Tasas en el sistema financiero

Interés total moratorio (ITM)

Equivalencai de tasas en diferentes monedas
Devaluación
Inflación
Tasa real
Alberto solicita un préstamo de $12 000 a ser cancelado en una sola
cuota dentro de 3 meses con una tasa efectiva anual de 18.0% TEA.
Por problemas de liquidez, Alberto recién cancela la obligación 45
días despues del plazo originalmente establecido. Toma 12000
conocimiento en ese momento que banco aplicaba también una tasa
moratoria de 30% TEA. 0
Determinar el monto a pagar.

Ic = P*((1+ic)^n -1)
Ic = 12506.96*((1+0.18)^(45/360
S = 12000*(1+0.18)^(3/12) Ic =
S = 12506.9596

ITM = Ic + Im
ITM = P*((1+ic)^n + (1+im)^n -2)
ITM = 12506.96*((1+0.18)^(45/360) + (1+0.30)^(45/360) -2)
ITM = 678.43
 12506.96 ¿?
………………………….
3 meses + 45 días

= P*((1+ic)^n -1) Im = P*((1+im)^n -1)

= 12506.96*((1+0.18)^(45/360)-1) Im = 12506.96*((1+0.30)^(45/360)-1)
261.46 Im = 416.97
ITM = Ic + Im
ITM = 678.43
Monto a pagar 45 días despues de vencimiento: 13185.39

45/360) + (1+0.30)^(45/360) -2)

Raúl ha decidido depósitar sus ahorros ascendentes a S/.1 000 en una
cuenta a plazo por el lapso de un año. Al consultar, el banco le indica que
paga una tasa del 7% TEA en soles mientras que en dólares la tasa efectiva
anual es del 5% .
En que moneda le convendrá a Raúl depositar sus ahorros si se sabe que
hoy el tipo de cambio es de S/.3.40/$ la compra y S/.3.45/$ la venta.
Se estima que dentro de un año el tipo de cambio será S/.3.55/$ compra y
S/.3.60/$ la venta.

Soles 7% TEA
Dólares 5% TEA 8.0435% TEA

Depósito en soles: Depósito en dólares:

S = 1000*(1+0.07)^(1/1) Cambio m. 289.86 dólares
S= 1070 soles Deposito en Banco
S = 289.86*(1+0.05)^(1/1)
Retorno % 7.00% S= 304.35 dóalres
A soles: 1080.43 soles

Retorno % 8.0435%

Tipo cambio hoy 3.75

Tipo cambio +1 año 3.50

-6.667% Revaluación
 TC final
idevmn = -1
TC inicial

idevmn = (3.55/3.45)-1
2.8986%

Formula:
imn = (1+imex) *(1+idevmn) -1

imn = (1+0.05) * (1+0.028986) -1

imn = 8.0435% Tasa moneda extranjera expresada a su equivalente en moneda nacional
n moneda nacional
La inflación en los meses de enero, febrero y mazo ha sido de 0.23%,
0.47% y 0.15% respectivamente.
Determine la inflación acumulada del primer trimestre y proyecte la
inflación anual.

f acumulada = (1+f1)*(1+f2)*(1+f3)*…. -1

f acum. = (1+0.0023)*(1+0.0047)*(1+0.0015) -1
0.8521% Inflación acumulada del primer trimestre.

f = (1+f1)^n -1

f = (1+0.008521)^(12/3)-1
3.4523% Inflación proyectada anual.
mer trimestre.
El Banco ABC esta pagando por depósitos de ahorro una tasa efectiva
anual del 1.28%.
Si se proyecta una inflación del 4.50% para el año, ¿cual será la tasa
real anual que se obtiene?

i = (1+r)*(1+f) -1

i= 1.28% TEA
f= 4.50% anual
r= ¿? anual

1.28% = (1+r) * (1+0.045) -1

r= -3.0813%
HOY
100 102
107
1.
a). Según datos estadísticos del BCR, el 01 de enero del 2016 el TC se cotizaba en S/. 3.25, y el 25 de ab
del 2016 se cotizó en S/. 3.36, ¿cuál será la devaluación mensual?
b). Según le INEI la inflación del año 2015 fue 4.43%, además se sabe que la inflación para el primer
trimestre fue 1.23%, ¿cuánto fue la inflación acumulada para el resto del año?
c). Se le pide calcular la tasa efectiva semestral, a partir de una tasa nominal cuatrimestral del 8.5% con
capitalización bimestral.
d). Si usted mantiene depositado dinero en el banco durante todo el 2016, y sabe que la inflación
proyectada para presente año es 3.8%, cuál sería la tasa semestral que debería pagarle el banco con la
finalidad de ganar realmente 4.2% trimestralmente.
zaba en S/. 3.25, y el 25 de abril

la inflación para el primer

año?
nal cuatrimestral del 8.5% con

6, y sabe que la inflación

bería pagarle el banco con la
2. Usted tiene pensado colocar sus ahorros en el banco Albatros, pero no
sabe si realizar su depósito en soles o en dólares. Actualmente el banco le
ofrece una TET del 5% por depósitos en soles, mientras que por los
depósitos en dólares paga una tasa del 3% TES. Se sabe que la devaluación
del Sol con respecto al dólar es del 4% mensual. Se desea saber en qué
moneda le es más conveniente ahorrar. Respuesta en base anual.

Soles 5% TET 21.5506% TEA

Dólares 3% TES 6.0900% TEA
idevmn 4% mensual

imn = (1+imex) * (1+idevmn) -1

imn = (1+0.03)^(12/6))*(1+0.04^(12/1) -1
imn = 69.8535% Tasa moneda extranjera expresada a su equivalente en mon
 idevmn = 60.1032% anual

Tc hoy 3.75 soles x dólar

TC mas 1 año ¿?

S = P*(1+i)^n
S = 3.75*(1+0.04)^(12/1) 6.00 soles x dólar.

69.8535% TEA

presada a su equivalente en moneda nacional.

 3. Una empresa de bebidas gaseosas observa que tiene dos deudas vencidas con el banco HSBC; las fec
Soles y el 21/07 por 22,500 dólares. Se sabe además que dicho banco tiene como tasas activas las sigui
los préstamos en dólares y una tasa del 4.5% TNB con capitalización quincenal para los préstamos en S
renegociar sus obligaciones con el banco, financiándose todo en soles el día 27 de octubre. Como es de
penalización (mora): la tasa moratoria para dólares es TES de 12.6%, y la tasa moratoria para soles el TE
era S/.3.18 por $; y la devaluación del Sol respecto al dólar es 1.22% bimestral. A cuánto asciende el m

Deuda en soles: 55000

i= 4.50% TNB/Q
im = 7.50% TEC
12-Mar
27-Oct
n= 229

Ic = 55000*((1+0.045/60*15)^(229/15)-1) 10243.36
Im = 55000*((1+0.075)^(229/120)-1) 8139.41
Deuda en soles al 27/10 73382.77

TC 01/01
idevmn
idevmn = (Tcfinal / Tcinicial) -1 TC 27/10
1.22% = TC27/10 -1
3.18 S = 3.18*(1+0.0122)^(299/60

Rspta.:
 con el banco HSBC; las fechas de las obligaciones son las siguientes: 12/03 por 55,000
omo tasas activas las siguientes: una TNA de 20.0% con capitalización trimestral para
al para los préstamos en Soles. El gerente de finanzas de esta empresa decide
27 de octubre. Como es de su conocimiento, las deudas vencidas tienen una
moratoria para soles el TEC de 7.5%. Además se sabe que el tipo de cambio el 01/01
al. A cuánto asciende el monto total en esta fecha (27 de octubre).

Deuda en dólares: 22500

i= 20% TNA/T
im = 12.60% TES
21-Jul
27-Oct
n= 98

ITM = 22500*((1+0.20/12*3)^(98/90) + (1+0.126)^(98/180) -2)

iTM = 2729.40
Deud en dólares al 27/10 25229.40

3.18 soles x dólar

1.22% bimestral 1-Jan
¿? 27-Oct
299
= 3.18*(1+0.0122)^(299/60)
3.3781 TC del 27 de octubre

158609.908
4. El tipo de cambio vigente a la fecha de un préstamo fue de S/.
3.15 por un Dólar Americano, y en la fecha de cobro de la totalidad
de la deuda el valor de cada Dólar subió S/. 0.15. El préstamo fue de a)
US$ 50,000 y la tasa de interés aplicada fue de 12% nominal anual b)
capitalizable mensualmente. Si el préstamo se otorgó el 2 de marzo c)
y se cobró el 25 de junio, se pide:
a). Calcular la tasa efectiva mensual aplicada a la operación.
b). Calcular la tasa de devaluación en el plazo del préstamo.
c). Calcular la tasa equivalente en Nuevos Soles de la operación en
Dólares. Muestre sus cálculos en una base anual.
 2-Mar
25-Jun
1% 115
4.76%

imn = (1+0.01)^(12/1) * (1+0.0476)^(360/115) -1

30.34% Tasa moneda extranjera expresada a su equivalente en moneda nacional
7. Un banco local le paga por sus depósitos a plazo fijo una TNS
del 3% con capitalización cada 35 días. Por otro lado se sabe que
la inflación en el mes de enero fue de 0.6%, la de febrero 0.2% y
la de marzo 0.05%. Con dicha información calcule lo siguiente:
a) Calcule la inflación proyectada anual
b) Calcule la tasa real anual y comente el significado de la misma

0.8516% Inflación acumulada trimestral

3.4502% Inflación proyectada anual

i= 3% TNS/35 días
6.1651% TEA
r= 2.6244% Tasa real anual
8. Los intereses generados desde finalizado el día 105 hasta finalizado el día 168,
por un préstamo a 300 días, fueron de S/.720. La tasa de interés aplicada por la
institución financiera fue una TEA de 20% y la tasa moratoria vigente es de 5%
anual. Si la deuda se cancelara a los 340 días de otorgado el préstamo,
determine el monto total a pagar

I = P*((1+i)^n -1)
720 = P*((1+0.20)^(63/360)-1)
P = 22208.0101 Saldo de la deuda en el día 105

S = 22208.01*(1+0.20)^(195/360)
S= 24513.17 Monto a cancelar en el día 300.
Ic = 24513.17*((1+0.20)^(40/360)-1)
Im = 24513.17*((1+0.05)^(40/360)-1)
9. El INEI ha pronosticado que para el presente año 2017 la inflación será de 3.60% en
tanto que la devaluación de nuestra moneda en el mismo periodo será de 6.15%. Un
amigo suyo le comenta el día de hoy (26/04/17) que posee dinero en soles por S/.7 800 y
en dólares por US$3 600 y quiere depositarlos en un banco hasta el 01 de diciembre,
dado que piensa poner un negocio por campaña navideña. Si la TEA en soles es de 10.8%
y la TES en dólares es 3.8%.
a) ¿Qué tasa real anual en soles ganó su amigo?
b) ¿Cuánto habrá acumulado en total (en soles) al 01/12/17 si el tipo de cambio el día de
hoy es S/.3.28?

a) r= 6.950% Tasa real anual.

b)
S = 3.28*(1+0.0615)^(219/360)
3.4013 TC al 01 de diciembre.
 0% en
%. Un
S/.7 800 y
mbre,
de 10.8%

4/26/2017
el día de
12/1/2017
219