Seguros y Reaseguros

Patrimoniales

ESTADOS
FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE
2021
MIEMBROS DEL DIRECTORIO MIEMBROS DEL DIRECTORIO MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Luis Gonzalo Araoz Leaño

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Gonzalo Araoz Leaño
PRESIDENTE DE DIRECTORIO
PRESIDENTE PRESIDENTE DE DIRECTORIO
Alejandro Marcelo Vega Arnez Martín Adolfo Iturri Peters
Fernando Roger Chuquimia Vargas
PRIMER VICEPRESIDENTE DE DIRECTORIO PRIMER VICEPRESIDENTE
VICEPRESIDENTE
Carmen Pamela Salces Sarabia Fernando Roger Chuquimia Vargas
Edwin Raúl Soto Crespo
SEGUNDO VICEPRESIDENTE DE DIRECTORIO SEGUNDO VICEPRESIDENTE
DIRECTOR
Martin Adolfo Iturri Peters Edwin Raúl Soto Crespo
Luis Hugo Mendizábal Catacora
SECRETARIO DE DIRECTORIO DIRECTOR TITULAR
SÍNDICO
Pablo Rossell Arce Larry Omar Fernández Palma
DIRECTOR TITULAR
DIRECTOR TITULAR
PLANTA EJECUTIVA Luis Hugo Mendizábal Catacora
Luis Hugo Mendizabal Catacora
SÍNDICO TITULAR
SÍNDICO TITULAR

Luis Adolfo Palacios Yañez

GERENTE GENERAL PLANTA EJECUTIVA

PLANTA EJECUTIVA Erwin Orlando Moreno Pimentel

SUBGERENTE NACIONAL DE INVERSIONES Y OPERACIONES Diego Rodrigo Gómez Choque

Ramos Morales Ana Verónica Ronald Juan Fuentes Valdivia GERENTE GENERAL a.i.

GERENTE GENERAL Mael Luxem Burgoa Rosso

SUBGERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
a.i. SUBGERENTE NACIONAL DE SINIESTROS
Ayala Peña Maria Laura
Mauricio Alejandro Jiménez Dueñas
GERENTE NACIONAL DE AUDITORIA INTERNA
SUBGERENTE NACIONAL COMERCIAL ai.
Carranza Dick Willy Edmundo
Junior Israel Ramirez Alcon
GERENTE NACIONAL DE GESTION INTEGRAL DE RIESGOS a.i.
SUBGERENTE NACIONAL DE AUDITORÍA INTERNA
Viscarra Rodriguez Mario Roberto
Roy Alejandro Sillerico Segurondo
GERENTE NACIONAL DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE GESTIÓN
SUBGERENTE NACIONAL DE TECNOLOGÍAS DE INFORMACIÓN
Montaño Maldonado Daniel
Acéfalo
GERENTE NACIONAL DE ASUNTOS LEGALES SUBGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
Escobar Patiño Luis Fernando

GERENTE NACIONAL DE FINANZAS, COMERCIO EXTERIOR Y

FIDEICOMISOS
MIEMBROS DEL DIRECTORIO
Mora Miranda Ramiro Vladimir

GERENTE NACIONAL DE TECNOLOGÍA, BANCA DIGITAL,

PROYECTOS Y GESTIÓN DE PROCESOS Alejandro Marcelo Vega Arnez Seguros y Reaseguros
González Sotelo Maria Rene PRESIDENTE Patrimoniales
GERENTE NACIONAL DE OPERACIONES a.i. Fernando Roger Chuquimia Vargas

Joffré Gutierrez Luis Abel Francisco VICEPRESIDENTE

GERENTE NACIONAL DE NEGOCIOS Edwin Raul Soto Crespo MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Lopez Guzman Gustavo Boris SECRETARIO

Luis Hugo Mendizabal Catacora Luis Gonzalo Araoz Leaño

GERENTE NACIONAL DE ADMISION CREDITICIA a.i.
PRESIDENTE DE DIRECTORIO
Ottich Tarifa Marioly SÍNDICO TITULAR
Martin Adolfo Iturri Peters
GERENTE REGIONAL LA PAZ
PRIMER VICEPRESIDENTE
Camacho Villazon Marco Antonio PLANTA EJECUTIVA Fernando Roger Chuquimia Vargas
GERENTE REGIONAL COCHABAMBA SEGUNDO VICEPRESIDENTE
Jimenez Córdova Marcelo Renzo Edwin Raúl Soto Crespo
Hector Ivan Aleman Zapata
GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ DIRECTOR
GERENTE GENERAL
Morales Troche Jimmy Gastón Larry Omar Fernández Palma
Cecilia Olga Valdez Fernandez
GERENTE REGIONAL BENI a.i. SECRETARIO
SUBGERENTE DE INVERSIONES
Duran Flores Jaime Roberto Luis Hugo Mendizábal Catacora
Ismael Huanaco Carpio
GERENTE REGIONAL CHUQUISACA SÍNDICO
SUBGERENTE DE ESTRUCTURACIÓN DE EMISIONES
Mena Camargo Monica Tania
Luís Alejandro Otero Duran
PLANTA EJECUTIVA
GERENTE REGIONAL POTOSI
SUBGERENTE DE OPERACIONES
Vargas Rios Milton Adhemir
Tatiana Flores Arismendi Darwin Ugarte Ontiveros
GERENTE REGIONAL TARIJA
SUBGERENTE DE ASUNTOS JURÍDICOS GERENTE GENERAL
Villalta Loayza Jaime Miguel
Rocio Fatima Ortega Garcia Christian Rodrigo Góngora Flores
GERENTE REGIONAL ORURO GERENTE NACIONAL LEGAL
JEFE DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
Maradey Melendrez Genaro Luis Eduardo Terán Mita
Raul Alberto Huaylliri Colque
GERENTE DE SUCURSAL PANDO a.i. GERENTE NACIONAL DE RECLAMOS
JEFE DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
Pablo Andrés Mendieta Salazar
Walter Daniel Venegas Lazo
GERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS a.i.
JEFE DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN
Miguel Ángel Pinto Roca
GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ
Diego Fabricio Flores Salamanca
GERENTE REGIONAL a.i.
 ESTADOS 3

FINANCIEROS
CONTENIDO
• Informe del auditor independiente
• Estado de situación patrimonial Bs = Boliviano
• Estado de ganancias y pérdidas US$ = Dólar estadounidense
• Estados de cambios en el patrimonio neto UFV = Unidad de fomento de
• Estado de flujo de efectivo vivienda ASFI = Autoridad de
• Notas a los estados financieros Supervisión del
Sistema Financiero

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

ESTADO DE SITUACIÓN
PATRIMONIAL AL 31 DICIEMBRE DE
2021 Y 2020 (EXPRESADO EN
BOLIVIANOS)
Nota 2021 2020
Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 8.a) 8.597.789.338 9.343.321.939
Inversiones temporarias 8.c) 4.635.655.419 4.242.469.245
Cartera 8.b) 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Previsión para cartera incobrable (693.575.778) (620.009.673)
Otras cuentas por cobrar 8.d) 192.556.498 186.798.244
Bienes realizables 8.e) 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 8.c) 4.734.341.568 2.731.237.328
Bienes de uso 8.f ) 406.781.215 412.636.090
Otros activos 8.g) 84.334.126 73.917.745
TOTAL DEL ACTIVO 41.194.090.222 37.405.807.695
PASIVO
Obligaciones con el público 8.i) 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 99.598.441 134.350.352
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 8.l) 862.515.488 621.595.238
Previsiones 8.m) 323.251.343 314.320.273
Obligaciones con empresas públicas 8.p) 8.632.704.944 7.680.069.565
TOTAL DEL PASIVO 38.637.639.704 35.000.351.378
PATRIMONIO
Capital social 9.a) 2.216.017.430 2.104.896.580
Reservas 9.d) 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 9.e) 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.194.090.222 37.405.807.695
Cuentas contingentes 8.w) 808.695.756 824.850.123
Cuentas de orden 8.x) 68.675.657.732 62.514.761.179

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón

Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad
Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
 4 ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Flujos de fondos en actividades de operación:
Ingresos financieros 8.q) 1.922.357.568 1.720.907.155 Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Gastos financieros 8.q) (634.616.390) (464.439.616) Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado mov-
Resultado financiero bruto 1.287.741.178 1.256.467.539 imiento de fondos:
Otros ingresos operativos 8.t) 566.523.007 604.465.723 Productos devengados no cobrados (1.245.861.690) (1.058.766.516)
Otros gastos operativos 8.t) (229.853.506) (291.884.121) Cargos devengados no pagados 820.499.574 779.925.284
Resultado de operación bruto 1.624.410.679 1.569.049.141 Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 114.848.769 168.430.159
Recuperación de activos financieros 8.r) 279.257.519 226.103.639 Previsiones por desvalorización (neto) 2.230.846 10.299.964
Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (471.032.879) (419.986.917) Provisiones o previsiones para beneficios sociales 41.401.527 34.642.299
Resultado de operación después de incobrables 1.432.635.319 1.375.165.863 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 5.206.472 4.487.510
Gastos de administración 8.v) (1.164.667.852) (1.133.325.754) Depreciaciones y amortizaciones 46.010.572 50.924.690
Resultado de operación neto 267.967.467 241.840.109 Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdida) del ejercicio (215.663.930) (10.056.610)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (12.663) (32.800) Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en periodos an-
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y 267.954.804 241.807.309 teriores sobre:
mantenimiento de valor 8.u) Cartera de préstamos 922.099.650 159.961.213
Ingresos extraordinarios 44.532 7.820.802 Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 136.666.867 134.966.482
Gastos extraordinarios 8.u) - - Obligaciones con el público (726.232.231) (607.249.482)
Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 267.999.336 249.628.111 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (53.693.053) (44.060.054)
Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 15.663.672 14.052.012 Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:
Gastos de gestiones anteriores 8.u) (2.300.172) (437.379) Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (8.072.937) (71.710.360)
Resultados antes de impuestos 281.362.836 263.242.744 Bienes realizables-vendidos 2.000.705 131.077
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (130.368.636) (139.775.151) Otros activos-partidas pendientes de imputación (11.189.693) (29.643.831)
Resultado neto del periodo 150.994.200 123.467.593 Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 17.822.641 32.067.467
Previsiones (3.344.827) 1.580.980
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos financieros. Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 211.387.392 (310.545.525)
estados Flujos de fondos en actividades de intermediación:
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 128.330.207 5.665.776.694
Depósitos a plazo hasta 360 días 479.440.792 (263.250.996)
Depósitos a plazo por más de 360 días 3.040.309.893 1.602.342.095

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova A corto plazo (266.466.263) 581.262.160
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones Gerente General A mediano y largo plazo - -
a.i Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales (34.751.911) 48.721.513
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 176.489.610 34.553.697

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

(Incremento) disminución de colocaciones:
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Créditos colocados en el ejercicio (8.544.423.000) (51.545.255.581)
Créditos recuperados en el ejercicio 6.499.702.326 49.794.844.556
Flujo neto en actividades de intermediación 1.478.631.654 5.918.994.138
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Cuentas de los accionistas
Aportes de capital
Aporte del 2% para el Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de - -
Interes Social y 2% para el Fondo de Garantia de Creditos para el Sector
Produc-
tivo, en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 -
de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº4131 del 9 (10.612.624)
de enero de 2020
Flujo neto en actividades de financiamiento (10.612.624)
Flujos de fondos en actividades de inversión: -
(Incremento) disminución neto en:
Inversiones temporarias (392.129.100) (647.954.908)
Inversiones permanentes (2.003.148.538) (451.319.311)
Bienes de uso (38.555.078) (32.390.074)
Bienes diversos 2.703.324 (1.175.154)
Cargos diferidos (4.422.255) (8.388.827)
Flujo neto en actividades de inversión (2.435.551.647) (1.141.228.274)
Incremento de fondos durante el ejercicio (745.532.601) 4.456.607.715
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.343.321.939 4.886.714.224
Disponibilidades al cierre del ejercicio 8.597.789.338 9.343.321.939

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones
a.i
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones Gerente General
Marcelo Renzo Jimenez Córdova a.i
Gerente General
 ESTADOS 5

FINANCIEROS
NOTA 1 – ORGANIZACIÓN consecuencia de la crisis sanitaria por la Pandemia COVID-19; se actualizaron las pruebas de tensión macro y micro prudenciales que analizan escenarios
de estrés y su posible impacto en previsiones, utilidades y CAP, dichas tareas fueron complementadas con estudios macroeconómicos y sectoriales, todo
1.a. Organización de la Sociedad esto para poder tener una mejor perspectiva de la gestión integral del Riesgo de Crédito del Banco.

En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de
constitución, apertura y funcionamiento de la Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el
28 de julio de 1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº 96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División
de Fiscalización del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones a
través de Resolución Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.

Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982, se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.

El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aprobó la
modi- ficación de la razón social de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco
Unión S.A.

En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009 se aprobó el cambio de domicilio legal de la sociedad
Banco Unión S.A. trasladando el mismo de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto se registró el
cambio de domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV)
y los demás registros correspondientes.

Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Pública en el marco de lo previsto en el artículo 330 de
la Constitución Política del Estado, como una Entidad de Intermediación Financiera Pública y que tendrá por objeto, en el marco de
dicha Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno,
como también operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del sector
público no financiero por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional,
mediante el apoyo al sector pro- ductivo constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios,
organizaciones comunitarias y cooperativas de producción, sin exclusión de otro tipo de empresas o unidades económicas,
desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones, contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y entidades
Financieras Nº 1488 (actual Ley de Servicios Financieros N° 393), la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que
regulan la materia, generando oportunidades de acceso a servicios financieros a todos sus habitantes, con especial atención a
regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas por la banca tradicional.

Para el logro de sus objetivos el Banco Unión S.A., al 31 de diciembre de 2021, cuenta con 5.106 empleados activos al cierre de la
planilla (717 contrataciones en el transcurso de los 12 meses y 624 ex funcionarios en el transcurso de los 12 meses de esta gestión) y
una red de 207 agencias y oficinas ubicadas en todos los Departamentos del país, de las cuales 88 son agencias urbanas, 92 rurales y
adicionalmente cuenta con 27 oficinas externas (11 urbanos y 16 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.

1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad

• Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.

Al cierre del cuarto trimestre de 2021, el sistema financiero presenta un desempeño moderado; las captaciones muestran un
crecimiento mucho mayor que las colocaciones, lo cual provoca una buena liquidez en el sistema financiero, según Datos oficiales del
Regulador, dan cuenta que la brecha de captaciones respecto a colocaciones, muestra un margen más amplio. El nivel de la mora de
Bancos Múltiples y Pymes, es elevado (Bs2.749 millones), empero el índice de mora (1,52%) se mantiene en un nivel muy moderado,
más aún si se lo compara a nivel internacional.

Según información del Instituto Nacional de Estadística, de enero a agosto de 2021 el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE)
registró una tasa de variación acumulada de 9,67% con relación a similar periodo de 2020 lo que muestra que el país se encuentra en
un proceso de recuperación, luego de una caída de más de 8% en la gestión pasada. El ente emisor espera un crecimiento del
Producto Interno Bruto de alrededor de 4,4% al cierre de 2021, siendo este uno de los más elevados de la región.

Al mes de diciembre de 2021, la variación acumulada del Índice de Precios al Consumidor alcanzó 0,90%, esto permite concluir que la
inflación en el país está controlada y dentro de las previsiones establecidas por el Banco Central de Bolivia.

Las Reservas Internacionales Netas al 24 de diciembre de 2021 alcanzaron $us4.862 millones. Este nivel se encuentra dentro de los
rangos internacionalmente aceptados.

Al mes de noviembre de 2021, el saldo comercial registró un superávit acumulado de 1.729 millones de dólares, monto mayor al
registrado en similar periodo de la gestión 2020 donde se alcanzó un déficit de $us26 millones.

En el entorno descrito, el BCB mantuvo la orientación expansiva de la política monetaria adoptando medidas convencionales y no
convencio- nales para mantener la liquidez del sistema financiero en niveles adecuados con el fin de promover el crecimiento de la
cartera de créditos.

Los resultados del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2021, han evolucionado apuntalando al desempeño del sistema
financiero y en consecuencia al comportamiento global de la economía, mostrando un excelente nivel de liquidez, cartera y
captaciones que posesiona al Banco Unión S.A. como una institución muy sólida con los niveles de mora controlados dentro del
sistema en su conjunto.

En el periodo de análisis, el portafolio de inversiones muestra niveles de rentabilidad favorables; las utilidades acumuladas por
operacio- nes de cambio son una de las más elevadas de todo el sistema financiero; por su parte los servicios complementarios por
operaciones de comercio exterior destacan al interior del sistema financiero con tarifas muy competitivas.

Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:

Cartera de Créditos

2021 2020 2019

Banco Unión S.A. Millones % Millones % Millones %

Bs Bs Bs
Cartera bruta 22.126 100,0 20.112 100,0 18.389 100,0
Vigente 16.479 74,5 18.399 91,5 16.912 92,0
Vigente reestructurada 5.136 23,2 1.318 6,5 1.088 5,9
Mora 511 2,3 395 2,0 389 2,1

Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2021, presenta un incremento de Bs2.014 millones, equivalente a un 10,01%, esto
por cuanto:

• La cartera vigente pasó de Bs18.399 millones, que representaban un 91,5% a Bs16.479 millones que representan el 74.5%.
• La cartera reestructurada pasó de Bs1.318 millones que representaban un 6,5% de la cartera bruta a Bs5.136 millones que
repre- sentan el 23,2%. Al 31 de diciembre de 2021, el total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs511 millones que
representa el 2,3% de la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2020 alcanza a Bs395 millones que representa el 2.0% de la
cartera bruta.

Al 31 de diciembre de 2021, se efectuaron castigos por Bs15.14 millones.

• Gestión integral de riesgos

El Banco Unión S.A. en su calidad de Entidad Bancaria Pública ha logrado consolidarse en el Sistema Financiero Boliviano,
incursionando en nuevos mercados y posibilitando a partir de su misión la inclusión de sectores y familias al crecimiento del país. En
este marco, se encuentra expuesto a una serie de riesgos relacionados con su principal actividad de intermediación financiera, los
cuales son tratados de manera íntegra, transparente y oportuna por el Banco, a fin de mantener adecuadas posiciones de solidez,
rentabilidad y solvencia.

Por este motivo, al 31 de diciembre de 2021, se estructuró el Perfil de Riesgos del Banco, que es el resultado de la evaluación
consolidada de la situación económica, financiera y operativa del Banco a partir del análisis y tratamiento de los riesgos a los que se
encuentra expuesto, al respecto, se registra un nivel superior al del cierre del trimestre anterior (13.5%) alcanzando a 15.1% que
corresponde a un nivel de riesgo bajo tendiente a medio, por consiguiente, en el último trimestre se ha iniciado un proceso de
fortalecimiento de los controles existentes a fin de evitar la materialización de riesgos principalmente relacionados con fraude
interno y externo, que podrían generar una afectación negativa del patrimonio y una mayor exposición al riesgo reputacional.

El proceso de la Gestión Integral de Riesgos está enmarcado a partir de las etapas de: identificación, medición, monitoreo, control,
mit- igación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación
financiera y prestación de servicios adicionales.

La Gestión del Riesgo de Crédito continuó con la revisión ex – post de la cartera de créditos en función a lo establecido en la
normativa regulatoria y las Políticas Interna del Banco, enfocando los esfuerzos para la cartera individual en la identificación
oportuna y preventiva de posibles riesgos que podrían afectar la recuperabilidad de los recursos desembolsados y su respectiva
mitigación, además de monitorear y controlar a los clientes de mayor riesgo; en la cartera masiva se prosiguió con las examinaciones
que coadyuven en la tarea de identificar factores de riesgo adicionales a la morosidad y deficiencias en el proceso crediticio
originados por incumplimiento a las políticas y proced- imientos a través de revisiones de muestras inducidas a los distintos Puntos de
Atención Financieros (PAF), priorizando los que presentan un perfil de riesgo alto y medio y así coadyuvar con la mejora continua en
la gestión crediticia.

La Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos realizó seguimiento del cumplimiento de los límites internos, de las Alertas
Tempranas de Riesgo de Crédito definidas así como de la evolución periódica de los niveles de mora que podían verse afectados como
 6 ESTADOS
El monitoreo es realizado a través del Sistema de Información Gerencial de Riesgo de Crédito, que incluye el
sistema de limpieza de datos e información del ámbito financiero externo; además del seguimiento al Gatillador
que podría activar el Plan de Contingencia de Riesgo de Crédito, la información y herramienta de seguimiento de
riesgo contagio externo que también es entregada mensualmente a la Gerencia Nacional de Negocios; también y
producto de los estudios realizados bajo diversas modalidades para proyectar el impacto de la cartera diferida
tanto en la mora como en el posible requerimiento de previsiones, se siguió fortaleciendo las previsiones
genéricas voluntarias por incobrabilidad de cartera. Finalmente, se ha concluido la actualización y mejora de la
estimación de la Pérdida Esperada bajo un modelo interno, así como la metodología de evaluación de cosechas o
camadas de créditos y el repositorio de información evolutiva tanto interna como del Sistema Financiero.
FINANCIEROS
A través de Responsabilidad Social Empresarial, Banco Unión S.A. busca situar el impacto integral que contempla la sostenibilidad
eco- nómica, social y ambiental, evidenciando nuestro compromiso con nuestros grupos de interés, a través de nuestra visión, misión
y las acciones los siguientes pilares:
Inclusión y Educación Financiera
Con la finalidad de mejorar los planes de negocio en sus diferentes productos y servicios, el primer trimestre del 2021 Banco Unión
S.A. inició las actividades con aliados y su diferentes áreas definiendo acciones que colaboren con la inclusión financiera en beneficio
de los sectores con mayor vulnerabilidad.

En cuanto a la Gestión del Riesgo Operacional, se culminaron exitosamente las actividades descritas en el Plan La ejecución del Programa Anual de Educación Financiera al 31 de diciembre llegó a beneficiar a 62.348 participantes a nivel
Anual de Trabajo de la Unidad, incluyendo la autoevaluación de riesgos operacionales (ARO) a 60 procesos, la nacional, sobrepasando la meta anual establecida de 51.000 participantes para la gestión 2021, a través de talleres virtuales y
gestión, monitoreo de la Base de Eventos de Riesgo Operacional (BERO)y su correspondiente remisión a la ASFI vía presenciales conside- rando las debidas medidas de bioseguridad coordinadas con las asociaciones u organizaciones que solicitaron
SCIP, y el monitoreo permanente de los Indicadores Clave de Riesgo Ope- racional (ICRO). Adicionalmente, se esta metodología de taller. Hizo hincapié en transmitir la importancia sobre el ahorro y productos pasivos; los beneficios, usos y
reforzó el seguimiento a los planes de tratamiento relacionados con los riesgos que superan el apetito al riesgo, medidas de seguridad de la banca
con cada una de las áreas, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión Integral de
Riesgos Se dio continuidad a la Gestión de Riesgo Reputacional y Riesgo Legal y al fortalecimiento de sus
metodologías. Se atendieron requerimientos extraordinarios suscitados por la coyuntura de la gestión. Asimismo,
respecto a las iniciativas definidas, en diciembre se concluyó con la iniciativa relacionada con el fortalecimiento
de la metodología para la cuantificación de riesgos operacionales.

Respecto al trabajo de la Unidad de Control Efectivo y Riesgos en PAF, se concluyó la segunda visita programada a
todos los PAF a nivel nacional de acuerdo con el Plan de Trabajo 2021 y al Plan Estratégico del Banco,
complementando con el trabajo de gabinete y revisión documental a nivel nacional.

En la gestión de Seguridad de la Información, se coordinó con las distintas áreas del Banco en la revisión a sus
planes de tratamiento relacio- nados con los riesgos que superan el apetito al riesgo, mejorando este indicador e
informando los resultados al Comité de Gestión Integral de Riesgos. Se concluyeron las principales actividades
definidas en el Plan de Trabajo 2021. Adicionalmente, se atendieron múltiples reque- rimientos adicionales del
regulador. Por otra parte, cabe resaltar que en la gestión 2021 se tuvo la renuncia voluntaria del 57% del
personal de la unidad de Seguridad de la Información (4 de 7 funcionarios) generando acefalias temporales que
ocasionaron sobrecarga laboral y demoras en la atención de algunos requerimientos, que fueron previamente
gestionados para no impactar en los objetivos definidos.

En relación a la Gestión de Riesgos de Tecnologías de la Información, se culminaron las actividades del Plan de
Trabajo 2021, así como, se concluyó la primera fase de la determinación del perfil de Riesgo Tecnológico del
Banco. Adicionalmente, durante el mes de noviembre se atendió el requerimiento adicional de ASFI relacionado
con un Ethical Hacking a aplicaciones transaccionales del Banco Uninet Plus y Unimovil Plus, así como, pruebas
de ingeniería social relacionadas con Vishing, Spear phishing y otras.

En lo que respecta al Riesgo de Liquidez, se adquirió un nuevo Sistema de Información para la Gestión del Riesgo
de Liquidez y Mercado, cuya finalidad es la optimización de los modelos y reportes que permitan la adecuada y
oportuna gestión del antes mencionado riesgo.

Por otra parte, con el objetivo de garantizar un nivel de liquidez adecuado al Banco con prontitud y de manera
eficiente y en la medida de lo posible a un menor costo ante escenarios adversos, se cuenta con un Plan de
Contingencia de Liquidez (PCL) que permite al Banco responder de manera oportuna y cuantificar su capacidad
de respuesta frente a tensiones de iliquidez en la economía. Asimismo, como medida para identificar
vulnerabilidades potenciales de contagio y sistémicas para que el Banco afronte situaciones atípicas como la pan-
demia de COVID-19, se efectúan periódicamente simulaciones de escenarios de estrés de liquidez con el objetivo
de estimar nivel de fondos prestables ante escenarios extremos.

En cuanto a la gestión del riesgo de mercado, se analizó e identificó oportunidades de mejora del modelo para la
determinación de tasas activas y pasivas, para que la gestión de las tasas de interés sea más eficiente.
Adicionalmente se implementaron mecanismos para la mitigación de riesgo cambiario, entre los que se encuentra
la actualización del “Plan de Contingencia de Tipo de Cambio”, que tiene el objetivo de establecer acciones que
garanticen el resguardo del Banco frente a movimientos adversos e imprevistos en la cotización de la moneda
extranjera.

Finalmente, a objeto de mitigar el Riesgo de Cumplimiento Normativo, se realizaron actualizaciones de los

procedimientos relacionados con la adecuación y/o alineamiento de Circulares y Cartas Circulares ASFI, que
involucra a los dueños de proceso como primera línea de defensa y a la Gerencia Nacional de Gestión Integral de
Riesgos para hacer el monitoreo de los plazos como segunda línea. Adicionalmente, como parte de la gestión de
Riesgo de Gobierno Corporativo, trimestralmente se genera el perfil de Riesgos de Gobierno Corporativo que
establece el nivel de riesgos al cual el Banco se expone, aspecto que es sujeto de monitoreo permanente por
parte de la señalada Gerencia.

• Plataforma tecnológica

A partir de la actualización tecnológica efectuada en el último trimestre, el Banco cuenta con un nivel de
procesamiento mejorado, lo que se ve manifestado en el incremento de los niveles de disponibilidad de los
servicios tradicionales y digitales, este resultado exitoso per- mite encarar las próximas fases que se tiene
programadas para que al cabo de las mismas se cuente con un sistema UniBanca totalmente moderno y
actualizado.

Durante la gestión 2021, se efectuó una evaluación acerca del proceso de transformación digital que lleva
adelante el Banco, de este tra- bajo se desprende las directrices del área de tecnología, las que se encuentran
orientadas al cumplimiento de los Objetivos Estratégicos de la Institución. Esta transformación digital en curso se
basa fundamentalmente en servicios virtuales o en la conexión de productos, cosas y personas de forma
inteligente, pretendiendo establecer un entorno económico y dinámico, en completa sintonía con la vertiginosa
evolución tecnología.

En lo referido a los canales electrónicos UniNet Plus y UniMóvil Plus, estos aplicativos fueron sometidos a diversas
pruebas de seguridad de las que resultaron evaluaciones que destacan el cumplimiento de los requerimientos
más estrictos de evaluación. De la misma manera, en atención a las necesidades manifestadas por nuestros
clientes, en el mes de diciembre se publicaron los aplicativos UniMovil Plus y UIni- token en las tiendas para
dispositivos Huawei, lo que permite a este grupo de usuarios, que emplean esta tecnología, acceder a soluciones
especializadas para esta tercera plataforma. Con este esfuerzo el Banco logró fortalecer su presencia en el
ecosistema digital.

Durante este periodo, se continuó con todas aquellas adecuaciones para el cumplimiento de las instrucciones
emitidas por la ASFI en lo relacionado con la circular ASFI/669/2021, lo que significó aplicar cambios importantes
en el comportamiento del módulo crediticio especialmente en el registro de Reprogramaciones y
Refinanciamientos de operaciones diferidas.

Como parte de la digitalización de los servicios financieros, el Banco desarrolló la tecnología necesaria para
facilitar y agilizar los procesos de recaudación y pagos, con la inclusión de la generación de códigos QR para
diversas empresas públicas que demandaron este servicio.

Finalmente, dando cumplimiento al marco normativo tributario, se llevó a cabo la adecuación de los procesos de
facturación propia y se encuentra en implementación la facturación electrónica.

Proyecto Core

Durante el primer semestre del año 2021 se realizó la reorientación del proyecto fortaleciendo su alcance y
necesidades, permitiendo la continuidad de desarrollo del negocio. La Plataforma Tecnológica base para el nuevo
CORE Bancario fue actualizada a la última versión de software, actualmente se tiene un 99% de avance en su
desarrollo, realizándose el proceso de certificación, proceso que incluye un análisis integral de riesgos, análisis
de vulnerabilidades, pruebas de calidad, pruebas funcionales y pruebas de usuario, certificación que le permitirá
a la Plataforma Tecnológica ingresar a una etapa piloto, estas pruebas confirmarán la estabilidad y su fortaleza y
la de todos sus módulos integrales:

• Proyecto Gestión de Contenidos Digitales

• Proyecto Reglas de Negocio
• Proyecto Módulo de Parámetros
• Proyecto Autenticación y Autorización
• Proyecto Interoperabilidad
• Proyecto Pistas de Auditoria
• Proyecto Administración de Accesos
• Proyecto Notificaciones
• Proyecto Flujo de Trabajo
• Proyecto Register
• Proyecto Reportes
• Proyecto Plantillas Administrador SPA
• Proyecto Unikit
• Proyecto Unibrowser
• Proyecto Generador de formularios

Adicionalmente el equipo de desarrollo se encuentra trabajando en el desarrollo del Módulo de Negocios llamado
Módulo Clientes con fecha estimada de finalización el primer trimestre del 2022.

• Responsabilidad Social Empresarial

ESTADOS
FINANCIEROS
digital y sobre el correcto uso del crédito explicando los productos crediticios de Banco Unión S.A., a partir de julio se intensificaron
los talleres presenciales en zonas rurales a nivel nacional, logrando desarrollar 622 talleres de educación financiera, permitiendo la
ejecución de 6 programas de acuerdo al siguiente detalle:
PROGRAMA CANTIDAD DE PARTICIPANTES
APRENDE Y REACTIVA BOLIVIA 21.113
VILLA UNIÓN DIGITAL 24.914
SARIRI 5.741
UNIDAS APRENDEMOS 3.982
ADULTOS MAYORES 3.591
BOLIVIA INCLUSIVA 3.007
TOTAL 62.348
Es importante recalcar que a través de redes sociales, junto al área de Marketing y Comunicación, se hizo difusión de información
sobre educación financiera, dando a conocer diferentes conceptos financieros.
Como parte de ASOBAN, llegamos a 19.238 participantes a través de las diferentes actividades realizadas por todos los bancos
asociados.
Servicios otorgados con calidad y calidez
Bajo la premisa de humanizar los servicios financieros, buscamos proporcionar una atención personalizada a través de un trato
igualitario, amistoso y profesional, además de dar cumplimiento a toda la normativa y buenas prácticas de calidad de los servicios
vigentes, las siguientes iniciativas coadyuvan al logro de estos objetivos:
Voz del Cliente: Implementada con el fin de conocer el nivel de satisfacción y recomendación por parte de clientes y usuarios de
Banco Unión S.A., se realiza una medición de manera mensual del Índice General de Satisfacción (80% en la gestión 2021), del Net
Promoter Score
- NPS (25% en la gestión 2021) y la medición de la Calidad de Servicio de los principales canales de atención que el banco tiene a
disposi- ción de los consumidores financieros mediante la metodología SERVPERF, esta última aplicada a partir de la gestión 2021.
Academia de Experiencia de Cliente (CX): Diseñada para promover una atención con calidad y calidez acorde a las directrices del
banco, a través de capacitaciones y la difusión continua de mensajes orientados a motivar al funcionario e impulsar la cultura de
Servicio al Cliente en Banco Unión S.A..
Capacitación “La Magia de Servicio al Cliente”: Con el objetivo de construir una cultura centrada en las personas, se dio a conocer
estra- tegias empresariales para lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a las necesidades, la
misma fue impartida a un total de 672 funcionarios, Gerentes de Agencia, Jefes Operativos y personal de Servicio al Cliente.
Unitalent: Buscando diseñar e implementar un nuevo Modelo de Atención al Cliente para el banco, se capacitó a un total de 118
funciona- rios, con el objetivo de que los mismos mediante metodologías de desarrollo de ideas, ideen y prueben el Modelo de
Atención al Cliente a ser aplicado por el banco para la gestión 2022. Los funcionarios participantes de esta iniciativa formaron grupos
de 5 personas para la presentación de un Modelo de Atención al Cliente por grupo, donde se seleccionó las 3 mejores propuestas a ser
desplegadas durante la gestión 2022.
Con el fin de optimizar los tiempos de atención y filas se habilitó el CHAT en línea como nuevo canal no presencial que facilitan la
atención y contacto con el Banco, eliminado fricción con el Cliente, éste Canal atendido por el Contact Center, a la fecha con un
promedio de atención de 18.000 clientes por mes. También se puso a disposición del cliente la autogestión en el bloqueo temporal de
tarjetas de débito permite que el cliente bloquee y desbloquee a través de su UNIMOVIL.
Con el objetivo de construir una cultura orientada a lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a
sus necesidades. Al respecto se impartieron esos eventos a 969 funcionarios entre Gerentes de Agencia, Jefes Operativos, Personal
Ejecutivo y de Servicio al Cliente. En líneas generales se buscó fortalecer la “Atención al cliente y manejo de conflictos”, “La
comunicación como una herramienta de negociación y entendimiento” y “Orientación al servicio”.
Interacción con la comunidad y Donaciones
La interacción de Banco Unión S.A. con la Comunidad a través de RSE, se basa en el desarrollo de acciones que generen impacto en
los sectores más vulnerables, a través de proyectos sostenibles con el tiempo y programas de impacto social acompañado de
campañas comu- nicacionales de concientización de acuerdo a fechas conmemorativas. En este sentido, realizó las siguientes
campañas de concientización e información en temas de Equidad de Género, Lucha contra la violencia y Medio Ambiente.
Se realizaron Recaudaciones de Fondo en Especie de manera Interna para poder colaborar con:
- Familias del Municipio de Ancoraimes con 197 Kits de Bioseguridad,
- Olimpiadas del Saber de los Adultos Mayores, con canastones.
- Confederación de Trabajadores Campesinos de Bolivia con la participación de funcionarios en la kermesse.
- Colecta de Tapitas por los niños con cáncer.
- Campañas Navideñas a nivel Nacional, logrando realizar 11 actividades para diferentes instituciones.
Con el fin de apoyar a las personas con discapacidad y el deporte, se firmó un Convenio con la Federación Boliviana de Deporte
Integrado (FEBODEIN) con un aporte monetario de Bs 68.600 (Sesenta y ocho mil seiscientos 00/100 bolivianos) para la participación
de la Selección Boliviana de Baloncesto sobre Silla de Rueda en el Sudamericano de Baloncesto en Argentina.
De igual manera, se logró firmar el Convenio con el Movimiento Integral Gastronómico Alimentario, con el fin de apoyar al Sistema
Agro- alimentario Sostenible a través de la sensibilización de la población boliviana en general sobre alimentación saludable y
sostenibles; y al fortalecimiento de los emprendimientos que impulsan la producción, transformación y comercialización sostenible de
la Cañahua, Quinua Tarwi y Amaranto, con un aporte de USD 60.000 (Sesenta mil 00/100 dólares americanos).
Cuidado del Medio Ambiente
Banco Unión S.A. incorpora dentro de su planificación el compromiso de concientizar y sensibilizar a todos nuestros grupos de interés
sobre el cuidado y protección del medio ambiente, mediante programas de impacto ambiental y programas de reducción de la Huella
de Carbono, entre las acciones que comprenden a este pilar, se reforzó la Política de Austeridad con el fin de establecer mecanismos
que garanticen el buen manejo de recursos del Banco y hacer un adecuado el control de gastos en luz, agua y papel, viajes, uso de
vehículos, fotocopias e impresiones, etc. Se realizó el concurso, “Mi Huella –Mi compromiso”, donde cada funcionario a través de una
aplicación gratuita, midió su Huella de Carbono, con indicadores de bienes inmueble, vehículo, alimentación, abrigo y servicios,
participaron 55 funcionarios. Se lanzaron Ecoconsejos a nivel nacional de manera interna, llegando a concientizar y proponer acciones
amigables con el medio ambiente a todos los funcionarios.
Asimismo, con el fin de asegurar el impacto ambiental en nuestros productos, se inició el Estudio de Mercado de Negocios Verdes,
para poder identificar sus necesidades y establecer criterios para diseñar un producto adecuado para este sector.
Bienestar de los funcionarios
Nuestros funcionarios son el principal capital para el desarrollo y alcance de objetivos, es por eso que realizamos acciones para
mejorar su calidad de vida personal y laboral.
Durante el último trimestre de la gestión 2021, se realizaron varias actividades para fortalecer la Cultura Organizacional de Banco
Unión
S.A. tales como:
Plan de Comunicación Interna: el cual tiene como objetivo el establecimiento de lineamientos generales de la comunicación efectiva,
continua y dinámica de gestión de la comunicación interna, como una respuesta estratégica a la complejidad de los cambios y
desafíos de la actual coyuntura, introduciendo actividades que dinamicen la comunicación y mejoren los canales de acceso a la
información al interior de Banco Unión S.A.; el cual desarrolló las siguientes actividades:
- “Cápsulas informativas del PEI 2021 – 2025” expresadas en artes y formatos aptos para que los funcionarios comprendan la base
de la planificación estratégica, compartida a través de correo electrónico y redes sociales.
- “Historias de éxito” de nuestros clientes internos y externos, cuyo objetivo fue valorar a los funcionarios que tienen un
importante recorrido en el banco, elaborando para ello cápsulas basadas en experiencias de crecimiento, identificación y
compromiso con Banco Unión S.A.
- Campaña “Yo respeto nuestra comunicación”, a través de la cual se implementaron comunicados desde Talento Humano
destinados a fortalecer el valor del respeto desde su concepción integral, reforzando así los estándares comunicacionales en
interacción cotidiana.
- Campañas de medicina preventiva que permitieron la difusión de mensajes de salud integral en coordinación con los
Consultorios Médicos Internos, difundiendo temas como “Alimentos para reforzar tu sistema inmunológico”; ¿Se puede vivir de
forma saludable sin hacer dieta?; “Comida saludable en el trabajo”.
Programa Buzón de Proyectos: busca motivar a los funcionarios más allá de las condiciones remunerativas salariales, buscando para
ello un motivador no salarial expresado en beneficios con el objetivo de mejorar la eficiencia y/o brindarles bienestar, de ésta
manera, se dio oportunidad a funcionarios de participar en uno de los proyectos que el Banco tenía planificado la gestión 2021,
quienes al concluirlo percibieron beneficios como una ganancia directa para mejorar sus condiciones laborales, el clima laboral, el
compromiso y sentido de pertenencia con el “Banco de los Bolivianos” donde encontramos traducida la oferta de valor de nuestra
institución.
7
Diagnóstico de Cultura Organizacional: El último trimestre de la Gestión 2021 pudimos contar con el “Diagnóstico de Cultura Organiza-
cional” que busca reflejar la actual Cultura de la Organización y sus principales características, destacan dos áreas de evaluación;
INNOVA- CIÓN y ORIENTACIÓN A LA EQUIDAD DE GÉNERO, mismas que responden al desarrollo tecnológico de nuestro Banco y las
connotaciones sociales de defensa a los derechos fundamentales que la orienta y el conocimiento de la “Cultura Compartida” en
cuanto a la revisión de ÉTICA y VALORES, lo cual fue posible gracias a dos reactivos de la “Encuesta de Percepciones Éticas”. Los
resultados reconocen una cultura organizacional en desarrollo adecuado.
Planes de Clima Laboral: Conforme los resultados obtenidos en la medición de clima laboral 2021, se plantearon dos líneas de trabajo
con el objetivo de mejorar el impacto en la totalidad de la institución, por un lado una línea de trabajo corporativa desarrollada
desde la Oficina Nacional y por otro lado, se trabajó la línea local, la cual fue coordinada desde Talento Humano con las Oficinas
Regionales y de Sucursal y de manera directa con las Gerencias y Subgerencias de la Oficina Nacional.
El impacto fue localizado en las áreas donde se desarrollan las actividades de mejora, realizándose para ello micro talleres llamados
“Planes de Acción de Mejora de Clima Laboral” producto de los cuales se cuenta con los planes de acción de mejora de clima laboral,
el cronograma y el presupuesto, lo cual fue logrado a través del envío de resultados de la medición de Clima a las Gerencias
Regionales y de Sucursal, quie- nes en coordinación con las áreas de Talento Humano desarrollaron actividades orientadas a la mejora
de las dimensiones con puntuación más baja, para finalmente conformar el Plan de Acción de Mejora del Clima Laboral de la
institución.
Se organizó el Foro: “Reflexiones éticas entre funcionarios/as de Banco Unión S.A.”, espacio en el que a través de una historia, los
fun- cionarios tuvieron la oportunidad de reflexionar y opinar de manera asincrónica sobre aspectos que hacen al Código Ética, los
valores institucionales, entre otros.
Recaudaciones de fondos interna: Con el fin de apoyar a emergencias de los compañeros del banco, se realizó la
Médico interno:
- Se realizaron 6.358 consultas, atendidas en consultorio a Nivel Nacional.
- Los médicos realizaron consultas a domicilio a 43 funcionarios.
- A través de Telemedicina se atendió 224.464 consultas, sobre los síntomas de COVID-19, entre otros, de esta manera se evitó la
visita de los consultorios del seguro o centros de Salud que hoy se encuentran saturados y con mayor probabilidad de contagios.
Capacitaciones:
- Durante el último trimestre de la gestión 2021, el área de Capacitación gestionó 20 eventos de capacitación e - learnings
(asincróni- cos) y 168 eventos sincrónicos para los funcionarios del banco, teniendo a todo el banco como participantes.
- Se realizaron eventos sobre liderazgo y atención al cliente para todos los cargos relacionados.
- En el área de fortalecimiento del servicio que prestamos como entidad, se dieron eventos de capacitación orientados a la
atención con calidad y calidez, atención a adultos mayores, atención preferencial a personas con discapacidad, prevención en
salud y prime- ros auxilios.
- Se realizaron 5 capacitaciones dirigidas a reforzar los conocimientos de las medidas de Bioseguridad respecto al COVID-19 y
sobre primeros auxilios en varias regionales y temas de interés de cada regional.
Cumplimiento con nuestro Ente Regulador
En cumplimiento a la Recopilación de Normas del Sistema Financiero de la ASFI, se elaboraron y presentaron los siguientes documentos:
- Informe Anual de RSE 2020
- Informe de los Servicios y productos financieros orientados a la Función Social 2020
- Informe de Balance Social 2020
- Calificación de Desempeño de RSE 2020, otorgada por la Calificadora AESA Rating.
• Cambios en la composición accionaria
Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex -
NAFIBO S.A.M.) realizada en mayo de 2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco
se modificó y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una
participación del 83,19% en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al
Grupo de Accionistas que suscribieron el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y
realizado el proceso de compra de acciones a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez,
Ana María Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío
de Saavedra, el Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del Banco. A este efecto,
se remitieron los títulos accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las
modificaciones en la denominación del titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo
realizado un aporte de capital de Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se
hizo efectivo el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A.
mantenía en el Banco Central de Bolivia; posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013
del 27 de agosto de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco
Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de la Nación
(TGN).
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de
capital de Bs139.200.000, el cual se hizo efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda
Nacional que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia, habiendo sido aprobado mediante Junta General
Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
quien tomó conocimiento del aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016
según nota ASFI/DSRI/R-173277/2016.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó el aumento de Capital Pagado
por el monto de Bs222.865.080 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas
voluntarias no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020,
autorizó la emisión de 22.286.508 acciones por el monto de Bs222.865.080, estableciéndose un nuevo capital social de
Bs2.104.896.580. Asimismo, en cum- plimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs15.918.934,74,
equivalente al 6% de las Utilidades Netas del Banco correspondientes a la Gestión 2019, a ser destinado al cumplimiento de la Función
Social de los Servicios Financieros.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó el aumento de Capital Pagado
por el monto de Bs111.120.850 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas
voluntarias no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021,
autorizó la emisión de
11.102.085 acciones por el monto de Bs111.120.850, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.216.017.430.
La composición accionaria del Banco Unión S.A., mantiene como principal accionista al TGN con una participación accionaria del
98,5408%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo 3 de la Ley Nº 331 de la Entidad Bancaria Pública.
• Otros eventos importantes
Prestación de Servicios Financieros a favor de la Administración Pública en sus Diferentes Niveles de Gobiernos en el
marco de la Ley N°331 del 27 de diciembre de 2012 y Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros
con el Banco Central de Bolivia.
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley N° 331 de fecha 27 de diciembre de 2012, establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las
operaciones establecidas en la Ley que regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones
relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al
desarrollo de la actividad económica nacional:
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la
Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel
central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y
beneficiarios de programas sociales, pago a proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano
Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito
Público.
3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y
patentes, en el marco de convenios o contratos suscritos con las entidades competentes.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la
redención de los mismos.
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y
distribu- ción de material monetario por cuenta del BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y
alcan- ce de la Entidad Bancaria Pública.
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio
de tesorería en moneda nacional, hasta el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de
Servicios por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la prestación de servicios de administración de cuentas
corrientes fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de abril de 2016,
 8 ESTADOS
FINANCIEROS
en tanto que los servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros al
Banco Central de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
 ESTADOS
FINANCIEROS
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha:
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales al mes de diciembre de la
ges- tión 2021 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden a Bs478.926.540.000.00
- Administración de Cuentas Corrientes Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2021, el número total
de las Cuentas Corrientes Fiscales administradas por el Banco Unión S.A. son de 5.362.
- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre de 2021 se han
efectuado aproximadamente 6.257.443 pagos a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de
Bs14.172.642.000.00 y Bs30.343.412.000.
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana
Azurduy” a partir del mes de marzo de 2021 en todas nuestras agencias del país, al 31 de diciembre de 2021 se han pagado a
1.280.194 beneficiarias por un monto de Bs139.835.110.00.
Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de enero de 2021, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad, al 31 de diciembre de
2021, se han pagado a 1.895.698 beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs723.652.750.00.
Contrato de Servicios Pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos
A partir del mes de enero, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos
Económicos, al 31 de diciembre de 2021, los montos cancelados son:
- Bono Discapacidad (LPZ).- se han pagado a 26.496 beneficiarios por un monto de Bs5,299,200.00
- Bono Discapacidad (SCZ).- se han pagado a 71.767 beneficiarios por un monto de Bs17.941.750,00
- Bono Estudiantil Santa Cruz se han pagado 195.836 beneficiarios por un monto de Bs68.542.600,00
- Bono Renueva El Alto se han pagado 192.159 beneficiarios por un monto de Bs57.647.700,00
- Bono PMADI GAM El Alto se han pagado 32.433 beneficiarios por un monto de Bs6.486.600,00
- Bono Canasta Cochabamba se han pagado 153.138 beneficiarios por un monto de Bs37.518.810,00
- Pago Indemnización INSA se han pagado 19.602 beneficiarios por un monto de Bs16.608.146.10
- Complemento Económico al sector pasivo de la Policía Boliviana (MUSERPOL) se han pagado 212 beneficiarios por un monto de
Bs1.870.963.03.
- Incentivo Bachiller Destacado se han pagado 5.187 beneficiarios por un monto de Bs10.111.000,00
- Bono Juancito Pinto se han pagado 2.263.725 beneficiarios por un monto de Bs452.745.000,00
Apertura y cierre de Puntos de Atención
El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión
2021, continuando la expansión de su red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 48 Corresponsales no
Financieros (urbanos), 10 ATM’s (8 urbanos y 2 rurales), 2 Agencias Fijas (urbanas), 4 Oficinas externas (2 urbanas y 2 rurales), 2
ventanillas de cobranzas (urbanas) y 1 Oficina Ferial Recurrente (rural), Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos
de Atención, 1 Agencia Fija (rural), 4 ventanillas de cobranza (3 urbanas y 1 rural) y 10 ATM’s (urbanos). Al 31 de diciembre de 2021,
el Banco cuenta con 207 agencias y oficinas externas, 6 agencias Móviles, 43 ventanillas de cobranza, 28 puntos de pago a funcionarios
públicos, 28 corresponsalías para la adminis- tración de cuentas fiscales y particulares y 461 cajeros automáticos (ATM) a nivel
nacional, el servicio de Banca por internet denominada “Uninet” y la plataforma de Banca Móvil denominada “UniMóvil”.
De las 207 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 27 oficinas externas de las cuales, 11 son urbanas y 16
rurales, 6 Agencias Móviles, mientras que de los 461 ATM’s, 363 están en zona urbana y 98 en zona rural, lo que le permite al Banco
tener una de las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de las principales entidades financieras en lo que se refiere a
cobertura geográfica a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos económicos y
sociales que persigue. Asimis- mo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas
especialmente en la atención de Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.
Contamos, con una alta productividad de nuestros 461 ATM’s, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de
autoservicio que les brinda mayores posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.
Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es nuestra nueva banca por internet (Uninet Plus) que brinda una serie de
servicios de transacciones a los clientes naturales y jurídicos, ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación
de permisos para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor confianza a los usuarios del canal.
Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene16 corresponsales lo que permite contar con 1446 puntos adicionales de
recaudación tributaria a nivel nacional.
Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL PLUS, puesto a
disposi- ción de todos los clientes del banco para que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y
servicios del Banco las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con cobertura de telefonía celular.
Calificación de riesgo
AESA RATINGS
En el Comité de Calificación de AESARATINGS al 31 de diciembre de 2021, acordó asignar a nuestro Banco la siguiente calificación de
riesgos a escala nacional con base en los estados financieros al 30 de septiembre de 2021
Escala Nacional
CALIFICACIONES AESARATNGS
MONEDA EXTRANJERA
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
MONEDA NACIONAL
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
EMISOR AAA
PERSPECTIVA Negativa
Entre los factores que determinaron dicha calificación se pueden mencionar; soporte del Estado Boliviano, mantiene presencia
nacional con una amplia red de puntos de atención financiera en áreas urbanas y rurales. Recuperación del dinamismo de la cartera,
razonables niveles de capital, otros.
MOODYS LOCAL
El Consejo de Calificación de MOODYS LOCAL Calificadora de Riesgo S.A. en su sesión de comité al 31 de diciembre de 2021, otorgó la
siguiente calificación al Banco Unión con base a los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:
CALIFICACIONES MOODYS LOCAL
Emisor AAA.bo
Depósitos de corto plazo MN ML 1.bo
Depósitos de corto plazo ME ML 1.bo
Depósitos de mediano y largo plazo MN AAA.bo
Depósitos de mediano y largo plazo ME AA-.bo
La calificación asignada a Banco Unión S.A. se sustenta en el soporte que le brinda el Estado Plurinacional de Bolivia, asimismo
pondera la función estratégica del Banco como Entidad Bancaria Pública, además de ser facilitador del desarrollo de la actividad
económica nacional y del sector productivo. De igual forma se considera la diversificación de su cartera de préstamos a nivel
geográfico.
• Otras revelaciones importantes
• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó
la aprobación del Reglamento para Banco Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de
normas de solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control y supervisión de ASFI sobre esta
entidad, en el marco de lo dispuesto en el Artículo Nº 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación
del Banco Público, en los Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
9
• El Decreto Supremo Nº 4131 de 9 de enero de 2020 determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2019, de los
Bancos Múltiples y Bancos PYME que deberán destinar para fines de cumplimiento de su función social de los servicios
financieros.
• Ley Nº 4294 Ley Excepcional de Diferimiento de Pagos de Créditos y Reducción Temporal del Pago de Servicios Básicos de 1 de
abril de 2020, establece la obligación de las entidades de intermediación financiera que operan en territorio nacional, a
realizar el diferimiento automático del pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses por el tiempo que dure la
Declaratorio de Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID-19) y su reglamentación dispuesta en el Decreto Supremo
Nº 4206 de 1 de abril de 2020, modificada por la Ley Nº 1319 de 25 de agosto de 2020, en sus Decretos Supremos
reglamentarios Supremo Nº 4196 de 17 de marzo de 2020, concluido el periodo de diferimiento, las EIF podrán refinanciar o
reprogramar los créditos para capital de operaciones a mediano plazo, de aquellos prestatarios que se beneficiaron del
diferimiento de sus cuotas de créditos, en función a la evaluación individual de cada caso.
• El Decreto Supremo N° 4336 de 16 de septiembre de 2020, establece la cobertura, financiamiento y mecanismo financiero para
la ejecución, entrega y administración de los recursos del denominado Bono “Juancito Pinto” para la gestión 2020, y dispone
en el parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la
libreta de Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• Decreto Supremo Nº 4409 de 2 de diciembre de 2020, que en sus disposiciones adicionales, se modifica el Parágrafo II del
Artículo 2 del Decreto Supremo Nº 4206, de 1 de abril de 2020, establece que las entidades de intermediación financiera,
contabilizarán las cuotas diferidas en las cuentas especiales establecidas para este efecto. Dichas cuotas diferidas no
generarán ni devengarán intereses extraordinarios o adicionales, no se podrá incrementar la tasa de interés ni se ejecutarán
sanciones ni penalizaciones de ningún tipo. Los montos correspondientes al interés devengado por el capital de las cuotas
diferidas, se mantendrán invariables, no pudiendo el capital diferido, generar ningún tipo de carga financiera adicional, ni
mayores intereses por este concepto.
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-8840/2020 de 28 de diciembre de 2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI instruye la capitalización del 100% de utilidades, luego de constituir las reservas legales y reglamentarias pertinentes, en
el marco de lo establecido en el parágrafo II del artículo 425 de la Ley N°393 de Servicios Financieros, considerando la
necesidad de forta- lecimiento patrimonial que acompañe la reactivación y crecimiento de la economía, con el propósito de
preservar la estabilidad del sistema financiero.
• La Ley N° 1356 de 28 de diciembre de 2020 dispone en su art. 14 que se autoriza de manera extraordinaria al Banco Central de
Bolivia – BCB, Fondo Nacional de Desarrollo Regional – FNDR, Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y de Apoyo al Sector
Pro- ductivo – FONDESIF, Banco de Desarrollo Productivo – BDP S.A.M. y Banco Unión S.A. – BUSA, realizar el diferimiento
automático de las cuotas de pago de capital e intereses correspondiente a la gestión 2021, de los préstamos u otras
operaciones de deuda pública interna, otorgados o realizados con entidades del sector público.
• El Decreto Supremo N° 4606 de 27 de octubre de 2021, establece el monto, beneficiarios, financiamiento y mecanismo, para la
entrega del incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, para la gestión 2021, y dispone en el
parágrafo II del artículo 4, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta
de Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-12723/2021 de 28 de diciembre de 2021 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI con el propósito de preservar la estabilidad del sistema financiero instruye a los Banco Públicos, Bancos Pyme y Entidades
Financie- ras de Vivienda, la capitalización del 50% de utilidades netas de la gestión 2021.
• El 12 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo Nº 4179 el Gobierno Nacional declaró situación de emergencia nacional por
la presencia del brote del Coronavirus (COVID-19). Posteriormente, el 21 de marzo de 2020, se declaró cuarentena total en
todo el territorio del Estado Plurinacional de Bolivia contra el contagio y propagación del COVID-19, a través del Decreto
Supremo N°4199, prohibiendo la circulación de vehículos públicos y privados y quedando restringidas enormemente las
actividades económicas.
• A partir de febrero de 2021, el Gobierno Nacional ha dispuesto la vacunación gratuita y voluntaria de toda la población por
dife- rentes categorías. Este aspecto ha permitido cesar de manera paulatina las restricciones antes mencionadas. La
pandemia y las medidas tomadas, tanto en el país como en los países de la región han generado, entre otros efectos, una
reducción en la demanda de bienes y servicios. A la fecha no es posible determinar posibles efectos, si los hubiera, en las
actividades del Banco, no obstante, dada la situación financiera actual del Banco se estima que ésta continuará operando y
podrá seguir haciendo frente a sus com- promisos financieros y comerciales durante el siguiente período. La Sociedad está
monitoreando de cerca la situación y definiendo planes de acción que se ajusten al contexto, siguiendo las disposiciones y
recomendaciones de salubridad aplicables.
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
2.a. Bases de presentación de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables emitidas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las Normas
de Contabi- lidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros
(ajuste por inflación), según se explica a continuación:
• De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se
dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
• De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y
Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación,
para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste.
La preparación de los estados financieros, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición
de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y
normativo vigente.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, combinan los estados financieros de las Sucursales y Agencias del Banco
situa- das en Santa Cruz, La Paz, Cochabamba, Beni, Tarija, Chuquisaca, Oruro, Pando y Potosí.
2.a.1.Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar estadounidense, se
convierten a bolivianos, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio
y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta
“Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de
2021 y 2020, de Bs6,86 por USD 1.
Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se
ajustan en función a la variación del indicador vigente reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor
de este indicador al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2.37376 y Bs2.35851 por UFV 1, respectivamente.
2.b. Cartera
Los saldos de cartera al 31 de diciembre 2021 y 2020, se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al
cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no
se registran los productos financieros devengados. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de
la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, aplicando los criterios
establecidos en el Libro 3°, Título II, Capítulo IV, “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la
Recopilación de Normas para Servicios Financieros vigente, emitido por la ASFI.
La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre 2021 y 2020, es de Bs411.613.224 y Bs364.166.656
respectivamente, que es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos
existentes.
Adicionalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se tiene constituida una previsión genérica de Bs281.962.554 y Bs255.843.017
respecti- vamente.
Finalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs.2.639.014 y
Bs2.145.941 respectivamente.
2.c. Inversiones temporarias y permanentes
• Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la fecha
de emisión o de su adquisición y las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), adquiridas con la intención de
obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez. El valor total de las inversiones temporarias en su
conjunto, no supera su valor de mercado.
Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:
• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se
valúan al monto original del depósito actualizado más los productos financieros pendientes de cobro.
• Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de
adquisición actualizado más los productos financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
• Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se
suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados.
• Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada
por el administrador del fondo de inversión.
 1
0
ESTADOS
FINANCIEROS
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados
a costo de adquisi- ción más los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 se tiene un saldo de Bs324,154,327 y Bs325.481.320 de los cuales
Bs324,154,327 y Bs325.481.320 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra. Cuando el valor
de mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.
ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs21.622.530 y Bs21.622.530
respectivamente.
• Inversiones permanentes
Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición,
excepto las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que
corresponde registrar en este grupo, según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no
financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como, las inversiones en otras entidades no financieras.
Las inversiones en entidades financieras y afines se valúan según el grado de control o influencia en las decisiones, de la siguiente
forma:
• La participación en entidades financieras y afines sobre las que se ejerce control total o influencia significativa, se va-
lúan mensualmente al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) del último estado financiero disponible, en caso de que és-
tas no estén disponibles se actualiza en función a la mejor estimación del valor de la participación accionaria a esa fecha.
Se entiende por “Valor Patrimonial Proporcional – VPP”, el que resulta de dividir el Patrimonio neto de la entidad emi-
sora, entre el número de acciones emitidas por ésta y multiplicar por el número de acciones poseídas por la entidad in-
versora, en función a la formula descrita en la descripción de la cuenta Participación en Entidades Financieras y Afi-
nes del Manual de Cuentas para Entidades Financieras, así como los demás criterios aplicables descritos para el efecto.
La participación en entidades financieras y afines sobre las que no se ejerce control total o influencia significativa en sus
decisiones, se valúan al costo de adquisición.
• Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o
mercado, el menor.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo de adquisi-
ción más los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se tiene un saldo
de Bs432.710.251 y Bs435.506.792 de los cuales Bs432.710.251 y Bs435.506.792 respectivamente, fueron vendidos con pacto
de recompra. Cuando el valor de mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs28.382.250 y Bs28.382.250
respectivamente.
2.d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación
financiera como indemnizaciones reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados
y operaciones de créditos diversos a favor del Banco.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registra un saldo de previsiones por Bs10.153.887 y Bs8.024.204 respectivamente, importe
suficiente para la cobertura de todas las partidas cuya antigüedad supera los 330 días.
2.e. Bienes realizables
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la
adjudicación por ejecución judicial y b) el saldo de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se
cancela total o parcialmente.
No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito
independiente registrado de acuerdo con lo que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), fuera in- ferior al contabilizado, se constituye una previsión por desvalorización tal como lo establece el Manual de
Cuentas para Entidades Financieras.
Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del
grupo de cuentas contables 152, establece los siguientes criterios de registros:
• Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al
menor valor resultante entre el valor de dación o adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
• Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como inte-
reses devengados, recuperación de gastos y otros cargos, los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.
El Banco, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20%
anual para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos antes del 1° de enero de 1999, si es que no
son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para to-
dos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entre el 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es
que no son vendidos dentro de dos (2) o tres (3) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de
2002, el criterio de constitución de previsión por desvalorización, es el siguiente:
• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.
• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.
Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre 2021 y 2020, son
conside- radas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es
conveniente señalar que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas
previsiones se aplica el criterio de devengamiento mensual.
Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones, al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha constituido previsiones por
Bs3.921.237 y Bs2.149.521, respectivamente.
2.f. Bienes de uso
Los bienes de uso del Banco están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, en
función de la cotización del dólar estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo
histórico de adquisición.
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la
vida útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados
del ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
2.g. Otros activos
Bienes diversos
En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan
me- diante el método de costo promedio ponderado.
Cargos diferidos
En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la
enti- dad, así como los de reorganización administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a
inmuebles alquilados para uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como
los Gastos de Desarrollo de Sistemas de Información.
Partidas pendientes de imputación
Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de
créditos nominativos que son regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días. A partir del 30 de junio de 2008, en
aplicación a lo esti- pulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Circular SB/580/2008 del 18 de
junio de 2008, se procedió a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de Partidas Pendientes de
Imputación cuya antigüedad supere los 30 días.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs10.371.916 y
Bs9.480.292, respectivamente, importe suficiente para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.
2.h. Fideicomisos constituidos
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Al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
• Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:
Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.
El Banco solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como
parte del Patrimonio Neto de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II
Capítulo IV, Sección 3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010, la entidad de supervisión en función de la evaluación realizada a la Política
de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el cómputo de la
previsión cíclica como parte del Patrimonio Neto a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica
voluntaria cíclica al 31 de diciembre 2021 y 2020 asciende a Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
Así también, al 31 de diciembre 2021 y 2020 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 para ambas
gestiones.
• Provisión para indemnizaciones al personal:
La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Banco por el total del pasivo devengado al cierre
de cada ejercicio. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es
acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.
2.j. Patrimonio neto
Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con
disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no
con- templan la reexpresión por ajuste por inflación.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 16 de junio de 2020 e informado a la
Auto- ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2019 después de constituida la Reserva Legal
(Bs26.531.558) y después del Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros (Bs15.918.935),
fueron a incrementar el capital social por un monto de Bs222.865.080, con lo que al 31 de diciembre de 2020 el nuevo Capital Social
asciende a Bs2.104.896.580.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de marzo de 2021 e informado
a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2020 después de constituida la Reserva Legal
(Bs12.346.759), fueron a incrementar el capital social por un monto de Bs111.120.850, con lo que al 31 de diciembre de 2021 el nuevo
Capital Social asciende a Bs2.216.017.430.
2.k. Resultado neto del ejercicio
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al
resultado del periodo comprendido entre el 1° de enero y 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200.
• Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros
correspondientes a la cartera vencida y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de
riesgo (D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se
reconocen en el momento de su percepción.
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones
ganadas son registrados por el método de devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su
percepción.
• Gastos financieros
Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.
2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
• Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)
El Banco, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en el
Texto Ordenado de la Ley N° 843, modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto es
del veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período
siguiente al pago del IUE.
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la
gestión 2010, de las Entidades del Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes
gestio- nes. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir de la gestión 2011, serán compensables solamente
durante las tres siguientes gestiones sin actualización alguna.
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto
Ordenado Vigente), en el que se establece la aplicación de una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
AA-IUE financiero del doce coma cinco por ciento (12,5%), a las entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI,
exceptuando los bancos de segundo piso, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio
neto a partir de la gestión 2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las
Transacciones. El procedimiento para la aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288
emitido el 11 de julio de 2012. Posteriormen- te, la Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017
disponen la modificación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero al veintidós por
ciento (22%) y finalmente al veinticinco (25 %) del margen de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al
seis por ciento (6%). Estas modificaciones entran en vigencia a partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco provisionó Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por concepto del Impuesto a
las Utilidades de las Empresas y Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
• Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006, modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación
2009, el Decreto Supremo Nº 199 del 8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012, la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 y la
Ley N° 1135 del 20 de diciembre de 2018 en su Disposición Adicional Cuarta, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a
partir del 24 de julio de 2012, posteriormente hasta el 31 de diciembre de 2018 y finalmente hasta el 31 de diciembre de 2023. El
Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones financieras
realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera,
efectuadas por las entidades de intermediación financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros
realizadas por empresas legalmente constituidas en el país.
NOTA 3 - CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al
ejercicio 2020.
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
• Inversiones temporarias de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Montos de
encaje legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son invertidos en títulos
valores o instrumentos autorizados, ii) Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra,
iii) Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa, iv) Títulos valores de entidades
financieras del país con otras restricciones v) Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa y vi) Títulos
valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa.
 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo. El detalle de estos activos es el siguiente:
2021 2020
2.i. Provisiones y previsiones Bs Bs

1Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de
2Supervi- sión del Sistema Financiero (ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones
legales vigentes.
pacto de recompra
ESTADOS
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con
324.154.327 325.481.320

• Previsión genérica cíclica:

Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución N°165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir
FINANCIEROS
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*)
Títulos valores de entidades financieras del pais con otras restricciones.
Titulos valores de entidades publicas no financieras del pais adquiridos con
1.322.115.661
19.292.500
10.116.000
1.079.293.330
420.000.000
85.671.275
y pueda
del 31 ser
de utilizada
octubre decuando
2008,los requerimientos
registra de previsión
mensualmente de cartera
en el pasivo comosean
parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, pacto de reventa
mayores.
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de 39.184.690 -
reventa
2.072.216.772 1.982.254.401
 ESTADOS 13

FINANCIEROS
(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que, considerando el importe
constituido en efectivo, cumple con los importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2021, es la siguiente:
(ASFI) según el siguiente detalle:

2021 2020
(En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido

Bs Bs Bs Bs
Titulos 866.620.433 812.942.489 838.830.734 751.683.835
Efectivo 1.478.347.325 6.991.850.035 1.358.391.844 7.396.413.133
Total 2.344.967.758 7.804.792.524 2.197.222.578 8.148.096.968

(En moneda extranjera)

Titulos 514.619.678 508.929.046 338.739.877 327.370.637

Efectivo 286.236.428 622.283.971 276.350.039 692.954.010
Total 800.856.106 1.131.213.017 615.089.916 1.020.324.647

(Con mantenimiento de valor)

Titulos - - -
Efectivo - 171.500,00 - 171.500
Total - 171.500,00 - 171.500

(En unidades de fomento de vivienda)

Titulos 106.764 244.127 100.157 238.858

Efectivo 175.426 5.730.886 167.420 5.694.068
Total 282.190 5.975.013 267.577 5.932.926

Inversiones permanentes de disponibilidad restringida

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Títulos
valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, ii) Cuotas de Participación Fondo para Créditos
Destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social, iii) Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
Préstamos de Liquidez del BCB, iv) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN, v) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en
Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB y vi) Cuotas de participación Fondo FIUSEER:

2021 2020
Bs Bs

Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendi- 432.710.251 435.506.792
dos con pacto de recompra
Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector 1.377.300.000 -
Productivo y a Vivienda de Interés Social
Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de 2.254.111.457 1.655.938.295
Préstamos de Liquidez del BCB
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de - 220.000.000
Préstamos de Liquidez del BCB
Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434 -
4.457.050.142 2.484.373.134

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como sigue:

Rubro 2021 2020

Bs Bs
Activo corriente
Disponibilidades 8.606.120.894 9.343.321.939
Inversiones temporarias 3.468.567.278 2.963.194.015
Cartera vigente 4.998.432.334 4.548.948.331
Otras cuentas por cobrar 99.820.415 90.234.355
Inversiones permanentes - -
Otras operaciones activas 1.014.926.766 862.118.088
Total del activo corriente 18.187.867.687 17.807.816.728

Activo no corriente
Disponibilidades -
Inversiones temporarias 1.056.824.550 1.170.363.678
Cartera vigente 16.616.743.519 15.167.485.253
Otras cuentas por cobrar - 1.331.167 La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería aprobada
Inversiones permanentes 4.757.833.168 2.754.684.631 por el Directorio y presentado a la ASFI.
Otras operaciones activas 574.821.298 504.126.238
Total del activo no corriente 23.006.222.535 19.597.990.967 NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Total de activo 41.194.090.222 37.405.807.695
Al 31 de diciembre de 2021, las operaciones relacionadas son:
Pasivo corriente

Obligaciones con el público – vista 3.829.658.927 2.842.050.265

Obligaciones con el público – ahorro 9.291.490.186 3.188.092.826
Obligaciones restringidas
Obligaciones con el público - a plazo 2.568.494.111 643.264.397 Composición
Financiamientos BCB Saldo
- 779.096.720 Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Financiamientos entidades financieras 2do piso
- -
Financiamientos entidades financieras del país Bs Bs Bs Bs Bs
1.466.510.597 1.454.023.865
Financiamientos externos 89.319.167 151.059.167 Activo
Otras cuentas por pagar 599.155.839 237.813.145 Disponibilidades - - - -
Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.259.970.677 3.642.888.242
Inversiones temporarias - - - - -
Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 1.943.717.026 9.130.009.902
Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo 3.028.849.551 1.510.883.124 Inversiones permanentes 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con partic. estatal - 172.079.338 245.291.946 Total del activo 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
restringidas Otras operaciones pasivas 357.325.980 441.862.159
Total del pasivo corriente 26.396.816.814 24.950.348.907
Pasivo
Pasivo no corriente Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Obligaciones con el público – vista 673.338.611 234.503.771 Total del pasivo 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Obligaciones con el público – 1.633.649.161 263.056.497
ahorro Obligaciones con el público 5.013.586.651 226.012.999
- a plazo Obligaciones restringidas 10.613.431 12.569.853 Ingresos
Financiamientos BCB 2.254.120.644 1.501.916.202 Ingresos operativos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Financiamientos ent. financieras 2do piso - - Total ingresos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Financiamientos ent. financieras del país 335.320.619 507.296.000
Otras cuentas por pagar - 150.966.599
Oblig. con empresas con partic. estatal - vista 397.352.753 300.582.659 Egresos
Oblig. con empresas con partic. estatal - 341.748.377 753.337.043 Otros gastos operativos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -
ahorro Oblig. con Empresas con Partic. Estatal 337.056.658 5.040.665.311
- A Plazo Otras operaciones pasivas 1.244.035.985 1.059.095.537 Gastos de administración - - - - -
Total del pasivo no corriente 12.240.822.890 10.050.002.471 Total egresos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -
Total del pasivo 38.637.639.704 35.000.351.378
Patrimonio neto 2.556.450.518 2.405.456.317 Resultados 76.336.251 3.013.071 9.443.240 21.110.236 42.769.704
Total del pasivo y patrimonio neto 41.194.090.222 37.405.807.695
 10 ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones relacionadas
son: NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8.a Disponibilidades
Composición
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Saldo
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Bs Bs Bs Bs Bs
Activo
Disponibilidades - - - - -
2021 2020
Inversiones temporarias - - - - - Bs Bs
Inversiones permanentes 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Billetes y monedas 1.401.009.554 1.502.605.373
Total del activo 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Fondos asignados a cajeros automaticos 412.330.167 408.019.972

Pasivo Cuenta corriente y de encaje 6.619.989.573 7.156.259.045

Obligaciones con empresas publicas 11.741.510 Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715
21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086
Total del pasivo 1.603.643 7.636.086 11.741.510 Cuenta adm. de ctas ctes fiscales nominativo por entidad pública -
21.456.295 475.056
Bancos y corresponsales del pais nominativo por entidad 12.791.551 12.526.112

Ingresos Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 839

Ingresos operativos 29.160.557 Bancos y corresponsales del exterior 32.389.165 205.440.820

57.770.594 413.588 380.516 27.815.933
Total ingresos Documentos para cámara de compensación nominativo por entidad 7.952.385 57.357.902
57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557
Órdenes electrónicas de pago a través de cámaras de compensación y liquidación. 118.544.945
Egresos Previsión para disponibilidades (8.331.556 )
Otros gastos operativos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450 8.597.789.338 9.343.321.939
Gastos de administración - - - - -
Total egresos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450

8.b Cartera
Resultados 49.403.113 -1.422.408 -5.337.519 27.815.933 28.347.107
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

En la Nota 13 – Consolidación de estados financieros, se expone un resumen de la situación financiera consolidada y los resultados consol-
idados del Grupo Financiero Unión al 31 de diciembre de 2021 y 2020. 2021 2020
Bs Bs

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319

Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadouni- Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
denses), también operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (D.S.) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001, se procedió a la Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución diaria de Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
los precios y se calcula sobre la base del indicador de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
diariamente por el Banco Central de Bolivia.
Previsión específica para cartera incobrable (411.613.224) (364.166.656)
Al 31 de diciembre de 2021, los saldos son: Previsión genérica para incobrablest (281.962.554) (255.843.017)
ME CMV UFV Total 22.540.122.164 20.413.526.949
Bs Bs Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 667.463.795 171.500 5.730.886 673.366.181
Inversiones temporarias 836.545.390 - 244.127 836.789.517 1. Composición por clase de cartera y las previsiones para respectivamente
incobrabilidad,
Otras cuentas por cobrar
Cartera 8.130.149
48.896.614 - - - - 8.130.149
48.896.614
Al 31 de diciembre de 2021:
Inversiones permanentes 4.300.747.436 - 60.187 4.300.807.623
Otros activos 8.145.525 - - 8.145.525
Previsión
Total del activo 5.869.928.909 171.500 6.035.200 5.876.135.609 específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
PASIVO Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Obligaciones con el público 2.824.537.230 - 2.417.696 2.826.954.926 Bs Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 549.309.289 - - 549.309.289 Credito Empresarial 8.474.767 55.424.213 1.097.592 4.463.736 (3.956.549)
Otras cuentas por pagar 63.435.494 - 10.903 63.446.397 De Vivienda 20.804.268 1.665.641.710 5.622.285 26.932.708 (26.044.815)
Previsiones 77.785.560 - 628.852 78.414.412 Microcrédito Individual - 5.911.175 - - (88.100)
Obligaciones con empresas con partic. estatal 2.251.968.552 - - 2.251.968.552 Microcrédito Individual DG 625.497.038 8.272.183.943 14.324.552 146.742.981 (95.205.350)
Crédito de consumo - 109.238.365 - 8.834.892 (12.004.034)
Total del pasivo 5.767.535.164 - 3.057.451 5.770.592.615 Crédito de consumo DG 2.300.402 109.105.989 1.712.816 1.381.585 (5.521.425)
Posición neta - activa (pasiva) 102.393.745 171.500 2.977.749 105.542.994 Crédito PYME 151.619.281 5.690.220.362 31.624.847 173.310.484 (210.021.111)
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.707.450.095 31.268.527 63.333.697 (61.410.854)
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Al 31 de diciembre de 2020, los saldos son:

ME CMV UFV Total
Bs Bs Bs Bs
DG= Debidamente Garantizados.

ACTIVO Al 31 de diciembre de 2020:

Disponibilidades 905.325.010 171.500 5.694.068 911.190.578
Inversiones temporarias 656.121.597 - 238.858 656.360.455
Cartera 64.020.875 - - 64.020.875
Otras cuentas por cobrar 9.614.476 - - 9.614.476
Inversiones permanentes 2.328.115.114 - 59.800 2.328.174.914 Previsión
Otros activos 9.206.122 - - 9.206.122 específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Total del activo 3.972.403.194 171.500 5.992.726 3.978.567.420 Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
PASIVO
Obligaciones con el público 2.571.793.665 - 2.270.951 2.574.064.616 Credito Empresarial 631.159.285 5.846.528.234 - 106.115.960 (58.112.276)
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039 De Vivienda - 5.012.476.261 1.488.754 93.371.283 (62.229.823)
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 654.037.091 - - 654.037.091 Microcrédito Individual 20.590.118 2.397.941.571 419.464 31.968.907 (32.241.617)
Otras cuentas por pagar 56.895.234 - 10.827 56.906.061 Microcrédito Individual DG - 1.598.688.786 965.861 41.069.142 (34.483.182)
Previsiones 78.228.708 - 44.105 78.272.813 Crédito de consumo 52.792.632 2.414.378.718 10.871.659 9.135.954 (85.628.533)
Obligaciones con empresas con partic. estatal 772.323.585 - - 772.323.585 Crédito de consumo DG 2.516.549 113.056.257 299.669 1.230.431 (4.169.515)
Crédito PYME 117.791.539 1.929.320.878 721.094 90.792.115 (74.944.149)
Total del pasivo 4.133.777.322 - 2.325.883 4.136.103.205 De Vivienda s/GTIA. Hip. - 404.042.877 882.262 5.670.835 (14.503.502)
Posición neta - activa (pasiva) (161.374.128) 171.500 3.666.843 (157.535.785) 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al
tipo de cambio oficial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de Bs 6,86 por USD 1 en ambas gestiones. DG= Debidamente Garantizados.

Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
(Bs2.37376 y Bs2.35851 por 1 UFV, respectivamente).
 ESTADOS 11

FINANCIEROS
2. Clasificación de cartera por sector económico
2.2 Destino del Crédito
2.1. Actividad económica del deudor
Al 31 de diciembre de 2021:
Al 31 de diciembre de 2021:

Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables
Sector económico
contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Agricultura y ganadería Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
2.790.462 1.674.755.427 11.340.042 33.598.650 (39.356.457) Agricultura y ganadería 789.837 2.360.895.675 10.748.186 29.895.337 (36.779.642)
Caza, silvicultura y pesca
33.350 28.712.316 14.092 1.468.813 (896.027) Caza, silvicultura y pesca - 28.310.030 14.092 1.416.721 (833.403)
Extracción de petróleo crudo y
871.310 39.814.530 320.553 5.671.406 (605.237) Extracción de petróleo crudo y 184.014 1.101.015 - 4.900.700
gas natural
gas natural
Minerales minerales metálicos y
214.386 85.659.679 3.537 1.115.706 (687.248) Minerales minerales metálicos y 30.000 56.659.454 - 1.451.276 (891.062)
no metálicos
Industria manufacturera no metálicos
14.781.582 3.267.994.175 4.874.963 58.498.676 (41.663.759) Industria manufacturera 13.315.293 3.192.480.366 2.349.751 85.032.057 (55.624.698)
Producción y distribución de energ
ía
363.891.443 942.736.241 555.084 11.058.684 (4.789.993) Producción y distribución de energía 363.182.101 907.293.226 - 10.687.399 (4.275.628)
eléctrica gas y agua
Construcción eléctrica gas y agua
141.933.031 1.757.889.297 6.083.639 73.913.523 (48.426.620) Construcción 235.777.762 4.881.171.690 7.059.214 83.159.466 (61.950.065)
Vental al por mayor y
78.589.399 2.701.722.457 12.477.385 114.931.346 (91.596.508) Vental al por mayor y menor 112.694.157 1.821.933.882 11.893.101 74.985.910 (79.324.540)
menor Hoteles y
714.629 496.569.946 3.100.079 12.954.107 (10.903.984) Hoteles y restaurantes 190.826 140.435.081 657.247 4.683.065 (2.802.017)
restaurantes Transporte,
15.355.811 1.053.766.372 4.150.343 33.072.542 (31.306.605) Transporte, almacenamiento 12.708.974 435.162.208 821.835 13.372.620 (12.564.907)
almacenamiento y
comunicaciones y comunicaciones
120.839.250 1.156.642.372 666.722 2.868.564 (2.732.773) Intermediación financiera 19.166.868 124.111.456 278.608 724.611 (1.387.035)
Intermediación financiera
Servicios inmobiliarios 33.275.397 45.998.603 (38.345.321) Servicios inmobiliarios empresariales 24.593.324 5.486.232.345 38.962.969 107.200.671 (78.022.641)
2.431.201.457 23.316.868
empresariales y de alquiler y de alquiler
17.301.295 2.142.360.052 10.347.844 9.694.204 (41.723.040) Administración pública, defensa y 1.119.224 2.114.488.900 12.520.149 5.762.981 (77.353.852)
Administración pública, defensa y
seguridad social obligatoria seguridad social obligatoria
3.663.850 2.345.907.608 2.757.553 2.291.773 (32.971.356) Educación 109.266 3.073.528 27.997 110.250 (119.858)
Educación
Servicios sociales comunales 12.063.831 1.379.757.849 5.096.231 16.229.908 (25.410.326) Servicios sociales comunales 24.814.110 61.714.382 317.470 1.617.019 (2.321.211)
y personales y personales

Servicio de hogares privados que - 3.400.030 - - (19.121) Servicio de hogares privados que - 68.600 - -
contratan servicio doméstico contratan servicio doméstico

Servicio de organizaciones y órganos 80.962 (38.786) Servicio de organizaciones y órganos - - - -

9.458.713 24.550 -
extraterritoriales extraterritoriales

Actividades atípicas 2.295.768 96.827.331 521.134 1.633.578 (2.779.077) Actividades atípicas 20.000 44.014 - - (1.679)
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238) 808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Al 31 de diciembre de 2020:
Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 2.355.757 1.466.645.320 359.184 31.026.825 (30.531.723) Agricultura y ganadería 585.705 2.058.956.220 355.880 28.399.514 (28.759.056)
Caza, silvicultura y pesca 67.683 34.076.381 - 1.317.414 (829.442) Caza, silvicultura y pesca 6.720 32.232.609 - 1.317.414 (802.857)
Extracción de petróleo crudo y 1.792.930 40.913.683 69.649 5.836.698 (699.048) Extracción de petróleo crudo y 1.030.929 1.033.440 - 4.900.700 (3.877)
gas natural gas natural
Minerales minerales metálicos y 126.627 83.146.785 - 1.115.706 (681.621) Minerales minerales metálicos y 30.000 54.499.838 - 1.451.276 (892.499)
no metálicos no metálicos
Industria manufacturera 18.209.157 2.951.580.203 315.194 52.926.107 (36.681.586) Industria manufacturera 17.811.807 2.743.630.535 67.877 79.243.608 (46.570.787)
Producción y distribución de energía 363.918.832 932.092.228 1.315 312.816 (421.096) Producción y distribución de energía 363.697.924 898.276.976 - - (96.849)
eléctrica gas y agua eléctrica gas y agua
Construcción 172.820.839 1.595.259.782 561.757 36.057.725 (36.930.129) Construcción 299.554.870 4.319.824.219 1.940.882 47.163.744 (54.671.244)
Vental al por mayor y menor 23.752.065 2.427.885.909 746.852 120.943.888 (82.739.840) Vental al por mayor y menor 62.288.034 1.834.353.206 1.611.767 79.522.042 (72.468.921)
Hoteles y restaurantes 772.674 466.504.618 210.513 12.904.046 (10.204.482) Hoteles y restaurantes 147.226 125.191.714 2.445 4.407.134 (2.567.833)
Transporte, almacenamiento 13.139.083 1.070.343.248 982.608 33.741.582 (30.119.902) Transporte, almacenamiento 11.202.613 420.235.849 209.978 13.681.991 (10.780.319)
y comunicaciones y comunicaciones
Intermediación financiera 159.265.487 1.116.069.664 16.060 2.556.124 (3.060.033) Intermediación financiera 20.078.906 247.788.689 10.102 407.280 (1.235.636)
Servicios inmobiliarios empresariales 35.520.809 2.261.751.095 1.194.680 50.398.405 (39.334.554) Servicios inmobiliarios empresariales 23.741.375 4.889.768.547 786.585 112.347.082 (76.575.344)
y de alquiler y de alquiler
Administración pública, defensa y 16.648.043 1.847.215.063 5.155.413 10.470.810 (35.230.774) Administración pública, defensa y 1.334.768 2.030.877.300 10.663.247 4.990.537 (68.991.860)
seguridad social obligatoria 3.385.197 2.117.547.072 3.647.439 2.387.457 (32.008.695) seguridad social obligatoria
Educación Educación 4.335 3.630.871 - 110.250 (104.322)
Servicios sociales comunales 11.261.572 1.217.139.314 2.351.707 15.600.154 (24.272.086) Servicios sociales comunales 23.314.911 56.112.357 - 1.412.055 (1.790.049)
y personales y personales
Servicio de hogares privados que - 2.874.437 - - (21.718) Servicio de hogares privados que - - - - -
contratan servicio doméstico contratan servicio doméstico
Servicio de organizaciones y órganos 70.043 5.173.250 - - (14.686) Servicio de organizaciones y órganos - - - - -
extraterritoriales extraterritoriales
Actividades atípicas 1.743.325 80.215.530 36.392 1.758.870 (2.531.182) Actividades atípicas 20.000 21.212 - - (1.144)
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597) 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en
ejecución. (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.

3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones

Al 31 de diciembre de 2021:
Previsión
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
Créditos autoliquidables 354.615.688 477.952.215 18.745 4.939.116 (86.480)
Garantía hipotecaria 171.201.697 10.971.548.681 47.562.971 304.022.631 (219.561.678
Garantía prendaria 187.700.372 3.322.549.243 8.078.952 56.926.224 (55.328.530
Fondo de Garantía - 249.622.530 1.643.533 3.914.743 (5.506.076)
Otras garantías 95.177.999 6.593.503.183 28.346.418 55.197.369 (133.769.474
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
 12 ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2020:
6. Evolución de cartera en las últimas tres
gestiones:
Previsión
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo Garantía 2021 2020 2019
contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Créditos 399.642.190 423.143.576 - 4.939.116 (104.055) 16.478.838.740 18.398.503.319 16.911.773.286
Cartera vigente 14.852.705 56.312.350
autoliquidables 145.331.106 9.850.945.585 3.194.296 270.473.294 (193.067.512) 41.061.857
Cartera vencida 202.137.318
Garantía hipotecaria 187.278.809 3.099.503.237 369.651 56.377.750 (48.266.216) 235.709.080 229.955.713
Cartera en ejecución 1.088.417.539
Garantía prendaria - 228.707.934 338.382 2.867.159 (6.118.714) 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vigente
Fondo de Garantía 92.598.018 6.114.133.250 11.746.434 44.697.308 (118.756.100 ) 44.588.762 796.058 22.988.460
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
Otras garantías 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597) 189.291.003 149.398.914 107.190.570
Cartera reprogramada o reestructurada en
808.695.756 824.850.123 1.100.235.012
ejecución Cartera contingente
(411.613.224) (364.166.656) (351.086.269)
Previsión específica para incobrabilidad
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Previsión genérica para (281.962.554) (255.843.017) (145.481.336)
incobrabilidad Previsión para activos (2.639.014) (2.145.941) (3.049.905)
contingentes Previsión genérica (44.590.000) (44.590.000) (44.590.000)
voluntaria Previsión cíclica (*) (244.347.242) (227.167.245) (209.599.780)
Cargos por previsión específica para (203.910.419) (160.953.221) (261.395.829)
4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes: incobrabilidad Cargos por previsión genérica para (28.948.509) (110.361.680) -
incobrabilidad Cargos por previsión voluntarias - - -
Al 31 de diciembre de 2021: Cargos por previsión genérica cíclica (140.968.533) (108.402.061) (128.093.332)
Cargos por previsión para contingentes (5.059.007) (3.791.287) (9.020.427)
Productos de cartera (Ingresos 1.767.851.076 1.570.089.140 1.579.747.764
Previsión Financieros) Productos en suspenso 125.295.573 105.744.998 76.320.551
específica para Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.703.983.767 2.008.785.970 1.382.167.776
Cartera Cartera Cartera incobrables y Créditos castigados por insolvencia 612.260.957 607.337.351 588.890.594
Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes % Número de prestatarios 223.886 212.633 208.877
Bs Bs Bs Bs Bs

A 803.911.459
99% 21.308.664.103 99% 4.862.775 6% 20.458.603 5% (89.760.372) 22%
B 4.185.050 (*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.
1% 231.127.572 1% 26.654.049 31% 2.403 0% (7.569.077) 2%
C 160.740
0% 4.172.305 0% 12.816.758 15% 1.661.806 0% (2.673.475) 1% Índice de mora
D
- 0% 48.806.551 0% 6.331.971 7% 2.827.221 1% (16.591.499) 4%
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 2.31% y 1.96% respectivamente y el índice de
E 61.414 0% 7.839.694 0% 6.964.460 8% 88.591.297 21% (49.918.288) 12% cober- tura es de 136% y 157%, respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco.
F 377.093 0% 14.565.627 0% 28.020.606 33% 311.458.753 73% (247.739.527) 60%
808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 101%
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto

La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la

siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión
específica para 2021 2020 2019
Cartera Cartera Cartera incobrables y Bs Bs Bs
Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Bs Bs Bs Bs Bs Cartera reprogramada o reestructurada vigente
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 138.900.000 14.000.000 44.289.998
A 824.274.123 100% Préstamos amortizables reprogramados vigentes 3.088.969.038 795.057.213 904.520.642
19.380.424.602 98% - 0% 6.934.715 2% (89.790.506) 25%
B 518.997 0% 223.683.999 1.630.440 10% - 0% (4.231.874) 1% Deudores por venta de bienes a plazo reprogramados 86.845 - -
1%
C 0 0% 7.213.514 2.512.421 16% 258.707 0% (644.789) 0% Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. 507.475.375 85.827.336 104.899.570
0%
D - 0% 65.893.125 946.875 6% - 0% (14.232.758) 4% vigentes 10.286.314 - -
1%
E 19.712 0% 26.386.923 3.995.652 26% 121.396.017 32% (63.340.228) 17% Préstamos con recursos del BCB reprogramados vig. Nominativo por 3.032.986 - -
0%
F 37.291 0% 12.831.419 6.563.375 42% 250.765.188 66% (194.072.442) 53% línea Préstamos con recursos de otros finan. internos reprogramados 40.461.474 13.178.293 28.909.396
0%
vigentes Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria
reprogramados vigentes
824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100% Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 753.341.790 6.094.385 5.797.933
dos Vigentes 125.073 - -
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Préstamos de Viv. de Int. Social sin Garantía Hipotecaria Reprog.
Vigentes Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos 593.658.217 403.773.036
vigentes - - -
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de 5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539
pagos
5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:
- - -
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 9.646.090 60.633 22.913.446
Al 31 de diciembre de 2021:
Préstamos a plazo fijo reprogramados vencidos 12.914.105 480.988 -
Préstamos amortizables reprogramados vencidos
Previsión 304.655 - -
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. Vencidos
específica para
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 16.903.572 208.946 75.014
dos Vencidos
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados
vencidos
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
Prestamos Reprogramados o Reestructurados Diferidos Vencidos 4.820.340 45.491 -
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida % en ejecución (*) % contingentes % - - -
Cartera reprogramada o reestructurada vencida con suspensión de
(*)
cobro
Bs Bs Bs
Bs 44.588.762 796.058 22.988.460
Bs Cartera reprogramada o reestructurada en
ejecución
1° a 10° 364.760.980 45% 2.475.188.667 11% - 0% - 0% (50.735) 0%
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 14.183.374 14.183.374 3.162.711
mayores
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 158.481.669 132.518.673 102.049.775
11° a 50° 152.745.631 19% 3.226.988.377 15% - 0% 53.690.464 13% (34.144.651) 8%
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. 877.268 682.190
mayores
vigentes Préstamos reprogramados FERE recursos propios - - -
51° a 89.913.150 11% 1.094.161.115 5% - 0% 43.206.421 10% (29.406.712) 7%
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - - -
100°
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados en 35.753 124.389 87.797
mayores 201.275.995 25% 14.818.837.693 69% 85.650.619 100% 328.103.198 77% (350.650.140) 85%
ejecución Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 207.809 35.753 35.753
Otros
Totales 808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238)
100% Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados 4.530.812 356.721 356.720
en Ejecución
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 1.282.820 1.282.820
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos en ejecución 9.533.064
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión 158.434 214.994 214.994
de
Al 31 de diciembre de 2020: Previsión acciones judiciales
específica para 189.291.003 149.398.914 107.190.570
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 5.370.216.877 1.468.125.235 1.218.596.569
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes % Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 24,27% 7,30% 6,63%
Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° 1 ° 50° mayores

yores 51° 908
362.616.590
mayores 1 a ma a 191.049.699 23% 44.363.
44% 6%
 ESTADOS 13

FINANCIEROS
2.233.328.673 11% 10% por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
- 0% - 0% (58.046) 0%

2.958.370.566 15% La 2021

- 0% 53.690.464 14% (28.664.121)
evolución Bs
8% de los
979.862.164 5% ingresos 2020 2019
- 0% 37.936.404 10%
(37.286.908) financieros Bs Bs
Otros 13.544.872.179 69% 15.648.763 100% 287.727.759 (300.303.522) 82% Productos de cartera reprogramada o reestructurada 507.399.299 90.897.658 27.910.665
226.819.926 27% 76%
vigente
Totales 824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 19.996.339 7.268.755 7.971.297
100% Productos de cartera reprogramada o reestructurada en 5.761.018 639.369 1.896.143
ejecución
533.156.656 98.805.782 37.778.105
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por 30,16% 6,29% 2,39%
ejecución. cartera
 14 ESTADOS
FINANCIEROS
La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
• Inversiones permanentes

2021 2020 2019

Bs Bs Bs La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

2021 2020
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 487.500.730 66.137.227 8.890.873
Bs Bs
turada vigente
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 2.829.346 - 53.771 Participación en entidades de seguros (**) 146.029.003 123.279.522
turada vencida Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 144.171 Participación en Soc. Administradoras de Fdos. de Inversión (**) 48.769.142 47.566.858
turada en ejecución Participación en Agencias de Bolsa (**) 91.128.140 86.487.564
66.137.227 8.944.644
490.474.247 Participación en otras entidades del sector de valores 256.800
Participación en empresas administradoras de tarjetas electrónicas 11.521.936
Participación en empresas de servicio de pago móvil 310.000
La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios Otras participaciones en entidades financieras y afines - 10.209.548
es:
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.074 2.248.073
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 31.131
2021 2020 2019
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792
Bs Bs Bs
de recompra (*)
Previsión específica para incobrabilidad de cartera 32.685.494 19.813.179 20.033.735 -
Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000
reprog. o reestruc. vigente
Vivienda de Interés Social
Previsión específica para incobrabilidad de cartera 11.272.212 444.762 17.222.452 Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liqui- 2.254.111.457 1.655.938.295
reprog. o reestruc. vencida
dez del BCB
Previsión específica para incobrabilidad de cartera 112.044.742 85.445.409 57.180.564 Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434
reprog. o reestruc. en ejecución
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
156.002.448 105.703.350 94.436.751 Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000
Liquidez del BCB
8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N° 393 de Productos devengados por cobrar de disponibilidad restringida 6.088.488 6.132.786
Servicios Financieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los
siguientes: 4.763.921.656 2.760.817.416
Previsión inversiones en otras entidades no financieras (1.197.838) (1.197.838)
2021 2020 2019
Previsión inversiones de disponibilidad restringida (28.382.250) (28.382.250)
Bs Bs Bs
4.734.341.568 2.731.237.328
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 454.209.663 435.302.105 389.195.427
Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades,
- Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a 681.314.495 652.953.157 583.793.140
salvo en el caso de los Bonos Soberanos.
primer requerimien ato por Bancos extranjeros de primera
línea (30%) 113.552.416 108.825.526 97.298.857 (*) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 están compuestos por
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios 62.200 y 62.200 títulos por un total de USD63.077.296 y USD63.484.955, respectivamente.
(**) A continuación la información financiera de las filiales del Banco:
El Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este
aspecto.
SAFI Unión S.A. – Sociedad Administradora de Fondos de Inversión

2021 2020
9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones

Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + Porcentaje de participación 99,99% 99,99%
255) Número de acciones emitidas 19.315 19.315
Número de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313
2021 2020 2019
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.525,20 2.462,95
Bs Bs Bs
Ganancia básica por acción 62,30 21,16
Previsión inicial: 893.912.859 753.807.290 673.493.449
Tipo de acciones: Nominales
(-) Castigos (15.137.529) (22.903.900) (27.138.533)
(-) Bienes recibidos (5.269.475) (2.321.235) (3.134.952)
BALANCE GENERAL
(-) Recuperaciones (267.244.004) (218.178.255) (287.923.437)
(+) Previsiones constituidas (neto) 378.886.468 383.508.249 398.509.587 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(-) Reexpresión 3.715 710 1.176 2021 2020
Previsión final 985.152.034 893.912.859 753.807.290 Bs Bs

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
8.c. Inversiones temporarias y permanentes
Disponible 441.700 475.056
• Inversiones temporarias Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 13.035.769 14.080.773
Inversiones en operaciones de Reporto. -
La composición del grupo al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente:
Inversiones bursátiles en valores rep. de derecho patrimonial 33.469.783 31.044.699
Documentos y cuentas pendientes de cobro -
2021 2020 Impuestos por recuperar 312.971 362.004
Bs Bs Gastos pagados por anticipado 19.733
Inversiones en el Banco Central de Bolivia - Activos de uso Restringido 2.100 2.100
Inversiones en entidades financieras del país 2.038.827.300 1.132.548.462 47.282.056 45.964.632
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 20.111.237 718.368.237 ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en otras entidades no financieras 394.236.517 300.386.594 Inversiones permanentes 81.302 81.302
Inversiones de disponibilidad restringida 2.072.216.772 1.982.254.401 Documentos por cobrar Largo Plazo -
Productos devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081 Activo fijo 3.645.248 3.894.012
4.657.293.640 4.264.091.775 Activo intangible 24.868 48.253
(Previsión para inversiones temporarias) (21.638.221) (21.622.530) Otros activos -
4.635.655.419 4.242.469.245 3.751.418 4.023.567
Total del activo 51.033.474 49.988.199
El detalle al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente: Cuentas de orden deudoras 576.524.257 1.439.016.718
2021 2020 Cuentas de registro deudoras 17.814.485 16.138.100
Bs Bs

Depósitos a plazo fijo 2.038.827.300 1.132.548.462 PASIVO

Letras del TGN - 698.257.000 PASIVO CORRIENTE

Otros títulos valores del TGN 20.111.237 20.111.237 Obligaciones por financiamiento a corto plazo -

Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 57.066.706 56.623.714 Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 170.091 209.004

Participación en Fondos de Inversión 337.169.811 243.762.879 Impuestos por pagar 614.889 429.148

Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320 Provisiones 1.474.301 1.778.263

de recompra Otros pasivos corrientes -

Cuotas de Participación Fondos RAL afectadas a Encaje Legal 1.322.115.661 1.079.293.330 2.259.281 2.416.415

19.292.500 420.000.000 PASIVO NO CORRIENTE

Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo -
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto 10.116.000 85.671.276
Otros pasivos corrientes -
de reventa
-
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476
Total del pasivo 2.259.281 2.416.415
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690
Productos financieros devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081
PATRIMONIO NETO
4.657.293.640 4.264.091.775
Capital social 19.315.000 19.315.000
Previsión para inversiones temporarias (21.638.221) (21.622.530)
Reservas 2.710.997 2.690.557
4.635.655.419 4.242.469.245
Ajuste por Inflación al capital 429.191 429.191
Ajuste por inflación de reservas patrimoniales 15.948 15.948
El rendimiento promedio obtenido fue de:
2021 2020 Resultados acumulados 26.303.057 25.121.088

Bs Bs Total del patrimonio neto 48.774.193 47.571.784

Total del pasivo y patrimonio neto 51.033.474 49.988.199
Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional 0.00% 0.50%
Cuentas de orden acreedoras 576.524.257 1.439.016.718
Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**) 0,00% 0,00% Cuentas de registro acreedoras 17.814.485 16.138.100
Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera 4,95% 4,76%

(**) Al 31 de diciembre de 2021 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en UFV.

ESTADOS 15

FINANCIEROS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Ingresos operacionales 9.467.187 11.304.089 Ingresos operacionales 8.634.755 5.486.086

Gastos operacionales (67.990) (67.136) Gastos operacionales (2.406.364) (2.411.513)
Margen operativo 9.399.197 11.236.953 Margen operativo 6.228.391 3.074.573
Ingresos financieros 1.032.649 1.342.332 Ingresos financieros 34.257.748 34.002.159
Gastos financieros (25.770) (360.283) Gastos financieros (28.401.495) (33.254.646)
Margen financiero 1.006.879 982.049 Margen financiero 5.856.253 747.513
Margen operativo y financiero 10.406.076 12.219.002 Margen operativo y financiero 12.084.644 3.822.086
Recuperación por incobrables - - Recuperación por incobrables - -
Cargos por incobrabilidad (133) (332.304) Cargos por incobrabilidad (20.222) (40.871)
Margen de incobrabilidad (133) (332.304) Margen de incobrabilidad (20.222) (40.871)
Resultado después de incobrables 10.405.943 11.886.698 Resultado después de incobrables 12.064.422 3.781.215
Gastos de administración (9.316.030) (11.375.796) Gastos de administración (7.101.450) (6.418.295)
Resultado operacional 1.089.913 510.902 Resultado operacional 4.962.972 (2.637.080)
Ingresos no operacionales 154.538 92.182 Ingresos no operacionales 224.361 33.107
Gastos no operacionales - - Gastos no operacionales (38.844) (254.644)
Margen no operacional 154.538 92.182 Margen no operacional 185.517 (221.537)

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.244.451 603.084 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 5.148.489 (2.858.617)
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 30 79.915
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (12.564) (397.031)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto - - Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto (12.534) (317.116)
Utilidad antes de Impuestos 1.244.451 603.084 Utilidad antes de Impuestos 5.135.955 (3.175.733)
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (42.042) (194.283) Impuesto sobre las utilidades de las empresas (400.219) -
Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801 Utilidad neta del ejercicio 4.735.736 (3.175.733)

Valores Unión S.A. – Agencia de Bolsa Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A.

2021 2020
2021 2020

Porcentaje de participación 99,9951% 99,9951%

Porcentaje de participación 97,99% 97,99% Número de acciones emitidas 41.160 41.160
Número de acciones emitidas 53.747 53.747 Número de acciones en tenencia del Banco 41.158 41.158
Número de acciones en tenencia del Banco 52.667 52.667 Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.216,22 2.140,24
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.730,27 1.642,16 Ganancia (perdida) básica por acción 75,99 419,70
Ganancia básica por acción 88,11 (59,09) Tipo de acciones: Nominales
Tipo de acciones: Nominales

BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
Disponible 24.913.575 11.331.226 Disponible 58.410.402 10.202.069
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 66.632.317 48.507.500 Exigible Técnico 101.160.344 74.488.156
Inversiones en operaciones de reporto 95.501.300 140.086.437 Exigible Administrativo 9.258.192 12.949.588
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - 27.653.887 Inversiones 227.277.706 178.868.032
Documentos y cuentas pendientes de cobro 373.852 48.929 396.106.644 276.507.845
Impuestos por recuperar 301.052 69.108 ACTIVO NO CORRIENTE
Gastos pagados por anticipado 96.464 81.289 Bienes de Uso 3.142.353 5.019.497
Activos de uso restringido 500.025 500.000 Transitorio 7.257.075 5.078.100
188.318.585 228.278.376 Diferido 2.805.012 1.650.881
ACTIVO NO CORRIENTE 13.204.440 11.748.478
Inversiones permanentes 117.806 25.956 Total del activo 409.311.084 288.256.323
Documentos por cobrar largo plazo 957.549 60.984 Cuentas de orden deudoras 179.152.786.101 147.639.126.173
Activo fijo 621.446 738.212
Activo intangible 278.376 259.161 PASIVO
Otros activos 13.785 9.471 PASIVO CORRIENTE
1.988.962 1.093.784 Obligaciones Tecnicas 92.444.783 46.348.836
Total del activo 190.307.547 229.372.160 Obligaciones Administrativas 25.442.707 18.382.810
Cuentas de orden deudoras 7.651.153.228 4.311.880.124 Reservas Tecnicas de Seguros 6.141.009 33.620.194
Cuentas de registro deudoras 103.102.406 68.262.619 Reservas Tecnicas de Siniestros 144.608.528 89.737.500
268.637.027 188.089.340
PASIVO PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE Transitorio 898.913 3.526.990
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 95.677.498 140.576.190 Diferido 48.555.422 8.547.894
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - - 49.454.335 12.074.884
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 189.231 216.236 Total del pasivo 318.091.362 200.164.224
Impuestos por pagar 913.707 59.664
Provisiones 490.421 258.458
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo 39.859 517 PATRIMONIO NETO
Total del pasivo 97.310.716 141.111.065 Capital Suscrito y pagado 41.160.000 41.160.000
Reservas 4.743.550 3.016.139
PATRIMOtNIO NETO Resultados de Gestiones Anteriores 42.188.549 26.641.852
Capital social 53.747.000 53.747.000 Resultados del periodo o gestion 3.127.623 17.274.108
Reservas 4.800.748 4.800.748 Total del patrimonio neto 91.219.722 88.092.099
Resultados acumulados 34.449.083 29.713.347 Total del pasivo y patrimonio neto 409.311.084 288.256.323
Total del patrimonio neto 92.996.831 88.261.095 Cuentas de orden acreedoras 179.152.786.101 147.639.126.173
Total del pasivo y patrimonio neto 190.307.547 229.372.160
Cuentas de orden acreedoras 7.651.153.228 4.311.880.124
Cuentas de registro acreedoras 103.102.406 68.262.619
 16 ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Produccion 283.167.079 338.089.048 Producción 276.041.699 120.605.355

Anulacion primas cedidas en reaseguro nacional 254.632 717.729 Primas aceptadas en reaseguro nacional - -
Anulacion primas cedidas en reaseguro extranjero 2.017.179 4.310.436 Anulación primas cedidas en reaseguro extranjero 184.533 150.852
Anulacion Producción (5.231.321) (17.140.126) Liberación de reservas técnicas de seguros 60.030.946 50.834.217
Primas cedidas en reaseguro nacional (47.211.445) (66.423.758) Reintegro costos de producción - -
Primas cedidas en reaseguro extranjero (37.099.479) (34.950.546) Liberacion de reservas tecnicas por siniestro 80.188.918 32.650.392
Produccion neta de reaseguro 195.896.645 224.602.783 Anulación de producción (10.427.346) (520.096)
Liberacion de reservas técnicas de seguros 82.417.124 97.850.404 Primas cedidas en reaseguro nacional (38.703.142) (10.550.905)
Constitución de reservas técnicas de seguros (54.937.939) (122.743.809) Primas cedidas en reaseguro extranjero (119.719.926) (45.414.945)
Primas devengadas 223.375.830 199.709.378 Constitucion de reservas técnicas de seguros (58.828.130) (51.538.828)
Costos de producción (5.448.896) (7.125.907) Costo de produccion (4.575.389) (4.250.948)
Reintegro costos de producción 264.786 344.609 Constitución de reservas técnicas de siniestro (79.762.141) (36.758.211)
Constitución de reservas técnicas de siniestros (212.494.011) (124.104.637) Resultado técnico bruto 104.430.022 55.206.883
Liberacion de reservas técnicas por siniestros 157.622.983 89.248.797
Siniestros y rentas (174.313.079) (117.720.453) Recuperos 570.135 136.058
Resultado técnico bruto (10.992.387) 40.351.787 Siniestros reembolsados por cesiones reasegur 18.809.042 4.502.596
Recuperos 1.218.356 576.967 Siniestros reembolsados por cesiones reasegur 37.954.543 3.478.657
Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 33.288.661 29.998.297 Productos de cesiones reaseguro extranjero - -
Productos de cesiones reaseguro nacional 4.466.095 6.626.709 Siniestros y rentas (74.003.550) (14.808.135)
Costos de cesiones reaseguro nacional (381) (356.674) Costos de Salvataje y Recupero (1.392) -
Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 38.104.775 16.779.014 Costos de cesiones reaseguro extranjero (1.943.760) (1.903.934)
Productos de cesiones reaseguro extranjero 190.840 118.413 Costos de aceptaciones reaseguro nacional (65.044) -
Costos de cesiones reaseguro extranjero (143.006) (130.890) Costos de aceptaciones reaseguro extranjero (690.018) -
Resultado técnico neto de reaseguro 66.132.953 93.963.623 Resultado técnico neto de reaseguro 85.059.978 46.612.125
Gastos administrativos (80.021.040) (84.906.400)
Ingresos administrativos 7.288.008 602.073 Gastos administrativos (61.247.211) (38.346.560)
Resultado operacional (6.600.079) 9.659.296 Ingresos administrativos 262.568 816.937
Productos de inversión 8.466.143 8.470.356 Resultado operacional 24.075.335 9.082.502
Costos de inversión (535.375) (1.176.114) Productos de inversión 1.805.289 1.420.318
Reintegro de previsión 20.143.857 31.498.672 Costo de inversión (415.618) (1.048.430)
Ganancia por venta de activos - - Reintegro de Previsión - -
Previsión (18.388.685) (31.267.434) Ganacia por venta de activos - -
Resultado financiero 3.085.861 17.184.776 Ajuste por inflación y tenencia de bienes crédito 2.451.678 2.065.872
Ajuste por inflación y tenencia de bienes créditos 127.507 179.426 Prevision (6.125.561) (560.028)
Ajuste por inflación y tenencia de bienes débitos (85.745) (90.095) Ajuste por inflación y tenencia de bienes débito (2.167.206) (409.651)
Resultado del período o gestión 3.127.623 17.274.107 Resultado del periodo o gestión 19.623.917 10.550.583

UNIBIENES Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 8.d. Otras cuentas por cobrar
2021 2020 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Porcentaje de participación 99,990% 99,990% 2021 2020

Número de acciones emitidas 20.582 20.582 Bs Bs

Número de acciones en tenencia del Banco 20.580 20.580 Pago anticipado del impuesto a las transacciones (d1) 91.578.433 91.095.392
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.663,45 1.710,00 Otros impuestos pagados por anticipado 830.000 1.483.793
Ganancia (perdida) básica por acción 953,54 512,61 Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 3.026.487 5.290.100
Tipo de acciones: Nominales
Anticipos al personal - 2.081
Alquileres pagados por anticipado 380.454 496.201
Anticipo sobre avance de obras 2.228.110 -
(d3) Seguros pagados por 4.846.487 4.889.359
anticipados Otros pagos - -
anticipados Comisiones por cobrar 9.146.682 20.240.430
BALANCE GENERAL (d4) 45.384.959 -
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
Primas de seguro por cobrar 720 720
2020
Certificados tributarios 20.734.843 53.401.847
2021 2020
Gastos por recuperart 1.730.357 -
Bs Bs
Indemnizaciones reclamadas por siniestros
Crédito Fiscal IVA 1.082.127 1.331.167
ACTIVO Importes entregados en garantía 1.372.591 1.299.540
ACTIVO CORRIENTE Cuentas por cobrar - comisiones por pago de bonos sociales 7.237.512 -
Disponible 3.977.365 24.696.365 Otras partidas pendientes de cobro (d5) 13.130.623 15.291.818
Exigible técnico 75.029.160 32.331.904 202.710.385 194.822.448
Exigible administrativo 4.027.995 3.733.431 Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (10.153.887) (8.024.204)
Inversiones 44.746.104 21.448.344 192.556.498 186.798.244
127.780.624 82.210.044
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso 777.064 623.776
(d1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), de acuerdo con
Transitorio 574.444 2.744.135 la normativa tributaria vigente.
Diferido 36.972 42.123
(d2) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo de la cuenta corresponde principalmente a los pagos a DATEC LTDA. por soporte de fábrica y canal
1.388.480 3.410.034
WAF, soporte servicio Premium plus y mantenimientos de equipos IBM por Bs0.59 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL por renovación de
Total del activo 129.169.104 85.620.078 servicio soporte local y de fábrica para herramienta SIEM de MCAFEE y TENAVBLE por Bs0.73 millones, SOFTWAREONE BOLIVIA S.R.L.
Cuentas de orden deudoras 121.257.143.850 33.887.970.934 por antiphishing monitoreo de seguridad por Bs0.04 millones, PRETECO BOLIVIA LIMITADA por la renovación de servicio soporte
técnico de licencias software Oracle por Bs0.72 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia SPYRAL
por Bs0.09 millones, EMPRESA CONSTRUCTORA SIYABOCO S.R.L. ampliación y remodelación Agencia Sector Publico por Bs0.20
PASIVO
millones, HARJES CIA LTDA por provisión de butacas oficina nacional por Bs0.13 millones, CHCC Consultores SRL por activación de
PASIVO CORRIENTE soporte de licencias VMWARE Bs0.28 millones, PRACsO SRL por soporte al sistema de almacenamiento Purestorage Bs0.24 millones, y
Obligaciones tecnicas 36.604.899 21.147.926 por el anticipo del programa BOA por Bs0.01 millones.
Obligaciones administrativas 23.318.641 17.994.098
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a pago a DATEC LTDA por servicio soporte IBM Guardium
Reservas técnicas de seguro 3.197.243 4.400.059 y soporte de licencias por Bs1.84 millones, PRETECO LTDA por renovación de licencias ORACLE por Bs0.70 millones, CHCC
CONSULTORES
Reservas técnicas de siniestro 8.216.780 5.683.188 S.R.L. por activación de soporte licencias VMWARE por Bs0.37 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de
asistencia
71.337.563 49.225.271 SPYRAL por Bs0.09 millones, DATAX SRL por servicio de software información estadística por Bs0.04 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL
por servicio de soporte local y fibra SIEM MCAFEE y adquisición herramienta Security Center por Bs0.65 millones, SOFTWARE ONE
BOLIVIA
PASIVO NO CORRIENTE por servicio antiphishing y monitoreo de seguridad por Bs1.12 millones, ALPHA SYSTEMS SRL por mantenimiento de cajeros
Transitorio 1.300.000 automáticos por Bs0.09 millones, PRACSO SRL por soporte y mantenimiento sistema de mantenimiento Orage por Bs0.19 millones,
CELEREM S.A. por
Diferido 1.712.500 1.199.683 suscripción de licencia Sistema VU FRAUD por Bs0.19 millones y por el anticipo del programa BOA por Bs0.01 millones.

Total del pasivo y 739

TOTAL DEL PASIVO patrimonio neto 19.623.917
3.012.500
Cuentas de orden 54.819.041
PATRIMONIO NETO acreedoras 129.169.104
Capital Suscrito y pagado 74.350.063 121.257.143.850
Reservas
Perdidas Acumuladas
Resultados del periodo o 20.582.000
gestion 1.476.385
Resultado de gestiones anteriores -
Resultado del periodo o gestión -
Total del patrimonio neto 13.136.
 ESTADOS 17

FINANCIEROS
1.199.683 s anticipo a Muralla SRL por obras civiles Agencia Equipetrol por Bs0.06 millones, anticipo a Jose Luis Mercado por obras civiles
(d3) Al 0 Agencia Robore por Bs0.34 millones, anticipo a REDBOSS SRL por cableado Agencias Batallas y Viacha por Bs0.17 millones,
50.424.954 3 . anticipo a IRYT ELECTRIC SRL por ampliación cableado Agencias Palos Blancos y Viacha por Bs0.13 millones, anticipo a AGADON
1 0 SRL por cableado estructurado e iluminación de las Agencias Tilata y Asunta por Bs0.20 millones, anticipo a RIVECO
d 2 CONSTRUCCIONES SRL por obras civiles Agencias Tilata y Batallas por Bs0.58 millones, anticipo a Erick Arze Orellana por obras civiles
e Agen- cia Colcapirhua por Bs0.10 millones, LED RED SRL por servicio de cableado Agencia Colcapirhua por Bs0.02 millones, Edson
20.582.000
di m Ramos Conde por obras civiles Agencia Viacha por Bs0.27 millones y anticipo a JACENA SRL por obras civiles Agencia Uyustus por
421.327 ci i Bs0.33 millones.
- e l
m l Al 31 de diciembre de 2020, no se tiene saldo en la cuenta.
- 3.641.214
b o
10.550.583 r n (d4) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar ENTEL por Bs0.29 millones,
35.195.124 e comi- siones S.I.N. por Bs2.48 millones, comisiones SEGIP por Bs0.03 millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs0.20 millones, comisiones
e
85.620.078 d s BOA por Bs0.21 millones, comisiones por Bonos TGN por Bs0.04 millones, comisiones Síntesis por Bs0.40 millones,, comisiones AFPs
e , por Bs0.14 millones, comisiones GAMSC por Bs0.03 millones, comisiones RUAT por Bs0.27 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05
33.887.970.934
2 millones, comisiones Renta
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B
 18 ESTADOS
FINANCIEROS
Dignidad por Bs0.40 millones, comisiones Compañías de Seguro por Bs3.93 millones, comisiones mandato administración de cartera
por Bs0.13 millones, comisiones TIGO por Bs0.07 millones, comisiones TELECEL por Bs0.04 millones, comisiones por tarjetas de
crédito por Bs0.05 millones, comisiones Fideicomisos por Bs0.16 millones y comisiones varias por Bs0.23 millones
8.g. Otros activos

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar AFP Futuro por Bs0.11
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
millones, comisiones BOA por cobrar por Bs0.15 millones, comisiones Síntesis facturación servicio bonos Juancito Pinto y Canasta
Familiar por Bs3.68 millones, comisiones bono Juana Azurduy por Bs0.01 millones, comisiones FFPP por Bs11.67 millones, comisiones 2021 2020
S.I.N. por Bs2.46 millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs1.02 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Fondos de Bs Bs
Garantía por Bs0.19 millones, comisiones Fideicomiso Cañero por Bs0.77 millones, comisiones por tarjetas de crédito por Bs0.06
millones y comisiones varias por Bs0.06 millones. Bienes diversos 6.272.120 8.975.444
Papelería. útiles y materiales de servicios 6.243.608 8.946.932
(d5) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.24 millones, cuentas por
Otros Bienes 28.512 28.512
cobrar a funcionarios por Bs3.02 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.67 millones, partidas pendientes
Western Unión por Bs5.75 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.20 millones otras cuentas por cobrar Tarjetas de Débito
Cargos diferidos 21.746.036 18.924.400
por Bs0.14 millones y varios por Bs0.10 millones.
Gastos de organización - -
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.97 millones, cuentas por Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 3.293.322 3.841.700
cobrar a funcionarios por Bs0.38 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.69 millones, partidas pendientes
Costos de desarrollo de sistemas de itnformación 18.452.714 15.082.700
Western Unión por Bs9.78 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.29 millones y varios por Bs0.18 millones.

(d6) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados Partidas pendientes de imputación 66.687.886 55.498.193
por Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.62 millones, previsión para tarjetas de crédito por Remesas en tránsito - -
Bs0.35 millones, previsión para cuentas por cobrar pólizas diferidas por Bs0.36 millones y previsión para cuentas por cobrar siniestros
Fallas de Caja 10.273.330 9.411.361
por Bs1.72 millones.
Operaciones fuera de hora - -
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados Fondos fijos no repuestos - -
por Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.64 millones y previsión para tarjetas de crédito por
Bs0.28 millones. Operaciones por liquidar -
Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos 56.264.477 46.071.822
Otras Partidas pendientes de imputación 150.079 15.010

Previsiones para Partidas pendientes de imputación (10.371.916) (9.480.292)

84.334.126 73.917.745

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs1.600.619 y Bs3.235.970
respectivamente.
8.e. Bienes realizables
8.h. Fideicomisos constituidos
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.

8.i. Obligaciones con el público

2021 2020
La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la siguiente:
Bs Bs

Bienes recibidos en recuperación de créditos 2021 2020 2019

51.856.890 50.000.686
Bs Bs Bs
Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 6.710.408 7.850.118
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 969.608 1.763.641 Obligaciones con el público a la vista 4.502.997.537 3.943.470.901 2.949.791.322
Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 5.740.800 6.086.477 Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 10.925.139.346 9.883.346.945 8.125.320.640
Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 45.146.482 42.150.568 Obligaciones con el público a plazo 348.556 1.146.091 5.077.890
Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.569.894 30.727.778 Obligaciones con el público restringidas 800.858.845 696.583.002 1.066.153.887
Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 14.576.588 11.422.790 Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta 7.581.732.206 6.550.402.344 5.576.185.131

Cargos devengados por pagar 669.007.207 688.435.367 591.028.476

Bienes fuera de uso 571.320 571.317 24.480.083.697 21.763.384.650 18.313.557.346
Mobiliario. equipos y vehículos 571.320 571.317
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207
Bienesbienes
mueblesrealizables
Incorporados a partir del 01-01-2003 112 110 gaciones
A partircon
del el Público
mes a la Vista,
de agosto monto
de 2009, que al 31
los fondos de diciembre
recibidos de 2021 yhaberes
para pago 2020 asciende a Bs61.622.902
a los funcionarios y Bs132.752.620,
públicos se contabilizan en el grupo
Otros - - respectivamente.
Otros bienes realizables - -
Previsión por desvalorización (49.918.316) (48.671.848) 8.j. Obligaciones con instituciones fiscales
Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (49.347.302) (48.100.834)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (31.539.472) (32.491.385) 2021 2020
Previsión por tenencia Bienes Incorporados a partir del 01-01- (17.807.830) (15.609.449) Bs Bs
2003
(571.014) (571.014) Obligaciones fiscales a la vista 83.069.826 117.746.201
Previsión bienes fuera de uso
(165.397) (165.397) Obligaciones fiscales restringidas 16.528.615 16.604.151
Previsión por menor valor de mercado
(405.617) (405.617) 99.598.441 134.350.352
Previsión por exceso en el plazo de tenencia
2.509.894 1.900.155

8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:
2021 2020
Bs Bs

570.466.862 806.577.941
Bancos y entidades de financiamiento a la vista (k1) 2.254.111.457 2.281.012.922
Obligaciones con el BCB a plazo 1.234.592.837 1.158.185.360
Obligaciones con Bancos y otras entidades financieras del país a plazo 18.120.829 36.242.024
8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas (k2) Otros financiamientos internos a plazo
Financiamientos de entidades del exterior a plazo (k3) 89.180.000 150.920.000
La composición del grupo 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Cargos devengados por pagar 73.013.807 53.693.053
4.239.485.792 4.486.631.300

2021 2020 (k1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del
Bs Bs País no sujetas a Encaje por Bs340.398.430 y Bs770.452.483, Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del País sujetas
Terrenos a Encaje por Bs20.430.411 y Bs32.682.022, respectivamente.
69.466.161 69.466.159
Valor actualizado
69.466.161 69.466.159 (k2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Depósitos a Plazo Fijo de Entidades Financieras del País con
terrenos Edificios Anotación en Cuenta no sujetos a Encaje por Bs1.024.747.700 y Bs1.090.376.000, Depósitos en Caja de Ahorro de Entidades
213.624.591 212.683.766
Financieras del
Valor actualizado edificios 262.383.970 254.616.306 País no sujetas a Encaje por Bs72.633.405 y Bs64.011.316, Depósitos en Caja de Ahorro de entidades financieras del país sujetos a
encaje
Depreciación acumulada edificios (48.759.379) (41.932.540) por Bs0 y Bs3.258.545 respectivamente.

Mobiliario y Enseres
23.228.091 27.271.820 (k3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por USD3.000.000 con vencimiento al
Valor actualizado mobiliario y enseres
86.541.123 84.253.685 21/03/2022 a una tasa de 1,70 y COMMERZBANK por USD10.000.000 con vencimiento al 01/09/2022 a una tasa del 3,62275
Depreciación acumulada mobiliario y enseres
(63.313.032) (56.981.865) Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por USD5.000.000 con vencimiento al 19
Equipos e Instalaciones 32.692.594 34.754.623
de marzo de 2021 a una tasa de interés de 1,92563 y otro de USD7.000.000 con vencimiento al 12/04/2021 a una tasa de 1,99288 y
Valor actualizado equipos e instalaciones 152.379.181 143.261.596 COM-
MERZBANK por USD10.000.000 con vencimiento al 30 de agosto de 2021 a la tasa de
3,44525.

Equipos de Computación
30.530.806 39.295.269
Valor actualizado equipos de computación 373.827.260 363.671.921
Depreciación acumulada equipos de computación (343.296.454) (324.376.652) 8.l. Otras cuentas por
pagar

Vehículos 1.486.372 1.620.353

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Valor actualizado vehículos 37.675.676 37.065.675
Depreciación acumulada vehículos (36.189.304) (35.445.322)
ESTADOS 19

FINANCIEROS
Obras de Arte
312.308 312.308
Valor actualizado Obras de Arte 2021 2020
312.308 312.308
Obras en Construcción Bs Bs
35.440.292 27.231.792
Valor actualizado Obras en Construcción 35.440.292 27.231.792 Por intermediación financiera 245.015.892 68.526.282
406.781.215 412.636.090 Diversas (l1) 354.139.947 320.253.462
Provisiones (l2) 236.772.549 227.649.710
Partidas pendientes de imputación 26.587.100 5.165.784
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs44.409.953 y Bs47.688.721 862.515.488 621.595.238
respectivamente.
 20 ESTADOS
FINANCIEROS
(l1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:

• Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs65.463.278 y Bs37.370.196 respectivamente. 8.q. Ingresos y gastos financieros
• Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs4.802.307 y Bs4.782.899 respectivamente.
• Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs135.421.678 y Bs146.647.275 respectivamente. La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
• Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs6.677.533 y Bs5.954.212 respectivamente.
• Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.525.702 y Bs5.786.589 respectivamente.
• Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por Bs2.008.915 y Bs2.029.289
respectivamente.
• Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones.
• Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs11.331.885 y Bs13.306.718 respectivamente. 2021 2020
• Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones. Bs Bs
• Ingresos diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs32.228 y Bs44.044 respectivamente.
• Acreedores varios por Bs122.788.720 y Bs104.244.540, Ingresos financieros 1.922.357.568 1.720.907.155

respectivamente (l2) Al 31 diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden Productos por disponibilidades 270.499 863.707
Productos por inversiones temporarias 120.194.763 117.986.105
principalmente a:

• Provisión para primas Bs53.461.788 y Bs50.096.631, respectivamente. Productos por cartera vigente 1.703.793.928 1.536.030.019
•• Provisión para
Provisión impuesto
para a las transacciones
indemnizaciones Bs7.008.912
Bs114.353.977 y Bs6.418.977,
y Bs113.558.528, respectivamente.
respectivamente.
• Provisión para I.P.B. inmuebles y vehículos Bs3.297.913 y Bs0, respectivamente. Productos por cartera vencida 52.232.106 30.801.761
Productos por cartera en ejecución 11.825.042 3.257.360
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs528.251 y Bs1.409.190 respectivamente.
Productos por otras cuentas por cobrar - -
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs28.164.608 y Bs25.098.915 respectivamente.
• Provisiones para otros servicios al personal, otros beneficios sociales, uniformes, incremento salarial y capacitación Producto por inversiones permanentes financieras 21.614.373 21.761.128
Bs4.740.945 y Comisiones de cartera y contingentes 12.426.857 10.207.075
Bs4.077.821, respectivamente.
• Otras provisiones por gastos de administración Bs14.530.017 y Bs15.871.006.
• Provisiones para auditoría externa, publicidad, servicios de seguridad, western unión, servicios de administración de tarjetas y costo Gastos financieros 634.616.390 464.439.616
de mantenimiento de bienes adjudicados Bs10.686.138 y Bs11.118.642, respectivamente. Cargos por obligaciones con el público 433.254.004 361.270.903
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financ. 44.536.204 42.506.741
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 1.559.257 1.563.529
Cargos por obligaciones subordinadas
8.m Previsi dispone el manejo de las cuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 Obligaciones con
ones el Público, creando para este propósito el grupo 280 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.
Cargos por obligaciones con empresas publicas 155.266.925 59.098.443
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Resultado financiero bruto 1.287.741.178

2021 2020
Bs Bs

Previsión específica para activos contingentes 2.639.014 2.145.941

Previsiones genéricas voluntarias (m1) 166.763.621 158.173.622
Previsión genérica cíclica (m2) 122.173.621 113.583.622
Otras previsiones (m3) 31.675.087 40.417.088
323.251.343 314.320.273

(m1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y
pre- visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs 122.173.621 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y
pre- visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs113.583.622 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.

(m2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al
Regla- mento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros.

(m3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la
previsión prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs24.790.048, previsión caso Octavio Rocha
Cáceres por Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439 y previsión
por Resolución ASFI por Bs7.643.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la
previsión prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs23.230.792, previsión caso Octavio Rocha
Cáceres por Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439, previsión
contingencia legal BCB por Bs8.331.556 y previsión proceso Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs1.977.344

8.n Valores en circulación

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas
contables.

8.o Obligaciones subordinadas

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas
contables.

8.p. Obligaciones con empresas públicas

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Depósitos en cuenta corriente 1.042.934.320 1.699.171.253

Cuentas corrientes inactivas 5.606.136 287.444
Cheques certificados - 3.125
Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.608.782.973 1.377.092.212
Depósitos en caja de ahorros 2.202.951.823 3.312.113.242
Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 31 1.075
Depósitos fiduciarios en caja de ahorro 82.513.549 139.035.006
Retenciones judiciales 73.449.905 73.210.024
Cuentas corrientes clausuradas - 485
Depositos a plazo fijo con anotacion en cuenta restringidos 172.079.338 172.079.338
Otras obligaciones con empresas públicas restringidas. 2.100 2.100
Depósitos a plazo fijo de 91 a 180 días 305.800.000 -
Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 306.430.000 309.514.397
Depósitos a plazo fijo de 361 a 720 días 2.528.042.209 352.159.000
Depósitos a plazo fijo de 721 a 1.080 días 144.704.000 119.174.000
Depósitos a plazo fijo mayor a 1.080 días 80.930.000 88.430.000
Cargos devengados por pagar obligaciones con empresas publicas restringidas 3.775.245 3.573.271
Cargos devengados por pagar obligaciones con empresas públicas a plazo con 74.703.315 34.223.593
anotación en cuenta. 8.632.704.944 7.680.069.565

Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
 ESTADOS 21

FINANCIEROS

Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre del 2021, son:

Tasa Variable
Tasa Fija
Tamaño de (Resto del Plazo)
Destino del
SECTOR la Unidad Moneda
Crédito
Productiva
% Período (meses) Base + Spread
Y TURISMO

Grande 6%
I. SECTOR
PRODUCTIV

Mediana 6%
Pequeña 7%
Micro 11,50%
O

Capital de M/N 8,00% N/A

Operaciones M/E 9,00% N/A
Grande
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%

Capital de
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Capital de M/N 8,00% N/A

Operaciones M/E 9,00% N/A
Mediana
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Capital de M/N 10,00% N/A

Operaciones M/E 11,00% N/A
Pequeña
Capital de M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
22 ESTADOS
FINANCIEROS

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del

Plazo)
Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
IV. Créditos de consumo

M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%

M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

UniCrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%

UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa
V. SOBREGIRO

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Sobre Giros Eventuales M/N 28%
Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)
Tarjetas de Crédito Comunes (visa M/E 25%
Internacional y Oro) M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Sobre Giros Contratados M/N 26%
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
M/E 16%
Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Unimaster Contratado M/E 22%
Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
Fideicomiso Moneda Tasa

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%

VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS
DE ADMINISTRACION DE CARTERA

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Montos
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector
MN 4,50%
De Bs.1.000 a De Bs.14.001 a De Bs.48.001 a De Bs. 68.601 a Bovino (FIPOREBO)
Producto Garantía
Bs.14.000 Bs.48.000 Bs.68.600 Bs 210.000
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña
MN 4,50%
(FIBECA)
Hasta 36 meses libre disponibilidad hasta 60 meses inicio de nueva actividad
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar-
Con Otras Garantías 24.00% 23.00% 22% N/A Inmuebles
ia 11,50% 10,00%
Microcrédito de
Garantía Hipotecaria, Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%
Consumo para N/A N/A 16% 16%
sujeta a registro, DPF.
Microempresarios Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran
MN 6,00%
DPF BUSA* 4% 4% 4% 4% Empresa

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del

Tamaño de Plazo)
SECTOR la Unidad Producto Moneda Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
Productiva Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
III.1. Crédito ...

M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00% Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)
Tamaño de
Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00% SECTOR la Unidad Destino del Crédito Moneda
Productiva Período
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00% % Base + Spread
(meses)
Unicasa Remesas
8,00% 12 TRE + 8,00%
Grande 6%
Valor del
Destino Tasa Mediana 6%
I. Sector
itos hipotec de viv.

inmueble
prod.

Pequeña 7%
Igual o Menor a:
5,50% Micro 11,50%
UFV 255.000

Compra, construc- De: UFV 255.001

6,00%
ción, refacción, A: UFV 380.000
t.
 III.2. Crédit
III
ESTADOS 23

FINANCIEROS
Capital de M/N 8,00% N/A
Operaciones M/E 9,00% N/A
Grande
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de Inversión

II. Sector no prod.

M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Capital de Opera- M/N 8,00% N/A

ciones M/E 9,00% N/A
Mediana
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de Inversión
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

Capital de M/N 10,00% N/A

Operaciones M/E 11,00% N/A
Pequeña
M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Capital de Inversión
M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
 2 ESTADOS 1
ESTADOS FINANCIEROS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda
Periodo
Productiva % Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III.1 Crédito

Vivienda
Hipotecario
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III. CRÉDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

de
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Valor del
Destino Tasa
inmueble

III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés

Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000
De: UFV 255.001
Compra, construcción, 6,00%
A: UFV 380.000
refacción,
ampliación o De: UFV 380.001
6,50%
anticrético de Casa A: UFV 400.000
De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000

Compra de terreno Igual o Menor a:

5,50%
para construcción UFV 255.000

Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción o
De: UFV 255.001

Social
anticrético de Depar- 6,00%
A: UFV 380.000
tamento
De: UFV 380.001
6,50%
A UFV 400.000

TASAFIJA TASA VARIABLE Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)
Producto Moneda
Producto Periodo
$us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 % Base + Spread
(meses)
Bs.140,001 á Bs.280,000 á Bs.1,400,000
M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Crédito de Vehículo Nuevos
Destino del M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
Garantías
Crédito
IV. CRÉDITOS DE CONSUMO

36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%
Crédito de Vehículo Usados
Sujetas a Registro o M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
DPF AJENO 12,00% 11,50%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
Capital de
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% UniCrédito
Operación M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
Fondo de Garantías
FOGACP 11,50% 11,50%
Sujetas a Registro o UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A
DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
II.2 Microcrédito No Productivo MyPE en M.N. y M.E.

Capital de Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Inversión Tarjeta de Crédito Funcionario
Fondo de Garantías M/N 18% (TASA FIJA)
11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% Público
FOGACP
Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)
Creditos Paralelos
Producto Tarjetas de Crédito Comunes (visa
$us.20,000 o Bs.140,000 M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Internacional y Oro)

Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Destino del Hasta 36 Hasta 96
Garantías
Crédito meses meses Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)
Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
Otras Garantías 12,00%
Producto Moneda Tasa
V. SOBREGIROS

Gar. Personal o
Custodia 12,00% Sobre Giros Eventuales M/N 28%
Hipoteca de Vivienda
o DPF Ajeno 12,00% M/E 25%
Capital de
Operación Sujetas a Registro (ve- Sobre Giros Contratados M/N 26%
hículo o Prendaria) 12,00%
M/E 16%
DPF BUSA (*) 4,00%
Unimaster Contratado M/E 22%
Fondo de Garantías
FOGACP 11,50%
Fideicomiso Moneda Tasa
Otras Garantías 12,50% 12,50%
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%

Gar. Personal o Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAP-
Custodia 12,50% 12,50% MN 10,00%
PUCS
Hipoteca de Vivienda
o DPF Ajeno 12,50% 12,50%
Capital de Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
Inversión Sujetas a Registro (ve-
hículo o Prendaria) 12,50% 12,50% Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al
MN 6,00%
Estado - FEPROBE
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%
Fondo de Garantías
FOGACP 11,50% 11,50%
Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino (FIPOREBO) MN 4,50%
hasta hasta
hasta Bs.14.000 Bs.28.000 hasta Bs.68.600 hasta Bs.105.000 Bs.140.000
Producto Garantías Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50%
Desde 140.000... Desde 280.000...
Sujetas a registro DPF Garantía
Microcre- Propio 12,00% 10,00% Garantía
Hipotecaria
dito de diferente a
DPF BUSA 4,00% 4,00% Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN de Bienes
vivienda Hipotecaria
Inmuebles
11,50%
10,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00%

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2021, son:
8.r. Recuperaciones de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 10.334.137 4.618.904

Recuperaciones de capital 7.721.037 3.998.215
Recuperaciones de intereses 2.020.371 422.988
Recuperaciones de otros conceptos 592.729 197.701

Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 267.767.593 220.561.554

Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 130.663.390 122.647.699
Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 2.828.972 -
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 523.588 2.383.299
Disminución de previsión para activos contingentes 4.566.491 4.695.339
Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún - -
no identificadas
Disminución de previsión genérica cíclica 129.185.152 90.835.217

Disminución de previsión para inversiones temporarias - 9.041

Disminución de previsión para disponibilidades - -
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 1.155.789 914.140
279.257.519 226.103.639

8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 381.724.738 388.721.309
Cargos por previsión específica p/incobr de cartera 203.910.419 160.953.221
Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros riesgos 28.948.509 110.361.680
Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 2.838.270 5.213.060
Cargos por previsión para activos contingentes 5.059.007 3.791.287
Cargos por previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras aún -
no identificadas
Cargos por previsiones voluntarias -
Cargos por previsión genérica cíclica 140.968.533 108.402.061

Pérdidas inversiones temporarias 310.659 8.283.030

Pérdidas por inversiones permanentes financieras - 7.526
Castigo de productos financieros 86.950.069 21.790.508
Pérdidas por disponibilidades -
Pérdidas por partidas pendientes de imputación 2.047.413 1.184.544
471.032.879 419.986.917

8.t. Otros ingresos y gastos operativos

La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2021 y es la siguiente:

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son: 2020,

2021 2020
Bs Bs

Otros ingresos operativos 566.523.007 604.465.723

Comisiones por servicios (t1) 352.803.534 355.811.586
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 120.660.734 185.892.253
Ingresos por bienes realizables (t3) 5.930.234,00 1.028.291
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 67.535.366 46.322.270
Ingresos operativos diversos 19.593.139 15.411.323

Otros gastos operativos (229.853.506) (291.884.121)

Comisiones por servicios (t4) (73.364.647) (90.414.162)
Costo de bienes realizables (t5) (15.682.633) (9.078.149)
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (35.467.807) (19.581.293)
Gastos operativos diversos (t2) (105.338.419) (172.810.517)
336.669.501 312.581.602

(t1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs77.357.804 y
Bs114.892.095, Comisiones recaudaciones tributarias Bs68.037.163 y Bs57.385.394, Comisiones cheques funcionario público
Bs41.562.569 y Bs48.122.022, Comisiones seguros Bs44.547.215 y Bs.29.032.268, Comisiones administración de fideicomisos
Bs23.821.565 y Bs25.209.127, Comisiones tarjetas de débito Bs30.921.019 y Bs24.951.670, Comisiones tarjetas de crédito Bs1.555.531
y Bs1.640.431, Comisiones varias Bs56.176.583 y Bs44.199.538, Comisión administración de cartera Bs2.634.284 y Bs4.074.569,
Comisiones administración de cuentas fisca- les Bs4.345.207 y Bs3.993.303, Comisiones cajeros automáticos Bs1.237.622 y Bs1.237.910
y Otras Comisiones (comisión importaciones, exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques
certificados, comisión administración de valores y bienes y comisión cheques TGN) Bs606.972 y Bs1.073.259, respectivamente.

(t2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda extranjera.

(t3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en
recuperación de créditos Bs3.929.184 y Bs897.219 respectivamente, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.000.684 y
Bs131.072, respec- tivamente, disminución de previsión por tenencia y disminución de previsión por tenencia por Bs366.

(t4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.719.698 y
Bs3.367.151, comisiones por giros, transferencias y órdenes de pago Bs3.178.144 y Bs27.340.691, comisiones cámara de compensación
por Bs412.931 y Bs447.522 y comisiones diversas por Bs66.053.874 y Bs59.258.799, respectivamente.

(t5) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos
Bs2.000.702 y Bs131.076, costo de mantenimiento de bienes realizables Bs9.760.694 y Bs6.797.551, constitución de previsión por
tenencia Bs3.921.237 y Bs2.149.521, respectivamente.

8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la composición de los ingresos y gastos extraordinarios es el siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Ingresos extraordinarios (*) 44.532 7,820,802

Gastos extraordinarios - -

(*) Al 31 de diciembre del 2021, el saldo corresponde a la recuperación de tributos CENOCREF cliente COPASA por Bs306 y el ingreso por
resarcimiento de daños proceso civil IANUS por Bs44.226.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del incentivo tributario por pago a cuenta del Impuesto al Valor Agregado por
Bs7.819.708 y devolución por pago erróneo de bono interinato por Bs1.094
 ESTADOS 21

FINANCIEROS
La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: 8.x. Cuentas de orden

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la

2021 2020 siguiente:
Bs 2021 2020
Bs
Bs Bs
Ingresos de gestiones anteriores (u1) 15,663,672 14,052,012
Gastos de gestiones anteriores (u2) (2,300,172) (437,379) Valores y bienes recibidos en custodia 1.080.110.514 725.220.832
Valores y bienes recibidos en administracion 18.972.706.117 18.115.714.199
(x1) Valores en cobranza 2.095.857 2.095.857
(u1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a devoluciones por bajas médicas de la gestión 2020 por Bs431.597,
Valores y bienes recibidos en consignación 1.612.100 11.284.700
reversión de provisión prima anual por Bs3.684.491, devolución de viáticos Bs6.551, devolución de fondos por participación FEXPOTA-
RIJA Bs20.442, devolución de prima legal por Bs2.230, regularización pagos AFPs Bs1.463, reversión de provisión pago Síntesis Garantías recibidas (x2) 36.052.407.674 32.567.936.315
Bs4.617, devolución fondos en custodia del Ministerio de Trabajo ex funcionaria Bs8.042, reversión de provisión subsidios gestión 2019 Cuentas de registro (x3) 5.517.963.365 5.792.461.431
Bs255.000, disminución de previsión caso ex funcionarios Zelaya - Pardo por Bs1.977.343, reversión de provisión de uniformes por Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos privados 340.748.303 380.194.076
Bs3.752.521, rever- sión de gastos administrativos por Bs4.348.442, reversión de provisión servicio de mantenimiento sistemas por
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado 6.708.013.802 4.919.853.769
Bs40.205, por devolución de multas por recaudaciones por Bs44.533, por rectificación impuestos IUE – AAIUE por Bs830.000,
devolución de daños por obras civiles por Bs255.774 y otros conceptos por Bs421. (x4) 68.675.657.732 62.514.761.179

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a bajas médicas de la gestión 2019 por Bs291.039, cobro a
funcionarios de multas BDP por Bs22.701, cobro a funcionarios de multas C.S.B.P por Bs3.983, devolución por controversias de
tarjetas Bs13.713, reversión
de provisión para publicidad por Bs13.720.000 y otros por Bs576. única. (w4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Platinum.

(u2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde a la regularización de finiquito ex - funcionarios Bs3.108, al pago del IUE AA de la
gestión 2020 por Bs1.842.245 y por rectificación formulario IUE – AAIUE de la gestión 2018 por Bs454.819

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde a devolución de sobrantes por Bs820, reembolsos a clientes por gastos notariales por
Bs877, gastos de caja chica por Bs2.180, reembolsos a clientes por avalúos por Bs13.762, ajustes provisión para contingencias BCB por
Bs16.741, comisiones PROPYME por Bs368.735, pago de vales navideños gestión 2017 por Bs33.500 y otros por Bs764.

8.v. Gastos de administración

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs (x4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la
Nota 8.y.
Gastos de personal (v1) 661.837.677 652.901.036 8.y. Patrimonios Autónomos
Servicios contratados (v2) 125.060.457 125.793.405
Seguros 11.946.082 14.612.262 Al 31 de diciembre de 2021, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:
Comunicaciones y traslados (v3) 31.509.616 26.000.674
Impuestos (v4) 11.887.404 4.178.146
Mantenimiento y reparaciones 35.272.860 34.138.963
Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 44.409.953 47.688.721
Amortización cargos diferidos 1.600.619 3.235.970
Otros gastos de administración (v6) 241.143.184 224.776.577 Patrimonios Autónomos con Recursos Privados
1.164.667.852 1.133.325.754 (Expresado en Bolivianos)

BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL
Los gastos de administración presentan un incremento de Bs31.342.098 debido principalmente a las siguientes variaciones:

(v1) El incremento de Bs8.936.641, corresponde principalmente a incorporaciones de personal para todas nuestras sucursales por la
atención de nuevos servicios financieros que se prestan a la Administración Pública en sus diferentes niveles del Gobierno y otros.

(v2) La disminución de Bs732.948, corresponde a menores gastos en Consultorías Contratadas Bs476.114, Servicios de Computación
Bs3.995.526, Servicios de Limpieza Bs14.536, Asesoría Legal Externa Bs867.694 y el incremento en Auditoria Externa Bs771.080, Otros
Ser- vicios Contratados Bs1.024.245 y Servicios de Seguridad Bs2.825.597.

(v3) El incremento de Bs5.508.942 corresponde a mayores gastos en Teléfonos Bs3.949.486, Pasajes Bs165.639, Correos Bs986.162, Fletes y
Almacenamiento Bs492.552 y disminución en Combustibles y lubricantes Bs84.170 y Otros Bs727.

(v4) El incremento de Bs7.709.258 corresponde a mayores impuestos en Propiedad de Bienes Inmuebles y Vehículos Automotores por
Bs3.362.844, Impuesto a las Transacciones Bs4.451.042 y disminución en otros impuestos Bs104.628.

(v5) La disminución de Bs3.278.767, corresponde a mayores gastos en Depreciación Edificios Bs245.434 y disminución en Depreciación Mo-
biliario y Enseres Bs410.610, Equipos e Instalaciones Bs829.551 por la adquisición de activos fijos para la atención en nuevas agencias,
Depreciación Equipos de Computación Bs1.814.003 y Depreciación vehículos Bs470.038.

(v6) El incremento de Bs16.366.606 corresponde a mayores gastos en Alquileres Bs398.946, Aportes a la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) Bs5.570.344, Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista Bs10.748.271, gastos en Energía eléctrica, agua y
calefacción Bs1.045.152, Papelería, útiles y materiales de servicio Bs2.813.619, Suscripciones y afiliaciones Bs35.558, Gastos en
comunicaciones y publi- caciones en prensa Bs120.741, donaciones por Bs211.240 y disminución en gastos notariales y judiciales
Bs128.536, Propaganda y publici- dad Bs4.337.163, Aportes otras entidades Bs19.344, Gastos de representación Bs1.258, Gastos
diversos Bs90.963.

8.w. Cuentas contingentes

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Cartas de crédito emitidas a la vista 12.802.398 16.059.613

Cartas de crédito emitidas diferidas 507.091 -
Cartas de crédito confirmadas 3.091.785 4.752.970
Cartas de crédito con prepagos 1.899.877 6.777.652
Cartas de crédito stand by 35.672.000 25.382.000 Patrimonios Autónomos con Recursos del
Estado
Boletas de garantía contragarantizadas (w1) 22.948.590 57.862.054 (Expresado en Bolivianos)
Boletas de garantía no contragarantizadas (w2) 126.606.198 128.709.566
Garantías a primer requerimiento (w3) 546.734.683 529.176.200
Créditos acordados en cuenta corriente 34.300 35.168
Créditos acordados para tarjetas de crédito (w4) 58.398.834 56.094.900
808.695.756 824.850.123

(w1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de
Cum- plimiento de Contrato por Bs21.706.755 y de Otras boletas de garantía contra garantizadas por Bs1.241.835.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de
Cum- plimiento de Contrato por Bs56.620.219 y de Correcta Inversión de Anticipo por Bs1.241.835.

(w2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de
Con- trato por Bs104.145.004, de Otras boletas de Garantía por Bs13.138.798, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por
Bs1.227.856, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs3.702.818, de Seriedad de Propuesta por Bs3.743.480, de
Ejecución de Obra por Bs382.877 y de Caución de Cargos por Bs265.365.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de

Contra- to por Bs110.125.249, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs14.311.722, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por
Bs1.692.071, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs1.222.401, de Seriedad de Propuesta por Bs1.031.932, de
Ejecución de Obra por Bs146.058 y de Caución de Cargos por Bs180.133.

(w3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización
 22 ESTADOS
FINANCIEROS
(x1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a Administración de Cartera
Bs249.625.565 y Bs362.308.559 y Administración de cuentas Fiscales por Bs18.723.080.552 y Bs17.753.405.640
respectivamente.

(x2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias

Bs20.976.363.480 y Bs18.230.723.558, Garantías en títulos valores Bs9.497.560 para ambas gestiones, Otras
garantías prendarias Bs9.276.945.052 y Bs8.737.491.381, Bonos de prenda Bs36.253.724 y Bs140.747.157,
Depósitos en la entidad financiera Bs1.022.247.621 y Bs1.034.314.448, Garantías de otras Entidades
Bs105.117.978 y Bs143.949.486, Otras garantías Bs4.625.982.258 y Bs4.271.212.725 respectivamente.

(x3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no
utilizadas Bs1.703.983.767 y Bs2.008.785.970, Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Bs515.146.233 y
Bs448.102.088, Cheques del exterior Bs49 para ambas gestio- nes, Documentos y valores de la entidad
Bs237.069.095 y Bs237.070.844, Cuentas incobrables castigadas y condonadas por Bs655.997.356 y Bs651.777.115,
Productos en suspenso Bs125.295.573 y Bs105.744.999 y Cartas de crédito notificadas Bs7.112.448 y
Bs120.169.636, Otras cuentas de registro Bs2.273.358.844 y Bs2.220.810.730 respectivamente.

Organica

CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades 990.263 9.608.506 5.684.234 3.144.328 - 19.427.331

Inversiones temporarias - -
Cartera 37.096 11.354.823
Prevision Cartera - -
Otras cuentas por cobrar - -
Bienes realizables - -
Inversiones permanentes - -
Bienes de uso - -
Otros activos - -
Cuentas de orden deudoras 2.868.233 22.457.515
Gastos 789.222 3.492.244
Total cuentas deudoras 4.684.814 46.913.088
17.420.687 17.885.015 - 35.305.702
- - - 11.391.919
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
905.316 188.755 - 5.375.537
244.634.493 44.515.908 - 340.748.303

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - - - - - -
Otras cuentas por pagar 85.000 408.976 85.367 78.452 - 657.795
Patrimonio neto 668.483 20.559.097 23.500.799 20.775.951 - 65.504.330
Cuentas de orden acreedoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
Ingresos 1.063.098 3.487.500 424.071 363.695 - 5.338.364
Total cuentas acreedoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303
ESTADOS 23

FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2020, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el
siguiente: NOTA 9 - PATRIMONIO NETO

En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los
ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.

9.a. Capital social

Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2021 e informada a la Autoridad
Patrimonios Autónomos con Recursos Privados de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs111.120.850,
(Expresado en Bolivianos) producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2020.

BDP-Quinua Bs
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel TOTAL
Organica ESPM Capital pagado al 31 de diciembre de 2020 2.104.896.580
Reinversión de utilidades gestión 2020 111.120.850
CUENTAS DEUDORAS
2.216.017.430
Disponibilidades 188.425 14.629.454 8.276.716 12.189.136 2.489.360 37.773.091
Inversiones temporarias - - 15.326.573 8.678.150 756.287 24.761.010
Cartera 53.502.004 18.299.442 - - - 71.801.446
Prevision Cartera - - - - - - Al 31 de diciembre de 2021, el capital pagado asciende a Bs2.216.017.430, dividido en 221.601.743 acciones nominativas y ordinarias con
Otras cuentas por cobrar - - - - - - valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,54.
Bienes realizables - - - - - -
Inversiones permanentes - - - - - - Al 31 de diciembre de 2020, el capital pagado asciende a Bs2.104.896.580, dividido en 210.489.658 acciones nominativas y ordinarias con
Bienes de uso - - - - - - valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,43.
Otros activos - - - - - - 9.b.
Capital suscrito
Cuentas de orden deudoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
Gastos 1.067.390 14.103.408 760.511 103.901 51.252 16.086.462 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
Total cuentas deudoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076 9.c.
Aportes no capitalizados
CUENTAS ACREEDORAS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
Obligaciones financieras - - - - - - 9.d.
Otras cuentas por pagar 837.633 114.137 102.490 91.336 - 1.145.596 Reservas
Patrimonio neto 50.975.989 32.570.479 23.693.770 20.377.598 3.187.115 130.804.951
Al 31 de diciembre de 2021, las reservas ascienden a Bs189.438.888, compuestas de:
Cuentas de orden acreedoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
Ingresos 2.944.197 14.347.688 567.540 502.253 109.784 18.471.462 • Reserva Legal por un monto de Bs184.132.395
Total cuentas acreedoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076 • Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.312
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs181.

Al 31 de diciembre de 2020, las reservas ascienden a Bs177.092.144, compuestas de:

• Reserva Legal por un monto de Bs171.785.636

• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.311
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs197.

9.e. Resultados acumulados

Al 31 de diciembre de 2021, se registró una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado termi- nado el 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200.
(Expresado en Bolivianos)
El 25 de marzo de 2021, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de
2020, que ascendía a Bs123.467.593, de acuerdo al siguiente detalle:

• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs12.346.759, por las utilidades de la gestión 2020.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas y reservas voluntarias no distribuibles, por un monto total de
Bs111.120.850.

Al 31 de diciembre de 2020, se registró una utilidad acumulada de Bs123.467.593 la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
termi- nado el 31 de diciembre de 2020 por Bs123.467.593.

El 16 de junio de 2020, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2019,
que ascendía a Bs265.315.579, de acuerdo al siguiente detalle:

• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs26.531.558, por las utilidades de la gestión 2019.
• Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo
previsto por el parágrafo I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 4131 del 9 de
enero de 2020, monto que asciende a Bs15.918.935.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs222.865.080, y el saldo a reservas voluntarias no
dis- tribuibles.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS

La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021:

Activos Coeficiente
Código Nombre de riesgo de Activo computable
Bs riesgo Bs

• Al 31 de diciembre de 2021, sé constituyo el siguiente Patrimonio Categoria I Activo con riesgo de 0% 41.225.334.082 0,00 -
Autónomo.
Categoria II Activo con riesgo de - 0,10 -
Fideicomiso FIREDIN 10%
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.675.494.514 0,20 535.098.903
Dando cumplimiento al D.S. N° 4424 de 17 de diciembre de 2020 en fecha 20 de enero de 2021 se suscribió el contrato para la constitución Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.630.583.339 0,50 2.315.291.669

del Fideicomiso para la Reactivación y Desarrollo de la Industria Nacional denominado FIREDIN-BUSA mediante la transmisión Categoria V Activo con riesgo de 75% 7.269.872.292 0,75 5.452.404.219
temporal y
no definitiva de recursos monetarios que efectúa el Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural en su calidad de Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.920.325.653 1,00 11.920.325.653
Fideicomitente a disposición del Banco Unión S.A. como Fiduciario por un monto inicial de hasta Bs50.000 (Cincuenta mil 00/100 TOTALES 67.721.609.880 20.223.120.444
bolivianos), proveniente del Fideicomiso autorizado en el marco del D.S. N° 1561 de 17 de abril de 2013 y que se incrementara hasta
alcanzar el monto establecido
en el artículo 2, inciso b) del D.S. N° 4424. 2.022.312.044
10% sobre activo computable
2.271.048.316
Los recursos fideicomitidos tienen por finalidad dar financiamiento a las personas naturales o jurídicas del sector productivo, para la Patrimonio Neto (10a)
sus- titución de importaciones. Los beneficiarios de los créditos otorgados por los Fideicomisos, serán las personas naturales o 248.736.272
Excedente (Deficit) Patrimonio
jurídicas que cuenten con Número de Identificación Tributaria-NIT activo, del Régimen Tributario Simplificado o Régimen General. 11,23%
Coeficiente de adecuación patrimonial
El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de quince (15) años, computables a partir de la suscripción del contrato del
fideicomiso.
Al 31 de diciembre de 2020:
• Al 31 de diciembre de 2021, se extinguieron los siguientes contratos de Fideicomiso:

Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

Activos Coeficiente
Mediante
de Testimonio N° 100/2021 del 31 de marzo de 2021, se protocoliza el Contrato de Cierre y Extinción del Fideicomiso Empresa

Servicios de Pago Móvil Entel Financiera Código Nombre de riesgo de Activo computable
S.R.L.
riesgo
El Banco Unión S.A. en su calidad de fiduciario mediante nota CA/NAC/GNFC/SNF/00113/2021 del 31 de marzo de 2021, comunica a Bs Bs
la ben- eficiaria Empresa de Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L. (Liquidación) el reembolso de capital del fideicomiso por
Bs3.000.000,
y los ingresos generados por rendimientos en inversión en el periodo por Bs13.234 y resultados acumulados que ascienden a Bs245.647.
Categoria I Activo con riesgo de 0% 36.648.223.976 0,00 -
Fideicomiso Compra, Importación y Comercialización Cemento Pórtland Categoria II Activo con riesgo de 10% 3.245.647 0,10 324.565
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.107.175.788 0,20 421.435.158
En fecha 22 de enero de 2021 se procedió a realizar la transferencia de Bs21.210.000 (Veintiún millones doscientos diez mil 00/100 boli- Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.163.620.504 0,50 2.081.810.252
vianos) para la constitución del nuevo Fideicomiso FIREDIN, en el marco de lo establecido en el Articulo 2, inciso b) del Decreto Supremo
Categoria V Activo con riesgo de 75% 5.923.168.271 0,75 4.442.376.203
N°4424 de fecha 17 de diciembre de 2020, siendo una de las fuentes de los recursos fideicomitidos las disponibilidades del
 24 ESTADOS
FINANCIEROS
Fideicomiso para el Programa Compra, Importación y Comercialización Cemento Portland según lo descrito en la Disposición Adicional Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.458.149.740 1,00 11.458.149.740
Tercera, inciso
d) del mencionado decreto. TOTALES 60.303.583.926 18.404.095.918

• Al 31 de diciembre de 2020, no sé constituyeron nuevos patrimonios autónomos: 1.840.409.592

10% sobre activo computable
2.176.510.523
Patrimonio Neto (10a)
336.100.931
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,83%
Coeficiente de adecuación patrimonial
 ESTADOS
FINANCIEROS
(10a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de
2021 y 2020, respectivamente.
NOTA 11 - CONTINGENCIAS
- Fideicomisos
Fideicomiso El Palmar
Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por
el Gobierno Municipal de Santa Cruz de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas
que corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de 1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente
aprobado, dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de noviembre de 1995,
otorgadas ante el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.
Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se
especifica la división de manzanas (65), fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas
de Derechos Reales, de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de
agosto de 2011.
De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en
procura de concluir con la conciliación técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del
Fideicomiso.
De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE:
UET/MOPSV/VM- VU-CG N° 304/2012 remitida por la Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e
incorporación en la U.V. 170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada, por lo que el Banco con la finalidad de
entregar el nuevo plano en el cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su
elaboración bajo los requisitos técnicos de la Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la
Sierra.
La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la
Planimetría efectuada, instruyendo la impresión final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo
Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma.
El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su
presentación y trámite respectivo ante la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando
pendiente la conciliación técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del fideicomiso y resolución de los contratos de
fideicomisos.
La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la
Planimetría presentada.
La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del
Gobier- no Municipal de Santa Cruz de la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no
aprobación de la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la Unidad Vecinal No. 171 y 170.
Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa Nº 643/2013
del 15 de octubre de 2013, habiéndose dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde
Municipal de Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por el cual se rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la
Resolución del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa Nº 002/2014 del 7 de enero de 2014, toda
vez que no se ha vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr.
Wal- ter Ezequiel Molina Saucedo en contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando
en parte la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N° 31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin
efecto la misma y resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.
Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco
proceda a solucionar y subsanar las observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la
urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013.
Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo
Municipal de Santa Cruz, conforme lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función
de la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir.
Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad
de Honorable Alcaldesa del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015
mediante el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto por el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el
mismo, confirman- do el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa N° 02/2014 del 7 de
enero de 2014, toda vez que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a
los argumentos expuestos en el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.
En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de
dicha entidad sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado
el 20 de junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad
algún tipo de obligación respecto de este tema.
Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para
posteriormente proceder al cierre del Fideicomiso.
El 5 de noviembre de 2015, se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la
Unidad de Titulación se comprometió a iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a
la fecha se haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre de 2015, el Banco reitero el inicio de la conciliación
encontrándonos a la espera de la respuesta correspondiente.
El 14 de marzo de 2016, nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran
en revisión de la documentación para dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el
cierre del Fideicomiso.
Mediante nota CITE: BMSC N° 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz
convocaron para el día 9 de septiembre de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación
ex FONVIS, Catas- tro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa Cruz y representantes de los vecinos de las unidades 170 y
171 de la Urbanización el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar. Habiéndose asistido a la misma,
se expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su
calidad de Fiduciario con relación a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el
marco de la Ley N° 163 del 8 de agosto de 2011, habiendo entregado a la Unidad de Titulación una planimetría con 1.424 lotes (14
lotes más de los establecidos en el Contrato de Fideicomiso) conforme lo señalado en la Disposición Final Primera de la citada Ley, no
teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la Unidad de Titulación del Fondo Nacional de Vivienda Social (ex FONVIS en
Liquidación), un equivalente de lotes faltantes de las mismas características, superficies y ubicación próxima respecto de los
contemplados en la planimetría aprobada inicialmente por la ex Alcaldía Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el
pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170, de que el Banco Unión
S.A. estaba obligado a comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde
pues éstos no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que
aún estamos en proceso de conciliación con la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder al cierre del fideicomiso. Los
Diputados concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación entregada por todas las instituciones y otras
solicitadas al Plan regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de octubre
volverán a reunirse para definir la solución a esta problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se
solicita que el Banco Unión
S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta
correspondiente.
En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se
señala que habiendo tenido reuniones preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en
el Artículo final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de
Titulación como los abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al Pleno de la
Brigada Parlamentaria Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de
certificación con relación a: la compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le
corresponden a la Unidad de Titulación del ex Fondo Nacional de Vivienda Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en
fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se solicita autorizar el
inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.
Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro
de Pensiones y Servicios Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe
Escrito 347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados
para que se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que fue respondida mediante nota
con cite CA/ BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.
25
En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé
respuesta a su requerimiento realizado respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico
(Planimetría) del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No. 040/2017 mediante la cual se le comunica
que ya en dos oportu- nidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del
Proyecto el Palmar a raíz de dos convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada
Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de
conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.
Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio
de 2017, en atención a la PIE N° 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado
Benigno Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, en la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos
planteados, a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición de Informe Escrito.
Mediante nota CITE: CA/SGNF/087/2018 de fecha 28 de febrero de 2018, se envió carta al señor Ing. Milton Claros Hinojosa, Ministro
de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, comunicando todos los aspectos acontecidos desde el 5 de noviembre de 2015 hasta el 19 de
septiem- bre de 2017, señalados precedentemente, solicitándole pueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso
de conciliación del Fideicomiso FONVIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al
Proyecto El Palmar.
Se continúan con las gestiones ante las instancias correspondientes, a objeto de iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso
FON- VIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.
Fideicomiso Serena Calicanto
Por Escritura Nº 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo
Nacional de Vivienda Social Fonvis, donde el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.
En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena
Calicanto” de la ciudad de Cochabamba para ser ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del
Sr. Darby Arandia. El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al Banco Unión la suma de USD 4.871.957,87 en
calidad de fideicomiso y con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios
habilitados, con un aporte de los beneficiarios de USD 541.332,80, haciendo un total de USD 5.413.290,67
Por Escritura Pública Nº 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa
Alvarado, el BANCO y la empresa TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727
Soluciones Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo ascendió a la suma de USD 5.413.290,67, de los cuales el 90% , es
decir la suma de USD 4.871.957,87 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, USD 541.332,80 financiado con el aporte
propio de los adju- dicatarios; el plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias
establecidas en la cláusula quinta de la referida escritura.
Por Escritura Pública Nº 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y
el CONTRATISTA suscribieron una adenda a la escritura pública Nº 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar
adelan- te el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el
CONTRATISTA, reduciendo el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los cuales se implementó el
proyecto habitacional referido, fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzmán.
Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa
Constructora T & D de los fondos para la construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los
cuales 2 están concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:
• Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:
El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro los
plazos establecidos para la ejecución de la obra Serena Calicanto.
El 2 de octubre de 2003, se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en USD 925.117 el cual a la fecha se encuentra
ejecutoriado, debi- do a que el recurso de anulación deducido por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente,
actualmente se encuentra en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), el cual
se ventila en el Juzgado Décimo de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró retener la suma de USD
235.718,19; monto que fue retenido y cobrado dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es
también pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.
Del saldo adeudado de USD 689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al
Mi- nisterio de Hacienda, la directora del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex
– Fonvis (Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo
desembolso y el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.
El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad Ejecutiva, a fin de
que paguen a favor del Banco la suma adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla debidamente ejecutoriado, por
memorial del 27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de
Obras Públicas, Servicios y Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde indicando la
improcedencia de esta nulidad solicitada al estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de
enero de 2013, el Juez de la causa rechaza la solicitud de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras
Públicas, Servicios y Vivienda.
El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de
Teso- rería y Crédito Público, dependiente del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de
cancelar el saldo deudor a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma al Banco. A la fecha, se presentaron varios
memoriales reiterando la orden de pago a favor del Banco.
Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué
la previsión presupuestaria de USD689.503,30 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado
por el Banco.
Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de
marzo de 2016; el Ministerio de Economía respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de
Obras Públi- cas, Servicios y Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el
memorial respectivo.
En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el
auto de fecha 18 de noviembre de 2016, para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento,
el cumpli- miento de lo ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la
deuda pendiente de pago al Banco en USD689.503,30 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de
“Contingencias Judiciales” que se establece anualmente (monto adeudado al Banco del primer arbitraje).
• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS.
El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del
Ministerio de Obras Públicas con el fin de cobrar el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de
abril de 2012, el Laudo Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:
La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:
a) USD 1.194.793,56 por multas.
b) USD 162.120 por honorarios.
c) USD 49.450 por honorarios.
d) USD 1.524 por costas.
e) USD 750 por honorarios de Perito.
f) ) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.
g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución
del Laudo.
Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue
rechazado por el Tribunal Arbitral, por Auto del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.
Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso
ante el Juez 8vo de Partido en lo Civil, Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.
Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo
esta- blecido por el procedimiento.
El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la
compulsa, la audiencia fue llevada a cabo el día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien
hecho el rechazo de la compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.
 26 ESTADOS
FINANCIEROS
El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de
Amparo concede la tutela y ordena que el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó
El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución Nº 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una
al Juez por haber emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió a declarar ilegal la Compulsa presentada por el
parte suspender el plazo del proceso arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de
Ministerio de Obras Públicas, aún no se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se encuentran
cinco días proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014
en revisión ante el Tribunal Constitucional.
en la que hace conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28 de octubre de 2014, se
llevó a cabo la audien- cia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de
El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.
Millan. El 19 de noviembre de 2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que
resuelve prorrogar por el tiempo de 60 días, el plazo para emitir el Laudo Arbitral correspondiente.
Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la
construcción de Soluciones Habitacionales del Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:
El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar
sin efecto las multas impuestas por el SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal
• La suma de USD 689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.
arbitral se de- claró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración
• La suma de USD 1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco,
y complementación sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del 31 de
a consecuencia del incumplimiento del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la
marzo de 2015 en el cual se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada
ejecución del Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.
en el Laudo Arbitral, el cual fue notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación
del Laudo Arbitral. El 21 de abril de 2015 se notificó al Banco con Decreto del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso
En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto
para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29 de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente al Juzgado 6to
de Admisión y traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
de Partido en lo Civil. En despacho para resolver el recurso de anulación de Laudo.

Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución Nº 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de
representado por el Sr. Milton Claros, para que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez
Arbi- traje del Colegio de Abogados, el cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los árbitros se reunieron a efectos de
se encuentra para firmas.
considerar su posición ante la nulidad del laudo anulado.

Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera
Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Ilustre Colegio se en-
ac- tuación interpone un incidente de nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado
cuentra inactivo, en fecha 24/09/2020 se solicita mediante Carta a Impuestos Internos una reunión para considerar de acudir a
in- defensión, ya que no se habría observado el procedimiento de citación con la demanda. Por memorial del 3 de julio, el Banco
Tribunal Alternativo para pronunciamiento de nuevo Laudo Arbitral.
responde al incidente pidiendo se rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea el
conocimiento del Ministerio. Al respecto del laudo arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo
Séptimo Proceso Contencioso Banco Unión S.A.- contra el Servicio Nacional de Impuestos (Expediente N° 247/2017)
complementario para el cum- plimiento de un laudo arbitral ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución
al incidente indicado. Por memorial del 22 de septiembre se reiteró resolución al incidente de nulidad intentado por el Ministerio de
En fecha 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra
Obras Públicas; El 22 de septiembre de 2016 se reiteró solicitud de resolución al incidente planteado. El Juez de la causa rechazo el
del Ban- co, admitida por la Corte Suprema de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El
incidente de nulidad intentado por Dario Velas- quez en representación del Ministerio de Obras Públicas, por lo que el Banco por
contrato CASES 87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando concesiones, derechos y obligaciones
memorial de 20 de abril de 2017, se solicitó RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del laudo Arbitral.
recíproca y mutua, tanto para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato
con pleno consentimiento. Don- de el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga
Por memorial de 18 de diciembre de 2017, se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial,
comoresultado del incumplimiento a los Arts. 30 al 36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días
du- rante el 2018 se reiteró al Juez RESOLUCION DE VISTA y a la fecha no se tiene resolución; por memorial de 09 de junio de 2019,
de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el contrato CASES 87/99 se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31
se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA.
de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación de deudas que concluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado
incumplió los Arts. 30 al 36 del RM Nº 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar
Mediante memorial de 29 de noviembre de 2019, se reiteró resolución para el cumplimiento del Laudo Arbitral, aun no se tiene la
las multas. Por lo que habiendo el SIN conminando al pago de las multas y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica
reso- lución del Juez.
contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción prevista en el Art. 775 CPC, toda vez que el Banco se niega a
cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783.
En cumplimiento a la instrucción impartida por el Juez de la causa el Banco presentó la prueba sobre todos los pagos efectuados por
el Banco, se solicitó el cálculo de los intereses y se designó perito para la liquidación de intereses, costas y gastos. La designación de
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder
perito recayó en el Ing. Gustavo Ruiz Ángelo, ingeniero industrial y experto en análisis y control financiero. En fecha 13/10/2020 se
del Representante Legal. Posteriormente en fecha 09/05/2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013 se rechazan las excepciones
apersona el Abogado Luis Alejandro Aguirre Mercado en representación del Ministerio de Obras Publicas solicitando la excepción
formuladas y los incidentes presentados. En fecha 15/02/2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo No. 41/2016
sobreviniente de inejecutabilidad de sentencia.
declarando impro- bada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco,
en fecha 06/10/2016 se notifica con la Resolución.
De acuerdo a memorial del 22/10/2020 el Banco contesta al incidente, indicando la inexistencia de la ejecución de un laudo en
nuestro ordenamiento jurídico, solicitando al Juez rechace el incidente referido.
Esta sentencia activó 2 mecanismos de cobro que podría ejecutar el SIN, en tal virtud el Banco plantó una demanda de prescripción
en contra del SIN de manera preventiva y con la finalidad de evitar futuras acciones de cobro, en tal virtud en fecha 13/07/2017 en la
En fecha 12/01/2021 se reiteró la RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del Laudo Arbitral.
vía con- tenciosa el Banco presentó demanda de prescripción de supuestos adeudos contractuales contra el Servicios de Impuestos
Nacionales, Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y al Ministerio Público.
Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria

La causa fue radicada en la Sala Social Segunda, El Tribunal Supremo emitió observación solicitando que previamente se aclare i) si el
Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral)
Mi- nisterio de Economía y Ministerio Público actuaban como demandados o terceros interesados y ii) se presente la documentación
original, relacionada al contrato de Prestación de Servicios que dio origen a las multas y los intercambios de comunicación entre el
El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose
Banco y el SIN, otorgando al Banco un plazo de 8 días para subsanar.
violado las cláusulas 30 y 39 de la Resolución Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del
Contrato de Servicios de 29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los términos de dicho contrato, generando multas
A efectos de subsanar, se presentó memorial a la Sala Plena del TSJ por la que se requirió el desglose de la documentación original
ilegales y fuera de contexto del mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato,
que se encontraba en el expediente 543/2011. Con respecto a la primera observación se dio por subsanada, y con respecto a los
generando además daño económico en perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por
documentos solicitan que se presente en originales o fotocopias sin plazo determinado, en ese sentido se tramitó ante el SIN
retraso inexistente en la realización de reprocesos de Bs394.284,40.
fotocopias legalizadas.

Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de
En fecha 05/01/2018, se presentó memorial subsanando la observación del Tribunal Supremo presentando las fotocopias legalizadas
Bs207.244,63, debitado arbitraria e ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2)
ob- tenidas en el SIN, en fecha 08/01/2018 se emitió Auto de Admisión de demanda contenciosa ordenando se libre provisión
Resarcimiento del daño causado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que asciende
citatoria y se ordena que la Administración Tributaria, remita los antecedentes administrativos del Contrato con código CASES87/99.
a la suma de Bs49.738 (al 16% de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo de la multa de
Bs3.669,88 generada ilegal- mente por retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.
En fecha 19/02/2018, se presenta memorial reiterando se emita providencia a los otrosíes señalados en la demanda, en fecha
21/02/2018 se emiten providencia ordenando traslado a la parte contraria con la solicitud de medida cautelar de prohibición de
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su
innova, posteriormen- te se notifica al Banco con dicha Resolución el 22/03/18.
reclamo por Bs207.000 a través de un Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo,
habiéndose sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Civil y Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo
En fecha 24/04/2018, se presentó ante el Tribunal Departamental de Justicia de La Paz, tanto la provisión citatoria para el Servicio
Laudo Arbitral, se devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal Arbitral presentaron su excusa de
de Im- puestos Nacionales, como provisión compulsoria para la Procuraduría General del Estado. Las provisiones fueron sorteadas a la
seguir tomando conoci- miento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe
Sala Social Primera de dicho tribunal. En fecha 07/05/2018 se realizó la citación al Servicio de Impuestos Nacionales y a la
confirmación de nuevo Tribunal Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio
Procuraduría General del Estado Plurinacional de Bolivia, se devolvió la comisión citatoria a Sucre.
de Abogados para la designación de nuevos árbitros para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la
aceptación de la designación de árbitro de la Dra. Audalia Zurita por parte del Banco.
En fecha 28/05/2018, el SIN plantea excepciones de cosa juzgada y contesta a la demanda, el Banco en fecha 19/06/2018 responde a
las Excepciones y el 27/06/2018 se presentó memorial de réplica.
Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace
conocer al Banco que los Árbitros propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco,
En fecha 27/06/2018, el Banco presentó memorial de réplica, contestando los hechos señalados por el SIN. En fecha 19/07/2018, el
aceptaron los cargos.
Banco fue notificado con Providencia de 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado
para el SIN.
El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y los dos
árbitros Dras. Audalia Zurita Zelada y Norka Cuellar Torrez.
Asimismo en fecha 19/07/2018, el Banco fue notificado con Providencia de 28/06/2018 que dispone se tenga por presentada la
réplica, al igual que decreta traslado para el SIN. En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de dúplica presentado
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los
por el Servicio de Impuestos Nacionales y decreto de 07/08/2018 dictado al mismo, que dispone que se tenga por absuelta la dúplica.
Abo- gados tanto del Banco como del SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.
En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de cumple lo ordenado presentado por el Servicio de Impuestos
Nacionales y decreto de 18/06/2018 dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.
Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos
que motivo el inicio del proceso arbitral, de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del
Habiendo presentado el SIN el memorial de dúplica, corresponde que el Tribunal Supremo de Justicia decrete “autos para sentencia”,
caso. El 13 de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial
de conformidad al Art.354 parágrafo III del Código de Procedimiento Civil de 1975 (norma aplicable).
presentado por el SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su oportunidad.

En fecha 04/10/2018 el Banco fue notificado con providencia de 11/09/2018 que dispuso la regularización del procedimiento anulando
El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución Nº 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación
hasta fs. 384 inclusive, es decir hasta el memorial de contestación de demanda. Asimismo dicha providencia declaró trabada la
del Colegio de Abogados resolvió suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
relación procesal, trasladando la respuesta para réplica.

El 18/10/18, el Banco presentó nuevamente memorial de réplica en mérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al
Banco con providencia de 30/10/2018, que dispone la presentación de réplica y su traslado a la parte demandada para la dúplica.
Dicho decreto dispone que previo a la medida precautoria de prohibición de innovar se cumpla con lo determinado por el Art. Nº 173
del CPC.

En fecha 03/12/2018 emiten notificación al Banco con providencia de fecha 13/12/2018 que señala se tenga presente el memorial de
 ESTADOS 27

FINANCIEROS
duplica, por consiguiente la sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia.
 28 ESTADOS
FINANCIEROS
En fecha 03/01/2019, se notificó con providencia de fecha 13/01/18 que señala se tenga presente el memorial de duplica, por
consiguiente, la Sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia, posteriormente, el proceso fue sorteado en fecha ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
18/01/2020, mismo que otorgado al Magistrado Tramitador, Dr. Carlos Eguez.
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

En fecha 02/07/2020 el Banco fue notificado con la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020 que declara IMPROBADA la excepción
de cosa juzgada opuesta por el SIN y PROBADA la demanda contenciosa en todas sus partes declarándose en consecuencia el 2021 2020
acaecimiento Bs Bs
de la prescripción del pago de multas por un monto total de Bs2.196.079,34. En fecha 27/07/2020 el Banco es notificado con Recurso de
Ingresos financieros 1.957.647.965 1.756.251.646
Casación interpuesto por el SIN. En fecha 04/08/2020 El Banco presenta memorial contestando al Recurso de Casación solicitando se
Gastos financieros (678.702.322) (515.714.768)
decla- re INFUNDADO dicho recurso y se mantenga firme y subsistente la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020. A la fecha el
expediente se encuentra en despacho esperando turno para emisión de Resolución que resuelva el Recurso de Casación.
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878

Se toma conocimiento del Auto Supremo N° 03/2021-RC, de fecha 18 de febrero de 2021, que declara IMPROBADA la demanda
contenciosa
de prescripción de obligación pecuniaria, interpuesta por el Banco Unión S.A. con costas y costos. Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 231.175.740 232.303.801
Constitucion de reservas tecnicas (406.022.221) (335.145.486)
NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Siniestros (netos de recupero) (237.839.955) (127.443.498)
Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 128.157.022 54.758.564
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los Productos de cesiones al reaseguro 4.656.935 6.745.122
presen- tes estados financieros. Otros ingresos operativos 992.157.355 911.290.078
Otros gastos operativos (247.585.257) (304.145.568)
NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Resultado de operación bruto 1.743.645.262 1.678.899.891
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio de SAFI Unión S.A. del 99,99% en
ambas gestiones, en Valores Unión S.A. del 97,99% en ambas gestiones, en Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. del 99,99% en Recuperación de activos financieros 301.532.257 260.836.240
ambas gestiones, y en Unibienes Seguros Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 99,99% de participación accionaria en Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (496.354.211) (454.274.584)
ambas gestiones.
Resultado de operación después de incobrables 1.548.823.308 1.485.461.547
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Valores Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,01% de participación
accionaria en SAFI Unión S.A., así como 1 acción que corresponde al 0,0024% de participación accionaria en Seguros y Reaseguros Gastos de administración (1.278.000.325) (1.239.136.732)
Personales Univida
S.A. y 1 acción que corresponde al 0,0049% de participación accionaria en Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. Resultado de operación neto 270.822.983 246.324.815

Así también, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, SAFI Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,0024% de participación Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 301.037 1.395.636
accionaria en Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de 271.124.020 247.720.451
De igual forma, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. tiene 1 acción en Unibienes Seguros valor
y Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 0,0049% de participación accionaria. 199.070 7.938.729
Ingresos extraordinarios - (1.721)
Finalmente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. tiene 1 acción en SAFI Unión S.A. Gastos extraordinarios
que corresponde al 0,0052% de participación accionaria. 271.323.090 255.657.459
Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores
Las inversiones en las subsidiarias están valuadas a su valor patrimonial proporcional (VPP) con base en los estados financieros al 31 15.796.183 14.059.374
de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente. Ingresos de gestiones anteriores
(2.339.015) (690.303)
Gastos de gestiones anteriores
Los estados financieros consolidados del Banco Unión S.A. y sus subsidiarias, de acuerdo con lo establecido por la Norma de 284.780.258 269.026.530
Contabilidad N° 8 del Colegio de Auditores o Contadores Públicos de Bolivia (CAUB) y el Libro 3º, Título VIII, Capítulo I “Reglamento Resultados antes de Impuestos
para Conglomerados Financieros” de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se (133.690.897) (145.622.751)
exponen a continuación: Impuestos sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)

151.089.361 123.403.779
Resultado neto antes de participacion minoritaria

(95.161) 63.814
Participacion minoritaria

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO 150.994.200 123.467.593

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Resultado neto del periodo
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

2021 2020
Bs Bs
ACTIVO Es importante señalar que en cumplimiento a la Resolución SB/122/2004 del 9 de diciembre de 2004 emitida por la Autoridad de Su-
Disponibilidades pervisión del Sistema Financiero (ASFI), adicionalmente, en forma semestral se presenta y publica estados financieros consolidados
8.644.347.822 9.368.570.360
del
., Valores Unión S.A., SAFI Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales
conglomerado financiero Unión, constituido por Banco Unión S.A
Inversiones temporarias 5.116.818.523 4.704.659.018 Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales
S.A.
Cartera 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Otras cuentas porpara
Previsión cobrar
cartera incobrable (693.575.778) 391.925.341 (620.009.673) 318.745.872
Bienes realizables 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 4.448.610.391 2.474.006.643
Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Bienes de uso 414.967.326 422.911.586 Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega
Gerente General
Otros activos 87.493.140 75.927.633 Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i
TOTAL DEL ACTIVO 41.646.794.601 37.780.248.216

PASIVO
Obligaciones con el público 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 99.598.441 134.350.352
Obligaciones por operaciones de reporto 95.677.497 140.576.190
Obligaciones c/bancos y entidades de financiamiento 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 1.096.685.865 741.694.764
Reservas Tecnica y Previsiones 485.414.904 447.761.215
Obligaciones con empresas públicas 8.591.520.386 7.658.613.270
TOTAL DEL PASIVO 39.088.466.581 35.373.011.741

PARTICIPACION MINORITARIA 1.877.502 1.780.158

PATRIMONIO
Capital social 2.216.017.430 2.104.896.580
Aportes no capitalizados - -
Reservas 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.646.794.601 37.780.248.216

Cuentas contingentes 808.695.756 824.850.123

Cuentas de orden 377.437.322.825 249.877.155.847

 26 ESTADOS
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
S.A.
INFORME DE AUDITORÍA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
CONTENIDO
Reservas
ESTADOS FINANCIEROS Capital Reserva Reserva Reserva Ajuste de Ajuste de reservas
• Informe de los auditores independientes Resultados social legal voluntaria total capital Total
patrimoniales acumulados
• Balance general Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
• Estado de resultados
• Estado de cambios en el patrimonio neto Saldos al 31 de diciembre de 2019 19.315.000 2.491.027 10.279 2.501.306 429.191 15.948 24.901.538 47.162.983
• Estado de flujo de efectivo
• Notas a los estados financieros Constitucion de reserva legal por el 5%
de la utilidad al 31 de diciembre de 2019,
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME autorizada por la Junta General Ordinaria de - 189.250 - 189.250 - - (189.250) -
accionistas celebrada el 13 de mayo de 2020
Bs = Bolivianos Utilidad neta del ejercicio al 31 de diciembre
USD = Dólares Estadounidenses de 2020----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 408.801 408.801
MN = Moneda nacional Saldos al 31 de diciembre de 2020 19.315.000 2.680.277 10.279 2.690.556 429.191 15.948 25.121.089 47.571.784
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio Constitucion de reserva legal por el 5%
PROF. = Profesional de la utilidad al 31 de diciembre de 2020,
MAT. = Matrícula autorizada por la Junta General Ordinaria de - 20.441 - 20.441 - - (20.441) -
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz Utilidad neta del ejercicio al 31 de diciembre
N° = Número de 2021----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1.202.409 1.202.409
Cont. = Continuación Saldos al 31 de diciembre de 2021 19.315.000 2.700.718 10.279 2.710.997 429.191 15.948 26.303.057 48.774.193
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 2

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020

Bs Bs
Nota 2021 2020
Activo
Bs Bs
Activo Corriente
Disponible 4.a) 441.700 475.056 FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 2.3.b), 4.b) 13.035.769 14.080.773
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 2.3.d), 4.c) 33.469.783 31.044.699 Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801
Impuestos por recuperar 4.e) 312.971 362.004
Gastos pagados por anticipado 4.f ) 19.733 - Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado
Disponible de uso restringido 9.) 2.100 2.100 movimiento de fondos:
Total del activo corriente 47.282.056 45.964.632
Activo no corriente Rendimientos devengados no cobrados - -
Inversiones permanentes 2.3.f ), 4.g) 81.302 81.302
Activo fijo 2.3.h), 4.h) 3.645.248 3.894.012 Rendimiento de inversiones - -
Activo intangible 2.3.i), 4.i) 24.868 48.253
Total del activo no corriente 3.751.418 4.023.567 Previsión para beneficios sociales 378.359 397.588

Total del activo 51.033.474 49.988.199 Previsiones para incobrabilidad 133 332.304

Cuentas de orden deudoras 2.3.q) 5) 576.524.257 1.439.016.718 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 33.804 194.283

Cuentas de registro deudoras 2.3.p), 6) 17.814.486 16.138.100 Depreciaciones y amortizaciones 294.005 281.376

Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 1.908.710 1.614.352

Pasivo
Pasivo corriente
Rendimientos cobrados en el ejercicio
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 4.j) 170.091 209.004
devengados en ejercicios anteriores - -
Impuestos por pagar 4.k) 614.889 429.148
Provisiones 2.3.l), 4.l) 1.474.301 1.778.263
(Incremento) disminución neto de activos:
Total del pasivo corriente 2.259.281 2.416.415
Pasivo no corriente
Documentos y cuentas pendientes de cobro - -
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo - -
Total del pasivo no corriente - - -
Activos de uso restringido -
Total del pasivo 2.259.281 2.416.415
Patrimonio neto 2.3.n) 441.246
Impuestos por recuperar 49.033
Capital social 7.a) 19.315.000 19.315.000
Reservas 7.b) 2.710.997 2.690.556 -
Gastos pagados por anticipado (19.734)
Ajuste de capital 7.c) 429.191 429.191
Ajuste de reservas patrimoniales 7.d) 15.948 15.948 -
Otros activos -
Resultados acumulados 7.e) 25.100.648 24.712.288
Resultados del ejercicio 1.202.409 408.801
Incremento (disminución) neta de pasivos:
Total patrimonio neto 48.774.193 47.571.784
Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo (38.913) 42.059
Total pasivo y patrimonio neto 51.033.474 49.988.199
Impuestos por pagar 185.741 (930.915)
Cuentas de orden acreedoras 2.3.q), 5) 576.524.257 1.439.016.718
Provisiones (716.258) (569.202)
Cuentas de registro acreedoras 2.3.p), 6) 17.814.486 16.138.100
Previsiones (desahucio) - -

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros. Otros pasivos corrientes - -

Flujo neto originado en actividades de operación 1.368.579 597.540

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN

Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación:

-
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Obligaciones por financiamientos de corto plazo -
Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico -
Obligaciones por operaciones bursátiles -

(Incremento) disminución en operaciones de inversión:

-
Inversiones permanentes -
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. -
Inversiones en operaciones de reporto -
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS (423.032)
Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial (2.425.084)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos

6.732
de deuda 1.045.005
Bs Bs (416.300)
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (1.380.079)
Ingresos operacionales 2.3.r), 4.m) 9.467.188 11.304.089
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Gastos operacionales 2.3.s), 4.m) (67.990) (67.135)
Margen operativo 9.399.198 11.236.954
Cuenta de accionistas - aportantes: -
Pago de dividendos - -
Ingresos financieros 2.3.t), 4.n) 1.032.649 1.342.332
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento -
Gastos financieros 2.3.u), 4.n) (25.770) (360.283)
Margen financiero 1.006.879 982.049

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Margen operativo y financiero 10.406.077 12.219.003
Cargos por incobrabilidad (133) (332.304)
(Incremento) disminución neto en:
(119.302)
Resultado despues de incobrabilidad 10.405.944 11.886.699
Activo fijo (21.856)
Gastos de administración 4.o) (9.316.031) (11.375.797) (16.090)
Resultado operacional 1.089.913 510.902
Activo intangible -
-
Ingresos no operacionales 2.3.v), 4.p) 154.538 92.182
Cargos diferidos -
Gastos no operacionales 2.3.v), 4.p) - - (135.392)
Margen no operacional 154.538 92.182
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión (21.856)
45.848
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.244.451 603.084
Incremento de fondos durante el ejercicio (33.356)
429.20
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - 8
Disponibilidades al inicio del ejercicio 475.056
Cargos por diferenica de cambio y mantenimiento de valor - -
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor, neto - - 475.056
Disponibilidades al cierre del ejercicio 4.a) 441.700
Utilidad antes de impuestos 1.244.451 603.084

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.w) (42.042) (194.283)

Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Presidenta del Directorio Síndico
 28
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN
S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: NATURALEZA Y
OBJETO
1. Naturaleza y objeto
El 26 del mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y
exclusivo de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de
1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble
de la Resolución Administrativa N°SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con
el objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la
actividad de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las
finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de
Inversión y sus Sociedades Administradoras. El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita
en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 del 24 de julio de
2000 emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. cuenta con una oficina central y 8 puntos de
atención en las ciudades de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, Oruro, Potosí, Sucre y Tarija. La Sociedad cuenta con 42 funcionarios.
La Sociedad Administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo. La
Sociedad Administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad tuvo a su cargo la administración de la cartera de inversiones y manejo de recursos de
liquidez del FRUV residual, transferida a la Gestora Pública el 1 de octubre de 2018 y el 15 de marzo de 2019 se realiza el cierre de
operaciones del FRUV residual, posteriormente el 23 de abril de 2019 la Firma Berthin Amengual y Asociados S.R.L. emite informe de
Auditoría por el cierre de operaciones con opinión No Modificada. A la fecha de emisión del presente informe, aún queda pendiente la
conformidad por parte de la Gestora.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete
fondos de inversión mismos que se detallan a continuación:
a) FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO M/E: En cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 95 de la Ley
de Valores N°1834, del 1° de noviembre de 2000, la Sociedad recibió de Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, en calidad de
transferencia, el Fondo de Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo que era administrado por dicha Sociedad.
El 24 de julio de 2000, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI,
autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000.
El 19 de septiembre de 2006, mediante la Escritura Pública N°489/2006, resuelve modificar la denominación y características,
determinadas en la cláusula tercera de la Minuta de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión
Mutuo Unión Corto Plazo.
El 19 de abril de 2013, mediante la Escritura Pública N°1667/2013, resuelve modificar la denominación y características,
determinadas en la cláusula tercera de la Minuta de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión
Mutuo Unión Mediano Plazo.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de
participación son expresadas en dólares estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo
su plazo de duración indefinido.
b) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO DINERO UNIÓN – MEDIANO PLAZO: El 24 de enero de 2005, mediante Resolución Administrativa
SPVS- IV-N°022, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-DUN-017/2004.
El 23 de diciembre de 2004, mediante Escritura Pública N°1032/2004, se resuelve modificar la denominación del Fondo de Inversión
Dinero Unión por Fondo de Inversión Dinero Unión - Corto Plazo.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de
participación son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de
duración indefinido.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, mediante Resolución ASFI/811/2017 del 12 de julio de 2017 autoriza
el cambio de denominación de Fondo de Inversión Dinero Unión – Corto Plazo por Fondo de Inversión Dinero Unión – Mediano
Plazo.
c) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO XTRAVALOR UNIÓN– MEDIANO PLAZO: El 7 de abril de 2008, mediante Resolución
Administrativa SPVS-IV-N°328, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo
XTRAVALOR UFV Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-
IV-FIA-XTU-025/2008.
El 6 de abril de 2010 por la escritura pública N°195/2010 se resuelve modificar la denominación de XTRAVALOR UFV FIA – Corto
Plazo por el de XTRAVALOR UNIÓN FIA – Mediano Plazo.
El 24 de agosto de 2010, mediante Resolución ASFI N°737/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI,
autorizó la modificación de denominación mencionada en el párrafo anterior.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas
de participación son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de
duración indefinido.
d) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO GLOBAL UNIÓN– LARGO PLAZO M/E: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº943/2015
del 9 de diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo
en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI-DSV-FIA-GUF-003/2015, iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de
participación son expresadas en dólares estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo
su plazo de duración indefinido.
e) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ACTIVO UNIÓN Bs – LARGO PLAZO: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº944/2015 de
9 de diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción
en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA-AUF-002/2015, iniciando actividades el 18 de diciembre 2014.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de
participación son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de
duración indefinido.
f) PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de febrero de 2010, mediante Resolución ASFI N°142/2010 la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores de
PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo el número de registro ASFI/DSV-FIC-PUC-001/2010.
El diseño de este Fondo es de carácter cerrado, cuyo patrimonio es fijo y las cuotas de participación colocadas entre el público no son
redimibles o rescatables directamente por el Fondo (salvo en las circunstancias y procedimientos dispuestos por reglamento),
teniendo además el fondo un plazo de vida establecido, el Fondo realiza inversiones bajo el esquema:
i) El 37,5% de la cartera será invertido en valores de Renta Fija de acuerdo a los lineamientos establecidos en las políticas de
inversión detalladas en el reglamento.
ii) El restante 62,5% se podrá invertir en instrumentos de oferta privada y/o pública que cuenten con calificación de riesgo emisor
de AAA, y/o en valores emitidos por el TGN o el BCB.
La Asamblea General de Participantes, realizada el 2 de marzo de 2020, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI
UNIÓN
S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta el 11 de marzo de 2022.
En la Asamblea General de Participantes, realizada el 17 de noviembre de 2020, se aprobó la realizar una Reducción de Capital con la
liquidez de Bs320.406.811,46 (trescientos veinte millones cuatrocientos seis mil ochocientos once 46/100 bolivianos) que representan
2.456,20 (dos mil cuatrocientos cincuenta y seis coma veinte) cuotas de participación, respetando la participación de los
Inversionistas. El rescate de cuotas, reducción de capital se realizó el 8 de marzo de 2021, la ASFI emitió la nota de no observación al
procedimiento aprobado en la mencionada asamblea, y contra la presentación de los Certificados de Acreditación de Titularidad
(CAT) de los inversionistas.
g) PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de octubre de 2011, mediante Resolución ASFI N°692/2011 la
ESTADOS
FINANCIEROS
El objeto principal del Fondo es impulsar el crecimiento sostenible de todas aquellas empresas o asociaciones productoras que se
dediquen a la transformación, comercialización y/o exportación de quinua orgánica que cuenten con personería jurídica mediante
adquisición de inversiones privadas. Asimismo, realizará inversiones para constituir cobertura financiera a los inversionistas.
La Asamblea General de Participantes, realizada el 12 de noviembre de 2021, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI
UNIÓN S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta el 15 de noviembre de 2023.
En la Asamblea General de Participantes, realizada el 12 de noviembre de 2021, se aprobó la realizar una Reducción de Capital con la
liquidez de Bs377.114.793,15 (trescientos setenta y siete millones ciento catorce mil setecientos noventa y tres 15/100 bolivianos)
que
representan 4.800,24 (cuatro mil ochocientos comas veinticuatro) cuotas de participación, respetando la participación proporcional
de los Inversionistas. El rescate de cuotas, reducción de capital se realizó el 15 de noviembre de 2021, comunicando a la ASFI, y
contra la presentación de los Certificados de Acreditación de Titularidad (CAT) de los inversionistas.
h) FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ (Contrato de administración de la cartera inversiones y manejo de recursos de
liquidez): Mediante Resolución ASFI Nº082/2016 de 5 de febrero de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI,
autoriza la transferencia de la Administración del Fondo de Renta Universal de Vejez la Sociedad Accidental “LA VITALICIA BISA SAFI”
a la Sociedad Administradora de fondos de inversión a la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y mantiene
inalterable el número de registro SPVS-IV-FIC-FRD-006/2009 de 06 de febrero de 2009.
De conformidad a la norma vigente y el Decreto Supremo Nº2248 de 14 de enero de 2015, la Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión Unión S.A., será responsable por la presentación de toda información requerida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI.
Los recursos ingresados del Fondo de Renta Universal de Vejez, creado mediante Ley N°3791 de 28 de noviembre de 2007, se
constituye como patrimonio autónomo y diverso del patrimonio de la entidad que los administre, es indiviso, imprescriptible e
inafectable por gravámenes o medidas precautorias de cualquier índole. Los recursos que recibe provienen del Impuesto Directo a los
Hidrocarburos y otras fuentes en una cuenta SIGEP (Sistema de Gestión Pública) por tratarse de recursos públicos, que deberán ser
invertidos en valores de oferta pública, en el marco de lo establecido en la Resolución Administrativa SPVS/IP N°335 de 09 de abril de
2008 y demás disposiciones administrativas conexas a esta.
SAFI UNIÓN S.A. puede realizar actividades y obligaciones en cumplimiento a la normativa relacionada a la administración de
inversiones y el manejo de los recursos de liquidez del Fondo de Renta Universal de Vejez emitida por la SPVS, la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y APS y el manejo adecuado de los recursos de liquidez que permita garantizar el pago de la
Renta Dignidad.
En el Marco del Parágrafo I de la Disposición Transitoria Tercera del Decreto Supremo N°3333, la Gestora Pública de la Seguridad
Social de Largo Plazo (GESTORA), ha decidido prescindir de los Servicios de la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión – SAFI
UNION S.A., consecuentemente a partir del 1 de octubre de 2018, la Administración de la
Cartera y Recursos de Liquidez del Fondo de Renta Universal de Vejez – FRUV, estará a cargo de la Gestora Pública de la Seguridad
Social de Largo Plazo. Al 31 de diciembre de 2018, SAFI UNION S.A. expuso Bs121.390.900, como parte del FRUV residual en Activo y
Pasivo, posteriormente el 15 de marzo de 2019, se realizó el cierre de operaciones del FRUV residual, por consiguiente, al 31 de
diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no presenta saldos pendientes.
HECHOS RELEVANTES
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo
medidas de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y
establecimientos comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se
presenta en el ámbito mundial.
En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago
de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas. De la
misma manera, la emergencia sanitaria a nivel nacional y mundial ha incidido en los ingresos por comisiones y financieros de la
Sociedad.
En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en
las operaciones regulares de la sociedad.
Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
A la fecha de la emisión de los estados financieros, se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener
sobre la situación financiera y resultados de las operaciones de la Sociedad, aunque se espera un impacto menor.
NOTA 2: BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros fueron preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables del Manual Único de
Cuentas, emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI, las cuales, en todos los aspectos significativos, son concordantes con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en
Bolivia (NCGAB), excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones y
NCGAB, se aplicarán las Normas de Contabilidad Internacionales (NIC).
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las mencionadas normas contables, requiere que la Gerencia de la Sociedad
realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación
De acuerdo con la Norma Contable N°3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y
Contadores Públicos de Bolivia (CTNAC), los estados financieros deben ser reexpresados reconociendo el efecto integral de la
inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda como índice de reexpresión.
-La Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero
- ASFI, establece suspender a partir del 1° de enero de 2009, la reexpresión de los rubros no monetarios de sus estados financieros a
moneda constante, en función a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
En fecha 8 de diciembre de 2020 el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores o Contadores Públicos
-de Bolivia (CTNAC) emite la Resolución 003/2020 donde establece suspender el ajuste integral por inflación de estados financieros, de
acuerdo con la Norma de Contabilidad N°3 a partir del 11 de diciembre de 2020.
2.2 Presentación
-Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
2.3 Criterios de valuación
-Los criterios de valuación más significativos aplicados por la Sociedad son los siguientes:
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
-tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente,
resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas de “Abonos por diferencia de cambio y
mantenimiento de valor y ajuste inflación” y “Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según
corresponda.
-Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs 6.86 por USD 1 en ambos ejercicios.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de
deuda Valores de renta fija
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del
Mercado de Valores de
PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo el número de registro ASFI/DSV-FIC-PQU-001/2011.
 ESTADOS 29

FINANCIEROS
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado
de Valores, Libro 8 “Metodología de Valoración” para la Entidades Supervisadas del Sistema Financiero – ASFI, según lo siguiente:

- En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren
otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el
“Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada
anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.

- La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada
diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero – ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo
que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
 30
- En caso de que uno o más valores de un mismo Código de Valoración sean transados en los mercados bursátiles autorizados en
un día determinado y que la suma total de dichas transacciones supere el monto mínimo determinado para cada Código de
Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando la Tasa Promedio
Ponderada de las transacciones efectuadas.
m) Obligaciones por operaciones de reporto
- En dicho caso, la Tasa de Rendimiento Relevante será el promedio ponderado de las Tasas de Rendimiento de las transacciones
del día (realizadas en mercados bursátiles autorizados), de los valores pertenecientes a un mismo Código de Valoración, esta
tasa debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, involucradas en los procesos de valoración.
ESTADOS
FINANCIEROS
antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización equivalente a un
mes de sueldo por año de servicio y/o equivalente a duodécimas de un sueldo por un ejercicio menor a un año de servicio.
Las operaciones de ventas en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes cargos devengados.
Adicionalmente en las cuentas Inversiones en operaciones de reporto” (activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto
plazo” (pasivo), se registra por el mismo importe la obligación y el derecho sobre los títulos valores cedidos en reporto.

- En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones n)
realizadas no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando
como Tasa de Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
- Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que
exista un hecho de mercado relevante. o)
Patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el patrimonio de la Sociedad se registra a valores históricos, es decir que no fue reexpresado por
inflación a partir del 1° de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de
2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Resultados del ejercicio

Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCBI) y Tesoro General de la Nación (TGN)
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCB) y el Tesoro General de la Nación (TGN), son valuados en base a tasas de
rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado
relevantes de la Bolsa de Valores.
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009
del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, la cual determina que los rubros no
monetarios se registren a valores históricos, es decir, que no fueron actualizados por inflación a partir del 1° de enero de 2009.
p) Cuentas de registro

Previsión en títulos e instrumentos representativos de deuda Corresponde a documentos, valores e inversiones de propiedad de la Sociedad que se encuentran registrados a su valor nominal.

La previsión por menor valor en Títulos e Instrumentos Representativos de Deuda se constituye en los siguientes casos: q) Patrimonio autónomo en administración

- Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor.”
- Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
- Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por
su constitución.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos denominados Fondo de
Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de
Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de
Inversión Abierto Activo Unión Bs
– Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, administrados por la
Sociedad, son registradas en cuentas de orden.

c) Inversiones en operaciones de reporto r) Ingresos operacionales

En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por la administración de fondos de inversión, los que son contabilizados por
el mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los títulos vendidos en reporto en una fecha pactada y el método del devengado.
a un precio establecido.
s) Gastos operacionales
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo“Inversiones en operaciones de reporto” y en el Los gastos operacionales corresponden a cargos en los cuales se incurrió en cada ejercicio, en la cartera de inversiones de la
pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registran por el mismo importe el derecho sobre los títulos valores Sociedad, como ser comisiones por operaciones bursátiles pagadas a los intermediarios y otros cargos que estén directamente
adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato, relacionados con las inversiones y se registran por el método del devengado.
respectivamente.
t) Ingresos financieros
La previsión por menor valor en Títulos reportados se constituye de igual manera que las inversiones bursátiles en valores e
instrumentos representativos de deuda. Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación
de la cartera de inversiones a precios de mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial rendimientos por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto y los rendimientos por participación en los fondos de
inversión. Estos ingresos se registran por el método del devengado.
Las inversiones bursátiles representativas de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los Fondos de Inversión Mutuo Unión,
Dinero Unión, Xtravalor Unión, Global Unión y Activo Unión y están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la u) Gastos financieros
cuota de dichos fondos de inversión al cierre del ejercicio.
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro ventas de valores bursátiles, las pérdidas originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por
operaciones de reporto, asimismo corresponden a premios por operaciones de reporto realizados. Estos gastos son contabilizados por
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros registrados por el saldo pendiente de cobro el método del devengado sobre las operaciones vigentes.
actualizado a la fecha de cierre. Estas cuentas se encuentran valuadas a su valor neto de realización estimado y de acuerdo con lo
establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro, se efectúa una evaluación mensual de su v) Ingresos y gastos no operacionales
cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia.
Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de ejercicios anteriores. Los gastos no
La previsión por incobrabilidad se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar operacionales, corresponden a gastos de ejercicios anteriores.
de acuerdo con lo siguiente:
w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Tiempo Transcurrido Previsión requerida
La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido
90 días 25% en la Ley N°843 (Texto Ordenado en 2005) y los Decretos Supremos N°24051 y N°29387 de 29 de junio de 1995 y 20 de diciembre de
180 días 50 % 2007, respectivamente. La alícuota del impuesto es de 25% sobre la utilidad tributaria determinada para cada ejercicio, y es liquidado
270 días 75% y pagado, en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de la
330 días 100% liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente.

f) Inversiones permanentes Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843 y D.S.24051, siendo los
principales cambios los siguientes:
Las inversiones permanentes corresponden a la compra de 2 (dos) acciones de la Bolsa Boliviana de Valores, 1 (una) acción en Seguros
y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A., y 1 (una) acción de LINKSER, registradas a su valor de adquisición. - Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se obtengan
en los ejercicios siguientes.
g) Gastos pagados por anticipado
- Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.
Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a pagos realizados a inicio del ejercicio
cuya apropiación a gastos se realiza mensualmente hasta su agotamiento, por ejemplo, prima por pólizas de seguro, tasas anuales de El Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Ley N°921 promulgada el 29 de marzo de 2017 modifico el artículo 51 ter de la Ley 843,
regulación. modificado por la Ley N°771 de 29 de diciembre de 2015, incrementando la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas de 22% a 25%, cuando el coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).
h) Activo fijo, neto
El Estado Plurinacional de Bolivia, en fecha 28 de diciembre de 2020, promulga la Ley N°1356 de Presupuesto General del Estado
Los activos fijos están contabilizados a su costo de adquisición reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2009, de gestión 2021, en la cual incluye dentro del ámbito de aplicación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
acuerdo con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI que suspende la reexpresión de Empresas (25%), a las empresas de Arrendamiento Financiero, Almacenes general de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos
valores en función a la variación de la UFV para cuentas no monetarias a partir del ejercicio 2009. Los activos fijos existentes están de Inversión (SAFIs), Agencias de Bolsa y Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
valuados a su costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. Financiero ASFI, cuando su coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).

La depreciación es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad provisionó Bs321.341 y Bs156.430, respectivamente, por concepto del Impuesto sobre
vida útil estimada. Los años de vida útil aplicados, son los siguientes: las Utilidades de las Empresas.

x) Impuesto a las transacciones financieras

Descripción Años de vida
útil De acuerdo con la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, los rescates de cuotas de participación en cuentas de Fondos de Inversión
Terrenos y edificios constituidos en moneda extranjera o en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con
Mobiliario y enseres 40 un saldo mayor a USD 2.000 no están exentos del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). Por lo tanto, la Sociedad procede a
Equipos e instalaciones 10 la retención de este impuesto cuya alícuota es del 0,30%, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente aplicados a estas
Equipos de computación 8 operaciones en los Fondos de Inversión que administra.
4
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados
NOTA 3: CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
del ejercicio en el que se incurren.
Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios significativos en las políticas y prácticas contables respecto al 31 de diciembre 2020.
Dichos valores, no superan en su conjunto el valor de mercado.
NOTA 4: COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
i) Activo intangible, neto
a) DISPONIBLE
Los activos intangibles están compuestos por los programas y licencias de computación, las cuales están valuadas a su costo de
adquisición, menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
amortización anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
2021 2020
j) Otros activos Bs Bs
Cuenta corriente Banco Unión 399.931 475.051
En esta cuenta se registran las inversiones realizadas para desarrollo e implementación de proyectos nuevos, que son amortizados Caja de ahorro MN 41.769 5
mensualmente en línea recta a partir del mes siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.
441.700 475.056
k) Activos de uso restringido
b) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Corresponden a títulos valores restringidos en su negociación, que en cumplimiento al artículo 53 del Capítulo IV de la Normativa para
los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, se encuentran como Garantía de Buen Funcionamiento y Ejecución ante la La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, los cuales están valuados de acuerdo a lo establecido en la “Metodología de siguiente:
Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI” (Norma Única de 2020
Valoración) que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N°174 del 10 de marzo de 2005, 2021 Bs
así como sus Bs
modificaciones posteriores. contingente o cierto, devengado al Valores financieras Valores emitidos por empresas no financieras
cierre de cada ejercicio. De acuerdo emitidos
l) Provisiones con disposiciones legales vigentes, por
transcurridos noventa días de
empresas
La Sociedad registra la provisión para indemnizaciones al personal, la cual se constituye para todo el personal por el total del pasivo,
 ESTADOS 31

FINANCIEROS
10.098.444 8.782.836
2.937.325 5.297.937
13.035.769 14.080.773
 32 ESTADOS
FINANCIEROS
c) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO
PATRIMONIAL j) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Cuotas de Participaciones en Fondos
Nacionales Fondo de Inversión Dinero 1.565.195 3.458.572 Prestaciones por pagar 85.391 98.519
Unión Tasas de regulación por pagar 25.000 30.000
1.029.835 12.818 ASFI Otras cuentas por pagar 59.700 80.485
Fondo Xtravalor Unión 5.754.145 5.801.055
170.091 209.004
Fondo Activo Unión 16.753.776 15.305.591
Fondo Mutuo Unión 8.366.832 6.466.663
k) IMPUESTOS POR PAGAR
Fondo Global Unión 33.469.783 31.044.699
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
d) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO siguiente:
2020
PLAZO
2021 Bs
Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente:

2021 2020 Retenciones de impuestos por pagar 103.677 55.582

Bs Bs Impuestos por pagar a cargo de la 511.212 373.566
Cuentas pendientes de cobro entidad 614.889 429.148
570.703 570.570
Documentos por cobrar (*) (570.703) (570.570)
Previsiones por incobrabilidad l) PROVISIONES
- -
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
(*) El saldo al 31 de diciembre de 2021 de Bs570.703 corresponde: Bs332.437 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y
2021 2020
Bs69.277 otras partidas.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de Bs570.570 corresponde: Bs332.304 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277 Bs Bs
otras partidas.
Provisión para indemnizaciones del 1.334.010 1.505.435
e) IMPUESTOS POR RECUPERAR personal Otras provisiones 140.291 272.828
1.474.301 1.778.263
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
m) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
Crédito fiscal 23.385 54.354 siguiente:
Anticipo del impuesto a las transacciones 289.586 307.650 2020
2021 Bs
312.971 362.004
Bs
f) GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO Ingresos operacionales
Ingresos por administración y custodia de 9.467.097 11.304.028
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la cartera Ingresos operacionales diversos 91 61
siguiente: 9.467.188 11.304.089
2021 2020
Gastos operacionales
Bs Bs - -
Gastos por administración y custodia
Gastos operacionales diversos (67.990) (67.135)
Seguros contratados 19.733 -
(67.990) (67.135)
19.733 -

g) INVERSIONES PERMANENTES n) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
siguiente:
2021 2020 INGRESOS FINANCIEROS 2021 2020
Bs Bs Bs Bs

Acciones Bolsa boliviana de 62.500 62.500

Ingresos financieros
valores Seguros y Reaseguros 1.000 1.000
Ganancia por venta de valores bursátiles - 131.332
Univida S.A. Linkser S.A. 17.802 17.802
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
81.302 81.302 de deuda 372.729 482.080
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
h) ACTIVO FIJO, NETO de derecho patrimonial 545.643 728.904
Ganancia valoración de cartera de inversiones
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la bursátiles 109.302 -
siguiente:
2021 2020 Otros ingresos financieros 4.975 16
Valores Depreciación Valor Valor 1.032.649 1.342.332
originales acumulada neto neto
Bs Bs Bs Bs 2021 2020
GASTOS FINANCIEROS
Bs Bs
Terrenos y edificios 3.952.747 926.531 3.026.216 3.125.034
Mobiliario y enseres 439.851 376.613 63.238 104.301
Gastos financieros
Equipos e instalaciones 185.136 180.837 4.299 10.055
Pérdidas por venta de valores - -
Equipos de computación 1.065.051 904.530 160.521 248.670
Perdida por valoración de cartera de (25.770) (360.283)
5.642.785 2.388.511 3.254.274 3.488.060 inversión Premios por operaciones - -

BIENES FUERA DE USO (25.770) (360.283)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente: o) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Valores Depreciación Valor Valor 2021 2020
originales acumulada neto neto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs
Gastos de personal (6.342.668) (8.235.116)
Terrenos y edificios 582.712 191.775 390.937 405.505 Gastos de comercialización (24.935) (24.360)
Mobiliario y enseres 62.280 62.251 29 439 Depreciación y desvalorización de (294.005) (281.377)
Equipos e instalaciones 5.498 5.494 4 4 activo Servicios contratados (778.173) (954.452)
Equipos de computación 12.857 12.853 4 4 Seguros (184.389) (147.658)
663.347 272.373 390.974 405.952 Comunicaciones y traslados (454.092) (455.853)
Mantenimiento y reparaciones (54.787) (62.870)
6.306.132 2.660.884 3.645.248 3.894.012
Impuestos (356.910) (470.331)
Otros gastos de administración (826.072) (743.780)
La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanzó a (9.316.031) (11.375.797)
Bs270.620
y Bs265.286, respectivamente.
p) INGRESOS Y GASTOS NO
(*) El bien corresponde al inmueble ubicado en el Edificio “De Ugarte de Ingeniería” N°1001, piso 10 que se encuentra bajo contrato OPERACIONALES
de comodato, aprobada por Directorio mediante Acta N° 26/2019 de fecha 20 de diciembre de 2019.
La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
i) ACTIVO INTANGIBLE, NETO siguiente:
2020
2021 Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: Bs
2020
2021 Ingresos no operacionales
Bs Bs Ingresos extraordinarios 154.538 92.182
154.538 92.182
Programas y licencias de computación 2.363.497 2.363.497 Gastos operacionales
Amortización acumulada de programas y Otros gastos - -
licencias de computación (2.357.955) (2.334.570) extraordinarios
- -
Aportes y afiliaciones 19.326 19.326
24.868 48.253
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
ESTADOS 33

FINANCIEROS
alcanza Bs23.385 y Bs Bs16.090, respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, los ingresos extraordinarios corresponden a Bs41.760 devoluciones por tasa de inscripción de fondos,
Bs12.455 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del IVA, Bs64.595 Data Fidelis por proceso civil, pago Impuesto a las
Transacciones Bs28.477 y Bs7.251 por otros ingresos.

Al 31 de diciembre 2020, los ingresos extraordinarios corresponden Bs54.696 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta
del IVA y Bs37.486 por otros ingresos.
 34
- En caso de que uno o más valores de un mismo Código de Valoración sean transados en los mercados bursátiles autorizados en
un día determinado y que la suma total de dichas transacciones supere el monto mínimo determinado para cada Código de
Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando la Tasa Promedio
Ponderada de las transacciones efectuadas.
m) Obligaciones por operaciones de reporto
- En dicho caso, la Tasa de Rendimiento Relevante será el promedio ponderado de las Tasas de Rendimiento de las transacciones
del día (realizadas en mercados bursátiles autorizados), de los valores pertenecientes a un mismo Código de Valoración, esta
tasa debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, involucradas en los procesos de valoración.
ESTADOS
FINANCIEROS
antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización equivalente a un
mes de sueldo por año de servicio y/o equivalente a duodécimas de un sueldo por un ejercicio menor a un año de servicio.
Las operaciones de ventas en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes cargos devengados.
Adicionalmente en las cuentas Inversiones en operaciones de reporto” (activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto
plazo” (pasivo), se registra por el mismo importe la obligación y el derecho sobre los títulos valores cedidos en reporto.

- En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones n)
realizadas no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando
como Tasa de Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
- Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que
exista un hecho de mercado relevante. o)
Patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el patrimonio de la Sociedad se registra a valores históricos, es decir que no fue reexpresado por
inflación a partir del 1° de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de
2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
Resultados del ejercicio

Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCBI) y Tesoro General de la Nación (TGN)
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCB) y el Tesoro General de la Nación (TGN), son valuados en base a tasas de
rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado
relevantes de la Bolsa de Valores.
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009
del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, la cual determina que los rubros no
monetarios se registren a valores históricos, es decir, que no fueron actualizados por inflación a partir del 1° de enero de 2009.
p) Cuentas de registro

Previsión en títulos e instrumentos representativos de deuda Corresponde a documentos, valores e inversiones de propiedad de la Sociedad que se encuentran registrados a su valor nominal.

La previsión por menor valor en Títulos e Instrumentos Representativos de Deuda se constituye en los siguientes casos: q) Patrimonio autónomo en administración

- Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor.”
- Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
- Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por
su constitución.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos denominados Fondo de
Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de
Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de
Inversión Abierto Activo Unión Bs
– Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, administrados por la
Sociedad, son registradas en cuentas de orden.

c) Inversiones en operaciones de reporto r) Ingresos operacionales

En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por la administración de fondos de inversión, los que son contabilizados por
el mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los títulos vendidos en reporto en una fecha pactada y el método del devengado.
a un precio establecido.
s) Gastos operacionales
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo“Inversiones en operaciones de reporto” y en el Los gastos operacionales corresponden a cargos en los cuales se incurrió en cada ejercicio, en la cartera de inversiones de la
pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registran por el mismo importe el derecho sobre los títulos valores Sociedad, como ser comisiones por operaciones bursátiles pagadas a los intermediarios y otros cargos que estén directamente
adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato, relacionados con las inversiones y se registran por el método del devengado.
respectivamente.
t) Ingresos financieros
La previsión por menor valor en Títulos reportados se constituye de igual manera que las inversiones bursátiles en valores e
instrumentos representativos de deuda. Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación
de la cartera de inversiones a precios de mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial rendimientos por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto y los rendimientos por participación en los fondos de
inversión. Estos ingresos se registran por el método del devengado.
Las inversiones bursátiles representativas de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los Fondos de Inversión Mutuo Unión,
Dinero Unión, Xtravalor Unión, Global Unión y Activo Unión y están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la u) Gastos financieros
cuota de dichos fondos de inversión al cierre del ejercicio.
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro ventas de valores bursátiles, las pérdidas originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por
operaciones de reporto, asimismo corresponden a premios por operaciones de reporto realizados. Estos gastos son contabilizados por
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros registrados por el saldo pendiente de cobro el método del devengado sobre las operaciones vigentes.
actualizado a la fecha de cierre. Estas cuentas se encuentran valuadas a su valor neto de realización estimado y de acuerdo con lo
establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro, se efectúa una evaluación mensual de su v) Ingresos y gastos no operacionales
cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia.
Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de ejercicios anteriores. Los gastos no
La previsión por incobrabilidad se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar operacionales, corresponden a gastos de ejercicios anteriores.
de acuerdo con lo siguiente:
w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Tiempo Transcurrido Previsión requerida
La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido
90 días 25% en la Ley N°843 (Texto Ordenado en 2005) y los Decretos Supremos N°24051 y N°29387 de 29 de junio de 1995 y 20 de diciembre de
180 días 50 % 2007, respectivamente. La alícuota del impuesto es de 25% sobre la utilidad tributaria determinada para cada ejercicio, y es liquidado
270 días 75% y pagado, en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de la
330 días 100% liquidación del IUE correspondiente al ejercicio siguiente.

f) Inversiones permanentes Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843 y D.S.24051, siendo los
principales cambios los siguientes:
Las inversiones permanentes corresponden a la compra de 2 (dos) acciones de la Bolsa Boliviana de Valores, 1 (una) acción en Seguros
y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A., y 1 (una) acción de LINKSER, registradas a su valor de adquisición. - Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se obtengan
en los ejercicios siguientes.
g) Gastos pagados por anticipado
- Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.
Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a pagos realizados a inicio del ejercicio
cuya apropiación a gastos se realiza mensualmente hasta su agotamiento, por ejemplo, prima por pólizas de seguro, tasas anuales de El Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Ley N°921 promulgada el 29 de marzo de 2017 modifico el artículo 51 ter de la Ley 843,
regulación. modificado por la Ley N°771 de 29 de diciembre de 2015, incrementando la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
Empresas de 22% a 25%, cuando el coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).
h) Activo fijo, neto
El Estado Plurinacional de Bolivia, en fecha 28 de diciembre de 2020, promulga la Ley N°1356 de Presupuesto General del Estado
Los activos fijos están contabilizados a su costo de adquisición reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2009, de gestión 2021, en la cual incluye dentro del ámbito de aplicación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
acuerdo con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI que suspende la reexpresión de Empresas (25%), a las empresas de Arrendamiento Financiero, Almacenes general de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos
valores en función a la variación de la UFV para cuentas no monetarias a partir del ejercicio 2009. Los activos fijos existentes están de Inversión (SAFIs), Agencias de Bolsa y Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
valuados a su costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. Financiero ASFI, cuando su coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).

La depreciación es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad provisionó Bs321.341 y Bs156.430, respectivamente, por concepto del Impuesto sobre
vida útil estimada. Los años de vida útil aplicados, son los siguientes: las Utilidades de las Empresas.

x) Impuesto a las transacciones financieras

Descripción Años de vida
útil De acuerdo con la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, los rescates de cuotas de participación en cuentas de Fondos de Inversión
Terrenos y edificios constituidos en moneda extranjera o en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con
Mobiliario y enseres 40 un saldo mayor a USD 2.000 no están exentos del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). Por lo tanto, la Sociedad procede a
Equipos e instalaciones 10 la retención de este impuesto cuya alícuota es del 0,30%, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente aplicados a estas
Equipos de computación 8 operaciones en los Fondos de Inversión que administra.
4
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados
NOTA 3: CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
del ejercicio en el que se incurren.
Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios significativos en las políticas y prácticas contables respecto al 31 de diciembre 2020.
Dichos valores, no superan en su conjunto el valor de mercado.
NOTA 4: COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
i) Activo intangible, neto
a) DISPONIBLE
Los activos intangibles están compuestos por los programas y licencias de computación, las cuales están valuadas a su costo de
adquisición, menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
amortización anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
2021 2020
j) Otros activos Bs Bs
Cuenta corriente Banco Unión 399.931 475.051
En esta cuenta se registran las inversiones realizadas para desarrollo e implementación de proyectos nuevos, que son amortizados Caja de ahorro MN 41.769 5
mensualmente en línea recta a partir del mes siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.
441.700 475.056
k) Activos de uso restringido
b) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Corresponden a títulos valores restringidos en su negociación, que en cumplimiento al artículo 53 del Capítulo IV de la Normativa para
los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, se encuentran como Garantía de Buen Funcionamiento y Ejecución ante la La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, los cuales están valuados de acuerdo a lo establecido en la “Metodología de siguiente:
Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI” (Norma Única de 2020
Valoración) que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N°174 del 10 de marzo de 2005, 2021 Bs
así como sus Bs
modificaciones posteriores. contingente o cierto, devengado al Valores financieras Valores emitidos por empresas no financieras
cierre de cada ejercicio. De acuerdo emitidos
l) Provisiones con disposiciones legales vigentes, por
transcurridos noventa días de
empresas
La Sociedad registra la provisión para indemnizaciones al personal, la cual se constituye para todo el personal por el total del pasivo,
 ESTADOS 35

FINANCIEROS
10.098.444 8.782.836
2.937.325 5.297.937
13.035.769 14.080.773
 36 ESTADOS
FINANCIEROS
c) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO
PATRIMONIAL j) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Cuotas de Participaciones en Fondos
Nacionales Fondo de Inversión Dinero 1.565.195 3.458.572 Prestaciones por pagar 85.391 98.519
Unión Tasas de regulación por pagar 25.000 30.000
1.029.835 12.818 ASFI Otras cuentas por pagar 59.700 80.485
Fondo Xtravalor Unión 5.754.145 5.801.055
170.091 209.004
Fondo Activo Unión 16.753.776 15.305.591
Fondo Mutuo Unión 8.366.832 6.466.663
k) IMPUESTOS POR PAGAR
Fondo Global Unión 33.469.783 31.044.699
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
d) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO siguiente:
2020
PLAZO
2021 Bs
Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente:

2021 2020 Retenciones de impuestos por pagar 103.677 55.582

Bs Bs Impuestos por pagar a cargo de la 511.212 373.566
Cuentas pendientes de cobro entidad 614.889 429.148
570.703 570.570
Documentos por cobrar (*) (570.703) (570.570)
Previsiones por incobrabilidad l) PROVISIONES
- -
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
(*) El saldo al 31 de diciembre de 2021 de Bs570.703 corresponde: Bs332.437 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y
2021 2020
Bs69.277 otras partidas.
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de Bs570.570 corresponde: Bs332.304 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277 Bs Bs
otras partidas.
Provisión para indemnizaciones del 1.334.010 1.505.435
e) IMPUESTOS POR RECUPERAR personal Otras provisiones 140.291 272.828
1.474.301 1.778.263
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
m) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
Crédito fiscal 23.385 54.354 siguiente:
Anticipo del impuesto a las transacciones 289.586 307.650 2020
2021 Bs
312.971 362.004
Bs
f) GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO Ingresos operacionales
Ingresos por administración y custodia de 9.467.097 11.304.028
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la cartera Ingresos operacionales diversos 91 61
siguiente: 9.467.188 11.304.089
2021 2020
Gastos operacionales
Bs Bs - -
Gastos por administración y custodia
Gastos operacionales diversos (67.990) (67.135)
Seguros contratados 19.733 -
(67.990) (67.135)
19.733 -

g) INVERSIONES PERMANENTES n) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
siguiente:
2021 2020 INGRESOS FINANCIEROS 2021 2020
Bs Bs Bs Bs

Acciones Bolsa boliviana de 62.500 62.500

Ingresos financieros
valores Seguros y Reaseguros 1.000 1.000
Ganancia por venta de valores bursátiles - 131.332
Univida S.A. Linkser S.A. 17.802 17.802
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
81.302 81.302 de deuda 372.729 482.080
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
h) ACTIVO FIJO, NETO de derecho patrimonial 545.643 728.904
Ganancia valoración de cartera de inversiones
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la bursátiles 109.302 -
siguiente:
2021 2020 Otros ingresos financieros 4.975 16
Valores Depreciación Valor Valor 1.032.649 1.342.332
originales acumulada neto neto
Bs Bs Bs Bs 2021 2020
GASTOS FINANCIEROS
Bs Bs
Terrenos y edificios 3.952.747 926.531 3.026.216 3.125.034
Mobiliario y enseres 439.851 376.613 63.238 104.301
Gastos financieros
Equipos e instalaciones 185.136 180.837 4.299 10.055
Pérdidas por venta de valores - -
Equipos de computación 1.065.051 904.530 160.521 248.670
Perdida por valoración de cartera de (25.770) (360.283)
5.642.785 2.388.511 3.254.274 3.488.060 inversión Premios por operaciones - -

BIENES FUERA DE USO (25.770) (360.283)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente: o) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Valores Depreciación Valor Valor 2021 2020
originales acumulada neto neto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs
Gastos de personal (6.342.668) (8.235.116)
Terrenos y edificios 582.712 191.775 390.937 405.505 Gastos de comercialización (24.935) (24.360)
Mobiliario y enseres 62.280 62.251 29 439 Depreciación y desvalorización de (294.005) (281.377)
Equipos e instalaciones 5.498 5.494 4 4 activo Servicios contratados (778.173) (954.452)
Equipos de computación 12.857 12.853 4 4 Seguros (184.389) (147.658)
663.347 272.373 390.974 405.952 Comunicaciones y traslados (454.092) (455.853)
Mantenimiento y reparaciones (54.787) (62.870)
6.306.132 2.660.884 3.645.248 3.894.012
Impuestos (356.910) (470.331)
Otros gastos de administración (826.072) (743.780)
La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanzó a (9.316.031) (11.375.797)
Bs270.620
y Bs265.286, respectivamente.
p) INGRESOS Y GASTOS NO
(*) El bien corresponde al inmueble ubicado en el Edificio “De Ugarte de Ingeniería” N°1001, piso 10 que se encuentra bajo contrato OPERACIONALES
de comodato, aprobada por Directorio mediante Acta N° 26/2019 de fecha 20 de diciembre de 2019.
La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
i) ACTIVO INTANGIBLE, NETO siguiente:
2020
2021 Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: Bs
2020
2021 Ingresos no operacionales
Bs Bs Ingresos extraordinarios 154.538 92.182
154.538 92.182
Programas y licencias de computación 2.363.497 2.363.497 Gastos operacionales
Amortización acumulada de programas y Otros gastos - -
licencias de computación (2.357.955) (2.334.570) extraordinarios
- -
Aportes y afiliaciones 19.326 19.326
24.868 48.253
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
ESTADOS 37

FINANCIEROS
alcanza Bs23.385 y Bs Bs16.090, respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, los ingresos extraordinarios corresponden a Bs41.760 devoluciones por tasa de inscripción de fondos,
Bs12.455 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del IVA, Bs64.595 Data Fidelis por proceso civil, pago Impuesto a las
Transacciones Bs28.477 y Bs7.251 por otros ingresos.

Al 31 de diciembre 2020, los ingresos extraordinarios corresponden Bs54.696 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta
del IVA y Bs37.486 por otros ingresos.
 38 ESTADOS
FINANCIEROS
NOTA 5: CUENTAS DE ORDEN
NOTA 6: CUENTAS DE REGISTRO
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: La composición del rubro, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
2020 siguiente:
2021
Bs Bs 2020
2021 Bs
Bs
Valores de terceros en custodia o registro 50.160 53.821.581
Patrimonio autónomo en administración 576.474.097 1.385.195.137 Custodia valores e instrumentos bursátiles 17.100 17.100
576.524.257 1.439.016.718 entidad Custodia de documentos de la entidad 16.121.000 16.121.000
Otras cuentas de registro 1.676.386 -
a) PATRIMONIOS AUTONOMOS EN ADMINISTRACION
17.814.486 16.138.100

Al 31 de diciembre de 2021, los fondos de inversión Fondo de Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión
Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global
Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs – Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y NOTA 7: PATRIMONIO NETO
Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, son fondos de inversión administrados por la Sociedad, que permiten tanto a personas
naturales y/o jurídicas participar de un patrimonio autónomo, el cual es invertido en un conjunto de instrumentos financieros, de a) CAPITAL SOCIAL
acuerdo con una política preestablecida que implica la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación
del riesgo de la inversión, a favor de los participantes. En el Fondo de Inversión Cerrado Propyme, la Asamblea General de El capital autorizado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue de Bs38.000.000 en ambos ejercicios.
participantes, el 2 de marzo de 2020, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI UNIÓN S.A. con el objetivo de liquidar
las inversiones remanentes, hasta el 11 de marzo de 2022. En el Fondo de Inversión Cerrado Proquinua, la Asamblea General de Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital pagado asciende a Bs 19.315.000, dividido en 19.315 acciones, con un valor nominal de Bs
participantes, el 12 de noviembre de 2021, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI UNIÓN S.A. con el objetivo de 1.000 cada una.
liquidar las inversiones remanentes, hasta el 15 de noviembre de 2023.
Acciones Valor nominal Total
Al 31 de diciembre de 2020, los fondos de inversión Fondo de Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Bs Bs
Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global
Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs – Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y
Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, son fondos de inversión administrados por la Sociedad, que permiten tanto a personas
naturales y/o jurídicas participar de un patrimonio autónomo, el cual es invertido en un conjunto de instrumentos financieros, de
acuerdo con una política preestablecida que implica la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación
del riesgo de la inversión, a favor de los participantes. El 15 de marzo de 2019, se realiza el cierre de operaciones del FRUV residual.

La composición del rubro, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

 ESTADOS 39

FINANCIEROS
Accionistas
Banco Unión S.A. 19.313 1.000 19.313.000
Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1 1.000 1.000
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 1 1.000 1.000
19.315 19.315.000
El valor patrimonial proporcional (VPP) de cada acción al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2.525,20 y Bs2.462,95, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021:
b) RESERVAS

Reserva legal y voluntaria

De acuerdo con las normas vigentes y los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no inferior al 5% de las utilidades de
cada ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021 y 13 de mayo de 2020, decidió constituir la reserva legal
por Bs20.440 y Bs189.250 respectivamente, de las utilidades obtenidas en los ejercicios 2020 y 2019

La reserva legal al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza a Bs2.700.718 y Bs2.680.277, respectivamente.

La reserva voluntaria representa la constitución de reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la reserva voluntaria alcanza a Bs10.279.

c) AJUSTE DE CAPITAL

A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009,
emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se suspende el ajuste la reexpresión de los rubros no monetarios.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad expone Bs429.191 en la cuenta “Ajuste por inflación al capital”.

d) AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES

A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009,
emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, se suspende el ajuste la reexpresión de los rubros no
monetarios.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad expone Bs15.948 en la cuenta “Ajuste por inflación de reservas patrimoniales”.

e) RESULTADOS ACUMULADOS

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021 y 13 de mayo de 2020, decidió constituir la reserva legal
por Bs20.441 y Bs189.250, respectivamente, de las utilidades obtenidas en las gestiones de 2020 y 2019.

El saldo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza a Bs25.100.648 y Bs24.712.288, respectivamente.

NOTA 8: POSICION MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas principalmente dólares
estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 771 1.117
Al 31 de diciembre de 2020: Inversiones bursátiles en val. representativos
de deuda - -
Inversiones bursátiles en val. representativos
de derecho patrimonial 25.120.608 21.772.254
Documentos y cuentas pendiente de cobro - -
Suscripciones -
Total activo - 21.773.371
25.121.379
PASIVO
Otras cuentas por pagar 68.536
Total pasivo 627 68.536
627
Posición neta activa en bolivianos 21.704.835
25.120.752
Posición neta activa en moneda original 3.163.970
3.661.917

Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de
2021 y 2020 de Bs6,86 por US$ 1 para ambos ejercicios.

NOTA 9: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existe disponible restringido por Bs2.100 en la cuenta cte.1-975249 del Banco Unión S.A. por
garantía de arrendamiento de una caja de seguridad en el Banco Unión.

NOTA 10: RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen restricciones para la distribución de utilidades.

NOTA 11: CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener pasivos contingentes probables significativos de ninguna naturaleza,
más allá de las registradas contablemente.

NOTA 12: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener otras revelaciones importantes.

NOTA 13: OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
 40 ESTADOS
FINANCIEROS
2021 2020
Bs Bs
Disponibilidades
Banco Unión S.A. 441.670 475.056

Inversiones Permanentes
Seguros y Reaseguros UNIVIDA S.A. 1.000 1.000
442.670 476.056

2021 2020
Ingresos Egresos Ingresos Egresos
Ingresos y Gastos Bs Bs Bs Bs
Banco Unión S.A. 2.076.321 (3) 5.044 (1) 2.110.340 (3) 5.552 (1)
Valores Unión S.A. - (3) 11.013 (2) 38.681 (3) 11.847 (2)
UNIVIDA S.A. 105 (3) 6.354 (4) 112 (3) 1.643 (4)
UNIBIENES S.A. - 10.196 (5) - - (5)
2.076.426 32.607 2.149.133 19.042

(1) Pagos efectuados al Banco Unión S.A. por servicios bancarios

(2) Pagos efectuados a Valores Unión S.A. por operaciones bursátiles
(3) Comisiones cobradas por administración de fondos de inversión
(4) Pagos efectuados a Seguros y Reaseguros UNIVIDA S.A. por prima póliza
(5) Pagos efectuados a Seguros y Reaseguros UNIBIENES S.A. por prima póliza

NOTA 14: HECHOS POSTERIORES

No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros a esa fecha.

Carlos Cesar Valencia Rocha

Jefe de Contabilidad Luis Adolfo Palacios Yañez
Gerente General

Carmen Pamela Salces

Sarabia Presidenta del Luis Hugo Mendizabal Catacora
Directorio Síndico
 ESTADOS 41

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del Total
ESTADOS FINANCIEROS
• Informe de los auditores independientes periodo Bs Bs Bs
• Balance general
Saldos al 31 de diciembre de 2019 183.828.549 288.909 184.117.458
• Estado de resultados
• Estado de cambios en el patrimonio neto
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 3.974.089 3.974.089
• Estado de flujo de efectivo
• Estado de obtención de valor de cuota e
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2020 3.940.431 (3.940.431) -
información financiera del total de cuotas del
Venta y Rescate de Cuotas (17.687.727) (17.687.727)
fondo de inversión
- 170.403.820
• Notas a los estados financieros
Saldos al 31 de diciembre de 2020 170.081.253 322.567
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME (866.451)
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - (866.451)
Bs = Bolivianos -
USD = Dólares Estadounidenses Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2021 4.124.309 (4.124.309) (26.979.061)
MN = Moneda nacional Venta y Rescate de Cuotas (26.979.061) 142.558.308
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales -
RND = Resolución Normativa de Directorio Saldos al 31 de diciembre de 2021 147.226.501 (4.668.193)
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez
TGN = Tesoro General de la Nación Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
BCB = Banco Central de Bolivia Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
 42 ESTADOS
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 11 (2.835.962) (2.814.230)
Disponible 5 5.666.999 8.522.008 Margen operativo (2.835.962) (2.814.230)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 136.890.711 161.953.177
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y7 29.131.000 30.214.389 Ingresos financieros 3.2.g) y 12 18.828.671 14.329.191
Documentos y cuentas pendientes de cobro - - Gastos financieros 3.2.j) 12 (16.862.380) (7.545.904)
Gastos pagados por anticipado 8 13.084 13.084 Margen financiero 1.966.291 6.783.287
Total activo corriente 171.701.794 200.702.658 Margen operativo y financiero (869.671) 3.969.057

Total del activo 171.701.794 200.702.658 Ingresos no operacionales 3.2.h) 16 3.220 5.032
Gastos no operacionales -
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor (866.451) -
Pasivo
3.974.089
Pasivo corriente
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 9 29.143.486 30.298.838 Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor -
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - -
Total pasivo corriente 29.143.486 30.298.838 Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (866.451)
-
Total pasivo 29.143.486 30.298.838
3.974.089
Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Patrimonio neto
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 3.2.f) 147.226.501 170.081.253
Rendimiento neto del período (4.668.193) 322.567
Total del patrimonio neto 10 142.558.308 170.403.820

Total del pasivo y patrimonio neto 171.701.794 200.702.658

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Jefe de Contabilidad Gerente General Catacora Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

Carmen Pamela Salces Sarabia
Catacora Presidenta del Directorio
ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO
Luis Hugo Mendizabal
Síndico ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION
FINANCIERA DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO 2021 2020

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Bs Bs

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 116.181.283 159.571.304

Nota 2021 2020
Más: Saldos operaciones venta en reporto 20.681.959 2.333.467
Bs Bs Más: Devengado de títulos en reporto 27.469 48.406
Más: Valor de cuentas de liquidez 5.666.999 8.522.008
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Más o menos: Otros 13.084 13.084
Rendimiento neto del ejercicio (866.451) 3.974.089 Menos: Premios devengados por pagar (12.486) (84.449)
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado 3.2.k Más o menos: Marcaciones del ejercicio -
movimiento de fondos: - 170.403.820
Rendimiento de inversiones - - Total cartera bruta 142.558.308 (5.168)
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (996.219) (758.593) Menos: Comisiones - 170.398.652
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (1.862.670) 3.215.496 Total cartera neta: 142.558.308 1.161
Valor de la cuota: 1.150 983
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores Número de participantes: 947 146.759
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas: 123.941
Documentos y cuentas pendientes de cobro - -
Otros pagos anticipados - 4
Incremento (disminución) neta de pasivos: Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo
Obligaciones por financiamientos de corto plazo (1.167.838) 237.595 por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
Rendimiento de inversiones 12.486 84.449 :
Flujo neto originado en actividades de operación (3.018.022) 3.537.544 162.195

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Número de cuotas al inicio del ejercicio 146.759 2.838
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
Obligaciones por financiamientos de corto plazo - - 31 de diciembre de 2021 y 2020 6.342 (18.274)
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el 146.759
- (Incremento) 31 de diciembre de 2021 y 2020 (29.160) 184.117.458
disminución en operaciones de inversión: Número de cuotas al cierre del ejercicio 123.941
Inversiones en operaciones de reporto 1.083.389 (314.389) Saldo al inicio del ejercicio 170.403.820 3.252.783
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
de deuda 26.058.685 15.672.490 y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 7.478.898
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 27.142.074 15.358.101 Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros 7.541.880
netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el
31 (20.940.511)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
de diciembre de 2021 y 2020 2.962.511
Cuenta de accionistas - aportantes:
Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero (297.548)
Venta y Rescate de Cuotas (26.979.061) (17.687.727)
y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (34.457.960)
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (26.979.061) (17.687.727)
Menos: Gastos operativos entre el 1° enero y el 31 de diciembre (758.593)
de 2021 y 2020 (374.358)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° enero y el 31 de 5.032
(Incremento) disminución neto en:
diciembre de 2021 y 2020 (neto) (996.219) 172.920.501
Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - - diciembre de 2021 y 2020 3.220
Incremento de fondos durante el ejercicio (2.855.009) 1.207.918 Saldo bruto al cierre del ejercicio 145.019.912 (2.516.681)
Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de 170.403.820
Disponibilidades al inicio del ejercicio 8.522.008 7.314.090 diciembre de 2021 y 2020 (2.461.604)
Saldo neto al cierre del ejercicio 142.558.308
Disponibilidades al cierre del ejercicio 5.666.999 8.522.008
5 Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Jefe de Contabilidad Gerente General
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora Presidenta del Directorio Síndico
Catacora Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS 43

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO i) Valores de Renta Fija

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se
registren otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de
mercado vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN Administrativa mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.

El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 del 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de
inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro
social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N°13698. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 del
24 de julio de 2000 emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y
está inscrita en Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero – ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de
finalizar el día de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en
un día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser
valorados utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en
Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos
de valoración.

La Sociedad Administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran, En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y realizadas no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo. como Tasa de Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.

La Sociedad Administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
conocimiento especializado en la materia. Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que
tiene a su cargo la administración de siete fondos de inversión. exista un hecho de mercado relevante.

NOTA 2: ANTECEDENTES DE ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación

La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Activo Unión Bs Fondo de Inversión Abierto – Largo Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es
realizar inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean
estos personas naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº944/2015, del 9 de diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero –
ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA-AUF-
002/2015, iniciando actividades el 18 de diciembre 2015.
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de
rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado
relevantes de la Bolsa de Valores.
iii) Valores emitidos en el extranjero
Los valores emitidos en el extranjero, son valuados en base a precios o tasas de mercado proporcionadas por la Bolsa Boliviana
de Valores, mediante información facilitada por las agencias de Información Financiera Internacional autorizadas por ASFI.

La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera: c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
El fondo no tiene inversiones registradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 a inversiones en valores representativos de derecho patrimonial.
Instrumento % de
BBB Cartera
d) Inversiones en operaciones de reporto
BLP 10,16%
7,56% Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
DPF
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo “Documentos y cuentas pendientes de cobro”
LIQ 62,67%
y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los títulos
BPB 3,98% valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato,
REP 1,11% respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.
14,52%
Objeto del Fondo de En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo
Inversión de Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de recomprar los títulos vendidos en
reporto, a
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los aportes una fecha pactada y a un precio previamente convenido.
de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de
oferta pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, con arreglo al principio de distribución e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
de riesgos, las Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo.
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro actualizado a la
El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación fecha de cierre.
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
SAFI Unión S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la de acuerdo con lo siguiente:
correcta y
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento.
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de Días %
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. 90 25
180 50
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
270 75
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 330 100
2006, que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, f) Patrimonio
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y neto
sus modificaciones
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de El Patrimonio está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo, por lo cual
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. Las principales diferencias con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en se presentan de manera histórica. Este criterio es coincidente con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Bolivia son las siguientes: Financiero
– ASFI y con lo señalado en la Nota 3.
- La Circular SPVS/IV/Nº 61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular
ASFI/ DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor g) Ingresos financieros
de cuota e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo
neto del fondo de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
más/menos el resultado de la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos
financiero básico de acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la ingresos se registran por el método de lo devengado.
presentación del estado de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados
financieros básicos por las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular h) Ingresos extraordinarios
ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión
son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros, además de la forma FI-4. restringido que es de 180 días, y va en beneficio del Fondo.

- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son i) Gastos operacionales
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible Los cargos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de
2008, establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben j) Gastos financieros
considerarse las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el
patrimonio es un rubro no monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación. Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los gastos son contabilizados por el
método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los k) Rendimiento neto del ejercicio
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente. El rendimiento neto del ejercicio del Fondo se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados en
valores históricos.
3.1. Presentación de los estados financieros
NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI y las Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
NOTA 5: DISPONIBILE
3.2. Criterios de valuación
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes: 2021 2020
Bs Bs
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor Cuenta corriente en bancos del país 2.335.997 94.361
Caja de ahorro en bancos del país 3.331.002 8.427.647
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con
los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se 5.666.999 8.522.008
registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por
inflación” y “Cargos por
diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda. NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE
DEUDA
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 en ambos ejercicios. La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2020
2021

b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda Bs Bs

Valores emitidos por entidades del estado o instituciones
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de públicas nacionales - -
 44 ESTADOS
FINANCIEROS
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo Valores emitidos por entidades financieras nacionales 124.530.767 147.774.547
siguiente: (*) Valores emitidos por entidades no financieras 12.359.944 14.178.630
nacionales 136.890.711 161.953.177

(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo Fijo.

ESTADOS 45

FINANCIEROS
NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO
Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
siguiente: Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

2021 2020 En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
Bs Bs cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo
medidas
Derechos sobre valores cedidos en reporto 29.131.000 30.214.389 de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
Rendimiento devengado sobre valores en reporto - - comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el
ámbito mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de
29.131.000 30.214.389
2020, donde instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas
correspondientes al pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las
NOTA 8: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO actividades económicas.

A la fecha de la emisión de los estados financieros, se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener sobre
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la la situación financiera y resultados de las operaciones de la Sociedad Administradora del Fondo, aunque se espera un impacto menor.
siguiente:
2020
2021 NOTA 19: HECHOS POSTERIORES
Bs
Bs
Otros pagos anticipados 13.084 13.084 No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
13.084 13.084 presentes estados financieros.

NOTA 9: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:

2021 2020
Bs Carlos Cesar Valencia Luis Adolfo Palacios Yañez
Bs
Rocha Jefe de Gerente General
Obligaciones por operaciones de reporto 29.131.000 30.214.389 Contabilidad
Cargos devengados sobre obligaciones por
financiamiento a CP 12.486 84.449
29.143.486 30.298.838

NOTA 10: PATRIMONIO NETO

Carmen Pamela Salces Luis Hugo Mendizabal Catacora
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs142.558.308 equivalentes a 123.941 cuotas con
Sarabia Presidenta del Síndico
un valor de Bs1.150 cada una.
Directorio

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs170.403.820 equivalentes a 146.759 cuotas con
un valor de Bs1.161 cada una.

NOTA 11: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (2.461.604) (2.516.682)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (374.358) (297.548)
(2.835.962) (2.814.230)

NOTA 12: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:
2020
2021
Bs
Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 4.362.951 5.941.861
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 4.865.519 5.553.336
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 9.453.448 2.786.289
Otros ingresos financieros 146.753 47.705
18.828.671 14.329.191
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (5.711.277) (2.334.299)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (10.449.668) (3.544.882)
Otros gastos financieros (701.435) (1.666.723)
(16.862.380) (7.545.904)

NOTA 13: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene saldos en moneda extranjera.

NOTA 14: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los
patrimonios autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9° que están exentos del Impuesto a las
Transacciones Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente
cobrados por el fideicomitente o beneficiario.

NOTA 15: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

NOTA 16: INGRESOS NO OPERACIONALES – RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs3.220 y Bs5.032, respectivamente que
corresponde a ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.

NOTA 17: CONTINGENCIAS

El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

NOTA 18: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.

El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus
rendimientos en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier
moneda extranjera, con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto
a las Transacciones Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones
correspondientes.

b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta

El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y
promover el mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración
de fondos de inversión y los agentes intermediarios, entre otros.

El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en
cuenta a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.

Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose
desmaterializado los valores que se negocian en el mercado.
 46 ESTADOS
FINANCIEROS
c) Hechos Relevantes

En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en
las operaciones regulares de la Sociedad administradora.
ESTADOS 47

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

 48 ESTADOS
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del Total
ESTADOS FINANCIEROS
• Informe de los auditores independientes periodo Bs Bs Bs
• Balance general
Saldos al 31 de diciembre de 2019 220.297.376 312.471 220.609.847
• Estado de resultados
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 4.780.579 4.780.579
• Estado de cambios en el patrimonio neto
• Estado de flujo de efectivo
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2020 4.686.519 (4.686.519)
• Estado de obtención de valor de cuota e
Venta y Rescate de Cuotas (19.322.174) 19.322.174)
información financiera del total de cuotas del
- 206.068.252
fondo de inversión
Saldos al 31 de diciembre de 2020 205.661.721 406.531
• Notas a los estados financieros
834.957
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 834.957
-
Bs = Bolivianos Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2021 3.207.191 (3.207.191)
USD = Dólares Estadounidenses (39.062.976)
MN = Moneda nacional Venta y Rescate de Cuotas (39.062.976) -
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales 167.840.233
RND = Resolución Normativa de Directorio Saldos al 31 de diciembre de 2021 169.805.936 (1.965.703)
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez
TGN = Tesoro General de la Nación Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
BCB = Banco Central de Bolivia Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
ESTADOS
4
ESTADOS FINANCIEROS
49
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo Corriente Gastos operacionales 3.2.h) y 14 (3.505.946) (4.149.944)
Disponible 5 7.987.949 12.568.825 Margen operativo (3.505.946) (4.149.944)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 152.799.679 184.701.893
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 39.063.941 32.365.066 Ingresos financieros 3.2.g) y 15 9.461.997 14.838.469
Inversiones bursatiles en valores representativos de derecho patrimonial - Gastos financieros 3.2.i) y 15 (5.121.097) (5.907.946)
- Documentos y cuentas pendientes de cobro Margen financiero 4.340.900 8.930.523
3.2.c) y 8 7.035.090 Margen operativo y financiero 834.954 4.780.579
8.852.577
Gastos pagados por anticipado 9 3.150 3.150 Ingresos no operacionales - -
Total activo corriente 206.889.809 238.491.511 Gastos no operacionales - -
Total del activo 206.889.809 238.491.511 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 834.954 4.780.579

Cuentas de orden deudoras 10 4.191 4.191 Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 3 -
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Pasivo y patrimonio neto Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 834.957 4.780.579
Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 11 32.014.486 23.570.682 Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Obligación por operaciones bursatiles a corto plazo 12 7.035.090 8.852.577
Total pasivo corriente 39.049.576 32.423.259
Total del pasivo 39.049.576 32.423.259

Patrimonio neto 3.2.f

Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 169.805.936 205.661.721
Rendimiento neto del período (1.965.703) 406.531 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Total del patrimonio neto 3.2.c) y 13 167.840.233 206.068.252 Jefe de Contabilidad Gerente General

Total del pasivo y patrimonio neto 206.889.809

238.491.511 Cuentas de orden acreedoras

10 4.191 4.191
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros. Catacora Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION

FINANCIERA DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. 2021 2020

FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO
Bs Bs
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 157.323.084 187.551.332
Más Saldos operaciones venta en reporto 2.539.301 5.994.736
Más Devengado de títulos en reporto 1.235 20.891
Nota 2021 2020 Más Valor de cuentas de liquidez 7.987.949 12.568.825
Bs Bs Más o menos Otros 3.150 3.150
Menos Premios devengados por pagar (14.486) (70.682)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Más o menos Marcaciones del ejercicio -
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 834.957 4.780.579 - 206.068.252
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Total cartera bruta 167.840.233 (9.441)
movimiento de fondos: Menos Comisiones (6.993) 206.058.811
Rendimientos devengados no cobrados 43 8.330 Total cartera neta 167.833.240 708
Rendimiento de inversiones - - Valor de la cuota 711 3.066
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (2.524.143) 2.527.067 Número de participantes 3.014 290.873
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (1.689.143) 7.315.976 Número de cuotas 236.159
Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 : 318.307
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 290.873
Documentos y cuentas pendientes de cobro 1.817.487 5.137.371 Más Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el 192.371
Otros pagos anticipados - (3.150) 31 de diciembre de 2021 y 2020 176.376
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el (219.805)
Obligaciones por financiamientos de corto plazo 8.458.290 5.142.925 31 de diciembre de 2021 y 2020 (231.090)
Rendimiento de inversiones (14.486) 70.682 Número de cuotas al cierre del ejercicio 236.159
Flujo neto originado en actividades de operación 8.572.148 17.663.804 Saldo al inicio del ejercicio 206.068.252 290.873
Más El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero 220.609.847
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 125.683.500
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más Rendimientos generados (incluye ingresos financieros 134.689.778
Obligaciones por financiamientos de corto plazo - netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el
- Obligaciones por operaciones 31
bursátiles (1.817.487) (5.137.371) de diciembre de 2021 y 2020 6.865.043 6.403.456
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: Menos El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones en operaciones de reporto (6.698.918) (59.156) y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (164.746.476) (154.011.952)
Inveriones bursatiles en valores representativos de derecho patrimonial - Menos Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
- diciembre de 2021 y 2020 (284.604) (280.600)
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos Más o Menos Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
de deuda 34.426.357 14.538.053 diciembre de 2021 y 2020 (neto) (2.524.143) 2.527.067
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 25.909.952 9.341.526 Más o Menos Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 3
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Saldo bruto al cierre del ejercicio 171.061.575
Cuenta de accionistas - aportantes: Menos Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de -
Venta y Rescate de Cuotas (39.062.976) (19.322.174) diciembre de 2021 y 2020 (3.221.342) 209.937.596
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (39.062.976) (19.322.174) Saldo neto al cierre del ejercicio 167.840.233
(3.869.344)
206.068.252
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Incremento) disminución neto en: Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -

Incremento de fondos durante el ejercicio (4.580.876) 7.683.156

Disponibilidades al inicio del ejercicio 12.568.825 4.885.669

5
Disponibilidades al cierre del ejercicio 7.987.949 12.568.825 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Jefe de Contabilidad Gerente General Catacora Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS 41

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN - MEDIANO PLAZO 3.2. Criterios de valuación

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas para el Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de
inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro
social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N°13698.
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con
los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se
registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por
inflación” y “Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 en ambos ejercicios.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo
siguiente:

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de
2000, emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete
fondos de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION – MEDIANO PLAZO
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se
registren otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado
vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa
mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día
de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un
día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados
utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.

La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración del Fondo de Inversión Dinero Unión - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos
personas naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Asimismo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, entidad encargada de aplicar y hacer cumplir las normas
relativas al Mercado de Valores, ha autorizado el funcionamiento e inscripción del FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – CORTO
PLAZO mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°022 del 24 de enero de 2005 y con inscripción en el Registro del Mercado de
Valores N° SPVS-IV-FIA- DUN-017/2004.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, mediante Resolución ASFI/811/2017 del 12 de julio de 2017, autoriza
el cambio de denominación del FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – CORTO PLAZO por FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN –
MEDIANO PLAZO.
El FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – MEDIANO PLAZO, se rige en general por las normas y disposiciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI (anterior Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros) y cualquier otra disposición
legal que existiera en el futuro sobre el particular, por el presente Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado
entre SAFI Unión S.A., y cada uno de los aportantes al Fondo, denominados los participantes.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a
las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no
superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración,
el precio de los valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el valor, hasta que exista un hecho de
mercado relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento
promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa
de Valores.
c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

Objeto del Fondo de Inversión Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los fondos de inversión
abiertos en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota de dichos fondos de inversión al
El Fondo es un patrimonio autónomo común y separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los cierre del ejercicio.
aportes de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en
valores de oferta pública, inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en alguna de las Bolsas de Valores del país, por cuenta y d) Inversiones en operaciones de reporto
riesgo de los participantes.
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
La propiedad de los participantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de participación, cada una de igual valor Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas
expresado en bolivianos, emitidas por el Fondo. pendientes de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el
derecho sobre los títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al
El Fondo es de carácter abierto de renta mixta a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de participación mismo valor del contrato, respectivamente. Al 30 de diciembre de 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
SAFI Unión S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a normas vigentes es responsable por la correcta y
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento de la normativa vigente. Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro actualizado a la
fecha de cierre.
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por
cobrar de acuerdo con lo siguiente:
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente
manera: Días %
% de
Instrumento 90 25
Cartera
BBB 9,43% 180 50
BLP 11,65% 270 75
DPF 61,43% 330 100
LIQ 4,76% f) Patrimonio neto
VTD 0,31%
REP 12,41% El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del fondo

g) Ingresos financieros
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos
2006, que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, ingresos se registran por el método de lo devengado.
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y
sus modificaciones posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte h) Gastos operacionales
de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente
Aceptadas en Bolivia son las siguientes: Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad Administradora
de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de i) Gastos financieros
cuota e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto
del fondo de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados
resultado de la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del
estado de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos j) Rendimiento neto del ejercicio
por las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017
de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar El rendimiento neto del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos,
para los Fondos de Inversión que administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de expresados en valores históricos.
Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros, además de la forma FI-4.:
NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas NOTA 5: DISPONIBLE
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de
2008, establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
considerarse las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el
patrimonio es un rubro no 2021 2020
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación.
Bs Bs
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de Cuenta corriente en bancos del país 4.221.186 11.302.925
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los Caja de ahorro en bancos del país 3.766.763 1.265.900
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 7.987.949 12.568.825

3.1. Presentación de los estados financieros NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE
DEUDA
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI y las La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2020
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. 2021 Bs
Bs
3.2. Criterios de valuación Los criterios de valuación más significativos emitidos por entidades financieras nacionales (*) Valores emitidos por
aplicados por el Fondo son los siguientes: Valores
entidades no financieras nacionales Valores e instrumentos emitidos en el
extranjero 523.880
132.715.214 1
25.178.013
20.084.465 5
-
- 9
. 184.701.893
152.799.679
ESTADOS
4
ESTADOS FINANCIEROS
43
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo
Fijo. NOTA 18: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: NOTA 19: INGRESOS NO OPERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

2021 2020 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no tiene ingresos extraordinarios.

Bs Bs
NOTA 20: CONTINGENCIAS
Valores adquiridos en reporto 7.035.089 8.852.577
Derechos sobre valores cedidos en reporto 32.000.000 23.500.000 El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 28.852 12.489
NOTA 21: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES
39.063.941 32.365.066

NOTA 8: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.
2021 2020
Bs Bs El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus
Deudores por valores adquisición en reporto 7.035.090 8.852.577 rendimientos en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier
moneda extranjera, con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto
7.035.090 8.852.577
a las Transacciones Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones
correspondientes.
NOTA 9: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y
2021 2020 promover el mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración
Bs Bs de fondos de inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
Otros pagos anticipados 3.150 3.150 El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en
cuenta a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.
3.150 3.150
Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose
NOTA 10: CUENTAS DE ORDEN desmaterializado los valores que se negocian en el mercado.
DEUDORAS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la c) Hechos Relevantes

siguiente:
2020
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
2021 Bs cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
Bs
Cuentas deudoras de fondos de inversión abiertos 4.191 4.191 de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el
4.191 4.191
ámbito mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de
2020, donde instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas
NOTA 11: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO correspondientes al pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las
PLAZO actividades económicas.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
siguiente: operaciones regulares de la sociedad.
2020
2021 Bs Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
Bs
Obligaciones por operaciones de reporto 32.000.000 23.500.000 estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Cargos devengados sobre obligaciones por Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
financiamiento a CP 14.486 70.682
NOTA 22: HECHOS POSTERIORES
32.014.486 23.570.682
No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
NOTA 12: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO presentes estados financieros a esa fecha.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:
2020
2021 Bs
Bs 8.852.577
Obligación por valores reportados a entregar 7.035.090 Carlos Cesar Valencia Luis Adolfo Palacios Yañez
8.852.577
7.035.090 Rocha Jefe de Gerente General
Contabilidad

NOTA 13: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES

Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs167.840.233, equivalentes a 236.159 cuotas
con un valor de Bs711 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs206.068.252, equivalentes a 290.873 cuotas
con un valor de Bs708 cada una. Carmen Pamela Salces Luis Hugo Mendizabal Catacora
Sarabia Presidenta del Síndico
NOTA 14: GASTOS OPERACIONALES Directorio

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

202
1 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (3.221.342) (3.869.344)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (284.604) (280.600)
(3.505.946) (4.149.944)

NOTA 15: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 2.807.613 4.101.596
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 4.766.728 5.943.561
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.195.637 3.707.866
Otros ingresos financieros 692.019 1.085.446
9.461.997 14.838.469
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (841.047) (2.993.584)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.719.780) (1.180.799)
Otros gastos financieros (560.270) (1.733.563)
(5.121.097) (5.907.946)

NOTA 16: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Posición moneda extranjera – Dólares estadounidenses

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en dólares
estadounidenses que representan una posición neta activa de USD3.541 y USD3.741, equivalente a Bs24.294 y Bs25.663,
respectivamente.

Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre
de 2021 y 2020, de Bs6,86 por USD1.

NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los
patrimonios autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las
Transacciones Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente
cobrados por el fideicomitente o beneficiario.
ESTADOS 43

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

 SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
S.A. GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO
PLAZO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
INFORME DE AUDITORÍA
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Cuentas de los Rendimiento
CONTENIDO participantes del Total

ESTADOS FINANCIEROS periodo Bs Bs Bs

• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 83.418.409 92.957 83.511.366
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 341.047 341.047
• Estado de cambios en el patrimonio neto Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2020 317.337 (317.337) -
• Estado de flujo de efectivo
• Estado de obtención de valor de cuota e Venta y Rescate de Cuotas (5.340.369) - (5.340.369)
información financiera del total de cuotas del
fondo de inversión Saldos al 31 de diciembre de 2020 78.395.377 116.667 78.512.044
• Notas a los estados financieros
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 (1.300.104) (1.300.104)
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2021 1.294.604 (1.294.604) -

Bs = Bolivianos Venta y Rescate de Cuotas 6.695.929 - 6.695.929

USD = Dólares Estadounidenses
MN = Moneda nacional 83.907.869
Saldos al 31 de diciembre de 2021 86.385.910 (2.478.041)
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
TGN = Tesoro General de la Nación Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
ESTADOS
4
ESTADOS FINANCIEROS
45
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 14 (1.217.715) (1.190.017)
Disponible 5 7.241.734 4.987.638 Margen operativo (1.217.715) (1.190.017)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 73.026.088 64.515.436
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 11.014.173 Ingresos financieros 3.2.g) y 15 4.049.997 4.641.030
- Inversiones bursátiles en valores representativos Gastos financieros 3.2.j) y 15 (4.133.799) (3.128.256)
de derecho patrimonial 3.2.c) y 8 3.113.082 Margen financiero (83.802) 1.512.774
8.995.886 Margen operativo y financiero (1.301.517) 322.757
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.e) y 9 514.158 -
Gastos pagados por anticipado 10 13.084 13.084 Ingresos no operacionales 19 1.418 18.289
Tota activo corriente 94.922.319 78.512.044 Gastos no operacionales - -
Total activo 94.922.319 78.512.044 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor (1.300.099) 341.04
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 5 6
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (10) 9
Pasivo y patrimonio neto
(8
Pasivo
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (1.300.104) )
Pasivo corriente
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 11 10.500.292 - 341.04
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 12 514.158 - 7
Total pasivo corriente 11.014.450 - Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Total pasivo 11.014.450 -

Patrimonio neto
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 3.2.f 86.385.910 78.395.377
Rendimiento del período (2.478.041) 116.667

Total del patrimonio neto 3.2.f) y 13 83.907.869 78.512.044 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Total del pasivo y patrimonio neto 94.922.319 78.512.044

Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.

GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION

FINANCIERA DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Catacora Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. 2021 2020

GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO
Bs Bs
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 2021 y 2020:
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 61.339.260 61.038.685
Más: Saldos operaciones venta en reporto 2.539.301 -
Nota 2021 2020
Más: Devengado de títulos en reporto 1.235 -
Bs Bs Más: Valor de cuentas de liquidez 7.241.734 4.987.63
Más o menos: Otros 12.786.631 8
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Menos: Premios devengados por pagar (292) 12.485.721
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (1.300.104) 341.047 Más o menos: Marcaciones del ejercicio -
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado - -
movimiento de fondos: Total cartera bruta 83.907.869 78.512.044
Rendimientos devengados no cobrados 14 Menos: Comisiones - (2.807)
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (1.555.512) (1.273.393) Total cartera neta: 83.907.869 78.509.237
Valor de la cuota: 728 739
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (2.855.602) (932.346) Número de participantes: 536 544
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios Número de cuotas: 115.238 106.253
anteriores
(Incremento) disminución neto de activos: Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Documentos y cuentas pendientes de cobro (514.158) - ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Otros pagos anticipados - 5
Incremento (disminución) neta de pasivos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 106.253 113.533
Obligaciones por financiamientos de corto plazo 10.500.584 Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
- Rendimiento de inversiones 31 de diciembre de 2021 y 2020 23.775 15.001
(292) - Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
31 de diciembre de 2021 y 2020 (14.790) (22.281)
Flujo neto originado en actividades de operación 7.130.532 (932.341) Número de cuotas al cierre del ejercicio 115.238
Saldo al inicio del ejercicio 78.512.044
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero 106.253
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 17.686.949 83.511.366
Obligaciones por operaciones de reporto - - Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 514.144 netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 11.033.815
- (Incremento) disminución 31
en operaciones de inversión: de diciembre de 2021 y 2020 1.471.710
Inversiones en operaciones de reporto (11.014.172) Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero 2.786.167
- Inversiones bursátiles en y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (10.991.020)
valores representativos de derecho patrimonial 5.882.803 1.405.952 Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de (16.374.184)
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos diciembre de 2021 y 2020 (94.310)
de deuda (6.955.140) 3.213.804 Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de (85.665)
diciembre de 2021 y 2020 (neto) (1.555.512)
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (11.572.365) 4.619.756 Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de (1.273.393)
diciembre de 2021 y 2020 1.414
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Saldo bruto al cierre del ejercicio 85.031.275 18.290
Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de 79.616.396
Cuenta de accionistas - aportantes: diciembre de 2021 y 2020 (1.123.406)
Validación de Patrimonio 6.695.929 (5.340.369) (1.104.352)
Saldo neto al cierre del ejercicio 83.907.869
78.512.044
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento 6.695.929 (5.340.369)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

(Incremento) disminución neto en:
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -
Incremento de fondos durante el ejercicio 2.254.096 (1.652.954)

Disponibilidades al inicio del ejercicio 4.987.638 6.640.592

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 7.241.734 4.987.638

Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Jefe de Contabilidad Gerente General Catacora Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS 45

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de
administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la
Resolución Administrativa N°SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el
objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la
actividad de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las
finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de
Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de
2000, emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete
fondos de inversión.
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo
siguiente
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se
registren otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado
vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa
mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día
de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un
día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados
utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a
las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración,
el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de
mercado relevante.

NOTA 2: ANTECEDENTES DE GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación

La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Global Unión USD Fondo de Inversión Abierto – Largo Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es
realizar inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean
estos personas naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
c)
Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº943/2014 de 9 de diciembre 2014, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero –
ASFI, autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI-DSV-FIA-GUF-
003/2014, iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014.
Objeto del Fondo de Inversión
d)
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI UNIÓN S.A., constituido a partir de los aportes
de personas naturales y jurídicas denominadas PARTICIPANTES o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de
oferta pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los Participantes, con arreglo al principio de distribución
de riesgos, las Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo.
El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la
correcta y adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento.
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento
promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa
de Valores.
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los fondos de inversión
abiertos en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota en dichos fondos de inversión al
cierre del ejercicio.
Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas
pendientes de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el
derecho sobre los títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al
mismo valor del contrato, respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.
En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo
de Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de Inversión de recomprar los títulos
vendidos en reporto, a una fecha pactada y a un precio previamente convenido.

Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros.
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera: actualizado a la fecha de cierre.

La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar

Instrumento de acuerdo con lo

% de Cartera siguiente:
DPF
44,59% Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
BLP
3,51% Días %
BBB
14,61% 90 25
LIQ
8,63% 180 50
NST 270 75
11,51%
MFA 330 100
3,71%
PGB
9,19% f) Patrimonio neto
REP 3,64% El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo, por lo cual se
BPB 0,60% presentan de manera histórica. Este criterio es coincidente con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
– ASFI y con lo señalado en la Nota 3.
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS g) Ingresos financieros
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de
2006, que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos
sus modificaciones posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte ingresos se registran por el método de lo devengado.
de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. Las principales diferencias con las Normas de Contabilidad
Generalmente Aceptadas son las siguientes: h) Ingresos extraordinarios

La Circular SPVS/IV/Nº 61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota
e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo
de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de la
gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las Normas
de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el
patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad
Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017,
recuerda que las
-Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que administra el
Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados
Financieros, además de la forma FI-4
Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
restringido que es de 180 días, y va en beneficio del Fondo. Estos ingresos se registran por el método de lo devengado.
i) Gastos operacionales
Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad
Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
j) Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados
por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.

De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son k) Rendimiento del ejercicio
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible a los El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados
participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas de en valores históricos.
participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N° 18/2008 de 14 de marzo de 2008,
establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse las NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación. Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.

-La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de NOTA 5: DISPONIBLE
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
3.1. Presentación
2021 2020
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las Bs Bs
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI. Cuenta corriente en bancos del país 610.199 522.712
Caja de ahorro en bancos del país 6.631.535 4.464.926
3.2. Criterios de valuación
7.241.734 4.987.638
Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes:
NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor DEUDA

Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2020
los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se 2021 Bs
registran en Bs
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 Valores s financieras nacionales
“Cargos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda. de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 emitidos
en ambos ejercicios. por
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra entidade
 Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 11.156.088 9.840.112
Valores e Instrumentos emitidos en el Extranjero 9.660.465 3.476.751
52.209.535 51.198.573
73.026.088 64.515.436
Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo Fijo
ESTADOS
4
ESTADOS FINANCIEROS
47
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO
NOTA 19: INGRESOS NO PERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs1.418 y Bs18.289, que corresponde a
2021 ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.
2020
Bs
Bs NOTA 20: CONTINGENCIAS
Valores adquiridos en reporto 514.158
Derechos sobre valores cedidos en reporto 10.500.000 El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
Rendimiento dev sobre valores en reporto 15
NOTA 21: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES
11.014.173
NOTA 8: INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REP. DE DERECHO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
PATRIMONIAL
De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.
2021 2020 El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus
Bs Bs rendimientos en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier
Cuotas de participación en fondos extranjeros 3.113.082 moneda extranjera, con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto
8.995.886
3.113.082 a las Transacciones Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones
8.995.886
correspondientes.

NOTA 9: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y
2021 promover el mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración
2020 de fondos de inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
Bs Bs
El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
Deudores por valores adquisición en reporto 514.158 - a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.

514.158 - Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose
desmaterializado los valores que se negocian en el mercado.
NOTA 10: GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO c) Hechos Relevantes
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
2020 operaciones regulares de la sociedad.
2021 Bs
Bs
Otros pagos anticipados 13.084 13.084 Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
13.084 13.084
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

NOTA 11: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
PLAZO cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo
medidas
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
siguiente: comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el
2020 ámbito mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de
2021 Bs 2020, donde Instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas
Bs correspondientes al pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las
actividades económicas.
Obligaciones por operaciones de reporto 10.500.000
Cargos dev. sobre obligaciones por financiamiento a CP 292 NOTA 22: HECHOS POSTERIORES
10.500.292
No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
NOTA 12: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO presentes estados financieros.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente: 2020
Bs
2021
-
Bs
Obligación por valores reportados a entregar 514.158
Carlos Cesar Valencia Luis Adolfo Palacios Yañez
514.158 -
Rocha Jefe de Gerente General
Contabilidad
NOTA 13: PATRIMONIO NETO - CUOTAS DE LOS
PARTICIPANTES

Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs83.907.869, equivalentes a 115.238 cuotas con
un valor de Bs728 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs78.512.044, equivalentes a 106.253 cuotas con
Carmen Pamela Salces Luis Hugo Mendizabal Catacora
un valor de Bs739 cada una.
Sarabia Presidenta del Síndico
Directorio
NOTA 14: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

202
1 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (1.123.406) (1.104.352)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (94.309) (85.665)
(1.217.715) (1.190.017)

NOTA 15: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:
2020
2021
Bs
Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 216.270 1.333.384
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 1.846.461 1.697.400
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.957.509 1.589.902
Otros ingresos financieros 29.757 20.344
4.049.997 4.641.030

2021 2020
Bs Bs
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (617.399) (263.042)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.513.021) (2.863.295)
Otros gastos financieros (3.379) (1.919)
(4.133.799) (3.128.256)

NOTA 16: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD8.497.756 equivalentes a Bs58.294.609 a Bs6,86
por USD 1.

Al 31 de diciembre de 2020 el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD7.531.100 equivalentes a Bs51.663.349 a Bs6,86
por USD 1.

NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los
patrimonios autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.
 Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las
Transacciones Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente
cobrados por el fideicomitente o beneficiario.

NOTA 18: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

ESTADOS 47

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

 SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
S.A. FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
PLAZO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
INFORME DE AUDITORÍA
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Cuentas de los Rendimiento
CONTENIDO participantes del Total

ESTADOS FINANCIEROS periodo Bs Bs Bs

• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 124.406.093 153.404 124.559.497
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 695.537 695.537
• Estado de cambios en el patrimonio neto Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2020 697.634 (697.634) -
• Estado de flujo de efectivo Venta y Rescate de Cuotas (7.105.154) - (7.105.154
• Estado de obtención de valor de cuota e )
información financiera del total de cuotas del Saldos al 31 de diciembre de 2020 117.998.573 151.307
fondo de inversión 118.149.880
• Notas a los estados financieros Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 808.439
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2021 912.122 (912.122) 808.439
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Venta y Rescate de Cuotas (3.854.781) -
(3.854.781)
Bs = Bolivianos Saldos al 31 de diciembre de 2021 115.055.914 47.624
USD = Dólares Estadounidenses 115.103.538
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
ESTADOS
4
ESTADOS FINANCIEROS
49
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.h) y 15 (2.164.718) (2.357.041)
Disponible 5 8.223.732 9.951.803 Margen operativo (2.164.718) (2.357.041)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 97.258.072 86.010.851
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 2.352.208 Ingresos financieros 3.2.g) y 16 5.244.061 10.459.525
- Inversiones bursátiles en valores representativos Gastos financieros 3.2.i) y 16 (2.270.903) (7.406.953)
de derecho patrimonial 3.2.c) y 8 7.266.376 Margen financiero 2.973.158 3.052.572
22.184.076 Margen operativo y financiero 808.440 695.531
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.e) y 9 2.349.838 -
Gastos pagados por anticipado 10 3.150 3.150 Resultado operacional 808.440 695.53
Total activo corriente 117.453.376 118.149.880 Ingresos no operacionales 20 - 1
Gastos no operacionales - -
Total del activo 117.453.376 118.149.880 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 808.440 -
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 8 695.53
Cuentas de orden deudoras 11 8.345 8.345 Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (9) 1
Rendimiento del ejercicio 3.2.j 808.439 15
Cuentas de registro deudoras 12 50.160 50.160 (9)
695.53
Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros. 7
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo
Pasivo corriente
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 13 2.349.838 -
Total pasivo corriente 2.349.838 -

Total del pasivo 2.349.838 -

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Patrimonio neto 3.2.f Jefe de Contabilidad Gerente General
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 115.055.914 117.998.573
Resultado neto del período 47.624 151.307
Total del patrimonio neto 14 115.103.538 118.149.880

Total del pasivo y patrimonio neto 117.453.376 118.149.880

Cuentas de orden acreedoras 11 8.345 8.345 Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Presidenta del Directorio Síndico

Cuentas de registro acreedoras 12 50.160 50.160

Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.

FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION

FINANCIERA DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS
EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
2021 2020
Bs Bs
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO 2020:
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 77.543.669 79.509.300
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Más: Saldos operaciones venta en reporto - -
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Más: Devengado de títulos en reporto - -
Más: Valor de cuentas de liquidez 8.223.732 9.951.80
Nota 2021 2020
Más o menos: Otros 29.336.137 3
Bs Bs Menos: Premios devengados por pagar - 28.688.777
Más o menos: Marcaciones del ejercicio - -
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Total cartera bruta 115.103.538 -
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 808.439 695.537 Menos: Comisiones (5.169) 118.149.880
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Total cartera neta: 115.098.369 (5.971)
movimiento de fondos: Valor de la cuota: 1.492 118.143.909
Rendimientos devengados no cobrados 2.370 - Número de participantes: 1.845 1.481
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos 118.595 (1.913.864) Número de cuotas: 77.167 1.876
79.759
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 929.404 (1.218.327) Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 :
anteriores - -
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 79.759
Documentos y cuentas pendientes de cobro (2.349.838) 4.482.731 Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el 84.592
Otros pagos anticipados - (3.150) 31 de diciembre de 2021 y 2020 27.536
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el 27.520
Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo - - 31 de diciembre de 2021 y 2020 (30.128)
Número de cuotas al cierre del ejercicio 77.167 (32.353)
Flujo neto originado en actividades de operación (1.420.434) 3.261.254 Saldo al inicio del ejercicio 118.149.880
Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 40.922.237 79.759
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros 124.559.497
Obligaciones por financiamiento a corto plazo - netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el
- Obligaciones por operaciones 31 40.561.407
bursátiles 2.349.838 (4.482.731) de diciembre de 2021 y 2020 2.854.563
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones en operaciones de reporto (2.354.578) 4.484.426 y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (44.777.018) 4.966.436
Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial 14.917.700 799.019 Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos diciembre de 2021 y 2020 (138.316) (47.666.561)
de deuda (11.365.816) 5.181.966 Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (neto) 118.595 (76.579)
Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 3.547.144 5.982.680
diciembre de 2021 y 2020 (1) (1.913.864)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Saldo bruto al cierre del ejercicio 117.129.940 6
Cuenta de accionistas - aportantes:
Venta y Rescate de Cuotas (3.854.781) (7.105.154) 120.430.342
Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (2.026.402)
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (3.854.781) (7.105.154)
(2.280.462)
Saldo neto al cierre del ejercicio 115.103.538
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
118.149.880
(Incremento) disminución neto en:
Activo fijo - -
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -
Incremento de fondos durante el ejercicio (1.728.071) 2.138.780
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.951.803 7.813.023
Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 8.223.732 9.951.803

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General
Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas para el Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de
inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro
social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de
2000 emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete
fondos de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998, y el
Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, emitido mediante la Resolución Administrativa N°SPVS-IV-290
del 8 de octubre de 1999. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los
actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios
para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de
Valores y el Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración del Fondo de Inversión Mutuo Unión - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos
personas naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Asimismo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI (anterior Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros),
entidad encargada de aplicar y hacer cumplir las normas relativas al Mercado de Valores, ha autorizado el funcionamiento e
inscripción del FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – CORTO PLAZO mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 con
inscripción en el Registro del Mercado de Valores N°SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000.
El 19 de abril de 2013, mediante la escritura pública N°1667/2013, resuelve modificar la denominación y características,
determinadas en la cláusula tercera de la minuta de constitución y escritura, de fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión
Mutuo Unión Mediano Plazo
El FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO, se rige en general por las normas y disposiciones de la Ex Superintendencia
de Pensiones, Valores y Seguros, ahora Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y cualquier otra disposición legal que
existiera en el futuro sobre el particular, por Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado entre SAFI UNIÓN S.A.,
y cada uno de los aportantes al Fondo, denominados los participantes.
Objeto
El Fondo es un patrimonio autónomo común y separado jurídica y contablemente de SAFI UNIÓN S.A., constituido a partir de los
aportes de personas naturales y jurídicas denominadas Participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en
valores de oferta pública, inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en alguna de las Bolsas de Valores del país, por cuenta y
riesgo de los Participantes.
La propiedad de los Participantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de Participación, cada una de igual valor
expresadas en dólares estadounidenses, emitidas por el Fondo.
El Fondo es de carácter abierto de renta mixta a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de participación
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
Administración
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a normas vigentes es responsable por la correcta y
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento de la normativa vigente.
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros.
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera:
Instrumento
% de
ACC Cartera
BBB 0,35%
BLP 2,37%
DPF
5,32%
53,79%
LIQ 7,14%
NST 19,52%
PGB
3,04%
VTD 0,46%
MFA 5,97%
REP 2,04%
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de
2006, que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa,
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y
sus modificaciones posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte
de la Autoridad de
-Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia
son las siguientes:
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de
cuota e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto
del fondo de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el
resultado de la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de
acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del
estado de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos
por las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017
de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar
para los Fondos de Inversión que administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de
Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros, además de la forma FI-4.
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de
2008, establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben
considerarse las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el
49
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
3.1. Presentación
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y las
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
3.2. Criterios de valuación
Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes:
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con
los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se
registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por
inflación” y “Cargos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD 1 en ambos ejercicios
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo
siguiente:
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios secundarios, y hasta que no se registren
otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en
el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada
anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día
de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un
día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados
utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a
las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración,
el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de
mercado relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento
promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa
de Valores.
c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las inversiones registradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020corresponden a Cuotas de participación en fondos de inversión abiertos,
en el exterior e inversiones en acciones de ELFEC.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, estas inversiones están valuadas a precio de mercado en base al precio promedio ponderado de
mercado del día.
d) Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas
pendientes de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el
derecho sobre los títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al
mismo valor del contrato, respectivamente.
En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo
de Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de Inversión de recomprar los títulos
vendidos en reporto, a una fecha pactada y a un precio previamente convenido.
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre.
La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
de acuerdo con lo siguiente:
Tiempo Transcurrido
Porcentaje de previsión
Días
%
90
25
180
50
270
75
330
100
patrimonio es un rubro no monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación.
f) Patrimonio neto

El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del fondo.

g) Ingresos financieros

Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos
valores e ingresos por valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de
rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos se registran por el método de lo devengado.

h) Gastos operacionales

Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagadas a la
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.

i) Gastos financieros

Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y
cargos son contabilizados por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.

j) Rendimiento neto del ejercicio

El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los
gastos, expresados en valores históricos.

NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
ESTADOS
5
ESTADOS FINANCIEROS
51
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
NOTA 5: DISPONIBLE 202 2020
1 Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la Bs
siguiente:
2020 Ingresos financieros
2021 Bs Ganancia por ventas de valores bursátiles 607.814 3.848.928
Bs Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
Cuenta corriente en bancos del país 605.650 1.687.665 de deuda 2.613.833 2.140.118
Caja de ahorro en bancos del país 7.618.082 8.264.138 Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
8.223.732 9.951.803 de derecho patrimonial 53.364 116.966
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.917.490 4.322.887
NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE
DEUDA Otros ingresos financieros 51.560 30.626
5.244.061 10.459.525
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2020 202 2020
2021
Bs 1 Bs
Bs
Gastos financieros Bs
Valores emitidos por entidades del estado o instituciones
públicas nacionales 10.959 10.959 Pérdidas por venta de valores bursátiles (469.737) (1.167.920)
Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 64.266.662 55.189.893 Pérdida por valoración de cartera de inversiones (1.798.894) (6.236.751)
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 10.149.444 23.563.503 Otros gastos financieros (2.272) (2.282)
(*)
Valores e instrumentos emitidos en el extranjero 22.831.007 7.246.496 (2.270.903) (7.406.953)
97.258.072 86.010.851
NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA
(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de depósito a plazo
fijo La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los
patrimonios autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades
NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Administradoras de Fondos de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las
2020 Transacciones Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente
2021 Bs cobrados por el fideicomitente o beneficiario.
Bs
NOTA 18: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA
Valores adquiridos en reporto 2.349.838
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 2.370 Posición moneda extranjera – Dólares estadounidenses
2.352.208
NOTA 8: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en dólares
PATRIMONIAL estadounidenses que representan una posición neta activa de USD11.337.320 y USD12.110.645 equivalente a Bs77.774.012 y
Bs83.079.025, respectivamente.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020 Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre
de
Bs Bs 2021 y 2020, de Bs6,86 respectivamente, por USD 1.
Acciones nacionales 398.686 379.235
Cuotas de participación en fondos extranjeros 6.867.690 21.804.841 NOTA 19: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

7.266.376 22.184.076 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

NOTA 9: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO NOTA 20: INGRESOS NO OPERACIONAES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no tiene ingresos extraordinarios.
siguiente:
2020 NOTA 21: CONTINGENCIAS
2021 Bs
Bs
Deudores por valores adquisición en reporto 2.349.838 - El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

2.349.838 - NOTA 22: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

NOTA 10: GASTOS PAGADOS POR a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
ANTICIPADO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió al registro de los pagos por
siguiente: concepto del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por sus transacciones en cuentas corrientes y cajas de
2020 ahorros en moneda extranjera.
2021 Bs
Bs
Otros pagos anticipados 3.150 3.150 A partir del 27 de julio de 2006, de acuerdo a lo establecido en el artículo 4 del Decreto Supremo N°28815, se modificó la alícuota del
Impuesto a las Transacciones Financieras ITF, de 0,25% a 0,15% (ceropunto quince por ciento), durante los treinta y seis (36) meses de
3.150 3.150
su aplicación.

NOTA 11: CUENTAS DE El Artículo N° 9 inciso o) de la Ley Nro.3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus
ORDEN rendimientos en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier
moneda extranjera,
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
siguiente: Financieras (ITF), por lo tanto la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.
2020
2021 Bs b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
Bs
Cuentas deudoras de fondos de inversión 8.345 8.345
abiertos El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y
8.345 8.345
promover el mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración
de fondos de inversión y los agentes intermediarios, entre otros.

NOTA 12: CUENTAS DE REGISTRO El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.
siguiente:
2020 Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose
2021 Bs desmaterializado los valores que se negocian en el mercado.
Bs
50.160
Custodia de valores sin oferta pública 50.160 c) Hechos Relevantes
50.160
50.160
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo
NOTA 13: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO medidas de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y
establecimientos comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la presenta en el ámbito mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de
siguiente: 2020 1 de abril de 2020, donde instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas
Bs correspondientes al pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las
2021
actividades económicas.
Bs
Obligación por valores reportados a 2.349.838 -
entregar En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
2.349.838 -
operaciones regulares de la sociedad.

Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
NOTA 14: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs115.103.538 equivalentes a 77.167 cuotas con
un valor de Bs1.492 cada una. NOTA 23: HECHOS POSTERIORES

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs118.149.880 equivalentes a 79.759 cuotas con No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
un valor de Bs1.481 cada una. presentes estados financieros.

NOTA 15: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021
2020
Bs La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Carlos Cesar
Roch
B
Gastos por administración y custodia de valores (2.026.402) (2.280.462) Jefe de Con
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (138.316) (76.579)
(2.164.718) (2.357.041)

NOTA 16: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

 Luis Adolfo Palacios Yañez Gerente General
Carm

Luis Hugo Mendizabal Catacora Síndico

 ESTADOS 51

FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del Total
ESTADOS FINANCIEROS
periodo Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general
Saldos al 31 de diciembre de 2019 115.374.224 190.133 115.564.357
• Estado de resultados
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 2.213.170 2.213.170
• Estado de cambios en el patrimonio neto
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2020 2.228.597 (2.228.597) -
• Estado de flujo de efectivo
Venta y Rescate de Cuotas (27.546.701) - (27.546.701
• Estado de obtención de valor de cuota e
)
información financiera del total de cuotas del
Saldos al 31 de diciembre de 2020 90.056.120 174.706
fondo de inversión
90.230.826
• Notas a los estados financieros
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 1.306.291
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2021 1.431.897 (1.431.897) 1.306.291
Venta y Rescate de Cuotas (36.935.336) - -
Bs = Bolivianos (36.935.336
USD = Dólares Estadounidenses Saldos al 31 de diciembre de 2021 54.552.681 49.100 )
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales 54.601.781
RND = Resolución Normativa de Directorio Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Catacora Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
 5
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 13 (1.334.004) (1.644.214)
Disponible 5 4.999.648 6.117.196 Margen operativo (1.334.004) (1.644.214)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 43.736.557 84.148.300
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.c) y 7 11.367.083 13.000.000 Ingresos financieros 3.2.h) y 14 8.060.788 6.361.829
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - Gastos financieros 3.2.i) y 14 (5.420.944) (2.557.327)
- Documentos y cuentas pendientes de cobro Margen financiero 2.639.844 3.804.502
3.2.e) y 8 5.865.961
- Margen operativo y financiero 1.305.840 2.160.288
Gastos pagados por anticipado 9 2.538 2.538
Total activo corriente 65.971.787 103.268.034 Ingresos no operacionales 18 451 117
Total del activo 65.971.787 103.268.034 Gastos no operacionales - -
Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.306.291 2.160.405
Pasivo y Patrimonio neto Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - 52.765
Pasivo Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Pasivo corriente
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k) 1.306.291 2.213.170
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 10 5.504.044 13.037.208
Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo 11 5.865.962 -
Total pasivo corriente 11.370.006 13.037.208
Total del pasivo 11.370.006 13.037.208 Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Patrimonio neto 3.2.f)

Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 54.552.681 90.056.120
Rendimiento neto del período 49.100 174.706
Total del patrimonio neto 12 54.601.781 90.230.826
Total del pasivo y patrimonio neto 65.971.787 103.268.034 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION

FINANCIERA DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS
EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal
Catacora Presidenta del Directorio Síndico
2021 2020

Bs Bs
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 39.666.340 81.288.305
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Más: Saldos operaciones venta en reporto 9.929.026 2.841.854
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Más: Devengado de títulos en reporto 8.274 18.141
Más: Valor de cuentas de liquidez 4.999.648 6.117.196
Nota 2021 2020
Más o menos: Otros 2.538 2.538
Bs Bs Menos: Premios devengados por pagar (4.045) (37.208)
Más o menos: Marcaciones del ejercicio -
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN - 90.230.826
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k) 1.306.291 2.213.170 Total cartera bruta 54.601.781 (3.420)
Menos: Comisiones (1.820) 90.227.406
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Total cartera neta: 54.599.961 644
movimiento de fondos: Valor de la cuota: 655 1.285
Rendimientos devengados no cobrados 1.122 Número de participantes: 1.212 140.028
- Previsiones para incobrables y Número de cuotas: 83.305
desvalorizacion de activos (2.265.602) 1.065.881
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (958.189) 3.279.051 Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:
anteriores - - 183.535
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 140.028
Documentos y cuentas pendientes de cobro (5.865.962) 3.938.000 Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el 12.149
Otros pagos anticipados - (2.538) 31 de diciembre de 2021 y 2020 10.915
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el (55.657)
Obligaciones por financiamientos de corto plazo (7.529.119) (10.316.441) 31 de diciembre de 2021 y 2020 (67.638)
Rendimiento de inversiones (4.045) (37.208 )
Flujo neto originado en actividades de operación (14.357.315) (3.139.136) Número de cuotas al cierre del ejercicio 83.305
140.027
Saldo al inicio del ejercicio 90.230.826
115.564.357
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 7.066.272
7.723.014
Obligaciones por operaciones bursátiles 5.865.962 (3.938.000) Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el
Inversiones en operaciones de reporto 1.631.795 14.255.095 31
2.738.620
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos de diciembre de 2021 y 2020 4.905.447
de deuda 42.677.345 21.128.378 Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
(35.269.715)
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - - y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (44.001.608)
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 50.175.102 31.445.473 Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
(160.690)
diciembre de 2021 y 2020 (165.376)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
1.065.881
Cuenta de accionistas - aportantes: diciembre de 2021 y 2020 (neto) (2.265.602)
Validación de Patrimonio (36.935.335) (27.546.700) Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
52.882
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (36.935.335) (27.546.700) diciembre de 2021 y 2020 451
91.714.349
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Saldo bruto al cierre del ejercicio 55.770.410
(Incremento) disminución neto en: (1.483.523)
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - Menos Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de (1.168.629)
diciembre de 2021 y 2020 90.230.826
- Incremento de fondos durante
el ejercicio (1.117.548) 759.637 54.601.781
Saldo neto al cierre del ejercicio
Disponibilidades al inicio del ejercicio 6.117.196 5.357.559

Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 4.999.648 6.117.196

Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal

Catacora Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS
FINANCIEROS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO a)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de
administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la
Resolución Administrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el b)
objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la
actividad de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las
finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de
Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 de fecha 24 de julio de 2000
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete
fondos de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Xtravalor UFV Fondo de Inversión Abierto - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos
personas naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO (Cont.)
Asimismo, la ex Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros, ahora Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en
adelante la ASFI es la entidad encargada de aplicar y hacer cumplir las normas relativas al Mercado de Valores, ha autorizado el
funcionamiento e inscripción del Xtravalor Ufv Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-
N°328 del 7 de abril de 2008 y con inscripción en el Registro del Mercado de Valores N°SPVS-IV-FIA-XTU-025/2008.
Xtravalor Ufv Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo, se rige en general por la Ley del Mercado de Valores, por la Normativa para
Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras aprobada mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-Nº421 del 13 de agosto de
2004 en adelante la Normativa y cualquier otra disposición legal que existiera en el futuro sobre el particular emitida por la SPVS, por
el presente Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado entre SAFI UNIÓN S.A., y cada uno de los aportantes al
Fondo, denominados los Participantes.
EL 24 de agosto de 2010, mediante Resolución ASFI N°737/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autorizó la
modificación de denominación de Xtravalor Ufv Fia - Corto Plazo por el de Xtravalor Unión Fia - Mediano Plazo.
c)
A partir de dicha fecha, el Fondo cambio moneda de expresión de las cuotas y su horizonte de inversiones.
Objeto
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los aportes
de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de
oferta pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los Participantes, con arreglo al principio de distribución
de riesgos, las Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo. d)
El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la
correcta y adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento. e)
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros.
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente
manera:
Instrumento % de Cartera
BBB 7,51%
BLP 11,62%
DPF 40,80%
LIQ 9,16%
REP 28,94%
BPB 1,97% f)
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de
g)
2006, que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa,
Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y
sus modificaciones posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente
Aceptadas en Bolivia son las siguientes:
h)
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de
cuota e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto
del fondo de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el
resultado de la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de
acuerdo con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. i)
Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son
considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra
parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las Sociedades Administradoras
j)
de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que administra el Balance General, Estado de
Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros, además de la
forma FI-4.
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo k)
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de
2008, establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben
considerarse las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
patrimonio es un rubro no monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del
Fondo de Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos NOTA 5: DISPONIBLE
del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones
fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
3.1. Presentación
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las
normas de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y las
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
3.2. Criterios de valuación
53
Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con
los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se
registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por
inflación” y “Cargos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD 1 en ambos ejercicios
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8
“Metodología de Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo
siguiente:
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios secundarios, y hasta que no se registren
otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en
el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada
anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día
de acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un
día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados
utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a
las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración,
el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de
mercado relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento
promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa
de Valores.
iii) Valores emitidos en el extranjero
Los valores emitidos en el extranjero, son valuados en base a precios o tasas de mercado proporcionadas por la Bolsa Boliviana de
Valores, mediante información facilitada por las agencias de Información Financiera Internacional autorizadas por ASFI.
Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas
pendientes de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el
derecho sobre los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato y la obligación de devolución de los valores
adquiridos en reporto, respectivamente.
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en fondos de inversión
abiertos en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota en dichos fondos de inversión al
cierre del ejercicio.
Documentos y cuentas pendientes de cobro
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre.
La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por
cobrar de acuerdo con lo siguiente:
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
Días %
90 25
180 50
270 75
330 100
Patrimonio neto
El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo.
Ingresos financieros
Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos
ingresos se registran por el método de lo devengado.
Ingresos extraordinarios
Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
restringido que es de 90 días, y va en beneficio del Fondo, se registran por el método del devengado.
Gastos operacionales
Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagadas a la Sociedad y se registran
por el método de lo devengado.
Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados
por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
Rendimiento neto del ejercicio
El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados
en valores históricos.
Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Caja de ahorro en bancos del país
Los criterios de valuación más
significativos aplicados por el
Fondo son los siguientes: Cuenta
corriente
en bancos
del país
 2021
Bs
3.264.603 2
1.735.045 0
2
4.999.648 0

B
s
1
0
9
.
8
5
6
6
.
0
0
7
.
3
4
0
6
.
1
1
7
.
1
9
6
ESTADOS
5
ESTADOS FINANCIEROS
55
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
FINANCIEROS
NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE
DEUDA NOTA 17: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

2021 2020 NOTA 18: INGRESOS NO OPERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs451 y Bs117, que corresponde a
ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.
Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 36.316.388 61.653.197
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 7.420.169 22.495.103 NOTA 19: CONTINGENCIAS
Valores e instrumentos emitidos en el extranjero -
El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
43.736.557 84.148.300
(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de depósito a plazo fijo NOTA 20: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió al registro de los pagos por
2021 concepto del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por sus transacciones en cuentas corrientes y cajas de
2020 ahorros en moneda extranjera.
Bs Bs
Valores adquiridos en reporto 5.865.961 - A partir del 27 de julio de 2006, de acuerdo a lo establecido en el artículo 4 del Decreto Supremo N°28815, se modificó la alícuota del
Derechos sobre valores cedidos en reporto 5.500.000 13.000.000 Impuesto a las Transacciones Financieras ITF, de 0,25% a 0,15% (cero punto quince por ciento), durante los treinta y seis (36) meses de
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 1.122 - su aplicación.

11.367.083 13.000.000 El Artículo N° 9 inciso o) de la Ley Nro.3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus
rendimientos en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier
moneda extranjera,
NOTA 8: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO con saldos menores o iguales a USD 2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF), por lo tanto la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente: b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
2020
2021 Bs El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y
Bs - promover el mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración
Deudores por valores adquisición en reporto 5.865.961 de fondos de inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
-
5.865.961
El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en
cuenta a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.
NOTA 9: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la desmaterializado los valores que se negocian en el mercado.
siguiente: 2020
Bs c) Hechos Relevantes
2021
Bs
Otros pagos anticipados 2.538 2.538
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
2.538 2.538
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo
medidas de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y
NOTA 10: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO establecimientos comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se
PLAZO presenta en el ámbito mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de
1 de abril de 2020, donde
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago
siguiente: de las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.
2020
2021 Bs En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
Bs
Obligaciones por operaciones de reporto 5.500.000 13.000.000 operaciones regulares de la Sociedad.
Cargos dev sobre obligaciones por financiamiento
4.044 37.208 Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
a CP
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
5.504.044 13.037.208 Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

NOTA 11: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO NOTA 21: HECHOS POSTERIORES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
siguiente: presentes estados financieros.
2020
2021 Bs
Bs
Obligación por valores reportados a 5.865.962 -
entregar
5.865.962 -

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

NOTA 12: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES
Jefe de Contabilidad Gerente General
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs54.601.781, equivalentes a 83.305 cuotas con
un valor de Bs655 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs90.230.826, equivalentes a 140.028 cuotas con
un valor de Bs644 cada una.

NOTA 13: GASTOS OPERACIONALES Carmen Pamela Salces Luis Hugo Mendizabal Catacora
Sarabia Presidenta del Síndico
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Directorio

202
1 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (1.168.628) (1.483.524)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (165.376) (160.690)
(1.334.004) (1.644.214)

NOTA 14: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la

siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 4.721.352 1.749.293
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 2.145.005 2.774.191
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.102.271 1.581.765
Otros ingresos financieros 92.160 256.580
8.060.788 6.361.829

2021 2020
Bs Bs
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (1.779.687) (1.193.186)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.367.873) (515.883)
Otros gastos financieros (273.384) (848.258)
(5.420.944) (2.557.327)

NOTA 15: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD4.174 y USD4.374 equivalentes a Bs28.633
y Bs30.005, a Bs6,86 por USD 1, respectivamente.

NOTA 16: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los
patrimonios autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las
Transacciones Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente
cobrados por el fideicomitente o beneficiario.
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 5
5
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 5
 5
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2021 2020

Pólizas de seguro pagados por anticipado 28.577 2.696

Derecho de uso de licencias software 46.895 49.391
Suscripciones 13.647 9.550
Otros gastos por liquidar 7.345 19.652
96.464 81.289

2021 2020

Valores en garantia 500.025 500.000

500.025 500.000

2021 2020

Inversiones permanentes sin oferta

publica Acciones en la Bolsa Boliviana de 100.400 8.550
Valores Inversiones permanentes sin 3.000 3.000
oferta pública de empresas vinculadas (1) 28.812 28.812
(2) y (3) Acciones telefónicas 132.212 40.362

Previsión por menor valor en inversiones

permanentes - Acciones telefónicas ( 14.406) (14.406)
2021 2020
117.806 25.956
Cuentas corrientes en bancos del país 24.913.575 11.331.226

24.913.575 11.331.226

2021 2020
Valores emitidos por Sociedades del estado o
instituciones públicas nacionales
Letras 38.955.383 21.746.552
Pagares -
Bonos 44.700 30.972
Valores emitidas por Sociedades financieras
nacionales
Bonos 27.528.152 26.729.976
Valores de 104.082 - 2021 2020
Titularización
66.632.317 48.507.500
Otros documentos por cobrar 957.549 60.985
957.549 60.985

2021 2020 2021 2020

Valor Depreciación Valor Valor
Valores adquiridos en reporto actualizado acumulada neto neto
Valores adquiridos en reporto - -
Bonos - - Terrenos y 599.627 (197.766) 401.861 416.885
edificios
Derechos sobre valores cedidos en reporto Mobiliario y enseres 275.321 ( 229.415) 45.906 64.206
Certificados de depósito a plazo fijo (a) 52.907.595 128.191.106 Equipo e instalaciones 176.487 ( 129.807) 46.680 51.865
Bonos 11.108.705 11.895.331 Equipos de computación 842.110 ( 715.111) 126.999 205.255
Valores de titularización 31.485.000 - Totales 1.893.545 (1.272.099) 621.446 738.211
95.501.300 140.086.437

2021 2020

Programa y licencias de computación 357.405 325.087

2021 2020 Amortización acumulada de programas y (305.100) (291.997)
licencias de computación 207.244 207.244
Propymede participación en fondos nacionales
Cuotas - Derechos de Puesto de Bolsa
27.653.887 18.827 18.827
Aportes y afiliaciones 278.376 259.161
-
27.653.887

2021 2020
2021 2020
Papelería, útiles y materiales de servicio 13.785 9.471
Comisiones y servicios por cobrar 292.977 69.175 13.785 9.471
Cuentas pendientes de cobro a sociedades relacionadas 74.246 -
Otras cuentas pendientes de cobro 29.301 3.132
Previsión por incobrabilidad ( 22.672) (23.378)
373.852 48.929

2021 2020

Obligaciones por operaciones de reporto 95.501.300 140.086.437

cargos por pagar sobre obligaciones por
2021 2020 operaciones de reporto 176.198 489.753

Pago del IUE a cuenta de IT 301.052 95.677.498 140.576.190

69.108
301.052
69.108
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 5

Gastos financieros
Perdidas por ventas de valores bursátiles (10.049.594) (12.772.494)
Perdidas por valoración de cartera de
inversiones (13.790.298) (11.031.829)
Otros cargos financieros ( 4.561.604) ( 9.450.323)
(28.401.496) (33.254.646)

Fondos de Pensiones 40.476 31.095

Aportes por pagar Pro-Vivienda 4.587 3.658
Aportes por pagar a cajas de salud 22.934 18.289
Tasa de regulación por pagar ASFI 83.000 73.000
Otros gastos administrativos por pagar 38.234 90.194 2021 2020
189.231 216.236
Gastos de personal (4.300.784) (3.915.007)
Gastos de comercialización ( 23.287) ( 17.691)
Depreciación, amortización y desvalorización de ( 171.084) ( 185.784)
activo
Servicios contratados ( 498.548) ( 485.459)
2021 2020 Seguros ( 24.945) ( 6.501)
Comunicaciones y traslados ( 115.189) ( 71.069)
RC-IVA retenido de clientes 4.370 5.138 Mantenimiento y reparaciones ( 31.661) ( 33.823)
IUE retenido
Retención a terceros
del RC IVA a funcionarios 875 226 Impuestos ( 452.383) ( 412.412)
IT retenido
Impuesto a lasterceros
transacciones 1.083
1.211 -
1.217 Otros gastos de administración (1.298.293) (1.290.548)
(6.916.174) (6.418.294 )
Impuesto al valor agregado debito fiscal 39.980 17.443
Impuesto sobre la utilidades de las empresas 164.916 35.640
701.271 -
913.706 59.664

2021 2020

Ingresos no operacionales

2021 2020 Ingresos extraordinarios (i) 91.850 25.745

Ingresos de gestiones anteriores (ii) 132.510
224.360 7.362
33.107
Provisión para beneficios sociales 205.322 -
Provisiones para indemnización por antigüedad 263.906 239.956 Gastos no operacionales
Servicio de auditoria 21.193 18.502 Gastos extraordinarios (iii) - ( 1.721)
Gastos de gestiones anteriores (iv) ( 38.844) (252.923)
490.421 258.458
( 38.844) (254.644)
185.516 (221.537)

2021 2020

otros documentos pendientes de pago 39.859

517
39.859
517

Cuentas de terceros en administración 2021 2020

Acciones Valor nominal Total

Disponibilidades de terceros
Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000 Inversiones de terceros en 10.989.612 5.302.424
Pena de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000 administración
Petricevic Raznatovic Andres 27 1.000 27.000 Inversiones en valores e instrumentos
53.747 53.747.000 representativos de deuda 4.759.286.207 3.007.940.189
Inversiones en operaciones de reporto 2.802.899.057 1.220.630.227
Inversiones valores representativos de
derecho patrimonial 7.638.351 7.667.284
Va lores de terceros en custodia o registro
Custodia o registro de valores 70.340.000 70.340.000
7.651.153.227 4.311.880.124

Acciones Valor nominal

Total
2021 2020
Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000
Pena de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000 Custodia valores e instrumentos bursátiles de
Petricevic Raznatovic Andres 27 1.000 27.000 la Sociedad

53.747 53.747.000 Valores e instrumentos representativos de

deuda 102.236.000 46.197.960
Otros valores bursátiles 700.000 21.900.000
Va
lores de terceros en custodia o registro
Cuentas y documentos castigados 166.406 164.659
103.102.406 68.262.619

2021
US$
ACTIVO
Disponibilidad 3.631.717
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de
2021 deuda 9.713.166
2020
In
gresos operacionales Inversiones en operaciones de reporto 13.921.472
Ingresos por servicios de intermediación 4.780.046 3.184.237 Inversiones permanentes 17.172
Ingresos por administración y custodia de Activo intangible 40.579
cartera 3.356.721 1.768.939 Total Activo 27.324.106
Ingresos operacionales diversos 497.988 532.910
8.634.755 5.486.086 PASIVO
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 13.947.157
Gastos operacionales
Gastos por servicios de intermediación (1.024.999) (1.127.944) Documentos y cuantas por pagar a corto plazo 27.584
Gastos por administración y custodia (1.307.620) ( 923.785) Total Pasivo 13.974.741

Gastos operacionales diversos ( 223.193) ( 320.040) Posición neta activa en moneda 13.349.365
original
Gastos por actividades como EDV ( 35.827) ( 39.745 91.576.644
(2.591.639) (2.411.514) Equivalente en bolivianos

2021 2020
In
gresos financieros
Ganancias por ventas de valores bursátiles 12.847.021 19.886.131
Rendimiento por inversiones bursátiles en
valores de deuda 5.931.414 4.428.732
Rendimiento por inversiones bursátiles en
valores de derecho patrimonial - 5.029
Ganancia valoración de cartera de
inversiones bursátiles 14.661.279 9.197.832
Otros ingresos financieros 818.034 484.435
34.257.748 34.002.159
60 ESTADOS
FINANCIEROS
ESTADOS 61

FINANCIEROS
 62 ESTADOS
FINANCIEROS
CONTENIDO SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
ESTADO DE FLUJO DE FONDOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
• Balance general (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
• Estado de ganancias y pérdidas 2021 2020
• Estado de cambios en el patrimonio neto
• Estado de flujos de efectivo A FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado neto del ejercicio 3.127.623 17.274.107
Bs = Boliviano A.1 Partidas que no han generado movimiento de fondos
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda A.1.1 Exigible técnico pendiente de cobro (100.345.779) (77.211.023)
APS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y A.1.2 Obligaciones técnicas pendientes de pago 92.444.783 46.348.836
Seguros ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema
A.1.3 Obligaciones administrativas pendientes de pago 25.442.707 18.382.810
Financiero
A.1.4 Reservas técnicas (neto) 27.391.842 62.264.630
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A.1.5 Ganancia por valuación (neto) (799.045) -
A.1.6 Depreciación de bienes de uso y bienes raíces 2.104.957 2.482.187
A.1.7 Amortización cargos diferidos 1.589.120 963.350
A.1.8 Previsión para benficios sociales 1.765.669 1.357.284
A.1.9 Previsión para cuentas incobrables (1.755.172) (233.043)
A.2 Cambios en activos y pasivos
A.2.1 Disminución en exigible administrativo 3.691.396 3.351.977
A.2.2 Disminución en exigible técnico 75.428.763 36.279.961
A.2.3 Incremento en activo transitorio (2.178.975) (2.352.409)
A.2.4 Incremento en activo diferido (2.743.250) (865.540)
A.2.5 Disminución de obligaciones técnicas (46.348.836) (42.575.494)
A.2.6 Disminución de obligaciones administrativas (18.382.810) (23.747.736)
A.2.7 Aumento (Disminución) de pasivo diferido 38.241.859 (69.268.135)
A.2.8 Disminución en pasivo transitorio (2.628.077) -
Total fondos por actividades operativas 96.046.775 (27.548.238)
B FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
B.1 Aumento en inversiones (47.610.629) (2.012.545)
B.2 Aumento en bienes de uso (227.813) (10.281)
Total fondos por actividades de inversión (47.838.442) (2.022.826)
C FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
C.1 Inversion de capital - -
Total fondos por actividades de financiamiento - -
INCREMENTO NETO DE FONDOS 48.208.333 (29.571.064)
DISPONIBLE AL INICIO DEL EJERCICIO 10.202.069 39.773.133
DISPONIBLE AL CIERRE DEL EJERCICIO 58.410.402 10.202.069
Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

Eddy Franz Condori Beltran

Jefe Nacional de Contabilidad

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN PATRIMONIAL POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Manuel Luis Calderón Velarde Gerente General a.i.
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Cuentas Pendientes de
Capitalización Reservas

Aportes
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 para Resultados
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Reinversión futuros de Resultados
Capital de aumentos Reserva gestiones de la
Pagado Utilidades de capital Legal anteriores gestión Total
Nota 2021 2020
Saldos al 1 de
enero
41.160.000 - - 1.880.503 16.421.136 11.356.352 70.817.991
de 2020

1 ACTIVO OS
101 Disponible 4 58.410.402 10.202.069 MOVIMIENT
2 I NT ER N
102 Exigible técnico 5 101.160.344 74.488.156
de
103 Exigible administrativo 6 9.258.192 12.949.588 Traspaso
104 Inversiones 7 227.277.706 178.868.032 la utilidad o
2.1 - - - -
105 Bienes de uso 8 3.142.353 5.019.497 pérdida de la 11.356.352 (11.356.352) -
107 Transitorio 9 7.257.075 5.078.100 gestión anter ior
108 Diferido 10 2.805.011 1.650.881
de
Total activo 409.311.083 288.256.323 Constitución
%
reserva: Legal
6 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 10 d
sobre la utilida
n
- - - 1.135.636 (1.135.636) - -
601 Cuentas de control 16 14.988.623.365 43.276.083.891 2.2 de la gestió ta
602 Documentos entregados en custodia 20.000.000 - aprobada en Jun
ri
609 Deudores por contra 16 164.144.162.737 104.363.042.281 General Ordinaa

Total de cuentas de orden deudoras 179.152.786.102 147.639.126.172 de Accionist

as

Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. RESULTADO DE
4
2 PASIVO
202 Obligaciones técnicas 11 92.444.783 46.348.836 Resultado neto
4.1 - - - - - 17.274.107 17.274.107
203 Obligaciones administrativas 12 25.442.707 18.382.810 del ejercicio
204 Reservas técnicas de seguros 13 6.141.009 33.620.195
205 Reservas técnicas de siniestros 13 144.608.528 89.737.500 Saldos al 31 de diciembre
41.160.000 - - 3.016.139 26.641.852 17.274.107 88.092.098
207 Transitorio 14 898.913 3.526.990 de 2020
208 Diferido 14 48.555.422 8.547.894 MOVIMIENTOS
Total pasivo 318.091.362 200.164.225 -

3 PATRIMONIO
301 Capital pagado 18 41.160.000 41.160.000
- - - - 17.274.107 (17.274.107) -
303 Reservas 4.743.550 3.016.139
307 Resultados de gestiones anteriores 42.188.548 26.641.852

308 Resultado neto del ejercicio 3.127.623 17.274.107 Constitución de

Total patrimonio 91.219.721 88.092.098 reserva: Legal 10%
Total pasivo y patrimonio 409.311.083 288.256.323 sobre la utilidad
2.2 de la gestión - - - 1.727.411 (1.727.411) - -
7 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
aprobada en
701 Cuentas de control 16 164.144.162.737 104.363.042.281
Junta General
709 Acreedores por contra 16 15.008.623.365 43.276.083.891
Ordinaria de
Total de cuentas de orden acreedoras 179.152.786.102 147.639.126.172
Accionistas
4 RESULTADO DE
LA GESTIÓN

4.1 Resultado neto

del ejercicio
- - - - - 3.127.623 3.127.623
Saldos al 31 de diciembre
de 2021
41.160.000 - - 4.743.550 42.188.548 3.127.623 91.219.721
Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

Eddy Franz Condori Beltran

Jefe Nacional de Contabilidad

Eddy Franz Condori Beltran Jefe Nacional de Contabilidad Manuel Luis Calderón Velarde Gerente General a.i.
Manuel Luis Calderón Velarde Gerente General a.i.
 ESTADOS 63

FINANCIEROS
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 b) Base normativa contable para la preparación de los estados financieros
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Los estados financieros han sido preparados a valores históricos siguiendo los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 189 de fecha 10 de mayo de 2000,
Nota 2021 2020
que aprobó el Plan Único de Cuentas y Manual de Contabilidad para entidades de seguro y reaseguro que es de uso obligatorio. Mismo
que fue actualizado mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 180 de 27 de febrero de 2008.
401 Producción 283.167.079 338.089.048
501 Anulación producción (5.231.321) (17.140.126) Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a la Ley de Seguros y Decretos reglamentarios. a las disposiciones
legales en materia contable establecidas y reglamentadas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS,
Producción neta de anulación 277.935.758 320.948.922 Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y Normas Internacionales de Información Financiera, considerando el
orden de prelación descrito.
506 Primas cedidas en reaseguro nacional (47.211.445) (66.423.758)
c) Diferencias con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia
406 Anulación de primas cedidas en reaseguro nacional 254.632 717.729
Los lineamientos contables emitidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, concuerdan con Normas
507 Primas cedidas en reaseguro extranjero (37.099.479) (34.950.546)
de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. en todos los aspectos significativos, excepto lo detallado a continuación:
407 Anulación de primas cedidas en reaseguro extranjero 2.017.179 4.310.436
Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia establecen que los estados financieros deben ser reexpresados por
Producción neta de reaseguros 195.896.645 224.602.783
inflación en forma integral; sin embargo, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, mediante Resolución
Administrativa SPVS-IS N° 087 de 25 de febrero de 2009, ha dispuesto la suspensión de dicho ajuste a partir del 1° de enero de 2009.
508 Constitución de reservas técnicas de seguros (54.937.939) (122.743.809) La Resolución CTNAC 03/2020 de fecha 8 de diciembre de 2020 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad dispuso la
suspensión del ajuste por inflación a partir del 10 de diciembre de 2020.
408 Liberación de reservas técnicas de seguros 82.417.124 97.850.404
Primas devengadas 223.375.830 199.709.378 d) Estimaciones contables

La preparación de estados financieros de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros
- APS, requiere que la Gerencia de la Sociedad realice algunas estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos y la
509 Costos de producción (5.448.896) (7.125.907) exposición de activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los
montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes. aunque estas estimaciones fueron realizadas
409 Reintegro Costos de Producción 264.786 344.609
en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
510 Constitución de reservas técnicas de siniestros (212.494.011) (124.104.637)
e) Consideración de los efectos de la inflación
410 Liberación de reservas técnicas de siniestros 157.622.983 89.248.797
Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de
511 Siniestros y rentas (174.313.079) (117.720.453) Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, el registro del efecto de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda sobre
los
412 Recuperos 1.218.356 576.967 estados financieros ha sido suspendido a partir del ejercicio económico 2009, razón por la cual los saldos de las cuentas no
monetarias,
correspondientes al 31 de diciembre 2021 y 2020, no han sido re expresados.
Resultado técnico bruto (9.774.031) 40.928.754
2.2 Criterios de valuación
413 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 33.288.661 29.998.297
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
513 Participación de recuperos por cesiones reaseguro nacional -
- Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional se valúan a su valor nominal en la moneda de origen y son convertidos
a bolivianos a los tipos de cambio y/o cotizaciones informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre del ejercicio. Las
514 Costos de cesiones reaseguro nacional (381) (356.674,00)
operaciones indexadas al dólar estadounidense se registran utilizando el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de
414 Productos de cesiones reaseguro nacional 4.466.095 6.626.709,00 cambio resultantes. se registran en los resultados del ejercicio en la cuenta “Ajuste por Inflación y Diferencia de Cambio”. El tipo de
cambio oficial de compra, utilizado durante el primer día fue de Bs6,86 por cada US$.
415 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 38.104.775 16.779.014
515 Participación de recuperos por cesiones reaseguro extranjero - b) Exigible administrativo
516 Costos de cesiones reaseguro extranjero -
(143.006) (130.890)
416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 190.840 118.413 El exigible administrativo comprende los derechos de la Sociedad por Boletas de garantía. recursos entregados con cargo a rendición

Resultado técnico neto de reaseguro 66.132.953 93.963.623

cuentas y el crédito fiscal – IVA, registradas a su valor de costo.

521 Gastos administrativos 17 (80.021.040) (84.906.399) Las previsiones por incobrabilidad se registran en función a la antigüedad de los saldos (mayor a 1.095 días se provisionan en un 100%).
421 Ingresos administrativos 7.288.008 602.073
c) Primas por cobrar
Resultado operacional (6.600.079) 9.659.297
Las primas por cobrar por seguros de vida individual y accidentes personales se registran por el método de devengado por el monto
total adeudado de la prima. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía se registran por el método de
422 Productos de inversión 8.466.143 8.470.356 devengado por el monto total adeudado de la prima, por el termino de diferimiento dispuesto, sobre la base de las declaraciones
522 Costos de inversión (535.375) (1.176.114) efectuadas por el tomador del seguro.

423 Reintegro de previsión 20.143.857 31.498.672 La previsión para primas por cobrar está estimada en base a la Resolución Administrativa IS N° 262, de fecha 29 de junio de 2001,
para las provisiones de primas por cobrar de desgravamen hipotecario se registran de acuerdo con los instructivos APS/12/2021,
523 Previsión (18.388.685) (31.267.434)
APS/43/2021 emitidas en los meses de abril y septiembre de 2021, respectivamente, emitidos por la Autoridad de Fiscalización y
Resultado financiero 3.085.861 17.184.777 Control de Pensiones y Seguros – APS. En el caso de pólizas suscritas con entidades públicas se considera que los pagos se realizarán
una vez que se suscriban los contratos y considerando el período de gracia correspondiente.

425 Créditos por ajuste por inflación y tenencia de bienes 127.507 179.426 La previsión para primas por cobrar de diferimiento de desgravamen a la Resolución Administrativa N° 1371, de fecha 1° de diciembre
de 2021, la misma establece que no se realizara la previsión de las primas por cobrar en mora a consecuencia de las cuotas diferidas
por créditos otorgados por entidades financieras.
525 Débitos por ajuste por inflación y tenencia de bienes (85.745) (90.096)
Resultado por inflación 3.127.623 17.274.107 d) Inversiones

Impuesto sobre las utilidades de empresas - - Las inversiones en valores de renta fija se valúan a precio de mercado cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. de acuerdo con
criterios
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio y Flujo de Fondo de la Sociedad se
establecidos
presentanpor
delaforma
Metodología de Valoración
anual. Dichos estados dispuesto porhan
financieros la Autoridad de Fiscalización
sido elaborados y Control
a efectos de cumplirdecon
Pensiones y Seguros
la normativa - APS.
de la Las de Fiscalización y
Autoridad
Las notas Resultado neto
1 a 26 que se de la gestión
acompañan, forman parte integrante de este estado. 3.127.623 17.274.107
Control de Pensiones y Seguros – APS.

Eddy Franz Condori Beltran

Jefe Nacional de Contabilidad

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(Cifras expresadas en bolivianos) Manuel Luis Calderón Velarde Gerente General a.i.

NOTA 1 - ESTRUCTURA JURÍDICA

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. fue constituida mediante Escritura Pública No. 1089/2015 ante Notario Público Dra.
Jenny Erika Reyes Leaño, en fecha 9 de junio de 2015, su objeto es realizar por cuenta propia o de terceros, o asociado a terceros,
tanto en territorio boliviano como en extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros personales, de vida o
de personas, o riesgos de personas tales como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de accidentes y seguros de salud; esto
incluye asegurar, reasegurar efectuar cesiones de todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades
relacionadas con seguros de salud, seguros de accidentes, rentas vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada,
seguros individuales y colectivos de vida y otros conexos como seguros médicos y de escolaridad, cumplir actividades de
administración de seguros previsionales y operaciones de seguros de prepago con inclusión en todos los casos de los respectivos
coaseguros, reaseguros y actividades conexas por cuenta propia o con la participación de terceros y otras que pudiesen surgir en el
futuro, con o sin cuentas de participación de capitalización. de vida entera. anuales renovables y otros referentes a coberturas y
administración de riesgos; así como el otorgamiento de otros seguros previstos por la legislación vigente; la cobertura de servicios
prepagados de índole similar al seguro, y otras que pudiera surgir en el futuro, la cobertura de prestaciones de pensión de invalidez o
muerte por riesgo común o profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus reglamentos y/o cualquier norma legal sobre esta
materia.

La Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS del Estado Plurinacional de Bolivia; otorga a Seguros y
Reaseguros Personales Univida S.A. la autorización de constitución con Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 120-2015 y
APS/DJ/DS/N° 261-2015 de fecha 5 de febrero de 2015 y junio 9 de 2015 respectivamente, mismas que viabilizan la constitución de
Sociedad con un capital autorizado de Bs41.160.000. Es así que en fecha 1º de julio de 2015, los accionistas de la Sociedad realizaron
el desembolso de Bs41.160.000, como aporte de capital para la constitución de la Sociedad.

En fecha 19 de noviembre de 2015, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros del Estado Plurinacional de Bolivia
autorizó el funcionamiento de la Sociedad mediante Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 1215-2015.

El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del
exterior.

NOTA 2 - PRINCIPIOS CONTABLES

A continuación, se describen los principios y normas contables para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de
2021 y 2020:

2.1 Base de preparación de los estados financieros

a) Preparación de los estados financieros

 64 ESTADOS
FINANCIEROS
inversiones en títulos valores se concentran en depósitos a plazo fijo emitidos por bancos, bonos y letras del Tesoro
General de la Nación, bonos y pagares bursátiles emitidas por Sociedades privadas y valores de titularización de
contenido crediticio emitidos por Patrimonios Autónomos. Todas las inversiones cumplen con la normativa de la
Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS, con la finalidad de cumplir los márgenes de
solvencia exigidos, para respaldar la venta de seguros y posibles siniestros.

e) Bienes de uso

Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada que es
calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales establecidas en el D.S. 24051, suficientes para extinguir
los valores al final de la vida útil estimada. El valor de bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de mercado.

Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no aumentan la vida útil de los bienes son cargados a los
resultados en el período en que se incurren.

f) Cargos diferidos

La Sociedad registro en estas cuentas los gastos incurridos en la organización y puesta en marcha, así mismo, los gastos
realizados por la adquisición de licencias y costos de software que se amortizan en 48 meses que es calculada por el
método de línea recta, los cuales son registradas a su valor de costo.

g) Operaciones con compañías reaseguradoras

La Sociedad mantiene operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras, originadas en cesiones de
primas de seguros personales y seguros obligatorios, para la participación del reaseguro en los siniestros y el registro
de comisiones, entre otros. Estas operaciones se encuentran registradas sobre la base de devengado y están expuestas
en cuentas de activo o pasivo con cada compañía reaseguradora.

h) Reserva técnica para riesgos en curso

La reserva técnica para riesgos en curso ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS N° 031/98,
complementada por la Resolución Administrativa N° 274 de fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.

La reserva técnica para riesgos en curso de SOAT ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS N°
595/2004, de fecha 19 de octubre de 2004, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros
- APS.

Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros
de vida en grupo. individual y accidentes personales, los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir
la póliza.

i) Reservas técnicas de siniestros – reclamados por Liquidar

La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la
Sociedad, neta de reembolso de reaseguradores.

j) Reservas técnicas de siniestros - ocurridos y no reportados

Se ha constituido las reservas por siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para
pólizas con cobertura mensual y vigencia vencida de acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa
APD/DJ/DS/N° 210 – 2013 de fecha 15 de marzo de 2013 y circular APS/DS/169 – 2013 de fecha 20 de noviembre de
2013 y la Resolución Administrativa APS/DS N°687/2016 de fecha 31 de mayo 2016 emitidas por la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
ESTADOS 65

FINANCIEROS
k) Provisión para indemnizaciones NOTA 8 - BIENES DE USO

Esta reserva se constituye para todo el personal por el total del pasivo contingente o cierto, devengado al cierre de cada período, de La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente:
acuerdo con las disposiciones legales vigentes. El personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de
servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un período menor a un año de servicio, incluso en casos de retiro 2021 2020
voluntario.

l) Primas diferidas Dep.

Valor de Costo Acumulada Valor Neto Valor Neto

La Sociedad mantiene primas de seguros originadas en la suscripción y emisión de pólizas por desgravamen hipotecario, renta Bs Bs Bs Bs
temporal por cesantía y pólizas de seguros obligatorios, que en los primeros casos son cobradas por el tomador del seguro de manera
Muebles y enseres de oficina 2.994.620 (1.241.237) 1.753.383 2.031.503
anticipada a la vigencia mensual y en el caso de los seguros obligatorios son cobradas por la Sociedad, antes del inicio de su vigencia.
Equipos de oficina 1.015.058 (501.013) 514.045 643.432
Se consideran primas diferidas en el ramo de Seguros Obligatorios aquellas ventas y/o renovaciones de rosetas SOAT aquellas que Equipos de computación 8.457.650 (7.723.759) 733.891 2.049.670
cumplan con los requisitos de emisión y suscripción, siendo previamente revisados e identificados los pagos y/o depósitos de dichas
rosetas, conforme a los procedimientos establecidos por la sociedad. Vehículos 769.283 (628.249) 141.034 294.892
13.236.611 (10.094.258) 3.142.353 5.019.497
m) Ingresos y egresos por seguros

Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los La depreciación de bienes de uso cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021y 2020 alcanzaron a Bs2.104.957 y Bs2.482.187,
resultados sobre la base de devengado. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es respectivamente.
mensual y vigencia vencida, se registran en forma mensual.
NOTA 9.- TRANSITORIO
Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia
son regularizados en los ingresos contra la cuenta “primas diferidas” en las que fueron registradas inicialmente. En el caso de las La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
ventas realizadas durante el período de vigencia del seguro son reconocidos directamente como ingresos de la gestión.
2021 2020
El D.S. 4330 del 7 de septiembre de 2020, la Resolución administrativa APS/DJ/DS/N°1169/2020 del 30 de octubre 2020, ambas Bs Bs
señalan la ampliación de la vigencia del SOAT 2020 hasta el 30 de abril de 2021, los ingresos de la comercialización del SOAT 2021 el
cobro se realizó a prorrata del valor de la prima anual establecida por el periodo restante de la gestión 2021. Gastos pagados por anticipado 7.257.075 5.078.100
7.257.075 5.078.100
Los productos y los costos de siniestros cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de
lo devengado. Los ocurridos durante cada ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación
prudente del costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al reaseguro. NOTA 10.- DIFERIDO

n) Patrimonio y resultado neto del ejercicio La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Los saldos de cada una de las líneas que componen el patrimonio neto y el estado de resultados se exponen a valores históricos. en 2021 2020
virtud de los lineamientos establecidos en la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por Amortización
la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, en la que se dispuso la suspensión de la reexpresión de los estados Valor de costo Valor neto Valor neto
financieros a moneda constante a partir del 1º de enero de 2009. acumulada
Bs Bs Bs Bs
o) Impuesto a las utilidades de las empresas
Gastos de organización 441.452 (441.452) -
De acuerdo con la Ley N° 843 (texto ordenado de 2005), modificada con la Ley N° 1606 y el DS 24051 de 29 de junio de 1995, la Licencias para software 7.900.917 (5.095.906) 2.805.011 1.650.881
Sociedad registra el Impuesto a las Utilidades de las Empresas (I.U.E.), aplicando la tasa vigente del 25% sobre la utilidad tributaria 8.342.369 5.537.357 2.805.011 1.650.881
determinada de cada ejercicio. Este impuesto es liquidado y pagado en períodos anuales y es considerado como pago a cuenta del
Impuesto a las Transacciones (I.T.).
La amortización de las licencias para software cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021y 2020 alcanzaron a Bs1.589.120 y
NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS PRÁCTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES Bs1.202.221, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios relevantes en las políticas y estimaciones contables respecto a la gestión NOTA 11.- OBLIGACIONES TÉCNICAS
2020.
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
NOTA 4 - DISPONIBLE

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2021 2020

Bs Bs
2021 2020 Reaseguros cedidos a Cias. Nacionales 6.812.253 4.359.233
Bs Bs Reaseguros cedidos a Cias. Extranjeras 50.781.705 34.658.141
Caja M.N. 6.706.540 33.540 Comisiones por pagar a intermediarios 2.425.518 2.243.667

Banco Unión S.A. 38.643.197 7.636.085 Primas a devolver 442.115 364.550

Banco Nacional de Bolivia S.A. 2.837.712 88.154 Primas cobradas por anticipado (1) 31.983.192 4.723.245
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 9.855.410 1.836.807 92.444.783 46.348.836
Banco de Crédito S.A. 359.470 110
Banco Fie S.A. 1.680 601.077 (1) Dentro de esta cuenta se registran ingresos por reembolso de pago de siniestros de gestiones anteriores por un importe de
SAFI Unión S.A. 6.393 6.296 Bs1.160.977 correspondientes al ramo de desgravamen que anteriormente era administrado por la empresa Alianza Seguros.
58.410.402 10.202.069
NOTA 12.- OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

NOTA 5.- EXIGIBLE TÉCNICO
2021 2020
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs
2021 2020 Cuentas por pagar 14.839.496 11.290.905
Bs Bs Sueldos por pagar 11.839 495
Primas por cobrar 47.425.180 43.067.421 Impuesto al Valor Agregado 6.474.611 91.246
Deudores reaseguros cedidos a Cías Nacionales 18.762.710 9.884.369 Sectoriales 283.153 220.614
Deudores reaseguros cedidos a Cías Extranjeras 35.940.150 24.259.233 Impuestos fiscales y municipales 3.307.397 6.349.695
Previsión para primas por cobrar (967.696) (2.722.867) Aportes sociales 526.211 429.855

101.160.344 74.488.156 25.442.707 18.382.810

NOTA 13.- RESERVAS TÉCNICAS

NOTA 6.- EXIGIBLE ADMINISTRATIVO
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente::
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
2021 2020
Bs Bs
Bs Bs
Reservas Técnicas de Seguros
Documentos por cobrar (1) 3.262.321 5.090.843
Reserva de riesgos en curso 6.141.009 33.620.195
Cuentas por cobrar 428.480 354.534
6.141.009 33.620.195
Anticipos 2.200 1.690
Reservas Técnicas de Siniestros
Crédito fiscal 5.565.191 7.502.521
Ocurridos y no resportados 6.055.150 3.477.766
9.258.192 12.949.588
Reclamados por liquidar 138.553.378 86.259.734
144.608.528 89.737.500
(1) Dentro de esta cuenta se registran cuentas por pagar por comisiones al Banco Unión por Bs9.009.979 correspondientes al ramo de
desgravamen que son parte del diferimiento de los créditos otorgados por las entidades de intermediación financieras.

NOTA 7 - INVERSIONES NOTA 14.- PASIVO DIFERIDO Y TRANSITORIO

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
2021 2020 Bs Bs

Bs Bs Sucursales y Agencias 898.913 3.526.990

Títulos de renta fija emitidos por el Estado 19.206.014 26.196.718 Provisión para indemnizaciones 4.020.080 3.739.159

Títulos de renta fija emitidos por entidades privadas 31.429.231 41.697.811 Provisión para primas 1.697.225 1.733.209

Títulos de renta fija emitidos por entidades financieras 170.387.716 105.042.921 Provisión Estudios Matemáticos Actuariales 459.910 459.910

Títulos de renta variable emitidos por entidades privadas 6.419.745 6.095.582 Primas diferidas (1) 34.823.064 2.424.748
Sociedades de Seguros Generales 1.000 1.000 Primas adicionales diferidas (1) 7.555.143 190.868

Previsión para inversiones (166.000) (166.000) 49.454.335 12.074.884

227.277.706 178.868.032 (1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de las primas diferidas totales está compuesto por desgravamen hipotecario Bs406.934, renta
temporal Bs547.937 y SOAT Bs41.423.336.
La Sociedad invierte en títulos valores, con el fin de cumplir con los requerimientos de inversión establecidos en la Ley de Seguros y
NOTA 15.- ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES
disposiciones emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.
La porción de corriente y no corriente de los activos y pasivos al 31 de diciembre 2021 y 2020, es la siguiente:
 66 ESTADOS
FINANCIEROS
2021 2020 Valores Unión S.A. 1 1.000 0,0024%

Bs Bs
SAFI Unión S.A. 1 1.000 0,0024%
Activo corriente
41.160 41.160.000 100%
Disponible 58.410.402 10.202.069

Exigible técnico 40.464.138 74.488.156 El patrimonio neto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de Bs91.219.722 y Bs88.092.098, respectivamente y el valor
patrimonial proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de Bs2.266.22 y Bs2.140.26, respectivamente.
Exigible administrativo 8.952.392 12.466.362

Inversiones 67.554.363 48.294.588 NOTA 19.- RESERVA LEGAL

Transitorio 7.257.075 5.078.100
De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente. y concordante con los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no
Diferido 420.751 214.615 inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio fiscal al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital
suscrito y pagado.
Total del activo corriente 183.059.121 150.743.890
NOTA 20.- POSICIÓN NETA EN MONEDA EXTRANJERA

Activo no corriente
Los estados financieros expresados en bolivianos incluyen el equivalente de saldos en dólares estadounidenses. que representan una
posición neta activa de Bs. (14.631.436) al 31 de diciembre de 2021. Dicha posición se expresa de acuerdo con el siguiente detalle:
Exigible técnico 60.696.206 -
2021 2020
Exigible administrativo 305.800 483.226 USD USD
Bienes de uso 3.142.353 5.019.497 Equivalente Equivalente

Inversiones 159.723.343 130.573.444 en en Bs

ACTIVO Bs
Diferido 2.384.260 1.436.266
Disponible 8.514.636 1.487.182
Total del activo no corriente 226.251.962 137.512.433 Exigible técnico 5.898.562 10.858.332
Total del activo 409.311.083 288.256.323 Exigible administrativo 1.305.013 1.817.254
Inversiones 9.847.575 7.040.027

Pasivo corriente Transitorio 1.057.883 740.248

Diferido 61.334 31.285
Obligaciones técnicas 92.444.783 46.348.836
Total del activo 26.685.003 21.974.328
Obligaciones administrativas 23.817.854 18.382.810

Reservas técnicas de seguros 6.141.009 33.620.195 PASIVO

Reservas técnicas de siniestros 115.694.438 71.794.726 Obligaciones técnicas 13.475.916 6.756.390
Obligaciones administrativas 3.471.990 2.679.710
Transitorio 898.913 3.526.990
Reservas técnicas de seguros 895.191 4.900.903
Diferido 44.433.772 5.556.131 Reservas técnicas de siniestros 16.865.079 10.465.704
Total del pasivo corriente 283.430.769 179.229.688 Transitorio 131.037 514.138
Diferido 6.477.226 809.932
Pasivo no corriente Total del pasivo 41.316.439 26.126.777
Posición neta – activa (14.631.436) (4.152.449)
Obligaciones Administrativas 1.624.853 -

Reservas Técnicas de Siniestros 28.914.090 17.942.774

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de
2021
Diferido 4.121.650 2.991.763 y 2020, de Bs6,86 por US$ 1.

Total del pasivo no corriente 34.660.593 20.934.537 NOTA 21.- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Total del pasivo 318.091.362 200.164.225 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad no posee bienes gravados ni de disponibilidad restringida.
Total del patrimonio 91.219.721 88.092.098
NOTA 22.- CONTINGENCIAS
Total del pasivo y patrimonio 409.311.083 288.256.323

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza. más allá de
NOTA 16.- CUENTAS DE ORDEN
las registradas contablemente.
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
NOTA 23.- OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
2021 2020
Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad está vinculada con el Banco Unión S.A., SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. de acuerdo con
Bs Bs
el capital accionario suscrito y pagado de Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A., adicionalmente por las siguientes
Cuentas de Orden Deudoras operaciones:
Capitales asegurados cedidos 14.988.623.365 43.276.083.891
- Con el Banco Unión S.A., se han realizado operaciones a través de cuentas corrientes y de ahorro, tanto en bolivianos como en
Documentos en custodia 20.000.000 - dólares estadounidenses. DPF´s y la gestión de cobranza del seguro de desgravamen hipotecario y banca seguros.
Deudoras en Contra
- Valores Unión S.A. intermedia nuestras operaciones de inversión en la Bolsa Boliviana de Valores, en bolsa y/o subastas del BCB
Capitales asegurados 163.989.119.078 104.260.347.726 (contrato de comisión y depósito mercantil), además, que se mantiene un CUI en su cuenta matriz en la EDV.
Siniestros reclamados por liquidar 113.883.659 61.534.555
- Con SAFI Unión S.A. se mantienen cuotas de participación en el Fondo de Inversión Abierto que administra la SAFI.
Capital autorizado 41.160.000 41.160.000

164.144.162.737 104.363.042.281
NOTA 24.- OTROS ASPECTOS RELEVANTES
179.152.786.102 147.639.126.172
En fecha 3 de noviembre de 2016, se firmó un contrato de compra, para la dotación de Dispositivos necesarios para el SOAT, que
debieron ser entregados en noviembre 2016. Por el incumplimiento de este proveedor, UNIVIDA tuvo que poner en funcionamiento un
Las cuentas de orden se encuentran compuestas por los capitales asegurados emergentes de la suscripción de las pólizas de seguros, plan de contingencia para la venta del SOAT de la gestión 2017.
capitales asegurados cedidos correspondientes a la parte cedida a reaseguradores, siniestros reclamados por liquidar por la parte
correspondiente al reaseguro y capital autorizado de la Sociedad. En fecha 25 de octubre de 2020, la sociedad ha solicitado la resolución de contrato mediante nota UNI/GG/C Nº 1163/2020 por causal
de incumplimiento atribuible al proveedor consistente en acumulación de multas que han superado los límites previstos en la cláusula
NOTA 17.- GASTOS ADMINISTRATIVOS vigésima. Al 31 de diciembre de 2021, la Empresa ha mantenido su posición de resolución de contrato.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: NOTA 25.- CONTEXTO ECONÓMICO

En fecha 17 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y
2021 2020 Cuarentena”, como primera medida a consecuencia de la propagación del COVID 19 en Bolivia, emitiendo una serie de disposiciones
Bs Bs para contener su propagación; tales como: medidas restrictivas excepcionales de circulación, la reducción drástica de las actividades
y
la emisión de normas de carácter económico, entre otras; posteriormente, en fecha 10 de mayo de 2020, el Gobierno Nacional junto a
Personal 29.237.016 31.323.327 los Gobiernos Departamentales y Municipales aplicaron una “cuarentena dinámica” para mejorar la actividad económica del país y los
Servicios contratados 410.562 492.500 mercados en general.
Sectoriales 3.538.318 4.104.325
La gestión 2020 se vio afectada económicamente a nivel mundial por la Pandemia del COVID-19, en Bolivia se estima que la economía
Impuestos 10.095.860 11.682.838 cayó en más del 6.2% respecto a la gestión pasada. El sistema financiero sufrió el impacto del diferimiento de pago de crédito dictado
Multas e intereses 22.932 123.314 como medida paliativa a la pandemia. La escases de liquidez en las empresas de seguros impacto en los ingresos por desgravamen y
renta temporal por cesantía que fueron registrados como diferimiento, constituyéndose mayor volumen de reservas por siniestralidad.
Mantenimiento y reparaciones 436.910 229.182 Producto de esta práctica la cuenta “reservas técnicas de siniestros” subcuentas “reclamado por liquidar” se incrementó
significativamente
Seguros 157.907 167.618 en relación con los saldos de la gestión 2019.

Depreciaciones 2.104.957 2.482.187 Al 31 de diciembre de 2021, el Gobierno Nacional mediante Decreto Supremo 4640 de fecha 22 de diciembre de 2021 amplió las
medidas
Amortizaciones 1.589.120 1.202.221 de bioseguridad, la vigilancia epidemiológica y la cobertura de vacunación con esquema completo contra la COVID 19 hasta el 30 de
junio
de 2022, tales medidas fueron previamente establecidas por los D.S. N° 4451 de fecha 13 de enero de 2021, D.S. N° 4466 de 24 de
febrero
Alquileres 3.105.103 3.785.510
de 2021, D.S. N° 4480 de 31 de marzo de 2021, D.S. N° 4497 de 28 de abril de 2021, D.S. N° 4527 de 23 de junio de 2021 y D.S. N°
Gastos generales 6.227.066 6.044.612 4577 de
25 de agosto de 2021.

Comisiones (1) 22.452.432 22.599.122

Se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener sobre la situación financiera y los resultados de las
cada una por un valor nominal de Bs1.000.
Honorarios 642.857 669.643 operaciones de la Sociedad. Sin embargo, se han adoptado distintas acciones que permitan reducir el impacto en las actividades de la
80.021.040 84.906.399 Sociedad.
Accionistas N° Acciones Valor Total % Participación

A la fecha
Banco Uniónde emisión de los presentes estados financieros, no ha 41.158
S.A. sido posible estimar los efectos que
41.158.000 éstos hechos pudieran tener en
99,9951%
(1)El importe corresponde a la comisión por cobranza de primas de desgravamen hipotecario que realiza el Banco Unión S.A. es de Bs
21.841.454.

NOTA 18.- CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, es de Bs41.160.000, dividido en 41.160 acciones ordinarias,
 ESTADOS 67

FINANCIEROS

actividades y sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad a futuro.

NOTA 26.- HECHOS POSTERIORES

Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, y hasta la fecha no se han presentado hechos o circunstancias que afecten
de forma significativa los estados financieros.

Ed
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Fra
nz
Con
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Belt
ran Manuel Luis Calderón Velarde Gerente General a.i.
Jef
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Nac
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66
Seguros y ESTADOS
Reaseguros
FINANCIEROS
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES
S.A. LA PAZ - BOLIVIA
S.A. BALANCE GENERALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y

2020

INFORME DE AUDITORÍA 2021 2020 2021 2020

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y Nota Bs Bs Nota Bs Bs
2020
1 Activo 2 Pasivo

101 Disponible 3 3.977.365 24.696.365 202 Obligaciones técnicas 10 33.784.898 21.147.926

102 Exigible técnico 4 75.029.160 32.331.904 203 Obligaciones administrativas 11 31.976.115 17.994.098
103 Exigible administrativo 5 4.028.008 3.733.431 204 Reservas técnicas de seguros 12 3.197.243 4.400.059
104 Inversiones 6 44.816.890 21.448.344 205 Reservas técnicas de siniestros 13 8.216.780 5.683.188
105 Bienes de uso 7 777.064 623.776 207 Transitorio 14 70.786 -
107 Transitorio 8 5.041.258 2.744.135 208 Diferido 15 1.641.854 1.199.683
108 Diferido 9 36.972 42.123 Total pasivo 78.887.676 50.424.954
Total activo 133.706.717 85.620.078

3 Patrimonio

301 Capital suscrito y pagado 16 20.582.000 20.582.000

303 Reserva legal 1.476.385 421.327
307 Resultados de gestiones anteriores 13.136.739 3.641.214
308 Resultados de la gestión 19.623.917 10.550.583
Total patrimonio neto 54.819.041 35.195.124
Total pasivo y patrimonio neto 133.706.717 85.620.078

7 .Cuentas de orden 7 .Cuentas de orden acreedoras

acreedoras
601 Cuentas de control 17 50.322.257.207 29.478.571.771
602 Documentos entregados en 17 158.954 2.041.175 701 Cuentas de control acreedoras 17 70.937.868.454 4.407.357.989
custodia
609 Deudoras por contrario 17 70.937.868.454 4.407.357.989 709 Acreedoras por el contrario 17 50.322.416.161 29.480.612.946
Total cuentas de orden deudoras 121.260.284.615 33.887.970.935 Total cuentas de orden 121.260.284.615 33.887.970.935
acreedoras

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros

Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD

Gerente Nacional de Administración y Finanzas Gerente General
Wilfredo Salazar Miranda a.i.
Jefe Nacional de Contabilidad

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
2021 2020
Nota Bs Bs

401 Producción 17 276.041.699 120.605.355

501 Anulación producción 18 (10.427.346) (520.096)
402 Primas aceptadas en reaseguro nacional 17 - -
Producción neta de anulación 265.614.353 120.085.259
506 Primas cedidas en reaseguro nacional 18 (38.703.142) (10.550.905)
407 Anulación primas cedidas en reaseguro extranjero 17 187.037 150.852
507 Primas cedidas en reaseguro extranjero 18 (119.722.429) (45.414.945)
Producción neta de reaseguro 107.375.819 64.270.261
408 Liberación de reservas técnicas de seguros 17 60.030.946 50.834.217
508 Constitución de reservas técnicas de seguros 18 (58.828.130) (51.538.828)
Primas devengadas 108.578.635 63.565.650
409 Reintegro gastos de producción 17 - -
509 Costos de producción 18 (5.265.407) (4.250.948)
410 Liberación de reservas técnicas por siniestros 17 80.188.918 32.650.392
510 Constitución de reservas técnicas de siniestros 18 (79.762.141) (36.758.211)
511 Siniestros y rentas 18 (74.003.550) (14.808.135)
412 Recuperos 17 570.134 136.058
512 Costos de salvataje y recupero 18 (1.392) -
Resultado técnico bruto 30.305.197 40.534.806
413 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 17 18.442.395 4.502.596
415 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 17 38.321.190 3.478.657
416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 17 - -
516 Costos de cesiones reaseguro extranjero 18 (1.943.760) (1.903.934)
Resultado técnico neto de reaseguro 85.125.022 46.612.125
421 Ingresos administrativos 17 262.568 816.937
521 Gastos administrativos 18 (61.247.211) (38.346.560)
Resultado operacional 24.140.379 9.082.502
422 Productos de inversión 17 1.876.075 1.420.318
522 Costos de inversión 18 (486.404) (1.048.430)
423 Reintegro de previsión 17 - -
523 Previsión 18 (6.125.561) (560.028)
Resultado financiero 19.404.489 8.894.362
425 Ajuste por inflación y tenencia de bienes 17 2.451.678 2.065.872
525 Ajuste por inflación y tenencia de bienes 18 (2.232.250) (409.651)
Resultado por inflación 19.623.917 10.550.583
Impuesto sobre utilidades de empresas - -
Resultado neto de impuestos
Resultado del periodo o gestión 19.623.917 10.550.583

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros
ESTADOS Seguros y 67
Reaseguros
FINANCIEROS

Jefe Nacional de Contabilidad Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD
Gerente Nacional de Administración y Finanzas Gerente General
Wilfredo Salazar Miranda
a.i.
 68
Seguros y ESTADOS
Reaseguros
FINANCIEROS
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
ESTADO DE EVOLUCIÓN PATRIMONIAL
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
2020 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Capital NOTA 1: ESTRUCTURA JURÍDICA

suscrito Reserva
y legal
pagado 303.01 M
301.01 Bs
M Bs
Saldos al 31 de diciembre de 2019 20.582.000 15.387
2. MOVIMIENTOS INTERNOS
2.1 Traspaso de la Utilidad o Pérdida de la gestión - -
2.2 Constitución de reservas: Legal 10% - 405.940
2.3 Absorción de perdidas aprobado por RA - -
2.4 Aporte de capital
3. MOVIMIENTOS EXTERNOS - -
3.1 Aportes para futuros aumentos de capital - -
3.2 Distribución de dividendos - -
3.3 Ajustes realizados - -
4. RESULTADOS DE LA GESTIÓN - -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 20.582.000 421.327
Resultado de
gestiones Resultado Total La sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fue constituida como una Sociedad Anónima bajo las leyes bolivianas
anteriores de la patrimonio mediante Escritura Pública N° 131/2017 de fecha 23 de junio de 2017 emitida por la Notaria de Fe Pública Nro. 064 a cargo del Dr.
307 gestión 308 neto Rodrigo Calcina Quisbert del Distrito Judicial de La Paz - Bolivia.
Bs Bs Bs
El objeto principal de la sociedad, es otorgar cobertura de riesgos por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en el
territo- rio boliviano como en el extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros generales, seguros de
salud, seguros de fianza u otros. En el ramo de seguros generales tales como incendio y aliados, pérdida de beneficios por incendio,
robo, transporte, naves o embarcaciones, automotores, aeronavegación, ramos técnicos: rotura de maquinaria, todo riesgo de
(12.246) 4.059.400 24.644.541
construcción de montaje, todo riesgo de contratistas, equipo electrónico y equipo pesado y maquinaria de construcción, pérdida de
beneficios por rotura de maquinaria, responsabilidad civil general, riesgos varios (misceláneos), seguros de delitos electrónicos y de
computación, seguros petroleros, seguro general de banqueros, seguros comercial comprensivo, seguros agrarios y seguros especiales.
4.059.400 (4.059.400) En el ramo de seguros de salud, administrar seguros de enfermedad, de accidentes personales. En el ramo de seguros de fianzas tales
como garantía de buena ejecución de contrato de obra, garantía de cumplimiento de contrato de servicio, garantía de cumplimiento
(405.940) -
de contrato de suministros, garantía de correcta inversión de anticipo, fidelidad de empleados, seguros de crédito, de cumplimiento
- - de obligaciones aduaneras, de cumplimiento de obli- gaciones legales y contractuales de telecomunicaciones.
La sociedad tendrá una duración de noventa y nueve (99) años, que se computarán a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad
- -
en el Registro de Comercio (FUNDEMPRESA); el mismo que puede ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su
- - vencimiento.
- -
- - Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/Nº719/2017 de fecha 12 de junio de 2017, emitida por la Autoridad de Fiscalización
y Control de Pensiones y Seguros APS, resuelve autorizar la Constitución de la Entidad Aseguradora Unibienes Seguros y Reaseguros
- 10.550.583 10.550.583
Patri- moniales S.A., con sigla UNIBIENES S.A., por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley Nº 1883 de seguros de 25 de junio
3.641.214 10.550.583 35.195.124 de 1998 y Decreto Supremo Nº 25201 de 16 de octubre de 1998 y la Resolución Administrativa IS/Nº 064 de 20 de abril de 1999.

2. MOVIMIENTOS INTERNOS Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/Nº 1448/2017 de fecha 24 de noviembre de 2017, emitida por la Autoridad de Fis-
calización y Control de Pensiones y Seguros APS, resuelve autorizar el Funcionamiento de la Entidad Aseguradora Unibienes Seguros y
2.1 Traspaso de la Utilidad o Pérdida de la gestión - - 10.550.583 (10.550.583) Reaseguros Patrimoniales S.A., con sigla UNIBIENES S.A., por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley Nº 1883 de seguros de
2.2 Constitución de reservas: Legal 10 % - 1.055.058 (1.055.058) - 25 de junio de 1998 y Decreto Supremo Nº 25201 de 16 de octubre de 1998 y la Resolución Administrativa IS/Nº 064 de 20 de abril de
2.3 Absorción de perdidas aprobado con RA - - - - 1999, código de entidad asignado es el Número 116.
NOTA 1: ESTRUCTURA JURÍDICA (Cont.)
2.4 Aporte de Capital - - - -
3.MOVIMIENTOS EXTERNOS El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del exterior.
3.1Aportes para futuros aumentos de capital - - - -
3.2 Distribución de dividendos - - - - La sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Comercio de Bolivia (FUNDEMPRESA), con el Número de Matrícula 00370353 de
fecha 27 de junio 2017.
3.3 Ajustes realizados - - - -
4. RESULTADOS DE LA GESTIÓN - - - 19.623.917 19.623.917 La Entidad cumple con las disposiciones legales sobre el Registro de Comercio, cada año actualiza la matricula, efectúa los registros
Saldos al 31 de diciembre de 2021 20.582.000 1.476.385 13.136.739 19.623.917 54.819.041 de poderes y Actas de Juntas de Directorio.

La sociedad se encuentra inscrita en el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) con NIT Nº 338090023.
Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados
financieros La sociedad ha otorgado Poder General, a favor del señor Darwin Ugarte Ontiveros como Gerente General de Unibienes Seguros y
Rease- guros Patrimoniales S.A., según Testimonio N°232/2021 de fecha 15 de junio de 2021 emitida por la Notaria de Fe Pública Nro.
02 a cargo del Dra. Tania Lizzet Loayza Altamirano, del Distrito Judicial de La Paz – Estado Plurinacional de Bolivia.

NOTA 2: PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021, fueron elaborados de acuerdo a los Principios de Contabilidad General-
mente Aceptados y con Normas Contables emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS) -
Dirección

Wilfredo Salazar Miranda Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD de Supervisión de Seguros.
Jefe Nacional de Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General
Contabilidad Los reportes de información son elaborados utilizando herramientas informáticas.
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES
La preparación de los estados financieros de acuerdo con los mencionados Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados,
S.A. ESTADO DE FLUJO DE FONDOS requiere que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo, estas
2020 estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
2020
A continuación, se describen los principios y normas contables más significativas aplicados por la Sociedad:
2021 Bs
Bs 2.1 Base de preparación de los estados financieros
A FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Los estados financieros han sido preparados siguiendo los lineamientos generales establecidos en los Principios de Contabilidad
Gen- eralmente Aceptados y la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS), mediante Resolución
Resultado de la gestión
19.623.917 10.550.583 Administrativa IS- N°189 de fecha 10 de mayo de 2000, aprobó el Plan Único de Cuentas, Manual de Contabilidad y mediante
Resolución Administrativa SPVS/IS/Nº180 de fecha 27 de febrero de 2008, que aprobó la modificaciones al Plan Único de Cuentas y
A.1 Partidas que no han generado Manual de Contabilidad, para su adecuación a las Normas de Contabilidad Nº3 y para entidades de seguro, y que es de uso
movimientos de fondos obligatorio a partir del 1º enero de 2008.

6.125.561 835.942 Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la
A.1.1Previsión primas por cobrar Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros (Actual Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS), los
estados financieros al 31 n sido elaborados en moneda nacional, suspendiendo la re expresión por inflación de los estados
A.1.2 Previsión para inversiones - 123.330 de diciembre de 2021, ha financieros.
A.1.3 Depreciación de bienes de uso 239.067 188.180 2.2 Criterios de
valuación
A.1.4 Amortización de cargos diferidos 69.635 45.385
A.1.5 Reservas técnicas de seguros 1.202.816 704.611 a) Moneda extranjera
A.1.6 Reservas técnicas de
siniestros 2.533.592 4.107.819
La sociedad mantiene registros contables en bolivianos. Las operaciones realizadas en otras monedas se registran en bolivianos a
A.1.7 Previsión para indemnización 561.588 471.927 los tipos de cambio vigentes en el momento de la transacción. Los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera están
conta-
Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 30.356.176 17.027.777 bilizados al tipo de cambio oficial de compra del dólar estadounidense vigente a la fecha de cierre.

b) Exigible técnico
A.2 Cambios en Activos y
Pasivos Las partidas que componen este rubro comprenden las primas por cobrar por Seguros Generales y Fianzas diferidas, las primas
(47.986.875) (13.703.743) por cobrar se registran bajo el principio del devengado de acuerdo con el Plan Único de Cuentas vigente y aplicado por la
A.2.1Disminución (Aumento) en exigible técnico Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS).
A.2.2 Disminución (Aumento) en exigible administrativo (294.577) 227.693
A.2.3 Disminución (Aumento) en el activo transitorio 798.906 (2.722.212) c) Exigible
A.2.4 Disminución (Aumento) en obligaciones técnicas 12.636.973 13.852.367 Las partidas que componen este rubro comprenden los derechos de la Entidad Aseguradora por boletas de garantías, cuentas
A.2.5 Disminución (Aumento) en obligaciones administrativas 8.215.202 7.322.038 por cobrar y el Crédito Fiscal -IVA, registradas a su valor de costo.
A.2.6(Disminución) Aumento en pasivo diferido (973.858) (226.931)
d) Inversiones
Flujo neto en actividades operativas 2.751.947 21.776.989
La Sociedad mantiene el valor de sus inversiones en moneda nacional al cierre del ejercicio.

B FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE Las inversiones en valores de renta fija se valúan a precio de mercado cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores S.A., de
INVERSIÓN acuerdo con los criterios establecidos por la Metodología de Valuación dispuesto por la Autoridad de Fiscalización y Control de
Pensiones y Seguros - APS. Las inversiones en títulos valores se concentran en Depósitos a Plazo Fijo emitidos por los bancos y
(23.368.546) (2.199.339)
bonos del Tesoro General de la Nación. Todas las inversiones de la entidad cumplen con la disposición de la Autoridad de
B.1 (Aumento) en inversión de títulos valores (102.401) (135.358) Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS), con la finalidad de cumplir los márgenes de solvencia exigidos para el
B.2 (Adquisición) de equipo y bienes de uso respaldo de venta de seguros y posibles ocurrencias de siniestros.
(23.470.947) (2.334.697)
Flujo neto en actividades de inversión e) Bienes de uso

(20.719.000) 19.442.292 Los activos fijos existentes al 31 de diciembre de 2021, están registrados a valores de adquisición, a la fecha de incorporación
(Disminución) Incremento neto de fondos 24.696.365 5.254.073 de cada bien, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta, aplicando
Disponible al inicio del ejercicio tasas anu- ales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso
3.977.365 24.696.365
considerando en su conjunto, no supera el valor de mercado.
Disponible al cierre del ejercicio
Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros
 ESTADOS
Wilfredo Salazar Miranda Seguros y 69
Reaseguros
FINANCIEROS
Las depreciaciones se calculan por el método de la línea recta establecidas en el Art. 22 del Decreto Supremo 24051,
aplicando tasas que se encuentran dentro de los límites permitidos por las leyes tributarias y que se consideran adecuados
para extinguir el valor bruto al fin de la vida útil estimada.

f) Operaciones con compañías reaseguradoras

La Sociedad mantiene las operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras originadas por cesión de primas de
Pablo A. Mendieta Salazar seguros generales y fianzas para la participación del reaseguro en los siniestros, estas operaciones se encuentran registradas
bajo el principio del devengado de acuerdo con el Plan Único de Cuentas vigente y aplicado por la Autoridad de Fiscalización y
Darwin Ugarte Ontiveros PhD Control de Pensiones y Seguros (APS), dichas operaciones están constituidas globalmente en cuentas deudoras de reaseguro y
reaseguros
Jefe Nacional de Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General cedidos al 31 de diciembre de 2021.
Contabilidad
 70
Seguros y ESTADOS
Reaseguros
FINANCIEROS
g) Previsión para indemnizaciones
NOTA 8: TRANSITORIO
La previsión para indemnizaciones constituida por la Sociedad al cierre del ejercicio cubre satisfactoriamente la contingencia
y se constituye por la integridad del personal por el total del pasivo contingente devengado al 31 de diciembre de 2021. La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente:
2020
h) Patrimonio 2021 Bs
Bs
Gastos pagados por 5.041.258 2.744.135
Al 31 de diciembre de 2021, el patrimonio de la Sociedad registra a valores históricos, es decir no fue re-expresado los estados anticipado
5.041.258 2.744.135
financieros por efecto de la inflación, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 de fecha 25 de Total transitorio
febrero de 2009, que resuelve la Suspensión del Ajuste por Inflación de Estados Financieros en Función a la Unidad de Fomento
a la Vivienda (UFV).

i) Resultado del ejercicio NOTA 9: DIFERIDO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
La Sociedad determina los resultados del periodo de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS siguiente:
N°087/2009 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Ex - 2020
2021 Bs
Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros), la cual determina que los rubros no monetarios se registren a valores
históricos, es decir que no fueron actual- izados por inflación a partir del 1 de enero de 2009. Bs

Cargos diferidos 229.981 181.540

j) Estado de flujo de efectivo
Amortización gastos de organización (193.009) (139.417)
Para propósitos de presentar el movimiento de efectivo, se incluye en el concepto de efectivo y equivalentes de efectivo a las Total diferido 36.972 42.123
disponibilidades conforme a las actividades de operación, de inversión y de financiamiento.

k) Impuesto sobre las utilidades de las Empresas NOTA 10: OBLIGACIONES TÉCNICAS

La sociedad en lo que respecta a las utilidades de empresas, está sujeta al régimen tributario establecido en la Ley 843, La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
modifica- da por la Ley 1606. La tasa de este impuesto es el 25% y el pago de este es considerado como pago a cuenta del siguiente: 2020
Impuesto a las Transacciones. Bs
2021
La sociedad registra anualmente la porción estimada de este impuesto, que podrá ser compensada con el impuesto a las Bs
transac- ciones de la siguiente gestión, como un anticipo.
Siniestros por pagar 1.520.102 2.677.960
l) Alícuota adicional al impuesto sobre las utilidades de las empresas AA-IUE Reaseguros cedidos a compañías Nal. Facultativo 754.705 1.323.631
Reaseguros cedidos a compañías Ext. Automático 23.598.444 13.744.070
En fecha 28 de diciembre de 2020, mediante la promulgación de la Ley No. 1356, se modificó el primer párrafo del Artículo 51 Comisiones por pagar a intermediarios 4.020.743 1.230.526
ter de la Ley No. 843 de 20 de mayo de 1986, modificado por las Leyes No. 211, No. 771 y 921 del 28 de diciembre de 2011, 29
de diciembre 2015 y 29 de marzo de 2017, respectivamente, quedando redactado con el siguiente texto: Primas a devolver - 270.780
Primas cobradas por anticipado 1.046.952 363.656
Cuando el coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio de las entidades de intermediación financiera, Empresas de Franquicias cobradas por anticipado 2.843.952 1.537.303
Arren- damiento Financiero, Almacenes generales de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Agencia de
Total obligaciones técnicas 33.784.898 21.147.926
Bolsa y Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, exceda el seis
por ciento (6%), las utilidades netas imponibles de estas entidades estarán gravadas con una Alícuota Adicional al Impuesto
sobre las utili- dades.
NOTA 11: OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS
Empresas del veinticinco por ciento (25%). Se encuentran también sujetas a esta disposición, las Entidades Aseguradoras
y Rease- guradoras, reguladas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS. La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la 2020
siguiente: Bs
2021
Bs
Al 31 de diciembre de 2021 el coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto de Unibienes Seguros y Reaseguros Cuentas pagar 9.013.441 6.274.333
Patri- moniales S.A., supera el 6%, por lo cual ha estimado una AA-IUE de Bs5.038.712 al 31 de diciembre 2021.
Sueldos por pagar 40.287 488.914
Impuesto al valor agregado (IVA) 10.725.617 6.091.806
Sectoriales 935.083 495.608
NOTA 3: DISPONIBLE Fiscales y municipales 11.079.968 4.493.167
Aportes sociales 181.719 150.270
La coposición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, es la siguiente:
Total obligaciones administrativas 31.976.115 17.994.098
2021 2020
Bs Bs
Caja - - NOTA 12: RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS
Bancos y entidades financieras 3.977.365 24.696.365
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
Total disponible
3.977.365 24.696.365 siguiente:
2020
2021 Bs
Bs
NOTA 4: EXIGIBLE TÉCNICO Riesgos en curso 3.197.243 4.400.059
Total reservas técnicas de seguros 3.197.243 4.400.059
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente:
2020
2021 NOTA 13: RESERVAS TÉCNICAS DE
Bs
Bs SINIESTROS

Primas por cobrar 56.846.125 20.043.476 La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
Deudores-Reaseguros aceptados de compañías nacionales 6.068.386 198.987 siguiente:
2020
Deudores-Reaseguros cedidos a compañías extranjeras 19.232.571 12.944.602 2021
Bs
Recuperos por cobrar - 137.200 Bs
Previsión primas por cobrar (7.117.921) (992.361) Reclamados por liquidar 8.216.780 5.683.188
Total exigible técnico 75.029.160 32.331.904 Total reservas técnicas de 8.216.780 5.683.188
siniestro

NOTA 5: EXIGIBLE ADMINISTRATIVO

NOTA 14: TRANSITORIO
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente: 2020
2021 2020 2021 Bs
Bs
Bs Bs
Reclamados por liquidar 70.786 -
Documentos por cobrar 3.93.549.664 3.674.730 Total reservas técnicas de 70.786 -
Cuentas por cobrar 133.572 58.701 siniestro

Anticipos 76.200
Crédito fiscal (IVA) 268.572 NOTA 15: DIFERIDO
Total exigible administrativo 4.028.008 3.733.431
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:

2021 2020
NOTA 6: INVERSIONES Bs Bs
Provisiones 1.641.854 1.193.972
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la Primas diferidas - 2.529
siguiente:
2021 2020 Primas adicionales diferidas - 3.182
Bs Bs Total diferido 1.641.854 1.199.683

Títulos – Valores 44.815.890 21.571.674

Inversión en acciones 1.000 NOTA 16: CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Previsión para inversiones - (123.330)
De acuerdo al artículo 29 de la Ley de Seguros, establece que toda entidad aseguradora, reaseguradora o de servicios de prepago
Total inversiones 44.816.89 21.448.344 debe constituir y mantener un capital social mínimo suscrito y pagado de, al menos, el equivalente a setecientos cincuenta mil
Derechos Espe- ciales de Giro. (750.000 D.E.G.), el cual deberá estar acreditado en todo momento.

NOTA 7: BIENES DE USO El capital suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2021 de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., es de Bs20.582.000,
repre- sentado por 20.582 Acciones Nominativas con valor nominal de Bs1.000 cada una, distribuida entre los socios fundadores según
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la Escritura Pública Nº 131/2017 de fecha 23 de junio de 2017, como sigue:
siguiente:

Valor Depreciación Valor Valor en Valor Total Porcentaje

Actualizado Acumulada Residual Bolivianos Acción Bs Acciones %
Muebles y enseres de oficina 373.657 (91.608) 282.049 1 Banco Unión S.A. 20.580.000 1.000,00 20.580 99,990%
Equipos de oficina 141.438 (47.541) 93.897 2 Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1.000 1.000,00 1 0,005%
ESTADOS Seguros y 71
Reaseguros
FINANCIEROS
Equipo de computación 932.082 (530.964) 401.118 3 Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A. 1.000 1.000,00 1 0,005%
Al 31 de diciembre de 2021 1.447.177 (670.113) 777.064 Total 20.582.000 20.582 100,000%
Al 31 de diciembre de 2020 1.054.822 (431.046) 623.776
 72
Seguros y ESTADOS
Reaseguros
FINANCIEROS
NOTA 17: CUENTAS DE ORDEN 2021 2020
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente: CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS
2020
2021 Riesgos en curso 58.828.130 51.538.828
Bs
Bs COSTO DE PRODUCCIÓN
CUENTAS DE CONTROL – DEUDORAS Comisión agentes de seguros 203.179 263.479
Cuentas de control Comisión a corredores de seguros 486.838 1.404.803
Capitales asegurados cedidos 50.322.257.207 29.478.571.771 Comisión a corredores de reaseguros 3.505.242 1.896.796
Documentos entregados en custodia Revisión y examen de asegurabilidad 650.786 633.601
Depositados en otras entidades 158.954 2.041.175 Publicidad y propaganda 352.806 38.571
Deudoras por contrario Licitaciones 66.556 13.698
Acreedoras 70.937.868.454 4.407.357.989 5.265.407 4.250.948
Total cuentas de orden deudoras 121.260.284.615 33.887.970.935 CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SINIESTROS
CUENTAS DE CONTROL – ACREEDORAS Ocurridos y no reportados -
Cuentas de control Reclamados por liquidar 79.762.141 36.758.211
Capitales asegurados 70.854.779.435 4.343.777.384 Controvertidos -
Siniestros reclamados por liquidar 62.507.019 42.998.605 79.762.141 36.758.211
Capital autorizado 20.582.000 20.582.000 SINIESTROS Y RENTAS
Acreedoras por el contrario 70.937.868.454 4.407.357.989 Siniestros liquidados y pagados 74.003.550 14.808.135
Deudoras 50.322.416.161 29.480.612.946
Total cuentas de control 121.260.284.615 33.887.970.935 COSTO DE SALVATAJE Y RECUPEROS
Costo de salvataje 1.392
COSTO DE SESION REASEGURO EXTRANJERO
Las cuentas de orden se encuentran compuestas por la parte correspondiente al capital autorizado de la Sociedad y capitales Pago operaciones no proporcionales 1.943.760 1.903.934
asegurados por emisión de póliza.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Personal 10.031.317 8.456.501
Servicios contratados 957.322 1.212.667
NOTA 18: INGRESOS Sectoriales 5.176.405 2.077.649
Impuestos fiscales y municipales 13.844.049 3.382.253
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
Multas e intereses 92.096 59.336
Mantenimiento y reparación 145.396 106.062
2021 Seguros 102.490 8.719
2020
Bs Depreciación 239.067 188.180
Bs
Amortización 69.635 45.385
PRODUCCIÓN Alquileres 694.673 569.666
Primas-Seguros generales 212.010.942 78.314.639 Gastos generales 2.670.231 1.883.746
Primas-Seguros de fianza 104.960 300.693 Comisiones 26.600.386 19.660.994
Primas adicionales-Seguros generales 63.861.853 41.869.234 Honorarios 624.144 695.402
Primas adicionales-Seguros de fianzas 63.944 120.789 61.247.211 38.346.560
276.041.699 120.605.355 COSTO DE INVERSIÓN
PRIMAS ACEPTADAS EN REASEGUROS NACIONALES Títulos valores renta fija 482.085 1.048.430
Operaciones automáticas - Títulos valores renta variable 2.907
Operaciones facultativas - Líneas telefónicas 1.412
- 486.404 1.048.430
ANULACIÓN PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO EXTRANJERO PREVISIÓN
Operaciones automáticas 5.194 109.994 Primas por cobrar 6.125.561 537.361
Operaciones facultativas 181.843 40.858 Cuentas incobrables activo exigible técnico - 19.219
187.037 150.852 Cuentas incobrables activo exigible administrativo - 3.448
LIBERACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS 6.125.561 560.028
Riesgos en curso 60.030.946 50.834.217 AJUSTE POR INFLACIÓN Y TENENCIA DE BIENES
REINTEGRO GASTOS DE PRODUCCIÓN Diferencia de cambio 2.232.250 409.651
Anulación comisión a corredores de reaseguros - Total Egresos 458.748.723 206.110.671
LIBERACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS POR SINIESTRO
Reclamados por liquidar 80.188.918 32.581.792
Controvertidos - 68.600
80.188.918 32.650.392
RECUPEROS NOTA 20: PROYECTOS RECTIFICATORIA
Siniestros 569.797 132.260
Coaseguros aceptados 337 3.798 Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tiene Proyecto de Rectificatoria de los Formularios 200 y 400 del periodo septiembre 2020, la
misma se encuentra en la etapa de revisión de documentación física por la Administración Tributaria, sobre el descargo presentado
570.134 136.058
por Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
SINIESTROS REEEMBOLSADOS POR CESIONES REASEGUROS NACIONALES
Operaciones automáticas - 17.400 NOTA 21: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Operaciones facultativas 18.442.395 4.485.196
Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, no existen activos significativos gravados ni de disponibilidad restringida.
18.442.395 4.502.596
SINIESTROS REEMBOLSADOS POR CESIONES REASEGURO EXTRANJERO
Operaciones automáticas 5.758.968 2.100.041
Operaciones facultativas 32.562.222 1.378.616
38.321.190 3.478.657
NOTA 22: CONTINGENCIAS
PRODUCTOS DE CESIONES REASEGURO EXTRANJERO
Ajuste sobre primas cedidas operaciones automáticas - Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza, más allá de las
INGRESOS ADMINISTRATIVOS registra- das contablemente.

Ganancias 262.568 816.937

NOTA 23: CONTEXTO ECONÓMICO
PRODUCTOS DE INVERSIÓN
Títulos valores renta fija 1.876.075 1.420.318 En fecha 17 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y
Cuaren- tena”, como primera medida a consecuencia de la propagación del COVID 19 en Bolivia, emitiendo una serie de disposiciones
REINTEGRO DE PREVISIÓN
para contener su propagación; tales como: medidas restrictivas excepcionales de circulación, la reducción drástica de las actividades
Primas por cobrar - y la emisión de normas de carácter económico, entre otras; que se espera afecten de manera significativa la actividad económica del
AJUSTE POR INFLACIÓN Y TENENCIA DE BIENES país y los mercados en general.
Diferencia de cambio 2.451.678 2.065.872
Al 31 de diciembre de 2020, el Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y Cuarentena”,
Total ingresos 478.372.640 216.661.254
no ha sufrido ninguna modificación por lo cual se continua con la emergencia sanitaria; sin embargo, estas disposiciones no generaron
impacto relevante sobre el reconocimiento y la medición de activos y pasivos, ingresos y gastos de Unibienes Seguros y Reaseguros
Patrimoniales S.A., a esa fecha.

NOTA 24: EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

NOTA 19: EGRESOS Los estados financieros de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fueron elaborados considerando que la Junta general
ex- traordinaria de accionistas no tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar sus operaciones.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la
siguiente: NOTA 25: HECHOS POSTERIORES

2020 Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se suscitaron hechos o circunstancias que afecten en forma significativa al Balance
2021 Bs Gen- eral de la Sociedad de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
Bs

ANULACIÓN PRODUCCIÓN
Primas 10.427.346 520.096
PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO NACIONAL
Operaciones facultativas 38.703.142 10.550.905
PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO EXTRANJERO
Operaciones automáticas 37.996.950 5.025.539
Operaciones facultativas 81.725.479 40.389.406 Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD
119.722.429 45.414.945 Jefe Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General
Wilfredo Salazar Miranda
 70 ESTADOS
FINANCIEROS
CONTENIDO
• Informe del auditor independiente Bs = Boliviano
• Estado de situación patrimonial consolidado US$ = Dólar estadounidense
• Estado de ganancias y pérdidas consolidado UFV = Unidad de fomento de vivienda
• Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
• Estado de flujo de efectivo consolidado
• Notas a los estados financieros consolidados

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2021 2020

Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 8.a) 8.644.347.822 9.368.570.360
Inversiones temporarias 8.c) 5.116.818.523 4.704.659.018
Cartera 8.b) 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Previsión para cartera incobrable (693.575.778) (620.009.673)
Otras cuentas por cobrar 8.d) 391.925.341 318.745.872
Bienes realizables 8.e) 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 8.c) 4.448.610.391 2.474.006.643
Bienes de uso 8.f ) 414.967.326 422.911.586
Otros activos 8.g) 87.493.140 75.927.633
TOTAL DEL ACTIVO 41.646.794.601 37.780.248.216

PASIVO
Obligaciones con el público 8.i) 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 99.598.441 134.350.352
Obligaciones por operaciones de reporto 95.677.497 140.576.190
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 8.l) 1.096.685.865 741.694.764
Reservas tecnicas y Previsiones 8.m) 485.414.904 447.761.215
Obligaciones con empresas con Participación Estatal 8.p) 8.591.520.386 7.658.613.270
TOTAL DEL PASIVO 39.088.466.581 35.373.011.741

PARTICIPACION MINORITARIA 1.877.502 1.780.158

PATRIMONIO
Capital social 9.a) 2.216.017.430 2.104.896.580
Aportes no capitalizados 9.c) - -
Reservas 9.d) 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 9.e) 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.646.794.601 37.780.248.216
Cuentas contingentes 8.w) 808.695.756 824.850.123
Cuentas de orden 8.x) 377.437.322.825 249.877.155.847

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón

Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad
Gerente Nacional de Operaciones Gerente General
a.i
 ESTADOS 71

FINANCIEROS
ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS) POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

2021 2020
Bs Bs

Flujos de fondos en actividades de operación:

Nota 2021 2020
Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Bs Bs
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado -
Ingresos financieros 8.q) 1.957.647.965 1.756.251.646 movimiento de fondos:
Gastos financieros 8.q) (678.702.322) (515.714.768) Productos devengados no cobrados (1.245.861.690) (1.058.766.516)
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878 Cargos devengados no pagados 820.675.771 780.415.036
Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 231.175.740 232.303.801 Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 118.347.889 168.861.719
Constitución de reservas técnicas (406.022.221) (335.145.486) Constitución de reservas técnicas 406.022.221 335.145.486
Siniestros (netos de recupero) (237.839.955) (127.443.498) Liberación de reservas técnicas (380.259.971) (270.583.811)
Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 128.157.022 54.758.564 Previsiones por desvalorización (neto) (2.586.339) 7.533.661
Productos de cesiones al reaseguro 4.656.935 6.745.122 Provisiones o previsiones para beneficios sociales 44.046.703 36.371.868
Otros ingresos operativos 8.t) 992.157.355 911.290.078 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 5.076.627 4.490.140
Otros gastos operativos 8.t) (247.585.257) (304.145.568) Depreciaciones y amortizaciones 50.478.440 55.309.824
Resultado de operación bruto 1.743.645.262 1.678.899.891 Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicio (184.060.349) 58.777.407
Recuperación de activos financieros 8.r) 301.532.257 260.836.240 Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en
Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (496.354.211) (454.274.584) períodos anteriores sobre:
Resultado de operación después de incobrables 1.548.823.308 1.485.461.547 Cartera de préstamos 922.099.650 159.961.213

Gastos de administración 8.v) (1.278.000.325) (1.239.136.732) Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 136.666.867 134.966.482

Resultado de operación neto 270.822.983 246.324.815 Obligaciones con el público (726.232.231) (607.249.482)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 301.037 1.395.636 Obligaciones por operaciones de reporto (489.753) (394.229)

Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento 271.124.020 247.720.451 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (53.693.053) (44.060.054)
de valor Otras obligaciones - -
Ingresos extraordinarios 8.u) 199.070 7.938.729 Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos: - -
Gastos extraordinarios 8.u) - (1.721) Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (79.884.895) (126.854.859)
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 271.323.090 255.657.459 Bienes realizables-vendidos 2.000.705 131.077
Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 15.796.183 14.059.374 Otros activos-partidas pendientes de imputación (10.298.069) (29.373.426)
Gastos de gestiones anteriores 8.u) (2.339.015) (690.303) Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 129.378.160 (16.116.549)
Resultados antes de Impuestos 284.780.258 269.026.530 Previsiones (29.107.077) (62.980.696)
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (133.690.897) (145.622.751)
Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de 257.374.155 (409.725.523)
Resultado neto antes de participación minoritaria 151.089.361 123.403.779
intermediación
Participación minoritaria (95.161) 63.814
Flujos de fondos en actividades de intermediación:
Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
108.601.943 5.855.578.392
Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros. Depósitos a la vista y en cajas de ahorro
479.440.792 (435.330.333)
Depósitos a plazo hasta 360 días
3.040.309.893 1.602.342.095
Depósitos a plazo por más de 360 días
- -
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
(266.466.263) 581.262.160
A corto plazo - -
A mediano y largo plazo
- -
Otras operaciones de intermediación:
(34.751.911) 48.721.513
Obligaciones con instituciones fiscales
176.489.610 34.553.697
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera
- -
(Incremento) disminución de colocaciones:
(8.544.423.000) (51.545.255.581)
Créditos colocados en el ejercicio
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova Créditos recuperados en el ejercicio 6.499.702.326 49.794.844.556
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones Gerente General Otras cuentas por cobrar por intermediación - -
a.i financiera Flujo neto en actividades de intermediación 1.458.903.390 5.936.716.499
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Incremento (disminución) de préstamos:

Obligaciones subordinadas -
Valores en circulación -
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Participacion minoritaria 97.344 (61.906)
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y Incremento en obligaciones por operaciones de reporto (44.585.137) 28.361.346
2020 (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Incremento en obligaciones por otras operaciones bursatiles -
Incremento de reservas técnicas 28.722.619 64.561.675
Cuentas de los accionistas: -
Aportes de capital -
Aporte del 2% para el Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de Interes - (10.612.624)
Social y 2% para el Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo,
en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 de la Ley
de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº4131 del 9 de enero de
2020
Flujo neto en actividades de financiamiento (15.765.174) 82.248.491
Flujos de fondos en actividades de inversión:
(Incremento) disminución neto en:
Inversiones temporarias (409.758.280) (679.479.243)
Inversiones permanentes (1.971.175.012) (424.580.242)
Bienes de uso (39.238.318) (32.703.337)
Bienes diversos 2.699.010 (1.170.810)
Cargos diferidos (7.262.309) (9.541.435)
Flujo neto en actividades de inversión (2.424.734.909) (1.147.475.067)
Incremento de fondos durante el ejercicio (724.222.538) 4.461.764.400
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.368.570.360 4.906.805.960
Disponibilidades al cierre del ejercicio 8.644.347.822 9.368.570.360

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Gerente Nacional de Operaciones Gerente General Galo Abel Agramont Chacón Subgerente Nacional
Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad a.i de Contabilidad
 72 ESTADOS
FINANCIEROS
Edmundo Vallejos Vega Gerente Marcelo
Nacional de Operaciones a.i R
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ESTADOS 73

FINANCIEROS
NOTA – 1 ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN Y ORGANIZACIÓN
Organización
Ámbito de consolidación
1.a. Constitución y objeto de las Sociedades del Grupo
Los estados financieros correspondientes al Grupo, constituido por el Banco Unión S.A., y sus filiales Sociedad Administradora de
Fondos de Inversión Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales En cumplimiento a la Resolución SB Nº 122/2004 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) del 9 de
Univida S.A. y Uni- bienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fueron preparados de acuerdo con los lineamientos generales diciembre de 2004, exponemos los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, del conglomerado financiero
establecidos por la Norma de Contabilidad N° 8, emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia y el Reglamento para conglomerados en el que parti- cipan el Banco Unión S.A. y sus filiales Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, la Sociedad Administradora de Fondos de
financieros, aprobado a través de la Circular SB 482/04 del 9 de diciembre de 2004, emitida por la Autoridad de Supervisión del Inversión Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
Sistema Financiero (ASFI), las mismas que son concordantes con los criterios establecidos por la Norma Internacional de Contabilidad
N° 27. Banco Unión S.A.

La homologación de las cuentas de las filiales, se realizó de acuerdo a lo establecido en los Anexos 16 y 17 del Libro 1°, Título V En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de
“Sociedades Controladoras de Grupos Financieros”. constitución, apertura y funcionamiento de la Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el
28 de julio de 1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº 96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División
La participación accionaria del Banco Unión S.A. en sus filiales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: de Fiscalización del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones a
través de Resolución Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.
Valores Union
Rubro Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.
2021 2020
El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI), aprobó
Porcentaje de Participación 97,99% 97,99% la modificación de la razón social de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco
Número de acciones emitidas 53.747 53.747 Unión S.A.
Numero de acciones en tenencia del Banco 52.667 52.667 En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009, se aprobó el cambio de domicilio legal de la Sociedad
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1730,27 1642,16 Banco Unión S.A. trasladando el mismo de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto, se registró el
cambio de domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV)
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. 2021 2020 y los demás
registros correspondientes.
Porcentaje de Participación 99,99% 99,99%
Número de Acciones emitidas 19.315 19.315 Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Publica en el marco de lo previsto en el artículo 330 de
la
Constitución Política del Estado, como una Entidad de Intermediación Financiera Publica y que tendrá por objeto, en el marco de
Numero de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313 dicha
Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno, como
también
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.525,20 2.462,95 operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del sector público no
financiero
2021 2020 por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional, mediante el apoyo al sector
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. pro-
ductivo constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios, organizaciones comunitarias y
cooperativas
Porcentaje de Participación 99,9951% 99,9951% de producción, sin exclusión de otro tipo de empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades,
operaciones,
Número de Acciones emitidas 41.160 41.160 contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y Entidades Financieras N° 1488 (actual Ley de Servicios Financieros Nº
393),
la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que regulan la materia, generando oportunidades de acceso a
Numero de acciones en tenencia del Banco 41.158 41.158 servicios
financieros a todos sus habitantes, con especial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas
cuenta con 27 oficinas externas (11 urbanos y 16 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.
Numero de acciones en tenencia del Banco 20.580 20.580
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.663,45 1.710,00 Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión
El porcentaje que representan los activos, pasivos, ingresos y gastos de las Filiales, con respecto a los estados financieros
consolidados del conglomerado del Grupo Unión al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se detalla a continuación: En el mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y
Participación de exclusivo de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de
1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble
de la Resolución Admi-
nistrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
Saldo consolidado Controladas persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de
Bs % % inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro
social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades
Al 31 de diciembre de 2021: Administradoras.
Estado de situación patrimonial
Activos 41.646.794.601 100% 1,77% El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de
matrícula N° 07-048503-01.
Pasivos 39.088.466.581 100% 1,26%
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en
Estado de ganancias y pérdidas Registro del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
Ingresos financieros 1.957.647.965 100% 1,80%
Gastos financieros (Incluye anulación de (678.702.322) 100% 6,50% La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
producción) Otros ingresos operativos 992.157.355 100% 49,95% tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y
Otros gastos operativos (247.585.257) 100% 9,79% comportamiento actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo de Inversión.

La Sociedad administradora deberá administrar los fondos de inversión a su cargo con el cuidado exigible a un administrador
Participación de profesional con conocimiento especializado en la materia.
Saldo consolidado Controladas
% Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de seis
Bs %
fondos de inversión.
Al 31 de diciembre de 2020:
Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A.
Estado de situación patrimonial
Activos 37.780.248.216 100% 1,70% Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., fue constituida como Sociedad Anónima mediante Escritura Pública N°
Pasivos 35.373.011.741 100% 1,11% 293/94 del 28 de abril de 1994, con domicilio legal y principal en la ciudad de La Paz, pudiendo constituir y/o establecer sucursales,
agen- cias, representaciones y oficinas en el interior o en el exterior del país. Está autorizada para realizar operaciones dentro de la
Rueda de la Bolsa mediante Resolución No 21/94 del 26 de julio de 1994, emitida por la Bolsa Boliviana de Valores y obtuvo su
Estado de ganancias y pérdidas autorización de funcio- namiento como Agente de Bolsa a través de Resolución de Directorio No 25/94 de la Ex Comisión Nacional de
Ingresos financieros 1.756.251.646 100% 2,01% Valores, actual Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
Gastos financieros (Incluye anulación de producción) (515.714.768) 100% 9,94%
El objeto de la Sociedad es actuar como Agente de Bolsa en la actividad bursátil y en otras actividades relacionadas en las Bolsas de
Otros ingresos operativos 911.290.078 100% 40,10% Valores existentes en el país y en el extranjero, pudiendo operar por cuenta y riesgo propio, o por cuenta y órdenes de terceras
Otros gastos operativos (304.145.568) 100% 6,78% personas todas las operaciones, actos, contratos, servicios bursátiles y prestar servicios de asesoramiento y/o consultoría financiera,
pudiendo además asociarse con otras Sociedades nacionales o extranjeras, dentro de las normas legales pertinentes.

El plazo de duración de la Agencia de Bolsa es de 100 años y se encuentra inscrita en la Fundación para el Desarrollo Empresarial
(FUNDEM- PRESA) bajo el número de matrícula de comercio N° 00013190.

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.

Mediante Escritura Pública de Constitución de Sociedad Anónima por Acto Único N°1089/2015 del 9 de junio de 2015 se constituyó la
Principales ajustes, eliminaciones y reclasificaciones, realizados para la consolidación de los estados financieros. sociedad Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. con un Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs41.160.000.- teniendo como
accionistas al Banco Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión y Sociedad Administradora de Fondos de In-
Los principales ajustes, reclasificaciones y eliminaciones realizados para la consolidación de los estados financieros, se resumen a versión Unión S.A.
continuación:
La Sociedad tendrá por objeto único realizar por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en territorio boliviano
como en el extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de Seguros Personales, de vida o de personas, o riesgos de
personas tales como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de accidentes y seguros de salud; esto incluye asegurar, reasegurar,
2021 2020 efectuar cesiones de todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades con seguros de salud, seguros
Disponibilidades 41.184.558 21.456.295 de accidentes rentas
vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada, seguros individuales y colectivos de vida y otros conexos como seguros
Inversiones permanentes 285.932.285 257.339.944 médicos y de escolaridad, cumplir actividades de administración de seguros previsionales y operación de seguros de prepago con in-
Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 21.456.295 clusión en todos los casos de los respectivos coaseguros, reaseguros y actividades conexas por cuenta propia o con la participación de
terceros y otras que pudieran surgir en el futuro, con y sin cuentas de participación, capitalización, de vida entera, anuales
Ganancias y pérdidas 28.594.525 25.121.572
renovables y otros referentes a coberturas y administración de riesgos; así como el otorgamiento de otros seguros previstos por la
legislación vigente; la cobertura de servicios preparados de índole similar al seguro, y otras que pudiesen surgir en el futuro, la
cobertura de prestaciones de pensión de invalidez o muerte por riesgo común o profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus
reglamentos y/o cualquier norma legal futura sobre esta materia.

El plazo de duración de la Sociedad será de 99 años computable a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad en el registro de
Comercio (FUNDEMPRESA), el mismo que podrá ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su vencimiento.
• Eliminaciones
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
La principal eliminación por operaciones entre la Controlante y sus Subsidiarias, corresponde a la eliminación de las Obligaciones con de cuentas emi- tidos por los entes reguladores de la Controlante y las Subsidiarias, presenta diferencias.
Empresas Públicas, registrada por la Controlante contra el registro de Disponibilidades de las Subsidiarias y los saldos de inversiones
per- manentes registradas en la Controlante contra los saldos del patrimonio registrados en las filiales. Los saldos correspondientes a inversiones en bonos y letras del TGN, acciones y bonos de empresas privadas y otros títulos
valores regis- trados por las compañías subsidiarias, han sido clasificadas como inversiones temporarias, por considerarse
Todas las transacciones patrimoniales o de ganancias y pérdidas entre la Controlante y las Subsidiarias que no han trascendido a operaciones de alta rotación y de fácil realización.
terceros, han sido eliminadas.

• Reclasificaciones

Con el propósito de lograr uniformidad en la consolidación de los estados de la Controlante y las Subsidiarias, se clasificaron los saldos
de las subsidiarias tomando como referencia la clasificación y nomenclatura contable de la Controlante, la cual es establecida por la
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esto debido a que la nomenclatura de cuentas, establecida en los manuales
 74 ESTADOS
FINANCIEROS
El 5 de junio de 2017, el Banco Unión S.A. firma el Contrato de Suscripción de Acciones en participación con la Sociedad Administradora de
Fondos de Inversión Unión S.A. y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. para la constitución de la empresa Unibienes Seguros y Reaseguros
Patrimoniales S.A., habiendo acordado que la sociedad girara con un capital autorizado de Bs20.582.000.- (Veinte millones quinientos ochenta y
dos mil 00/100 Bolivianos) distribuido en 20.582 acciones, cada una con un valor nominal de Bs1.000.

El 19 de junio de 2017, el Banco realizó el aporte de capital de Bs20.580.000.- que corresponden a 20.580 acciones, teniendo una participa- ción
accionaria del 99,990%, y quedando la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. con una participación del 0,005% que
corresponde a 1 acción y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. S.A. con una participación del 0,005% también con 1 acción.

Mediante Escritura Pública del Acta de Fundación N°131/2017 del 23 de junio de 2017 se constituyó la sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros
Personales S.A. con un Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs20.582.000 teniendo como accionistas al Banco Unión S.A., Sociedad
Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.

Durante la gestión 2018, el accionista Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. transfirió una acción a Valores Unión S.A.
quedando esta sociedad con el 0,005% de participación accionaria.
 ESTADOS 75

FINANCIEROS
1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad
• Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.
Al cierre del cuarto trimestre de 2021, el sistema financiero presenta un desempeño moderado; las captaciones muestran un
crecimiento mucho mayor que las colocaciones, lo cual provoca una buena liquidez en el sistema financiero, según Datos oficiales del
Regulador, dan cuenta que la brecha de captaciones respecto a colocaciones, muestra un margen más amplio. El nivel de la mora de
Bancos Múltiples y Pymes, es elevado (Bs2.749 millones), empero el índice de mora (1,52%) se mantiene en un nivel muy moderado,
más aún si se lo compara a nivel internacional.
Según información del Instituto Nacional de Estadística, de enero a agosto de 2021 el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE)
registró una tasa de variación acumulada de 9,67% con relación a similar periodo de 2020 lo que muestra que el país se encuentra en
un proceso de recuperación, luego de una caída de más de 8% en la gestión pasada. El ente emisor espera un crecimiento del
Producto Interno Bruto de alrededor de 4,4% al cierre de 2021, siendo este uno de los más elevados de la región.
Al mes de diciembre de 2021, la variación acumulada del Índice de Precios al Consumidor alcanzó 0,90%, esto permite concluir que la
inflación en el país está controlada y dentro de las previsiones establecidas por el Banco Central de Bolivia.
En lo que respecta al Riesgo de Liquidez, se adquirió un nuevo Sistema de Información para la Gestión del Riesgo de Liquidez y
Mercado, cuya finalidad es la optimización de los modelos y reportes que permitan la adecuada y oportuna gestión del antes
mencionado riesgo.
Por otra parte, con el objetivo de garantizar un nivel de liquidez adecuado al Banco con prontitud y de manera eficiente y en la
medida de lo posible a un menor costo ante escenarios adversos, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez (PCL) que
permite al Banco responder de manera oportuna y cuantificar su capacidad de respuesta frente a tensiones de iliquidez en la
economía. Asimismo, como medida para identificar vulnerabilidades potenciales de contagio y sistémicas para que el Banco afronte
situaciones atípicas como la pan- demia de COVID-19, se efectúan periódicamente simulaciones de escenarios de estrés de liquidez
con el objetivo de estimar nivel de fondos prestables ante escenarios extremos.
En cuanto a la gestión del riesgo de mercado, se analizó e identificó oportunidades de mejora del modelo para la determinación de
tasas activas y pasivas, para que la gestión de las tasas de interés sea más eficiente. Adicionalmente se implementaron mecanismos
para la mitigación de riesgo cambiario, entre los que se encuentra la actualización del “Plan de Contingencia de Tipo de Cambio”, que
tiene el objetivo de establecer acciones que garanticen el resguardo del Banco frente a movimientos adversos e imprevistos en la
cotización de la moneda extranjera.

Las Reservas Internacionales Netas al 24 de diciembre de 2021 alcanzaron US$4.862 millones. Este nivel se encuentra dentro de los
rangos internacionalmente aceptados.
Al mes de noviembre de 2021, el saldo comercial registró un superávit acumulado de 1.729 millones de dólares, monto mayor al
registrado en similar periodo de la gestión 2020 donde se alcanzó un déficit de US$26 millones.
En el entorno descrito, el BCB mantuvo la orientación expansiva de la política monetaria adoptando medidas convencionales y no con-
vencionales para mantener la liquidez del sistema financiero en niveles adecuados con el fin de promover el crecimiento de la cartera
de créditos.
Finalmente, a objeto de mitigar el Riesgo de Cumplimiento Normativo, se realizaron actualizaciones de los procedimientos
relacionados con la adecuación y/o alineamiento de Circulares y Cartas Circulares ASFI, que involucra a los dueños de proceso como
primera línea de defensa y a la Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos para hacer el monitoreo de los plazos como segunda
línea. Adicionalmente, como parte de la gestión de Riesgo de Gobierno Corporativo, trimestralmente se genera el perfil de Riesgos de
Gobierno Corporativo que establece el nivel de riesgos al cual el Banco se expone, aspecto que es sujeto de monitoreo permanente
por parte de la señalada Gerencia.
• Plataforma tecnológica

Los resultados del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2021, han evolucionado apuntalando al desempeño del sistema A partir de la actualización tecnológica efectuada en el último trimestre, el Banco cuenta con un nivel de procesamiento mejorado, lo
financiero y en consecuencia al comportamiento global de la economía, mostrando un excelente nivel de liquidez, cartera y que se ve manifestado en el incremento de los niveles de disponibilidad de los servicios tradicionales y digitales, este resultado
captaciones que posesiona al Banco Unión S.A. como una institución muy sólida con los niveles de mora controlados dentro del exitoso permite encarar las próximas fases que se tiene programadas para que al cabo de las mismas se cuente con un sistema
sistema en su conjunto. UNIBANCA totalmente moderno y actualizado.

En el periodo de análisis, el portafolio de inversiones muestra niveles de rentabilidad favorables; las utilidades acumuladas por
operacio- nes de cambio son una de las más elevadas de todo el sistema financiero; por su parte los servicios complementarios por
operaciones de comercio exterior destacan al interior del sistema financiero con tarifas muy competitivas.
Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:
Durante la gestión 2021, se efectuó una evaluación acerca del proceso de transformación digital que lleva adelante el Banco, de este
tra- bajo se desprende las directrices del área de tecnología, las que se encuentran orientadas al cumplimiento de los Objetivos
Estratégicos de la Institución. Esta transformación digital en curso se basa fundamentalmente en servicios virtuales o en la conexión
de productos, cosas y personas de forma inteligente, pretendiendo establecer un entorno económico y dinámico, en completa sintonía
con la vertiginosa evolución tecnología.

Cartera de Créditos En lo referido a los canales electrónicos UniNet Plus y UniMóvil Plus, estos aplicativos fueron sometidos a diversas pruebas de
seguridad de las que resultaron evaluaciones que destacan el cumplimiento de los requerimientos más estrictos de evaluación. De la
misma manera, en atención a las necesidades manifestadas por nuestros clientes, en el mes de diciembre se publicaron los aplicativos
UniMovil Plus y UIni- token en las tiendas para dispositivos Huawei, lo que permite a este grupo de usuarios, que emplean esta
tecnología, acceder a soluciones

Banco Union especializadas para esta tercera plataforma. Con este esfuerzo el Banco logró fortalecer su presencia en el ecosistema digital.
2021 2020 2019
S.A.
Millones % Millones % Millones % Durante este periodo, se continuó con todas aquellas adecuaciones para el cumplimiento de las instrucciones emitidas por la ASFI en
Bs Bs Bs lo relacionado con la circular ASFI/669/2021, lo que significó aplicar cambios importantes en el comportamiento del módulo crediticio
especialmente en el registro de Reprogramaciones y Refinanciamientos de operaciones diferidas.

Cartera bruta 22.126 100,0 20.112 100,0 18.389 100,0 Como parte de la digitalización de los servicios financieros, el Banco desarrolló la tecnología necesaria para facilitar y agilizar los
Vigente 16.479 74,5 18.399 91,5 16.912 92,0 procesos de recaudación y pagos, con la inclusión de la generación de códigos QR para diversas empresas públicas que demandaron
este servicio.
Vigente reestructurada 5.136 23,2 1.318 6,5 1.088 5,9
Mora 511 2,3 395 2,0 389 2,1 Finalmente, dando cumplimiento al marco normativo tributario, se llevó a cabo la adecuación de los procesos de facturación propia y
se encuentra en implementación la facturación electrónica.

• Proyecto Core
atendieron múltiples reque- rimientos adicionales del regulador. Por otra parte, cabe resaltar que en la gestión 2021 se tuvo la renuncia voluntaria del
Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2021, presenta un incremento de Bs2.014 millones, equivalente a un 0.09%, esto por 57% del personal de la unidad de Seguridad de la Información (4 de 7 funcionarios) generando acefalias temporales que ocasionaron sobrecarga laboral y
cuanto: demoras en la atención de algunos requerimientos, que fueron previamente gestionados para no impactar en los objetivos definidos.

• La cartera vigente pasó de Bs18.399 millones, que representaban un 91,5% a Bs16.479 millones que representan el 74.5%.
• La cartera reestructurada pasó de Bs1.318 millones que representaban un 6,5% de la cartera bruta a Bs5.136 millones que
represen- tan el 23,2%. Al 31 de diciembre de 2021, el total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs511 millones que
representa el 2,3% de la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2020 alcanza a Bs395 millones que representa el 2.0% de la
cartera bruta.
En relación a la Gestión de Riesgos de Tecnologías de la Información, se culminaron las actividades del Plan de Trabajo 2021, así como, se concluyó la
primera fase de la determinación del perfil de Riesgo Tecnológico del Banco. Adicionalmente, durante el mes de noviembre se atendió el requerimiento
adicional de ASFI relacionado con un Ethical Hacking a aplicaciones transaccionales del Banco Uninet Plus y Unimovil Plus, así como, pruebas de ingeniería
social relacionadas con Vishing, Spear phishing y otras.

Al 31 de diciembre de 2021, se efectuaron castigos por Bs15.14 millones.

• Gestión integral de riesgos

El Banco Unión S.A. en su calidad de Entidad Bancaria Pública ha logrado consolidarse en el Sistema Financiero Boliviano,
incursionando en nuevos mercados y posibilitando a partir de su misión la inclusión de sectores y familias al crecimiento del país. En
este marco, se encuentra expuesto a una serie de riesgos relacionados con su principal actividad de intermediación financiera, los
cuales son tratados de manera íntegra, transparente y oportuna por el Banco, a fin de mantener adecuadas posiciones de solidez,
rentabilidad y solvencia.

Por este motivo, al 31 de diciembre de 2021, se estructuró el Perfil de Riesgos del Banco, que es el resultado de la evaluación
consolidada de la situación económica, financiera y operativa del Banco a partir del análisis y tratamiento de los riesgos a los que se
encuentra expuesto, al respecto, se registra un nivel superior al del cierre del trimestre anterior (13.5%) alcanzando a 15.1% que
corresponde a un nivel de riesgo bajo tendiente a medio, por consiguiente, en el último trimestre se ha iniciado un proceso de
fortalecimiento de los controles existentes a fin de evitar la materialización de riesgos principalmente relacionados con fraude
interno y externo, que podrían generar una afectación negativa del patrimonio y una mayor exposición al riesgo reputacional.

El proceso de la Gestión Integral de Riesgos está enmarcado a partir de las etapas de: identificación, medición, monitoreo, control,
mi- tigación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación
financiera y prestación de servicios adicionales.

La Gestión del Riesgo de Crédito continuó con la revisión ex – post de la cartera de créditos en función a lo establecido en la
normativa regulatoria y las Políticas Interna del Banco, enfocando los esfuerzos para la cartera individual en la identificación
oportuna y preventiva de posibles riesgos que podrían afectar la recuperabilidad de los recursos desembolsados y su respectiva
mitigación, además de monitorear y controlar a los clientes de mayor riesgo; en la cartera masiva se prosiguió con las examinaciones
que coadyuven en la tarea de identificar factores de riesgo adicionales a la morosidad y deficiencias en el proceso crediticio
originados por incumplimiento a las políticas y proce- dimientos a través de revisiones de muestras inducidas a los distintos Puntos de
Atención Financieros (PAF), priorizando los que presentan un perfil de riesgo alto y medio y así coadyuvar con la mejora continua en
la gestión crediticia.

La Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos realizó seguimiento del cumplimiento de los límites internos, de las Alertas
Tempranas de Riesgo de Crédito definidas así como de la evolución periódica de los niveles de mora que podían verse afectados como
consecuencia de la crisis sanitaria por la Pandemia COVID-19; se actualizaron las pruebas de tensión macro y micro prudenciales que
analizan escenarios de estrés y su posible impacto en previsiones, utilidades y CAP, dichas tareas fueron complementadas con estudios
macroeconómicos y sectoriales, todo esto para poder tener una mejor perspectiva de la gestión integral del Riesgo de Crédito del
Banco.

El monitoreo es realizado a través del Sistema de Información Gerencial de Riesgo de Crédito, que incluye el sistema de limpieza de
datos e información del ámbito financiero externo; además del seguimiento al Gatillador que podría activar el Plan de Contingencia
de Riesgo de Crédito, la información y herramienta de seguimiento de riesgo contagio externo que también es entregada
mensualmente a la Gerencia Nacional de Negocios; también y producto de los estudios realizados bajo diversas modalidades para
proyectar el impacto de la cartera diferida tanto en la mora como en el posible requerimiento de previsiones, se siguió fortaleciendo
las previsiones genéricas voluntarias por incobrabilidad de cartera. Finalmente, se ha concluido la actualización y mejora de la
estimación de la Pérdida Esperada bajo un modelo interno, así como la metodología de evaluación de cosechas o camadas de créditos
y el repositorio de información evolutiva tanto interna como del Sistema Financiero.

En cuanto a la Gestión del Riesgo Operacional, se culminaron exitosamente las actividades descritas en el Plan Anual de Trabajo de la
Unidad, incluyendo la autoevaluación de riesgos operacionales (ARO) a 60 procesos, la gestión, monitoreo de la Base de Eventos de
Riesgo Operacional (BERO)y su correspondiente remisión a la ASFI vía SCIP, y el monitoreo permanente de los Indicadores Clave de
Riesgo Ope- racional (ICRO). Adicionalmente, se reforzó el seguimiento a los planes de tratamiento relacionados con los riesgos que
superan el apetito al riesgo, con cada una de las áreas, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión
Integral de Riesgos Se dio continuidad a la Gestión de Riesgo Reputacional y Riesgo Legal y al fortalecimiento de sus metodologías. Se
atendieron requerimientos extraordinarios suscitados por la coyuntura de la gestión. Asimismo, respecto a las iniciativas definidas, en
diciembre se concluyó con la iniciativa relacionada con el fortalecimiento de la metodología para la cuantificación de riesgos
operacionales.

Respecto al trabajo de la Unidad de Control Efectivo y Riesgos en PAF, se concluyó la segunda visita programada a todos los PAF a
nivel nacional de acuerdo con el Plan de Trabajo 2021 y al Plan Estratégico del Banco, complementando con el trabajo de gabinete y
revisión documental a nivel nacional.

En la gestión de Seguridad de la Información, se coordinó con las distintas áreas del Banco en la revisión a sus planes de tratamiento
relacio- nados con los riesgos que superan el apetito al riesgo, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de
Gestión Integral de Riesgos. Se concluyeron las principales actividades definidas en el Plan de Trabajo 2021. Adicionalmente, se
 76 ESTADOS
FINANCIEROS
Durante el primer semestre del año 2021 se realizó la reorientación del proyecto fortaleciendo su alcance y
necesidades, permitiendo la continuidad de desarrollo del negocio. La Plataforma Tecnológica base para el nuevo
CORE Bancario fue actualizada a la última versión de software, actualmente se tiene un 99% de avance en su
desarrollo, realizándose el proceso de certificación, proceso que incluye un análisis integral de riesgos, análisis
de vulnerabilidades, pruebas de calidad, pruebas funcionales y pruebas de usuario, certificación que le permitirá
a la Plataforma Tecnológica ingresar a una etapa piloto, estas pruebas confirmarán la estabilidad y su fortaleza y
la de todos sus módulos integrales:

• Proyecto Gestión de Contenidos Digitales

• Proyecto Reglas de Negocio
• Proyecto Módulo de Parámetros
• Proyecto Autenticación y Autorización
• Proyecto Interoperabilidad
• Proyecto Pistas de Auditoria
• Proyecto Administración de Accesos
• Proyecto Notificaciones
• Proyecto Flujo de Trabajo
• Proyecto Register
• Proyecto Reportes
• Proyecto Plantillas Administrador SPA
• Proyecto Unikit
• Proyecto Unibrowser
• Proyecto Generador de formularios

Adicionalmente el equipo de desarrollo se encuentra trabajando en el desarrollo del Módulo de Negocios llamado
Módulo Clientes con fecha estimada de finalización el primer trimestre del 2022.

• Responsabilidad Social Empresarial

A través de Responsabilidad Social Empresarial, Banco Unión S.A. busca situar el impacto integral que contempla
la sostenibilidad eco- nómica, social y ambiental, evidenciando nuestro compromiso con nuestros grupos de
interés, a través de nuestra visión, misión y las acciones los siguientes pilares:

Inclusión y Educación Financiera

Con la finalidad de mejorar los planes de negocio en sus diferentes productos y servicios, el primer trimestre del
2021 Banco Unión S.A. inició las actividades con aliados y su diferentes áreas definiendo acciones que colaboren
con la inclusión financiera en beneficio de los sectores con mayor vulnerabilidad.

La ejecución del Programa Anual de Educación Financiera al 31 de diciembre llegó a beneficiar a 62.348
participantes a nivel nacional, sobrepasando la meta anual establecida de 51.000 participantes para la gestión
2021, a través de talleres virtuales y presenciales conside- rando las debidas medidas de bioseguridad
coordinadas con las asociaciones u organizaciones que solicitaron esta metodología de taller. Hizo hincapié en
transmitir la importancia sobre el ahorro y productos pasivos; los beneficios, usos y medidas de seguridad de la
banca digital y sobre el correcto uso del crédito explicando los productos crediticios de Banco Unión S.A., a partir
de julio se intensificaron los talleres presenciales en zonas rurales a nivel nacional, logrando desarrollar 622
talleres de educación financiera, permitiendo la ejecución de 6 programas de acuerdo al siguiente detalle:

PROGRAMA CANTIDAD DE PARTICIPANTES

APRENDE Y REACTIVA BOLIVIA 21.113

VILLA UNIÓN DIGITAL 24.914

SARIRI 5.741

UNIDAS APRENDEMOS 3.982

ADULTOS MAYORES 3.591

BOLIVIA INCLUSIVA 3.007

TOTAL 62.348

Es importante recalcar que a través de redes sociales, junto al área de Marketing y Comunicación, se hizo
difusión de información sobre educación financiera, dando a conocer diferentes conceptos financieros.

Como parte de ASOBAN, llegamos a 19.238 participantes a través de las diferentes actividades realizadas por todos los bancos
asociados.

Servicios otorgados con calidad y calidez

Bajo la premisa de humanizar los servicios financieros, buscamos proporcionar una atención personalizada a
través de un trato igualita- rio, amistoso y profesional, además de dar cumplimiento a toda la normativa y buenas
prácticas de calidad de los servicios vigentes, las siguientes iniciativas coadyuvan al logro de estos objetivos:

Voz del Cliente: Implementada con el fin de conocer el nivel de satisfacción y recomendación por parte de
clientes y usuarios de Banco Unión S.A., se realiza una medición de manera mensual del Índice General de
Satisfacción (80% en la gestión 2021), del Net Promoter Score
ESTADOS
FINANCIEROS
- NPS (25% en la gestión 2021) y la medición de la Calidad de Servicio de los principales canales de atención que el banco tiene a
disposi- ción de los consumidores financieros mediante la metodología SERVPERF, esta última aplicada a partir de la gestión 2021.
Academia de Experiencia de Cliente (CX): Diseñada para promover una atención con calidad y calidez acorde a las directrices del
banco, a través de capacitaciones y la difusión continua de mensajes orientados a motivar al funcionario e impulsar la cultura de
Servicio al Cliente en Banco Unión S.A.
Capacitación “La Magia de Servicio al Cliente”: Con el objetivo de construir una cultura centrada en las personas, se dio a conocer
estra- tegias empresariales para lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a las necesidades, la
misma fue impartida a un total de 672 funcionarios, Gerentes de Agencia, Jefes Operativos y personal de Servicio al Cliente.
Unitalent: Buscando diseñar e implementar un nuevo Modelo de Atención al Cliente para el banco, se capacitó a un total de 118
funciona- rios, con el objetivo de que los mismos mediante metodologías de desarrollo de ideas, ideen y prueben el Modelo de
Atención al Cliente a ser aplicado por el banco para la gestión 2022. Los funcionarios participantes de esta iniciativa formaron grupos
de 5 personas para la presentación de un Modelo de Atención al Cliente por grupo, donde se seleccionó las 3 mejores propuestas a ser
desplegadas durante la gestión 2022.
Con el fin de optimizar los tiempos de atención y filas se habilitó el CHAT en línea como nuevo canal no presencial que facilitan la
atención y contacto con el Banco, eliminado fricción con el Cliente, éste Canal atendido por el Contact Center, a la fecha con un
promedio de atención de 18.000 clientes por mes. También se puso a disposición del cliente la autogestión en el bloqueo temporal de
tarjetas de débito permite que el cliente bloquee y desbloquee a través de su UNIMOVIL.
Con el objetivo de construir una cultura orientada a lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a
sus necesidades. Al respecto se impartieron esos eventos a 969 funcionarios entre Gerentes de Agencia, Jefes Operativos, Personal
Ejecutivo y de Servicio al Cliente. En líneas generales se buscó fortalecer la “Atención al cliente y manejo de conflictos”, “La
comunicación como una herramienta de negociación y entendimiento” y “Orientación al servicio”.
Interacción con la comunidad y Donaciones
La interacción de Banco Unión S.A. con la Comunidad a través de RSE, se basa en el desarrollo de acciones que generen impacto en
los sectores más vulnerables, a través de proyectos sostenibles con el tiempo y programas de impacto social acompañado de
campañas comu- nicacionales de concientización de acuerdo a fechas conmemorativas. En este sentido, realizó las siguientes
campañas de concientización e información en temas de Equidad de Género, Lucha contra la violencia y Medio Ambiente.
Se realizaron Recaudaciones de Fondo en Especie de manera Interna para poder colaborar con:
- Familias del Municipio de Ancoraimes con 197 Kits de Bioseguridad,
- Olimpiadas del Saber de los Adultos Mayores, con canastones.
- Confederación de Trabajadores Campesinos de Bolivia con la participación de funcionarios en la kermesse.
- Colecta de Tapitas por los niños con cáncer.
- Campañas Navideñas a nivel Nacional, logrando realizar 11 actividades para diferentes instituciones.
Con el fin de apoyar a las personas con discapacidad y el deporte, se firmó un Convenio con la Federación Boliviana de Deporte
Integrado (FEBODEIN) con un aporte monetario de Bs68.600 (Sesenta y ocho mil seiscientos 00/100 bolivianos) para la participación de
la Selección Boliviana de Baloncesto sobre Silla de Rueda en el Sudamericano de Baloncesto en Argentina.
De igual manera, se logró firmar el Convenio con el Movimiento Integral Gastronómico Alimentario, con el fin de apoyar al Sistema
Agro- alimentario Sostenible a través de la sensibilización de la población boliviana en general sobre alimentación saludable y
sostenibles; y al fortalecimiento de los emprendimientos que impulsan la producción, transformación y comercialización sostenible de
la Cañahua, Quinua Tarwi y Amaranto, con un aporte de US$60.000 (Sesenta mil 00/100 dólares americanos).
Cuidado del Medio Ambiente
Banco Unión S.A. incorpora dentro de su planificación el compromiso de concientizar y sensibilizar a todos nuestros grupos de interés
sobre el cuidado y protección del medio ambiente, mediante programas de impacto ambiental y programas de reducción de la Huella
de Carbono, entre las acciones que comprenden a este pilar, se reforzó la Política de Austeridad con el fin de establecer mecanismos
que garanticen el buen manejo de recursos del Banco y hacer un adecuado el control de gastos en luz, agua y papel, viajes, uso de
vehículos, fotocopias e impresiones, etc. Se realizó el concurso, “Mi Huella –Mi compromiso”, donde cada funcionario a través de una
aplicación gratuita, midió su Huella de Carbono, con indicadores de bienes inmueble, vehículo, alimentación, abrigo y servicios,
participaron 55 funcionarios. Se lanzaron Ecoconsejos a nivel nacional de manera interna, llegando a concientizar y proponer acciones
amigables con el medio ambiente a todos los funcionarios.
Asimismo, con el fin de asegurar el impacto ambiental en nuestros productos, se inició el Estudio de Mercado de Negocios Verdes,
para poder identificar sus necesidades y establecer criterios para diseñar un producto adecuado para este sector.
Bienestar de los funcionarios
Nuestros funcionarios son el principal capital para el desarrollo y alcance de objetivos, es por eso que realizamos acciones para
mejorar su calidad de vida personal y laboral.
Durante el último trimestre de la gestión 2021, se realizaron varias actividades para fortalecer la Cultura Organizacional de Banco
Unión
S.A. tales como:
Plan de Comunicación Interna: el cual tiene como objetivo el establecimiento de lineamientos generales de la comunicación efectiva,
continua y dinámica de gestión de la comunicación interna, como una respuesta estratégica a la complejidad de los cambios y
desafíos de la actual coyuntura, introduciendo actividades que dinamicen la comunicación y mejoren los canales de acceso a la
información al interior de Banco Unión S.A.; el cual desarrolló las siguientes actividades:
- “Cápsulas informativas del PEI 2021 – 2025” expresadas en artes y formatos aptos para que los funcionarios comprendan la base
de la planificación estratégica, compartida a través de correo electrónico y redes sociales.
- “Historias de éxito” de nuestros clientes internos y externos, cuyo objetivo fue valorar a los funcionarios que tienen un
importante recorrido en el banco, elaborando para ello cápsulas basadas en experiencias de crecimiento, identificación y
compromiso con Banco Unión S.A.
- Campaña “Yo respeto nuestra comunicación”, a través de la cual se implementaron comunicados desde Talento Humano
destinados a fortalecer el valor del respeto desde su concepción integral, reforzando así los estándares comunicacionales en
interacción cotidiana.
- Campañas de medicina preventiva que permitieron la difusión de mensajes de salud integral en coordinación con los
Consultorios Médicos Internos, difundiendo temas como “Alimentos para reforzar tu sistema inmunológico”; ¿Se puede vivir de
forma saludable sin hacer dieta?; “Comida saludable en el trabajo”.
Programa Buzón de Proyectos: busca motivar a los funcionarios más allá de las condiciones remunerativas salariales, buscando para
ello un motivador no salarial expresado en beneficios con el objetivo de mejorar la eficiencia y/o brindarles bienestar, de ésta
manera, se dio oportunidad a funcionarios de participar en uno de los proyectos que el Banco tenía planificado la gestión 2021,
quienes al concluirlo percibieron beneficios como una ganancia directa para mejorar sus condiciones laborales, el clima laboral, el
compromiso y sentido de pertenencia con el “Banco de los Bolivianos” donde encontramos traducida la oferta de valor de nuestra
institución.
Diagnóstico de Cultura Organizacional: El último trimestre de la Gestión 2021 pudimos contar con el “Diagnóstico de Cultura
Organiza- cional” que busca reflejar la actual Cultura de la Organización y sus principales características, destacan dos áreas de
evaluación; INNOVA- CIÓN y ORIENTACIÓN A LA EQUIDAD DE GÉNERO, mismas que responden al desarrollo tecnológico de nuestro
Banco y las connotaciones sociales de defensa a los derechos fundamentales que la orienta y el conocimiento de la “Cultura
Compartida” en cuanto a la revisión de ÉTICA y VALORES, lo cual fue posible gracias a dos reactivos de la “Encuesta de Percepciones
Éticas”. Los resultados reconocen una cultura organizacional en desarrollo adecuado.
Planes de Clima Laboral: Conforme los resultados obtenidos en la medición de clima laboral 2021, se plantearon dos líneas de trabajo
con el objetivo de mejorar el impacto en la totalidad de la institución, por un lado una línea de trabajo corporativa desarrollada
desde la Oficina Nacional y por otro lado, se trabajó la línea local, la cual fue coordinada desde Talento Humano con las Oficinas
Regionales y de Sucursal y de manera directa con las Gerencias y Subgerencias de la Oficina Nacional.
El impacto fue localizado en las áreas donde se desarrollan las actividades de mejora, realizándose para ello micro talleres llamados
“Planes de Acción de Mejora de Clima Laboral” producto de los cuales se cuenta con los planes de acción de mejora de clima laboral,
el cronograma y el presupuesto, lo cual fue logrado a través del envío de resultados de la medición de Clima a las Gerencias
Regionales y de Sucursal, quie- nes en coordinación con las áreas de Talento Humano desarrollaron actividades orientadas a la mejora
de las dimensiones con puntuación más baja, para finalmente conformar el Plan de Acción de Mejora del Clima Laboral de la
institución.
Se organizó el Foro: “Reflexiones éticas entre funcionarios/as de Banco Unión S.A.”, espacio en el que a través de una historia, los
fun- cionarios tuvieron la oportunidad de reflexionar y opinar de manera asincrónica sobre aspectos que hacen al Código Ética, los
valores institucionales, entre otros.
Recaudaciones de fondos interna: Con el fin de apoyar a compañeros del Banco en situaciones de emergencia, se atendieron 5 casos a
nivel Nacional con la recaudación de fondos monetaria para apoyar a sus familias.
Médico interno:
- Se realizaron 6.358 consultas, atendidas en consultorio a Nivel Nacional.
- Los médicos realizaron consultas a domicilio a 43 funcionarios.
- A través de Telemedicina se atendió 224.464 consultas, sobre los síntomas de COVID-19, entre otros, de esta manera se evitó la
visita de los consultorios del seguro o centros de Salud que hoy se encuentran saturados y con mayor probabilidad de contagios.
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Capacitaciones:
- Durante el último trimestre de la gestión 2021, el área de Capacitación gestionó 20 eventos de capacitación e - learnings
(asincróni- cos) y 168 eventos sincrónicos para los funcionarios del banco, teniendo a todo el banco como participantes.
- Se realizaron eventos sobre liderazgo y atención al cliente para todos los cargos relacionados.
- En el área de fortalecimiento del servicio que prestamos como entidad, se dieron eventos de capacitación orientados a la atención
con calidad y calidez, atención a adultos mayores, atención preferencial a personas con discapacidad, prevención en salud y primeros
auxilios.
- Se realizaron 5 capacitaciones dirigidas a reforzar los conocimientos de las medidas de Bioseguridad respecto al COVID-19 y
sobre primeros auxilios en varias regionales y temas de interés de cada regional.
Cumplimiento con nuestro Ente Regulador
En cumplimiento a la Recopilación de Normas del Sistema Financiero de la ASFI, se elaboraron y presentaron los siguientes documentos:
- Informe Anual de RSE 2020
- Informe de los Servicios y productos financieros orientados a la Función Social 2020
- Informe de Balance Social 2020
- Calificación de Desempeño de RSE 2020, otorgada por la Calificadora AESA Rating.
• Cambios en la composición accionaria
Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex -
NAFIBO S.A.M.) realizada en mayo de 2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco
se modificó y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una
participación del 83,19% en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al
Grupo de Accionistas que suscribieron el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y
realizado el proceso de compra de acciones a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez,
Ana María Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío
de Saavedra, el Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del Banco. A este efecto,
se remitieron los títulos accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las
modificaciones en la denominación del titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo
realizado un aporte de capital de Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se
hizo efectivo el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A.
mantenía en el Banco Central de Bolivia; posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013
del 27 de agosto de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco
Unión S.A. producto de la capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de la Nación
(TGN).
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de
capital de Bs139.200.000, el cual se hizo efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda
Nacional que el Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia, habiendo sido aprobado mediante Junta General
Extraordinaria de Accionistas del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
quien tomó conocimiento del aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016
según nota ASFI/DSRI/R-173277/2016.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó el aumento de Capital Pagado
por el monto de Bs222.865.080 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas
voluntarias no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020,
autorizó la emisión de 22.286.508 acciones por el monto de Bs222.865.080, estableciéndose un nuevo capital social de
Bs2.104.896.580. Asimismo, en cum- plimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs15.918.934,74,
equivalente al 6% de las Utilidades Netas del Banco correspondientes a la Gestión 2019, a ser destinado al cumplimiento de la Función
Social de los Servicios Financieros.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó el aumento de Capital Pagado
por el monto de Bs111.120.850 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas
voluntarias no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021,
autorizó la emisión de
11.102.085 acciones por el monto de Bs111.120.850, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.216.017.430.
La composición accionaria del Banco Unión S.A., mantiene como principal accionista al TGN con una participación accionaria del
98,5408%, cumpliéndose con lo previsto en el Artículo 3 de la Ley Nº 331 de la Entidad Bancaria Pública.
• Otros eventos importantes
Prestación de Servicios Financieros a favor de la Administración Pública en sus Diferentes Niveles de Gobiernos en el marco
de la Ley N°331 del 27 de diciembre de 2012 y Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros con el Banco
Central de Bolivia.
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley N° 331 de fecha 27 de diciembre de 2012, establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las
operaciones establecidas en la Ley que regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones
relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al
desarrollo de la actividad económica nacional:
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la
Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel
central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y
beneficiarios de programas sociales, pago a proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano
Ejecutivo del nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito
Público.
3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y
patentes, en el marco de convenios o contratos suscritos con las entidades competentes.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la
redención de los mismos.
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y
distribu- ción de material monetario por cuenta del BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y
alcan- ce de la Entidad Bancaria Pública.
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio
de tesorería en moneda nacional, hasta el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de
Servicios por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la prestación de servicios de administración de cuentas
corrientes fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de abril de 2016,
en tanto que los servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios
Financieros al Banco Central de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha:
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales al mes de diciembre de la
ges- tión 2021 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden a Bs478.926.540.000.
- Administración de Cuentas Corrientes Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2021, el número total
de las Cuentas Corrientes Fiscales administradas por el Banco Unión S.A. son de 5.362.
- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre de 2021 se han
efectuado aproximadamente 6.257.443 pagos a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de
Bs14.172.642.000 y Bs30.343.412.000.
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana
Azurduy” a partir del mes de marzo de 2021 en todas nuestras agencias del país, al 31 de diciembre de 2021 se han pagado a
1.280.194 beneficiarias por un monto de Bs139.835.110.
Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de enero de 2021, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad, al 31 de diciembre de
2021, se han pagado a 1.895.698 beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs723.652.750.
 78 ESTADOS
FINANCIEROS
Contrato de Servicios Pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos necesidad de forta-

A partir del mes de enero, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos
Económicos, al 31 de diciembre de 2021, los montos cancelados son:

- Bono Discapacidad (LPZ).- se han pagado a 26.496 beneficiarios por un monto de Bs5.299.200
- Bono Discapacidad (SCZ).- se han pagado a 71.767 beneficiarios por un monto de Bs17.941.750
- Bono Estudiantil Santa Cruz se han pagado 195.836 beneficiarios por un monto de Bs68.542.600
- Bono Renueva El Alto se han pagado 192.159 beneficiarios por un monto de Bs57.647.700
- Bono PMADI GAM El Alto se han pagado 32.433 beneficiarios por un monto de Bs6.486.600
- Bono Canasta Cochabamba se han pagado 153.138 beneficiarios por un monto de Bs37.518.810
- Pago Indemnización INSA se han pagado 19.602 beneficiarios por un monto de Bs16.608.146
- Complemento Económico al sector pasivo de la Policía Boliviana (MUSERPOL) se han pagado 212 beneficiarios por un monto
de Bs1.870.963
- Incentivo Bachiller Destacado se han pagado 5.187 beneficiarios por un monto de Bs10.111.000
- Bono Juancito Pinto se han pagado 2.263.725 beneficiarios por un monto de Bs452.745.000

Apertura y cierre de Puntos de Atención

El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión
2021, continuando la expansión de su red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 48 Corresponsales no
Financieros (urbanos), 10 ATM’s (8 urbanos y 2 rurales), 2 Agencias Fijas (urbanas), 4 Oficinas externas (2 urbanas y 2 rurales), 2
ventanillas de cobranzas (urbanas) y 1 Oficina Ferial Recurrente (rural), Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos
de Atención, 1 Agencia Fija (rural), 4 ventanillas de cobranza (3 urbanas y 1 rural) y 10 ATM’s (urbanos). Al 31 de diciembre de 2021,
el Banco cuenta con 207 agencias y oficinas externas, 6 agencias Móviles, 43 ventanillas de cobranza, 28 puntos de pago a funcionarios
públicos, 28 corresponsalías para la adminis- tración de cuentas fiscales y particulares y 461 cajeros automáticos (ATM) a nivel
nacional, el servicio de Banca por internet denominada “Uninet” y la plataforma de Banca Móvil denominada “UniMóvil”.

De las 207 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 27 oficinas externas de las cuales, 11 son urbanas y 16
rurales, 6 Agencias Móviles, mientras que de los 461 ATM’s, 363 están en zona urbana y 98 en zona rural, lo que le permite al Banco
tener una de las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de las principales entidades financieras en lo que se refiere a
cobertura geográfica a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos económicos y
sociales que persigue. Asimis- mo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas
especialmente en la atención de Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.

Contamos, con una alta productividad de nuestros 461 ATM’s, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de
autoservicio que les brinda mayores posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.

Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es nuestra nueva banca por internet (Uninet Plus) que brinda una serie de
servicios de transacciones a los clientes naturales y jurídicos, ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación
de permisos para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor confianza a los usuarios del canal.

Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene16 corresponsales lo que permite contar con 1446 puntos adicionales de
recaudación tributaria a nivel nacional.

Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL PLUS, puesto a
disposi- ción de todos los clientes del banco para que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y
servicios del Banco las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con cobertura de telefonía celular.

Calificación de riesgo

AESARATINGS

En el Comité de Calificación de AESARATINGS al 31 de diciembre de 2021, acordó asignar a nuestro Banco la siguiente calificación de
ries- gos a escala nacional con base en los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:

CALIFICACIONES AESARATNGS

MONEDA EXTRANJERA

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA

MONEDA NACIONAL

Corto Plazo F1+

Largo Plazo AAA
EMISOR AAA

PERSPECTIVA Negativa

Entre los factores que determinaron dicha calificación se pueden mencionar; soporte del Estado Boliviano, mantiene presencia
nacional con una amplia red de puntos de atención financiera en áreas urbanas y rurales. Recuperación del dinamismo de la cartera,
razonables niveles de capital, otros.

MOODYS LOCAL

El Consejo de Calificación de MOODYS LOCAL Calificadora de Riesgo S.A. en su sesión de comité al 31 de diciembre de 2021, otorgó la
siguiente calificación al Banco Unión con base a los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:

CALIFICACIONES MOODYS LOCAL

Emisor AAA.bo

Depósitos de corto plazo MN ML 1.bo

Depósitos de corto plazo ME ML 1.bo

Depósitos de mediano y largo plazo MN AAA.bo

Depósitos de mediano y largo plazo ME AA-.bo

La calificación asignada a Banco Unión S.A. se sustenta en el soporte que le brinda el Estado Plurinacional de Bolivia, asimismo
pondera la función estratégica del Banco como Entidad Bancaria Pública, además de ser facilitador del desarrollo de la actividad
económica nacional y del sector productivo. De igual forma se considera la diversificación de su cartera de préstamos a nivel
geográfico.

• Otras revelaciones importantes

• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó
la aprobación del Reglamento para Banco Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de
normas de solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control y supervisión de ASFI sobre esta
entidad, en el marco de lo dispuesto en el Artículo Nº 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación
del Banco Público, en los Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
• El Decreto Supremo Nº 4131 de 9 de enero de 2020 determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2019, de los
Bancos Múltiples y Bancos PYME que deberán destinar para fines de cumplimiento de su función social de los servicios
financieros.
• Ley Nº 4294 Ley Excepcional de Diferimiento de Pagos de Créditos y Reducción Temporal del Pago de Servicios Básicos de 1 de
abril de 2020, establece la obligación de las entidades de intermediación financiera que operan en territorio nacional, a
realizar el diferimiento automático del pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses por el tiempo que dure la
Declaratorio de Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID-19) y su reglamentación dispuesta en el Decreto Supremo
Nº 4206 de 1 de abril de 2020, modificada por la Ley Nº 1319 de 25 de agosto de 2020, en sus Decretos Supremos
reglamentarios Supremo Nº 4196 de 17 de marzo de 2020, concluido el periodo de diferimiento, las EIF podrán refinanciar o
reprogramar los créditos para capital de operaciones a mediano plazo, de aquellos prestatarios que se beneficiaron del
diferimiento de sus cuotas de créditos, en función a la evaluación individual de cada caso.
• El Decreto Supremo N° 4336 de 16 de septiembre de 2020, establece la cobertura, financiamiento y mecanismo financiero
para la ejecución, entrega y administración de los recursos del denominado Bono “Juancito Pinto” para la gestión 2020, y
dispone en el parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser
depositados en la libreta de Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• Decreto Supremo Nº 4409 de 2 de diciembre de 2020, que en sus disposiciones adicionales, se modifica el Parágrafo II del
Artículo 2 del Decreto Supremo Nº 4206, de 1 de abril de 2020, establece que las entidades de intermediación financiera,
contabilizarán las cuotas diferidas en las cuentas especiales establecidas para este efecto. Dichas cuotas diferidas no
generarán ni devengarán intereses extraordinarios o adicionales, no se podrá incrementar la tasa de interés ni se ejecutarán
sanciones ni penalizaciones de ningún tipo. Los montos correspondientes al interés devengado por el capital de las cuotas
diferidas, se mantendrán invariables, no pudiendo el capital diferido, generar ningún tipo de carga financiera adicional, ni
mayores intereses por este concepto.
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-8840/2020 de 28 de diciembre de 2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -
ASFI instruye la capitalización del 100% de utilidades, luego de constituir las reservas legales y reglamentarias pertinentes, en
el marco de lo establecido en el parágrafo II del artículo 425 de la Ley N°393 de Servicios Financieros, considerando la
 ESTADOS 79

FINANCIEROS
lecimiento patrimonial que acompañe la reactivación y crecimiento de la economía, con el propósito de Financiero (ASFI), se valúan al monto original del depósito actualizado más los productos financieros pendientes de cobro.
preservar la estabilidad del sistema financiero. • Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de
• La Ley N° 1356 de 28 de diciembre de 2020 dispone en su art. 14 que se autoriza de manera adquisición actualizado más los productos financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
extraordinaria al Banco Central de Bolivia – BCB, Fondo Nacional de Desarrollo Regional – FNDR, Fondo de
Desarrollo del Sistema Financiero y de Apoyo al Sector Pro- ductivo – FONDESIF, Banco de Desarrollo Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se suspende el
Productivo – BDP S.A.M. y Banco Unión S.A. – BUSA, realizar el diferimiento automático de las cuotas de reconocimiento contable de los rendimientos devengados.
pago de capital e intereses correspondiente a la gestión 2021, de los préstamos u otras operaciones de
deuda pública interna, otorgados o realizados con entidades del sector público. • Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada
• El Decreto Supremo N° 4606 de 27 de octubre de 2021, establece el monto, beneficiarios, financiamiento por el administrador del fondo de inversión.
y mecanismo, para la entrega del incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, • Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado,
para la gestión 2021, y dispone en el parágrafo II del artículo 4, que el Banco Unión S.A. deberá realizar el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se tiene un saldo de Bs324,154,327 y Bs325.481.320 de los cuales Bs324.154.327 y
un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta de Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del
Tesoro (CUT).
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-12723/2021 de 28 de diciembre de 2021 la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI con el propósito de preservar la estabilidad del sistema financiero instruye a los
Banco Públicos, Bancos Pyme y Entidades Financie- ras de Vivienda, la capitalización del 50% de utilidades
netas de la gestión 2021.
• El 12 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo Nº 4179 el Gobierno Nacional declaró situación de
emergencia nacional por la presencia del brote del Coronavirus (COVID-19). Posteriormente, el 21 de
marzo de 2020, se declaró cuarentena total en todo el territorio del Estado Plurinacional de Bolivia contra
el contagio y propagación del COVID-19, a través del Decreto Supremo N°4199, prohibiendo la circulación
de vehículos públicos y privados y quedando restringidas enormemente las actividades económicas.
• A partir de febrero de 2021, el Gobierno Nacional ha dispuesto la vacunación gratuita y voluntaria de toda
la población por dife- rentes categorías. Este aspecto ha permitido cesar de manera paulatina las
restricciones antes mencionadas. La pandemia y las medidas tomadas, tanto en el país como en los países
de la región han generado, entre otros efectos, una reducción en la demanda de bienes y servicios. A la
fecha no es posible determinar posibles efectos, si los hubiera, en las actividades del Banco, no obstante,
dada la situación financiera actual del Banco se estima que ésta continuará operando y podrá seguir
haciendo frente a sus com- promisos financieros y comerciales durante el siguiente período. La Sociedad
está monitoreando de cerca la situación y definiendo planes de acción que se ajusten al contexto,
siguiendo las disposiciones y recomendaciones de salubridad aplicables.

• Hechos importantes sobre la situación de las

entidades controladas SAFI UNIÓN S.A.

La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.

VALORES UNIÓN S.A.

La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.

NOTA 2 – NORMAS CONTABLES

2.a. Bases de presentación de los estados financieros

Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los
aspectos significativos, con las Normas de Contabi- lidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el
reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación), según se explica a continuación:

• De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) se dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
• De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del
Colegio de Auditores y Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados
reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad
de Fomento de Vivienda como índice del ajuste. El 8 de diciembre de 2020 mediante Resolución CTNAC
N°03/2020 resuelve suspender el ajuste integral por inflación de estados financieros, de acuerdo con la
Norma de Contabilidad N°3 a partir del 11 de diciembre de 2020, esta disposición al 31 de diciembre de
2021 continua vigente.

La preparación de los estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que
afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser
diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y
normativo vigente.

Presentación de estados financieros consolidados

Los Estados Financieros consolidados del Grupo Unión, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, consolidan al Banco
Unión S.A. (Controladora), Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., Valores Unión S.A.
Agencia de Bolsa, Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A., Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales
S.A. y se presentan en forma comparativa.

2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar
estadounidense, se convierten a bolivianos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de
cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este
procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por diferencia de cambio y
mantenimiento de valor”.

Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al
31 de diciembre de 2021 y 2020, de Bs6,86 por US$1.

Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de
Vivienda (UFV) se ajustan en función a la variación del indicador vigente reportado por el Banco Central de
Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2,37376
y Bs2,35851 por UFV 1, respectivamente.

2.b. Cartera

Los saldos de cartera al 31 de diciembre 2021 y 2020, se exponen por el capital prestado más los productos
financieros devengados al cierre del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera
vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión
específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por
el Banco sobre toda la cartera existente.

Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes,

aplicando los criterios establecidos en el Libro 3°, Título II, Capítulo IV, “Reglamento para la Evaluación y
Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros vigente,
emitido por la ASFI.

La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre 2021 y 2020, es de Bs411.613.224 y

Bs364.166.656 respectivamente, que es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran
producirse al realizar los créditos existentes.

Adicionalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se tiene constituida una previsión genérica de Bs281.962.554 y Bs255.843.017
respectivamente.

Finalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente
de Bs2.639.014 y Bs2.145.941 respectivamente.

2.c. Inversiones temporarias y permanentes

• Inversiones temporarias

Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30)
días desde la fecha de emisión o de su adquisición y las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores
(BBV), adquiridas con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de
liquidez. El valor total de las inversiones temporarias en su conjunto, no supera su valor de mercado.

Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:

• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
 80 ESTADOS
FINANCIEROS
Bs325.481.320 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra. Cuando el valor de mercado resulta menor, se
constituye una previsión por desvalorización por la diferencia. Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para todos
aquellos bienes mue- bles o inmuebles recibidos entre el 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es que no son
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs21.622.530 y Bs21.622.530 vendidos dentro de dos (2) o tres (3) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
respectivamente.

• Reportos

El Banco registra las operaciones de compra en reporto en el activo como Inversiones de disponibilidad restringida, por el importe de
la compra.

En las sociedades controladas, el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como
repor- tada y en el pasivo, por el mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los valores vendidos en
reporto en una fecha pactada y a un precio previamente establecido.

Las operaciones de compra en reporto se registran, tanto en el activo (inversiones en operaciones de reporto) como en el pasivo
(obliga- ciones por financiamiento a corto plazo) al valor del contrato de reporto, los títulos valores adquiridos en reporto se registran
al mismo valor del contrato.

La previsión por menor valor en títulos reportados se constituye de igual manera que las “inversiones bursátiles en valores e
instrumentos representativos de deuda”.

• Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial

Corresponde a inversiones en instrumentos bursátiles de renta variable inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en la Bolsa
Bolivia- na de Valores S.A. más sus rendimientos, estos últimos pueden ser dividendos u otro tipo de rendimientos.

Si el sistema de valoración aplicado es el de “Precio de Mercado”, y la valoración resulta superior a su valor en libros, registrado a tasa de
com- pra, se reconoce una utilidad por ajuste por valoración a precios de mercado, caso contrario, se reconoce una pérdida bajo el
mismo concepto.

La previsión por menor valor en títulos representativos de derecho patrimonial se constituye cuando el sistema de valoración de las
inver- siones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor” o cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, se
opte por una previsión por pérdida del valor voluntaria o en base a normas establecidas por el organismo regulador.

• Inversiones permanentes

Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición,
excepto las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).

Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que
corresponde registrar en este grupo, según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no
financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como, las inversiones en otras entidades no financieras.

Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o mercado,
el menor.

Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo de adquisición más
los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se tiene un saldo de Bs432.710.251
y Bs435.506.792 de los cuales Bs432.710.251 y Bs435.506.792 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra. Cuando el
valor de mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs28.382.250 y Bs28.382.250
respectivamente.

• Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda

Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se valúan a su valor de cotización conforme la norma legal vigente
establecida en la “Metodología de Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero”
(Norma Única de Valoración) que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N° 174 del 10 de
marzo de 2005, así como sus modificaciones posteriores, que en conjunto establecen:

i. Si uno o más títulos valores de un mismo código de valoración se transan en los mercados bursátiles autorizados en un día
determinado y la suma total de dichas transacciones supera el monto mínimo determinado para cada código de valoración;
todos los títulos valores de dicho código de valoración deberán ser valorados usando la tasa promedio ponderada (TPP) de las
transacciones efectuadas.

ii. A la adquisición de cualquier título valor de renta fija en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren otras
transaccio- nes con títulos valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado
vigente en el “histórico de hechos de mercado (HHM)”, la tasa de rendimiento relevante será la tasa de adquisición de dicho
título valor.

iii. La información de la tasa de rendimiento relevante debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en
Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero involucradas en los procesos de
valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día.

iv. En el evento de que en un día determinado no se transe ningún título valor de un mismo código de valoración, o las
transacciones realizadas no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos valores se
determinará usando como tasa de rendimiento relevante la tasa vigente en el “histórico de hechos de mercado”.

v. Cuando no existen tasas de rendimiento relevantes en el “histórico de hechos de mercado” para un determinado código de
valora- ción, el precio de los títulos valores se determina usando la última tasa de rendimiento vigente para el título valor,
hasta que exista un hecho de mercado relevante.

vi. En el caso de valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación (CD’s, LT’s y BT’s), para la
generación de los hechos de mercado relevantes se utilizarán las tasas de rendimiento relevante de la Bolsa de Valores en base
a tasas de rendi- miento promedio ponderadas, con excepción de las fechas de subasta, en donde se utilizará el promedio
ponderado por código de valoración entre las tasas de rendimiento relevantes de subasta del Banco Central de Bolivia.

La diferencia entre el precio de mercado y el precio de adquisición se registra en los resultados de cada

ejercicio. La previsión por menor valor se constituye en los siguientes casos:

• Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor”.
• Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
• Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su
constitución.

De acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, todas estas inversiones se valúan a su valor de mercado,
el cual, no difiere en forma significativa de su valor neto de realización.

2.d. Otras cuentas por cobrar

Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación
financiera como indemnizaciones reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados
y operaciones de créditos diversos a favor del Grupo Unión.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registra un saldo de previsiones por Bs18.832.879 y Bs12.333.379 respectivamente, importe
suficien- te para la cobertura de todas las partidas cuya antigüedad supera los 330 días.

2.e. Bienes realizables

Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la
adjudicación por ejecución judicial y b) el saldo de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se
cancela total o parcialmente.

No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito indepen-
diente registrado de acuerdo con lo que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), fuera inferior al contabilizado, se constituye una previsión por desvalorización tal como lo establece el Manual de Cuentas
para Entidades Financieras.

Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del
grupo de cuentas contables 152, establece los siguientes criterios de registros:

• Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al
menor valor resultante entre el valor de dación o adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
• Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como intereses
devengados, recuperación de gastos y otros cargos, los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.

El Grupo, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20% anual para todos aquellos
bienes muebles o inmuebles recibidos antes del 1° de enero de 1999, si es que no son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años,
respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
 ESTADOS 81

FINANCIEROS
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el criterio
de constitución de previsión por desvalorización, es el siguiente:

• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.

• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.

Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son con-
sideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es conveniente señalar
que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas previsiones se aplica el criterio
de devengamiento mensual.

Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones, al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Grupo Unión ha constituido previsiones por
Bs3.921.237 y Bs2.149.521, respectivamente.

2.f. Bienes de uso

Los bienes de uso del Grupo Unión están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, en
función de la cotización del dólar estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo histórico de
adquisición.

La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil
estimada.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio
en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no superan su valor recuperable.

2.g. Otros activos Bienes

diversos

En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan me- diante
el método de costo promedio ponderado.

Cargos diferidos

En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la enti- dad, así
como los de reorganización administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles alquilados para
uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como los Gastos de Desarrollo de Sistemas
de Información.

Partidas pendientes de imputación

Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de créditos
nominativos que son regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días.

A partir del 30 de junio de 2008, en aplicación a lo estipulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Circular
SB/580/2008 del 18 de junio de 2008, se procedió a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de Partidas
Pendientes de Imputación cuya antigüedad supere los 30 días.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs10.371.916 y Bs9.480.292,
respectivamente, importe suficiente para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.

Activo intangible

El activo intangible está compuesto por programas y licencias de computación, las cuales se encuentran valuadas a su costo de adquisi- ción,
menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortiza- ción anuales
suficientes para extinguir los valores al final de su vida útil. Asimismo, está compuesto por Derecho de Puesto en Bolsa y el Certificado de
Aportaciones a la Asociación Boliviana de Agentes en Valores, los cuales se encuentran valuados a su costo de adquisición.

2.h. Fideicomisos constituidos

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.

2.i. Provisiones y previsiones

Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervi- sión
del Sistema Financiero (ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.

- Previsión genérica cíclica:

Por otra parte, el Grupo Unión, en cumplimiento a la Resolución N° 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del
31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un
mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado y
pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.

Al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.

- Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:

Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.

El Grupo Unión solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como parte
del Patrimonio Neto de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II Capítulo IV, Sección
3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010 la entidad de supervisión en función de la evaluación realizada a la Política de Gestión del Coeficiente de
Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el cómputo de la previsión cíclica como parte del Patrimonio Neto
a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica voluntaria cíclica al 31 de diciembre de2021 y 2020 asciende a
Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.

Así también, al 31 de diciembre 2021 y 2020 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 para ambas gestiones.

- Provisión para indemnizaciones al personal:

La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Grupo Unión por el total del pasivo devengado al cierre de
cada ejercicio. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es acreedor a la
indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.

- Reserva técnica para riesgos en curso

La reserva técnica para riesgos en curso, ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS Nº 031/98 complementada por la
Resolución Administrativa Nº 274 de fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.

Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros de vida en grupo, individual
y accidentes personales, los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.

- Reservas técnicas de siniestros – Reclamados por liquidar

La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la Sociedad, neta de
reembolso de reaseguradores.

- Reservas técnicas de siniestros – Ocurridos y no reportados

La reserva se constituye por los siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para pólizas con cobertura men- sual y
vigencia vencida de acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa APD/DJ/DS/Nº210-2013 de fecha 15 de mayo de 2013 y circular
APS/DS/169-2013 de fecha 20 de noviembre de 2013 emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.

2.j. Patrimonio neto

Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con
disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no con- templan
la reexpresión por ajuste por inflación.

En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 16 de junio de 2020 e informado a la Auto-
ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2019 después de constituida la Reserva Legal (Bs26.531.558) y
después del Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros (Bs15.918.935), fueron a incrementar el capital
social por un monto de Bs222.865.080, con lo que al 31 de diciembre de 2020 el nuevo Capital Social asciende a Bs2.104.896.580.
 82 ESTADOS
FINANCIEROS
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de marzo de 2021 e informado 2021 2020
a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2020 después de constituida la Reserva Legal (En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido
(Bs12.346.759), fueron a incrementar el capital social por un monto de Bs111.120.850, con lo que al 31 de diciembre de 2021 el
nuevo Capital Social asciende a Bs2.216.017.430. Bs Bs Bs Bs
Titulos 866.620.433 812.942.489 838.830.734 751.683.835
2.k. Resultados del ejercicio
Efectivo 1.478.347.325 6.991.850.035 1.358.391.844 7.396.413.133
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de Total 2.344.967.758 7.804.792.524 2.197.222.578 8.148.096.968
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
(En moneda extranjera)
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Grupo registra una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al
resultado consolidado del ejercicio comprendido entre el 1° de enero y 31 de diciembre de 2021.
Titulos 514.619.678 508.929.046 338.739.877 327.370.637
• Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas Efectivo 286.236.428 622.283.971 276.350.039 692.954.010
Total 800.856.106 1.131.213.017 615.089.916 1.020.324.647
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros
correspondientes a la cartera vencida y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de
riesgo (D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se (Con mantenimiento de valor)
reconocen en el momento de su percepción.
Titulos - - -
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones
ganadas son registrados por el método de devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su Efectivo - 171.500,00 - 171.500
percepción. Total - 171.500,00 - 171.500

• Gastos financieros
(En unidades de fomento de vivienda)

Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.

Titulos 106.764 244.127 100.157 238.858
• Ingresos y egresos por seguros Efectivo 175.426 5.730.886 167.420 5.694.068
Total 282.190 5.975.013 267.577 5.932.926
Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los
resul- tados sobre la base de devengado. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es
mensual y vigencia vencida, se registran en forma mensual.

Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia
son regularizados en los ingresos contra la cuenta “Primas diferidas” en las que fueron registradas inicialmente. En el caso de las
ventas realiza- das durante el periodo de vigencia del seguro son reconocidos directamente como ingresos de la gestión.
Los productos y los costos de cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de lo devengado.
Los siniestros ocurridos durante cada ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación
prudente del costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al reaseguro.
• Inversiones permanentes de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Títulos
valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, ii) Cuotas de Participación Fondo para Créditos
Destinados al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social, iii) Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de
Préstamos de Liquidez del BCB, iv) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN, v) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en
Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB y vi) Cuotas de participación Fondo FIUSEER:

2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

2021 2020
• Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE): Bs Bs

El Grupo, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792
el Texto Ordenado de la Ley N° 843, modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto de recompra
es del veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000 -
siguiente al
pago del IUE.
Vivienda de Interés Social
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de 2.254.111.457 1.655.938.295
gestión 2010, de las Entidades del Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes Liquidez del BCB
gestio- nes. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir de la gestión 2011, serán compensables solamente Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
durante las tres
siguientes gestiones sin actualización alguna.
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto Liquidez del BCB
deOrdenado
segundo Vigente),
piso, que en el que el
excedan se trece
establece
por la aplicación
ciento (13%) de
deluna Alícuota Adicional
coeficiente del Impuesto
de rentabilidad sobre
respecto las Utilidades
al patrimonio de alaspartir
neto Empresas
de la Cuotas de participación Fondo FIUSEER
gestión 2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las Transacciones. El 4.457.050.142 2.484.373.134
procedimiento para la aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288 emitido el 11 de
julio de 2012. Posteriormen- te, la Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017 disponen la
modificación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero al veintidós por ciento (22%)
y finalmente al veinticinco (25 %) del margen de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al seis por ciento
(6%). Estas modificaciones entran en vigencia a partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo provisionó Bs71.576.547 y Bs78.390.469, respectivamente, por concepto del Impuesto a
las Utilidades de las Empresas y Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
NOTA – 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
• Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF):
La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006, modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación sigue:
2009, el Decreto Supremo Nº 199 del 8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012, la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 y la
2021 2020
Ley N° 1135 del 20 de diciembre de 2018 en su Disposición Adicional Cuarta, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a Bs Bs
partir del 24 de julio de 2012, posteriormente hasta el 31 de diciembre de 2018 y finalmente hasta el 31 de diciembre de 2023. El
Banco aplica el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones financieras
Activo corriente 8.652.679.378 9.361.901.350
realizadas en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera,
efectuadas por las entidades de intermediación Disponibilidades
financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país. Inversiones temporarias 3.790.008.040 3.282.103.673
Cartera vigente 4.998.432.334 4.548.948.331
A – 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
NOT Otras cuentas por cobrar 236.655.258 221.639.874
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al Otras operaciones activas 1.015.818.871 862.332.702
ejercicio 2020. Total del activo corriente 18.693.593.881 18.276.925.930

NOTA – 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Activo no
• Inversiones temporarias de disponibilidad restringida corriente - 6.669.010
Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Montos de
encaje legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son invertidos en títulos
Inversiones temporarias 1.216.546.893 1.313.641.693
valores Otras cuentas por cobrar 62.533.999 1.875.378
o instrumentos autorizados, ii) Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, iii) Títulos Cartera vigente 16.616.743.519 15.167.485.253
valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa, iv) Títulos valores de entidades financieras del país Inversiones permanentes 4.472.101.991 2.497.453.945
con otras restricciones v) Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa, vi) Títulos valores de entidades no Otras operaciones activas 585.274.318 516.197.007
finan-
cieras adquiridas con pacto de reventa y vii) Títulos valores de entidades financieras del país, vendidos con pacto de recompra
Total del activo no corriente 22.953.200.720 19.503.322.286
El detalle de estos activos es el siguiente: Total del activo 41.646.794.601 37.780.248.216

Pasivo corriente
Obligaciones con el público - vista 3.829.658.927 2.842.050.265

2021
2020 Obligaciones con el público - ahorro 9.291.490.186 3.188.092.826
Bs
Bs Obligaciones con el público - a plazo 2.568.494.111 643.264.397
Obligaciones restringidas 790.245.415 684.013.149
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320 Financiamientos BCB - 779.096.720
de recompra Financiamientos entidades financieras 2do. piso -
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*) 1.322.115.661 1.079.293.330 Financiamientos entidades financieras del país 1.562.188.094 1.594.600.055
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - - Financiamientos externos 89.319.167 151.059.167
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto 10.116.000 85.671.275 Otras cuentas por pagar 824.637.860 354.680.434
de reventa Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 2.218.786.119 3.621.431.947
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476 Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 1.943.717.026 9.130.009.902
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 - Obligaciones con empresas con participación estatal - plazo 3.028.849.551 1.510.883.124
Titulos valores de entidades financieras del pais vendido con pacto de recompra 95.501.300 140.086.437 Obligaciones con empresas con participación estatal - restringidas 172.079.338 245.291.946
Titulos valores de entidades financieras del páis con otras restricciones 19.794.625 420.502.100 Otras operaciones pasivas 479.161.428 557.360.327
2.168.220.197 2.122.842.938 Total del pasivo corriente 26.798.627.222 25.301.834.259

(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que, considerando el
importe constituido en efectivo, cumple con los importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) según el siguiente detalle:
ESTADOS 83

FINANCIEROS
NOTA – 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
2021 2020
Bs Al 31 de diciembre de 2021, las operaciones relacionadas son:

Pasivo no corriente
Composición
Obligaciones con el público - vista 673.338.611 234.503.771
Obligaciones con el público - ahorro 1.633.649.161 263.056.497 Saldo
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Obligaciones con el público - a plazo 5.013.586.651 226.012.999
Bs Bs Bs Bs Bs
Obligaciones restringidas 10.613.431 12.569.853
Activo
Financiamientos BCB 2.254.120.644 1.501.916.202 Disponibilidades - - - -
Financiamientos ent. financieras del país 335.320.619 507.296.000 Inversiones temporarias - - - -
Otras cuentas por pagar 8.688.356 154.198.836 Inversiones permanentes 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 397.352.753 300.582.659 Total del activo 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 341.748.377 753.337.043
Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - A Plazo 337.056.658 5.040.665.311 Pasivo
Otras operaciones pasivas 1.284.364.098 1.077.038.311 Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Total del pasivo no corriente 12.289.839.359 10.071.177.482 Total del pasivo 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Total del pasivo 39.088.466.581 35.373.011.741
Participación minoritaria 1.877.502 1.780.158 Ingresos
Total del patrimonio 2.556.450.518 2.405.456.317 Ingresos operativos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Total del pasivo y patrimonio 41.646.794.601 37.780.248.216 Total ingresos 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
69.872.064

Egresos
Otros gastos operativos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109
Gastos de administración - - - -
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2021, es la siguiente: Total egresos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109

Resultados 76.336.251 3.013.071 9.443.240 21.110.236 42.769.704

Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones relacionadas

son:
Composición

Saldo
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Bs Bs Bs Bs Bs
Activo
Disponibilidades - - - -
Inversiones temporarias - - - -
Inversiones permanentes 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Total del activo 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704

Pasivo
Obligaciones con empresas publicas 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510
Total del pasivo 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510

Ingresos
Ingresos operativos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557
Total ingresos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557

Egresos
Otros gastos operativos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450
Gastos de administración - - - -
Total egresos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450

Resultados 49.403.113 -1.422.408 -5.337.519 27.815.933 28.347.107

La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:

Los importes revelados en la presente nota se eliminan a efectos de la consolidación tal como se menciona en la Nota – 1.

NOTA – 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares
estadouni- denses), también operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).

A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (DS) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001, se procedió a
la creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución
diaria de los precios y se calcula sobre la base del indicador de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de
Estadística, difundida diariamente por el Banco Central de Bolivia.

Al 31 de diciembre de 2021, los saldos son:

ME CMV
UFV Total
Bs Bs
Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 679.851.907 171.500 5.730.886 685.754.293
Inversiones temporarias 895.148.211 - 244.127 895.392.338
Cartera 48.896.614 - - 48.896.614
Otras cuentas por cobrar 35.876.206 - - 35.876.206
Inversiones permanentes 4.300.764.609 - 60.187 4.300.824.796
Otros activos 8.408.748 - - 8.408.748

Total del activo 5.968.946.295 171.500 6.035.200 5.975.152.995

PASIVO
Obligaciones con el público 2.824.537.230 - 2.417.696 2.826.954.926
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Obligaciones con bcos. y ent. de 563.284.031 - - 563.284.031
financiamiento Otras cuentas por pagar 110.801.228 - 10.903 110.812.131
La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería Previsiones 95.545.829 - 628.852 96.174.681
aprobada por el Directorio y presentado a la ASFI. Obligaciones con empresas con partic. estatal 2.251.968.552 - - 2.251.968.552

Total del pasivo 5.846.635.909 - 3.057.451 5.849.693.360

Posición neta - activa (pasiva) 122.310.386 171.500 2.977.749 125.459.635
 84 ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2020, los saldos
son:
Previsión
Al 31 de diciembre de 2020:
específica para
ME CMV UFV Total Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Bs Bs Bs Bs contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución contingentes
Tipo de
crédito (*)
Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 908.530.555 171.500 5.694.068 914.396.123 Credito Empresarial 631.159.285 5.846.528.234 - 106.115.960 (58.112.276)
Inversiones temporarias 712.404.062 - 238.858 712.642.920 De Vivienda - 5.012.476.261 1.488.754 93.371.283 (62.229.823)
Cartera 64.020.875 - - 64.020.875 Microcrédito Individual 20.590.118 2.397.941.571 419.464 31.968.907 (32.241.617)
Otras cuentas por cobrar 23.030.310 - - 23.030.310 Microcrédito Individual DG - 1.598.688.786 965.861 41.069.142 (34.483.182)
Inversiones permanentes 2.328.129.520 - 59.800 2.328.189.320 Crédito de consumo 52.792.632 2.414.378.718 10.871.659 9.135.954 (85.628.533)
Otros activos 9.460.978 - - 9.460.978 Crédito de consumo DG 2.516.549 113.056.257 299.669 1.230.431 (4.169.515)
Crédito PYME 117.791.539 1.929.320.878 721.094 90.792.115 (74.944.149)
Total del activo 4.045.576.300 171.500 5.992.726 4.051.740.526 De Vivienda s/GTIA. Hip. - 404.042.877 882.262 5.670.835 (14.503.502)
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
PASIVO
Obligaciones con el público 2.571.793.665 - 2.270.951 2.574.064.616 DG = Debidamente garantizados.
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
- - 654.819.255 (*) Incluye en cartera vigente, vencida y
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 654.819.255 ejecución
Otras cuentas por pagar 67.742.441 - 10.827 67.753.268
Previsiones 93.595.315 - 44.105 93.639.420 2. Clasificación de cartera por sector
económico
Obligaciones con empresas con partic. estatal 772.323.585 - - 772.323.585
2.1. Actividad económica del deudor

Total del pasivo 4.160.773.300 - 2.325.883 4.163.099.183 Al 31 de diciembre de 2021: Previsión

Posición neta - activa (pasiva) (115.197.000) 171.500 3.666.843 (111.358.657) específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables
Sector económico
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
tipo de cambio oficial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de Bs 6,86 por US$1 en ambas gestiones. Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería
Caza, silvicultura y pesca 2.790.462 1.674.755.427 11.340.042 33.598.650 (39.356.457)
Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Bs2,37376 y Bs2,35851 por 1 UFV, respectivamente). Extracción de petróleo crudo y 33.350 28.712.316 14.092 1.468.813 (896.027)
871.310 39.814.530 320.553 5.671.406 (605.237)
gas natural

NOTA – 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Minerales minerales metálicos y

214.386 85.659.679 3.537 1.115.706 (687.248)
no metálicos
8.a Disponibilidades Industria manufacturera
14.781.582 3.267.994.175 4.874.963 58.498.676 (41.663.759)
Producción y distribución de energía 363.891.443
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 942.736.241 555.084 11.058.684
eléctrica gas y agua (4.789.993)
2021 2020
Construcción
Bs Bs 141.933.031 1.757.889.297 6.083.639 73.913.523 (48.426.620)
Vental al por mayor y menor 78.589.399 2.701.722.457 12.477.385 114.931.346 (91.596.508)
Billetes y monedas 1.407.716.094 1.502.638.914 Hoteles y restaurantes 714.629 496.569.946 3.100.079 12.954.107 (10.903.984)
Fondos asignados a cajeros automáticos 412.330.167 408.019.972 Transporte, almacenamiento 15.355.811 1.053.766.372 4.150.343 33.072.542 (31.306.605)
Cuenta corriente BCB y de encaje 6.621.837.385 7.159.248.824 y comunicaciones
Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715 Intermediación financiera 120.839.250 1.156.642.372 666.722 2.868.564 (2.732.773)
Bancos y corresponsales del país nominativo por entidad 12.791.551 12.526.112 Servicios inmobiliarios empresariales 33.275.397 2.431.201.457 23.316.868 45.998.603 (38.345.321)
Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 839 - y de alquiler
Bancos y corresponsales del exterior 32.389.165 205.440.820 Administración pública, defensa y 17.301.295 2.142.360.052 10.347.844 9.694.204 (41.723.040)
Documentos para cámara de compensación 45.956.517 79.583.003 seguridad social obligatoria
Órdenes electrónicas de pago a través de cámaras de compensación y liquidación 118.544.945 - Educación 3.663.850 2.345.907.608 2.757.553 2.291.773 (32.971.356)
Prevision Banco Central de Bolivia (8.331.556) - Servicios sociales comunales 12.063.831 1.379.757.849 5.096.231 16.229.908 (25.410.326)
8.644.347.822 9.368.570.360 y personales
Servicio de hogares privados que - 3.400.030 - - (19.121)
contratan servicio doméstico
8.b Cartera
Servicio de organizaciones y órganos 80.962 9.458.713 24.550 - (38.786)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la extraterritoriales
siguiente:
Actividades atípicas 2.295.768 521.134 1.633.578
96.827.331 (2.779.077)
2021 2020 808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
Bs Bs

Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319

Cartera vencida 41.061.857 14.852.705 Al 31 de diciembre de 2020:
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058 Previsión
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914 específica
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650 Sector económico Cartera Cartera Cartera Cartera para
Previsión específica para cartera incobrable (411.613.224) (364.166.656) contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) incobrables y
Previsión genérica para incobrablest (281.962.554 ) (255.843.017) Agricultura y ganadería
Caza, silvicultura y pesca contingentes
22.540.122.164 20.413.526.949 Bs Bs Bs Bs Bs
Extracción de petróleo crudo y
2.355.757 1.466.645.320 359.184 31.026.825 (30.531.723)
gas natural
67.683 34.076.381 - 1.317.414 (829.442)
Minerales minerales metálicos
y 1.792.930 40.913.683 69.649 5.836.698 (699.048)
1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, no metálicos
respectivamente 126.627 83.146.785 - 1.115.706 (681.621)
Industria manufacturera
Al 31 de diciembre de 2021: Producción y distribución de energ
18.209.157 2.951.580.203 315.194 52.926.107 (36.681.586)
eléctrica gas y agua ía
Previsión 363.918.832 932.092.228 1.315 312.816 (421.096)
Construcción
específica para Vental al por mayor y menor
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y 172.820.839 1.595.259.782 561.757 36.057.725 (36.930.129)
Hoteles y restaurantes
Tipo de contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes 23.752.065 2.427.885.909 746.852 120.943.888 (82.739.840)
Transporte, almacenamiento
crédito 772.674 466.504.618 210.513 12.904.046 (10.204.482)
Bs Bs Bs Bs Bs y comunicaciones
13.139.083 1.070.343.248 982.608 33.741.582 (30.119.902)
Intermediación financiera
Credito Empresarial 8.474.767 55.424.213 1.097.592 4.463.736 (3.956.549) Servicios inmobiliarios 35.520.809
159.265.487 2.261.751.095 1.194.680 50.398.405
1.116.069.664 16.060 2.556.124 (3.060.033)
De Vivienda 20.804.268 1.665.641.710 5.622.285 26.932.708 (26.044.815) empresariales y de alquiler
(39.334.554)
Microcrédito Individual - 5.911.175 - - (88.100) Administración pública, defensa y
Microcrédito Individual DG 625.497.038 8.272.183.943 14.324.552 146.742.981 (95.205.350) seguridad social obligatoria
16.648.043 1.847.215.063 5.155.413 10.470.810 (35.230.774)
Crédito de consumo - 109.238.365 - 8.834.892 (12.004.034) Educación
Crédito de consumo DG 2.300.402 109.105.989 1.712.816 1.381.585 (5.521.425) Servicios sociales comunales
3.385.197 2.117.547.072 3.647.439 2.387.457 (32.008.695)
Crédito PYME 151.619.281 5.690.220.362 31.624.847 173.310.484 (210.021.111) y personales
11.261.572 1.217.139.314 2.351.707 15.600.154 (24.272.086)
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.707.450.095 31.268.527 63.333.697 (61.410.854) Servicio de hogares privados que
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238) contratan servicio doméstico
- 2.874.437 - - (21.718)
Servicio de organizaciones y órganos
70.043 5.173.250 - -
extraterritoriales
DG= Debidamente Garantizados.
Actividades atípicas
1.743.325 80.215.530 36.392 1.758.870 (2.531.182
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
ESTADOS 85

FINANCIEROS
2.2 Destino del crédito
Al 31 de diciembre de 2020:
Al 31 de diciembre de 2021:
Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico
contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Agricultura y ganadería Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
789.837 2.360.895.675 10.748.186 29.895.337 (36.779.642) Créditos autoliquidables 399.642.190 423.143.576 - 4.939.116 (104.055)
Caza, silvicultura y pesca
- 28.310.030 14.092 1.416.721 (833.403) Garantía hipotecaria 145.331.106 9.850.945.585 3.194.296 270.473.294 (193.067.512)
Extracción de petróleo crudo y
184.014 1.101.015 - 4.900.700 - Garantía prendaria 187.278.809 3.099.503.237 369.651 56.377.750 (48.266.216)
gas natural
Fondo de Garantía - 228.707.934 338.382 2.867.159 (6.118.714)
Minerales minerales metálicos y
30.000 56.659.454 - 1.451.276 (891.062) Otras garantías 92.598.018 6.114.133.250 11.746.434 44.697.308 (118.756.100
no metálicos
Industria manufacturera 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
13.315.293 3.192.480.366 2.349.751 85.032.057 (55.624.698)
Producción y distribución de energ ía
363.182.101 907.293.226 - 10.687.399 (4.275.628)
eléctrica gas y agua (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Construcción
235.777.762 4.881.171.690 7.059.214 83.159.466 (61.950.065) 4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes
Vental al por mayor y
112.694.157 1.821.933.882 11.893.101 74.985.910 (79.324.540)
menor Hoteles y
190.826 140.435.081 657.247 4.683.065 (2.802.017) Al 31 de diciembre de
restaurantes Transporte, 2021:
almacenamiento y 12.708.974 435.162.208 821.835 13.372.620 (12.564.907)
comunicaciones
Intermediación financiera Previsión
19.166.868 124.111.456 278.608 724.611 (1.387.035)
Servicios inmobiliarios empresariales específica para

y de alquiler
Administración pública, defensa y Cartera Cartera Cartera incobrables y
seguridad social obligatoria 1.119.224 2.114.488.900 12.520.149 5.762.981 (77.353.852) Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Educación Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios sociales comunales 109.266 3.073.528 27.997 110.250 (119.858)
y personales 24.814.110 61.714.382 317.470 1.617.019 (2.321.211)
A 803.911.459 99% 21.308.664.103 99% 4.862.775 6% 20.458.603 5% (89.760.372) 22%
Servicio de hogares privados que 4.185.050 231.127.572 26.654.049 31% 2.403 0% (7.569.077) 2%
B 1% 1%
contratan servicio doméstico - 68.600 - -
C 160.740 0% 4.172.305 0% 12.816.758 15% 1.661.806 0% (2.673.475) 1%
Servicio de organizaciones y órganos - D - 0% 48.806.551 0% 6.331.971 7% 2.827.221 1% (16.591.499) 4%
- - -
extraterritoriales 7.839.694 6.964.460 8% 88.591.297 21% (49.918.288) 12%
E 61.414 0% 0%
Actividades atípicas 14.565.627 33%
28.020.606 100% 311.458.753 100% (247.739.527) 101%
73% (414.252.238) 60%
F 377.093 100%0% 21.615.175.852
20.000 44.014 - - (1.679) 808.695.756 100%0% 85.650.619 425.000.083

808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Al 31 de diciembre de 2020:

Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión
Previsión específica para
específica para Cartera Cartera Cartera incobrables y
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 585.705 2.058.956.220 355.880 28.399.514 (28.759.056) A 824.274.123 100% 19.380.424.602 98% - 0% 6.934.715 2% (89.790.506) 25%
Caza, silvicultura y pesca 6.720 32.232.609 - 1.317.414 (802.857) B 518.997 0% 223.683.999 1% 1.630.440 10% - 0% (4.231.874) 1%
Extracción de petróleo crudo y 1.030.929 1.033.440 - 4.900.700 (3.877) C 0 0% 7.213.514 0% 2.512.421 16% 258.707 0% (644.789) 0%
gas natural D - 0% 65.893.125 1% 946.875 6% - 0% (14.232.758) 4%
Minerales minerales metálicos y 30.000 54.499.838 - 1.451.276 (892.499) E 19.712 0% 26.386.923 0% 3.995.652 26% 121.396.017 32% (63.340.228) 17%
no metálicos F 37.291 0% 12.831.419 0% 6.563.375 42% 250.765.188 66% (194.072.442) 53%
824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100%
Industria manufacturera 17.811.807 15.648.763 100%
2.743.630.535 67.877 79.243.608 (46.570.787)
Producción y distribución de energía 363.697.924 898.276.976 - - (96.849)
eléctrica gas y agua
Construcción 299.554.870 4.319.824.219 1.940.882 47.163.744 (54.671.244) (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Vental al por mayor y menor 62.288.034 1.834.353.206 1.611.767 79.522.042 (72.468.921)
Hoteles y restaurantes 147.226 125.191.714 2.445 4.407.134 (2.567.833) 5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y
Al 31 de diciembre de 2021:
Transporte, almacenamiento 11.202.613 420.235.849 209.978 13.681.991 (10.780.319)
y comunicaciones
Intermediación financiera 20.078.906 247.788.689 10.102 407.280 (1.235.636)
Servicios inmobiliarios empresariales 23.741.375 4.889.768.547 786.585 112.347.082 (76.575.344) Previsión
y de alquiler específica para
Administración pública, defensa y 1.334.768 2.030.877.300 10.663.247 4.990.537 (68.991.860) Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
seguridad social obligatoria clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Educación 4.335 3.630.871 - 110.250 (104.322) Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios sociales comunales 23.314.911 56.112.357 - 1.412.055 (1.790.049)
y personales 1° a 10°
Servicio de hogares privados que 364.760.980 45% 2.475.188.667 11% - 0% - 0% (50.735) 0%
- - - - -
contratan servicio doméstico mayores
Servicio de organizaciones y órganos - - - - - 11° a 50° 152.745.631 19% 3.226.988.377 15% - 0% 53.690.464 (34.144.651)
13% 8%
extraterritoriales mayores

Actividades atípicas 20.000 21.212 - - (1.144) 51° a 100° 89.913.150 11% 1.094.161.115 5% - 0% 43.206.421 (29.406.712)
10% 7%
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597) mayores

Otros 201.275.995 25% 14.818.837.693 69% 85.650.619 100% 328.103.198 77% (350.650.140) 85%
Totales 808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 100%

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en
ejecución.
Al 31 de diciembre de 2020:

3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones
Previsión
Al 31 de diciembre de 2021:
específica para
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
Previsión
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
específica para
Bs Bs Bs Bs Bs
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs 1° a 10° 362.616.590 44% 2.233.328.673 11% - 0% - 0% (58.046) 0%
354.615.688 477.952.215 18.745 4.939.116 (86.480) mayores
Créditos
171.201.697 10.971.548.681 47.562.971 304.022.631 (219.561.678 11° a 50° 191.049.699 23% 2.958.370.566 15% - 0% 53.690.464 14% (28.664.121) 8%
autoliquidables
187.700.372 3.322.549.243 8.078.952 56.926.224 (55.328.530 mayores
Garantía hipotecaria
- 249.622.530 1.643.533 3.914.743 (5.506.076) 51° a 100° 44.363.908 6% 979.862.164 5% - 0% 37.936.404 10% (37.286.908) 10%
Garantía prendaria
95.177.999 6.593.503.183 28.346.418 55.197.369 (133.769.474 mayores
Fondo de Garantía
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238) Otros 226.819.926 27% 13.544.872.179 69% 15.648.763 100% 287.727.759 76% (300.303.522) 82%
Otras garantías
Totales 824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100%

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
 86 ESTADOS
FINANCIEROS
6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones: La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2021 2020 2019

2021 2020 2019 Bs Bs Bs
Bs Bs Bs
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 487.500.730 66.137.227 8.890.873
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319 16.911.773.286 turada vigente
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705 56.312.350 Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 2.829.346 - 53.771
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713 202.137.318 turada vencida
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539 Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 144.171
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058 22.988.460 turada en ejecución
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914 107.190.570 66.137.227 8.944.644
490.474.247
Cartera contingente 808.695.756 824.850.123 1.100.235.012
Previsión específica para incobrabilidad (411.613.224) (364.166.656) (351.086.269)
Previsión genérica para incobrabilidad (281.962.554) (255.843.017) (145.481.336) La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios
es:
Previsión para activos contingentes (2.639.014) (2.145.941) (3.049.905)

Previsión genérica voluntaria (44.590.000) (44.590.000) (44.590.000) 2021 2020 2019

Previsión cíclica (*) (244.347.242) (227.167.245) (209.599.780) Bs Bs Bs
Cargos por previsión específica para incobrabilidad (203.910.419) (160.953.221) (261.395.829)
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad (28.948.509) (110.361.680) - Previsión específica para incobrabilidad de cartera 32.685.494 19.813.179 20.033.735
Cargos por previsión voluntarias - - - reprog. o reestruc. vigente
Cargos por previsión genérica cíclica (140.968.533) (108.402.061) (128.093.332) Previsión específica para incobrabilidad de cartera 11.272.212 444.762 17.222.452
Cargos por previsión para contingentes (5.059.007) (3.791.287) (9.020.427) reprog. o reestruc. vencida
Productos de cartera (Ingresos 1.767.851.076 1.570.089.140 1.579.747.764 Previsión específica para incobrabilidad de cartera 112.044.742 85.445.409 57.180.564
Financieros) Productos en suspenso 125.295.573 105.744.998 76.320.551 reprog. o reestruc. en ejecución
Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.703.983.767 2.008.785.970 1.382.167.776 156.002.448 105.703.350 94.436.751
Créditos castigados por insolvencia 612.260.957 607.337.351 588.890.594
Número de prestatarios 223.886 212.633 208.877
8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios
Finan- cieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes:
(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.

Índice de mora
2021 2020 2019
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 2.31% y 1.96% respectivamente y el índice de Bs Bs Bs
cober- tura es de 136% y 157%, respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco.
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 454.209.663 435.302.105 389.195.427
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto - Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a 681.314.495 652.953.157 583.793.140
primer requerimiento por Bancos extranjeros de primera línea
La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente:
(30%) 113.552.416 108.825.526 97.298.857
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios
2021 2020 2019
Bs Bs Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigente El Grupo Unión ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 138.900.000 14.000.000 44.289.998 aspecto.
Préstamos amortizables reprogramados vigentes 3.088.969.038 795.057.213 904.520.642 9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones

Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)

Deudores por venta de bienes a plazo reprogramados 86.845 -
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 507.475.375 85.827.336 104.899.570 2021 2020 2019
Préstamos con recursos del BCB reprogramados vig. Nominativo por línea 10.286.314 -
Préstamos con recursos de otros finan. internos reprogramados vigentes Bs Bs Bs
3.032.986 - -
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados vigentes 40.461.474 13.178.293 28.909.396 Previsión inicial: 893.912.859 753.807.290 673.493.449
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 753.341.790 6.094.385 5.797.933 (-) Castigos (15.137.529) (22.903.900) (27.138.533)
dos Vigentes (-) Bienes recibidos (5.269.475) (2.321.235) (3.134.952)
Préstamos de Viv. de Int. Social sin Garantía Hipotecaria Reprog. 125.073 - - (-) Recuperaciones (267.244.004) (218.178.255) (287.923.437)
Vigentes
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos vigentes 593.658.217 403.773.036 (+) Previsiones constituidas (neto) 378.886.468 383.508.249 398.509.587
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de pagos - - - (-) Reexpresión 3.715 710 1.176
5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539 Previsión final 985.152.034 893.912.859 753.807.290
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
Préstamos a plazo fijo reprogramados vencidos - - -
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 9.646.090 60.633 22.913.446 8.c. Inversiones temporarias y permanentes
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. Vencidos 12.914.105 480.988 -
• Inversiones temporarias
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 304.655 - -
dos Vencidos La composición del grupo al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados 16.903.572 208.946 75.014 siguiente:
2021 2020
vencidos Prestamos Reprogramados o Reestructurados Diferidos 4.820.340 45.491 -
Bs Bs
Vencidos Cartera reprogramada o reestructurada vencida con - - -
suspensión de cobro
44.588.762 796.058 22.988.460 Inversiones en entidades financieras del 2.288.945.944 1.278.875.580
país
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Inversiones en entidades públicas no financieras del país 48.895.651 754.181.275
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 14.183.374 14.183.374 3.162.711 Inversiones en otras entidades no financieras 500.659.138 440.137.004
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 158.481.669 132.518.673 102.049.775 Inversiones de disponibilidad restringida 2.168.220.197 2.122.842.938
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 877.268 682.190 Productos devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081
Préstamos reprogramados FERE recursos propios - - - 5.138.622.744 4.726.570.878
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - - - (Previsión para inversiones temporarias) (21.804.221) (21.911.860)
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados en ejecución 35.753 124.389 87.797 5.116.818.523 4.704.659.018
Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 207.809 35.753 35.753

El detalle al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente:

Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados 4.530.812 356.721 356.720
en Ejecución 2021 2020
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 1.282.820 1.282.820 Bs Bs
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos en ejecución 9.533.064
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión de 158.434 214.994 214.994 Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 2.277.806.142 1.243.055.431
acciones judiciales Operaciones interbancarias -
189.291.003 149.398.914 107.190.570 Bonos en entidades financieras del país 11.139.802 35.820.149
TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 5.370.216.877 1.468.125.235 1.218.596.569 Letras del TGN - 698.257.000
Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 24,27% 7,30% 6,63% Bonos del TGN 21.189.935 21.236.760
Otros títulos valores del TGN 27.705.716 34.687.515
Títulos valores de entidades privadas no financieras 123.599.799 131.579.956

La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios Participación en Fondos de inversión 377.059.339 308.557.047
es:
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320
de recompra
Cuotas de Participación Fondos RAL afectados a encaje 1.322.115.661 1.079.293.330
2021 2020 2019
Titulos valores Entidades Pub.no fin.d/pais adq.c/pacto de reventa 10.116.000 85.671.276
Bs Bs Bs
Tit. val. de Ent. Financieras adquiridos con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vigente 507.399.299 90.897.658 27.910.665 Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 -
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 19.996.339 7.268.755 7.971.297 Titulos valores de entidades financieras del pais vendido con pacto de recompra 95.501.300 140.086.437
Productos de cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 5.761.018 639.369 1.896.143 Titulos valores de entidades financieras del páis con otras restricciones 19.794.625 420.502.100
533.156.656 98.805.782 37.778.105 Productos financieros devengados por Cobrar 131.901.814 130.534.081

Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por 30,16% 6,29% 2,39% 5.138.622.744 4.726.570.878
cartera
Previsión para Inversiones (21.804.221) (21.911.860)
Temporarias 5.116.818.523 4.704.659.018
ESTADOS 87

FINANCIEROS
El rendimiento promedio obtenido fue de:
(d3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde al anticipo a Dante Veizaga Miranda por servicios de carpintería
de vidrio y aluminio para ampliación de cajas de Agencia Mall Ventura por Bs0.02 millones, anticipo a Irsel Comunicaciones SRL
por cableado de datos energía ampliación Agencia Equipetrol por Bs0.01 millones, anticipo a Muralla SRL por obras civiles Agencia
2021 2020 Equipetrol por Bs0.06 millones, anticipo a Jose Luis Mercado por obras civiles Agencia Robore por Bs0.34 millones, anticipo a
Bs Bs REDBOSS SRL por cableado Agencias Batallas y Viacha por Bs0.17 millones, anticipo a IRYT ELECTRIC SRL por ampliación
Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional cableado Agencias Palos Blancos y Viacha por Bs0.13 millones, anticipo a AGADON SRL por cableado estructurado e iluminación
0.00% 0.50% de las Agencias Tilata y Asunta por Bs0.20 millones, anticipo a RIVECO CONSTRUCCIONES SRL por obras civiles Agencias Tilata y
Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**)
0,00% 0,00% Batallas por Bs0.58 millones, anticipo a Erick Arze Orellana por obras civiles Agen- cia Colcapirhua por Bs0.10 millones, LED RED SRL
Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera
4,95% 4,76% por servicio de cableado Agencia Colcapirhua por Bs0.02 millones, Edson Ramos Conde por obras civiles Agencia Viacha por
Bs0.27 millones y anticipo a JACENA SRL por obras civiles Agencia Uyustus por Bs0.33 millones.
(**) Al 31 de diciembre de 2021 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en
UFV. Al 31 de diciembre de 2020, no se tiene saldo en la cuenta.

(d4) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar ENTEL por Bs0.29 millones,
comi- siones S.I.N. por Bs2.48 millones, comisiones SEGIP por Bs0.03 millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs0.20 millones, comisiones BOA
• Inversiones permanentes por Bs0.21 millones, comisiones por Bonos TGN por Bs0.04 millones, comisiones Síntesis por Bs0.40 millones,, comisiones AFPs por
Bs0.14 millones, comisiones GAMSC por Bs0.03 millones, comisiones RUAT por Bs0.27 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: millones, comisiones Renta Dignidad por Bs0.40 millones, comisiones Compañías de Seguro por Bs3.93 millones, comisiones mandato
administración de cartera por Bs0.13 millones, comisiones TIGO por Bs0.07 millones, comisiones TELECEL por Bs0.04 millones,
2021 2020 comisiones por tarjetas de crédito por Bs0.05 millones, comisiones Fideicomisos por Bs0.16 millones, comisiones varias por Bs0.23
Bs Bs millones y comisiones y servicios por cobrar Valores Unión S.A. por Bs0.36 millones.

Participación en entidades de seguros 2.000 2.000 Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar AFP Futuro por Bs0.11 millones,
Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800 comi- siones BOA por cobrar por Bs0.15 millones, comisiones Síntesis facturación servicio bonos Juancito Pinto y Canasta Familiar por
Participación en otras entidades del sector de valores 256.800 - Bs3.68 millones, comisiones bono Juana Azurduy por Bs0.01 millones, comisiones FFPP por Bs11.67 millones, comisiones S.I.N. por
Bs2.46 millo- nes, comisiones Y.P.F.B. por Bs1.02 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Fondos de Garantía
Participación en empresas administradoras de tarjetas 11.521.936 -
por Bs0.19 millones, comisiones Fideicomiso Cañero por Bs0.77 millones, comisiones por tarjetas de crédito por Bs0.06 millones y
electrónicas Participación en empresas de servicio de pago móvil 310.000 - comisiones varias por Bs0.06 millones, comisiones y servicios por cobrar Valores Unión S.A. por Bs0.07 millones.
Otras participaciones en entidades financieras y afines 207.515 10.325.213
2.248.073 (d5) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.24 millones, cuentas por
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.074
cobrar a funcionarios por Bs3.02 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.67 millones, partidas pendientes
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 31.131 Western Unión por Bs5.75 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.20 millones otras cuentas por cobrar Tarjetas de Débito
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792 por Bs0.14 millones, varios por Bs0.10 millones, otras cuentas pendientes de cobro Valores Unión S.A. por Bs0.03 millones, UNIVIDA
de recompra (*) S.A. cuentas por cobrar SOAT y administrativas por Bs0.43 millones y cuentas por cobrar líneas telefónicas, administrativas y siniestros
correspondientes a UNIBIENES S.A. por Bs0.13 millones .
Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000 -
Vivienda de Interés Social Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.97 millones, cuentas por
Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liqui- 2.254.111.457 1.655.938.295 cobrar a funcionarios por Bs0.38 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.69 millones, partidas pendientes
Western Unión por Bs9.78 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.29 millones y varios por Bs0.18 millones, otras cuentas
dez del BCB
por cobrar SOAT UNIVIDA
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047 S.A. por Bs0.35 millones y cuentas por cobrar garantías bienes inmuebles, líneas telefónicas y entregas con cargo de cuenta UNIBIENES
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000 S.A. por Bs0.06 millones.
Liquidez del BCB
(d6) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados
Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434
por Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.62 millones, previsión para tarjetas de crédito por
Bs0.35 millones, previsión para cuentas por cobrar pólizas diferidas por Bs0.36 millones, previsión para cuentas por cobrar siniestros
por Bs1.72 millones, pre- visión para cuentas por cobrar diversas SAFI Unión S.A. por Bs0.57 millones, previsión cuentas diversas
Productos deveng. p/cobrar inv. Permanentes 6.088.488 6.132.786 Valores Unión S.A. por Bs0.02 millones,
previsión primas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs0.97 millones y previsión primas por cobrar UNIBIENES S.A. por Bs7.12 millones.
4.478.204.886 2.503.601.137
Previsión inversiones en otras entidades no financieras (29.594.495) (29.594.494) Al Bs0.10
por 31 de diciembre
millones, de 2020, el saldo
previsiones de la previsión
para otras para
cuentas por otras diversas
cobrar cuentas por
por cobrar
Bs7.64 corresponde a previsiones
millones y previsión para sobre pagos
tarjetas de anticipados
crédito por
4.448.610.391 2.474.006.643
Bs0.28 millones, previsión para documentos pendientes de cobro SAFI Unión S.A. por Bs0.57 millones, previsión para documentos y
cuentas pendientes de cobro Valores Unión S.A. por Bs0.02 millones, previsión para primas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs2.72
millones y previsión para primas por cobrar en mora UNIBIENES S.A. por Bs0.99 millones.
Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades,
salvo en el caso de los Bonos Soberanos. 8.e. Bienes realizables

(*) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 están compuestos La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
por
62.200 y 62.200 títulos por un total de US$63.077.296 y US$63.484.955, respectivamente.

2021 2020
8.d. Otras cuentas por cobrar Bs Bs

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la Bienes recibidos en recuperación de créditos 51.856.890 50.000.686
siguiente: Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 6.710.408 7.850.118
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 969.608 1.763.641
2021 2020
Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 5.740.800 6.086.477
Bs Bs
Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 45.146.482 42.150.568
Impuestos anticipados (d1) 97.782.206 96.806.655 Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.569.894 30.727.778
Otros impuestos pagados por anticipado 830.000 1.483.793 Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 14.576.588 11.422.790
Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 3.026.487 5.290.100
Anticipos al personal 78.400 3.771 Bienes fuera de uso 571.320 571.317
Alquileres pagados por anticipado 518.068 760.369 Mobiliario. equipos y vehículos 571.320 571.317
Anticipo sobre avance de obras (d3) 2.228.110 - Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207
Seguros pagados por anticipados 4.957.121 4.962.252 Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 112 110
Otros pagos anticipados 2.086.332 2.231.957 Otros bienes realizables - -
Comisiones por cobrar (d4) 9.513.905 20.309.605 Otros bienes realizables - -
Primas de seguros por cobrar 45.384.959 - Previsión por desvalorización (49.918.316) (48.671.848)
Certificados tributarios 720 720 Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (49.347.302) (48.100.834)
Gastos por recuperar 20.734.843 53.401.847 Previsión por exceso en el plazo de tenencia (31.539.472) (32.491.385)
Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.730.358 - Previsión por tenencia Bienes Incorporados a partir del 01-01-2003 (17.807.830) (15.609.449)
Crédito Fiscal IVA 6.939.274 8.888.042 Previsión bienes fuera de uso (571.014) (571.014)
Importes entregados en garantía 1.372.591 1.299.540 Previsión por menor valor de mercado (165.397) (165.397)
Documentos pendientes de cobro 8.340.237 9.397.127 Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405.617) (405.617)
7.237.512 - 2.509.894 1.900.155
Otras partidas pendientes de cobro (d5) 13.721.976 15.708.185
Primas por cobrar 104.271.304 63.110.897
Deudores Reaseguros cedidos a compañias extranjeras 80.003.817 47.287.191 8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas

Recuperos por cobrar - 137.200

La composición del grupo 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
410.758.220 331.079.251 2021 2020
Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (18.832.879) (12.333.379) Bs Bs
391.925.341 318.745.872
Terrenos 69.466.161 69.466.159
Valor actualizado terrenos 69.466.161 69.466.159
Edificios 217.052.667 216.225.685
(d1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) para Banco Unión S.A. Valor actualizado edificios 266.936.344 259.168.680
Bs91.58 millones, SAFI Unión S.A. Bs0.29 millones, Valores Unión S.A. Bs0.30 millones, UNIVIDA S.A. Bs5.04 millones y UNIBIENES S.A. Depreciación acumulada edificios (49.883.677) (42.942.995)
por
Bs0.57, de acuerdo con la normativa tributaria vigente. Mobiliario y Enseres 25.372.668 29.704.211
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), para Banco Unión
S.A. Bs91.10 millones, SAFI Unión S.A. Bs0.31 millones, Valores Unión S.A. Bs0.07 millones, UNIVIDA S.A. Bs2.64 millones y UNIBIENES Valor actualizado mobiliario y enseres 90.624.572 88.265.384
S.A. por Bs2.69 millones, de acuerdo con la normativa tributaria vigente. Depreciación acumulada mobiliario y enseres (65.251.904) (58.561.173)
Equipos e Instalaciones 33.351.515 35.556.221
(d2) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo de la cuenta corresponde principalmente a los pagos a DATEC LTDA. por soporte de fábrica y canal
WAF, soporte servicio Premium plus y mantenimientos de equipos IBM por Bs0.59 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL por renovación Valor actualizado equipos e instalaciones 153.897.300 144.765.561
de servicio soporte local y de fábrica para herramienta SIEM de MCAFEE y TENAVBLE por Bs0.73 millones, SOFTWAREONE BOLIVIA Depreciación acumulada equipos e instalaciones (120.545.785) (109.209.340)
S.R.L. por antiphishing monitoreo de seguridad por Bs0.04 millones, PRETECO BOLIVIA LIMITADA por la renovación de servicio soporte Equipos de Computación 31.953.335 42.094.015
técnico de licencias software Oracle por Bs0.72 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia SPYRAL
Valor actualizado equipos de computación 385.124.153 374.476.341
por Bs0.09 millones, EMPRESA CONSTRUCTORA SIYABOCO S.R.L. ampliación y remodelación Agencia Sector Publico por Bs0.20
millones, HARJES CIA LTDA por provisión de butacas oficina nacional por Bs0.13 millones, CHCC Consultores SRL por activación de Depreciación acumulada equipos de computación (353.170.818) (332.382.326)
soporte de licencias VMWARE Bs0.28 millones, PRACsO SRL por soporte al sistema de almacenamiento Purestorage Bs0.24 millones, y Vehículos 1.627.407 1.915.244
por el anticipo del programa BOA por Bs0.01 millones.
Valor actualizado vehículos 38.444.959 37.834.958
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a pago a DATEC LTDA. por servicio soporte IBM Depreciación acumulada vehículos (36.817.552) (35.919.714)
Guardium Otros Activos Fuera de Uso 390.973 405.952
y soporte de licencias por Bs1.84 millones, PRETECO LTDA. por renovación de licencias ORACLE por Bs0.70 millones, CHCC CONSULTORES Valor actualizado Otros Activos Fuera de Uso 663.347 688.484
S.R.L. por activación de soporte licencias VMWARE por Bs0.37 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia Depreciación acumulada Otros Activos Fuera de Uso (272.374) (282.532)
SPYRAL por Bs0.09 millones, DATAX SRL por servicio de software información estadística por Bs0.04 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL CELEREM S.A. por suscripción Bs0.01
por servicio de soporte local y fibra SIEM MCAFEE y adquisición herramienta Security Center por Bs0.65 millones, SOFTWARE ONE de licencia Sistema VU FRAUD millones. Obras de Arte
BOLIVIA por servicio antiphishing y monitoreo de seguridad por Bs1.12 millones, ALPHA SYSTEMS SRL por mantenimiento de cajeros por Bs0.19 millones y por el
automáticos por Bs0.09 millones, PRACSO SRL por soporte y mantenimiento sistema de mantenimiento Orage por Bs0.19 millones, anticipo del programa BOA por Valor
 88 ESTADOS
FINANCIEROS
actualizado Obras de Arte Obras en Construcción
Valor actualizado Obras en Construcción
312.308 312.308
312.308 312.308
35.440.292 27.231.791
35.440.292 27.231.791
414.967.326 422.911.586
 ESTADOS 89

FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs47.182.578 y Bs50.800.424
respectivamente. 8.l. Otras cuentas por pagar

8.g. Otros activos La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2021 2020

Bs Bs

2021 2020 Por intermediación financiera 245.015.892 68.526.282

Bs Bs Diversas (l1) 576.327.620 427.663.027

Bienes diversos
6.285.905 8.984.915
Provisiones (l2) 246.556.340 236.812.681
Papelería. útiles y materiales de servicios 6.257.393 8.956.403
Partidas pendientes de imputación 28.786.013 8.692.774
Otros Bienes 28.512 28.512
1.096.685.865 741.694.764
Cargos diferidos 21.749.985 18.965.287
Gastos de organización - - (l1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente
a:
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 3.293.322 3.841.700
Costos de desarrollo de sistemas de itnformación 18.456.663 15.123.587 • Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs65.463.278 y Bs37.370.196 respectivamente.
Partidas pendientes de imputación • Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs5.340.913 y Bs5.798.347 respectivamente.
66.687.886 55.498.193
• Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs162.232.446 y Bs163.146.553 respectivamente.
Remesas en tránsito - • Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs6.677.533 y Bs5.954.212 respectivamente.
Fallas de Caja 10.273.330 9.411.361 • Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.525.702 y Bs5.786.589 respectivamente.
• Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por B2.008.915 y Bs2.029.289 respectivamente.
Operaciones fuera de hora - -
• Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones.
Fondos fijos no repuestos - - • Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs11.331.885 y Bs13.306.718 respectivamente.
Operaciones por liquidar - - • Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones.
Partidas pendientes de tarjetas de créditos 56.264.477 46.071.822 • Ingresos diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs32.228 y Bs44.044 respectivamente.
• Prestaciones sociales por pagar Bs913.443 y Bs1.221.096 respectivamente.
nominativos Otras Partidas pendientes de imputación 150.079 15.010
• Obligaciones técnicas por Bs126.229.681 y Bs67.496.761 respectivamente.
Activos Intangibles 3.141.280 1.959.530 • Primas diferidas por Bs42.378.207 y Bs2.621.326 respectivamente.
• Otras cuentas por pagar por Bs24.098.731 y Bs17.839.434 respectivamente.
Programas y licencias 10.674.499 7.873.201 • Acreedores varios por Bs124.006.957 y Bs104.960.761, respectivamente.
Amortizacion acumulada (7.778.617) (6.159.069)
Aportes y afiliaciones 38.154 38.154 Al 31 diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:
(l2)
Otros activos intangibles - -
• Provisión para primas Bs53.461.788 y Bs50.096.631, respectivamente.
Derecho
Previsiones de Partidas
para puesto dependientes
bolsa de imputación 207.244 207.244 • Provisión para indemnizaciones Bs114.353.977 y Bs113.558.528, respectivamente.
(10.371.916) (9.480.292)
• Provisión para impuesto a la propiedad de bienes inmuebles Bs3.297.913 y Bs0 respectivamente
87.493.140 75.927.633 • Provisión para impuesto a las transacciones Bs7.008.912 y Bs6.418.977, respectivamente.
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs528.251 y Bs1.409.190 respectivamente.
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs28.164.608 y Bs25.098.915 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs3.295.862 y Bs4.509.400 • Provisiones para otros servicios al personal, otros beneficios sociales, uniformes, incremento salarial y capacitación
respectivamente. Bs4.740.945 y Bs4.077.821, respectivamente.
• Otras provisiones por gastos de administración Bs14.530.017 y Bs15.871.006.
8.h. Fideicomisos constituidos • Provisiones para auditoría externa, aportes ASFI, publicidad, servicios de seguridad, western unión, servicios de administración
de tarjetas y costo de mantenimiento de bienes adjudicados Bs10.686.138 y Bs11.118.642, respectivamente
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable. • Otras provisiones SAFI Unión S.A., Valores Unión S.A., y UNIVIDA S.A. Bs621.394 y Bs751.240 respectivamente.
• Provisiones para obligaciones laborales de SAFI Unión S.A., Valores Unión S.A., UNIBIENES S.A. y UNIVIDA S.A. por Bs9.162.397 y
Bs8.411.731, respectivamente.
8.i. Obligaciones con el público
8.m. Reservas Técnicas y Previsiones
La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la
siguiente:

2021 2020 2019 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista 4.502.997.537 3.943.470.901 2.949.791.322 2021 2020

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 10.925.139.346 9.883.346.945 8.125.320.640 Bs Bs
Obligaciones con el público a plazo 348.556 1.146.091 5.077.890 Previsión específica para activos contingentes 2.639.014 2.145.941
Obligaciones con el público restringidas 800.858.845 696.583.002 1.066.153.887 Previsiones genéricas voluntarias (m1) 166.763.621 158.173.622
Cargos devengados
Obligaciones con elpor pagara plazo fijo con anotación en cuenta
público 7.581.732.206 6.550.402.344 5.576.185.131
669.007.207 688.435.367 591.028.476 Previsión genérica cíclica (m2) 122.173.621 113.583.622
24.480.083.697 21.763.384.650 18.313.557.346 Otras previsiones (m3) 193.838.648 173.858.030
485.414.904 447.761.215

A partir del mes de agosto de 2009, los fondos recibidos para pago de haberes a los funcionarios públicos se contabilizan en el grupo
Obli- gaciones con el Público a la Vista, monto que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a Bs61.622.902 y Bs132.752.620,
respectivamente.
8.j. Obligaciones con instituciones fiscales
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
(m1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y
pre- visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs 122.173.621 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y
previsiones genéricas voluntaria cíclica por Bs113.583.622 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) el 30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.

2021 2020 (m2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al
Bs Bs Regla- mento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros.
Obligaciones fiscales a la vista 83.069.826 117.746.201
Obligaciones fiscales restringidas 16.528.615 16.604.151 (m3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la
99.598.441 134.350.352 previsión prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs24.790.048, previsión caso Octavio Rocha
Cáceres por Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439 y previsión
por Resolución ASFI/1069/2021 por Bs7.643, reservas técnicas de seguros Univida S.A. y Unibienes S.A. por Bs9.338.253 y reservas
técnicas de siniestros Univida S.A. y Unibienes S.A. por Bs152.825.308.
8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la previsión prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs23.230.792, previsión caso Octavio Rocha
siguiente: Cáceres por Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439, previsión
contingencia legal BCB por Bs8.331.556 y previsión proceso Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs1.977.344, reservas técnicas de
seguros Univida S.A. y Unibienes S.A. por Bs38.020.254 y reservas técnicas de siniestros UNIVIDA S.A. y UNIBIENES S.A. por
Bs95.420.688.

2021 2020 8.n. Valores en circulación

Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
Obligaciones con el BCB a la vista 9.187
8.o Obligaciones subordinadas
Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetas a encaje 567.238.379 770.452.483
Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país sujetas a encaje - 32.682.022 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
Bancos y corresponsales del exterior a la vista 139.167 139.167
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista no sujetas a encaje 3.080.128 1.828.804 8.p. Obligaciones con empresas públicas
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista sujetas a encaje restringidas - 1.475.465
Obligaciones con el BCB a corto plazo 2.254.111.457 2.060.670.471 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Obligaciones con el BCB a mediano plazo - 220.000.000 2021 2020

Obligaciones por cartas de crédito diferidas con BCB - 342.451 Bs Bs
Otros financiamientos internos a mediano plazo 18.120.829 36.242.024
Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.608.782.973 1.377.092.212
Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetas a encaje 72.633.405 64.011.316
Depositos en cuenta corriente 1.001.749.762 1.677.714.958
Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país sujetas a encaje - 3.258.545
Cuentas corrientes inactivas 5.606.136 287.444
Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país con anotacion en cuenta 1.024.747.700 1.090.376.000
Cheques certificados - 3.125
no sujetos a encaje
Depósitos en caja de ahorros 2.202.951.823 3.312.113.242
Operaciones Interbancarias 137.200.000
Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 31 1.075
Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo no sujetas a encaje 11.732 204.776
Depósitos fiduciarios en caja de ahorro 82.513.549 139.035.006
restringidas
Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo sujetas a encaje - 334.723 Retenciones judiciales 73.449.905 73.210.024
restringidas Cuentas corrientes clausuradas - 485
Financiamientos de entidades del exterior a corto plazo de libre disponibilidad (k1) 89.180.000 150.920.000 Depósitos a plazo fijo con anotación en cuenta restringidos 172.079.338 172.079.338
Cargos devengados por pagar 73.013.807 53.693.053 Otras obligaciones con empresas con participación estatal restringidas 2.100 2.100
Depósitos a plazo fijo a 30 días -
Depósitos a plazo fijo de 91 a 180 días 305.800.000
Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 306.430.000 309.514.397
(k1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por US$3.000.000 con vencimiento al Depósitos a plazo fijo de 361 a 720 días (con anotación en cuenta) 2.528.042.209 352.159.000
21/03/2022 a una tasa de 1,70 y COMMERZBANK por US$10.000.000 con vencimiento al 01/09/2022 a una tasa del 3,62275.
Depósitos a plazo fijo de 721 a 1.080 días (con anotación en cuenta) 144.704.000 119.174.000
Depósitos a plazo fijo mayor a 1.080 días (con anotación en cuenta) 80.930.000 88.430.000
Cargos devengados por pagar 78.478.560 37.796.864
 90 ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por US$5.000.000 con vencimiento al
19 de marzo de 2021 a una tasa de interés de 1,92563 y otro de US$7.000.000 con vencimiento al 12/04/2021 a una tasa de 1,99288 y
COMMER- ZBANK por US$10.000.000 con vencimiento al 30 de agosto de 2021 a la tasa de 3,44525.
ESTADOS 91

FINANCIEROS
Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
dispone el manejo de las cuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210
Obligaciones con el Público, creando para este propósito el grupo 280 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.

8.q. Ingresos y gastos financieros

La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Ingresos financieros 1.957.647.965 1.756.251.646

Productos por disponibilidades 270.499 863.707
Productos por inversiones temporarias 120.194.763 117.986.105
Rendimiento p/inv Burs. en valores de deuda 6.304.142 4.910.812
Rendimiento p/inv. Burs. valores de derecho patrimonial 545.643 733.932
Productos por cartera vigente 1.703.793.928 1.536.030.019
Productos por cartera vencida 52.232.106 30.801.761
Productos por cartera en ejecución 11.825.042 3.257.360
Productos por otras cuentas por cobrar - -
Producto por inversiones permanentes 21.614.374 21.761.128
Comisiones por cartera y contingentes 12.426.857 10.207.075
Ganancia por venta de valores bursátiles 12.847.021 20.017.464
Ganancia valoración de cartera de inv. bursátiles 14.770.581 9.197.832
Otros ingresos financieros 823.009 484.451
Gastos financieros 678.702.322 515.714.768
Cargos por obligaciones con el público 433.254.004 361.270.903
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 44.536.204 42.506.741
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 1.559.257 1.563.529
Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 155.266.925 59.098.443
Perdida por venta de valores bursatiles 10.049.594 12.772.494
Perdida por valoracion de cartera de inversiones 13.816.068 11.392.112
Otros gastos financieros 20.220.270 27.110.546
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878

Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre del 2021, son:

Tasa Variable
Tasa Fija
Tamaño de (Resto del Plazo)
Destino del
SECTOR la Unidad Moneda
Crédito
Productiva II. SECTOR NO VO
% PRODUCTI Base + Spread Tasa Fija Tasa Variable (Resto del
Período (meses) Tamaño de Plazo)
SECTOR la Unidad Producto Moneda
PRODUCTIVO Y

Grande 6%
I. SECTOR

Productiva Periodo
TURISMO

% Base + Spread
Mediana 6% (meses)

Pequeña 7% M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
Micro 11,50% M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
de
Hipotecari

Capital de M/N 8,00% N/A M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Vivienda

Operaciones Unicasa Terreno

Crédito

M/E 9,00% N/A M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III.1

Grande
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%

o

Capital de M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Unicasa Remesas Montos

Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00% 8,00% 12 TRE + 8,00%
De Bs.1.000 a De Bs.14.001 a De Bs.48.001 a De Bs. 68.601 a
Capital de M/N 8,00% N/A Producto Garantía Valor del
Destino Bs.14.000 Bs.48.000
Tasa Bs.68.600 Bs 210.000
Operaciones M/E 9,00% N/A inmueble
III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés

Mediana Hasta 36 meses libre disponibilidad hasta 60 meses inicio de nueva actividad
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% Igual o Menor a:
5,50%
Inversión UFV 255.000
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00% Con Otras Garantías 24.00% 23.00% 22% N/A
M/N 10,00% N/A Compra, construc- De: UFV 255.001
Capital de Microcrédito de 6,00%
Garantía Hipotecaria,
ción, refacción, A: UFV 380.000
Operaciones M/E 11,00% N/A Consumo para N/A N/A 16% 16%
sujeta a registro,
ampliación o DPF. De: UFV 380.001
Pequeña Microempresarios
M/N 10,00% 12 TRE + 11,00% anticrético de Casa A: UFV 400.000 6,50%
Capital de
DPF BUSA* 4% 4% 4% 4%
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000
Compra de terreno Igual o Menor a:
5,50%
para construcción UFV 255.000
Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción De: UFV 255.001
Social

6,00%
o anticrético de A: UFV 380.000
Departamento
De: UFV 380.001
A UFV 400.000 6,50%
6,50%
 92 ESTADOS
FINANCIEROS
Tasa Fija Tasa Variable (Resto del
Plazo)
Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%

M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%

UniCrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%

UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Comunes (visa
Internacional y Oro) M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa

V. SOBREGIRO

Sobre Giros Eventuales M/N 28%

M/E 25%

Sobre Giros Contratados M/N 26%

M/E 16%

Unimaster Contratado M/E 22%

Fideicomiso Moneda Tasa

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%

VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS
DE ADMINISTRACION DE CARTERA

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector
MN 4,50% TASAFIJA TASA VARIABLE
Bovino (FIPOREBO)
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña Producto
MN 4,50% $us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001
(FIBECA)
Bs.140,001 á Bs.280,000 á Bs.1,400,000
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar-
Inmuebles Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
ia 11,50% 10,00% Destino del
Garantías
Crédito
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00% 36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses
Sujetas a Registro o
Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran DPF AJENO 12,00% 11,50%
MN 6,00%
Empresa Capital de
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Operación
Fondo de Garantías
FOGACP 11,50% 11,50%
Sujetas a Registro o
DPF AJENO 12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
II.2 Microcrédito No Productivo MyPE en M.N. y M.E.

Capital de
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Inversión
Fondo de Garantías
FOGACP 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
Creditos Paralelos
Producto
$us.20,000 o Bs.140,000

Destino del Hasta 36 Hasta 96

Garantías
Crédito meses meses

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Tamaño de Otras Garantías 12,00%
SECTOR la Unidad Destino del Moneda Gar. Personal o
Productiva Crédito Período Custodia 12,00%
% Base + Spread
(meses) Hipoteca de Vivienda
o DPF Ajeno 12,00%
Capital de
Grande 6%
I. SECTOR

Sujetas a Registro (ve-

TURISMO
PRODUCTIVO

Operación 12,00%
Mediana 6% hículo o Prendaria)

Pequeña 7% DPF BUSA (*) 4,00%

Fondo de Garantías
Micro 11,50% 11,50%
Y

FOGACP
Capital de M/N 8,00% N/A
Otras Garantías 12,50% 12,50%
Operaciones M/E 9,00% N/A Gar. Personal o
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

Grande Custodia 12,50% 12,50%

M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de Inversión Hipoteca de Vivienda
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00% o DPF Ajeno 12,50% 12,50%
Capital de
Inversión Sujetas a Registro (ve-
Capital de Opera- M/N 8,00% N/A hículo o Prendaria) 12,50% 12,50%
ciones M/E 9,00% N/A
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Mediana
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% Fondo de Garantías
Capital de Inversión FOGACP 11,50% 11,50%
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
hasta hasta
M/N 10,00% N/A hasta Bs.14.000 Bs.28.000 hasta Bs.68.600 hasta Bs.105.000 Bs.140.000
Capital de Producto Garantías
Operaciones M/E 11,00% N/A
Pequeña
M/N 10,00% 12 TRE + 11,00% Sujetas a registro DPF
Microcre- Propio 12,00% 10,00%
Capital de Inversión
11,00% 12 TRE + 12,00% dito de
vivienda DPF BUSA 4,00% 4,00%
ESTADOS 93

FINANCIEROS
Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2021, son:
Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)
Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda
Periodo
Productiva % Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
de
Hipotecari

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Vivienda
Crédito

Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
III.1
III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Remesas
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Valor del
Destino Tasa
inmueble
III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés

Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000
De: UFV 255.001
Compra, construcción, 6,00%
A: UFV 380.000
refacción,
ampliación o De: UFV 380.001
6,50%
anticrético de Casa A: UFV 400.000
De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000

Compra de terreno Igual o Menor a:

5,50%
para construcción UFV 255.000

Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción o De: UFV 255.001
Social

anticrético de Depar- 6,00%

A: UFV 380.000
tamento
De: UFV 380.001
6,50%
A UFV 400.000

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del

Plazo)
Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%

M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%

M/N 17,00% 12 TRE + 15,00% Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
UniCrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%

UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Comunes (visa
Internacional y Oro) M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa

V. SOBREGIRO

Sobre Giros Eventuales M/N 28%

M/E 25%

Sobre Giros Contratados M/N 26%

M/E 16%

Unimaster Contratado M/E 22%

Fideicomiso Moneda Tasa

Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%

VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS
DE ADMINISTRACION DE CARTERA

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector
MN 4,50%
Bovino (FIPOREBO)
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña
MN 4,50%
(FIBECA)
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar-
Inmuebles
ia 11,50% 10,00%
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran

MN 6,00%
Empresa
 94 ESTADOS
FINANCIEROS
8.r Recuperaciones de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la 8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
siguiente:
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la composición de los ingresos y extraordinarios es el siguiente:
gastos
2021 2020 2021 2020
Bs Bs Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 10.334.137 4.618.904 Ingresos extraordinarios (*) 199.070 7.938.729
Recuperaciones de capital 7.721.037 3.998.215 Gastos extraordinarios - (1.721)
Recuperaciones de intereses 2.020.372 422.988 199.070 7.937.008
Recuperaciones de otros conceptos 592.729 197.701

Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 287.911.451 252.060.226 (*) Al 31 de diciembre del 2021, el saldo corresponde a la recuperación de tributos CENOCREF cliente COPASA por Bs306, el ingreso por
Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 130.663.390 122.647.699 resarcimiento de daños proceso civil IANUS por Bs44.226 y otros ingresos extraordinarios SAFI Unión S.A. por Bs154.538.
Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 2.828.972 - Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del incentivo tributario por pago a cuenta del Impuesto al Valor Agregado
por
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 20.667.445 33.881.971 Bs7.819.708, devolución por pago erróneo de bono interinato por Bs1.094 e ingresos extraordinarios SAFI Unión S.A. Bs92.182 y Valores
Disminución de previsión para activos contingentes 4.566.491 4.695.339 Unión S.A. Bs25.745

Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún - -

no identificadas La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la
siguiente:
Disminución de previsión genérica cíclica 129.185.153 90.835.217
2020
2021 Bs
Bs
Disminución de previsión para inversiones temporarias 2.130.880 3.242.970
Disminución de previsión para disponibilidades - - Ingresos de gestiones anteriores (u1) 15.796.183 14.059.374
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 1.155.789 914.140 Gastos de gestiones anteriores (u2) (2.339.015) (690.303)
301.532.257 260.836.240 13.457.168 13.369.071

(u1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a devoluciones por bajas médicas de la gestión 2020 por Bs431.597,
8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros reversión de provisión prima anual por Bs3.684.491, devolución de viáticos Bs6.551, devolución de fondos por participación FEXPOTA-
RIJA Bs20.442, devolución de prima legal por Bs2.230, regularización pagos AFPs Bs1.463, reversión de provisión pago Síntesis Bs4.617,
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la devolución fondos en custodia del Ministerio de Trabajo ex funcionaria Bs8.042, reversión de provisión subsidios gestión 2019
siguiente: Bs255.000, disminución de previsión caso ex funcionarios Zelaya - Pardo por Bs1.977.343, reversión de provisión de uniformes por
Bs3.752.521, rever- sión de gastos administrativos por Bs4.348.442, reversión de provisión servicio de mantenimiento sistemas por
2021 2020
Bs40.205, por devolución de multas por recaudaciones por Bs44.533, por rectificación impuestos IUE – AAIUE por Bs830.000,
Bs Bs devolución de daños por obras civiles por Bs255.774, otros conceptos por Bs421 e ingresos de gestiones anteriores Valores Unión S.A.
por Bs132.511.
406.259.340 420.921.945
Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar
203.910.419 160.953.221 Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a bajas médicas de la gestión 2019 por Bs291.039, cobro a
Cargos por previsión específica p/incobr de cartera funcionarios de multas BDP por Bs22.701, cobro a funcionarios de multas C.S.B.P por Bs3.983, devolución por controversias de tarjetas
- -
Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros Bs13.713, reversión de provisión para publicidad por Bs13.720.000, ingresos de gestiones anteriores Valores Unión S.A. Bs7.362 y otros
28.948.510 110.361.680
riesgos Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar por Bs576.

(u2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde a la regularización de finiquito ex - funcionarios Bs3.108, al pago del IUE AA de la gestión
Cargos por previsión para activos contingentes 27.372.871 37.413.696 2020 por Bs1.842.245 y por rectificación formulario IUE – AAIUE de la gestión 2018 por Bs454.819, gastos de gestiones anteriores
Valores
no identificadas
Cargos por previsiones voluntarias Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde a devolución de sobrantes por Bs820, reembolsos a clientes por gastos notariales por
- -
Cargos por previsión genérica cíclica Bs877, gastos de caja chica por Bs2.180, reembolsos a clientes por avalúos por Bs13.762, ajustes provisión para contingencias BCB por
140.968.533 108.402.061 Bs16.741, comisiones PROPYME por Bs368.735, pago de vales navideños gestión 2017 por Bs33.500, gastos de gestiones anteriores
Valores Unión S.A. Bs252.924 y otros por Bs764.
Pérdidas inversiones temporarias
1.097.389 10.370.060
Pérdidas por inversiones permanentes financieras 8.v. Gastos de administración
- 7.526
Castigo de productos financieros
86.950.069 21.790.508 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Pérdidas por disponibilidades
- -
Pérdidas por partidas pendientes de
imputación 2.047.413 1.184.545
496.354.211 454.274.584
2021 2020
Bs Bs
8.t Otros ingresos y gastos
operativos Gastos de personal (v1) 712.987.585 706.175.713
La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Servicios contratados (v2) 137.457.988 143.934.851
Seguros 12.444.698 14.963.078
2021 2020 Comunicaciones y traslados (v3) 34.722.560 29.059.915
Bs Bs Impuestos (v4) 33.857.264 14.594.414

Otros ingresos operativos

992.157.355 911.290.078
Mantenimiento y reparaciones 35.941.616 34.570.900
Comisiones por servicios (t1) 806.862.701 662.635.941
Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 47.182.578 50.800.424
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 120.660.734 185.892.253
Amortización cargos diferidos 3.295.862 4.509.400
Ingresos por bienes realizables (t3) 5.930.234 1.028.291
Otros gastos de administración (v6) 260.110.174 240.528.037
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 38.940.841 46.322.270
1.278.000.325 1.239.136.732
Ingresos operativos diversos 19.762.845 15.411.323

Los gastos de administración presentan un incremento de Bs38.863.593, debido principalmente a las siguientes variaciones:
Otros gastos operativos (247.585.257) (304.145.568)
Comisiones por servicios (t4) (90.769.387) (102.675.609) (v1) El incremento de Bs6.811.872, corresponde principalmente a mayores gastos en sueldos y salarios y otros servicios al personal, con
relación
Costo de bienes realizables (t5) (15.682.634) (9.078.149) a la gestión pasada.
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (35.467.807) (19.581.293) (v2) La disminución de Bs6.476.863, corresponde a mayores gastos por Servicio de Seguridad por Bs2.811.187, Auditoria Externa Bs497.448
Gastos operativos diversos (t2) (105.665.429) (172.810.517) y disminución en Servicios de Computación Bs4.250.861, Asesoría Legal Externa Bs834.739, Servicio de limpieza Bs216.014,
Consultorías
744.572.098 607.144.510 Contratadas Bs475.968 y Otros Servicios Contratados Bs4.007.916.

(v3) El incremento de Bs5.662.645 corresponde a mayores gastos en: teléfonos Bs3.834.971, Correos Bs1.079.904, Fletes y almacenamientos
Bs480.535, pasajes Bs367.934 y disminución en Combustibles y lubricantes Bs79.090 y otros gastos por Bs21.609

(t1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs77.357.804 y
Bs114.892.095, Comisiones recaudaciones tributarias Bs68.037.163 y Bs57.385.394, Comisiones cheques funcionario público
Bs41.562.569 y Bs48.122.022, Comisiones seguros Bs44.547.215 y Bs.29.032.268, Comisiones administración de fideicomisos
Bs23.821.565 y Bs25.209.127, Comisiones tarjetas de débito Bs30.921.019 y Bs24.951.670, Comisiones tarjetas de crédito Bs1.555.531
y Bs1.640.431, Comisiones varias Bs56.176.583 y Bs44.199.538, Comisión administración de cartera Bs2.634.284 y Bs4.074.569,
Comisiones administración de cuentas fisca- les Bs4.345.207 y Bs3.993.303, Comisiones cajeros automáticos Bs1.237.622 y Bs1.237.910
y Otras Comisiones (comisión importaciones, exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques
certificados, comisión administración de valores y bienes y comisión cheques TGN) Bs606.972 y Bs1.073.259, respectivamente.
Comisiones por servicios de intermediación, ingresos por administración y custodia de valores SAFI Unión S.A. Bs9.467.097 y
Bs11.304.028, Valores Unión S.A. Bs8.136.767 y Bs4.953.176.
Comisiones varias por operaciones de seguros UNIVIDA S.A. Bs454.593.523 y Bs422.215.538 UNIBIENES S.A. Bs276.357.489 y
Bs134.893.912. (t2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda
extranjera.
(t3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en
recuperación de créditos Bs3.929.184 y Bs897.219 respectivamente, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.000.684 y
Bs131.072, respec- tivamente, disminución de previsión por tenencia y disminución de previsión por tenencia por Bs366.
(v4) El incremento de Bs19.262.850, corresponde a mayores gastos en: Propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores
Bs3.328.610, Impuesto a las Transacciones Bs14.187.712, impuesto al valor agregado Bs1.501.821, otros impuestos Bs265.799 y
disminución en Intereses y recargos por impuestos Bs21.092.
(v5) La disminución de Bs3.617.846, corresponde a: menores gastos en Depreciación de Edificios Bs93.644, depreciación mobiliario y
enseres Bs410.610, equipo e instalaciones Bs829.551, depreciación de vehículos Bs470.039 y depreciación de equipos de computación
Bs1.814.002.
(v6) El incremento de Bs19.582.137, corresponde a: mayores gastos en: energía eléctrica agua y calefacción Bs1.087.144, Papelería, útiles
ma- teriales de servicio Bs3.394.625, suscripciones y afiliaciones Bs46.484, Aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) Bs8.168.412, Multas Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Bs102.756, donaciones Bs211.814,
aportes al Fondo de Protec- ción al Ahorrista Bs10.748.271, gastos de comunicación y publicación en prensa Bs120.741, gastos Diversos
Bs89.588, gastos por servicios bancarios Bs449.040 y disminución en: alquileres Bs266.440, gastos notariales y judiciales Bs149.625,
propaganda y publicidad Bs4.334.386, gastos de representación Bs33.468, gastos de imprenta Bs1.360, aportes a otras entidades
Bs41.591 y otras multas y sanciones Bs9.868.
8.w. Cuentas contingentes
La composición del grupo al 30 de junio de 2021 y 31 diciembre de 2020 es la siguiente:

(t4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.719.698 y

Bs3.367.151, comisiones por giros, transferencias y órdenes de pago Bs3.178.144 y Bs27.340.691, comisiones cámara de compensación 2021 2020
por Bs412.931 y Bs447.522 y comisiones diversas por Bs66.053.874 y Bs59.258.799, respectivamente. Bs Bs

Gastos por servicios de intermediación, administración y custodia SAFI Unión S.A. Bs67.990 y Bs61.136 para ambas gestiones, Valores Unión Cartas de crédito emitidas a la vista 12.802.398 16.059.613
S.A. Bs2.591.639 y Bs2.411.513. Cartas de crédito emitidas diferidas 507.091 -
Comisiones por operaciones de seguros UNIVIDA S.A. Bs5.730.556 y Bs7.750.985, UNIBIENES S.A. Bs7.300.182 y Bs6.154.882. Cartas de crédito confirmadas 3.091.785 4.752.970

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs2.000.702 Cartas de crédito con prepagos 1.899.877 6.777.652
y Bs131.076, costo de mantenimiento de bienes realizables Bs9.760.694 y Bs6.797.551, constitución de previsión por tenencia Bs3.921.237 Cartas de crédito stand by 35.672.000 25.382.000
 ESTADOS 95

FINANCIEROS
(t5)
 96 ESTADOS
FINANCIEROS
(w1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de
Cum- plimiento de Contrato por Bs21.706.755 y de Otras boletas de garantía contra garantizadas por Bs1.241.835. Al 31 de diciembre de 2020, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de
Cum- plimiento de Contrato por Bs56.620.219 y de Correcta Inversión de Anticipo por Bs1.241.835. Patrimonios Autónomos con Recursos Privados
(Expresado en Bolivianos)
(w2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de
Con-
trato por Bs104.145.004, de Otras boletas de Garantía por Bs13.138.798, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por BDP-Quinua
Bs1.227.856, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs3.702.818, de Seriedad de Propuesta por Bs3.743.480, de BDP-Cañero Organica Fogavisp Fogacp Entel TOTAL
Ejecución de Obra por Bs382.877 y de Caución de Cargos por Bs265.365. ESPM
CUENTAS DEUDORAS
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de
Disponibilidades 188.425 14.629.454 8.276.716 12.189.136 2.489.360 37.773.091
Contra- to por Bs110.125.249, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs14.311.722, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por
Bs1.692.071, de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs1.222.401, de Seriedad de Propuesta por Bs1.031.932, de Inversiones temporarias - - 15.326.573 8.678.150 756.287 24.761.010
Ejecución de Obra por Bs146.058 y de Caución de Cargos por Bs180.133. Cartera 53.502.004 18.299.442 - - - 71.801.446
Prevision Cartera - - - - -
(w3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización
Otras cuentas por cobrar - - - - -
única. (w4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Bienes realizables - - - - -
Inversiones permanentes - - - - -
Platinum.
Bienes de uso - - - - -
8.x. Cuentas de orden Otros activos - - - - -
Cuentas de orden deudoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Gastos 1.067.390 14.103.408 760.511 103.901 51.252 16.086.462
2021 2020 Total cuentas deudoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076
Bs Bs

Valores y bienes recibidos en custodia 1.150.500.674 849.382.413

Valores y bienes recibidos en administracion (x1) 26.553.519.345 22.357.254.322
Valores en cobranza 2.095.857 2.095.857
Valores y bienes recibidos en consignación 1.612.100 11.284.700
Garantías recibidas (x2) 36.052.407.673 32.567.936.315
Cuentas de registro (x3) 306.628.425.071 188.789.154.395
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos privados 340.748.303 380.194.076
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado 6.708.013.802 4.919.853.769
(x4) 377.437.322.825 249.877.155.847

CUENTAS ACREEDORAS

Obligaciones financieras - - - - -
Otras cuentas por pagar 837.633 114.137 102.490 91.336 - 1.145.596
Patrimonio neto 50.975.989 32.570.479 23.693.770 20.377.598 3.187.115 130.804.951
Cuentas de orden acreedoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
Ingresos 2.944.197 14.347.688 567.540 502.253 109.784 18.471.462
Total cuentas acreedoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076

Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado

(x1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a Administración de cuentas Fiscales por Bs18.723.080.552 (Expresado en Bolivianos)
y Bs17.753.405.640 y Administración de Cartera Bs7.830.438.793 y Bs4.603.848.682 respectivamente.

(x2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias Bs20.976.363.480 y
Bs18.230.723.558, Garantías en títulos valores Bs9.497.560 para ambas gestiones, Otras garantías prendarias Bs9.276.945.052 y
Bs8.737.491.381, Bonos de prenda Bs36.253.724 y Bs140.747.157, Depósitos en la entidad financiera Bs1.022.247.621 y
Bs1.034.314.448, Garantías de otras Entidades Bs105.117.978 y Bs143.949.486, Otras garantías Bs4.625.982.258 y Bs4.271.212.725
respectivamente.

(x3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Bs1.703.983.767 y
Bs2.008.785.970, Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Bs515.146.233 y Bs448.102.088, Cheques del exterior Bs49 en ambas
gestiones, Documentos y valores de la entidad Bs340.022.195 y Bs305.185.905, Cuentas incobrables castigadas por Bs656.163.763 y
Bs651.941.775, Productos en suspenso Bs125.295.573 y Bs105.744.998, Cartas de crédito notificadas Bs7.112.448 y Bs120.169.636,
Otras cuentas de regis- tro Bs302.704.226.946 y Bs183.764.028.837 y cuentas deudoras fondos de inversión Bs576.474.097 y
Bs1.385.195.137 respectivamente.

(x4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota
8.y.

8.y. Patrimonios autónomos

Al 31 de diciembre de 2021, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:

Patrimonios Autónomos con Recursos Privados

(Expresado en Bolivianos)

BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel TOTAL
Organica ESPM
CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades 990.263 9.608.506 5.684.234 3.144.328 - 19.427.331

Inversiones temporarias - -
Cartera 37.096 11.354.823
Prevision Cartera - -
Otras cuentas por cobrar - -
Bienes realizables - -
17.420.687 17.885.015 - 35.305.702
- - - 11.391.919
- - - -
- - - -
- - - - • Al 31 de diciembre de 2021, sé constituyo el siguiente Patrimonio Autónomo:

Inversiones permanentes - - - - - - Fideicomiso FIREDIN

Bienes de uso - - - - - -
Otros activos - - - - - - Dando cumplimiento al D.S. N° 4424 de 17 de diciembre de 2020 en fecha 20 de enero de 2021 se suscribió el contrato para la
constitución
del Fideicomiso para la Reactivación y Desarrollo de la Industria Nacional denominado FIREDIN-BUSA mediante la transmisión temporal
Cuentas de orden deudoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814 y
Gastos 789.222 3.492.244 905.316 188.755 - 5.375.537 no definitiva de recursos monetarios que efectúa el Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural en su calidad de
Fideicomitente a disposición del Banco Unión S.A. como Fiduciario por un monto inicial de hasta Bs50.000 (Cincuenta mil 00/100
bolivianos), proveniente

Total cuentas deudoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303 del Fideicomiso autorizado en el marco del D.S. N° 1561 de 17 de abril de 2013 y que se incrementara hasta alcanzar el monto
establecido en el artículo 2, inciso b) del D.S. N° 4424.
CUENTAS ACREEDORAS
Los recursos fideicomitidos tienen por finalidad dar financiamiento a las personas naturales o jurídicas del sector productivo, para la
Obligaciones financieras - - - - - - sus-
titución de importaciones. Los beneficiarios de los créditos otorgados por los Fideicomisos, serán las personas naturales o jurídicas
que
Otras cuentas por pagar 85.000 408.976 85.367 78.452 - 657.795 cuenten con Número de Identificación Tributaria-NIT activo, del Régimen Tributario Simplificado o Régimen General.
Cuentas de orden acreedoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
Total cuentas
Ingresos 1.063.098 3.487.500 424.071 363.695 - 5.338.364 • Al 31 de diciembre de 2021, se extinguieron los siguientes contratos de
acreedoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303
Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

Mediante Testimonio N° 100/2021 del 31 de marzo de 2021, se protocoliza el Contrato de Cierre y Extinción del Fideicomiso Empresa de
Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L.
Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado
(Expresado en Bolivianos)
 ESTADOS 97

FINANCIEROS
El Banco Unión S.A. en su calidad de fiduciario mediante nota CA/NAC/GNFC/SNF/00113/2021 del 31 de marzo de 2021, comunica a la ben- • Al 31 de diciembre de 2020, no sé constituyeron nuevos patrimonios autónomos:
eficiaria Empresa de Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L. (Liquidación) el reembolso de capital del fideicomiso por Bs3.000.000, y los
ingresos generados por rendimientos en inversión en el periodo por Bs13.234 y resultados acumulados que ascienden a Bs245.647. NOTA – 9 PATRIMONIO NETO

Fideicomiso Compra, Importación y Comercialización Cemento Pórtland
En fecha 22 de enero de 2021 se procedió a realizar la transferencia de Bs21.210.000 (Veintiún millones doscientos diez mil 00/100 boli- vianos)
para la constitución del nuevo Fideicomiso FIREDIN, en el marco de lo establecido en el Articulo 2, inciso b) del Decreto Supremo N°4424 de
fecha 17 de diciembre de 2020, siendo una de las fuentes de los recursos fideicomitidos las disponibilidades del Fideicomiso para el Programa
Compra, Importación y Comercialización Cemento Portland según lo descrito en la Disposición Adicional Tercera, inciso
d) del mencionado decreto
En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los
periodos terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020.
9.a. Capital social
Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2021 e informada a la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs111.120.850,
producto de la Capitalización de Utilidades Gestión 2020.

Bs

Capital pagado al 31 de diciembre de 2.104.896.580

2020 Reinversión de utilidades gestión 111.120.850
2020 2.216.017.430
 98 ESTADOS
FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2021, el capital pagado asciende a Bs2.216.017.430, dividido en 221.601.743 acciones nominativas y ordinarias NOTA – 11 CONTINGENCIAS
con valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,54.
- Fideicomisos
Al 31 de diciembre de 2020, el capital pagado asciende a Bs2.104.896.580, dividido en 210.489.658 acciones nominativas y ordinarias
con valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,43.
Fideicomiso El Palmar
9.b. Capital suscrito

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
9.c. Aportes no capitalizados
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por el
Gobierno Municipal de Santa Cruz de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas que
corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de 1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente
aprobado, dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de noviembre de 1995,

9.d. Reservas otorgadas ante el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.

Al 31 de diciembre de 2021, las reservas ascienden a Bs189.438.888, compuestas de:

Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se
• Reserva Legal por un monto de Bs184.132.395 especifica la división de manzanas (65), fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas
• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.312
de Derechos Reales, de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs181.
agosto de 2011.
Al 31 de diciembre de 2020, las reservas ascienden a Bs177.092.144, compuestas de:

• Reserva Legal por un monto de Bs171.785.636 De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en
• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.311 procura de concluir con la conciliación técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs197.
Fideicomiso.
9.e. Resultados acumulados
De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE:
Al 31 de diciembre de 2021, se registró una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
termi- nado el 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200. UET/MOPSV/VM- VU-CG N° 304/2012 remitida por la Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e
incorporación en la U.V. 170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada, por lo que el Banco con la finalidad de
El 25 de marzo de 2021, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de
entregar el nuevo plano en el cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su
2020, que ascendía a Bs123.467.593, de acuerdo al siguiente detalle:
elaboración bajo los requisitos técnicos de la Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs12.346.759, por las utilidades de la gestión 2020.
Sierra.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas y reservas voluntarias no distribuibles, por un monto total de
Bs111.120.850.
La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la
Al 31 de diciembre de 2020, se registró una utilidad acumulada de Bs123.467.593 la cual corresponde al resultado neto del ejercicio
termi- nado el 31 de diciembre de 2020 por Bs123.467.593. Planimetría efectuada, instruyendo la impresión final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo
Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma.
El 16 de junio de 2020, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de
2019, que ascendía a Bs265.315.579, de acuerdo al siguiente detalle:
El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs26.531.558, por las utilidades de la gestión 2019.
presentación y trámite respectivo ante la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando
• Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo
previsto por el parágrafo I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 4131 del 9 de pendiente la conciliación técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del fideicomiso y resolución de los contratos de
enero de 2020, monto que asciende a Bs15.918.935. fideicomisos.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs222.865.080, y el saldo a reservas voluntarias no
distri- buibles.
La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la
NOTA – 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS
Planimetría presentada.
La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:
La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del
Al 31 de diciembre de Gobier- no Municipal de Santa Cruz de la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no
2021:
aprobación de la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la Unidad Vecinal No. 171 y 170.
Activos Coeficiente
Nombre de de riesgo Activo computable
Código Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa Nº 643/2013
riesgo
Bs Bs del 15 de octubre de 2013, habiéndose dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde
Municipal de Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por el cual se rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la
Categoria I Activo con riesgo de 0% 41.225.334.082 0,00
Resolución del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa Nº 002/2014 del 7 de enero de 2014, toda
Categoria II Activo con riesgo de 10% - 0,10
vez que no se ha vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.675.494.514 0,20 535.098.903
Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.630.583.339 0,50 2.315.291.669
El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr.
Categoria V Activo con riesgo de 75% 7.269.872.292 0,75 5.452.404.219
Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.920.325.653 1,00 11.920.325.653 Wal- ter Ezequiel Molina Saucedo en contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando
en parte la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N° 31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin
efecto la misma y resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.

Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco
2.022.312.044
10% sobre activo computable
2.271.048.316 proceda a solucionar y subsanar las observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la
Patrimonio Neto (10a)
248.736.272 urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013.
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,23%
Coeficiente de adecuación patrimonial
Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo
Municipal de Santa Cruz, conforme lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función
de la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir.
Al 31 de diciembre de
2020:
Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad
Activos Coeficiente
de Honorable Alcaldesa del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015
Nombre de de riesgo Activo computable
Código mediante el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto por el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el
riesgo
Bs Bs mismo, confirman- do el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa N° 02/2014 del 7 de
enero de 2014, toda vez que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a
Categoria I Activo con riesgo de 0% 36.648.223.976 0,00 los argumentos expuestos en el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.
Categoria II Activo con riesgo de 10% 3.245.647 0,10 324.565
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.107.175.788 0,20 421.435.158 En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de
Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.163.620.504 0,50 2.081.810.252
dicha entidad sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado
Categoria V Activo con riesgo de 75% 5.923.168.271 0,75 4.442.376.203
el 20 de junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad
Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.458.149.740 1,00 11.458.149.740
1.840.409.592 algún tipo de obligación respecto de este tema.
10% sobre activo computable
2.176.510.523
Patrimonio Neto (10a)
336.100.931 Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,83% posteriormente proceder al cierre del Fideicomiso.
Coeficiente de adecuación patrimonial

El 5 de noviembre de 2015, se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la

(10.a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de Unidad de Titulación se comprometió a iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a
2021 y 2020, respectivamente. la fecha se haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre de 2015, el Banco reitero el inicio de la conciliación
encontrándonos a la espera de la respuesta correspondiente.

El 14 de marzo de 2016, nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran en
revisión de la documentación para dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre
del Fideicomiso.

Mediante nota CITE: BMSC N° 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz
convocaron para el día 9 de septiembre de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación
ex FONVIS, Catas- tro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa Cruz y representantes de los vecinos de las unidades 170 y 171
de la Urbanización el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar. Habiéndose asistido a la misma, se
expuso el alcance de la administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su
calidad de Fiduciario con relación a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el
 ESTADOS 99

FINANCIEROS
marco de la Ley N° 163 del 8 de agosto de 2011, habiendo entregado a la Unidad de Titulación una planimetría con
1.424 lotes (14 lotes más de los establecidos en el Contrato de Fideicomiso) conforme lo señalado en la Disposición
Final Primera de la citada Ley, no teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la Unidad de Titulación del Fondo
Nacional de Vivienda Social (ex FONVIS en Liquidación), un equivalente de lotes faltantes de las mismas
características, superficies y ubicación próxima respecto de los contemplados en la planimetría aprobada inicialmente
por la ex Alcaldía
 100 ESTADOS
FINANCIEROS
Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170, de que el Banco
Unión
El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad
S.A. estaba obligado a comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde
Ejecutiva, a fin de que paguen a favor del Banco la suma adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla
pues éstos no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que
debidamente ejecutoriado, por memorial del
aún estamos en proceso de conciliación con la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder al cierre del fideicomiso. Los
Diputados concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación entregada por todas las instituciones y otras
solicitadas al Plan regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de octubre
volverán a reunirse para definir la solución a esta problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se
solicita que el Banco Unión
S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta
correspondiente.

En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se
señala que habiendo tenido reuniones preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en
el Artículo final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de
Titulación como los abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al Pleno de la
Brigada Parlamentaria Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de
certificación con relación a: la compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le
corresponden a la Unidad de Titulación del ex Fondo Nacional de Vivienda Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en
fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se solicita autorizar el
inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.

Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro
de Pensiones y Servicios Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe
Escrito 347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados
para que se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que fue respondida mediante nota
con cite CA/ BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.

En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé
respuesta a su requerimiento realizado respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico
(Planimetría) del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No. 040/2017 mediante la cual se le comunica
que ya en dos oportu- nidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del
Proyecto el Palmar a raíz de dos convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada
Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de
conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.

Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio
de 2017, en atención a la PIE N° 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado
Benigno Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, en la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos
planteados, a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición de Informe Escrito.

Mediante nota CITE: CA/SGNF/087/2018 de fecha 28 de febrero de 2018, se envió carta al señor Ing. Milton Claros Hinojosa, Ministro
de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, comunicando todos los aspectos acontecidos desde el 5 de noviembre de 2015 hasta el 19 de
septiem- bre de 2017, señalados precedentemente, solicitándole pueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso
de conciliación del Fideicomiso FONVIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al
Proyecto El Palmar.

Se continúan con las gestiones ante las instancias correspondientes, a objeto de iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso
FON- VIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.

Fideicomiso Serena Calicanto

Por Escritura Nº 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo
Nacional de Vivienda Social Fonvis, donde el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.

En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena
Calicanto” de la ciudad de Cochabamba para ser ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del
Sr. Darby Arandia. El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al Banco Unión la suma de US$4.871.958 en
calidad de fideicomiso y con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios
habilitados, con un aporte de los beneficiarios de US$541.333, haciendo un total de US$5.413.291

Por Escritura Pública Nº 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa
Alvarado, el BANCO y la empresa TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727
Soluciones Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo ascendió a la suma de US$5.413.291, de los cuales el 90% , es
decir la suma de US$4.871.958 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, US$541.333 financiado con el aporte propio de
los adjudicatarios; el plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias establecidas en la
cláusula quinta de la referida escritura.

Por Escritura Pública Nº 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y
el CONTRATISTA suscribieron una adenda a la escritura pública Nº 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar
adelan- te el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el
CONTRATISTA, reduciendo el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los cuales se implementó el
proyecto habitacional referido, fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzmán.

Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa
Constructora T & D de los fondos para la construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los
cuales 2 están concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:

• Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:

El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro
los plazos establecidos para la ejecución de la obra Serena Calicanto.

El 2 de octubre de 2003, se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en US$925.117 el cual a la fecha se encuentra
ejecutoriado, debi- do a que el recurso de anulación deducido por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente,
actualmente se encuentra en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), el cual
se ventila en el Juzgado Décimo de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró retener la suma de
US$235.718,19; monto que fue retenido y cobrado dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es
también pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.

Del saldo adeudado de US$689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al
Mi- nisterio de Hacienda, la directora del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex
– Fonvis (Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo
desembolso y el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.
 ESTADOS 101

FINANCIEROS
27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de Obras Públicas, Servicios y
Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde indicando la improcedencia de esta nulidad solicitada al
estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de enero de 2013, el Juez de la causa rechaza la solicitud
de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.

El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de Teso- rería
y Crédito Público, dependiente del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de cancelar el saldo deudor
a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma al Banco. A la fecha, se presentaron varios memoriales reiterando la orden de pago a
favor del Banco.

Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué la previsión
presupuestaria de US$689.503 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado por el Banco.

Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de marzo de 2016;
el Ministerio de Economía respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de Obras Públi- cas, Servicios y
Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el memorial respectivo.

En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el auto de fecha
18 de noviembre de 2016, para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento, el cumpli- miento de lo
ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la deuda pendiente de pago al Banco en
US$689.503 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de “Contingencias Judiciales” que se establece anualmente (monto
adeudado al Banco del primer arbitraje).

• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS.

El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras
Públicas con el fin de cobrar el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de abril de 2012, el Laudo
Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:

La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:

a) US$1.194.794 por multas.

b) US$162.120 por honorarios.
c) US$49.450 por honorarios.
d) US$1.524 por costas.
e) US$750 por honorarios de Perito.
f) ) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.
g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución del Laudo.

Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue rechazado por el
Tribunal Arbitral, por Auto del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.

Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso ante el Juez
8vo de Partido en lo Civil, Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.

Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo esta- blecido
por el procedimiento.

El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la compulsa, la
audiencia fue llevada a cabo el día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien hecho el rechazo de la
compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.

El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de Amparo
concede la tutela y ordena que el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó al Juez por haber
emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió a declarar ilegal la Compulsa presentada por el Ministerio de Obras Públicas, aún no
se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se encuentran en revisión ante el Tribunal Constitucional.

El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.

Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la construcción de
Soluciones Habitacionales del Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:

• La suma de US$689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.
• La suma de US$1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco, a
consecuencia del incumplimiento del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la ejecución del
Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.

En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto de Admisión
y traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.

Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda representado por el
Sr. Milton Claros, para que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez se encuentra para firmas.

Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera ac- tuación
interpone un incidente de nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado in- defensión, ya que
no se habría observado el procedimiento de citación con la demanda. Por memorial del 3 de julio, el Banco responde al incidente pidiendo se
rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea el conocimiento del Ministerio. Al respecto del laudo
arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo complementario para el cum- plimiento de un laudo arbitral
ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución al incidente indicado. Por memorial del 22 de septiembre se reiteró
resolución al incidente de nulidad intentado por el Ministerio de Obras Públicas; El 22 de septiembre de 2016 se reiteró solicitud de resolución al
incidente planteado. El Juez de la causa rechazo el incidente de nulidad intentado por Dario Velas- quez en representación del Ministerio de
Obras Públicas, por lo que el Banco por memorial de 20 de abril de 2017, se solicitó RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del laudo
Arbitral.

Por memorial de 18 de diciembre de 2017, se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial, du- rante el
2018 se reiteró al Juez RESOLUCION DE VISTA y a la fecha no se tiene resolución; por memorial de 09 de junio de 2019, se reiteró nuevamente la
RESOLUCION DE VISTA.
Mediante memorial de 29 de noviembre de 2019, se reiteró resolución para el cumplimiento del Laudo Arbitral, aun no se tiene la reso- lución del
Juez.
 102 ESTADOS
FINANCIEROS
En cumplimiento a la instrucción impartida por el Juez de la causa el Banco presentó la prueba sobre todos los pagos efectuados por
y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción prevista en el
el Banco, se solicitó el cálculo de los intereses y se designó perito para la liquidación de intereses, costas y gastos. La designación de
Art. 775 CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783.
perito recayó en el Ing. Gustavo Ruiz Ángelo, ingeniero industrial y experto en análisis y control financiero. En fecha 13/10/2020 se
apersona el Abogado Luis Alejandro Aguirre Mercado en representación del Ministerio de Obras Publicas solicitando la excepción
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder
sobreviniente de inejecutabilidad de sentencia.
del Representante Legal. Posteriormente en fecha 09/05/2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013 se rechazan las excepciones
formuladas y los incidentes presentados. En fecha 15/02/2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo No. 41/2016
De acuerdo a memorial del 22/10/2020 el Banco contesta al incidente, indicando la inexistencia de la ejecución de un laudo en
declarando impro- bada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco,
nuestro ordenamiento jurídico, solicitando al Juez rechace el incidente referido.
en fecha 06/10/2016 se notifica con la Resolución.

En fecha 12/01/2021 se reiteró la RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del Laudo Arbitral.
Esta sentencia activó 2 mecanismos de cobro que podría ejecutar el SIN, en tal virtud el Banco plantó una demanda de prescripción
en contra del SIN de manera preventiva y con la finalidad de evitar futuras acciones de cobro, en tal virtud en fecha 13/07/2017 en la
Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria
vía con- tenciosa el Banco presentó demanda de prescripción de supuestos adeudos contractuales contra el Servicios de Impuestos
Nacionales, Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y al Ministerio Público.
Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral )
La causa fue radicada en la Sala Social Segunda, El Tribunal Supremo emitió observación solicitando que previamente se aclare i) si el
Mi- nisterio de Economía y Ministerio Público actuaban como demandados o terceros interesados y ii) se presente la documentación
El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose
original, relacionada al contrato de Prestación de Servicios que dio origen a las multas y los intercambios de comunicación entre el
violado las cláusulas 30 y 39 de la Resolución Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del
Banco y el SIN, otorgando al Banco un plazo de 8 días para subsanar.
Contrato de Servicios de 29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los términos de dicho contrato, generando multas
ilegales y fuera de contexto del mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato,
A efectos de subsanar, se presentó memorial a la Sala Plena del TSJ por la que se requirió el desglose de la documentación original
generando además daño económico en perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por
que se encontraba en el expediente 543/2011. Con respecto a la primera observación se dio por subsanada, y con respecto a los
retraso inexistente en la realización de reprocesos de Bs394.284.
documentos solicitan que se presente en originales o fotocopias sin plazo determinado, en ese sentido se tramitó ante el SIN
fotocopias legalizadas.
Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de
Bs207.245, debitado arbitraria e ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2)
En fecha 05/01/2018, se presentó memorial subsanando la observación del Tribunal Supremo presentando las fotocopias legalizadas
Resarcimiento del daño cau- sado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que
ob- tenidas en el SIN, en fecha 08/01/2018 se emitió Auto de Admisión de demanda contenciosa ordenando se libre provisión
asciende a la suma de Bs49.738 (al 16% de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo de la
citatoria y se ordena que la Administración Tributaria, remita los antecedentes administrativos del Contrato con código CASES87/99.
multa de Bs3.670 generada ilegalmente por retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.

En fecha 19/02/2018, se presenta memorial reiterando se emita providencia a los otrosíes señalados en la demanda, en fecha
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su
21/02/2018 se emiten providencia ordenando traslado a la parte contraria con la solicitud de medida cautelar de prohibición de
reclamo por Bs207.000 a través de un Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo,
innova, posteriormen- te se notifica al Banco con dicha Resolución el 22/03/18.
habiéndose sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Civil y Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo
Laudo Arbitral, se devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal Arbitral presentaron su excusa de
En fecha 24/04/2018, se presentó ante el Tribunal Departamental de Justicia de La Paz, tanto la provisión citatoria para el Servicio
seguir tomando conoci- miento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe
de Im- puestos Nacionales, como provisión compulsoria para la Procuraduría General del Estado. Las provisiones fueron sorteadas a la
confirmación de nuevo Tribunal Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio
Sala Social Primera de dicho tribunal. En fecha 07/05/2018 se realizó la citación al Servicio de Impuestos Nacionales y a la
de Abogados para la designación de nuevos árbitros para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la
Procuraduría General del Estado Plurinacional de Bolivia, se devolvió la comisión citatoria a Sucre.
aceptación de la designación de árbitro de la Dra. Audalia Zurita por parte del Banco.

En fecha 28/05/2018, el SIN plantea excepciones de cosa juzgada y contesta a la demanda, el Banco en fecha 19/06/2018 responde a
Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace
las Excepciones y el 27/06/2018 se presentó memorial de réplica.
conocer al Banco que los Árbitros propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco,
aceptaron los cargos.
En fecha 27/06/2018, el Banco presentó memorial de réplica, contestando los hechos señalados por el SIN. En fecha 19/07/2018, el
Banco fue notificado con Providencia de 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado
El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y los dos
para el SIN.
árbitros Dras. Audalia Zurita Zelada y Norka Cuellar Torrez.

Asimismo en fecha 19/07/2018, el Banco fue notificado con Providencia de 28/06/2018 que dispone se tenga por presentada la
réplica, al igual que decreta traslado para el SIN. En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de dúplica presentado
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los
por el Servicio de Impuestos Nacionales y decreto de 07/08/2018 dictado al mismo, que dispone que se tenga por absuelta la dúplica.
Abo- gados tanto del Banco como del SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.
En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de cumple lo ordenado presentado por el Servicio de Impuestos
Nacionales y decreto de 18/06/2018 dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.
Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos
que motivo el inicio del proceso arbitral, de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del
Habiendo presentado el SIN el memorial de dúplica, corresponde que el Tribunal Supremo de Justicia decrete “autos para sentencia”,
caso. El 13 de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial
de conformidad al Art.354 parágrafo III del Código de Procedimiento Civil de 1975 (norma aplicable).
presentado por el SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su oportunidad.

En fecha 04/10/2018 el Banco fue notificado con providencia de 11/09/2018 que dispuso la regularización del procedimiento anulando
El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución Nº 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación
hasta fs. 384 inclusive, es decir hasta el memorial de contestación de demanda. Asimismo dicha providencia declaró trabada la
del Colegio de Abogados resolvió suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
relación procesal, trasladando la respuesta para réplica.

El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución Nº 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una
El 18/10/18, el Banco presentó nuevamente memorial de réplica en mérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al
parte suspender el plazo del proceso arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de
Banco con providencia de 30/10/2018, que dispone la presentación de réplica y su traslado a la parte demandada para la dúplica.
cinco días proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014
Dicho decreto dispone que previo a la medida precautoria de prohibición de innovar se cumpla con lo determinado por el Art. Nº 173
en la que hace conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28 de octubre de 2014, se
del CPC.
llevó a cabo la audien- cia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de
Millan. El 19 de noviembre de 2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que
En fecha 03/12/2018 emiten notificación al Banco con providencia de fecha 13/12/2018 que señala se tenga presente el memorial de
resuelve prorrogar por el tiempo de 60 días, el plazo para emitir el Laudo Arbitral correspondiente.
duplica, por consiguiente la sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia.

El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar
En fecha 03/01/2019, se notificó con providencia de fecha 13/01/18 que señala se tenga presente el memorial de duplica, por
sin efecto las multas impuestas por el SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal
consiguiente, la Sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia, posteriormente, el proceso fue sorteado en fecha
arbitral se de- claró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración
18/01/2020, mismo que otorgado al Magistrado Tramitador, Dr. Carlos Eguez.
y complementación sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del 31 de
marzo de 2015 en el cual se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada
En fecha 02/07/2020 el Banco fue notificado con la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020 que declara IMPROBADA la excepción
en el Laudo Arbitral, el cual fue notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación
de cosa juzgada opuesta por el SIN y PROBADA la demanda contenciosa en todas sus partes declarándose en consecuencia el
del Laudo Arbitral. El 21 de abril de 2015 se notificó al Banco con Decreto del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso
acaecimiento de la prescripción del pago de multas por un monto total de Bs2.196.079,34. En fecha 27/07/2020 el Banco es notificado
para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29 de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente al Juzgado
con Recurso de Casación interpuesto por el SIN. En fecha 04/08/2020 El Banco presenta memorial contestando al Recurso de Casación
6to de Partido en lo Civil. En despacho para resolver el recurso de anulación de Laudo.
solicitando se decla- re INFUNDADO dicho recurso y se mantenga firme y subsistente la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020. A
la fecha el expediente se encuentra en despacho esperando turno para emisión de Resolución que resuelva el Recurso de Casación.
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución Nº 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de
Arbi- traje del Colegio de Abogados, el cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los árbitros se reunieron a efectos de
Se toma conocimiento del Auto Supremo N° 03/2021-RC, de fecha 18 de febrero de 2021, que declara IMPROBADA la demanda
considerar su posición ante la nulidad del laudo anulado.
contenciosa de prescripción de obligación pecuniaria, interpuesta por el Banco Unión S.A. con costas y costos.

Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Ilustre Colegio se
NOTA – 12 HECHOS POSTERIORES
en- cuentra inactivo, en fecha 24/09/2020 se solicita mediante Carta a Impuestos Internos una reunión para considerar de acudir a
Tribunal Alternativo para pronunciamiento de nuevo Laudo Arbitral.
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presen- tes estados financieros.
Séptimo Proceso Contencioso Banco Unión S.A.- contra el Servicio Nacional de Impuestos (Expediente N° 247/2017)

En fecha 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra
del Ban- co, admitida por la Corte Suprema de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El
contrato CASES 87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando concesiones, derechos y obligaciones
recíproca y mutua, tanto para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato
con pleno consentimiento. Don- de el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga
comoresultado del incumplimiento a los Arts. 30 al 36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días
de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el
contrato CASES 87/99 se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación
de deudas que concluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del RM Nº 783 y se determinó multas por Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las multas. Por lo que habiendo el SIN
 ESTADOS 103

FINANCIEROS
conminando al pago de las multas
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
LA PAZ – OFICINA NACIONAL
Calle 21 de Calacoto N° 8484, esquina calle José María
Aguirre

AGENCIA REGIONAL
Av. Camacho N° 1416

ORURO
Calle Montesinos N° 298, esquina Pagador

POTOSÍ
Calle Bolívar s/n, esquina Junín, zona central

COCHABAMBA
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Paz

CHUQUISACA
Calle Bolívar N° 355, zona central

TARIJA
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PANDO
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BENI
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