UNIDAD 2

Análisis de estados financieros

2.1 Métodos analíticos básicos

Procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos
que integran los estados financieros.

Términos:

 Rentabilidad
El rendimiento que voy a tener o ganancia final de toda operación de los activos que
tengo.
 Tasa de rendimiento
Porcentaje de utilidad de un periodo determinado.
 Liquidez
Capacidad de pago de deudas que se tienen.
La base es el año 2018, año anterior.

Año base -Año siguiente

 $
ventas 1,289,550.00 102.292%
$
devoluciones 28,900.00 2.292%
$
Venta neta 1,260,650.00 100.000%
$
costo venta 774,300.00 61.421%
$
Utilidad bruta 486,350.00 38.579%
Gastos de $
ventas 181,300.00 14.381%
Gastos de $
administración 101,215.00 8.029%
Total de gastos $
de operación 282,515.00 22.410%
Utilidad de las $
operaciones 203,835.00 16.169%
$
Otros ingresos 8,500.00 0.674%
$
Otros gastos 6,200.00 0.492%
Utilidad ante $
impuestos 206,135.00 16.351%
$
Impuestos 61,840.00 4.905%
$
Utilidad neta 144,294.00 11.446%
Horizontal, ver fechas en donde nos fue mal. Análisis histórico

Vertical, a nivel año, notar el desempeño.

Uso de las dos para un análisis completo.

Diapositivas 19-27

Interpretación de análisis financiero

Manifiesta una interpretación sobre la situación financiera y apoya la toma
de decisiones.

Solvencia: Sirve para examinar la

estructura del capital contable en términos de la mezcla de sus recursos para la satisfacción de
sus compromisos a largo plazo y obligaciones de inversión

Rentabilidad: Evalúa la suficiencia de los recursos de la entidad, su capacidad para obtener

ingresos.

Eficiencia operativa: Evalua los niveles de producción o rendimiento de recursos al ser

generados por activos.

Riesgo financiero: Evalua la posibilidad de que ocurra un evento que cambie circunstancias.

Integración vertical y Horizontal

Microeconomía y dirección estratégica son las integraciones de sistemas horizontales y

verticales.

Integración horizontal: En vez de hacer competir empresas, es mejor adquirirlos para crecer.
Por ejemplo General motors, adquirió OPEL un fabricante de autos alemanes y se produjo una
integración horizontal.
Integración vertical: Producto base para estar
diseñando etapas del proceso, que se puede
presentar en las diferentes etapas.

Por ejemplo no solo dedicarse a un proceso

de comercio, sino de su proceso y más.
Encargarse de todo el proceso. Autopartes,
ensamble, marketing.
Beneficios de integración horizontal y vertical en finanzas

 Reducción de costos
 Continuidad
 Obtención de información
 Aumento de márgenes

Rentabilidad y riesgo

Créditos y deudas
Credito: Recursos que no son míos pero que puedo usar, recursos de otras personas o
instituciones.
Costo del crédito: Tasa de interés (comisiones y otros gastos del prestamista)
Tasas de interés: Establecer un cobro por el simple hecho de prestar dinero
Dos tipos de tasas de interés:
Fijos: tasas elevadas (pagos congelados)

 Sin atraso en pago

 Si me atraso en el pago incrementa la paga
Variables: Cambia en lo que dura el préstamo

 Los pagos no son los mismos

 Tasa mas baja
Créditos Personales
Créditos personales: tienes dinero de manera más rápida.

 Desventaja: Debo dinero que no tengo

 Dependiente de quien preste
 En caso de no pagar pierdes bienes
Tarjetas de crédito: Medio de pago y disposición de efectivo
 Gran variedad de opciones en el mercado
 Comisiones altas
Costo anual total (CAT)
Es un indicador que permite resumir el costo que vas a pagar a lo largo de un año
por acerté acreedor de un crédito
Va de 0 hasta arriba del 100%