Capítulo 1: Información básica del mercado de futuros

¿Qué es el Mercado de Futuros?

El mercado de futuros comenzó cuando los granjeros necesitaron una manera confiable de valorar
sus productos, mejores conocidos como "Commodities". Dada la fluctuación en los precios, ellos no
sabían cuánto iban a ganar año tras año y el mercado de futuros nació como un acuerdo entre
granjeros y compradores para comprar el "Commodity" a un precio establecido, en el futuro.

Es así, cómo en 1919 se creó la Bolsa Mercantil de Chicago (Chicago Mercantile Exchange - CME)
para negociar los futuros de estos commodities; que al principio se limitaban a los productos
agrícolas y con el tiempo entraron productos mineros.

En 1992 la Bolsa Mercantil de Chicago lanzó la CME Globex, una plataforma electrónica para
negociar futuros y opciones. La cual hoy en día funciona las 24 horas del día, cinco días a la
semana, permitiendo a los clientes negociar los diferentes productos desde cualquier lugar del
mundo. La Globex brinda a nivel mundial una ejecución directa y rápida, negociaciones de forma
continua, bajos costos de transacciones, transparencia, integridad y libre circulación de la
información.

¿Qué es un Contrato de Futuros?

La definición de un contrato de futuros es comprar un bien específico, en una fecha específica, en el
futuro por un precio establecido. Con los avances en el mercado financiero, los contratos de futuros
fueron aplicados a este y se crearon contratos para el petróleo e índices de mercado como el S&P
500 ( Standard & Poor's 500 Index ) y el NASDAQ.
Los contratos de futuros son altamente bursátiles. Lo que significa que podemos abrir y cerrar una
posición fácilmente ya costos (por transacciones) muy bajos. Los especuladores juegan un papel
importante en los mercados de futuros, puesto que garantizan un alto volumen de liquidez al
mercado al comprar activos subvaluados y vender los sobrevaluados; facilitando de esta manera el
desempeño de las funciones básicas de los mercados (límite de riesgo, precio justo y garantía de
precios). Sin embargo, un sobresalto en las emociones de los participantes de este entorno (miedo y
euforia) puede llegar a desestabilizar el mercado.

Comisionistas de Bolsa
Si vas a escribir un cheque, necesitas un banco con una cuenta corriente. Entonces, si vas a tranzar
en el mercado de valores, necesitarás una comisionista de bolsa para invertir. Mientras estamos
seguros de que ha escuchado nombres de grandes empresas como Merril Lynch, TD Ameritrade o
Scottrade, no hay razón alguna para molestarse usándolas. Existen compañías especializadas
específicas en tranzar futuros. Le dan a los Traders mejores precios y un excelente soporte técnico
en sus plataformas usadas exclusivamente para el mercado de futuros.

Márgenes
En el mercado de valores, la palabra margen se usa para describir la cantidad de dinero prestada
para invertir. Esto se debe a que cuando se compra una acción, existe una cantidad de dinero físico
que se excede de tu cuenta porque se está comprando algo tangible, un pedazo de papel (Acción de
una compañía) que te hace dueño de una parte de la compania que estas comprando.

 Margen E-mini S&P 500: $500 por contrato

 Crudo (CL) es aproximadamente $1,000 por contrato
En el mercado de futuros, un margen es la cantidad de dinero requerida en la cuenta para tranzar
diariamente un contrato de futuro específico. Cuando compras un contrato de futuro no hay dinero
siendo transferido desde tu cuenta para comprar el contrato E-mini (Recuerda que no se está
comprando nada tangible). Las comisionistas de bolsa exigen márgenes para asegurar que hay
suficiente dinero en la cuenta para tranzar el contrato especificado.

Ventas en Corto
En el mercado de futuros se puede hacer dinero cuando el mercado sube o cuando el mercado
baja. Es un concepto ajeno para muchas personas, pero fácil de entender. Digamos que usted quiere
vender la nueva consola de videojuegos en Colombia a $1.000.000 y le quedan 10 unidades.  Por
información yo sé que alguien las va a vender a $800.000, entonces antes de que el precio baje,
usted me presta sus 10 consolas, yo las vendo a $900.000 y luego compra 10 consolas de $800.000
y se las devuelvo. Gané $9.000.000 por las consolas y las compré por $8.000.000, así me gané
$1.000.000.

Esto es una venta en corto. Usted pide prestado un contrato de futuro (La consola de videojuegos)
de su comisionista para venderlo a un menor precio y hacer una ganancia.

Capítulo 2: Información básica sobre los E-mini

¿Qué son los Futuros E-mini?

Al principio solo existían contratos de tamaño completo que se tranzaban en los pisos de las grandes
comisionistas de bolsa. En esa época, los contratos de futuros costaban cientos de millas de dólares
y solo los grandes inversionistas tenían la capacidad de involucrarse. Conforme pasaba el tiempo,
los futuros E-mini fueron creados. Se aplicarán estrictamente en acciones y en una gran cantidad de
"Commodities" (Por ejemplo, el petróleo).

Los futuros E-mini son precisamente la versión "mini" de los grandes contratos de futuros. Los
contratos E-mini solo pueden ser tranzados electrónicamente, por eso la "E" en E-mini. Permiten a
los Traders comprar un contrato con un valor, o precio, en ese bien o índice en particular.  Cuando se
compra un contrato en un precio establecido, el valor del índice o del contrato, se apreciará o
devaluará, dependiendo de la posición tomada.

La mayoría de los contratos E-mini son aplicados a índices, esto significa que no se está comprando
un objeto físico. No estamos comprando un objeto tangible. Simplemente estamos comprando un
permiso virtual para mantener el valor de un índice y luego vendérselo a alguien por un precio
diferente... idealmente con una ganancia.

Es aquí donde la palabra especuladora entra en juego. Estamos especulando hacia dónde va el

mercado usando un sistema de reglas y patrones. Se llama especular porque un contrato de futuros
E-mini no es real, solo existe porque tú y yo decimos que existen y le damos un valor.

La Jerga

El mercado de futuros E-mini tiene una terminología diferente a la cual puede que no estés más
conocida. Primero, hay toneladas de diferentes mercados E-mini que están evaluados de manera
distinta y se mueven en diferentes incrementos (Listados abajo). Las acciones se mueven en dólares
y centavos mientras que los futuros se mueven en "ticks" y puntos. Un punto es un dólar y un "tick"
es un centavo. Forex, el cual es un mercado de futuros para moneda extranjera (Euro vs Dólar), se
mueve en "pips y puntos.

contratos

Como los contratos fueron creados originalmente como un acuerdo contractual para tomar posesión
sobre un bien en un momento definido en el futuro, los contratos E-mini se vencen. Como los
contratos se vencen, debemos tranzar el contrato actual. El petróleo, un bien de una alta demanda,
vence cada mes (Conocido como mes de entrega). Muchos otros contratos E-mini vencen cada
trimestre, generalmente la tercera semana de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.

NinjaTrader clasifica los contratos con meses lo que hace más fácil encontrarlos y entenderlos. Por
ejemplo, el contrato de septiembre 2017 sería ES 09-17.

 • Marzo: 03-año (03-17)

 • Junio: 06-año (06-17)
 • Septiembre: 09-año (09-17)
 • Diciembre: 12-año (12-17)
E-mini S&P 500 (ES)

El ES es uno de los contratos de futuros E-mini más populares del mundo. Una combinación de gran
volumen y un movimiento fluido lo han vuelto una gema entre los E-mini. Tranzamos el ES por las
siguientes razones:

 gran volumen
 Facil de aprender y tranzar
 Muy pocos movimientos erráticos
 muy bueno para principiantes

En el ES hay 4 "ticks" por cada punto, y equivalen a US$12.50 por "tick", o US$50 por
punto. Entonces si se compra un contrato en 800 y se vende en 801, hay una ganancia de
US$50. Por otro lado, si se compra un contrato a 800 y se vende a 800,75 la ganancia sería de
US$37,50 (3 "ticks" por US$12,5o cada uno).

Lista de los Futuros E-mini más Populares

6E - Futuro Forex para Euro vs Dólar (Chicago Mercantile Exchange)

CL - Futuros para contrato de petróleo (Más rentable-New York Mercantile Exchange)

DAX- Futuro para el índice DAX de DTB (Deutsche Boerse)

ES - El futuro para el índice S&P500 de Globex (Chicago Mercantile Exchange)

GC - El futuro E-mini para el oro (Chicago Mercantile Exchange)

NQ - El futuro mini para el índice Nasdaq de ECBOT (Chicago Board of Trade)

TF - El futuro mini para el índice Russell 2000 de Globex (Chicago Mercantile Exchange)

YM- El futuro mini para el índice Dow Jones de ECBOT (Chicago Board of Trade)

Diferentes Mercados E-Mini

Una vez que estés listo para expandir tu creciente imperio de Trading, te puedes mover a cualquier
mercado de los enlistados abajo, los de mayor rentabilidad son el 6E y el petróleo. Recuerda que los
mercados de futuros se mueven en "ticks" y puntos (Forex es en "pips" y puntos). dependiendo del
mercado hay diferentes cantidades de "ticks" en un punto. El mercado ES de 4 "ticks" por punto
(Cuatro cuartos en un dólar) mientras el YM solo se mueve en puntos.
 símbolo Descripcion Ganancia por Tick Ganancia por Punto Ticks por Punto

6E divisas $12.50 $1.250 10

CL Crudo $10 $1.000 100

DAX índice euro 12,50 € 25€ 2

ES S&P 500 $12.50 $50 4

CG dorado $10 $100 10

NQ Nasdaq $5 $20 4

TF Russell 2000 $10 $100 10

YM dow jones $5 $5 1

Capítulo 3: Información básica sobre las gráficas de NinjaTrader

Información Básica de las Gráficas

Existen muchos tipos de gráficas para usar, pero las más comunes son las que se basan en el
tiempo (1 minuto, 5 minutos), en ticks (110 ticks, 233 ticks) y en volumen. Nosotros usamos las
gráficas basadas en "ticks" porque es una gran manera de ver múltiples oportunidades en el
mercado. Para darte un ejemplo, cada barra de una gráfica de 5 minutos solo muestra la actividad de
esos 5 minutos. Si hay un movimiento fuerte solo se podrá ver un desplazamiento en la gráfica de 5
minutos. Pero esos 5 minutos en una gráfica de ticks puede mostrar dos, tres, cuatro, hasta cinco
desplazamientos diferentes en el mismo movimiento.
En The Day Trading Academy, trabajamos con dos gráficas para mantener las cosas simples, ambas
de 610 ticks. Una de ellas contiene los indicadores y es donde realizamos la mayor cantidad de
trabajo; la otra, una gráfica sin indicadores, lo único que observamos allí es el comportamiento del
precio en un nivel más general o macro.
La Jerga de las Gráficas

Una gráfica de 610 ticks tiene 610 transacciones por barra y luego de 610 transacciones aparece
una nueva barra. Usamos barras HLC (High-Low-Clos) las cuales muestran el máximo, el mínimo y
el cierre en cada barra. La última transacción de la barra se muestra en un punto negro.
El contador de ticks, nos dice cuántos ticks faltan para cerrar la barra actual, entendiendo "ticks"
como transacciones. En la gráfica de abajo el contador de "ticks" muestra 461, esto significa que
quedan 461 ticks o transacciones para cerrar la barra y comenzar una nueva.
Ejemplo de las barras HLC:
NinjaTrader (NT) en Resumen

Existen 3 ventanas diferentes con las que hay que familiarizarse, la gráfica 610 con indicadores, la
gráfica 610 sin indicadores y el centro de control. El trabajo se realizará en las gráficas 610, mientras
que el centro de control es el cerebro de la operación.
Por ahora hay que familiarizarse con las opciones de las gráficas del NT. El precio está a la derecha
y el tiempo en el eje X (abajo) y hay que tener en cuenta que el tiempo está sincronizado con la hora
del computador. Si estas en África, como yo, el tiempo estará adelantado 9 horas a diferencia del
"Central Standard Time" CST.
• La sección gris oscura significa el mercado regular de 09:30 am CST a 04:00 pm CST.
• La sección gris clara es el tiempo después del mercado (Pre mercado y Pos mercado).
• Haga clic en la "F" arriba a la derecha de la gráfica para ajustar automáticamente la gráfica.
• Haga clic en la flecha que apunta a la derecha (Arriba a la derecha de la gráfica) para ir a la
actividad más reciente (Si no hay flecha es porque ya está ahí).
• El lápiz pequeño es el menú de herramientas para dibujar.

Cambiando y Seleccionando el Contrato Correcto

Como lo leíste en el capítulo 2, necesitamos seleccionar el contrato correcto para obtener los datos
acertados en el mercado real.
• Desde finales de diciembre hasta la 3ra semana de marzo - Contrato Marzo (H).
• Desde finales de marzo hasta la 3ra semana de junio - Contrato Junio (M).
• Desde finales de junio hasta la 3ra semana de septiembre - Contrato Septiembre (U).
• Desde finales de septiembre hasta la 3ra semana de diciembre - Contrato Diciembre (Z).
Necesitamos elegir el contrato correcto para las tres ventanas. Primero necesitamos agregar el
contrato a nuestra plataforma mediante el centro de control y luego configurar correctamente todas
las ventanas. Primero hay que ir a "Herramientas" y luego "Administrador de instrumentos".
• Escribe ES (o el contrato a buscar) para encontrar el contrato.
• Clic (Una vez) en el contrato ES E-mini S&P500 (No presionar "Hit New", "Edit", o "Delete).
• Hacia abajo en el centro de la ventana - selecciona el mes correcto (Discutido en el capítulo 2).
• Haga clic en la flecha izquierda.
• Verás el nuevo contrato aparecer en la columna izquierda.
Luego de agregar el contrato correcto al "Instrument Manager", podemos actualizar las tres ventanas
para reflejar el precio del nuevo contrato. En las gráficas 610 puedes encontrar un menú desplegable
en la parte superior izquierda. En el panel de control, encontrará el menú debajo de las pestañas,
justo en la parte superior del centro. Una vez seleccionado el contrato en las tres ventanas, ¡Estás
listo para empezar!
Capítulo 4: Movimientos básicos del mercado

No se necesita ser un científico espacial para darse cuenta de que cuando uno sabe cómo funciona
algo es más fácil hacerlo. Si estas manejando un carro y este se averia ¿Cómo se supone que
sabrás que el radiador necesita agua o que solo debes oprimir un botón para seguir manejando? Los
mercados son muy similares, si entiende cómo funcionan y por qué se mueven en la manera en que
lo hacen, tendrán más éxito siendo un Day Trader. Hay que entender que el movimiento del mercado
está ligado a las decisiones que la gente toma. ¿Ha notado que cuando hay malas noticias el
mercado se mueve más rápido hacia abajo que cuando hay buenas noticias y se mueve hacia
arriba? Como Day Traders, prosperamos en un mundo de incertidumbre. Cuando hay miedo, las
personas hacen decisiones temerarias, los mercados son más volátiles y hay más oportunidades de
ser exitosos. Por fin podrás comprar el pony que tu hija tanto desea. Tu Ferrari no es importante...

identificando la direccion

El mercado se mueve en dos estados diferentes: tendencia y consolidación. Basado en muchas

variables, el mercado puede moverse hacia arriba, hacia abajo, o de lado. Cuando tenemos un
mercado que se mueve hacia arriba o hacia abajo decimos que tiene tendencia. El mercado puede
tender hacia arriba (yendo cada vez más alto) o puede tender hacia abajo (yendo cada vez más
abajo). Cuando el mercado se mueve de manera lateral décimos que hay una consolidación.

 Tendencia: Movimiento hacia arriba o hacia abajo (Ej.: Tendencia alcista o bajista)

 Consolidación: Movimiento lateral (Ej.: El mercado se está consolidando)

 
 

tendencias

El mercado difícilmente se moverá en línea recta por el comportamiento de los humanos respecto al
Trading. La única meta que tengo para ti es que seas capaz de entender cómo funciona el mercado,
porque una vez entiendas el por qué el mercado hace lo que hace, serás capaz de adaptarte a
cualquier situación y hacer dinero en casi todos los mercados. Con lo dicho, considerando que el
mercado está ligado a las personas y sus emociones, podemos entender por qué el mercado nunca
se mueve en línea recta. Desde que el dinero de la gente y sus emociones están involucrados,
existirán sentimientos de angustia, nervios, e indecisión al entrar y salir de una posición.  No te
olvides de las "muy comunes decisiones estúpidas". Te has preguntado ¿Por qué el mercado se
mueve más rápido cuando baja que cuando sube? El miedo hace que la gente actúe más rápido
tomando decisiones emocionales basadas en información poco fiable. Es por esto que el mercado
tiene el doble de volumen en una crisis. Mirando más de cerca las tendencias, siempre
encontraremos una estructura única de forma escalonada. Los llamamos corridas y retrocesos.

 Corrida - Un movimiento en una dirección certera (Usualmente en la dirección de la tendencia)

 Retroceso - Un movimiento en la dirección opuesta a la corrida (Típicamente más pequeña y con
menos fuerza)
La razón por la cual existen las corridas es porque la gente piensa que el mercado irá en esa
dirección. Hay que recordar que la gente pone su dinero en un activo para poder invertir y hacer más
dinero. Entre más rápida y fuerte sea una corrida, más convencida esta la gente de que el mercado
se moverá en esa dirección. Los retrocesos ocurren porque hay gente saliendo de sus posiciones
(tomando ganancia) y otros Traders asumen que el mercado cambiará de dirección. Esta es la razón
fundamental por la que el mercado se mueve como lo hace. Yo sé que esta es una información muy
básica, pero entender este concepto simple nos ayuda a tomar ventaja para entender movimientos
más complejos en el mercado y hacer dinero donde otros no pueden.

Consolidaciones

Las consolidaciones son simples indecisiones del mercado. Piensa en ellos como si resultase un
resalto antes de una corrida o un retroceso. Esencialmente, una consolidación se da cuando el
mercado decide si sigue con su dirección o se va en la dirección opuesta. La mayoría del tiempo una
consolidación es simplemente una indecisión antes de moverse en una dirección. Cuando tenemos
estas indecisiones, la fuerza de mercado se pierde. Eso significa que, si tenemos una corrida muy
fuerte y después una consolidación, entre más larga sea la consolidación menor será la fuerza que
tenemos. Entre más larga sea una consolidación, lo más probable que el mercado no continúe en la
misma dirección.

 Consolidación: Una desaceleración o indecisión en un precio como preparación para el siguiente

movimiento.
Ahora podemos poner estos movimientos juntos en el mercado y ver las corridas y retroceder junto
con las consolidaciones (o indecisiones). La idea aquí es observar la dirección del mercado e
identificar si es una tendencia alcista, bajista o una consolidación. En el capítulo aprenderemos a leer
el próximo impulso de estos movimientos.
Cuando tenemos una situación donde el mercado no se mueve hacia arriba o hacia abajo, significa
que el mercado está lateral. No importa si el movimiento lateral dura un segundo o dos, cinco
minutos o una hora, un movimiento lateral significa que el mercado no tiene tendencia.  Ya has
aprendido sobre movimientos laterales pequeños llamados consolidaciones que normalmente
ocurren dentro de una corrida. Esto significa que tenemos una dirección, aunque haya una
consolidación, debido a que es parte de una corrida. Una consolidación es una mera indecisión en el
movimiento antes de que el mercado decida hacia dónde continuar. Encontrarás ejemplos abajo de
grandes consolidaciones donde el mercado cambia de dirección. Recuerda que las consolidaciones
absorben la energía y la fuerza del mercado, entre más larga y demorada sea una consolidación,

Mercados Laterales
Una vez hayamos pasado por los ejemplos de mercados laterales, encontramos dos ejemplos de
mercados llamados mercados en canal y mercados picados.

 Mercados en Canal: Cuando el precio (Barras negras) se mueve entre dos áreas

 Mercados Picados: Cuando el mercado no tiene una dirección clara o fuerza

Los canales son muy fáciles de encontrar en el mercado porque normalmente vemos el precio
(Barras negras) moviéndose entre dos áreas, esas áreas se llaman soportes y resistencias las
cuales estudiaremos más adelante, es importante que las identifiquemos cuando miramos el
movimiento del mercado.
Los canales no significan, no obstante, que el impulso del mercado ha desaparecido.  Al igual que las
consolidaciones, entre más largo sea un canal, más energía y fuerza se pierde como parte del
movimiento lateral. También se puede ver en la gráfica de arriba como el mercado tenía una
tendencia bajista, luego se consolidó, y luego cambió de dirección. No es lo más común cuando se
trata de consolidaciones, pero en el escenario de arriba el mercado cambió de dirección. Existen
situaciones donde hay tanto impulso en una dirección que un canal es solo una simple consolidación
más larga para el movimiento en general. Hay que recordar que una consolidación es una indecisión
en el movimiento, entonces cuando hay una cantidad significativa de fuerza en una dirección un
canal puede ser una consolidación más larga. El mercado nunca se moverá en una línea recta por
las emociones humanas. Estos periodos se dan cuando la gente toma sus ganancias y otros de poca
educación van en la dirección opuesta.

En el siguiente ejemplo se puede ver como un canal funciona entre dos áreas (La roja es la
resistencia y la azul el soporte). Este tipo de canales son simples consolidaciones para el movimiento
bajista en general. Esto también puede pasar en una tendencia alcista.
En la gráfica de arriba encontraremos que los canales son simples consolidaciones para el
movimiento bajista en general. Otra forma de decirlo es que hay dirección en la tendencia, la
tendencia es bajista, y los canales son solo consolidaciones del movimiento en general. Esto se da
cuando tenemos canales (Precio moviéndose entre dos áreas) que son consolidaciones
(Indecisiones en el mercado sobre el movimiento en general) antes de que el mercado continúe en
su dirección. Todos los ejemplos mostrados anteriormente han sido con canales y consolidaciones
pequeñas.

Hay casos donde el mercado funciona entre unas áreas muy largas y separadas. El área o canal
puede ser tan largo que hay tendencia dentro del canal. Una tendencia significa que hay impulso en
una dirección, entonces, aunque estemos en un canal podemos hacer Trades ya este tipo de
mercados le llamamos mercado lateral con impulso general.
Podemos tomar posiciones dentro de un canal mientras tengamos un movimiento y una dirección.

Estos canales largos son periodos en los que el mercado se mueve lateralmente por un largo tiempo,
por ejemplo:
Mercados Picados

Existirán casos en los que no tendremos ninguna dirección en el mercado. El mercado no muestra
ningún movimiento o fuerza en alguna dirección en particular. Esto es lo que llamamos mercados
picados.

Mercado Picado: Un mercado que no tiene dirección (No continúa moviéndose en una dirección)
Quiero que comparen específicamente la gráfica de arriba con la gráfica de abajo. Escogí la gráfica
de arriba para mostrar que se pueden tener movimientos y tendencias dentro de un canal. Pueden
darse cuenta como en la gráfica de abajo no hay una tendencia clara, el mercado solo se mueve de
arriba a abajo sin una estructura entre dos áreas, lo que lo hace un canal. El mercado solo se mueve
descaradamente hacia arriba y hacia abajo sin tener corridas y retrocesos claros.
 Un mercado sin dirección, es decir un mercado picado, se puede mover en un rango
(generalmente dos áreas).
 Un mercado que se mueve en un rango, es decir un canal, puede o no tener dirección.

EJERCICIOS
 Movimientos Básicos del Mercado

5 Ejemplos de una corrida

5 Ejemplos de un retroceso

5 Ejemplos de una tendencia (Mercado alcista o bajista)

5 Ejemplos de un mercado lateral

5 Ejemplos de una consolidación regular

5 Ejemplos de una consolidación larga

5 Ejemplos cuando hay un mercado lateral con impulso en general

 Movimientos Específicos del Mercado

10 Ejemplos de un Mercado en Canal

10 Ejemplos de un Mercado Picado

Nota: Recuerda que estos ejercicios deben ser enviados en un solo correo electrónico a
coaching@dtatrading.co y en el asunto del correo por favor escribe “Currículo Capitulo 4”
Capítulo 5: Entendiendo el impulso

Lo más importante que podemos identificar en el mercado es el Impulso.

Movimiento de las Barras

Ya que el mercado accionario está controlado por las emociones, específicamente el miedo y la
euforia, podemos observar el mercado desde una perspectiva de la conducta. Las barras que
construyen las gráficas que monitoreamos pueden darnos gran cantidad de información de cómo se
siente el mercado. Se puede observar el miedo en el mercado luego de una noticia
importante; puedes ver que hay confianza en el mercado cuando este respeta las áreas y también
puedes ver cuando el mercado va a pagar el almuerzo cuando tu precio objetivo es alcanzado.

Primero demos un vistazo al comportamiento de las barras en particular para luego entenderlas en
conjunto.

Impulso en el Movimiento de las Barras

La idea es primero entender qué es un movimiento fuerte porque luego vamos a aprender que cada
movimiento genera una reacción. Nosotros no vemos el mercado desde una perspectiva de riesgo-
rendimiento; lo vemos desde una perspectiva de probabilidad. La pregunta aquí es ¿Preferirías
esperar por un Trade que va a entregar dos puntos el 60% de las veces o prefieres tomar un Trade
que entrega un punto el 99% de las veces?
El Day Trading es acerca de la probabilidad de que la recompensa de riesgo-rendimiento.  Nosotros
escogimos enfocarnos en el impulso, ya que si somos capaces de identificar impulsos fuertes, el
mercado estará siempre de nuestro lado.

 Entre más larga es la barra más fuerte será el impulso

 Entre más vertical un movimiento, más fuerte será el impulso
 Entre más largo y vertical sea un movimiento, mayor fuerza tendrá el impulso

Debemos ser capaces de entender las diferencias fundamentales entre estos tres tipos de
corridas. Los animo a que vuelvan y repasen las caracteristicas de las corridas; qué tan vertical es
cada una, qué diferencias tienen cuando hay consolidaciones y qué tan largas son las barras.

El ejemplo 1 es la corrida más débil de todas ya que puedes ver que esta no es muy vertical y tiene
varias consolidaciones
El ejemplo 2 tiene una consolidación, sin embargo, es la más fuerte de las corridas considerando lo
vertical y largo de las barras
El ejemplo 3 comienza parecido al ejemplo 1 como una corrida normal, pero explota al final sin llegar
a ser tan fuerte como el ejemplo 2
Impulso en las Tendencias
Cuando identifiquemos la fuerza en los movimientos individuales de las barras podemos comenzar a
combinarlo con la tendencia. El mismo concepto se aplica a las tendencias, entre más larga y vertical
sea la tendencia, más fuerte será. La única diferencia entre los movimientos de las barras y las
tendencias son las consolidaciones y los retrocesos. Existirán consolidaciones cuando se hable de
corridas mientras que con tendencias habrán retrocesos.

Esencialmente, el retroceso en tendencias es la consolidación cuando se tiene corridas.

El ejemplo 1 muestra una tendencia normal: se tiene una corrida normal y un retroceso y no existe
movimiento sobre extendidos (excepto al final donde el impulso aumenta un poco). A pesar de que
pudimos haber tenido una fuerte corrida, la tendencia no es muy fuerte ya que tuvimos un retroceso
que absorbió dicha fuerza.
El ejemplo 2 es mucho más fuerte ya que fue una corrida más limpia y fluida sin retrocesos.  Ahora,
dependiendo en que tan lejos llegue la corrida podremos definirla como una corrida muy fuerte, sin
embargo, hay tendencias que son más fuertes que esta. Observe cómo hay un poco de
consolidaciones dentro de la tendencia.

 
Midiendo la Fuerza de los Retrocesos

Ahora que somos capaces de medir la fuerza en movimientos individuales podemos medir el impulso
en los retrocesos que se observan en el mercado. Nosotros nos enfocaremos específicamente en
aquellos cuando tomamos Trades, por lo que no te enfoques mucho en la idea de tomar o no Trades
cuando se tiene fuerza o no; la idea es capaz de identificar esos movimientos para poder unir todo
luego.

Nosotros en realidad tomamos Trades con retrocesos fuertes lo cual veremos más adelante. Hay
unos conceptos ya aprendidos que usaremos para medir las características de un retroceso.

 La fuerza real del retroceso (Fuerza en las barras)

 La profundidad del retroceso (Largo en relación con la corrida)
Comportamiento Inusual
Cuando profundizamos en aspectos más detallados del impulso, habrá veces cuando el mercado
simplemente no tiene un impulso fuerte y no se verá muy bien, lo que llamamos
inusual ("Grindey"). Nosotros lo describimos de esta forma porque cuando no hay impulso en el
mercado, los precios no van en una dirección clara y no hay movimientos decisivos en ninguna
dirección, solo movimientos suaves, normalmente laterales. El mercado generalmente se moverá en
cierta área y cambiará a un mercado picado o continuará en la dirección de la tendencia, pero muy
despacio. Recuerda que solo porque veamos este tipo de comportamiento no significa que no haya
impulso, debemos ser capaces de identificar qué tipo de movimiento de mercado hay con el fin de
ser capaz de reconocer si tenemos o no impulso. Podemos tener momentos cuando hay muy poco
volumen y el mercado actúa inusualmente; sin embargo, podemos ganar dinero, solo que será más
complicado porque el volumen es bajo.
Comportamiento Errático

Siempre que las personas se encuentran tomando Trades y decisiones acerca de dónde invertir
(recuerda que los mercados que tranzamos están basados en decisiones humanas de comprar y
vender activos que tienen que ver con la emoción subjetiva acerca del dinero), habrá veces que las
personas ( Traders) tomarán decisiones muy apresuradas basadas en ciertos comportamientos.

Cuando hay malas noticias en el mercado, normalmente hay un movimiento muy rápido hacia abajo
porque hubo decisiones erráticas tomadas en un ambiente negativo en el mercado. En otras
palabras, la gente toma decisiones estúpidas en relación con el dinero, entonces cuando ellos ven
que las cosas van mal, estas se vuelven peor porque más gente piensa que las cosas se pondrán
mal, lo que provoca un pánico generalizado enorme que hace al mercado derrumbarse. Ejemplos:
Crisis 2001 y 2008.

Cuando somos Day Traders este comportamiento es bueno siempre y cuando sea controlado,

cuando hay reportes de noticias puede haber comportamiento errático. Imagina si estuvieras
esperando un buen informe en resultados de empleo, pero este resultó ser malísimo.  ¿No actuarías
rápido y decidirías vender lo que tienes? Esto es lo que pasa durante los reportes de noticias, lo que
genera estos picos erráticos. Después explicaremos en qué momentos salen estos informes y cómo
identificarlos. Ser capaz de identificarlos en el mercado en vivo es lo que importa ahora. Busca
barras muy largas que se ven diferentes al resto del comportamiento del mercado.
Van a haber situaciones donde tenemos movimientos fuertes en precios, pero pueden  no ser picos
durante noticias . La idea es ser capaz de identificar estos tipos de movimientos antes que sepas
cuando salen las noticias. Hay dos ejemplos a continuación donde tenemos un pico errático, pero al
mismo tiempo una explosión en el impulso que no está relacionado con noticias. En el siguiente
ejemplo, se puede observar barras que nos indican un impulso fuerte en la dirección del
mercado; cómo también barras de comportamiento errático a consecuencia de las noticias, que para
este ejemplo se tuvo en cuenta el informe de los inventarios de crudo.
 EJERCICIOS
 corridas
o 5 Ejemplos de corridas fuertes
o 5 Ejemplos de corridas muy fuertes
o 5 Ejemplos de corridas debiles
 Retrocesos
o 5 Ejemplos de retrocesos fuertes
o 5 Ejemplos de retrocesos débiles
 Comportamiento
o 5 Ejemplos de comportamiento inusual ("Grindey")
o 5 Ejemplos de comportamiento errático

Nota: Recuerda que estos ejercicios deben ser enviados en un solo correo electrónico a
coaching@dtatrading.co y en el asunto del correo por favor escribe “Currículo Capitulo 5”

Capítulo 6: Áreas de soporte y resistencia

Así como podemos conocer el comportamiento observando las barras del mercado, las áreas de
soporte y resistencia también cuentan con una historia acerca de las interacciones
humanas. Cuando tenemos una tendencia alcista ( Bullish ), la gente está optimista sobre el
panorama actual. Cuando tenemos una tendencia bajista la gente está pesimista ( Bearish ) sobre
el panorama actual.

Cuando se alcancen ciertos niveles de precios, la perspectiva de la gente sobre el mercado

cambia. Un área de soporte o resistencia es simplemente un área donde la mentalidad de la gente
cambia por lo que uno observa consolidaciones, desaceleraciones y reversiones.
 Cuando se alcanza un área de resistencia significa que hay más vendedores en el mercado; hay
mas presion para bajar los precios del mercado.
 Cuando se alcanza un área de soporte, significa que hay más compradores; hay mas presion
para subir los precios del mercado.
Dibujando las áreas de Soporte y Resistencia

La mayoría de las personas cree que esto es fácil; sin embargo, he visto a demasiados Traders
dibujar áreas donde no podría hacerlo y esto puede afectar directamente la toma de decisiones. La
idea detrás de dibujar nuestras áreas de soporte y resistencia es estar seguro de que son dibujadas
donde podremos identificar pivotes. Un pivote es simplemente donde el mercado cambia de
dirección también conocido como un margen. Unos puntos para considerar:

 El mercado NO TIENE que llegar al área para alcanzar requerida.

 Es normal que el mercado SOBREPASE EL ÁREA ,recuerde que no tiene que estar en un precio
exacto.
 Hay que asegurarse de que el área esté en línea con TODOS LOS "PIVOTES".

Echa un vistazo es esta la serie de ejemplos a continuación y verás errores comunes que la mayoría
de Traders tienen tratando de dibujar las áreas de soporte y resistencia. Una de las cosas más
importantes es que uno no dibuja áreas muy alto o muy bajo cuando ellas no se ajustan a los niveles
que realmente alcanzan las áreas de soporte y resistencia. También podrás ver como al comienzo el
área fue dibujada muy grande y luego como debe ser dibujada realmente.
 
Observe que las áreas de soporte y resistencia NO SON PRECIOS EXACTOS, cuando el precio se
acerca a esas áreas que trabajamos con un área general. El tamaño de las áreas es
aproximadamente de 3 "ticks" (0,75 puntos); sin embargo, este número de ticks no es
exacto. Nosotros siempre estamos pendientes para ajustar las de acuerdo al comportamiento del
mercado. No hay un número o tamaño de "ticks" con los que consideraríamos un área rota. Cuando
el mercado se mueve fuera del área, esta se considera rota.

Nosotros observamos el mercado y decimos cosas así con el propósito de asegurarnos que estamos
enfocándonos en el movimiento del mercado y no en un conjunto de reglas. La mayoría de las veces
cuando buscamos un conjunto de reglas no le prestamos atención a lo que es importante: el
mercado . Estando sintonizados con el mercado y esperando a la ruptura de las áreas, nos
enfocaremos en lo que es importante que es la expectativa del mercado y el movimiento, no en unas
reglas particulares.
Áreas Fuertes vs Áreas Provisionales
La primera cosa que debemos entender para ser capaz de DIFERENCIAR cuando un área es o no
fuerte, es cómo el mercado alcanza esas áreas. Nosotros vamos a observar como el mercado o se
acerca al área (El mercado llega al área que anteriormente no estaba y la respeta) o retrocede al
área (El área ya estaba anteriormente y vuelve hacia ella). La tendencia va a acercarse al área y
tiene la posibilidad de detenerse, o va a atravesar el área y luego retroceder.

La idea es que crear si el mercado (Tendencia) se acerca al área, sea de soporte o resistencia, y
detiene al mercadoía una posible área fuerte

Si el mercado rompe el área aun hemos tenido un área provisional ya que no detuvo la tendencia ni
la condujo a la reversión.

Algo a lo que debemos prestarle atención es que no solo porque un área marina alcanzada 3, 4, 5 o
incluso un millón de veces, significa que esta será un área fuerte. Debemos ser capaces de
diferenciar cuando el mercado se acerca al área o cuando el área está siendo simplemente objeto de
retroceso. Esto solamente tiene una gran diferencia en entender cómo tratar las áreas. A
continuación, podemos observar un claro ejemplo de los dos conceptos en el mercado:
Cuando Traders técnicos como tú y yo vemos que esta dinámica está sucediendo en el precio,
nosotros observamos las áreas con el fin de determinar qué son tan fuertes. Hay áreas de soporte y
resistencia provisional y también áreas de soporte y resistencia fuerte. Debemos ser capaces de
entender claramente cuando un área es fuerte y cuando es provisional con el fin de maximizar
nuestro beneficio o mantenernos por fuera por completo.

 Área Provisional : Un área menos importante que se espera sea rota (Usualmente detiene por un
momento y luego es rota)
 Área Fuerte : Un área que cambia la tendencia general del mercado.

Históricamente, las áreas de soporte y resistencia son conceptos fáciles de entender, pero cuando
son aplicados al momento de tomar Trades e invertir tu dinero encontramos que son conceptos muy
importantes. Luego entenderemos cuando tomar Trades en estas áreas y cómo evitar estas áreas.
Áreas Fuertes

Observe en el gráfico de abajo cómo el mercado respeta las áreas dibujadas. Estas son áreas de
soporte y resistencia fuertes desde que el mercado se acerque y la tendencia cambie. Es importante
señalar lo largas que son las áreas y que existen tendencias entre ellos.

Áreas Provisionales

Las áreas provisionales son simplemente áreas donde el mercado titubea por un
momento. Encontrarás que el mercado respetará estas áreas por un momento antes de ser rotas.
Líneas de Tendencia

Además de tener áreas horizontales, también tenemos áreas de soporte y resistencia diagonales
llamadas líneas de tendencia.
Ejercicios:
 Áreas de Resistencia
o 10 Ejemplos de resistencias
o 5 Ejemplos de un area de resistencia que se mueve
o 5 Ejemplos de una resistencia fuerte
 Áreas de Soporte
o 10 Ejemplos de soportes
o 5 Ejemplos de un area de soporte que se mueve
o 5 Ejemplos de un soporte fuerte
 Áreas Provisionales y Fuertes
o 5 Ejemplos de un soporte volviéndose una resistencia
o 5 Ejemplos de una resistencia volviéndose un soporte
o 5 Ejemplos de Áreas Provisionales
o 5 Ejemplos del rompimiento de un Área Fuerte y que se vuelva a un Área Provisional

Nota: Recuerda que estos ejercicios deben ser enviados en un solo correo electrónico a
coaching@dtatrading.co y en el asunto del correo por favor escribe “Currículo Capitulo 6”
 Capítulo 7. Bandas de Canal Keltne

Las bandas de canal son uno de los indicadores técnicos más importantes ya que nos permite
canalizar los precios. Las bandas de precios nos permiten estar en un estado de ánimo
apropiado. ¿Alguna vez ha manejado en un camino sin lineas ni direcciones? ¡Es un caos!

En The Day Trading Academy, trabajamos con las bandas de Keltner en busca de tres objetivos:

 Canalizar el Precio: Nos da una idea de dónde se encuentra el mercado y hacia dónde tiene
mayor probabilidad de ir.
 Áreas Objetivo: Las bandas exteriores son siempre consideradas un área objetivo.
 Entrada a los Trades: La banda del medio es un área de entrada para todos los Trades.

Las bandas nos permiten tener una idea de hacia dónde se dirigirá el mercado y también tener un
área objetivo adicional donde podemos tener ganancias. Las bandas de precio son dinámicas, lo que
significa que son optimizadas para justarse con la volatilidad del mercado.

Cuando hay poco volumen y movimiento solo habrá entre 1,75 y 2,5 puntos entre la banda media y
las bandas exteriores. Cuando tenemos grandes volúmenes y el mercado se está moviendo muy
bien podemos tener entre 3 y 5 puntos.

Así el espacio entre la banda media y las bandas exteriores no import, es una forma de medir
cuando hay volatilidad en el mercado. En momentos de poco movimiento como agosto del 2012 se
observó que las áreas estaban muy cerca. Cuando hay más movimiento como en enero de 2012 se
vio más espacio entre cada una de las bandas.
retornos

Puesto que las bandas exteriores son usadas para canalizar el precio, el mercado (barras negras)
deberá estar siempre dentro del rango. Habrá veces donde haya mucho impulso que el mercado
rompa las bandas exteriores (OB).

Incluso cuando el mercado rompe las bandas exteriores, el precio debe estar dentro de los rangos la
mayoría del tiempo.

Esto significa que cuando el mercado rompe hacia afuera de las bandas exteriores, rápidamente
debería volver hacia el canal de precios.

Esto no siempre pasa, pero cuando sucede es causado por un movimiento fuerte. Posteriormente es
que vemos el retorno hacia las bandas. Este retorno no va hacia la banda media, pero si dentro de
las bandas de precios.

Retorno: Cuando el mercado se mueve fuera de las bandas de precios. En otras palabras, cuando
hay mucho espacio entre el precio y las bandas exteriores

 Lejos del mercado alcista: Espacio debajo del precio y encima de la banda superior.
 Lejos del mercado bajista: Espacio encima del precio y debajo de la banda inferior.

Ejercicios:
 Banda Media
o 10 Ejemplos de la Banda Media (MB) actuando como soporte o resistencia
o 5 Ejemplos de la Banda Media siendo superada un poco pero actuando como soporte o
resistencia
 Bandas Exteriores
o 10 Ejemplos de bandas exteriores actuando como soporte
o 10 Ejemplos de bandas exteriores actuantes como resistencia
o 10 Ejemplos de Retornos

Nota: Recuerda que estos ejercicios deben ser enviados en un solo correo electrónico a
coaching@dtatrading.co y en el asunto del correo por favor escribe “Currículo Capitulo 7”