UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN

Facultad de Ingeniería Industrial, Sistemas e Informática

Escuela Profesional de Ingeniería Industrial

JAPÓN Y ALEMANIA TIPOS DE CRÉDITO DOCUMENTARIO

CURSO:

Logística Internacional

DOCENTE:

Ing. CHÁVEZ ZAVALETA, Raúl

CICLO:

AUTORES:

AVILA LOBATON, Cesar

CARO AGUIRRE, Alain

CHILET LLACAS, Tommy

GAMARRA TUCTO, Sergio

OBREGÓN CORNEJO, Giuseppe

PACHECO ESTRADA, Alex

VENTURA TENE, Juan

ZEVALLOS RAMOS, Marco

Huacho – 2022
 1. El Crédito documentario
1.1. Objetivo
● Conocer los diferentes medios de pago, que se utilizan en comercio exterior, y
su operativa, en el marco de las transacciones internacionales.
● Saber elegir el medio de pago más conveniente, según la relación comercial
entre comprador y vendedor, el tipo de bien o servicio y los países
involucrados.

1.2. Introducción
El crédito documentario es la forma de pago más importante dentro del
comercio internacional, ya que es el medio internacional de pago que mejor
protege los intereses de las partes intervinientes.
Es un acuerdo en virtud del cual la entidad emisora, obrando a petición y de
conformidad con las instrucciones del ordenante (importador), se compromete
frente al beneficiario (exportador), al pago a través de su banco, de un importe
contra la presentación de unos documentos dentro del plazo de validez fijado
para la utilización del crédito y conforme a los términos y condiciones
convenidos.
En el año 2007 han sido aprobadas y publicadas las Reglas y Usos Uniformes
Relativas a los Créditos Documentarios (RUURCD), publicación nº 600 de la
Cámara de Comercio Internacional (UCP 600), que actualiza la anterior
reglamentación (publicación nº 500 de la CCI) y son de aplicación a cualquier
crédito documentario, cuando el texto del crédito indique expresamente que
está sujeto a estas reglas.
Recuerda: Para comprender mejor el funcionamiento de este importante medio
de pago, es útil y recomendable, bajar de internet y leer la publicación 600 de
la CCI relativa al uso de los créditos documentarios.
Este medio de pago aparece como consecuencia de la internacionalización de
las transacciones comerciales, ya que al abrirse nuevos mercados, hay un
mayor desconocimiento entre las partes. También influyen hechos como la
inestabilidad política o económica de los países del exportador o del
importador. Todo esto origina que el importador tenga desconfianza respecto
al exportador, en cuanto a que no quiere pagar antes de recibir la mercancía y a
 su vez el vendedor tiene reticencias sobre la solvencia y buena fe del
comprador y no quiere embarcar la mercancía sin antes recibir el reembolso de
la exportación.
El crédito documentario ofrece una forma internacionalmente aceptada para
alcanzar compromisos comerciales, ya que la operación está respaldada por el
compromiso de las entidades financieras que intervienen en la operación.
La emisión del crédito documentario constituye un compromiso en firme de
pago, aceptación de efectos o negociación, por parte de la entidad emisora, por
lo tanto, una vez que el crédito se ha emitido, sólo se admitirán cambios si
todas las partes interesadas están de común acuerdo.
Por su importancia en el comercio internacional, en el capítulo siguiente se
habla en detalle de este medio de pago, el único irrevocable.
1.3. Intervinientes y Operativa
Las partes intervinientes son:
● Ordenante: Es la persona física o jurídica que solicita a la entidad
financiera la apertura del crédito documentario, indicando las condiciones del
mismo y comprometiéndose a su pago siempre que se cumplan los términos y
condiciones del crédito. Normalmente será siempre el Importador.
● Beneficiario: es la parte a favor de la que se emite el crédito. Es la persona
física o jurídica a la cual la entidad emisora da su compromiso de pago,
aceptación o negociación de acuerdo con los términos y condiciones
establecidos en el crédito documentario. Normalmente es el exportador.
● Banco emisor: es el banco que emite un crédito a petición de un ordenante o
por cuenta propia. Es la entidad financiera elegida por el ordenante para
que, de conformidad con sus instrucciones, emita el crédito documentario. El
banco emisor estudia previamente el riesgo, una vez aprobada la solicitud y
abierto el crédito, garantiza el pago frente al beneficiario o cualquier entidad
intermediaria que intervenga.
● Bancos intermediarios: El banco avisador el que notifica el crédito a petición
del banco emisor. Es la entidad designada por la entidad emisora para notificar
al beneficiario el contenido del crédito emitido.Normalmente este banco está
establecido en el país del beneficiario.
 El banco confirmador es el banco que añade su confirmación a un crédito con
la autorización o a petición del banco emisor. Constituye un compromiso en
firme por su parte, añadiendo una garantía adicional a la de la entidad emisora
del crédito, siempre que los documentos cumplan los términos y condiciones
del crédito. Por lo tanto, un crédito documentario confirmado da al beneficiario
un doble compromiso de cobro del crédito documentario.
● El banco pagador: es el banco en el que el crédito es disponible o cualquier
banco en el caso de un crédito disponible con cualquier banco. Es el banco en
el que la entidad emisora delega para pagar, aceptar o negociar los documentos
y giros emitidos de acuerdo a lo establecido en el crédito documentario.

Recuerda: Las UCP 600 aceptan llamar también al crédito documentario, como Carta
de Crédito (Letter of Credit o L/C) que es como se denominan en los países
anglosajones o en otros países de influencia norteamericana. Por tanto, un crédito
documentario es lo mismo que una carta de crédito.
La operativa queda resumida en los dos gráficos que están a continuación

Figura 01. Contrato para crédito

Figura 02. Crédito documentario

1.4. Tipos de Crédito Documentario
Hay diferentes modalidades de crédito documentario, pudiéndose clasificar de
diversas maneras.
● Según el momento del pago: Con pago a la vista, el pago se efectúa en el
momento de la entrega de los documentos en la entidad designada.; con
pago diferido, mediante aceptación de efectos o mediante negociación de
efectos o documentos; con pago mixto, existe esta forma de pago, intermedia
entre el pago a la vista y el pago diferido, y consiste en el pago parcial a la
vista por parte de la entidad designada cuando se presentan los documentos,
comprometiéndose dicha entidad a efectuar el pago restante en uno o varios
plazos que deberán estar indicados en el crédito documentario.
● En función del lugar de utilización: Se entiende por utilización de un crédito
documentario el hecho de la entrega por parte del beneficiario de los
documentos indicados en el condicionado del crédito, dentro del plazo
establecido. Utilizable en las cajas del banco emisor, es un tipo de crédito en el
que los documentos, conformes a los términos y condiciones del crédito, solo
pueden ser presentados en el banco emisor para que se haga efectivo su
compromiso de pago. Este tipo de crédito es muy interesante para el
importador ya que no pagará hasta que no lleguen los documentos al banco
emisor; utilizable en las cajas del banco avisador, en esta modalidad de crédito,
los documentos sólo pueden ser presentados para pago, aceptación o
negociación a la entidad avisadora o confirmadora, la cual los remitirá al banco
emisor, para que sea efectivo su compromiso de pago; utilizable en las cajas de
cualquier banco, los documentos, cumpliendo los términos y condiciones del
crédito, pueden ser presentados en cualquier banco, el cual los enviará al banco
emisor, para que sea efectivo su compromiso de pago.
● Dependiendo de la responsabilidad del banco emisor: crédito documentario
confirmado, cuando un crédito es confirmado por parte de un banco, bien sea
el avisador u otro banco, esta entidad asume ante el beneficiario un
compromiso de pago del crédito adicional al de la entidad emisora; crédito
documentario no confirmado, en este tipo de crédito, la entidad avisadora se
limita a comunicar el crédito al beneficiario y autentificarlo, sin compromiso ni
responsabilidad por su parte. El compromiso del pago del crédito sólo afecta a
la entidad emisora.
● Por sus especiales características: transferibles o endosables, en el que el
beneficiario puede dar instrucciones al banco designado (banco pagador,
aceptador o negociador) para que el crédito pueda ser utilizado en su totalidad
o en parte por uno o más beneficiarios. Un crédito documentario solamente
puede ser transferido una vez, pudiendo transferirse a diversos beneficiarios
siempre y cuando el importe total de las transferencias no supere la totalidad
del crédito documentario.
● Crédito documentario subsidiario o Back to Back, por el que el beneficiario
de un crédito documentario ordena la apertura de otro crédito, ofreciendo como
garantía el crédito que ya está abierto a su favor. Este tipo de créditos
documentarios llevan asociados dos créditos documentarios diferentes, el
primero es un crédito emitido a favor del primer beneficiario y el segundo es
un crédito emitido por la entidad avisadora por orden del primer beneficiario a
favor de un segundo beneficiario.
● Revolving o rotativo: es un tipo de crédito documentario que según se
va utilizando, se renueva automáticamente, en los mismos términos y
condiciones, a lo largo de un período de tiempo acordado o tantas veces como
el crédito lo especifique. Estos créditos documentarios se pueden clasificar en
función de si se renuevan por importe o por tiempo.
● Crédito Stand-by: Son créditos con garantía bancaria, que se ejecuta en caso
de incumplimiento por parte del ordenante.
● En Estados Unidos, donde los bancos no pueden prestar ninguna garantía o
aval, son muy frecuentes este tipo de créditos.
● Estos créditos pueden ser ordenados tanto por el exportador como por el
importador, dependiendo del tipo de incumplimiento que se garantice.
● Si se garantiza un posible incumplimiento en cuanto al pago, será el
importador el ordenante del crédito stand-by y el exportador será el
beneficiario.
● Si por el contrario lo que se pretende garantizar es un posible incumplimiento
por parte del exportador de no embarcar la mercancía contratada, éste será el
ordenante y el importador será el beneficiario del crédito.
 Recuerda: Si el comprador nos abriera una “stand by” por todo el pedido,
no haría falta crédito documentario convencional, el exportador estaría
igualmente protegido y a un coste más barato.
● Con cláusula de anticipo: El uso de este tipo de créditos
documentarios permite al exportador recibir anticipos por cuenta del
importador antes de que se proceda al embarque. Con cláusula roja,
cuando se necesita disponer de fondos para la compra de
materiales necesarios para la fabricación de los productos objeto del
contrato. En el crédito normalmente se especifica el importe de los
anticipos y la forma de disposición.
● Con cláusula verde, este crédito se diferencia del anterior únicamente
en que el exportador tiene que justificar ante el banco mediante un
documento acreditativo, que con los fondos recibidos ha comprado las
mercancías objeto del anticipo y que éstas se encuentran en su poder.
Recuerda: El banco emisor debe ser un banco de primera línea, solvente y, si
se puede, con presencia internacional. Si el emisor es banco filial de otro
internacional, aunque son realmente bancos distintos, pero se facilita la
operativa del crédito documentario.
1.5. Documentos Habituales Utilizados
Los documentos son la parte fundamental en el condicionado del crédito documentario
puesto que los bancos cumplirán con sus compromisos de pago, aceptación o
negociación exclusivamente cuando los documentos entregados sean estrictamente
conformes a lo estipulado en el crédito.
El importador definirá, normalmente, los documentos requeridos en el crédito ya que
son el instrumento necesario para recibir los bienes o los servicios en las condiciones y
forma solicitada. Todo esto deberá estar reflejado con detalle en el contrato
comercial entre comprador y vendedor.
Los documentos a exigir en un crédito documentario pueden ser muy diversos, ya que
dependen de varios factores como el tipo de mercancía, legislación, características de
los países de origen o destino, etc., o el caso de servicios.
A la hora de determinar los documentos que deben ser presentados en el crédito
debemos tener en cuenta que son las entidades bancarias las encargadas de dar su
conformidad a los documentos y que éstas solo tratan con documentos y no con las
mercancías.
Los documentos se consideran conformes si están de acuerdo con los términos y
condiciones del crédito y son concordantes entre sí.
Recuerda: Cada vez más se utiliza el crédito documentario para pago de la
parte de servicios. En estos casos, habrá que detallar bien los hitos, certificaciones,
facturas, etc., que se vayan a aplicar como “documentos” para pago, según tipo
de proyecto, sector o actividad.
A continuación indicamos los documentos más habituales solicitados en los créditos
documentarios de mercancías, siempre condicionado con la posición de entrega según
Incoterms aceptada entre comprador y vendedor y reflejada en el contrato comercial:
- La factura comercial
- La lista de embarque o parking list (P/L)
Los documentos del transporte
● Conocimiento de embarque maritimo o Bill of Lading o B/L
● Conocimiento de embarque aéreo o AWB
● Carta de porte por carretera o CMR
● Carta de porte por ferrocarril o CIM
● Documento de transporte multimodal o FBL
● Póliza de fletamento, etc.
● El certificado del seguro de transporte
● El certificado de origen
● El certificado de calidad/cantidad, certificado sanitario o fitosanitarios o
certificados de análisis
● Instrumentos de giro, si son necesarios
● Otros documentos más especiales: certificado de inspección de la
mercancía, certificado de lista negra, certificado de peso, si son necesarios.
Los documentos pueden, en algún caso y según el tipo de documento, tener fecha
anterior a la emisión de la carta de crédito, pero nunca posterior a la fecha de su
presentación al banco.
1.6. Condiciones Principales
Como ya hemos visto, el importador, pacta con el exportador las condiciones
que se tienen que cumplir en el crédito documentario para que el beneficiario pueda
cobrarlo.
Es importante definir claramente y de mutuo acuerdo el condicionante del
crédito para evitar posteriores modificaciones en el condicionado del mismo y no correr
el riesgo de que el beneficiario no haga uso del crédito. No olvidar que los créditos
documentarios, al ser irrevocables, no pueden ser modificados o anulados sin la
conformidad de las partes que intervienen en el crédito, es decir, el beneficiario, el
importador, el banco emisor y el banco confirmador si lo hubiese.
El ordenante deberá indicar un mínimo de datos a la entidad emisora para
proceder a la apertura, algunos de ellos importantes.
Recuerda Aunque el comprador – ordenante del crédito sea solvente, es
frecuente, en ciertos casos, que el banco emisor adopte precauciones sobre la
mercancía, pudiendo llegar a mantener la propiedad de esta hasta que se
produzca la entrega de los documentos final, contra pago o aceptación, momento
en el que se endosa al comprador el conocimiento de embarque.
1.7. Discrepancias más Frecuentes, Ventajas e Inconvenientes
Se dice que un crédito documentario presenta discrepancias con el
condicionado, cuando el exportador no presenta la documentación de acuerdo con los
términos y condiciones del crédito.
Las personas encargadas en el banco de revisar los documentos no son expertos
en las mercancías objeto del crédito documentario por lo que la revisión se basan en los
contenidos estrictos de los documentos y cualquier fallo o divergencia respecto a lo
especificado en el condicionado del crédito es susceptible de reserva. En este sentido,
hay que aclarar que los errores ortográficos o mecanográficos que no afecten al
significado no se consideran como una discrepancia, sin embargo poner un punto en
lugar de una coma, o viceversa, si puede ser causante de generar discrepancias.
Entre las discrepancias más habituales en la utilización de un crédito
documentario cabe reseñar la presentación de los documentos fuera de plazo; que la
validez del crédito haya vencido; en las facturas que falten ejemplares o que se
detalle incorrectamente la mercancía, incluso pesos y dimensiones o que el importe
sea erróneo; en los documentos de transporte puede suceder que el embarque haya
sido fuera de plazo; en los documentos de seguro, las discrepancias más usuales
suelen referirse a la cobertura de los mismos, a las fechas de vigencia del seguro o a su
contratación en moneda diferente de la de la operación comercial. También, presentar
los documentos después de la fecha de extinción del crédito o de la fecha de embarque
o fuera del plazo para su entrega al banco.
Tanto para el exportador como para el importador, el crédito documentario
supone grandes ventajas, siendo el principal inconveniente para ambos el coste.
El crédito documentario reduce los riesgos políticos, aunque no los elimina. El
exportador además tiene la complicación de tener que prestar especial atención a los
documentos para evitar las discrepancias.
Sin embargo el importador acusa otras desventajas como la imposibilidad de
cancelar el crédito sin un acuerdo explícito con el exportador, asimismo, debe tener
concedidas líneas de crédito por parte de su banco o efectuar una provisión de fondos
para poder abrir el crédito documentario y no tiene garantizada por parte del banco la
autenticidad de los documentos ni que la mercancía que recibe sea correcta.
El importador tiene a su favor que el pago de la mercancía está condicionado al
cumplimiento de una serie de requisitos acordados, teniendo la seguridad de que la
liquidación sólo se realizará si se han cumplido los términos y condiciones del crédito.
Además el importador podrá negociar unas mejoras en los términos de la venta
ya que le asegura al exportador el cobro de la operación.
La ventaja más importante para el exportador es la seguridad en el cobro, ya que
es independiente de la situación del importador puesto que tiene un compromiso
irrevocable por parte de una entidad financiera. El exportador cobrará siempre
que cumpla con los términos y condiciones indicados en el crédito, aun habiendo
disputas sobre la mercancía, cuyas discrepancias se arreglarán por otra vía.
El crédito documentario facilita al exportador la financiación por parte de las
entidades financieras.

1.8. Resumen
● Ninguna transacción comercial internacional, cualquiera que sea su naturaleza,
debería hacerse sin un contrato comercial firmado entre en comprador y el
vendedor.
● El contrato deberá tener una clausula “Forma y Condiciones de Pago”, donde de
forma clara e inequívoca, las partes acuerden el instrumento de pago a utilizar,
los hitos o fases de pago y los documentos, cualquiera que sea su tipo,
comerciales y/o financieros, que servirán para el dar cumplimiento al pago.
● Por último, el desarrollo o ejecución del contrato lo será a partir de la fecha en
la que se den por cumplidas y satisfechas todas las condiciones que hagan
operativo el contrato, según la forma de pago elegida.
 REFERENCIAS
Comercio internacional Jose Luis Jerez Riesco. Editorial ESIC. Madrid- España.
El crédito documentario Lázaro Hernández. Editora ICEX.
Estrategia y gestión del comercio exterior Olegario Llamazares y otros. Editora
ICEX-CSC. Madrid-España.
Financiación internacional de la empresa José de Jaime Eslava y otros. Editorial
ESIC. Madrid- España.
Incoterms 2019. Editora ICC. París-Francia
Medios de pago en la compraventa internacional” José María Márquez.
Editorial ESIC. Madrid- España.
Publicación URC 522 sobre cobranzas. Editora ICC. París-Francia
Publicación UCP 600 sobre créditos documentarios. Editora ICC. París-Francia
Financiación del comercio exterior” Serrantes Pedro. Editora ICEX
Páginas web relacionadas:
Banco Mundial www.worldbank.org;
CESCE www.cesce.es
FMI www.imf.org
ICC www.iccwbo.org
OCDE www.oecd.org
OMC www.wto.org

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