ESCUELA NACIONAL DE CIENCIAS COMERCIALES

SAN PEDRO SACATEPÉQUEZ, SAN MARCOS

Curso: Cálculo Mercantil Financiero
Grado y Carrera: 5to. Perito Contador
Secciones: “B, C, D”
Segunda Unidad
Año: 2021

Guía de Auto – Aprendizaje No. 3

Indicaciones generales:
 Copie la teoría y los ejemplos en el cuaderno

CONSOLIDACIÓN DE DEUDAS
Consiste en sustituir varias deudas con vencimiento en fechas distintas, por una sola deuda con un
vencimiento común.
La consolidación de deuda es la unificación de todos los créditos que mantiene un individuo, incluso
si corresponden a distintas entidades. El procedimiento consiste en obtener un
nuevo financiamiento para cancelar con él cada uno de los préstamos pendientes.

Al consolidar sus créditos, la persona se compromete con una única cuota menor a la suma de todos
los pagos que realiza al mes. Esto puede darse a consecuencia de un menor tipo de interés o de la
extensión del plazo de financiamiento.

Ventajas de la consolidación de deuda

Existen varias ventajas de la consolidación de deuda. En primer lugar, es útil ante problemas
de liquidez de corto plazo.

Por ejemplo: supongamos que una persona pierde su empleo inesperadamente y ya no puede cumplir
con todas sus obligaciones financieras cada mes. Entonces, la consolidación de deuda es una
alternativa para reducir gastos.

Asimismo, unificar los préstamos permite mantener un mayor orden. En lugar de tener varias cuotas
con distintas fechas de vencimiento ahora existirá un solo desembolso que puede programarse
estratégicamente.

Si recibo mi sueldo el 15 de cada mes, una fecha ideal para pagar al banco sería, por ejemplo, cada
16. De esta forma, estoy reduciendo el riesgo de quedarme sin fondos para cumplir con mis
obligaciones.

Una ventaja adicional de la consolidación de deuda es que algunas entidades financieras ofrecen un
período de gracia. Es decir, el individuo puede unificar sus créditos en abril y programar la primera
cuota del nuevo préstamo para julio. Así, durante tres meses el usuario no deberá realizar ningún pago
al banco.

Desventajas de la consolidación de deuda

Una posible desventaja de la consolidación de deuda es el incremento de los gastos totales. Esto
dependerá del plazo de endeudamiento (que puede haberse extendido) y del tipo de interés que fije
el banco para el nuevo crédito.

Por ello, es importante calcular los desembolsos totales hasta el final del período de financiamiento.

Además, debemos tomar en cuenta que no servirá de nada al prestatario consolidar sus deudas si
vuelve a adquirir otros créditos. Esto solo volvería a generar problemas financieros.
A la fecha de vencimiento de la deuda consolidada se le llama fecha focal.
Para el cálculo de consolidación de deudas se presentan los casos siguientes:
 Consolidación de montos:
 Consolidación de valores actuales
 Consolidación de montos y valores actuales
Consolidación de deudas: es donde llegan todas las deudas a las que se les paga en una sola fecha.
La fecha focal se define como la fecha que se escoge para hacer coincidir el valor de las diversas
operaciones, es decir, la fecha focal es la que se elige para la equivalencia. ... Dicho vencimiento
o fecha de referencia se denomina FECHA FOCAL
Caso No. 1: Consolidación de Montos: Cuando la fecha de valuación o fecha focal corresponde o
es posterior al vencimiento de la última obligación, entonces tendremos una serie de montos que
sumar.
S = P (1 + n x i)
X = 𝑺𝟏 + 𝑺𝟐 +𝑺𝟑 +𝑺𝟒……
Cano No. 2: Consolidación de Valores Actuales: Cuando la fecha focal corresponde o es anterior
al vencimiento de la primera obligación entonces tendremos una serie de valores actuales que sumar.
𝑺
𝑷=
𝟏 + 𝒏𝒙𝒊
X = 𝑷𝟏 + 𝑷𝟐 +𝑷𝟑 +𝑷𝟒……
Caso No. 3: Consolidación de Montos y Valores Actuales: Cuando la fecha focal corresponde a
una fecha intermedia entre los vencimientos de las distintas obligaciones, entonces tendremos una
suma de Montos y Valores Actuales según sean los vencimientos con relación a la fecha focal.
X = 𝑺𝟏 + 𝑷𝟏 +𝑺𝟐 +𝑷𝟐……
Procedimiento para la resolución de consolidación de deudas

1. Establecer las fechas de vencimiento de cada una de las obligaciones a sustituir con sus
respectivos valores al vencimiento.
2. Determinar la fecha de evaluación o fecha focal
3. Valuar en la fecha focal, cada una de las obligaciones a sustituir, ya sea aplicando Montos o
Valores Actuales, luego sumar todos esos nuevos valores y determinar así el total de las
obligaciones a la fecha focal; consolidando en una sola cifra el total de las obligaciones.
4. Si es necesario, el total consolidado en la fecha focal, trasladarlo hacia los nuevos vencimientos.
Ejemplo Ilustrativo No.1:
Una empresa tiene que pagar 3 letras de cambio de Q.2, 000.00 C/u, en las fechas siguientes: 1 de
junio, 15 de agosto y 20 de septiembre; por no contar con la liquidez suficiente en esas fechas para
cancelar las letras conviene con el acreedor en pagarlas hasta el 15 de diciembre reconociendo en la
operación el 18% de interés simple Bancario. ¿Cuánto tendrá que pagar el 15 de diciembre?

01/junio 15/agosto 20/septiembre. 15/dic.

¿?
2000 2000 2000
Una empresa tiene que pagar 3 letras de cambio de Q.2, 000.00 C/u, en las fechas siguientes: 1 de
junio, 15 de agosto y 20 de septiembre; por no contar con la liquidez suficiente en esas fechas para
cancelar las letras conviene con el acreedor en pagarlas hasta el 15 de diciembre reconociendo en la
operación el 18% de interés simple Bancario. ¿Cuánto tendrá que pagar el 15 de diciembre?

Junio 29 días
Julio 31 días
Agosto 31 días Agosto 16 días
Septiembre 30 días Septiembre 30 días Septiembre 10 días
Octubre 31 días Octubre 31 días Octubre 31 días
Noviembre 30 días Noviembre 30 días Noviembre 30 días
Diciembre 15 días Diciembre 15 días Diciembre 15 días
Total: 197 días/360 = 0.547222222 Total: 122 días/360 = 0.338888888 Total: 86 días /360 = 0.2388888888
S1 S2 S3
Datos: Datos: Datos:
P = 2, 000 P = 2000 P = 2000
n = 197días/360 = 0.547222222 n = 122 días / 360 = 0.338888888 n = 86días / 360 = 0.2388888888
i = 18% = 0.18 i = 18 % = 0.18 i = 18 % = 0.18
S=¿ S= ¿? S= ¿?

Formula a utilizar: Formula a utilizar: Formula a utilizar:

S = p(1 + n x i) S = p(1 + n x i) S = p(1 + n x i)
S = 2000(1+0.547222222x0.18) S = 2000(1+0.338888888x0.18) S = 2000(1+0.2388888888x0.18)
S = 2000(1+0.098499999) S = 2000(1+0.060999999) S = 2000(1+0.042999999)
S = 2000(1.0985) S = 2000(1.061) S = 2000(1.043)
S = 2, 197 S = 2, 122 S = 2, 086

X = S1 + S2 + S3
X = 2197 + 2122 + 2086
X = 6,405
Respuesta: tendrá que pagar el 15 de diciembre la suma de Q.6, 405.00

Ejemplo Ilustrativo No. 2:

María conviene con su acreedor en hacer el 22 de julio, el pago anticipado de los últimos 3 abonos
de su cuenta, cuyos valores y vencimientos son los siguientes: Q1, 500 el 15 de agosto; Q.1, 800.00
el 31 de agosto y Q.2, 500.00 el 30 de diciembre. En la operación se reconoce el 12% de interés
simple exacto. ¿Cuánto tendrá que pagar el 22 de julio?

Julio = 9 Julio = 9 Julio = 9

Agosto = 15 Agosto = 31
Agosto = 31 Septiembre = 30
Total: 24 días Total = 40 días Octubre = 31
Noviembre = 30
Diciembre = 30
Total = 161 días

P3
P1 P2 Datos:
Datos: Datos: n = 161días /365 = 0.44109589
n = 24 días /365 = 0.065753424 n = 40 días /365 = 0.109589041 i = 12% = 0.12
i = 12% = 0.12 i = 12% = 0.12 S = 2500
S = 1500 S = 1800 P ¿?
P ¿? P ¿?
Formula a utilizar:
Formula a utilizar: Formula a utilizar: 𝒔
𝒔 𝒔 𝑷=
𝑷= 𝑷= 𝟏 + 𝒏𝒙𝒊
𝟏 + 𝒏𝒙𝒊 𝟏 + 𝒏𝒙𝒊
 𝟏𝟓𝟎𝟎 𝟏𝟖𝟎𝟎 𝟐𝟓𝟎𝟎
𝑷= 𝑷= 𝑷=
𝟏 + 0.065753424x0.12 𝟏 + 0.109589041x0.12 𝟏 + 0.44109589x0.12

𝟏𝟓𝟎𝟎 𝟏𝟖𝟎𝟎 𝟐𝟓𝟎𝟎

𝑷= 𝑷= 𝑷=
𝟏 + 0.00789041088 𝟏 + 0.013150684 𝟏 + 0.052931506

𝟏𝟓𝟎𝟎 𝟏𝟖𝟎𝟎 𝟐𝟓𝟎𝟎

𝑷= 𝑷= 𝑷=
1.007890411 1.013150685 1.052931507

P = 1488.26 P = 1776.64 P = 2,374.32

X = P1 + P2 + P3
X = 1488.26+11776.64+2,374.32
X = Q5, 639.22

Respuesta: el 22 de julio tendrá que pagar la cantidad de: Q5, 639.22

Laboratorio para resolver en clases. Valor 15 Puntos

Distribución de los 15 puntos
Cada ejercicio tendrá un valor de 3 puntos
La presentación de la tarea tendrá un valor de 3 puntos
Instrucciones:
 Realice en hojas de papel bond tamaño oficio los ejercicios siguientes.
 Coloque su nombre completo, sección y clave en la parte superior de cada hoja.
 Enumere cada ejercicio.
 Resalte cada respuesta.
 Al finalizar tómele fotos y envíelo ordenadamente a mi WhatsApp personal.
 Favor de trabajar ordenadamente tomando como base los ejemplos ilustrativos.
 Trabaje a lapicero.
 Hora límite para recibir la hoja de trabajo 6:30 de la tarde.

1. Una persona tiene las siguientes deudas:

a) Letra de cambio con valor nominal de Q15, 000.00 vence el 11 de septiembre de 2021
b) Letra de cambio con valor nominal de Q11,000.00 vence el 21 de octubre de 2021
c) Letra de cambio con valor nominal de Q18, 000.00 vence el 2 de diciembre de 2021.
Pagará su deuda en forma consolidada el 26 de julio del mismo año, se desea saber con cuanto debe
contar en la fecha de consolidación para liquidar su deuda, si se le reconoce el 16% anual de interés
simple exacto.
2. Con el propósito de determinar si se puede cancelar una serie de obligaciones, se establece el día
de hoy el valor de las deudas siguientes:
a) Q1, 000 que vence hoy sin intereses
b) Pagare con valor nominal de Q2,000.00 que vence dentro de 180 días el cual fue emitido a 2
años plazo y devenga intereses simple exacto del 20%
c) Letra de cambio de Q5, 000,00 con vencimiento de 270 días.
Se acordó con el acreedor que por el pago anticipado de los documentos se reconociera el 14% de
interés anual simple exacto.
3. El señor Fernando tiene las siguientes deudas contenidas
 Letra de cambio con valor nominal de Q7, 000.00 vence el 7 de enero de 2021
 Letra de cambio con valor nominal de Q5, 400.00 vence el 12 de marzo de 2021
 Letra de cambio con valor nominal de Q4, 500 vence el 18 de mayo de 2021
Por dificultades financieras el señor Fernando no puedo cumplir con el pago de sus obligaciones en
las fechas indicadas de vencimiento y negocio con su acreedor en liquidar la totalidad de su deuda
hasta el 20 de octubre de 2021 reconociendo interés simple Bancario a razón del 19% anual. ¿Qué
cantidad necesita el señor Fernando para liquidar su deuda?
4. Por falta de liquidez el señor Carlos conviene con el acreedor en cancelar dentro de 1 año las
obligaciones siguientes:
a) Un pagare con valor nominal de Q10, 000.00 emitido 270 días que devenga intereses del 19%
anual simple exacto y vence dentro de 29 días.
b) Una letra de cambio que vence dentro de 180 días con valor nominal de Q15, 000.00. por el
atraso en el pago de las obligaciones se reconocerá el 16.5% anual de interés simple exacto.