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VILLARREAL
Las empresas Big Tech son empresas tecnológicas cuyo modelo de negocio se centra en la
explotación de tecnologías digitales y también de datos, por lo que suponen un nuevo reto
de la banca. Ejemplos son compañías como Google, Amazon, Facebook, Apple, en los
Estados Unidos, Alibaba en China, e incluso, en Latinoamérica podemos considerar a
Mercado Libre. Estas empresas están organizadas en torno a dos lados de la cadena de
comercio. Por un lado, tienen proveedores de bienes y, por otro lado, compradores de
bienes. La navegación y las transacciones de compradores y vendedores en la plataforma
crean una gran cantidad de datos. Estos datos permiten a las empresas Big Tech
comprender cómo está evolucionando la demanda y la oferta de bienes y orientar la
publicidad y las ofertas de productos a aquellos clientes que sean más receptivos.
Ahora bien, los expertos consideran que la solución podría pasar por una regulación que
garantice el equilibrio, asegurando el cumplimiento de las normas de competencia mientras
se fomenta la innovación. Habría que plantearse, según estos mismos expertos, si estos
gigantes tecnológicos requieren un escenario reglamentario específico.
En el Nuevo acuerdo de capital, conocido como Basilea II, está conformada por tres pilares:
requerimiento de capital, revisión supervisora y disciplina de mercado.
En cuanto a la disciplina de mercado (Caruana, 2004, pág. 9) indica: que refuerza los
estímulos externos a una gestión prudente. Refuerza la posibilidad de los participantes del
mercado de recompensar a los bancos bien gestionados y de penalizar a los peor
gestionados en la medida que aumenta la transparencia.
Evaluando el concepto de transparencia, tenemos que consideran lo indicado por el comité
de Basilea II, el cual utiliza la palabra Transparencia refiriéndose:
Transparencia: Es la publicación, en un período razonable, de información financiera
cualitativa (objetivos, estrategias, políticas y prácticas en la gestión de los diferentes
riesgos, criterios de contabilización, etc.) y cuantitativa (balances, cuentas de pérdidas y
ganancias y otra información sobre la exposición de las entidades a los diferentes riesgos
asociados a la actividad bancaria), que, siendo fiable y relevante, permita a sus usuarios
hacer una valoración precisa de la situación financiera y de los resultados de una entidad
de crédito, así como de sus actividades comerciales, perfil de riesgo y prácticas
utilizadas en la gestión de los riesgos. Esta información debe estar basada en principios
de valoración aceptables. (Diaz, 2001, pág. 118)
La transparencia en la información de las entidades financieras se refiriere a la publicación
de sus objetivos, estrategias, políticas y prácticas en la gestión de los diferentes riesgos,
criterios de contabilización, reflejados en sus estados financieros, genera al usuario una
correcta valoración de la entidad financiera conllevando a la mejor toma de decisiones
financieras de parte de los usuarios.
El cumplimento del aumento de transparencia en las operaciones bancarias presentara las
ventajas de mejorar la evaluación de los riesgos de sus contrapartes, disminuir los rumores
que afecten a la entidad financiera, obtener mejores resultados en sus transacciones,
prevenir la mala actuación de gestores y aumentar el control de las accionistas sobre los
gestores. En contraparte, se presenta las desventajas: la transparencia podría afectar a las
entidades más débiles, cierta información negativa podría destruiría fácilmente a una
entidad débil; otra desventaja es el costo que implica la implementación de la información
transparente podría ser superior a sus beneficios,
Casos reales
Consideramos pertinente revisar dos casos: el de SUMITOMO BANK y el denominado
caso WorldCom del grupo bancario CITI GROUP
SUMITOMO BANK 2,600 M $ Un trader de la entidad negoció, en el mercado de
metales de Londres, contratos de cobre que acumularon pérdidas no registradas a lo
largo de tres años.
CITIGROUP (caso WorldCom) 2,650 M $ Bernard Ebbers, presidente de WorldCom,
realizó una serie de fraudes contables que llevaron a la quiebra de la compañía. El grupo
bancario Citigroup tuvo que llegar a un acuerdo extrajudicial con los accionistas a los
que pagó 2.650 millones de dólares (había provisionado 4.950 millones) a cambio de
que retiraran la demanda colectiva que habían realizado, por considerar que el banco
estuvo involucrado en el fraude al recomendar títulos de WorldCom a sabiendas de su
frágil situación financiera. (Jiménez & Martín, 2005, pág. 7)
En estos dos casos nos percatamos la importancia de la transparencia de la información
referente a las acciones realizada por los grupos bancarios. Ya sea con el ocultamiento de
perdidas en el primer caso o recomendando inversiones en entidades con deficiencias
financiera, como en el segundo caso. Esta desinformación adrede causa un gran perjuicio
económico a los inversionistas y además generan el aumento de la desconfianza en el
sistema bancario.
3. ¿Qué implica fortalecer la estructura de supervisión? (Basilea II).
De esta forma el fortalecimiento será bajo un sistema integrado, no solamente bajo un nivel
nacional sino de forma global, bajo un nivel internacional, lo cual traería detalles a discutir,
se elige un sistema simplificado o uno que priorice la evaluación de los riesgos. Esto último
resalta su importancia porque la mejor vía y la más optada es la mayor seguridad posible
para el usuario. Entonces es parte de la búsqueda por un mayor aprovechamiento y lo que
implica el fortalecer la estructura, seria bajo un sistema integrado, con transparencia y una
mejor operatividad de la banca teniendo mayor seguridad sobre los usuarios y un correcto
uso de esto.
En el mundo empresarial actual, las empresas deben gestionar los riesgos locales y globales
con divisas, crédito, y más. Las empresas que continúan sus operaciones comerciales a
escala global se enfrentan no solo a los riesgos comerciales locales, sino también a una
serie de riesgos de desarrollo comercial global en términos de estas relaciones. Estos
riesgos impiden iniciativas en el ámbito internacional. Ante esta situación existen
normativas, como Basilea II para la banca, que acelera la necesidad de disponer de un
verdadero sistema de gestión global de riesgos que permita responder con diligencia a los
requerimientos del regulador, al tiempo que mantiene bajo control las operaciones. Es
entonces que el mercado financiero se encuentra en un equilibrio entre el interés del
regulador en la búsqueda de mayor transparencia y competencia, las entidades que buscan
estabilidad, eficiencia y diferenciación, y los clientes que exigen mejores servicios a
mejores precios.
Asimismo, en el colchón anticíclico diseñados tanto para frenar el crecimiento del riesgo
sistémico como para reforzar la solvencia de las entidades, de forma que puedan absorber
las pérdidas que generarían en el caso de la materialización de estos riesgos.
Nos hace referencia a las pérdidas que generan la desestabilización del sistema, a
consecuencia de ello producen inconvenientes al sistema financiero. Las pérdidas del
sector bancario pueden ser extremadamente cuantiosas cuando un periodo de
crecimiento excesivo del crédito preceda a una recesión. (Basilea III: Marco Regulador
global para reforzar los bancos y sistemas bancarios, 2010, pág. 62)
Ahora bien, en cuanto a los activos líquidos de alta calidad la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, nos define que son aquellos activos que pueden ser fácil e inmediatamente
convertidos en efectivo con una pequeña o ninguna pérdida de valor, considerándose para
el cálculo de este los conceptos de caja, valores representativos de deuda emitido por el
Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), Valores representativos de deuda emitidos por
el Gobierno Central, Valores representativos de deuda emitidos por Gobiernos del Exterior,
que sean negociables y tengan por lo menos una clasificación en grado de inversión. 1
Para empezar, debemos señalar que el Comité de Basilea, publicó el documento Basel III:
A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems, en el
cual introdujo dos nuevos indicadores complementarios para fortalecer el marco de la
gestión de liquidez: la ratio de cobertura de liquidez (RCL) y la ratio de financiación
estable neta (RFEN), mediante los cuales se tienen por objetivo reducir el riesgo en caso de
desequilibrios financieros.
Un caso real, sucedió con el banco británico Northern Rock, el 14 de septiembre de 2007
cuando el banco solicitó una línea especial de financiación, siendo que, en pocas horas, las
personas fueron al banco, formando largas colas para retirar el dinero, provocando un
posible riesgo de liquidez para la financiera. Northern Rock había encontrado la fórmula
mágica aprovechado el dinero fácil de los mercados mayoristas para financiar la concesión
de hipotecas. Cuando el flujo de crédito fue interrumpido por la crisis subprime, la entidad
se quedó rápidamente sin liquidez. (Northern Rock: diez años de la quiebra de la primera
víctima de la crisis subprime, s.f.)
1
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, notas metodológicas del anexo N° 15 B, pág. 1.
Mientras tanto, que la ratio de financiación neta estable (NSFR) se define como el cociente
entre la cantidad de financiación estable disponible y la cantidad de financiación estable
requerida. (Rodriguez Canfrac, s.f.), en donde tiene como objetivo es reducir la
probabilidad de que la perturbación de las fuentes de financiación habituales de un banco
erosione su posición de liquidez, de forma que aumente su riesgo de quiebra (Estrategias de
inversión, s.f.); es decir, consiste en promover la resistencia a lo largo de un horizonte
temporal más amplio, creando nuevos incentivos para que los bancos recurran de forma
sistemática a fuentes de financiación más estables para sus actividades. (Basilea III: Marco
regulador global para reforzar los bancos ys sistemas bancarios, 2010, pág. 9)
Por lo tanto, en síntesis, podemos indicar que estos dos indicadores se diferencian en que la
ratio de cobertura de la liquidez (LCR), es a corto plazo, mientras que la ratio de
financiación neta estable (NSFR) mide la capacidad de resistencia de un banco a medio o
largo plazo.