Seguros y Reaseguros

Patrimoniales

ESTADOS
FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
MIEMBROS DEL DIRECTORIO MIEMBROS DEL DIRECTORIO MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Luis Gonzalo Araoz Leaño Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Gonzalo Araoz Leaño
PRESIDENTE DE DIRECTORIO PRESIDENTE PRESIDENTE DE DIRECTORIO

Alejandro Marcelo Vega Arnez Martín Adolfo Iturri Peters

Fernando Roger Chuquimia Vargas
PRIMER VICEPRESIDENTE DE DIRECTORIO PRIMER VICEPRESIDENTE
VICEPRESIDENTE
Fernando Roger Chuquimia Vargas
Carmen Pamela Salces Sarabia Edwin Raúl Soto Crespo
SEGUNDO VICEPRESIDENTE
SEGUNDO VICEPRESIDENTE DE DIRECTORIO DIRECTOR
Edwin Raúl Soto Crespo
Martin Adolfo Iturri Peters Luis Hugo Mendizábal Catacora
DIRECTOR TITULAR
SECRETARIO DE DIRECTORIO SÍNDICO
Larry Omar Fernández Palma
Pablo Rossell Arce
DIRECTOR TITULAR
DIRECTOR TITULAR
PLANTA EJECUTIVA Luis Hugo Mendizábal Catacora
Luis Hugo Mendizabal Catacora SÍNDICO TITULAR
SÍNDICO TITULAR
Luis Adolfo Palacios Yañez

GERENTE GENERAL PLANTA EJECUTIVA

Erwin Orlando Moreno Pimentel

PLANTA EJECUTIVA
SUBGERENTE NACIONAL DE INVERSIONES Y OPERACIONES Diego Rodrigo Gómez Choque

Ronald Juan Fuentes Valdivia GERENTE GENERAL a.i.

Ramos Morales Ana Verónica
Mael Luxem Burgoa Rosso
SUBGERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS a.i.
GERENTE GENERAL
SUBGERENTE NACIONAL DE SINIESTROS
Ayala Peña Maria Laura Mauricio Alejandro Jiménez Dueñas
GERENTE NACIONAL DE AUDITORIA INTERNA SUBGERENTE NACIONAL COMERCIAL ai.
Carranza Dick Willy Edmundo Junior Israel Ramirez Alcon
GERENTE NACIONAL DE GESTION INTEGRAL DE RIESGOS a.i. SUBGERENTE NACIONAL DE AUDITORÍA INTERNA
Viscarra Rodriguez Mario Roberto Roy Alejandro Sillerico Segurondo

GERENTE NACIONAL DE PLANIFICACIÓN Y CONTROL DE GESTIÓN SUBGERENTE NACIONAL DE TECNOLOGÍAS DE INFORMACIÓN

Montaño Maldonado Daniel Acéfalo

SUBGERENTE NACIONAL DE OPERACIONES, ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
GERENTE NACIONAL DE ASUNTOS LEGALES

Escobar Patiño Luis Fernando

GERENTE NACIONAL DE FINANZAS, COMERCIO EXTERIOR Y FIDEICOMISOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO

Mora Miranda Ramiro Vladimir

GERENTE NACIONAL DE TECNOLOGÍA, BANCA DIGITAL, Alejandro Marcelo Vega Arnez

PROYECTOS Y GESTIÓN DE PROCESOS
PRESIDENTE Seguros y Reaseguros
González Sotelo Maria Rene
Fernando Roger Chuquimia Vargas Patrimoniales
GERENTE NACIONAL DE OPERACIONES a.i.
VICEPRESIDENTE
Joffré Gutierrez Luis Abel Francisco
Edwin Raul Soto Crespo
GERENTE NACIONAL DE NEGOCIOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO
SECRETARIO
Lopez Guzman Gustavo Boris
Luis Hugo Mendizabal Catacora
GERENTE NACIONAL DE ADMISION CREDITICIA a.i. Luis Gonzalo Araoz Leaño
SÍNDICO TITULAR
Ottich Tarifa Marioly PRESIDENTE DE DIRECTORIO

GERENTE REGIONAL LA PAZ Martin Adolfo Iturri Peters

PLANTA EJECUTIVA PRIMER VICEPRESIDENTE
Camacho Villazon Marco Antonio
Fernando Roger Chuquimia Vargas
GERENTE REGIONAL COCHABAMBA
SEGUNDO VICEPRESIDENTE
Jimenez Córdova Marcelo Renzo Hector Ivan Aleman Zapata
Edwin Raúl Soto Crespo
GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ GERENTE GENERAL
DIRECTOR
Morales Troche Jimmy Gastón Cecilia Olga Valdez Fernandez
Larry Omar Fernández Palma
GERENTE REGIONAL BENI a.i. SUBGERENTE DE INVERSIONES
SECRETARIO
Duran Flores Jaime Roberto Ismael Huanaco Carpio
Luis Hugo Mendizábal Catacora
GERENTE REGIONAL CHUQUISACA SUBGERENTE DE ESTRUCTURACIÓN DE EMISIONES SÍNDICO
Mena Camargo Monica Tania Luís Alejandro Otero Duran

GERENTE REGIONAL POTOSI SUBGERENTE DE OPERACIONES PLANTA EJECUTIVA

Vargas Rios Milton Adhemir Tatiana Flores Arismendi

GERENTE REGIONAL TARIJA SUBGERENTE DE ASUNTOS JURÍDICOS Darwin Ugarte Ontiveros

Villalta Loayza Jaime Miguel Rocio Fatima Ortega Garcia GERENTE GENERAL

JEFE DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS Christian Rodrigo Góngora Flores

GERENTE REGIONAL ORURO
GERENTE NACIONAL LEGAL
Maradey Melendrez Genaro Raul Alberto Huaylliri Colque
Luis Eduardo Terán Mita
GERENTE DE SUCURSAL PANDO a.i. JEFE DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
GERENTE NACIONAL DE RECLAMOS
Walter Daniel Venegas Lazo
Pablo Andrés Mendieta Salazar
JEFE DE TECNOLOGÍAS DE LA INFORMACIÓN
GERENTE NACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS a.i.
Miguel Ángel Pinto Roca
GERENTE REGIONAL SANTA CRUZ
Diego Fabricio Flores Salamanca
GERENTE REGIONAL a.i.
 ESTADOS FINANCIEROS 3
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

CONTENIDO
• Informe del auditor independiente Bs = Boliviano
• Estado de situación patrimonial US$ = Dólar estadounidense
• Estado de ganancias y pérdidas UFV = Unidad de fomento de vivienda
• Estados de cambios en el patrimonio neto ASFI = Autoridad de Supervisión del
• Estado de flujo de efectivo Sistema Financiero
• Notas a los estados financieros

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Nota 2021 2020
Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 8.a) 8.597.789.338 9.343.321.939
Inversiones temporarias 8.c) 4.635.655.419 4.242.469.245
Cartera 8.b) 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Previsión para cartera incobrable (693.575.778) (620.009.673)
Otras cuentas por cobrar 8.d) 192.556.498 186.798.244
Bienes realizables 8.e) 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 8.c) 4.734.341.568 2.731.237.328
Bienes de uso 8.f ) 406.781.215 412.636.090
Otros activos 8.g) 84.334.126 73.917.745
TOTAL DEL ACTIVO 41.194.090.222 37.405.807.695
PASIVO
Obligaciones con el público 8.i) 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 99.598.441 134.350.352
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 8.l) 862.515.488 621.595.238
Previsiones 8.m) 323.251.343 314.320.273
Obligaciones con empresas públicas 8.p) 8.632.704.944 7.680.069.565
TOTAL DEL PASIVO 38.637.639.704 35.000.351.378
PATRIMONIO
Capital social 9.a) 2.216.017.430 2.104.896.580
Reservas 9.d) 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 9.e) 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.194.090.222 37.405.807.695
Cuentas contingentes 8.w) 808.695.756 824.850.123
Cuentas de orden 8.x) 68.675.657.732 62.514.761.179

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
4 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Flujos de fondos en actividades de operación:
Ingresos financieros 8.q) 1.922.357.568 1.720.907.155 Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Gastos financieros 8.q) (634.616.390) (464.439.616) Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado mov-
Resultado financiero bruto 1.287.741.178 1.256.467.539 imiento de fondos:
Otros ingresos operativos 8.t) 566.523.007 604.465.723 Productos devengados no cobrados (1.245.861.690) (1.058.766.516)
Otros gastos operativos 8.t) (229.853.506) (291.884.121) Cargos devengados no pagados 820.499.574 779.925.284
Resultado de operación bruto 1.624.410.679 1.569.049.141 Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 114.848.769 168.430.159
Recuperación de activos financieros 8.r) 279.257.519 226.103.639 Previsiones por desvalorización (neto) 2.230.846 10.299.964
Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (471.032.879) (419.986.917) Provisiones o previsiones para beneficios sociales 41.401.527 34.642.299
Resultado de operación después de incobrables 1.432.635.319 1.375.165.863 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 5.206.472 4.487.510
Gastos de administración 8.v) (1.164.667.852) (1.133.325.754) Depreciaciones y amortizaciones 46.010.572 50.924.690
Resultado de operación neto 267.967.467 241.840.109 Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (perdida) del ejercicio (215.663.930) (10.056.610)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (12.663) (32.800) Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en periodos an-
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y 267.954.804 241.807.309 teriores sobre:
mantenimiento de valor 8.u) Cartera de préstamos 922.099.650 159.961.213
Ingresos extraordinarios 44.532 7.820.802 Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 136.666.867 134.966.482
Gastos extraordinarios 8.u) - - Obligaciones con el público (726.232.231) (607.249.482)
Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 267.999.336 249.628.111 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (53.693.053) (44.060.054)
Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 15.663.672 14.052.012 Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos:
Gastos de gestiones anteriores 8.u) (2.300.172) (437.379) Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (8.072.937) (71.710.360)
Resultados antes de impuestos 281.362.836 263.242.744 Bienes realizables-vendidos 2.000.705 131.077
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (130.368.636) (139.775.151) Otros activos-partidas pendientes de imputación (11.189.693) (29.643.831)
Resultado neto del periodo 150.994.200 123.467.593 Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 17.822.641 32.067.467
Previsiones (3.344.827) 1.580.980
Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros. Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 211.387.392 (310.545.525)
Flujos de fondos en actividades de intermediación:
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 128.330.207 5.665.776.694
Depósitos a plazo hasta 360 días 479.440.792 (263.250.996)
Depósitos a plazo por más de 360 días 3.040.309.893 1.602.342.095

Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova A corto plazo (266.466.263) 581.262.160
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General A mediano y largo plazo - -
Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales (34.751.911) 48.721.513
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 176.489.610 34.553.697
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Incremento) disminución de colocaciones:
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Créditos colocados en el ejercicio (8.544.423.000) (51.545.255.581)
Créditos recuperados en el ejercicio 6.499.702.326 49.794.844.556
Flujo neto en actividades de intermediación 1.478.631.654 5.918.994.138
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Cuentas de los accionistas
Aportes de capital
Aporte del 2% para el Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de Interes - -
Social y 2% para el Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Produc-
-
tivo, en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115
de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº4131 del 9
de enero de 2020 (10.612.624)
Flujo neto en actividades de financiamiento (10.612.624)
Flujos de fondos en actividades de inversión: -
(Incremento) disminución neto en:
Inversiones temporarias (392.129.100) (647.954.908)
Inversiones permanentes (2.003.148.538) (451.319.311)
Bienes de uso (38.555.078) (32.390.074)
Bienes diversos 2.703.324 (1.175.154)
Cargos diferidos (4.422.255) (8.388.827)
Flujo neto en actividades de inversión (2.435.551.647) (1.141.228.274)
Incremento de fondos durante el ejercicio (745.532.601) 4.456.607.715
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.343.321.939 4.886.714.224
Disponibilidades al cierre del ejercicio 8.597.789.338 9.343.321.939

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
NOTA 1 – ORGANIZACIÓN
1.a. Organización de la Sociedad
En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de constitución,
apertura y funcionamiento de la Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el 28 de julio de
1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº 96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División de Fiscalización
del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones a través de Resolución
Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.
Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982, se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.
El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), aprobó la modi-
ficación de la razón social de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco Unión S.A.
En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009 se aprobó el cambio de domicilio legal de la sociedad Banco
Unión S.A. trasladando el mismo de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto se registró el cambio de
domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV) y los demás
registros correspondientes.
Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Pública en el marco de lo previsto en el artículo 330 de la
Constitución Política del Estado, como una Entidad de Intermediación Financiera Pública y que tendrá por objeto, en el marco de dicha
Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno, como también
operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del sector público no financiero
por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional, mediante el apoyo al sector pro-
ductivo constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas
de producción, sin exclusión de otro tipo de empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones,
contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y entidades Financieras Nº 1488 (actual Ley de Servicios Financieros N° 393),
la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que regulan la materia, generando oportunidades de acceso a servicios
financieros a todos sus habitantes, con especial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas por
la banca tradicional.
Para el logro de sus objetivos el Banco Unión S.A., al 31 de diciembre de 2021, cuenta con 5.106 empleados activos al cierre de la planilla
(717 contrataciones en el transcurso de los 12 meses y 624 ex funcionarios en el transcurso de los 12 meses de esta gestión) y una red de
207 agencias y oficinas ubicadas en todos los Departamentos del país, de las cuales 88 son agencias urbanas, 92 rurales y adicionalmente
cuenta con 27 oficinas externas (11 urbanos y 16 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.
1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad
• Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.
Al cierre del cuarto trimestre de 2021, el sistema financiero presenta un desempeño moderado; las captaciones muestran un crecimiento
mucho mayor que las colocaciones, lo cual provoca una buena liquidez en el sistema financiero, según Datos oficiales del Regulador, dan
cuenta que la brecha de captaciones respecto a colocaciones, muestra un margen más amplio. El nivel de la mora de Bancos Múltiples y
Pymes, es elevado (Bs2.749 millones), empero el índice de mora (1,52%) se mantiene en un nivel muy moderado, más aún si se lo compara
a nivel internacional.
Según información del Instituto Nacional de Estadística, de enero a agosto de 2021 el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE)
registró una tasa de variación acumulada de 9,67% con relación a similar periodo de 2020 lo que muestra que el país se encuentra en un
proceso de recuperación, luego de una caída de más de 8% en la gestión pasada. El ente emisor espera un crecimiento del Producto Interno
Bruto de alrededor de 4,4% al cierre de 2021, siendo este uno de los más elevados de la región.
Al mes de diciembre de 2021, la variación acumulada del Índice de Precios al Consumidor alcanzó 0,90%, esto permite concluir que la
inflación en el país está controlada y dentro de las previsiones establecidas por el Banco Central de Bolivia.
Las Reservas Internacionales Netas al 24 de diciembre de 2021 alcanzaron $us4.862 millones. Este nivel se encuentra dentro de los rangos
internacionalmente aceptados.
Al mes de noviembre de 2021, el saldo comercial registró un superávit acumulado de 1.729 millones de dólares, monto mayor al registrado
en similar periodo de la gestión 2020 donde se alcanzó un déficit de $us26 millones.
En el entorno descrito, el BCB mantuvo la orientación expansiva de la política monetaria adoptando medidas convencionales y no convencio-
nales para mantener la liquidez del sistema financiero en niveles adecuados con el fin de promover el crecimiento de la cartera de créditos.
Los resultados del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2021, han evolucionado apuntalando al desempeño del sistema financiero y
en consecuencia al comportamiento global de la economía, mostrando un excelente nivel de liquidez, cartera y captaciones que posesiona
al Banco Unión S.A. como una institución muy sólida con los niveles de mora controlados dentro del sistema en su conjunto.
En el periodo de análisis, el portafolio de inversiones muestra niveles de rentabilidad favorables; las utilidades acumuladas por operacio-
nes de cambio son una de las más elevadas de todo el sistema financiero; por su parte los servicios complementarios por operaciones de
comercio exterior destacan al interior del sistema financiero con tarifas muy competitivas.
Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:
Cartera de Créditos
2021 2020 2019
Banco Unión S.A. Millones % Millones % Millones %
Bs Bs Bs
Cartera bruta 22.126 100,0 20.112 100,0 18.389 100,0
Vigente 16.479 74,5 18.399 91,5 16.912 92,0
Vigente reestructurada 5.136 23,2 1.318 6,5 1.088 5,9
Mora 511 2,3 395 2,0 389 2,1
Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2021, presenta un incremento de Bs2.014 millones, equivalente a un 10,01%, esto por cuanto:
• La cartera vigente pasó de Bs18.399 millones, que representaban un 91,5% a Bs16.479 millones que representan el 74.5%.
• La cartera reestructurada pasó de Bs1.318 millones que representaban un 6,5% de la cartera bruta a Bs5.136 millones que repre-
sentan el 23,2%. Al 31 de diciembre de 2021, el total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs511 millones que representa el 2,3%
de la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2020 alcanza a Bs395 millones que representa el 2.0% de la cartera bruta.
Al 31 de diciembre de 2021, se efectuaron castigos por Bs15.14 millones.
• Gestión integral de riesgos
El Banco Unión S.A. en su calidad de Entidad Bancaria Pública ha logrado consolidarse en el Sistema Financiero Boliviano, incursionando en
nuevos mercados y posibilitando a partir de su misión la inclusión de sectores y familias al crecimiento del país. En este marco, se encuentra
expuesto a una serie de riesgos relacionados con su principal actividad de intermediación financiera, los cuales son tratados de manera
íntegra, transparente y oportuna por el Banco, a fin de mantener adecuadas posiciones de solidez, rentabilidad y solvencia.
Por este motivo, al 31 de diciembre de 2021, se estructuró el Perfil de Riesgos del Banco, que es el resultado de la evaluación consolidada de
la situación económica, financiera y operativa del Banco a partir del análisis y tratamiento de los riesgos a los que se encuentra expuesto, al
respecto, se registra un nivel superior al del cierre del trimestre anterior (13.5%) alcanzando a 15.1% que corresponde a un nivel de riesgo
bajo tendiente a medio, por consiguiente, en el último trimestre se ha iniciado un proceso de fortalecimiento de los controles existentes a
fin de evitar la materialización de riesgos principalmente relacionados con fraude interno y externo, que podrían generar una afectación
negativa del patrimonio y una mayor exposición al riesgo reputacional.
El proceso de la Gestión Integral de Riesgos está enmarcado a partir de las etapas de: identificación, medición, monitoreo, control, mit-
igación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación financiera y
prestación de servicios adicionales.
La Gestión del Riesgo de Crédito continuó con la revisión ex – post de la cartera de créditos en función a lo establecido en la normativa
regulatoria y las Políticas Interna del Banco, enfocando los esfuerzos para la cartera individual en la identificación oportuna y preventiva de
posibles riesgos que podrían afectar la recuperabilidad de los recursos desembolsados y su respectiva mitigación, además de monitorear
y controlar a los clientes de mayor riesgo; en la cartera masiva se prosiguió con las examinaciones que coadyuven en la tarea de identificar
factores de riesgo adicionales a la morosidad y deficiencias en el proceso crediticio originados por incumplimiento a las políticas y proced-
imientos a través de revisiones de muestras inducidas a los distintos Puntos de Atención Financieros (PAF), priorizando los que presentan
un perfil de riesgo alto y medio y así coadyuvar con la mejora continua en la gestión crediticia.
La Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos realizó seguimiento del cumplimiento de los límites internos, de las Alertas Tempranas
de Riesgo de Crédito definidas así como de la evolución periódica de los niveles de mora que podían verse afectados como consecuencia
de la crisis sanitaria por la Pandemia COVID-19; se actualizaron las pruebas de tensión macro y micro prudenciales que analizan escenarios
de estrés y su posible impacto en previsiones, utilidades y CAP, dichas tareas fueron complementadas con estudios macroeconómicos y
sectoriales, todo esto para poder tener una mejor perspectiva de la gestión integral del Riesgo de Crédito del Banco.
5
El monitoreo es realizado a través del Sistema de Información Gerencial de Riesgo de Crédito, que incluye el sistema de limpieza de datos e
información del ámbito financiero externo; además del seguimiento al Gatillador que podría activar el Plan de Contingencia de Riesgo de
Crédito, la información y herramienta de seguimiento de riesgo contagio externo que también es entregada mensualmente a la Gerencia
Nacional de Negocios; también y producto de los estudios realizados bajo diversas modalidades para proyectar el impacto de la cartera
diferida tanto en la mora como en el posible requerimiento de previsiones, se siguió fortaleciendo las previsiones genéricas voluntarias por
incobrabilidad de cartera. Finalmente, se ha concluido la actualización y mejora de la estimación de la Pérdida Esperada bajo un modelo
interno, así como la metodología de evaluación de cosechas o camadas de créditos y el repositorio de información evolutiva tanto interna
como del Sistema Financiero.
En cuanto a la Gestión del Riesgo Operacional, se culminaron exitosamente las actividades descritas en el Plan Anual de Trabajo de la
Unidad, incluyendo la autoevaluación de riesgos operacionales (ARO) a 60 procesos, la gestión, monitoreo de la Base de Eventos de Riesgo
Operacional (BERO)y su correspondiente remisión a la ASFI vía SCIP, y el monitoreo permanente de los Indicadores Clave de Riesgo Ope-
racional (ICRO). Adicionalmente, se reforzó el seguimiento a los planes de tratamiento relacionados con los riesgos que superan el apetito
al riesgo, con cada una de las áreas, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión Integral de Riesgos Se dio
continuidad a la Gestión de Riesgo Reputacional y Riesgo Legal y al fortalecimiento de sus metodologías. Se atendieron requerimientos
extraordinarios suscitados por la coyuntura de la gestión. Asimismo, respecto a las iniciativas definidas, en diciembre se concluyó con la
iniciativa relacionada con el fortalecimiento de la metodología para la cuantificación de riesgos operacionales.
Respecto al trabajo de la Unidad de Control Efectivo y Riesgos en PAF, se concluyó la segunda visita programada a todos los PAF a nivel
nacional de acuerdo con el Plan de Trabajo 2021 y al Plan Estratégico del Banco, complementando con el trabajo de gabinete y revisión
documental a nivel nacional.
En la gestión de Seguridad de la Información, se coordinó con las distintas áreas del Banco en la revisión a sus planes de tratamiento relacio-
nados con los riesgos que superan el apetito al riesgo, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión Integral
de Riesgos. Se concluyeron las principales actividades definidas en el Plan de Trabajo 2021. Adicionalmente, se atendieron múltiples reque-
rimientos adicionales del regulador. Por otra parte, cabe resaltar que en la gestión 2021 se tuvo la renuncia voluntaria del 57% del personal
de la unidad de Seguridad de la Información (4 de 7 funcionarios) generando acefalias temporales que ocasionaron sobrecarga laboral
y demoras en la atención de algunos requerimientos, que fueron previamente gestionados para no impactar en los objetivos definidos.
En relación a la Gestión de Riesgos de Tecnologías de la Información, se culminaron las actividades del Plan de Trabajo 2021, así como, se
concluyó la primera fase de la determinación del perfil de Riesgo Tecnológico del Banco. Adicionalmente, durante el mes de noviembre
se atendió el requerimiento adicional de ASFI relacionado con un Ethical Hacking a aplicaciones transaccionales del Banco Uninet Plus y
Unimovil Plus, así como, pruebas de ingeniería social relacionadas con Vishing, Spear phishing y otras.
En lo que respecta al Riesgo de Liquidez, se adquirió un nuevo Sistema de Información para la Gestión del Riesgo de Liquidez y Mercado,
cuya finalidad es la optimización de los modelos y reportes que permitan la adecuada y oportuna gestión del antes mencionado riesgo.
Por otra parte, con el objetivo de garantizar un nivel de liquidez adecuado al Banco con prontitud y de manera eficiente y en la medida
de lo posible a un menor costo ante escenarios adversos, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez (PCL) que permite al Banco
responder de manera oportuna y cuantificar su capacidad de respuesta frente a tensiones de iliquidez en la economía. Asimismo, como
medida para identificar vulnerabilidades potenciales de contagio y sistémicas para que el Banco afronte situaciones atípicas como la pan-
demia de COVID-19, se efectúan periódicamente simulaciones de escenarios de estrés de liquidez con el objetivo de estimar nivel de
fondos prestables ante escenarios extremos.
En cuanto a la gestión del riesgo de mercado, se analizó e identificó oportunidades de mejora del modelo para la determinación de tasas
activas y pasivas, para que la gestión de las tasas de interés sea más eficiente. Adicionalmente se implementaron mecanismos para la
mitigación de riesgo cambiario, entre los que se encuentra la actualización del “Plan de Contingencia de Tipo de Cambio”, que tiene el
objetivo de establecer acciones que garanticen el resguardo del Banco frente a movimientos adversos e imprevistos en la cotización de
la moneda extranjera.
Finalmente, a objeto de mitigar el Riesgo de Cumplimiento Normativo, se realizaron actualizaciones de los procedimientos relacionados
con la adecuación y/o alineamiento de Circulares y Cartas Circulares ASFI, que involucra a los dueños de proceso como primera línea de
defensa y a la Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos para hacer el monitoreo de los plazos como segunda línea. Adicionalmente,
como parte de la gestión de Riesgo de Gobierno Corporativo, trimestralmente se genera el perfil de Riesgos de Gobierno Corporativo que
establece el nivel de riesgos al cual el Banco se expone, aspecto que es sujeto de monitoreo permanente por parte de la señalada Gerencia.
• Plataforma tecnológica
A partir de la actualización tecnológica efectuada en el último trimestre, el Banco cuenta con un nivel de procesamiento mejorado, lo que
se ve manifestado en el incremento de los niveles de disponibilidad de los servicios tradicionales y digitales, este resultado exitoso per-
mite encarar las próximas fases que se tiene programadas para que al cabo de las mismas se cuente con un sistema UniBanca totalmente
moderno y actualizado.
Durante la gestión 2021, se efectuó una evaluación acerca del proceso de transformación digital que lleva adelante el Banco, de este tra-
bajo se desprende las directrices del área de tecnología, las que se encuentran orientadas al cumplimiento de los Objetivos Estratégicos de
la Institución. Esta transformación digital en curso se basa fundamentalmente en servicios virtuales o en la conexión de productos, cosas
y personas de forma inteligente, pretendiendo establecer un entorno económico y dinámico, en completa sintonía con la vertiginosa
evolución tecnología.
En lo referido a los canales electrónicos UniNet Plus y UniMóvil Plus, estos aplicativos fueron sometidos a diversas pruebas de seguridad de
las que resultaron evaluaciones que destacan el cumplimiento de los requerimientos más estrictos de evaluación. De la misma manera, en
atención a las necesidades manifestadas por nuestros clientes, en el mes de diciembre se publicaron los aplicativos UniMovil Plus y UIni-
token en las tiendas para dispositivos Huawei, lo que permite a este grupo de usuarios, que emplean esta tecnología, acceder a soluciones
especializadas para esta tercera plataforma. Con este esfuerzo el Banco logró fortalecer su presencia en el ecosistema digital.
Durante este periodo, se continuó con todas aquellas adecuaciones para el cumplimiento de las instrucciones emitidas por la ASFI en
lo relacionado con la circular ASFI/669/2021, lo que significó aplicar cambios importantes en el comportamiento del módulo crediticio
especialmente en el registro de Reprogramaciones y Refinanciamientos de operaciones diferidas.
Como parte de la digitalización de los servicios financieros, el Banco desarrolló la tecnología necesaria para facilitar y agilizar los procesos
de recaudación y pagos, con la inclusión de la generación de códigos QR para diversas empresas públicas que demandaron este servicio.
Finalmente, dando cumplimiento al marco normativo tributario, se llevó a cabo la adecuación de los procesos de facturación propia y se
encuentra en implementación la facturación electrónica.
• Proyecto Core
Durante el primer semestre del año 2021 se realizó la reorientación del proyecto fortaleciendo su alcance y necesidades, permitiendo la
continuidad de desarrollo del negocio. La Plataforma Tecnológica base para el nuevo CORE Bancario fue actualizada a la última versión
de software, actualmente se tiene un 99% de avance en su desarrollo, realizándose el proceso de certificación, proceso que incluye un
análisis integral de riesgos, análisis de vulnerabilidades, pruebas de calidad, pruebas funcionales y pruebas de usuario, certificación que
le permitirá a la Plataforma Tecnológica ingresar a una etapa piloto, estas pruebas confirmarán la estabilidad y su fortaleza y la de todos
sus módulos integrales:
• Proyecto Gestión de Contenidos Digitales
• Proyecto Reglas de Negocio
• Proyecto Módulo de Parámetros
• Proyecto Autenticación y Autorización
• Proyecto Interoperabilidad
• Proyecto Pistas de Auditoria
• Proyecto Administración de Accesos
• Proyecto Notificaciones
• Proyecto Flujo de Trabajo
• Proyecto Register
• Proyecto Reportes
• Proyecto Plantillas Administrador SPA
• Proyecto Unikit
• Proyecto Unibrowser
• Proyecto Generador de formularios
Adicionalmente el equipo de desarrollo se encuentra trabajando en el desarrollo del Módulo de Negocios llamado Módulo Clientes con
fecha estimada de finalización el primer trimestre del 2022.
• Responsabilidad Social Empresarial
A través de Responsabilidad Social Empresarial, Banco Unión S.A. busca situar el impacto integral que contempla la sostenibilidad eco-
nómica, social y ambiental, evidenciando nuestro compromiso con nuestros grupos de interés, a través de nuestra visión, misión y las
acciones los siguientes pilares:
Inclusión y Educación Financiera
Con la finalidad de mejorar los planes de negocio en sus diferentes productos y servicios, el primer trimestre del 2021 Banco Unión S.A.
inició las actividades con aliados y su diferentes áreas definiendo acciones que colaboren con la inclusión financiera en beneficio de los
sectores con mayor vulnerabilidad.
La ejecución del Programa Anual de Educación Financiera al 31 de diciembre llegó a beneficiar a 62.348 participantes a nivel nacional,
sobrepasando la meta anual establecida de 51.000 participantes para la gestión 2021, a través de talleres virtuales y presenciales conside-
rando las debidas medidas de bioseguridad coordinadas con las asociaciones u organizaciones que solicitaron esta metodología de taller.
Hizo hincapié en transmitir la importancia sobre el ahorro y productos pasivos; los beneficios, usos y medidas de seguridad de la banca
6 ESTADOS FINANCIEROS
digital y sobre el correcto uso del crédito explicando los productos crediticios de Banco Unión S.A., a partir de julio se intensificaron los
talleres presenciales en zonas rurales a nivel nacional, logrando desarrollar 622 talleres de educación financiera, permitiendo la ejecución
de 6 programas de acuerdo al siguiente detalle:
PROGRAMA CANTIDAD DE PARTICIPANTES
APRENDE Y REACTIVA BOLIVIA 21.113
VILLA UNIÓN DIGITAL 24.914
SARIRI 5.741
UNIDAS APRENDEMOS 3.982
ADULTOS MAYORES 3.591
BOLIVIA INCLUSIVA 3.007
TOTAL 62.348
Es importante recalcar que a través de redes sociales, junto al área de Marketing y Comunicación, se hizo difusión de información sobre
educación financiera, dando a conocer diferentes conceptos financieros.
Como parte de ASOBAN, llegamos a 19.238 participantes a través de las diferentes actividades realizadas por todos los bancos asociados.
Servicios otorgados con calidad y calidez
Bajo la premisa de humanizar los servicios financieros, buscamos proporcionar una atención personalizada a través de un trato igualitario,
amistoso y profesional, además de dar cumplimiento a toda la normativa y buenas prácticas de calidad de los servicios vigentes, las
siguientes iniciativas coadyuvan al logro de estos objetivos:
Voz del Cliente: Implementada con el fin de conocer el nivel de satisfacción y recomendación por parte de clientes y usuarios de Banco
Unión S.A., se realiza una medición de manera mensual del Índice General de Satisfacción (80% en la gestión 2021), del Net Promoter Score
- NPS (25% en la gestión 2021) y la medición de la Calidad de Servicio de los principales canales de atención que el banco tiene a disposi-
ción de los consumidores financieros mediante la metodología SERVPERF, esta última aplicada a partir de la gestión 2021.
Academia de Experiencia de Cliente (CX): Diseñada para promover una atención con calidad y calidez acorde a las directrices del banco, a
través de capacitaciones y la difusión continua de mensajes orientados a motivar al funcionario e impulsar la cultura de Servicio al Cliente
en Banco Unión S.A..
Capacitación “La Magia de Servicio al Cliente”: Con el objetivo de construir una cultura centrada en las personas, se dio a conocer estra-
tegias empresariales para lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a las necesidades, la misma fue
impartida a un total de 672 funcionarios, Gerentes de Agencia, Jefes Operativos y personal de Servicio al Cliente.
Unitalent: Buscando diseñar e implementar un nuevo Modelo de Atención al Cliente para el banco, se capacitó a un total de 118 funciona-
rios, con el objetivo de que los mismos mediante metodologías de desarrollo de ideas, ideen y prueben el Modelo de Atención al Cliente
a ser aplicado por el banco para la gestión 2022. Los funcionarios participantes de esta iniciativa formaron grupos de 5 personas para la
presentación de un Modelo de Atención al Cliente por grupo, donde se seleccionó las 3 mejores propuestas a ser desplegadas durante la
gestión 2022.
Con el fin de optimizar los tiempos de atención y filas se habilitó el CHAT en línea como nuevo canal no presencial que facilitan la atención y
contacto con el Banco, eliminado fricción con el Cliente, éste Canal atendido por el Contact Center, a la fecha con un promedio de atención
de 18.000 clientes por mes. También se puso a disposición del cliente la autogestión en el bloqueo temporal de tarjetas de débito permite
que el cliente bloquee y desbloquee a través de su UNIMOVIL.
Con el objetivo de construir una cultura orientada a lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a sus
necesidades. Al respecto se impartieron esos eventos a 969 funcionarios entre Gerentes de Agencia, Jefes Operativos, Personal Ejecutivo
y de Servicio al Cliente. En líneas generales se buscó fortalecer la “Atención al cliente y manejo de conflictos”, “La comunicación como una
herramienta de negociación y entendimiento” y “Orientación al servicio”.
Interacción con la comunidad y Donaciones
La interacción de Banco Unión S.A. con la Comunidad a través de RSE, se basa en el desarrollo de acciones que generen impacto en los
sectores más vulnerables, a través de proyectos sostenibles con el tiempo y programas de impacto social acompañado de campañas comu-
nicacionales de concientización de acuerdo a fechas conmemorativas. En este sentido, realizó las siguientes campañas de concientización
e información en temas de Equidad de Género, Lucha contra la violencia y Medio Ambiente.
Se realizaron Recaudaciones de Fondo en Especie de manera Interna para poder colaborar con:
- Familias del Municipio de Ancoraimes con 197 Kits de Bioseguridad,
- Olimpiadas del Saber de los Adultos Mayores, con canastones.
- Confederación de Trabajadores Campesinos de Bolivia con la participación de funcionarios en la kermesse.
- Colecta de Tapitas por los niños con cáncer.
- Campañas Navideñas a nivel Nacional, logrando realizar 11 actividades para diferentes instituciones.
Con el fin de apoyar a las personas con discapacidad y el deporte, se firmó un Convenio con la Federación Boliviana de Deporte Integrado
(FEBODEIN) con un aporte monetario de Bs 68.600 (Sesenta y ocho mil seiscientos 00/100 bolivianos) para la participación de la Selección
Boliviana de Baloncesto sobre Silla de Rueda en el Sudamericano de Baloncesto en Argentina.
De igual manera, se logró firmar el Convenio con el Movimiento Integral Gastronómico Alimentario, con el fin de apoyar al Sistema Agro-
alimentario Sostenible a través de la sensibilización de la población boliviana en general sobre alimentación saludable y sostenibles; y al
fortalecimiento de los emprendimientos que impulsan la producción, transformación y comercialización sostenible de la Cañahua, Quinua
Tarwi y Amaranto, con un aporte de USD 60.000 (Sesenta mil 00/100 dólares americanos).
Cuidado del Medio Ambiente
Banco Unión S.A. incorpora dentro de su planificación el compromiso de concientizar y sensibilizar a todos nuestros grupos de interés
sobre el cuidado y protección del medio ambiente, mediante programas de impacto ambiental y programas de reducción de la Huella
de Carbono, entre las acciones que comprenden a este pilar, se reforzó la Política de Austeridad con el fin de establecer mecanismos que
garanticen el buen manejo de recursos del Banco y hacer un adecuado el control de gastos en luz, agua y papel, viajes, uso de vehículos,
fotocopias e impresiones, etc. Se realizó el concurso, “Mi Huella –Mi compromiso”, donde cada funcionario a través de una aplicación
gratuita, midió su Huella de Carbono, con indicadores de bienes inmueble, vehículo, alimentación, abrigo y servicios, participaron 55
funcionarios. Se lanzaron Ecoconsejos a nivel nacional de manera interna, llegando a concientizar y proponer acciones amigables con el
medio ambiente a todos los funcionarios.
Asimismo, con el fin de asegurar el impacto ambiental en nuestros productos, se inició el Estudio de Mercado de Negocios Verdes, para
poder identificar sus necesidades y establecer criterios para diseñar un producto adecuado para este sector.
Bienestar de los funcionarios
Nuestros funcionarios son el principal capital para el desarrollo y alcance de objetivos, es por eso que realizamos acciones para mejorar su
calidad de vida personal y laboral.
Durante el último trimestre de la gestión 2021, se realizaron varias actividades para fortalecer la Cultura Organizacional de Banco Unión
S.A. tales como:
Plan de Comunicación Interna: el cual tiene como objetivo el establecimiento de lineamientos generales de la comunicación efectiva,
continua y dinámica de gestión de la comunicación interna, como una respuesta estratégica a la complejidad de los cambios y desafíos de
la actual coyuntura, introduciendo actividades que dinamicen la comunicación y mejoren los canales de acceso a la información al interior
de Banco Unión S.A.; el cual desarrolló las siguientes actividades:
- “Cápsulas informativas del PEI 2021 – 2025” expresadas en artes y formatos aptos para que los funcionarios comprendan la base de
la planificación estratégica, compartida a través de correo electrónico y redes sociales.
- “Historias de éxito” de nuestros clientes internos y externos, cuyo objetivo fue valorar a los funcionarios que tienen un importante
recorrido en el banco, elaborando para ello cápsulas basadas en experiencias de crecimiento, identificación y compromiso con
Banco Unión S.A.
- Campaña “Yo respeto nuestra comunicación”, a través de la cual se implementaron comunicados desde Talento Humano destinados a
fortalecer el valor del respeto desde su concepción integral, reforzando así los estándares comunicacionales en interacción cotidiana.
- Campañas de medicina preventiva que permitieron la difusión de mensajes de salud integral en coordinación con los Consultorios
Médicos Internos, difundiendo temas como “Alimentos para reforzar tu sistema inmunológico”; ¿Se puede vivir de forma saludable
sin hacer dieta?; “Comida saludable en el trabajo”.
Programa Buzón de Proyectos: busca motivar a los funcionarios más allá de las condiciones remunerativas salariales, buscando para ello
un motivador no salarial expresado en beneficios con el objetivo de mejorar la eficiencia y/o brindarles bienestar, de ésta manera, se dio
oportunidad a funcionarios de participar en uno de los proyectos que el Banco tenía planificado la gestión 2021, quienes al concluirlo
percibieron beneficios como una ganancia directa para mejorar sus condiciones laborales, el clima laboral, el compromiso y sentido de
pertenencia con el “Banco de los Bolivianos” donde encontramos traducida la oferta de valor de nuestra institución.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Diagnóstico de Cultura Organizacional: El último trimestre de la Gestión 2021 pudimos contar con el “Diagnóstico de Cultura Organiza-
cional” que busca reflejar la actual Cultura de la Organización y sus principales características, destacan dos áreas de evaluación; INNOVA-
CIÓN y ORIENTACIÓN A LA EQUIDAD DE GÉNERO, mismas que responden al desarrollo tecnológico de nuestro Banco y las connotaciones
sociales de defensa a los derechos fundamentales que la orienta y el conocimiento de la “Cultura Compartida” en cuanto a la revisión de
ÉTICA y VALORES, lo cual fue posible gracias a dos reactivos de la “Encuesta de Percepciones Éticas”. Los resultados reconocen una cultura
organizacional en desarrollo adecuado.
Planes de Clima Laboral: Conforme los resultados obtenidos en la medición de clima laboral 2021, se plantearon dos líneas de trabajo con
el objetivo de mejorar el impacto en la totalidad de la institución, por un lado una línea de trabajo corporativa desarrollada desde la Oficina
Nacional y por otro lado, se trabajó la línea local, la cual fue coordinada desde Talento Humano con las Oficinas Regionales y de Sucursal y
de manera directa con las Gerencias y Subgerencias de la Oficina Nacional.
El impacto fue localizado en las áreas donde se desarrollan las actividades de mejora, realizándose para ello micro talleres llamados “Planes
de Acción de Mejora de Clima Laboral” producto de los cuales se cuenta con los planes de acción de mejora de clima laboral, el cronograma
y el presupuesto, lo cual fue logrado a través del envío de resultados de la medición de Clima a las Gerencias Regionales y de Sucursal, quie-
nes en coordinación con las áreas de Talento Humano desarrollaron actividades orientadas a la mejora de las dimensiones con puntuación
más baja, para finalmente conformar el Plan de Acción de Mejora del Clima Laboral de la institución.
Se organizó el Foro: “Reflexiones éticas entre funcionarios/as de Banco Unión S.A.”, espacio en el que a través de una historia, los fun-
cionarios tuvieron la oportunidad de reflexionar y opinar de manera asincrónica sobre aspectos que hacen al Código Ética, los valores
institucionales, entre otros.
Recaudaciones de fondos interna: Con el fin de apoyar a emergencias de los compañeros del banco, se realizó la
Médico interno:
- Se realizaron 6.358 consultas, atendidas en consultorio a Nivel Nacional.
- Los médicos realizaron consultas a domicilio a 43 funcionarios.
- A través de Telemedicina se atendió 224.464 consultas, sobre los síntomas de COVID-19, entre otros, de esta manera se evitó la visita
de los consultorios del seguro o centros de Salud que hoy se encuentran saturados y con mayor probabilidad de contagios.
Capacitaciones:
- Durante el último trimestre de la gestión 2021, el área de Capacitación gestionó 20 eventos de capacitación e - learnings (asincróni-
cos) y 168 eventos sincrónicos para los funcionarios del banco, teniendo a todo el banco como participantes.
- Se realizaron eventos sobre liderazgo y atención al cliente para todos los cargos relacionados.
- En el área de fortalecimiento del servicio que prestamos como entidad, se dieron eventos de capacitación orientados a la atención
con calidad y calidez, atención a adultos mayores, atención preferencial a personas con discapacidad, prevención en salud y prime-
ros auxilios.
- Se realizaron 5 capacitaciones dirigidas a reforzar los conocimientos de las medidas de Bioseguridad respecto al COVID-19 y sobre
primeros auxilios en varias regionales y temas de interés de cada regional.
Cumplimiento con nuestro Ente Regulador
En cumplimiento a la Recopilación de Normas del Sistema Financiero de la ASFI, se elaboraron y presentaron los siguientes documentos:
- Informe Anual de RSE 2020
- Informe de los Servicios y productos financieros orientados a la Función Social 2020
- Informe de Balance Social 2020
- Calificación de Desempeño de RSE 2020, otorgada por la Calificadora AESA Rating.
• Cambios en la composición accionaria
Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex - NAFIBO
S.A.M.) realizada en mayo de 2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco se modificó
y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una participación del 83,19%
en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al
Grupo de Accionistas que suscribieron el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y realizado
el proceso de compra de acciones a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez, Ana María
Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío de Saavedra, el
Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del Banco. A este efecto, se remitieron los títulos
accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las modificaciones en la denominación del
titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo realizado
un aporte de capital de Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se hizo efectivo
el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantenía en el
Banco Central de Bolivia; posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013 del 27 de agosto
de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la
capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de la Nación (TGN).
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de capital de
Bs139.200.000, el cual se hizo efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el
Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia, habiendo sido aprobado mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas
del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), quien tomó conocimiento del
aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016 según nota ASFI/DSRI/R-173277/2016.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó el aumento de Capital Pagado por
el monto de Bs222.865.080 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas voluntarias
no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó la emisión
de 22.286.508 acciones por el monto de Bs222.865.080, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.104.896.580. Asimismo, en cum-
plimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs15.918.934,74, equivalente al 6% de las Utilidades Netas del Banco
correspondientes a la Gestión 2019, a ser destinado al cumplimiento de la Función Social de los Servicios Financieros.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó el aumento de Capital Pagado por
el monto de Bs111.120.850 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas voluntarias no
distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó la emisión de
11.102.085 acciones por el monto de Bs111.120.850, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.216.017.430.
La composición accionaria del Banco Unión S.A., mantiene como principal accionista al TGN con una participación accionaria del 98,5408%,
cumpliéndose con lo previsto en el Artículo 3 de la Ley Nº 331 de la Entidad Bancaria Pública.
• Otros eventos importantes
Prestación de Servicios Financieros a favor de la Administración Pública en sus Diferentes Niveles de Gobiernos en el marco de
la Ley N°331 del 27 de diciembre de 2012 y Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros con el Banco Central
de Bolivia.
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley N° 331 de fecha 27 de diciembre de 2012, establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las
operaciones establecidas en la Ley que regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones
relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al desarrollo
de la actividad económica nacional:
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la Administración
Pública en sus diferentes niveles de gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o
el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y beneficiarios
de programas sociales, pago a proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del
nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y patentes,
en el marco de convenios o contratos suscritos con las entidades competentes.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la redención de
los mismos.
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y distribu-
ción de material monetario por cuenta del BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y alcan-
ce de la Entidad Bancaria Pública.
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio de
tesorería en moneda nacional, hasta el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de Servicios
por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la prestación de servicios de administración de cuentas corrientes
fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de abril de 2016, en tanto que los
servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros al Banco Central
de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha:
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales al mes de diciembre de la ges-
tión 2021 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden a Bs478.926.540.000.00
- Administración de Cuentas Corrientes Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2021, el número total de las
Cuentas Corrientes Fiscales administradas por el Banco Unión S.A. son de 5.362.
- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre de 2021 se han
efectuado aproximadamente 6.257.443 pagos a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de
Bs14.172.642.000.00 y Bs30.343.412.000.
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana
Azurduy” a partir del mes de marzo de 2021 en todas nuestras agencias del país, al 31 de diciembre de 2021 se han pagado a 1.280.194
beneficiarias por un monto de Bs139.835.110.00.
Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de enero de 2021, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad, al 31 de diciembre de 2021,
se han pagado a 1.895.698 beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs723.652.750.00.
Contrato de Servicios Pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos
A partir del mes de enero, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos, al
31 de diciembre de 2021, los montos cancelados son:
- Bono Discapacidad (LPZ).- se han pagado a 26.496 beneficiarios por un monto de Bs5,299,200.00
- Bono Discapacidad (SCZ).- se han pagado a 71.767 beneficiarios por un monto de Bs17.941.750,00
- Bono Estudiantil Santa Cruz se han pagado 195.836 beneficiarios por un monto de Bs68.542.600,00
- Bono Renueva El Alto se han pagado 192.159 beneficiarios por un monto de Bs57.647.700,00
- Bono PMADI GAM El Alto se han pagado 32.433 beneficiarios por un monto de Bs6.486.600,00
- Bono Canasta Cochabamba se han pagado 153.138 beneficiarios por un monto de Bs37.518.810,00
- Pago Indemnización INSA se han pagado 19.602 beneficiarios por un monto de Bs16.608.146.10
- Complemento Económico al sector pasivo de la Policía Boliviana (MUSERPOL) se han pagado 212 beneficiarios por un monto de
Bs1.870.963.03.
- Incentivo Bachiller Destacado se han pagado 5.187 beneficiarios por un monto de Bs10.111.000,00
- Bono Juancito Pinto se han pagado 2.263.725 beneficiarios por un monto de Bs452.745.000,00
Apertura y cierre de Puntos de Atención
El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión 2021,
continuando la expansión de su red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 48 Corresponsales no Financieros
(urbanos), 10 ATM’s (8 urbanos y 2 rurales), 2 Agencias Fijas (urbanas), 4 Oficinas externas (2 urbanas y 2 rurales), 2 ventanillas de cobranzas
(urbanas) y 1 Oficina Ferial Recurrente (rural), Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos de Atención, 1 Agencia Fija (rural),
4 ventanillas de cobranza (3 urbanas y 1 rural) y 10 ATM’s (urbanos). Al 31 de diciembre de 2021, el Banco cuenta con 207 agencias y oficinas
externas, 6 agencias Móviles, 43 ventanillas de cobranza, 28 puntos de pago a funcionarios públicos, 28 corresponsalías para la adminis-
tración de cuentas fiscales y particulares y 461 cajeros automáticos (ATM) a nivel nacional, el servicio de Banca por internet denominada
“Uninet” y la plataforma de Banca Móvil denominada “UniMóvil”.
De las 207 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 27 oficinas externas de las cuales, 11 son urbanas y 16 rurales,
6 Agencias Móviles, mientras que de los 461 ATM’s, 363 están en zona urbana y 98 en zona rural, lo que le permite al Banco tener una de
las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de las principales entidades financieras en lo que se refiere a cobertura geográfica
a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos económicos y sociales que persigue. Asimis-
mo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas especialmente en la atención de
Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.
Contamos, con una alta productividad de nuestros 461 ATM’s, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de
autoservicio que les brinda mayores posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.
Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es nuestra nueva banca por internet (Uninet Plus) que brinda una serie de servicios
de transacciones a los clientes naturales y jurídicos, ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación de permisos
para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor confianza a los usuarios del canal.
Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene16 corresponsales lo que permite contar con 1446 puntos adicionales de recaudación
tributaria a nivel nacional.
Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL PLUS, puesto a disposi-
ción de todos los clientes del banco para que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y servicios del Banco
las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con cobertura de telefonía celular.
Calificación de riesgo
AESA RATINGS
En el Comité de Calificación de AESARATINGS al 31 de diciembre de 2021, acordó asignar a nuestro Banco la siguiente calificación de
riesgos a escala nacional con base en los estados financieros al 30 de septiembre de 2021
Escala Nacional
CALIFICACIONES AESARATNGS
MONEDA EXTRANJERA
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
MONEDA NACIONAL
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
EMISOR AAA
PERSPECTIVA Negativa
Entre los factores que determinaron dicha calificación se pueden mencionar; soporte del Estado Boliviano, mantiene presencia nacional
con una amplia red de puntos de atención financiera en áreas urbanas y rurales. Recuperación del dinamismo de la cartera, razonables
niveles de capital, otros.
MOODYS LOCAL
El Consejo de Calificación de MOODYS LOCAL Calificadora de Riesgo S.A. en su sesión de comité al 31 de diciembre de 2021, otorgó la
siguiente calificación al Banco Unión con base a los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:
CALIFICACIONES MOODYS LOCAL
Emisor AAA.bo
Depósitos de corto plazo MN ML 1.bo
Depósitos de corto plazo ME ML 1.bo
Depósitos de mediano y largo plazo MN AAA.bo
Depósitos de mediano y largo plazo ME AA-.bo
La calificación asignada a Banco Unión S.A. se sustenta en el soporte que le brinda el Estado Plurinacional de Bolivia, asimismo pondera la
función estratégica del Banco como Entidad Bancaria Pública, además de ser facilitador del desarrollo de la actividad económica nacional
y del sector productivo. De igual forma se considera la diversificación de su cartera de préstamos a nivel geográfico.
• Otras revelaciones importantes
• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó la
aprobación del Reglamento para Banco Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de normas de
solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control y supervisión de ASFI sobre esta entidad, en el marco
de lo dispuesto en el Artículo Nº 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación del Banco Público, en los
Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
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• El Decreto Supremo Nº 4131 de 9 de enero de 2020 determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2019, de los
Bancos Múltiples y Bancos PYME que deberán destinar para fines de cumplimiento de su función social de los servicios financieros.
• Ley Nº 4294 Ley Excepcional de Diferimiento de Pagos de Créditos y Reducción Temporal del Pago de Servicios Básicos de 1 de
abril de 2020, establece la obligación de las entidades de intermediación financiera que operan en territorio nacional, a realizar el
diferimiento automático del pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses por el tiempo que dure la Declaratorio de
Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID-19) y su reglamentación dispuesta en el Decreto Supremo Nº 4206 de 1 de
abril de 2020, modificada por la Ley Nº 1319 de 25 de agosto de 2020, en sus Decretos Supremos reglamentarios Supremo Nº 4196
de 17 de marzo de 2020, concluido el periodo de diferimiento, las EIF podrán refinanciar o reprogramar los créditos para capital de
operaciones a mediano plazo, de aquellos prestatarios que se beneficiaron del diferimiento de sus cuotas de créditos, en función
a la evaluación individual de cada caso.
• El Decreto Supremo N° 4336 de 16 de septiembre de 2020, establece la cobertura, financiamiento y mecanismo financiero para la
ejecución, entrega y administración de los recursos del denominado Bono “Juancito Pinto” para la gestión 2020, y dispone en el
parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta de
Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• Decreto Supremo Nº 4409 de 2 de diciembre de 2020, que en sus disposiciones adicionales, se modifica el Parágrafo II del Artículo
2 del Decreto Supremo Nº 4206, de 1 de abril de 2020, establece que las entidades de intermediación financiera, contabilizarán
las cuotas diferidas en las cuentas especiales establecidas para este efecto. Dichas cuotas diferidas no generarán ni devengarán
intereses extraordinarios o adicionales, no se podrá incrementar la tasa de interés ni se ejecutarán sanciones ni penalizaciones de
ningún tipo. Los montos correspondientes al interés devengado por el capital de las cuotas diferidas, se mantendrán invariables,
no pudiendo el capital diferido, generar ningún tipo de carga financiera adicional, ni mayores intereses por este concepto.
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-8840/2020 de 28 de diciembre de 2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
instruye la capitalización del 100% de utilidades, luego de constituir las reservas legales y reglamentarias pertinentes, en el marco
de lo establecido en el parágrafo II del artículo 425 de la Ley N°393 de Servicios Financieros, considerando la necesidad de forta-
lecimiento patrimonial que acompañe la reactivación y crecimiento de la economía, con el propósito de preservar la estabilidad
del sistema financiero.
• La Ley N° 1356 de 28 de diciembre de 2020 dispone en su art. 14 que se autoriza de manera extraordinaria al Banco Central de
Bolivia – BCB, Fondo Nacional de Desarrollo Regional – FNDR, Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y de Apoyo al Sector Pro-
ductivo – FONDESIF, Banco de Desarrollo Productivo – BDP S.A.M. y Banco Unión S.A. – BUSA, realizar el diferimiento automático de
las cuotas de pago de capital e intereses correspondiente a la gestión 2021, de los préstamos u otras operaciones de deuda pública
interna, otorgados o realizados con entidades del sector público.
• El Decreto Supremo N° 4606 de 27 de octubre de 2021, establece el monto, beneficiarios, financiamiento y mecanismo, para la
entrega del incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, para la gestión 2021, y dispone en el parágrafo
II del artículo 4, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta de Recursos
Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-12723/2021 de 28 de diciembre de 2021 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
con el propósito de preservar la estabilidad del sistema financiero instruye a los Banco Públicos, Bancos Pyme y Entidades Financie-
ras de Vivienda, la capitalización del 50% de utilidades netas de la gestión 2021.
• El 12 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo Nº 4179 el Gobierno Nacional declaró situación de emergencia nacional por
la presencia del brote del Coronavirus (COVID-19). Posteriormente, el 21 de marzo de 2020, se declaró cuarentena total en todo el
territorio del Estado Plurinacional de Bolivia contra el contagio y propagación del COVID-19, a través del Decreto Supremo N°4199,
prohibiendo la circulación de vehículos públicos y privados y quedando restringidas enormemente las actividades económicas.
• A partir de febrero de 2021, el Gobierno Nacional ha dispuesto la vacunación gratuita y voluntaria de toda la población por dife-
rentes categorías. Este aspecto ha permitido cesar de manera paulatina las restricciones antes mencionadas. La pandemia y las
medidas tomadas, tanto en el país como en los países de la región han generado, entre otros efectos, una reducción en la demanda
de bienes y servicios. A la fecha no es posible determinar posibles efectos, si los hubiera, en las actividades del Banco, no obstante,
dada la situación financiera actual del Banco se estima que ésta continuará operando y podrá seguir haciendo frente a sus com-
promisos financieros y comerciales durante el siguiente período. La Sociedad está monitoreando de cerca la situación y definiendo
planes de acción que se ajusten al contexto, siguiendo las disposiciones y recomendaciones de salubridad aplicables.
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
2.a. Bases de presentación de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las Normas de Contabi-
lidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación),
según se explica a continuación:
• De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se dispone la
suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
• De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y
Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo
cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste.
La preparación de los estados financieros, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI),
requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos
y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros
podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, combinan los estados financieros de las Sucursales y Agencias del Banco situa-
das en Santa Cruz, La Paz, Cochabamba, Beni, Tarija, Chuquisaca, Oruro, Pando y Potosí.
2.a.1.Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar estadounidense, se
convierten a bolivianos, de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y
revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste
por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2021
y 2020, de Bs6,86 por USD 1.
Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en
función a la variación del indicador vigente reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2.37376 y Bs2.35851 por UFV 1, respectivamente.
2.b. Cartera
Los saldos de cartera al 31 de diciembre 2021 y 2020, se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre
del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran
los productos financieros devengados. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y
calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, aplicando los criterios establecidos
en el Libro 3°, Título II, Capítulo IV, “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la Recopilación de
Normas para Servicios Financieros vigente, emitido por la ASFI.
La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre 2021 y 2020, es de Bs411.613.224 y Bs364.166.656 respectivamente, que
es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes.
Adicionalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se tiene constituida una previsión genérica de Bs281.962.554 y Bs255.843.017 respecti-
vamente.
Finalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs.2.639.014 y
Bs2.145.941 respectivamente.
2.c. Inversiones temporarias y permanentes
• Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la fecha de
emisión o de su adquisición y las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), adquiridas con la intención de obtener una
adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez. El valor total de las inversiones temporarias en su conjunto, no supera
su valor de mercado.
Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:
• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se valúan
al monto original del depósito actualizado más los productos financieros pendientes de cobro.
• Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de adquisición
actualizado más los productos financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
• Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se suspende
el reconocimiento contable de los rendimientos devengados.
• Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada por
el administrador del fondo de inversión.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo de adquisi-
ción más los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se tiene un saldo
de Bs324,154,327 y Bs325.481.320 de los cuales Bs324,154,327 y Bs325.481.320 respectivamente, fueron vendidos con pacto de
recompra. Cuando el valor de mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.
 8 ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs21.622.530 y Bs21.622.530 respectivamente.
• Inversiones permanentes
Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición,
excepto las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que
corresponde registrar en este grupo, según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no
financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como, las inversiones en otras entidades no financieras.
Las inversiones en entidades financieras y afines se valúan según el grado de control o influencia en las decisiones, de la siguiente forma:
• La participación en entidades financieras y afines sobre las que se ejerce control total o influencia significativa, se va-
lúan mensualmente al Valor Patrimonial Proporcional (VPP) del último estado financiero disponible, en caso de que és-
tas no estén disponibles se actualiza en función a la mejor estimación del valor de la participación accionaria a esa fecha.
Se entiende por “Valor Patrimonial Proporcional – VPP”, el que resulta de dividir el Patrimonio neto de la entidad emi-
sora, entre el número de acciones emitidas por ésta y multiplicar por el número de acciones poseídas por la entidad in-
versora, en función a la formula descrita en la descripción de la cuenta Participación en Entidades Financieras y Afi-
nes del Manual de Cuentas para Entidades Financieras, así como los demás criterios aplicables descritos para el efecto.
La participación en entidades financieras y afines sobre las que no se ejerce control total o influencia significativa en sus decisiones,
se valúan al costo de adquisición.
• Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o mercado,
el menor.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo de adquisi-
ción más los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se tiene un saldo
de Bs432.710.251 y Bs435.506.792 de los cuales Bs432.710.251 y Bs435.506.792 respectivamente, fueron vendidos con pacto de
recompra. Cuando el valor de mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs28.382.250 y Bs28.382.250 respectivamente.
2.d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación
financiera como indemnizaciones reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados y
operaciones de créditos diversos a favor del Banco.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registra un saldo de previsiones por Bs10.153.887 y Bs8.024.204 respectivamente, importe suficiente
para la cobertura de todas las partidas cuya antigüedad supera los 330 días.
2.e. Bienes realizables
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la adjudicación por
ejecución judicial y b) el saldo de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se cancela total o parcialmente.
No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito independiente
registrado de acuerdo con lo que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), fuera in-
ferior al contabilizado, se constituye una previsión por desvalorización tal como lo establece el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.
Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del grupo de
cuentas contables 152, establece los siguientes criterios de registros:
• Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al menor valor
resultante entre el valor de dación o adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
• Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como inte-
reses devengados, recuperación de gastos y otros cargos, los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.
El Banco, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20%
anual para todos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos antes del 1° de enero de 1999, si es que no
son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para to-
dos aquellos bienes muebles o inmuebles recibidos entre el 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es
que no son vendidos dentro de dos (2) o tres (3) años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002,
el criterio de constitución de previsión por desvalorización, es el siguiente:
• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.
• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.
Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre 2021 y 2020, son conside-
radas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es conveniente señalar
que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas previsiones se aplica el
criterio de devengamiento mensual.
Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones, al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha constituido previsiones por
Bs3.921.237 y Bs2.149.521, respectivamente.
2.f. Bienes de uso
Los bienes de uso del Banco están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2007, en
función de la cotización del dólar estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo histórico
de adquisición.
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida
útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del
ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable.
2.g. Otros activos
Bienes diversos
En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan me-
diante el método de costo promedio ponderado. por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a partir del 24 de julio
Cargos diferidos
En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la enti-
dad, así como los de reorganización administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles
alquilados para uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como los Gastos de
Desarrollo de Sistemas de Información.
Partidas pendientes de imputación
Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de créditos
nominativos que son regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días. A partir del 30 de junio de 2008, en aplicación a lo esti-
pulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante Circular SB/580/2008 del 18 de junio de 2008, se procedió
a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de Partidas Pendientes de Imputación cuya antigüedad supere
los 30 días.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs10.371.916 y Bs9.480.292,
respectivamente, importe suficiente para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.
2.h. Fideicomisos constituidos
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.
2.i. Provisiones y previsiones
Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervi-
sión del Sistema Financiero (ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.
• Previsión genérica cíclica:
Por otra parte, el Banco, en cumplimiento a la Resolución N°165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a partir del 31
de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica, como un meca-
nismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya materializado
y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
• Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:
Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.
El Banco solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como parte
del Patrimonio Neto de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II Capítulo IV,
Sección 3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010, la entidad de supervisión en función de la evaluación realizada a la Política de Gestión del
Coeficiente de Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el cómputo de la previsión cíclica como parte
del Patrimonio Neto a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica voluntaria cíclica al 31 de diciembre
2021 y 2020 asciende a Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
Así también, al 31 de diciembre 2021 y 2020 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 para ambas gestiones.
• Provisión para indemnizaciones al personal:
La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Banco por el total del pasivo devengado al cierre de
cada ejercicio. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es acreedor a
la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.
2.j. Patrimonio neto
Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con
disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no con-
templan la reexpresión por ajuste por inflación.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 16 de junio de 2020 e informado a la Auto-
ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2019 después de constituida la Reserva Legal (Bs26.531.558)
y después del Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros (Bs15.918.935), fueron a incrementar el
capital social por un monto de Bs222.865.080, con lo que al 31 de diciembre de 2020 el nuevo Capital Social asciende a Bs2.104.896.580.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de marzo de 2021 e informado
a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2020 después de constituida la Reserva Legal
(Bs12.346.759), fueron a incrementar el capital social por un monto de Bs111.120.850, con lo que al 31 de diciembre de 2021 el nuevo
Capital Social asciende a Bs2.216.017.430.
2.k. Resultado neto del ejercicio
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Banco registra una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al
resultado del periodo comprendido entre el 1° de enero y 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200.
• Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros
correspondientes a la cartera vencida y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de riesgo
(D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el
momento de su percepción.
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones ganadas
son registrados por el método de devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
• Gastos financieros
Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.
2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
• Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE)
El Banco, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en el
Texto Ordenado de la Ley N° 843, modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto es del
veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período siguiente al
pago del IUE.
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la
gestión 2010, de las Entidades del Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestio-
nes. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir de la gestión 2011, serán compensables solamente durante las tres
siguientes gestiones sin actualización alguna.
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto Ordenado
Vigente), en el que se establece la aplicación de una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero
del doce coma cinco por ciento (12,5%), a las entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI, exceptuando los bancos
de segundo piso, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto a partir de la gestión
2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las Transacciones. El procedimiento para la
aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288 emitido el 11 de julio de 2012. Posteriormen-
te, la Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017 disponen la modificación de la Alícuota Adicional del
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero al veintidós por ciento (22%) y finalmente al veinticinco (25 %) del margen
de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al seis por ciento (6%). Estas modificaciones entran en vigencia a
partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco provisionó Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por concepto del Impuesto a las
Utilidades de las Empresas y Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
• Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006, modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación 2009,
el Decreto Supremo Nº 199 del 8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012, la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 y la Ley N° 1135
del 20 de diciembre de 2018 en su Disposición Adicional Cuarta, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
de 2012, posteriormente hasta el 31 de diciembre de 2018 y finalmente hasta el 31 de diciembre de 2023. El Banco aplica el Impuesto a
las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones financieras realizadas en moneda extranjera y en
moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, efectuadas por las entidades de intermediación
financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país.
NOTA 3 - CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al
ejercicio 2020.
NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
• Inversiones temporarias de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Montos de encaje
legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son invertidos en títulos valores
o instrumentos autorizados, ii) Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, iii) Títulos
valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa, iv) Títulos valores de entidades financieras del país
con otras restricciones v) Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa y vi) Títulos valores de entidades no
financieras adquiridas con pacto de reventa.
El detalle de estos activos es el siguiente:
2021 2020
Bs Bs
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con
pacto de recompra 324.154.327 325.481.320
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*) 1.322.115.661 1.079.293.330
Títulos valores de entidades financieras del pais con otras restricciones. 19.292.500 420.000.000
Titulos valores de entidades publicas no financieras del pais adquiridos con 10.116.000 85.671.275
pacto de reventa
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 -
2.072.216.772 1.982.254.401
 ESTADOS FINANCIEROS 9
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que, considerando el importe La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2021, es la siguiente:
constituido en efectivo, cumple con los importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
según el siguiente detalle:

2021 2020
(En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido
Bs Bs Bs Bs
Titulos 866.620.433 812.942.489 838.830.734 751.683.835
Efectivo 1.478.347.325 6.991.850.035 1.358.391.844 7.396.413.133
Total 2.344.967.758 7.804.792.524 2.197.222.578 8.148.096.968

(En moneda extranjera)

Titulos 514.619.678 508.929.046 338.739.877 327.370.637

Efectivo 286.236.428 622.283.971 276.350.039 692.954.010
Total 800.856.106 1.131.213.017 615.089.916 1.020.324.647

(Con mantenimiento de valor)

Titulos - - - -
Efectivo - 171.500,00 - 171.500
Total - 171.500,00 - 171.500

(En unidades de fomento de vivienda)

Titulos 106.764 244.127 100.157 238.858

Efectivo 175.426 5.730.886 167.420 5.694.068
Total 282.190 5.975.013 267.577 5.932.926

Inversiones permanentes de disponibilidad restringida

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Títulos valores
de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, ii) Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social, iii) Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liquidez
del BCB, iv) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN, v) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de
Liquidez del BCB y vi) Cuotas de participación Fondo FIUSEER:

2021 2020
Bs Bs

Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendi- 432.710.251 435.506.792
dos con pacto de recompra
Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector 1.377.300.000 -
Productivo y a Vivienda de Interés Social
Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de 2.254.111.457 1.655.938.295
Préstamos de Liquidez del BCB
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de - 220.000.000
Préstamos de Liquidez del BCB
Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434 -
4.457.050.142 2.484.373.134

NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como sigue:

Rubro 2021 2020

Bs Bs
Activo corriente
Disponibilidades 8.606.120.894 9.343.321.939
Inversiones temporarias 3.468.567.278 2.963.194.015
Cartera vigente 4.998.432.334 4.548.948.331
Otras cuentas por cobrar 99.820.415 90.234.355
Inversiones permanentes - -
Otras operaciones activas 1.014.926.766 862.118.088
Total del activo corriente 18.187.867.687 17.807.816.728

Activo no corriente
Disponibilidades - -
Inversiones temporarias 1.056.824.550 1.170.363.678
Cartera vigente 16.616.743.519 15.167.485.253
La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería aprobada por
Otras cuentas por cobrar - 1.331.167
el Directorio y presentado a la ASFI.
Inversiones permanentes 4.757.833.168 2.754.684.631
Otras operaciones activas 574.821.298 504.126.238
NOTA 6 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Total del activo no corriente 23.006.222.535 19.597.990.967
Total de activo 41.194.090.222 37.405.807.695
Al 31 de diciembre de 2021, las operaciones relacionadas son:
Pasivo corriente
Obligaciones con el público – vista 3.829.658.927 2.842.050.265
Obligaciones con el público – ahorro 9.291.490.186 3.188.092.826
Obligaciones con el público - a plazo 2.568.494.111 643.264.397 Composición
Obligaciones restringidas 790.245.415 684.013.149 Saldo
Financiamientos BCB - 779.096.720 Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Financiamientos entidades financieras 2do piso - -
1.466.510.597 1.454.023.865 Bs Bs Bs Bs Bs
Financiamientos entidades financieras del país
Financiamientos externos 89.319.167 151.059.167 Activo
Otras cuentas por pagar 599.155.839 237.813.145 Disponibilidades - - - - -
Obligaciones con empresas con partic. estatal - vista 2.259.970.677 3.642.888.242
Inversiones temporarias - - - - -
Obligaciones con empresas con partic. estatal - ahorro 1.943.717.026 9.130.009.902
3.028.849.551 1.510.883.124 Inversiones permanentes 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con partic. estatal - plazo
Obligaciones con empresas con partic. estatal - restringidas 172.079.338 245.291.946 Total del activo 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Otras operaciones pasivas 357.325.980 441.862.159
Total del pasivo corriente 26.396.816.814 24.950.348.907
Pasivo
Pasivo no corriente Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Obligaciones con el público – vista 673.338.611 234.503.771 Total del pasivo 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Obligaciones con el público – ahorro 1.633.649.161 263.056.497

Obligaciones con el público - a plazo 5.013.586.651 226.012.999
10.613.431 12.569.853 Ingresos
Obligaciones restringidas
Financiamientos BCB 2.254.120.644 1.501.916.202 Ingresos operativos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Financiamientos ent. financieras 2do piso - - Total ingresos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Financiamientos ent. financieras del país 335.320.619 507.296.000
- 150.966.599
Otras cuentas por pagar
Oblig. con empresas con partic. estatal - vista 397.352.753 300.582.659 Egresos
Oblig. con empresas con partic. estatal - ahorro 341.748.377 753.337.043 Otros gastos operativos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -
Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - A Plazo 337.056.658 5.040.665.311
Gastos de administración - - - - -
Otras operaciones pasivas 1.244.035.985 1.059.095.537
12.240.822.890 10.050.002.471 Total egresos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo 38.637.639.704 35.000.351.378
Patrimonio neto 2.556.450.518 2.405.456.317 Resultados 76.336.251 3.013.071 9.443.240 21.110.236 42.769.704
Total del pasivo y patrimonio neto 41.194.090.222 37.405.807.695
 10 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones relacionadas son: NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

8.a Disponibilidades
Composición La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Saldo
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Bs Bs Bs Bs Bs
Activo
Disponibilidades - - - - -
2021 2020
Inversiones temporarias - - - - - Bs Bs
Inversiones permanentes 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Billetes y monedas 1.401.009.554 1.502.605.373
Total del activo 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Fondos asignados a cajeros automaticos 412.330.167 408.019.972

Cuenta corriente y de encaje 6.619.989.573 7.156.259.045
Pasivo
Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715
Obligaciones con empresas publicas 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510
Cuenta adm. de ctas ctes fiscales nominativo por entidad pública - -
Total del pasivo 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510
Bancos y corresponsales del pais nominativo por entidad 12.791.551 12.526.112

Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 839 -
Ingresos
Bancos y corresponsales del exterior 32.389.165 205.440.820
Ingresos operativos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557
Documentos para cámara de compensación nominativo por entidad 7.952.385 57.357.902
Total ingresos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557
Órdenes electrónicas de pago a través de cámaras de compensación y liquidación. 118.544.945 -

Previsión para disponibilidades (8.331.556) -
Egresos
8.597.789.338 9.343.321.939
Otros gastos operativos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450
Gastos de administración - - - - -
Total egresos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450

8.b Cartera
Resultados 49.403.113 -1.422.408 -5.337.519 27.815.933 28.347.107
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

En la Nota 13 – Consolidación de estados financieros, se expone un resumen de la situación financiera consolidada y los resultados consol-
idados del Grupo Financiero Unión al 31 de diciembre de 2021 y 2020. 2021 2020
Bs Bs

NOTA 7 - POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319

Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadouni- Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
denses), también operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (D.S.) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001, se procedió a la Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución diaria de Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
los precios y se calcula sobre la base del indicador de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
diariamente por el Banco Central de Bolivia.
Previsión específica para cartera incobrable (411.613.224) (364.166.656)
Al 31 de diciembre de 2021, los saldos son: Previsión genérica para incobrablest (281.962.554) (255.843.017)
ME CMV UFV Total 22.540.122.164 20.413.526.949
Bs Bs Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 667.463.795 171.500 5.730.886 673.366.181
Inversiones temporarias 836.545.390 - 244.127 836.789.517 1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente
Cartera 48.896.614 - - 48.896.614
Al 31 de diciembre de 2021:
Otras cuentas por cobrar 8.130.149 - - 8.130.149
Inversiones permanentes 4.300.747.436 - 60.187 4.300.807.623
Otros activos 8.145.525 - - 8.145.525
Previsión
Total del activo 5.869.928.909 171.500 6.035.200 5.876.135.609 específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
PASIVO Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Obligaciones con el público 2.824.537.230 - 2.417.696 2.826.954.926 Bs Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 549.309.289 - - 549.309.289 Credito Empresarial 8.474.767 55.424.213 1.097.592 4.463.736 (3.956.549)
Otras cuentas por pagar 63.435.494 - 10.903 63.446.397 De Vivienda 20.804.268 1.665.641.710 5.622.285 26.932.708 (26.044.815)
Previsiones 77.785.560 - 628.852 78.414.412 Microcrédito Individual - 5.911.175 - - (88.100)
Obligaciones con empresas con partic. estatal 2.251.968.552 - - 2.251.968.552 Microcrédito Individual DG 625.497.038 8.272.183.943 14.324.552 146.742.981 (95.205.350)
Crédito de consumo - 109.238.365 - 8.834.892 (12.004.034)
Total del pasivo 5.767.535.164 - 3.057.451 5.770.592.615 Crédito de consumo DG 2.300.402 109.105.989 1.712.816 1.381.585 (5.521.425)
Posición neta - activa (pasiva) 102.393.745 171.500 2.977.749 105.542.994 Crédito PYME 151.619.281 5.690.220.362 31.624.847 173.310.484 (210.021.111)
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.707.450.095 31.268.527 63.333.697 (61.410.854)
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
Al 31 de diciembre de 2020, los saldos son:
ME CMV UFV Total
Bs Bs Bs Bs
DG= Debidamente Garantizados.
ACTIVO
Al 31 de diciembre de 2020:
Disponibilidades 905.325.010 171.500 5.694.068 911.190.578
Inversiones temporarias 656.121.597 - 238.858 656.360.455
Cartera 64.020.875 - - 64.020.875
Otras cuentas por cobrar 9.614.476 - - 9.614.476
Inversiones permanentes 2.328.115.114 - 59.800 2.328.174.914 Previsión
Otros activos 9.206.122 - - 9.206.122 específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Total del activo 3.972.403.194 171.500 5.992.726 3.978.567.420 Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
PASIVO
Obligaciones con el público 2.571.793.665 - 2.270.951 2.574.064.616 Credito Empresarial 631.159.285 5.846.528.234 - 106.115.960 (58.112.276)
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039 De Vivienda - 5.012.476.261 1.488.754 93.371.283 (62.229.823)
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 654.037.091 - - 654.037.091 Microcrédito Individual 20.590.118 2.397.941.571 419.464 31.968.907 (32.241.617)
Otras cuentas por pagar 56.895.234 - 10.827 56.906.061 Microcrédito Individual DG - 1.598.688.786 965.861 41.069.142 (34.483.182)
Previsiones 78.228.708 - 44.105 78.272.813 Crédito de consumo 52.792.632 2.414.378.718 10.871.659 9.135.954 (85.628.533)
Obligaciones con empresas con partic. estatal 772.323.585 - - 772.323.585 Crédito de consumo DG 2.516.549 113.056.257 299.669 1.230.431 (4.169.515)
Crédito PYME 117.791.539 1.929.320.878 721.094 90.792.115 (74.944.149)
Total del pasivo 4.133.777.322 - 2.325.883 4.136.103.205 De Vivienda s/GTIA. Hip. - 404.042.877 882.262 5.670.835 (14.503.502)
Posición neta - activa (pasiva) (161.374.128) 171.500 3.666.843 (157.535.785) 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al tipo DG= Debidamente Garantizados.
de cambio oficial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de Bs 6,86 por USD 1 en ambas gestiones.
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 (Bs2.37376
y Bs2.35851 por 1 UFV, respectivamente).
 ESTADOS FINANCIEROS 11
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2. Clasificación de cartera por sector económico 2.2 Destino del Crédito

2.1. Actividad económica del deudor Al 31 de diciembre de 2021:

Al 31 de diciembre de 2021:

Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 2.790.462 1.674.755.427 11.340.042 33.598.650 (39.356.457) Agricultura y ganadería 789.837 2.360.895.675 10.748.186 29.895.337 (36.779.642)
Caza, silvicultura y pesca 33.350 28.712.316 14.092 1.468.813 (896.027) Caza, silvicultura y pesca - 28.310.030 14.092 1.416.721 (833.403)
Extracción de petróleo crudo y 871.310 39.814.530 320.553 5.671.406 (605.237) Extracción de petróleo crudo y 184.014 1.101.015 - 4.900.700 -
gas natural gas natural
Minerales minerales metálicos y 214.386 1.115.706 Minerales minerales metálicos y
85.659.679 3.537 (687.248) 30.000 56.659.454 - 1.451.276 (891.062)
no metálicos no metálicos
Industria manufacturera 14.781.582 58.498.676 Industria manufacturera
3.267.994.175 4.874.963 (41.663.759) 13.315.293 3.192.480.366 2.349.751 85.032.057 (55.624.698)
Producción y distribución de energía 363.891.443 11.058.684 Producción y distribución de energía
942.736.241 555.084 (4.789.993) 363.182.101 907.293.226 - 10.687.399 (4.275.628)
eléctrica gas y agua eléctrica gas y agua
Construcción 141.933.031 73.913.523 Construcción
1.757.889.297 6.083.639 (48.426.620) 235.777.762 4.881.171.690 7.059.214 83.159.466 (61.950.065)
Vental al por mayor y menor 78.589.399 114.931.346 Vental al por mayor y menor
2.701.722.457 12.477.385 (91.596.508) 112.694.157 1.821.933.882 11.893.101 74.985.910 (79.324.540)
Hoteles y restaurantes 714.629 12.954.107 Hoteles y restaurantes
496.569.946 3.100.079 (10.903.984) 190.826 140.435.081 657.247 4.683.065 (2.802.017)
Transporte, almacenamiento 15.355.811 33.072.542 Transporte, almacenamiento
1.053.766.372 4.150.343 (31.306.605) 12.708.974 435.162.208 821.835 13.372.620 (12.564.907)
y comunicaciones y comunicaciones
Intermediación financiera 120.839.250 2.868.564 Intermediación financiera
1.156.642.372 666.722 (2.732.773) 19.166.868 124.111.456 278.608 724.611 (1.387.035)
Servicios inmobiliarios empresariales 33.275.397 45.998.603 Servicios inmobiliarios empresariales
2.431.201.457 23.316.868 (38.345.321) 24.593.324 5.486.232.345 38.962.969 107.200.671 (78.022.641)
y de alquiler y de alquiler
Administración pública, defensa y 17.301.295 9.694.204 Administración pública, defensa y
2.142.360.052 10.347.844 (41.723.040) 1.119.224 2.114.488.900 12.520.149 5.762.981 (77.353.852)
seguridad social obligatoria seguridad social obligatoria
Educación 3.663.850 2.291.773 Educación
2.345.907.608 2.757.553 (32.971.356) 109.266 3.073.528 27.997 110.250 (119.858)
Servicios sociales comunales 12.063.831 16.229.908 Servicios sociales comunales
1.379.757.849 5.096.231 (25.410.326) 24.814.110 61.714.382 317.470 1.617.019 (2.321.211)
y personales y personales
Servicio de hogares privados que - - Servicio de hogares privados que
3.400.030 - (19.121) - 68.600 - - -
contratan servicio doméstico contratan servicio doméstico
Servicio de organizaciones y órganos 80.962 - Servicio de organizaciones y órganos
9.458.713 24.550 (38.786) - - - - -
extraterritoriales extraterritoriales
Actividades atípicas 2.295.768 1.633.578 Actividades atípicas
96.827.331 521.134 (2.779.077) 20.000 44.014 - - (1.679)
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238) 808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Al 31 de diciembre de 2020:
Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 2.355.757 1.466.645.320 359.184 31.026.825 (30.531.723) Agricultura y ganadería 585.705 2.058.956.220 355.880 28.399.514 (28.759.056)
Caza, silvicultura y pesca 67.683 34.076.381 - 1.317.414 (829.442) Caza, silvicultura y pesca 6.720 32.232.609 - 1.317.414 (802.857)
Extracción de petróleo crudo y 1.792.930 40.913.683 69.649 5.836.698 (699.048) Extracción de petróleo crudo y 1.030.929 1.033.440 - 4.900.700 (3.877)
gas natural gas natural
Minerales minerales metálicos y 126.627 83.146.785 - 1.115.706 (681.621) Minerales minerales metálicos y 30.000 54.499.838 - 1.451.276 (892.499)
no metálicos no metálicos
Industria manufacturera 18.209.157 2.951.580.203 315.194 52.926.107 (36.681.586) Industria manufacturera 17.811.807 2.743.630.535 67.877 79.243.608 (46.570.787)
Producción y distribución de energía 363.918.832 932.092.228 1.315 312.816 (421.096) Producción y distribución de energía 363.697.924 898.276.976 - - (96.849)
eléctrica gas y agua eléctrica gas y agua
Construcción 172.820.839 1.595.259.782 561.757 36.057.725 (36.930.129) Construcción 299.554.870 4.319.824.219 1.940.882 47.163.744 (54.671.244)
Vental al por mayor y menor 23.752.065 2.427.885.909 746.852 120.943.888 (82.739.840) Vental al por mayor y menor 62.288.034 1.834.353.206 1.611.767 79.522.042 (72.468.921)
Hoteles y restaurantes 772.674 466.504.618 210.513 12.904.046 (10.204.482) Hoteles y restaurantes 147.226 125.191.714 2.445 4.407.134 (2.567.833)
Transporte, almacenamiento 13.139.083 1.070.343.248 982.608 33.741.582 (30.119.902) Transporte, almacenamiento 11.202.613 420.235.849 209.978 13.681.991 (10.780.319)
y comunicaciones y comunicaciones
Intermediación financiera 159.265.487 1.116.069.664 16.060 2.556.124 (3.060.033) Intermediación financiera 20.078.906 247.788.689 10.102 407.280 (1.235.636)
Servicios inmobiliarios empresariales 35.520.809 2.261.751.095 1.194.680 50.398.405 (39.334.554) Servicios inmobiliarios empresariales 23.741.375 4.889.768.547 786.585 112.347.082 (76.575.344)
y de alquiler y de alquiler
Administración pública, defensa y 16.648.043 1.847.215.063 5.155.413 10.470.810 (35.230.774) Administración pública, defensa y 1.334.768 2.030.877.300 10.663.247 4.990.537 (68.991.860)
seguridad social obligatoria 3.385.197 2.117.547.072 3.647.439 2.387.457 (32.008.695) seguridad social obligatoria
Educación Educación 4.335 3.630.871 - 110.250 (104.322)
Servicios sociales comunales 11.261.572 1.217.139.314 2.351.707 15.600.154 (24.272.086) Servicios sociales comunales 23.314.911 56.112.357 - 1.412.055 (1.790.049)
y personales y personales
Servicio de hogares privados que - 2.874.437 - - (21.718) Servicio de hogares privados que - - - - -
contratan servicio doméstico contratan servicio doméstico
Servicio de organizaciones y órganos 70.043 5.173.250 - - (14.686) Servicio de organizaciones y órganos - - - - -
extraterritoriales extraterritoriales
Actividades atípicas 1.743.325 80.215.530 36.392 1.758.870 (2.531.182) Actividades atípicas 20.000 21.212 - - (1.144)
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597) 824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.

3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones

Al 31 de diciembre de 2021:
Previsión
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
Créditos autoliquidables 354.615.688 477.952.215 18.745 4.939.116 (86.480)
Garantía hipotecaria 171.201.697 10.971.548.681 47.562.971 304.022.631 (219.561.678
Garantía prendaria 187.700.372 3.322.549.243 8.078.952 56.926.224 (55.328.530
Fondo de Garantía - 249.622.530 1.643.533 3.914.743 (5.506.076)
Otras garantías 95.177.999 6.593.503.183 28.346.418 55.197.369 (133.769.474
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
 12 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2020: 6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones:

Previsión
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y 2021 2020 2019
Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Créditos autoliquidables 399.642.190 Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319 16.911.773.286
423.143.576 - 4.939.116 (104.055)
Garantía hipotecaria 145.331.106 Cartera vencida 41.061.857 14.852.705 56.312.350
9.850.945.585 3.194.296 270.473.294 (193.067.512)
Garantía prendaria 187.278.809 Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713 202.137.318
3.099.503.237 369.651 56.377.750 (48.266.216)
Fondo de Garantía - Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539
228.707.934 338.382 2.867.159 (6.118.714)
Otras garantías 92.598.018 Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058 22.988.460
6.114.133.250 11.746.434 44.697.308 (118.756.100)
824.850.123 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914 107.190.570
19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
Cartera contingente 808.695.756 824.850.123 1.100.235.012
Previsión específica para incobrabilidad (411.613.224) (364.166.656) (351.086.269)
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Previsión genérica para incobrabilidad (281.962.554) (255.843.017) (145.481.336)
Previsión para activos contingentes (2.639.014) (2.145.941) (3.049.905)
Previsión genérica voluntaria (44.590.000) (44.590.000) (44.590.000)
Previsión cíclica (*) (244.347.242) (227.167.245) (209.599.780)
Cargos por previsión específica para incobrabilidad (203.910.419) (160.953.221) (261.395.829)
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad (28.948.509) (110.361.680) -
4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes:
Cargos por previsión voluntarias - - -
Al 31 de diciembre de 2021: Cargos por previsión genérica cíclica (140.968.533) (108.402.061) (128.093.332)
Cargos por previsión para contingentes (5.059.007) (3.791.287) (9.020.427)
Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1.767.851.076 1.570.089.140 1.579.747.764
Previsión Productos en suspenso 125.295.573 105.744.998 76.320.551
específica para Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.703.983.767 2.008.785.970 1.382.167.776
Cartera Cartera Cartera incobrables y Créditos castigados por insolvencia 612.260.957 607.337.351 588.890.594
Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes % Número de prestatarios 223.886 212.633 208.877
Bs Bs Bs Bs Bs

A 803.911.459 99% 21.308.664.103 99% 4.862.775 6% 20.458.603 5% (89.760.372) 22% (*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.
B 4.185.050 1% 231.127.572 1% 26.654.049 31% 2.403 0% (7.569.077) 2%
C 160.740 0% 4.172.305 0% 12.816.758 15% 1.661.806 0% (2.673.475) 1% Índice de mora
D - 0% 48.806.551 0% 6.331.971 7% 2.827.221 1% (16.591.499) 4%
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 2.31% y 1.96% respectivamente y el índice de cober-
E 61.414 0% 7.839.694 0% 6.964.460 8% 88.591.297 21% (49.918.288) 12% tura es de 136% y 157%, respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco.
F 377.093 0% 14.565.627
0% 28.020.606 33% 311.458.753 73% (247.739.527) 60%
808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 101%
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto

La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión
específica para
2021 2020 2019
Cartera Cartera Cartera incobrables y
Bs Bs Bs
Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Bs Bs Bs Bs Bs Cartera reprogramada o reestructurada vigente
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 138.900.000 14.000.000 44.289.998
A 824.274.123 100% 19.380.424.602 98% - 0% 6.934.715 2% (89.790.506) 25% Préstamos amortizables reprogramados vigentes 3.088.969.038 795.057.213 904.520.642
B 518.997 0% 223.683.999 1% 1.630.440 10% - 0% (4.231.874) 1% Deudores por venta de bienes a plazo reprogramados 86.845 - -
C 0 0% 7.213.514 0% 2.512.421 16% 258.707 0% (644.789) 0% Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 507.475.375 85.827.336 104.899.570
D - 0% 65.893.125 1% 946.875 6% - 0% (14.232.758) 4% Préstamos con recursos del BCB reprogramados vig. Nominativo por línea 10.286.314 - -
E 19.712 0% 26.386.923 0% 3.995.652 26% 121.396.017 32% (63.340.228) 17% Préstamos con recursos de otros finan. internos reprogramados vigentes 3.032.986 - -
F 37.291 0% 12.831.419 0% 6.563.375 42% 250.765.188 66% (194.072.442) 53% Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados vigentes 40.461.474 13.178.293 28.909.396
824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100% Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 753.341.790 6.094.385 5.797.933
dos Vigentes 125.073 - -
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Préstamos de Viv. de Int. Social sin Garantía Hipotecaria Reprog. Vigentes
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos vigentes 593.658.217 403.773.036
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de pagos - - -
5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes: Préstamos a plazo fijo reprogramados vencidos - - -
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 9.646.090 60.633 22.913.446
Al 31 de diciembre de 2021:
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. Vencidos 12.914.105 480.988 -
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 304.655 - -
Previsión
dos Vencidos
específica para
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados vencidos 16.903.572 208.946 75.014
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
Prestamos Reprogramados o Reestructurados Diferidos Vencidos 4.820.340 45.491 -
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Cartera reprogramada o reestructurada vencida con suspensión de cobro - - -
Bs Bs Bs Bs Bs
44.588.762 796.058 22.988.460
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución
1° a 10° 364.760.980 45% 2.475.188.667 11% - 0% - 0% (50.735) 0%
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 14.183.374 14.183.374 3.162.711
mayores
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 158.481.669 132.518.673 102.049.775
11° a 50° 152.745.631 19% 3.226.988.377 15% - 0% 53.690.464 13% (34.144.651) 8%
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 877.268 682.190
mayores
Préstamos reprogramados FERE recursos propios - - -
51° a 100° 89.913.150 11% 1.094.161.115 5% - 0% 43.206.421 10% (29.406.712) 7%
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - - -
mayores
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados en ejecución 35.753 124.389 87.797
Otros 201.275.995 25% 14.818.837.693 69% 85.650.619 100% 328.103.198 77% (350.650.140) 85%
Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 207.809 35.753 35.753
Totales 808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 100%
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados 4.530.812 356.721 356.720
en Ejecución
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 1.282.820 1.282.820
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos en ejecución 9.533.064
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión de 158.434 214.994 214.994
Al 31 de diciembre de 2020: Previsión acciones judiciales
específica para 189.291.003 149.398.914 107.190.570
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 5.370.216.877 1.468.125.235 1.218.596.569
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes % Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 24,27% 7,30% 6,63%
Bs Bs Bs Bs Bs

1° a 10° 362.616.590 44% 2.233.328.673 11% - 0% - 0% (58.046) 0%

mayores
La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
11° a 50° 191.049.699 23% 2.958.370.566 15% - 0% 53.690.464 14% (28.664.121) 8%
mayores
2021 2020 2019
51° a 100° 44.363.908 6% 979.862.164 5% - 0% 37.936.404 10% (37.286.908) 10%
Bs Bs Bs
mayores
Otros 226.819.926 27% 13.544.872.179 69% 15.648.763 100% 287.727.759 76% (300.303.522) 82% Productos de cartera reprogramada o reestructurada vigente 507.399.299 90.897.658 27.910.665
Totales 824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100% Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 19.996.339 7.268.755 7.971.297
Productos de cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 5.761.018 639.369 1.896.143
533.156.656 98.805.782 37.778.105
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución. Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por cartera 30,16% 6,29% 2,39%
 ESTADOS FINANCIEROS 13
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
• Inversiones permanentes

2021 2020 2019 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:
Bs Bs Bs
2021 2020
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 487.500.730 66.137.227 8.890.873 Bs Bs
turada vigente
Participación en entidades de seguros (**) 146.029.003 123.279.522
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 2.829.346 - 53.771
Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800
turada vencida
Participación en Soc. Administradoras de Fdos. de Inversión (**) 48.769.142 47.566.858
Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 144.171
Participación en Agencias de Bolsa (**) 91.128.140 86.487.564
turada en ejecución
Participación en otras entidades del sector de valores 256.800
490.474.247 66.137.227 8.944.644
Participación en empresas administradoras de tarjetas electrónicas 11.521.936
Participación en empresas de servicio de pago móvil 310.000
La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es: Otras participaciones en entidades financieras y afines - 10.209.548
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.074 2.248.073
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 31.131
2021 2020 2019
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792
Bs Bs Bs
de recompra (*)
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. 32.685.494 19.813.179 20.033.735 Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000 -
o reestruc. vigente Vivienda de Interés Social
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. 11.272.212 444.762 17.222.452 Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liqui- 2.254.111.457 1.655.938.295
o reestruc. vencida dez del BCB
Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o 112.044.742 85.445.409 57.180.564 Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434
reestruc. en ejecución Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
156.002.448 105.703.350 94.436.751 Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000
Liquidez del BCB
Productos devengados por cobrar de disponibilidad restringida 6.088.488 6.132.786
8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N° 393 de Servicios
Financieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes: 4.763.921.656 2.760.817.416
Previsión inversiones en otras entidades no financieras (1.197.838) (1.197.838)
Previsión inversiones de disponibilidad restringida (28.382.250) (28.382.250)
2021 2020 2019
4.734.341.568 2.731.237.328
Bs Bs Bs

- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 454.209.663 435.302.105 389.195.427
- Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a primer 681.314.495 652.953.157 583.793.140 Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades, salvo
requerimien ato por Bancos extranjeros de primera línea (30%) en el caso de los Bonos Soberanos.
- Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios 113.552.416 108.825.526 97.298.857
(*) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 están compuestos por 62.200
con garantia personal o quirografaria (5%) y 62.200 títulos por un total de USD63.077.296 y USD63.484.955, respectivamente.
(**) A continuación la información financiera de las filiales del Banco:
El Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este aspecto.
SAFI Unión S.A. – Sociedad Administradora de Fondos de Inversión

9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones 2021 2020

Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)

Porcentaje de participación 99,99% 99,99%
Número de acciones emitidas 19.315 19.315
2021 2020 2019
Número de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313
Bs Bs Bs
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.525,20 2.462,95
Previsión inicial: 893.912.859 753.807.290 673.493.449 Ganancia básica por acción 62,30 21,16
(-) Castigos (15.137.529) (22.903.900) (27.138.533) Tipo de acciones: Nominales
(-) Bienes recibidos (5.269.475) (2.321.235) (3.134.952)
(-) Recuperaciones (267.244.004) (218.178.255) (287.923.437)
BALANCE GENERAL
(+) Previsiones constituidas (neto) 378.886.468 383.508.249 398.509.587 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(-) Reexpresión 3.715 710 1.176
2021 2020
Previsión final 985.152.034 893.912.859 753.807.290
Bs Bs

ACTIVO
8.c. Inversiones temporarias y permanentes ACTIVO CORRIENTE
Disponible 441.700 475.056
• Inversiones temporarias
Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 13.035.769 14.080.773
La composición del grupo al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente: Inversiones en operaciones de Reporto. - -
Inversiones bursátiles en valores rep. de derecho patrimonial 33.469.783 31.044.699
2021 2020 Documentos y cuentas pendientes de cobro - -
Bs Bs Impuestos por recuperar 312.971 362.004
Gastos pagados por anticipado 19.733 -
Inversiones en el Banco Central de Bolivia - -
Activos de uso Restringido 2.100 2.100
Inversiones en entidades financieras del país 2.038.827.300 1.132.548.462
47.282.056 45.964.632
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 20.111.237 718.368.237
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones en otras entidades no financieras 394.236.517 300.386.594
Inversiones permanentes 81.302 81.302
Inversiones de disponibilidad restringida 2.072.216.772 1.982.254.401
Documentos por cobrar Largo Plazo - -
Productos devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081
Activo fijo 3.645.248 3.894.012
4.657.293.640 4.264.091.775
Activo intangible 24.868 48.253
(Previsión para inversiones temporarias) (21.638.221) (21.622.530)
Otros activos - -
4.635.655.419 4.242.469.245
3.751.418 4.023.567
El detalle al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente: Total del activo 51.033.474 49.988.199

2021 2020 Cuentas de orden deudoras 576.524.257 1.439.016.718

Bs Bs Cuentas de registro deudoras 17.814.485 16.138.100

Depósitos a plazo fijo 2.038.827.300 1.132.548.462
PASIVO
Letras del TGN - 698.257.000
PASIVO CORRIENTE
Otros títulos valores del TGN 20.111.237 20.111.237
Obligaciones por financiamiento a corto plazo - -
Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 57.066.706 56.623.714
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 170.091 209.004
Participación en Fondos de Inversión 337.169.811 243.762.879
Impuestos por pagar 614.889 429.148
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320
Provisiones 1.474.301 1.778.263
de recompra
Otros pasivos corrientes - -
Cuotas de Participación Fondos RAL afectadas a Encaje Legal 1.322.115.661 1.079.293.330
2.259.281 2.416.415
Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 19.292.500 420.000.000
PASIVO NO CORRIENTE
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto 10.116.000 85.671.276
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo - -
de reventa
Otros pasivos corrientes -
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476
- -
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 -
Total del pasivo 2.259.281 2.416.415
Productos financieros devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081

4.657.293.640 4.264.091.775
PATRIMONIO NETO
Previsión para inversiones temporarias (21.638.221) (21.622.530)
Capital social 19.315.000 19.315.000
4.635.655.419 4.242.469.245
Reservas 2.710.997 2.690.557
Ajuste por Inflación al capital 429.191 429.191
El rendimiento promedio obtenido fue de: 2021 2020 Ajuste por inflación de reservas patrimoniales 15.948 15.948

Bs Bs Resultados acumulados 26.303.057 25.121.088

Total del patrimonio neto 48.774.193 47.571.784
Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional 0.00% 0.50%
Total del pasivo y patrimonio neto 51.033.474 49.988.199
Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**) 0,00% 0,00%
Cuentas de orden acreedoras 576.524.257 1.439.016.718
Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera 4,95% 4,76%
Cuentas de registro acreedoras 17.814.485 16.138.100

(**) Al 31 de diciembre de 2021 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en UFV.

14 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Ingresos operacionales 9.467.187 11.304.089 Ingresos operacionales 8.634.755 5.486.086

Gastos operacionales (67.990) (67.136) Gastos operacionales (2.406.364) (2.411.513)
Margen operativo 9.399.197 11.236.953 Margen operativo 6.228.391 3.074.573
Ingresos financieros 1.032.649 1.342.332 Ingresos financieros 34.257.748 34.002.159
Gastos financieros (25.770) (360.283) Gastos financieros (28.401.495) (33.254.646)
Margen financiero 1.006.879 982.049 Margen financiero 5.856.253 747.513
Margen operativo y financiero 10.406.076 12.219.002 Margen operativo y financiero 12.084.644 3.822.086
Recuperación por incobrables - - Recuperación por incobrables - -
Cargos por incobrabilidad (133) (332.304) Cargos por incobrabilidad (20.222) (40.871)
Margen de incobrabilidad (133) (332.304) Margen de incobrabilidad (20.222) (40.871)
Resultado después de incobrables 10.405.943 11.886.698 Resultado después de incobrables 12.064.422 3.781.215
Gastos de administración (9.316.030) (11.375.796) Gastos de administración (7.101.450) (6.418.295)
Resultado operacional 1.089.913 510.902 Resultado operacional 4.962.972 (2.637.080)
Ingresos no operacionales 154.538 92.182 Ingresos no operacionales 224.361 33.107
Gastos no operacionales - - Gastos no operacionales (38.844) (254.644)
Margen no operacional 154.538 92.182 Margen no operacional 185.517 (221.537)

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.244.451 603.084 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 5.148.489 (2.858.617)
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 30 79.915
Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (12.564) (397.031)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto - - Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor neto (12.534) (317.116)
Utilidad antes de Impuestos 1.244.451 603.084 Utilidad antes de Impuestos 5.135.955 (3.175.733)
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (42.042) (194.283) Impuesto sobre las utilidades de las empresas (400.219) -
Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801 Utilidad neta del ejercicio 4.735.736 (3.175.733)

Valores Unión S.A. – Agencia de Bolsa Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A.

2021 2020
2021 2020

Porcentaje de participación 99,9951% 99,9951%

Porcentaje de participación 97,99% 97,99% Número de acciones emitidas 41.160 41.160
Número de acciones emitidas 53.747 53.747 Número de acciones en tenencia del Banco 41.158 41.158
Número de acciones en tenencia del Banco 52.667 52.667 Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.216,22 2.140,24
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1.730,27 1.642,16 Ganancia (perdida) básica por acción 75,99 419,70
Ganancia básica por acción 88,11 (59,09) Tipo de acciones: Nominales
Tipo de acciones: Nominales

BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
Disponible 24.913.575 11.331.226 Disponible 58.410.402 10.202.069
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 66.632.317 48.507.500 Exigible Técnico 101.160.344 74.488.156
Inversiones en operaciones de reporto 95.501.300 140.086.437 Exigible Administrativo 9.258.192 12.949.588
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - 27.653.887 Inversiones 227.277.706 178.868.032
Documentos y cuentas pendientes de cobro 373.852 48.929 396.106.644 276.507.845
Impuestos por recuperar 301.052 69.108 ACTIVO NO CORRIENTE
Gastos pagados por anticipado 96.464 81.289 Bienes de Uso 3.142.353 5.019.497
Activos de uso restringido 500.025 500.000 Transitorio 7.257.075 5.078.100
188.318.585 228.278.376 Diferido 2.805.012 1.650.881
ACTIVO NO CORRIENTE 13.204.440 11.748.478
Inversiones permanentes 117.806 25.956 Total del activo 409.311.084 288.256.323
Documentos por cobrar largo plazo 957.549 60.984 Cuentas de orden deudoras 179.152.786.101 147.639.126.173
Activo fijo 621.446 738.212
Activo intangible 278.376 259.161 PASIVO
Otros activos 13.785 9.471 PASIVO CORRIENTE
1.988.962 1.093.784 Obligaciones Tecnicas 92.444.783 46.348.836
Total del activo 190.307.547 229.372.160 Obligaciones Administrativas 25.442.707 18.382.810
Cuentas de orden deudoras 7.651.153.228 4.311.880.124 Reservas Tecnicas de Seguros 6.141.009 33.620.194
Cuentas de registro deudoras 103.102.406 68.262.619 Reservas Tecnicas de Siniestros 144.608.528 89.737.500
268.637.027 188.089.340
PASIVO PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE Transitorio 898.913 3.526.990
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 95.677.498 140.576.190 Diferido 48.555.422 8.547.894
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - - 49.454.335 12.074.884
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 189.231 216.236 Total del pasivo 318.091.362 200.164.224
Impuestos por pagar 913.707 59.664
Provisiones 490.421 258.458
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo 39.859 517 PATRIMONIO NETO
Total del pasivo 97.310.716 141.111.065 Capital Suscrito y pagado 41.160.000 41.160.000
Reservas 4.743.550 3.016.139
PATRIMOtNIO NETO Resultados de Gestiones Anteriores 42.188.549 26.641.852
Capital social 53.747.000 53.747.000 Resultados del periodo o gestion 3.127.623 17.274.108
Reservas 4.800.748 4.800.748 Total del patrimonio neto 91.219.722 88.092.099
Resultados acumulados 34.449.083 29.713.347 Total del pasivo y patrimonio neto 409.311.084 288.256.323
Total del patrimonio neto 92.996.831 88.261.095 Cuentas de orden acreedoras 179.152.786.101 147.639.126.173
Total del pasivo y patrimonio neto 190.307.547 229.372.160
Cuentas de orden acreedoras 7.651.153.228 4.311.880.124
Cuentas de registro acreedoras 103.102.406 68.262.619
 ESTADOS FINANCIEROS 15
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Produccion 283.167.079 338.089.048 Producción 276.041.699 120.605.355

Anulacion primas cedidas en reaseguro nacional 254.632 717.729 Primas aceptadas en reaseguro nacional - -
Anulacion primas cedidas en reaseguro extranjero 2.017.179 4.310.436 Anulación primas cedidas en reaseguro extranjero 184.533 150.852
Anulacion Producción (5.231.321) (17.140.126) Liberación de reservas técnicas de seguros 60.030.946 50.834.217
Primas cedidas en reaseguro nacional (47.211.445) (66.423.758) Reintegro costos de producción - -
Primas cedidas en reaseguro extranjero (37.099.479) (34.950.546) Liberacion de reservas tecnicas por siniestro 80.188.918 32.650.392
Produccion neta de reaseguro 195.896.645 224.602.783 Anulación de producción (10.427.346) (520.096)
Liberacion de reservas técnicas de seguros 82.417.124 97.850.404 Primas cedidas en reaseguro nacional (38.703.142) (10.550.905)
Constitución de reservas técnicas de seguros (54.937.939) (122.743.809) Primas cedidas en reaseguro extranjero (119.719.926) (45.414.945)
Primas devengadas 223.375.830 199.709.378 Constitucion de reservas técnicas de seguros (58.828.130) (51.538.828)
Costos de producción (5.448.896) (7.125.907) Costo de produccion (4.575.389) (4.250.948)
Reintegro costos de producción 264.786 344.609 Constitución de reservas técnicas de siniestro (79.762.141) (36.758.211)
Constitución de reservas técnicas de siniestros (212.494.011) (124.104.637) Resultado técnico bruto 104.430.022 55.206.883
Liberacion de reservas técnicas por siniestros 157.622.983 89.248.797
Siniestros y rentas (174.313.079) (117.720.453) Recuperos 570.135 136.058
Resultado técnico bruto (10.992.387) 40.351.787 Siniestros reembolsados por cesiones reasegur 18.809.042 4.502.596
Recuperos 1.218.356 576.967 Siniestros reembolsados por cesiones reasegur 37.954.543 3.478.657
Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 33.288.661 29.998.297 Productos de cesiones reaseguro extranjero - -
Productos de cesiones reaseguro nacional 4.466.095 6.626.709 Siniestros y rentas (74.003.550) (14.808.135)
Costos de cesiones reaseguro nacional (381) (356.674) Costos de Salvataje y Recupero (1.392) -
Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 38.104.775 16.779.014 Costos de cesiones reaseguro extranjero (1.943.760) (1.903.934)
Productos de cesiones reaseguro extranjero 190.840 118.413 Costos de aceptaciones reaseguro nacional (65.044) -
Costos de cesiones reaseguro extranjero (143.006) (130.890) Costos de aceptaciones reaseguro extranjero (690.018) -
Resultado técnico neto de reaseguro 66.132.953 93.963.623 Resultado técnico neto de reaseguro 85.059.978 46.612.125
Gastos administrativos (80.021.040) (84.906.400)
Ingresos administrativos 7.288.008 602.073 Gastos administrativos (61.247.211) (38.346.560)
Resultado operacional (6.600.079) 9.659.296 Ingresos administrativos 262.568 816.937
Productos de inversión 8.466.143 8.470.356 Resultado operacional 24.075.335 9.082.502
Costos de inversión (535.375) (1.176.114) Productos de inversión 1.805.289 1.420.318
Reintegro de previsión 20.143.857 31.498.672 Costo de inversión (415.618) (1.048.430)
Ganancia por venta de activos - - Reintegro de Previsión - -
Previsión (18.388.685) (31.267.434) Ganacia por venta de activos - -
Resultado financiero 3.085.861 17.184.776 Ajuste por inflación y tenencia de bienes crédito 2.451.678 2.065.872
Ajuste por inflación y tenencia de bienes créditos 127.507 179.426 Prevision (6.125.561) (560.028)
Ajuste por inflación y tenencia de bienes débitos (85.745) (90.095) Ajuste por inflación y tenencia de bienes débito (2.167.206) (409.651)
Resultado del período o gestión 3.127.623 17.274.107 Resultado del periodo o gestión 19.623.917 10.550.583

UNIBIENES Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 8.d. Otras cuentas por cobrar
2021 2020 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Porcentaje de participación 99,990% 99,990% 2021 2020

Número de acciones emitidas 20.582 20.582 Bs Bs
Número de acciones en tenencia del Banco 20.580 20.580
Pago anticipado del impuesto a las transacciones (d1) 91.578.433 91.095.392
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.663,45 1.710,00
Otros impuestos pagados por anticipado 830.000 1.483.793
Ganancia (perdida) básica por acción 953,54 512,61
Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 3.026.487 5.290.100
Tipo de acciones: Nominales
Anticipos al personal - 2.081
Alquileres pagados por anticipado 380.454 496.201
Anticipo sobre avance de obras (d3) 2.228.110 -
Seguros pagados por anticipados 4.846.487 4.889.359
Otros pagos anticipados - -
Comisiones por cobrar (d4) 9.146.682 20.240.430
BALANCE GENERAL Primas de seguro por cobrar 45.384.959 -
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Certificados tributarios 720 720
Gastos por recuperart 20.734.843 53.401.847
2021 2020
Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.730.357 -
Bs Bs
Crédito Fiscal IVA 1.082.127 1.331.167
ACTIVO Importes entregados en garantía 1.372.591 1.299.540
ACTIVO CORRIENTE Cuentas por cobrar - comisiones por pago de bonos sociales 7.237.512 -
Disponible 3.977.365 24.696.365 Otras partidas pendientes de cobro (d5) 13.130.623 15.291.818
Exigible técnico 75.029.160 32.331.904 202.710.385 194.822.448
Exigible administrativo 4.027.995 3.733.431 Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (10.153.887) (8.024.204)
Inversiones 44.746.104 21.448.344 192.556.498 186.798.244
127.780.624 82.210.044
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes de uso 777.064 623.776
(d1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), de acuerdo con la
Transitorio 574.444 2.744.135 normativa tributaria vigente.
Diferido 36.972 42.123
(d2) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo de la cuenta corresponde principalmente a los pagos a DATEC LTDA. por soporte de fábrica y canal
1.388.480 3.410.034
WAF, soporte servicio Premium plus y mantenimientos de equipos IBM por Bs0.59 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL por renovación de
Total del activo 129.169.104 85.620.078 servicio soporte local y de fábrica para herramienta SIEM de MCAFEE y TENAVBLE por Bs0.73 millones, SOFTWAREONE BOLIVIA S.R.L. por
Cuentas de orden deudoras 121.257.143.850 33.887.970.934 antiphishing monitoreo de seguridad por Bs0.04 millones, PRETECO BOLIVIA LIMITADA por la renovación de servicio soporte técnico
de licencias software Oracle por Bs0.72 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia SPYRAL por Bs0.09
millones, EMPRESA CONSTRUCTORA SIYABOCO S.R.L. ampliación y remodelación Agencia Sector Publico por Bs0.20 millones, HARJES CIA
PASIVO LTDA por provisión de butacas oficina nacional por Bs0.13 millones, CHCC Consultores SRL por activación de soporte de licencias VMWARE
PASIVO CORRIENTE Bs0.28 millones, PRACsO SRL por soporte al sistema de almacenamiento Purestorage Bs0.24 millones, y por el anticipo del programa BOA
Obligaciones tecnicas 36.604.899 21.147.926 por Bs0.01 millones.
Obligaciones administrativas 23.318.641 17.994.098
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a pago a DATEC LTDA por servicio soporte IBM Guardium
Reservas técnicas de seguro 3.197.243 4.400.059 y soporte de licencias por Bs1.84 millones, PRETECO LTDA por renovación de licencias ORACLE por Bs0.70 millones, CHCC CONSULTORES
Reservas técnicas de siniestro 8.216.780 5.683.188 S.R.L. por activación de soporte licencias VMWARE por Bs0.37 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia
71.337.563 49.225.271 SPYRAL por Bs0.09 millones, DATAX SRL por servicio de software información estadística por Bs0.04 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL
por servicio de soporte local y fibra SIEM MCAFEE y adquisición herramienta Security Center por Bs0.65 millones, SOFTWARE ONE BOLIVIA
PASIVO NO CORRIENTE por servicio antiphishing y monitoreo de seguridad por Bs1.12 millones, ALPHA SYSTEMS SRL por mantenimiento de cajeros automáticos
Transitorio 1.300.000 por Bs0.09 millones, PRACSO SRL por soporte y mantenimiento sistema de mantenimiento Orage por Bs0.19 millones, CELEREM S.A. por
Diferido 1.712.500 1.199.683 suscripción de licencia Sistema VU FRAUD por Bs0.19 millones y por el anticipo del programa BOA por Bs0.01 millones.
3.012.500 1.199.683
(d3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde al anticipo a Dante Veizaga Miranda por servicios de carpintería de vidrio y
TOTAL DEL PASIVO 74.350.063 50.424.954 aluminio para ampliación de cajas de Agencia Mall Ventura por Bs0.02 millones, anticipo a Irsel Comunicaciones SRL por cableado de datos
energía ampliación Agencia Equipetrol por Bs0.01 millones, anticipo a Muralla SRL por obras civiles Agencia Equipetrol por Bs0.06 millones,
PATRIMONIO NETO anticipo a Jose Luis Mercado por obras civiles Agencia Robore por Bs0.34 millones, anticipo a REDBOSS SRL por cableado Agencias Batallas
y Viacha por Bs0.17 millones, anticipo a IRYT ELECTRIC SRL por ampliación cableado Agencias Palos Blancos y Viacha por Bs0.13 millones,
Capital Suscrito y pagado 20.582.000 20.582.000
anticipo a AGADON SRL por cableado estructurado e iluminación de las Agencias Tilata y Asunta por Bs0.20 millones, anticipo a RIVECO
Reservas 1.476.385 421.327 CONSTRUCCIONES SRL por obras civiles Agencias Tilata y Batallas por Bs0.58 millones, anticipo a Erick Arze Orellana por obras civiles Agen-
Perdidas Acumuladas - - cia Colcapirhua por Bs0.10 millones, LED RED SRL por servicio de cableado Agencia Colcapirhua por Bs0.02 millones, Edson Ramos Conde
por obras civiles Agencia Viacha por Bs0.27 millones y anticipo a JACENA SRL por obras civiles Agencia Uyustus por Bs0.33 millones.
Resultados del periodo o gestion - -
Resultado de gestiones anteriores 13.136.739 3.641.214 Al 31 de diciembre de 2020, no se tiene saldo en la cuenta.
Resultado del periodo o gestión 19.623.917 10.550.583
Total del patrimonio neto 54.819.041 35.195.124 (d4) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar ENTEL por Bs0.29 millones, comi-
siones S.I.N. por Bs2.48 millones, comisiones SEGIP por Bs0.03 millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs0.20 millones, comisiones BOA por Bs0.21
Total del pasivo y patrimonio neto 129.169.104 85.620.078
millones, comisiones por Bonos TGN por Bs0.04 millones, comisiones Síntesis por Bs0.40 millones,, comisiones AFPs por Bs0.14 millones,
Cuentas de orden acreedoras 121.257.143.850 33.887.970.934 comisiones GAMSC por Bs0.03 millones, comisiones RUAT por Bs0.27 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Renta
 16 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Dignidad por Bs0.40 millones, comisiones Compañías de Seguro por Bs3.93 millones, comisiones mandato administración de cartera por
Bs0.13 millones, comisiones TIGO por Bs0.07 millones, comisiones TELECEL por Bs0.04 millones, comisiones por tarjetas de crédito por 8.g. Otros activos
Bs0.05 millones, comisiones Fideicomisos por Bs0.16 millones y comisiones varias por Bs0.23 millones
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar AFP Futuro por Bs0.11 millones,
comisiones BOA por cobrar por Bs0.15 millones, comisiones Síntesis facturación servicio bonos Juancito Pinto y Canasta Familiar por 2021 2020
Bs3.68 millones, comisiones bono Juana Azurduy por Bs0.01 millones, comisiones FFPP por Bs11.67 millones, comisiones S.I.N. por Bs2.46 Bs Bs
millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs1.02 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Fondos de Garantía por Bs0.19
millones, comisiones Fideicomiso Cañero por Bs0.77 millones, comisiones por tarjetas de crédito por Bs0.06 millones y comisiones varias Bienes diversos 6.272.120 8.975.444
por Bs0.06 millones. Papelería. útiles y materiales de servicios 6.243.608 8.946.932
Otros Bienes 28.512 28.512
(d5) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.24 millones, cuentas por cobrar
a funcionarios por Bs3.02 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.67 millones, partidas pendientes Western Unión por
Bs5.75 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.20 millones otras cuentas por cobrar Tarjetas de Débito por Bs0.14 millones y Cargos diferidos 21.746.036 18.924.400
varios por Bs0.10 millones. Gastos de organización - -
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 3.293.322 3.841.700
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.97 millones, cuentas por cobrar
a funcionarios por Bs0.38 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.69 millones, partidas pendientes Western Unión por Costos de desarrollo de sistemas de itnformación 18.452.714 15.082.700
Bs9.78 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.29 millones y varios por Bs0.18 millones.
Partidas pendientes de imputación 66.687.886 55.498.193
(d6) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por
Remesas en tránsito - -
Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.62 millones, previsión para tarjetas de crédito por Bs0.35 millones,
previsión para cuentas por cobrar pólizas diferidas por Bs0.36 millones y previsión para cuentas por cobrar siniestros por Bs1.72 millones. Fallas de Caja 10.273.330 9.411.361
Operaciones fuera de hora - -
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por Fondos fijos no repuestos - -
Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.64 millones y previsión para tarjetas de crédito por Bs0.28 millones.
Operaciones por liquidar - -
Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos 56.264.477 46.071.822
Otras Partidas pendientes de imputación 150.079 15.010

Previsiones para Partidas pendientes de imputación (10.371.916) (9.480.292)

84.334.126 73.917.745

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs1.600.619 y Bs3.235.970 respectivamente.

8.e. Bienes realizables 8.h. Fideicomisos constituidos

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.

8.i. Obligaciones con el público

2021 2020 La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la siguiente:
Bs Bs
2021 2020 2019
Bienes recibidos en recuperación de créditos 51.856.890 50.000.686
Bs Bs Bs
Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 6.710.408 7.850.118
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 969.608 1.763.641 Obligaciones con el público a la vista 4.502.997.537 3.943.470.901 2.949.791.322
Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 5.740.800 6.086.477 Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 10.925.139.346 9.883.346.945 8.125.320.640
Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 45.146.482 42.150.568 Obligaciones con el público a plazo 348.556 1.146.091 5.077.890
Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.569.894 30.727.778 Obligaciones con el público restringidas 800.858.845 696.583.002 1.066.153.887
Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 14.576.588 11.422.790 Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta 7.581.732.206 6.550.402.344 5.576.185.131
Cargos devengados por pagar 669.007.207 688.435.367 591.028.476
Bienes fuera de uso 571.320 571.317 24.480.083.697 21.763.384.650 18.313.557.346
Mobiliario. equipos y vehículos 571.320 571.317
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207
Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 112 110 A partir del mes de agosto de 2009, los fondos recibidos para pago de haberes a los funcionarios públicos se contabilizan en el grupo Obli-
gaciones con el Público a la Vista, monto que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a Bs61.622.902 y Bs132.752.620, respectivamente.
Otros bienes realizables - -
Otros bienes realizables - - 8.j. Obligaciones con instituciones fiscales
Previsión por desvalorización (49.918.316) (48.671.848)
(49.347.302) La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (48.100.834)
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (31.539.472) (32.491.385) 2021 2020
Previsión por tenencia Bienes Incorporados a partir del 01-01-2003 (17.807.830) (15.609.449) Bs Bs
Previsión bienes fuera de uso (571.014) (571.014) Obligaciones fiscales a la vista 83.069.826 117.746.201
Previsión por menor valor de mercado (165.397) (165.397) Obligaciones fiscales restringidas 16.528.615 16.604.151
Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405.617) (405.617) 99.598.441 134.350.352
2.509.894 1.900.155

8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Bancos y entidades de financiamiento a la vista (k1) 570.466.862 806.577.941

Obligaciones con el BCB a plazo 2.254.111.457 2.281.012.922
Obligaciones con Bancos y otras entidades financieras del país a plazo (k2) 1.234.592.837 1.158.185.360
Otros financiamientos internos a plazo 18.120.829 36.242.024
8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas
Financiamientos de entidades del exterior a plazo (k3) 89.180.000 150.920.000
La composición del grupo 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Cargos devengados por pagar 73.013.807 53.693.053
4.239.485.792 4.486.631.300

2021 2020
(k1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del País
Bs Bs
no sujetas a Encaje por Bs340.398.430 y Bs770.452.483, Depósitos en Cuenta Corriente de Entidades Financieras del País sujetas a Encaje
Terrenos 69.466.161 69.466.159 por Bs20.430.411 y Bs32.682.022, respectivamente.
Valor actualizado terrenos 69.466.161 69.466.159
(k2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Depósitos a Plazo Fijo de Entidades Financieras del País con
Edificios 213.624.591 212.683.766 Anotación en Cuenta no sujetos a Encaje por Bs1.024.747.700 y Bs1.090.376.000, Depósitos en Caja de Ahorro de Entidades Financieras del
Valor actualizado edificios 262.383.970 254.616.306 País no sujetas a Encaje por Bs72.633.405 y Bs64.011.316, Depósitos en Caja de Ahorro de entidades financieras del país sujetos a encaje
Depreciación acumulada edificios (48.759.379) (41.932.540) por Bs0 y Bs3.258.545 respectivamente.
Mobiliario y Enseres 23.228.091 27.271.820 (k3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por USD3.000.000 con vencimiento al
Valor actualizado mobiliario y enseres 86.541.123 84.253.685 21/03/2022 a una tasa de 1,70 y COMMERZBANK por USD10.000.000 con vencimiento al 01/09/2022 a una tasa del 3,62275
Depreciación acumulada mobiliario y enseres (63.313.032) (56.981.865)
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por USD5.000.000 con vencimiento al 19
Equipos e Instalaciones 32.692.594 34.754.623
de marzo de 2021 a una tasa de interés de 1,92563 y otro de USD7.000.000 con vencimiento al 12/04/2021 a una tasa de 1,99288 y COM-
Valor actualizado equipos e instalaciones 152.379.181 143.261.596 MERZBANK por USD10.000.000 con vencimiento al 30 de agosto de 2021 a la tasa de 3,44525.
Depreciación acumulada equipos e instalaciones (119.686.587) (108.506.973)
Equipos de Computación 30.530.806 39.295.269
Valor actualizado equipos de computación 373.827.260 363.671.921
Depreciación acumulada equipos de computación (343.296.454) (324.376.652) 8.l. Otras cuentas por pagar
Vehículos 1.486.372 1.620.353
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Valor actualizado vehículos 37.675.676 37.065.675
Depreciación acumulada vehículos (36.189.304) (35.445.322)
Obras de Arte 312.308 312.308
Valor actualizado Obras de Arte 312.308 312.308 2021 2020
Obras en Construcción 35.440.292 27.231.792 Bs Bs
Valor actualizado Obras en Construcción 35.440.292 27.231.792 Por intermediación financiera 245.015.892 68.526.282
406.781.215 412.636.090 Diversas (l1) 354.139.947 320.253.462
Provisiones (l2) 236.772.549 227.649.710
Partidas pendientes de imputación 26.587.100 5.165.784
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs44.409.953 y Bs47.688.721 respectivamente. 862.515.488 621.595.238
 ESTADOS FINANCIEROS 17
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(l1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:

8.q. Ingresos y gastos financieros
• Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs65.463.278 y Bs37.370.196 respectivamente.
• Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs4.802.307 y Bs4.782.899 respectivamente. La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
• Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs135.421.678 y Bs146.647.275 respectivamente.
• Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs6.677.533 y Bs5.954.212 respectivamente.
• Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.525.702 y Bs5.786.589 respectivamente.
• Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por Bs2.008.915 y Bs2.029.289 respectivamente.
• Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones.
• Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs11.331.885 y Bs13.306.718 respectivamente. 2021 2020
• Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones. Bs Bs
• Ingresos diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs32.228 y Bs44.044 respectivamente.
• Acreedores varios por Bs122.788.720 y Bs104.244.540, respectivamente Ingresos financieros 1.922.357.568 1.720.907.155
Productos por disponibilidades 270.499 863.707
(l2) Al 31 diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:
Productos por inversiones temporarias 120.194.763 117.986.105
• Provisión para primas Bs53.461.788 y Bs50.096.631, respectivamente. Productos por cartera vigente 1.703.793.928 1.536.030.019
• Provisión para indemnizaciones Bs114.353.977 y Bs113.558.528, respectivamente. Productos por cartera vencida 52.232.106 30.801.761
• Provisión para impuesto a las transacciones Bs7.008.912 y Bs6.418.977, respectivamente.
Productos por cartera en ejecución 11.825.042 3.257.360
• Provisión para I.P.B. inmuebles y vehículos Bs3.297.913 y Bs0, respectivamente.
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs528.251 y Bs1.409.190 respectivamente. Productos por otras cuentas por cobrar - -
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs28.164.608 y Bs25.098.915 respectivamente. Producto por inversiones permanentes financieras 21.614.373 21.761.128
• Provisiones para otros servicios al personal, otros beneficios sociales, uniformes, incremento salarial y capacitación Bs4.740.945 y Comisiones de cartera y contingentes 12.426.857 10.207.075
Bs4.077.821, respectivamente.
• Otras provisiones por gastos de administración Bs14.530.017 y Bs15.871.006.
• Provisiones para auditoría externa, publicidad, servicios de seguridad, western unión, servicios de administración de tarjetas y costo Gastos financieros 634.616.390 464.439.616
de mantenimiento de bienes adjudicados Bs10.686.138 y Bs11.118.642, respectivamente. Cargos por obligaciones con el público 433.254.004 361.270.903
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financ. 44.536.204 42.506.741
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 1.559.257 1.563.529
Cargos por obligaciones subordinadas -
8.m Previsiones Cargos por obligaciones con empresas publicas 155.266.925 59.098.443
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Resultado financiero bruto 1.287.741.178 1.256.467.539

2021 2020
Bs Bs

Previsión específica para activos contingentes 2.639.014 2.145.941

Previsiones genéricas voluntarias (m1) 166.763.621 158.173.622
Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre del 2021, son:
Previsión genérica cíclica (m2) 122.173.621 113.583.622
Otras previsiones (m3) 31.675.087 40.417.088
323.251.343 314.320.273
Tasa Variable
Tasa Fija
Tamaño de (Resto del Plazo)
Destino del
SECTOR la Unidad Moneda
Crédito
Productiva
% Período (meses) Base + Spread

(m1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y pre- Grande 6%
PRODUCTIVO
Y TURISMO

visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs 122.173.621 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el
I. SECTOR

30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto. Mediana 6%
Pequeña 7%
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y pre-
visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs113.583.622 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el Micro 11,50%
30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto. M/N 8,00% N/A
Capital de
(m2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al Regla- Operaciones M/E 9,00% N/A
mento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios Grande
Financieros. M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

(m3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión
prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs24.790.048, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por M/N 8,00% N/A
Capital de
Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439 y previsión por Resolución
Operaciones M/E 9,00% N/A
ASFI por Bs7.643.
Mediana
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión
prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs23.230.792, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439, previsión contingencia legal
BCB por Bs8.331.556 y previsión proceso Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs1.977.344 Capital de M/N 10,00% N/A
Operaciones M/E 11,00% N/A
Pequeña
Capital de M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
8.n Valores en circulación

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.o Obligaciones subordinadas

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.

8.p. Obligaciones con empresas públicas

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Depósitos en cuenta corriente 1.042.934.320 1.699.171.253

Cuentas corrientes inactivas 5.606.136 287.444
Cheques certificados - 3.125
Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.608.782.973 1.377.092.212
Depósitos en caja de ahorros 2.202.951.823 3.312.113.242
Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 31 1.075
Depósitos fiduciarios en caja de ahorro 82.513.549 139.035.006
Retenciones judiciales 73.449.905 73.210.024
Cuentas corrientes clausuradas - 485
Depositos a plazo fijo con anotacion en cuenta restringidos 172.079.338 172.079.338
Otras obligaciones con empresas públicas restringidas. 2.100 2.100
Depósitos a plazo fijo de 91 a 180 días 305.800.000 -
Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 306.430.000 309.514.397
Depósitos a plazo fijo de 361 a 720 días 2.528.042.209 352.159.000
Depósitos a plazo fijo de 721 a 1.080 días 144.704.000 119.174.000
Depósitos a plazo fijo mayor a 1.080 días 80.930.000 88.430.000
Cargos devengados por pagar obligaciones con empresas publicas restringidas 3.775.245 3.573.271
Cargos devengados por pagar obligaciones con empresas públicas a plazo con 74.703.315 34.223.593
anotación en cuenta. 8.632.704.944 7.680.069.565

Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), dispone
el manejo de las cuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 Obligaciones con
el Público, creando para este propósito el grupo 280 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.
18 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

IV. Créditos de consumo

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)
Tarjetas de Crédito Comunes (visa
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Internacional y Oro)
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa

Sobre Giros Eventuales M/N 28%

V. SOBREGIRO
M/E 25%
Sobre Giros Contratados M/N 26%
M/E 16%
Unimaster Contratado M/E 22%
Fideicomiso Moneda Tasa
Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS DE

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
ADMINISTRACION DE CARTERA

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Montos Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector
De Bs.1.000 a De Bs.14.001 a De Bs.48.001 a De Bs. 68.601 a MN 4,50%
Producto Garantía Bovino (FIPOREBO)
Bs.14.000 Bs.48.000 Bs.68.600 Bs 210.000
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña
MN 4,50%
Hasta 36 meses libre disponibilidad hasta 60 meses inicio de nueva actividad (FIBECA)
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Con Otras Garantías 24.00% 23.00% 22% N/A Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar-
Inmuebles
ia 11,50%
Microcrédito de 10,00%
Garantía Hipotecaria,
Consumo para N/A N/A 16% 16% Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%
sujeta a registro, DPF.
Microempresarios
Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran
DPF BUSA* 4% 4% 4% 4% MN 6,00%
Empresa

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
Productiva Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
III.1. Crédito ...

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00% Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)
Unicasa Terreno Tamaño de
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00% SECTOR la Unidad Destino del Crédito Moneda
Productiva Período
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00% % Base + Spread
Unicasa Remesas (meses)
8,00% 12 TRE + 8,00%
Grande 6%
I. Sector prod.

Valor del
Destino Tasa Mediana 6%
inmueble
III. Créditos hipotec de viv.

Pequeña 7%
Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000 Micro 11,50%

Compra, construc- De: UFV 255.001 Capital de M/N 8,00% N/A

6,00%
ción, refacción, A: UFV 380.000 Operaciones M/E 9,00% N/A
ampliación o De: UFV 380.001 Grande
III.2. Créditos hict.

anticrético de Casa M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%

A: UFV 400.000 6,50% Capital de Inversión
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
De:UFV 400.001
II. Sector no prod.

6,50% Capital de Opera- M/N 8,00% N/A

A: UFV 460.000
ciones M/E 9,00% N/A
Compra de terreno Igual o Menor a:
5,50% Mediana
para construcción UFV 255.000 M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Igual o Menor Capital de Inversión
5,50% M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
A: UFV 255.000
Capital de M/N 10,00% N/A
Compra, refacción De: UFV 255.001
6,00% Operaciones
o anticrético de A: UFV 380.000 M/E 11,00% N/A
Departamento Pequeña
De: UFV 380.001 M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
A UFV 400.000 6,50% Capital de Inversión
6,50% M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%
 ESTADOS FINANCIEROS 19
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda
Periodo
Productiva % Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

Hipotecario de
III.1 Crédito

Vivienda
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%

III. CRÉDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Valor del
Destino Tasa
inmueble

III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000
De: UFV 255.001
Compra, construcción, 6,00%
A: UFV 380.000
refacción, ampliación
o anticrético de Casa De: UFV 380.001
6,50%
A: UFV 400.000
De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000

Compra de terreno Igual o Menor a:

5,50%
para construcción UFV 255.000

Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción o
De: UFV 255.001
anticrético de Depar- 6,00%
A: UFV 380.000
tamento
De: UFV 380.001
6,50%
A UFV 400.000

T A S A F I J A TASA VARIABLE Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Producto Moneda
Producto Periodo
$us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á % Base + Spread
(meses)
Bs.140,001 á Bs.280,000 Bs.1,400,000
M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%
Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Crédito de Vehículo Nuevos
Destino del M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
Garantías
Crédito
36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%
Crédito de Vehículo Usados
Sujetas a Registro o M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
12,00% 11,50%
IV. CRÉDITOS DE CONSUMO

DPF AJENO
Capital de M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% UniCrédito
Operación
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
Fondo de Garantías
11,50% 11,50%
FOGACP
Sujetas a Registro o
12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00% UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A
DPF AJENO
Capital de Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Inversión
Fondo de Garantías Tarjeta de Crédito Funcionario
11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50% M/N 18% (TASA FIJA)
FOGACP Público
II.2 Microcrédito No Productivo MyPE en M.N. y M.E.

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)

Creditos Paralelos
Producto
$us.20,000 o Bs.140,000 Tarjetas de Crédito Comunes (visa
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Internacional y Oro)

Destino del Hasta 36 Hasta 96 Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Garantías
Crédito meses meses
Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Otras Garantías 12,00% Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)
Gar. Personal o Producto Moneda Tasa
12,00%
Custodia
V. SOBREGIROS

Hipoteca de Vivienda Sobre Giros Eventuales M/N 28%

12,00%
Capital de o DPF Ajeno M/E 25%
Operación Sujetas a Registro (ve-
12,00%
hículo o Prendaria) Sobre Giros Contratados M/N 26%
DPF BUSA (*) 4,00% M/E 16%
Fondo de Garantías Unimaster Contratado M/E 22%
11,50%
FOGACP
Fideicomiso Moneda Tasa
Otras Garantías 12,50% 12,50%
Gar. Personal o Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
12,50% 12,50%
Custodia Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y servicios - PAP-
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS

Hipoteca de Vivienda MN 10,00%

12,50% 12,50% PUCS
Capital de o DPF Ajeno
Inversión Sujetas a Registro (ve- Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
DE ADMINISTRACION DE CARTERA

12,50% 12,50%
hículo o Prendaria)
Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes al Estado -
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% MN 6,00%
FEPROBE
Fondo de Garantías Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%
11,50% 11,50%
FOGACP
hasta hasta Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector Bovino (FIPOREBO) MN 4,50%
hasta Bs.14.000 hasta Bs.68.600 hasta Bs.105.000
Bs.28.000 Bs.140.000
Producto Garantías
Desde 140.000... Desde 280.000... Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña (FIBECA) MN 4,50%
Sujetas a registro DPF
Microcre- 12,00% 10,00%
Propio Garantía
dito de Garantía
Hipotecaria
vivienda DPF BUSA 4,00% 4,00% diferente a
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN de Bienes
Hipotecaria
Inmuebles
11,50%
10,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran Empresa MN 6,00%

20 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2021, son: 8.r. Recuperaciones de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 10.334.137 4.618.904

Recuperaciones de capital 7.721.037 3.998.215
Recuperaciones de intereses 2.020.371 422.988
Recuperaciones de otros conceptos 592.729 197.701

Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 267.767.593 220.561.554

Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 130.663.390 122.647.699
Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 2.828.972 -
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 523.588 2.383.299
Disminución de previsión para activos contingentes 4.566.491 4.695.339
Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún - -
no identificadas
Disminución de previsión genérica cíclica 129.185.152 90.835.217

Disminución de previsión para inversiones temporarias - 9.041

Disminución de previsión para disponibilidades - -
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 1.155.789 914.140
279.257.519 226.103.639

8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 381.724.738 388.721.309
Cargos por previsión específica p/incobr de cartera 203.910.419 160.953.221
Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros riesgos 28.948.509 110.361.680
Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 2.838.270 5.213.060
Cargos por previsión para activos contingentes 5.059.007 3.791.287
Cargos por previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras aún -
no identificadas
Cargos por previsiones voluntarias - -
Cargos por previsión genérica cíclica 140.968.533 108.402.061

Pérdidas inversiones temporarias 310.659 8.283.030

Pérdidas por inversiones permanentes financieras - 7.526
Castigo de productos financieros 86.950.069 21.790.508
Pérdidas por disponibilidades - -
Pérdidas por partidas pendientes de imputación 2.047.413 1.184.544
471.032.879 419.986.917

8.t. Otros ingresos y gastos operativos

La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
2021 2020
Bs Bs

Otros ingresos operativos 566.523.007 604.465.723

Comisiones por servicios (t1) 352.803.534 355.811.586
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 120.660.734 185.892.253
Ingresos por bienes realizables (t3) 5.930.234,00 1.028.291
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 67.535.366 46.322.270
Ingresos operativos diversos 19.593.139 15.411.323

Otros gastos operativos (229.853.506) (291.884.121)

Comisiones por servicios (t4) (73.364.647) (90.414.162)
Costo de bienes realizables (t5) (15.682.633) (9.078.149)
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (35.467.807) (19.581.293)
Gastos operativos diversos (t2) (105.338.419) (172.810.517)
336.669.501 312.581.602

(t1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs77.357.804 y
Bs114.892.095, Comisiones recaudaciones tributarias Bs68.037.163 y Bs57.385.394, Comisiones cheques funcionario público Bs41.562.569
y Bs48.122.022, Comisiones seguros Bs44.547.215 y Bs.29.032.268, Comisiones administración de fideicomisos Bs23.821.565 y Bs25.209.127,
Comisiones tarjetas de débito Bs30.921.019 y Bs24.951.670, Comisiones tarjetas de crédito Bs1.555.531 y Bs1.640.431, Comisiones varias
Bs56.176.583 y Bs44.199.538, Comisión administración de cartera Bs2.634.284 y Bs4.074.569, Comisiones administración de cuentas fisca-
les Bs4.345.207 y Bs3.993.303, Comisiones cajeros automáticos Bs1.237.622 y Bs1.237.910 y Otras Comisiones (comisión importaciones,
exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques certificados, comisión administración de valores y bienes y
comisión cheques TGN) Bs606.972 y Bs1.073.259, respectivamente.

(t2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda extranjera.

(t3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en recuperación
de créditos Bs3.929.184 y Bs897.219 respectivamente, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.000.684 y Bs131.072, respec-
tivamente, disminución de previsión por tenencia y disminución de previsión por tenencia por Bs366.

(t4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.719.698 y
Bs3.367.151, comisiones por giros, transferencias y órdenes de pago Bs3.178.144 y Bs27.340.691, comisiones cámara de compensación por
Bs412.931 y Bs447.522 y comisiones diversas por Bs66.053.874 y Bs59.258.799, respectivamente.

(t5) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs2.000.702
y Bs131.076, costo de mantenimiento de bienes realizables Bs9.760.694 y Bs6.797.551, constitución de previsión por tenencia Bs3.921.237
y Bs2.149.521, respectivamente.

8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la composición de los ingresos y gastos extraordinarios es el siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Ingresos extraordinarios (*) 44.532 7,820,802

Gastos extraordinarios - -

(*) Al 31 de diciembre del 2021, el saldo corresponde a la recuperación de tributos CENOCREF cliente COPASA por Bs306 y el ingreso por
resarcimiento de daños proceso civil IANUS por Bs44.226.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del incentivo tributario por pago a cuenta del Impuesto al Valor Agregado por
Bs7.819.708 y devolución por pago erróneo de bono interinato por Bs1.094
 ESTADOS FINANCIEROS 21
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 8.x. Cuentas de orden

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs 2021 2020
Bs Bs
Ingresos de gestiones anteriores (u1) 15,663,672 14,052,012
Gastos de gestiones anteriores (u2) (2,300,172) (437,379) Valores y bienes recibidos en custodia 1.080.110.514 725.220.832
Valores y bienes recibidos en administracion (x1) 18.972.706.117 18.115.714.199
Valores en cobranza 2.095.857 2.095.857
(u1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a devoluciones por bajas médicas de la gestión 2020 por Bs431.597,
Valores y bienes recibidos en consignación 1.612.100 11.284.700
reversión de provisión prima anual por Bs3.684.491, devolución de viáticos Bs6.551, devolución de fondos por participación FEXPOTA-
RIJA Bs20.442, devolución de prima legal por Bs2.230, regularización pagos AFPs Bs1.463, reversión de provisión pago Síntesis Bs4.617, Garantías recibidas (x2) 36.052.407.674 32.567.936.315
devolución fondos en custodia del Ministerio de Trabajo ex funcionaria Bs8.042, reversión de provisión subsidios gestión 2019 Bs255.000, Cuentas de registro (x3) 5.517.963.365 5.792.461.431
disminución de previsión caso ex funcionarios Zelaya - Pardo por Bs1.977.343, reversión de provisión de uniformes por Bs3.752.521, rever- Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos privados 340.748.303 380.194.076
sión de gastos administrativos por Bs4.348.442, reversión de provisión servicio de mantenimiento sistemas por Bs40.205, por devolución
de multas por recaudaciones por Bs44.533, por rectificación impuestos IUE – AAIUE por Bs830.000, devolución de daños por obras civiles Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado 6.708.013.802 4.919.853.769
por Bs255.774 y otros conceptos por Bs421. (x4) 68.675.657.732 62.514.761.179

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a bajas médicas de la gestión 2019 por Bs291.039, cobro a funcionarios de
multas BDP por Bs22.701, cobro a funcionarios de multas C.S.B.P por Bs3.983, devolución por controversias de tarjetas Bs13.713, reversión
de provisión para publicidad por Bs13.720.000 y otros por Bs576. (x1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a Administración de Cartera Bs249.625.565 y Bs362.308.559 y
Administración de cuentas Fiscales por Bs18.723.080.552 y Bs17.753.405.640 respectivamente.
(u2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde a la regularización de finiquito ex - funcionarios Bs3.108, al pago del IUE AA de la gestión
2020 por Bs1.842.245 y por rectificación formulario IUE – AAIUE de la gestión 2018 por Bs454.819 (x2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias Bs20.976.363.480 y Bs18.230.723.558,
Garantías en títulos valores Bs9.497.560 para ambas gestiones, Otras garantías prendarias Bs9.276.945.052 y Bs8.737.491.381, Bonos de
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde a devolución de sobrantes por Bs820, reembolsos a clientes por gastos notariales por prenda Bs36.253.724 y Bs140.747.157, Depósitos en la entidad financiera Bs1.022.247.621 y Bs1.034.314.448, Garantías de otras Entidades
Bs877, gastos de caja chica por Bs2.180, reembolsos a clientes por avalúos por Bs13.762, ajustes provisión para contingencias BCB por Bs105.117.978 y Bs143.949.486, Otras garantías Bs4.625.982.258 y Bs4.271.212.725 respectivamente.
Bs16.741, comisiones PROPYME por Bs368.735, pago de vales navideños gestión 2017 por Bs33.500 y otros por Bs764.
(x3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Bs1.703.983.767 y
8.v. Gastos de administración Bs2.008.785.970, Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Bs515.146.233 y Bs448.102.088, Cheques del exterior Bs49 para ambas gestio-
nes, Documentos y valores de la entidad Bs237.069.095 y Bs237.070.844, Cuentas incobrables castigadas y condonadas por Bs655.997.356
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: y Bs651.777.115, Productos en suspenso Bs125.295.573 y Bs105.744.999 y Cartas de crédito notificadas Bs7.112.448 y Bs120.169.636, Otras
cuentas de registro Bs2.273.358.844 y Bs2.220.810.730 respectivamente.
2021 2020
Bs Bs (x4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.
Gastos de personal (v1) 661.837.677 652.901.036 8.y. Patrimonios Autónomos
Servicios contratados (v2) 125.060.457 125.793.405
Seguros 11.946.082 14.612.262 Al 31 de diciembre de 2021, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:
Comunicaciones y traslados (v3) 31.509.616 26.000.674
Impuestos (v4) 11.887.404 4.178.146
Mantenimiento y reparaciones 35.272.860 34.138.963
Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 44.409.953 47.688.721
Amortización cargos diferidos 1.600.619 3.235.970
Otros gastos de administración (v6) 241.143.184 224.776.577 Patrimonios Autónomos con Recursos Privados
1.164.667.852 1.133.325.754 (Expresado en Bolivianos)

BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL
Organica
Los gastos de administración presentan un incremento de Bs31.342.098 debido principalmente a las siguientes variaciones: CUENTAS DEUDORAS

(v1) El incremento de Bs8.936.641, corresponde principalmente a incorporaciones de personal para todas nuestras sucursales por la atención Disponibilidades 990.263 9.608.506 5.684.234 3.144.328 - 19.427.331
de nuevos servicios financieros que se prestan a la Administración Pública en sus diferentes niveles del Gobierno y otros. Inversiones temporarias - - 17.420.687 17.885.015 - 35.305.702
(v2) La disminución de Bs732.948, corresponde a menores gastos en Consultorías Contratadas Bs476.114, Servicios de Computación Cartera 37.096 11.354.823 - - - 11.391.919
Bs3.995.526, Servicios de Limpieza Bs14.536, Asesoría Legal Externa Bs867.694 y el incremento en Auditoria Externa Bs771.080, Otros Ser- Prevision Cartera - - - - - -
vicios Contratados Bs1.024.245 y Servicios de Seguridad Bs2.825.597. Otras cuentas por cobrar - - - - - -
Bienes realizables - - - - - -
(v3) El incremento de Bs5.508.942 corresponde a mayores gastos en Teléfonos Bs3.949.486, Pasajes Bs165.639, Correos Bs986.162, Fletes y
Almacenamiento Bs492.552 y disminución en Combustibles y lubricantes Bs84.170 y Otros Bs727. Inversiones permanentes - - - - - -
Bienes de uso - - - - - -
(v4) El incremento de Bs7.709.258 corresponde a mayores impuestos en Propiedad de Bienes Inmuebles y Vehículos Automotores por Otros activos - - - - - -
Bs3.362.844, Impuesto a las Transacciones Bs4.451.042 y disminución en otros impuestos Bs104.628.
Cuentas de orden deudoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
(v5) La disminución de Bs3.278.767, corresponde a mayores gastos en Depreciación Edificios Bs245.434 y disminución en Depreciación Mo- Gastos 789.222 3.492.244 905.316 188.755 - 5.375.537
biliario y Enseres Bs410.610, Equipos e Instalaciones Bs829.551 por la adquisición de activos fijos para la atención en nuevas agencias, Total cuentas deudoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303
Depreciación Equipos de Computación Bs1.814.003 y Depreciación vehículos Bs470.038.
CUENTAS ACREEDORAS
(v6) El incremento de Bs16.366.606 corresponde a mayores gastos en Alquileres Bs398.946, Aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) Bs5.570.344, Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista Bs10.748.271, gastos en Energía eléctrica, agua y calefacción Obligaciones financieras - - - - - -
Bs1.045.152, Papelería, útiles y materiales de servicio Bs2.813.619, Suscripciones y afiliaciones Bs35.558, Gastos en comunicaciones y publi- Otras cuentas por pagar 85.000 408.976 85.367 78.452 - 657.795
caciones en prensa Bs120.741, donaciones por Bs211.240 y disminución en gastos notariales y judiciales Bs128.536, Propaganda y publici-
dad Bs4.337.163, Aportes otras entidades Bs19.344, Gastos de representación Bs1.258, Gastos diversos Bs90.963. Patrimonio neto 668.483 20.559.097 23.500.799 20.775.951 - 65.504.330
Cuentas de orden acreedoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
8.w. Cuentas contingentes Ingresos 1.063.098 3.487.500 424.071 363.695 - 5.338.364
Total cuentas acreedoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Cartas de crédito emitidas a la vista 12.802.398 16.059.613

Cartas de crédito emitidas diferidas 507.091 -
Cartas de crédito confirmadas 3.091.785 4.752.970
Cartas de crédito con prepagos 1.899.877 6.777.652
Cartas de crédito stand by 35.672.000 25.382.000 Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado
Boletas de garantía contragarantizadas (w1) 22.948.590 57.862.054 (Expresado en Bolivianos)
Boletas de garantía no contragarantizadas (w2) 126.606.198 128.709.566
Garantías a primer requerimiento (w3) 546.734.683 529.176.200
Créditos acordados en cuenta corriente 34.300 35.168
Créditos acordados para tarjetas de crédito (w4) 58.398.834 56.094.900
808.695.756 824.850.123

(w1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de Cum-
plimiento de Contrato por Bs21.706.755 y de Otras boletas de garantía contra garantizadas por Bs1.241.835.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de Cum-
plimiento de Contrato por Bs56.620.219 y de Correcta Inversión de Anticipo por Bs1.241.835.

(w2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de Con-
trato por Bs104.145.004, de Otras boletas de Garantía por Bs13.138.798, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs1.227.856,
de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs3.702.818, de Seriedad de Propuesta por Bs3.743.480, de Ejecución de Obra por
Bs382.877 y de Caución de Cargos por Bs265.365.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de Contra-
to por Bs110.125.249, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs14.311.722, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs1.692.071,
de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs1.222.401, de Seriedad de Propuesta por Bs1.031.932, de Ejecución de Obra por
Bs146.058 y de Caución de Cargos por Bs180.133.

(w3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización única.

(w4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Platinum.
 22 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2020, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente: NOTA 9 - PATRIMONIO NETO

En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los ejercicios
terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.

9.a. Capital social

Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2021 e informada a la Autoridad de
Patrimonios Autónomos con Recursos Privados Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs111.120.850, producto
(Expresado en Bolivianos) de la Capitalización de Utilidades Gestión 2020.

Bs
BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL
Organica Capital pagado al 31 de diciembre de 2020 2.104.896.580
CUENTAS DEUDORAS Reinversión de utilidades gestión 2020 111.120.850
2.216.017.430
Disponibilidades 188.425 14.629.454 8.276.716 12.189.136 2.489.360 37.773.091
Inversiones temporarias - - 15.326.573 8.678.150 756.287 24.761.010
Cartera 53.502.004 18.299.442 - - - 71.801.446
Al 31 de diciembre de 2021, el capital pagado asciende a Bs2.216.017.430, dividido en 221.601.743 acciones nominativas y ordinarias con
Prevision Cartera - - - - - -
valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,54.
Otras cuentas por cobrar - - - - - -
Bienes realizables - - - - - -
Inversiones permanentes - - - - - - Al 31 de diciembre de 2020, el capital pagado asciende a Bs2.104.896.580, dividido en 210.489.658 acciones nominativas y ordinarias con
valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,43.
Bienes de uso - - - - - -
Otros activos - - - - - - 9.b. Capital suscrito
Cuentas de orden deudoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
Gastos 1.067.390 14.103.408 760.511 103.901 51.252 16.086.462
Total cuentas deudoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076 9.c. Aportes no capitalizados
CUENTAS ACREEDORAS Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
Obligaciones financieras - - - - - - 9.d. Reservas
Otras cuentas por pagar 837.633 114.137 102.490 91.336 - 1.145.596
Patrimonio neto 50.975.989 32.570.479 23.693.770 20.377.598 3.187.115 130.804.951 Al 31 de diciembre de 2021, las reservas ascienden a Bs189.438.888, compuestas de:
Cuentas de orden acreedoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
• Reserva Legal por un monto de Bs184.132.395
Ingresos 2.944.197 14.347.688 567.540 502.253 109.784 18.471.462 • Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.312
Total cuentas acreedoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076 • Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs181.

Al 31 de diciembre de 2020, las reservas ascienden a Bs177.092.144, compuestas de:

• Reserva Legal por un monto de Bs171.785.636

• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.311
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs197.

9.e. Resultados acumulados

Al 31 de diciembre de 2021, se registró una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio termi-
Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado nado el 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200.
(Expresado en Bolivianos)
El 25 de marzo de 2021, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2020,
que ascendía a Bs123.467.593, de acuerdo al siguiente detalle:

• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs12.346.759, por las utilidades de la gestión 2020.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas y reservas voluntarias no distribuibles, por un monto total de Bs111.120.850.

Al 31 de diciembre de 2020, se registró una utilidad acumulada de Bs123.467.593 la cual corresponde al resultado neto del ejercicio termi-
nado el 31 de diciembre de 2020 por Bs123.467.593.

El 16 de junio de 2020, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2019,
que ascendía a Bs265.315.579, de acuerdo al siguiente detalle:

• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs26.531.558, por las utilidades de la gestión 2019.
• Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo previsto
por el parágrafo I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 4131 del 9 de enero de 2020,
monto que asciende a Bs15.918.935.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs222.865.080, y el saldo a reservas voluntarias no dis-
tribuibles.

NOTA 10 - PONDERACIÓN DE ACTIVOS

La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021:

Activos Coeficiente
Código Nombre de riesgo de riesgo Activo computable
Bs Bs

• Al 31 de diciembre de 2021, sé constituyo el siguiente Patrimonio Autónomo. Categoria I Activo con riesgo de 0% 41.225.334.082 0,00 -
Categoria II Activo con riesgo de 10% - 0,10 -
Fideicomiso FIREDIN
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.675.494.514 0,20 535.098.903
Dando cumplimiento al D.S. N° 4424 de 17 de diciembre de 2020 en fecha 20 de enero de 2021 se suscribió el contrato para la constitución Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.630.583.339 0,50 2.315.291.669
del Fideicomiso para la Reactivación y Desarrollo de la Industria Nacional denominado FIREDIN-BUSA mediante la transmisión temporal y Categoria V Activo con riesgo de 75% 7.269.872.292 0,75 5.452.404.219
no definitiva de recursos monetarios que efectúa el Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural en su calidad de Fideicomitente
a disposición del Banco Unión S.A. como Fiduciario por un monto inicial de hasta Bs50.000 (Cincuenta mil 00/100 bolivianos), proveniente Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.920.325.653 1,00 11.920.325.653
del Fideicomiso autorizado en el marco del D.S. N° 1561 de 17 de abril de 2013 y que se incrementara hasta alcanzar el monto establecido TOTALES 67.721.609.880 20.223.120.444
en el artículo 2, inciso b) del D.S. N° 4424. 2.022.312.044
10% sobre activo computable
2.271.048.316
Los recursos fideicomitidos tienen por finalidad dar financiamiento a las personas naturales o jurídicas del sector productivo, para la sus- Patrimonio Neto (10a)
titución de importaciones. Los beneficiarios de los créditos otorgados por los Fideicomisos, serán las personas naturales o jurídicas que 248.736.272
Excedente (Deficit) Patrimonio
cuenten con Número de Identificación Tributaria-NIT activo, del Régimen Tributario Simplificado o Régimen General. 11,23%
Coeficiente de adecuación patrimonial
El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de quince (15) años, computables a partir de la suscripción del contrato del fideicomiso.

• Al 31 de diciembre de 2021, se extinguieron los siguientes contratos de Fideicomiso: Al 31 de diciembre de 2020:

Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

Activos Coeficiente
Mediante Testimonio N° 100/2021 del 31 de marzo de 2021, se protocoliza el Contrato de Cierre y Extinción del Fideicomiso Empresa de
Código Nombre de riesgo de riesgo Activo computable
Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L.
El Banco Unión S.A. en su calidad de fiduciario mediante nota CA/NAC/GNFC/SNF/00113/2021 del 31 de marzo de 2021, comunica a la ben- Bs Bs
eficiaria Empresa de Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L. (Liquidación) el reembolso de capital del fideicomiso por Bs3.000.000,
y los ingresos generados por rendimientos en inversión en el periodo por Bs13.234 y resultados acumulados que ascienden a Bs245.647.
Categoria I Activo con riesgo de 0% 36.648.223.976 0,00 -
Fideicomiso Compra, Importación y Comercialización Cemento Pórtland Categoria II Activo con riesgo de 10% 3.245.647 0,10 324.565
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.107.175.788 0,20 421.435.158
En fecha 22 de enero de 2021 se procedió a realizar la transferencia de Bs21.210.000 (Veintiún millones doscientos diez mil 00/100 boli- Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.163.620.504 0,50 2.081.810.252
vianos) para la constitución del nuevo Fideicomiso FIREDIN, en el marco de lo establecido en el Articulo 2, inciso b) del Decreto Supremo
N°4424 de fecha 17 de diciembre de 2020, siendo una de las fuentes de los recursos fideicomitidos las disponibilidades del Fideicomiso Categoria V Activo con riesgo de 75% 5.923.168.271 0,75 4.442.376.203
para el Programa Compra, Importación y Comercialización Cemento Portland según lo descrito en la Disposición Adicional Tercera, inciso Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.458.149.740 1,00 11.458.149.740
d) del mencionado decreto. TOTALES 60.303.583.926 18.404.095.918

1.840.409.592
• Al 31 de diciembre de 2020, no sé constituyeron nuevos patrimonios autónomos: 10% sobre activo computable
2.176.510.523
Patrimonio Neto (10a)
336.100.931
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,83%
Coeficiente de adecuación patrimonial
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
(10a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de 2021 y
2020, respectivamente. respuesta a su requerimiento realizado respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico (Planimetría)
NOTA 11 - CONTINGENCIAS
- Fideicomisos
Fideicomiso El Palmar
Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por el
Gobierno Municipal de Santa Cruz de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas que
corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de 1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente aprobado,
dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de noviembre de 1995, otorgadas ante
el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.
Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se especifica la
división de manzanas (65), fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas de Derechos Reales,
de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.
De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en procura
de concluir con la conciliación técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del Fideicomiso.
De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE: UET/MOPSV/VM-
VU-CG N° 304/2012 remitida por la Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e incorporación en la U.V.
170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada, por lo que el Banco con la finalidad de entregar el nuevo plano en el
cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su elaboración bajo los requisitos técnicos de la
Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra.
La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la Planimetría
efectuada, instruyendo la impresión final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía
Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma.
El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su presentación
y trámite respectivo ante la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando pendiente la conciliación
técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del fideicomiso y resolución de los contratos de fideicomisos.
La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la Planimetría
presentada.
La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del Gobier-
no Municipal de Santa Cruz de la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no aprobación de
la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la Unidad Vecinal No. 171 y 170.
Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa Nº 643/2013 del
15 de octubre de 2013, habiéndose dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde Municipal de
Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por el cual se rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la Resolución del
29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa Nº 002/2014 del 7 de enero de 2014, toda vez que no se ha
vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr. Wal-
ter Ezequiel Molina Saucedo en contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando en parte
la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N° 31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin efecto la misma y
resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.
Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco proceda a
solucionar y subsanar las observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar
de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013.
Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo
Municipal de Santa Cruz, conforme lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función de
la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir.
Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad de
Honorable Alcaldesa del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015 mediante
el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto por el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el mismo, confirman-
do el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa N° 02/2014 del 7 de enero de 2014, toda vez
que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a los argumentos expuestos en
el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.
En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de dicha
entidad sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de
junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de
obligación respecto de este tema.
Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para posteriormente
proceder al cierre del Fideicomiso.
El 5 de noviembre de 2015, se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la Unidad
de Titulación se comprometió a iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a la fecha se
haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre de 2015, el Banco reitero el inicio de la conciliación encontrándonos a
la espera de la respuesta correspondiente.
El 14 de marzo de 2016, nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran en
revisión de la documentación para dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre
del Fideicomiso.
Mediante nota CITE: BMSC N° 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz convocaron
para el día 9 de septiembre de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación ex FONVIS, Catas-
tro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa Cruz y representantes de los vecinos de las unidades 170 y 171 de la Urbanización
el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar. Habiéndose asistido a la misma, se expuso el alcance de la
administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su calidad de Fiduciario con relación
a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el marco de la Ley N° 163 del 8 de agosto
de 2011, habiendo entregado a la Unidad de Titulación una planimetría con 1.424 lotes (14 lotes más de los establecidos en el Contrato
de Fideicomiso) conforme lo señalado en la Disposición Final Primera de la citada Ley, no teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la
Unidad de Titulación del Fondo Nacional de Vivienda Social (ex FONVIS en Liquidación), un equivalente de lotes faltantes de las mismas
características, superficies y ubicación próxima respecto de los contemplados en la planimetría aprobada inicialmente por la ex Alcaldía
Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170, de que el Banco Unión
S.A. estaba obligado a comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde
pues éstos no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que aún
estamos en proceso de conciliación con la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder al cierre del fideicomiso. Los Diputados
concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación entregada por todas las instituciones y otras solicitadas al Plan
regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de octubre volverán a reunirse para
definir la solución a esta problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se solicita que el Banco Unión
S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta correspondiente.
En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se señala
que habiendo tenido reuniones preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en el Artículo
final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de Titulación como los
abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al Pleno de la Brigada Parlamentaria
Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de certificación con relación a: la
compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le corresponden a la Unidad de Titulación del
ex Fondo Nacional de Vivienda Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del
Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se solicita autorizar el inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el
Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.
Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro de
Pensiones y Servicios Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe Escrito
347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados para que
se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que fue respondida mediante nota con cite CA/
BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.
23
En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé
del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No. 040/2017 mediante la cual se le comunica que ya en dos oportu-
nidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del Proyecto el Palmar a raíz de dos
convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas
planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada
Romina Guadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.
Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio de
2017, en atención a la PIE N° 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado Benigno
Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, en la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos planteados,
a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición de Informe Escrito.
Mediante nota CITE: CA/SGNF/087/2018 de fecha 28 de febrero de 2018, se envió carta al señor Ing. Milton Claros Hinojosa, Ministro de
Obras Públicas, Servicios y Vivienda, comunicando todos los aspectos acontecidos desde el 5 de noviembre de 2015 hasta el 19 de septiem-
bre de 2017, señalados precedentemente, solicitándole pueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso de conciliación
del Fideicomiso FONVIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.
Se continúan con las gestiones ante las instancias correspondientes, a objeto de iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso FON-
VIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.
Fideicomiso Serena Calicanto
Por Escritura Nº 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo Nacional
de Vivienda Social Fonvis, donde el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.
En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena Calicanto” de
la ciudad de Cochabamba para ser ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del Sr. Darby Arandia.
El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al Banco Unión la suma de USD 4.871.957,87 en calidad de fideicomiso
y con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios habilitados, con un aporte de los
beneficiarios de USD 541.332,80, haciendo un total de USD 5.413.290,67
Por Escritura Pública Nº 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa Alvarado,
el BANCO y la empresa TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727 Soluciones
Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo ascendió a la suma de USD 5.413.290,67, de los cuales el 90% , es decir la suma
de USD 4.871.957,87 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, USD 541.332,80 financiado con el aporte propio de los adju-
dicatarios; el plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias establecidas en la cláusula quinta
de la referida escritura.
Por Escritura Pública Nº 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y el
CONTRATISTA suscribieron una adenda a la escritura pública Nº 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar adelan-
te el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el CONTRATISTA, reduciendo
el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los cuales se implementó el proyecto habitacional referido,
fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzmán.
Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa Constructora
T & D de los fondos para la construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los cuales 2 están
concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:
• Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:
El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro los
plazos establecidos para la ejecución de la obra Serena Calicanto.
El 2 de octubre de 2003, se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en USD 925.117 el cual a la fecha se encuentra ejecutoriado, debi-
do a que el recurso de anulación deducido por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente, actualmente se encuentra
en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), el cual se ventila en el Juzgado Décimo
de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró retener la suma de USD 235.718,19; monto que fue retenido y cobrado
dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es también pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.
Del saldo adeudado de USD 689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al Mi-
nisterio de Hacienda, la directora del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex – Fonvis
(Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo desembolso y
el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.
El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad Ejecutiva, a fin de que
paguen a favor del Banco la suma adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla debidamente ejecutoriado, por memorial del
27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de Obras Públicas,
Servicios y Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde indicando la improcedencia de esta
nulidad solicitada al estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de enero de 2013, el Juez de
la causa rechaza la solicitud de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de Teso-
rería y Crédito Público, dependiente del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de cancelar el
saldo deudor a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma al Banco. A la fecha, se presentaron varios memoriales reiterando
la orden de pago a favor del Banco.
Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué la
previsión presupuestaria de USD689.503,30 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado por el
Banco.
Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de marzo de
2016; el Ministerio de Economía respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de Obras Públi-
cas, Servicios y Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el memorial respectivo.
En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el auto de
fecha 18 de noviembre de 2016, para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento, el cumpli-
miento de lo ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la deuda pendiente
de pago al Banco en USD689.503,30 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de “Contingencias Judiciales” que se
establece anualmente (monto adeudado al Banco del primer arbitraje).
• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS.
El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de
Obras Públicas con el fin de cobrar el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de abril de 2012, el
Laudo Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:
La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:
a) USD 1.194.793,56 por multas.
b) USD 162.120 por honorarios.
c) USD 49.450 por honorarios.
d) USD 1.524 por costas.
e) USD 750 por honorarios de Perito.
f ) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.
g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución
del Laudo.
Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue rechazado
por el Tribunal Arbitral, por Auto del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.
Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso ante
el Juez 8vo de Partido en lo Civil, Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.
Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo esta-
blecido por el procedimiento.
El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la compulsa, la
audiencia fue llevada a cabo el día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien hecho el rechazo de la
compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.
24
El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de Amparo
concede la tutela y ordena que el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó al Juez por haber
emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió a declarar ilegal la Compulsa presentada por el Ministerio de Obras Públicas, aún
no se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se encuentran en revisión ante el Tribunal Constitucional.
El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.
Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la construcción de
Soluciones Habitacionales del Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:
• La suma de USD 689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.
• La suma de USD 1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco, a
consecuencia del incumplimiento del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la ejecución del
Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.
En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto de
Admisión y traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda representado por
el Sr. Milton Claros, para que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez se encuentra para firmas.
Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera ac-
tuación interpone un incidente de nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado in-
defensión, ya que no se habría observado el procedimiento de citación con la demanda. Por memorial del 3 de julio, el Banco responde
al incidente pidiendo se rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea el conocimiento del
Ministerio. Al respecto del laudo arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo complementario para el cum-
plimiento de un laudo arbitral ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución al incidente indicado. Por memorial
del 22 de septiembre se reiteró resolución al incidente de nulidad intentado por el Ministerio de Obras Públicas; El 22 de septiembre de
2016 se reiteró solicitud de resolución al incidente planteado. El Juez de la causa rechazo el incidente de nulidad intentado por Dario Velas-
quez en representación del Ministerio de Obras Públicas, por lo que el Banco por memorial de 20 de abril de 2017, se solicitó RESOLUCION
DE VISTA para el cumplimiento del laudo Arbitral.
Por memorial de 18 de diciembre de 2017, se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial, du-
rante el 2018 se reiteró al Juez RESOLUCION DE VISTA y a la fecha no se tiene resolución; por memorial de 09 de junio de 2019, se reiteró
nuevamente la RESOLUCION DE VISTA.
Mediante memorial de 29 de noviembre de 2019, se reiteró resolución para el cumplimiento del Laudo Arbitral, aun no se tiene la reso-
lución del Juez.
En cumplimiento a la instrucción impartida por el Juez de la causa el Banco presentó la prueba sobre todos los pagos efectuados por el
Banco, se solicitó el cálculo de los intereses y se designó perito para la liquidación de intereses, costas y gastos. La designación de perito
recayó en el Ing. Gustavo Ruiz Ángelo, ingeniero industrial y experto en análisis y control financiero. En fecha 13/10/2020 se apersona el
Abogado Luis Alejandro Aguirre Mercado en representación del Ministerio de Obras Publicas solicitando la excepción sobreviniente de
inejecutabilidad de sentencia.
De acuerdo a memorial del 22/10/2020 el Banco contesta al incidente, indicando la inexistencia de la ejecución de un laudo en nuestro
ordenamiento jurídico, solicitando al Juez rechace el incidente referido.
En fecha 12/01/2021 se reiteró la RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del Laudo Arbitral.
Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria
Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral)
El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose violado las
cláusulas 30 y 39 de la Resolución Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del Contrato de Servicios de
29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los términos de dicho contrato, generando multas ilegales y fuera de contexto del
mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato, generando además daño económico en
perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por retraso inexistente en la realización de reprocesos
de Bs394.284,40.
Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de
Bs207.244,63, debitado arbitraria e ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2) Resarcimiento
del daño causado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que asciende a la suma de Bs49.738
(al 16% de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo de la multa de Bs3.669,88 generada ilegal-
mente por retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su reclamo
por Bs207.000 a través de un Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo, habiéndose
sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Civil y Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo Laudo Arbitral, se
devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal Arbitral presentaron su excusa de seguir tomando conoci-
miento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe confirmación de nuevo Tribunal
Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio de Abogados para la designación de
nuevos árbitros para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la aceptación de la designación de árbitro de la
Dra. Audalia Zurita por parte del Banco.
Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace conocer
al Banco que los Árbitros propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco, aceptaron los cargos.
El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y los dos árbitros
Dras. Audalia Zurita Zelada y Norka Cuellar Torrez.
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los Abo-
gados tanto del Banco como del SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.
Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos que
motivo el inicio del proceso arbitral, de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del caso. El 13
de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial presentado por el
SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su oportunidad.
El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución Nº 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación del
Colegio de Abogados resolvió suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución Nº 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una parte
suspender el plazo del proceso arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de cinco días
proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014 en la que hace
conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28 de octubre de 2014, se llevó a cabo la audien-
cia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de Millan. El 19 de noviembre de
2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que resuelve prorrogar por el tiempo
de 60 días, el plazo para emitir el Laudo Arbitral correspondiente.
El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar sin
efecto las multas impuestas por el SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal arbitral se de-
claró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración y complementación
sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del 31 de marzo de 2015 en el cual
se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada en el Laudo Arbitral, el cual
fue notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación del Laudo Arbitral. El 21 de abril de
2015 se notificó al Banco con Decreto del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29
de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente al Juzgado 6to de Partido en lo Civil. En despacho para resolver
el recurso de anulación de Laudo.
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución Nº 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de Arbi-
traje del Colegio de Abogados, el cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los árbitros se reunieron a efectos de considerar su
posición ante la nulidad del laudo anulado.
Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Ilustre Colegio se en-
cuentra inactivo, en fecha 24/09/2020 se solicita mediante Carta a Impuestos Internos una reunión para considerar de acudir a Tribunal
Alternativo para pronunciamiento de nuevo Laudo Arbitral.
Séptimo Proceso Contencioso Banco Unión S.A.- contra el Servicio Nacional de Impuestos (Expediente N° 247/2017)
En fecha 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra del Ban-
co, admitida por la Corte Suprema de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El contrato CASES
87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando concesiones, derechos y obligaciones recíproca y mutua, tanto
para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato con pleno consentimiento. Don-
de el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga comoresultado del incumplimiento a los Arts.
30 al 36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el
contrato CASES 87/99 se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación
de deudas que concluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del RM Nº 783 y se determinó multas por
Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las multas. Por lo que habiendo el SIN conminando al pago de las multas
y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción prevista en el Art. 775
CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783.
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder del
Representante Legal. Posteriormente en fecha 09/05/2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013 se rechazan las excepciones formuladas
y los incidentes presentados. En fecha 15/02/2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo No. 41/2016 declarando impro-
bada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco, en fecha 06/10/2016
se notifica con la Resolución.
Esta sentencia activó 2 mecanismos de cobro que podría ejecutar el SIN, en tal virtud el Banco plantó una demanda de prescripción en
contra del SIN de manera preventiva y con la finalidad de evitar futuras acciones de cobro, en tal virtud en fecha 13/07/2017 en la vía con-
tenciosa el Banco presentó demanda de prescripción de supuestos adeudos contractuales contra el Servicios de Impuestos Nacionales,
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y al Ministerio Público.
La causa fue radicada en la Sala Social Segunda, El Tribunal Supremo emitió observación solicitando que previamente se aclare i) si el Mi-
nisterio de Economía y Ministerio Público actuaban como demandados o terceros interesados y ii) se presente la documentación original,
relacionada al contrato de Prestación de Servicios que dio origen a las multas y los intercambios de comunicación entre el Banco y el SIN,
otorgando al Banco un plazo de 8 días para subsanar.
A efectos de subsanar, se presentó memorial a la Sala Plena del TSJ por la que se requirió el desglose de la documentación original que se
encontraba en el expediente 543/2011. Con respecto a la primera observación se dio por subsanada, y con respecto a los documentos
solicitan que se presente en originales o fotocopias sin plazo determinado, en ese sentido se tramitó ante el SIN fotocopias legalizadas.
En fecha 05/01/2018, se presentó memorial subsanando la observación del Tribunal Supremo presentando las fotocopias legalizadas ob-
tenidas en el SIN, en fecha 08/01/2018 se emitió Auto de Admisión de demanda contenciosa ordenando se libre provisión citatoria y se
ordena que la Administración Tributaria, remita los antecedentes administrativos del Contrato con código CASES87/99.
En fecha 19/02/2018, se presenta memorial reiterando se emita providencia a los otrosíes señalados en la demanda, en fecha 21/02/2018
se emiten providencia ordenando traslado a la parte contraria con la solicitud de medida cautelar de prohibición de innova, posteriormen-
te se notifica al Banco con dicha Resolución el 22/03/18.
En fecha 24/04/2018, se presentó ante el Tribunal Departamental de Justicia de La Paz, tanto la provisión citatoria para el Servicio de Im-
puestos Nacionales, como provisión compulsoria para la Procuraduría General del Estado. Las provisiones fueron sorteadas a la Sala Social
Primera de dicho tribunal. En fecha 07/05/2018 se realizó la citación al Servicio de Impuestos Nacionales y a la Procuraduría General del
Estado Plurinacional de Bolivia, se devolvió la comisión citatoria a Sucre.
En fecha 28/05/2018, el SIN plantea excepciones de cosa juzgada y contesta a la demanda, el Banco en fecha 19/06/2018 responde a las
Excepciones y el 27/06/2018 se presentó memorial de réplica.
En fecha 27/06/2018, el Banco presentó memorial de réplica, contestando los hechos señalados por el SIN. En fecha 19/07/2018, el Banco
fue notificado con Providencia de 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado para el SIN.
Asimismo en fecha 19/07/2018, el Banco fue notificado con Providencia de 28/06/2018 que dispone se tenga por presentada la réplica, al
igual que decreta traslado para el SIN. En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de dúplica presentado por el Servicio de
Impuestos Nacionales y decreto de 07/08/2018 dictado al mismo, que dispone que se tenga por absuelta la dúplica. En fecha 23/08/2018,
el Banco fue notificado con memorial de cumple lo ordenado presentado por el Servicio de Impuestos Nacionales y decreto de 18/06/2018
dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.
Habiendo presentado el SIN el memorial de dúplica, corresponde que el Tribunal Supremo de Justicia decrete “autos para sentencia”, de
conformidad al Art.354 parágrafo III del Código de Procedimiento Civil de 1975 (norma aplicable).
En fecha 04/10/2018 el Banco fue notificado con providencia de 11/09/2018 que dispuso la regularización del procedimiento anulando
hasta fs. 384 inclusive, es decir hasta el memorial de contestación de demanda. Asimismo dicha providencia declaró trabada la relación
procesal, trasladando la respuesta para réplica.
El 18/10/18, el Banco presentó nuevamente memorial de réplica en mérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al Banco
con providencia de 30/10/2018, que dispone la presentación de réplica y su traslado a la parte demandada para la dúplica. Dicho decreto
dispone que previo a la medida precautoria de prohibición de innovar se cumpla con lo determinado por el Art. Nº 173 del CPC.
En fecha 03/12/2018 emiten notificación al Banco con providencia de fecha 13/12/2018 que señala se tenga presente el memorial de
duplica, por consiguiente la sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia.
 ESTADOS FINANCIEROS 25
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

En fecha 03/01/2019, se notificó con providencia de fecha 13/01/18 que señala se tenga presente el memorial de duplica, por consiguiente, ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO
la Sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia, posteriormente, el proceso fue sorteado en fecha 18/01/2020, mismo POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
que otorgado al Magistrado Tramitador, Dr. Carlos Eguez. (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

En fecha 02/07/2020 el Banco fue notificado con la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020 que declara IMPROBADA la excepción de
2021 2020
cosa juzgada opuesta por el SIN y PROBADA la demanda contenciosa en todas sus partes declarándose en consecuencia el acaecimiento
Bs Bs
de la prescripción del pago de multas por un monto total de Bs2.196.079,34. En fecha 27/07/2020 el Banco es notificado con Recurso de
Casación interpuesto por el SIN. En fecha 04/08/2020 El Banco presenta memorial contestando al Recurso de Casación solicitando se decla- Ingresos financieros 1.957.647.965 1.756.251.646
re INFUNDADO dicho recurso y se mantenga firme y subsistente la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020. A la fecha el expediente se Gastos financieros (678.702.322) (515.714.768)
encuentra en despacho esperando turno para emisión de Resolución que resuelva el Recurso de Casación.
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878
Se toma conocimiento del Auto Supremo N° 03/2021-RC, de fecha 18 de febrero de 2021, que declara IMPROBADA la demanda contenciosa
de prescripción de obligación pecuniaria, interpuesta por el Banco Unión S.A. con costas y costos. Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 231.175.740 232.303.801
Constitucion de reservas tecnicas (406.022.221) (335.145.486)
NOTA 12 - HECHOS POSTERIORES Siniestros (netos de recupero) (237.839.955) (127.443.498)
Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 128.157.022 54.758.564
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presen- Productos de cesiones al reaseguro 4.656.935 6.745.122
tes estados financieros. Otros ingresos operativos 992.157.355 911.290.078
Otros gastos operativos (247.585.257) (304.145.568)
NOTA 13 - CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Resultado de operación bruto 1.743.645.262 1.678.899.891
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco tiene una participación mayoritaria en el patrimonio de SAFI Unión S.A. del 99,99% en ambas
gestiones, en Valores Unión S.A. del 97,99% en ambas gestiones, en Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. del 99,99% en ambas Recuperación de activos financieros 301.532.257 260.836.240
gestiones, y en Unibienes Seguros Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 99,99% de participación accionaria en ambas gestiones. Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros (496.354.211) (454.274.584)

Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Valores Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,01% de participación accionaria Resultado de operación después de incobrables 1.548.823.308 1.485.461.547
en SAFI Unión S.A., así como 1 acción que corresponde al 0,0024% de participación accionaria en Seguros y Reaseguros Personales Univida
S.A. y 1 acción que corresponde al 0,0049% de participación accionaria en Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. Gastos de administración (1.278.000.325) (1.239.136.732)

Así también, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, SAFI Unión S.A. tiene 1 acción que corresponde al 0,0024% de participación accionaria en Resultado de operación neto 270.822.983 246.324.815
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 301.037 1.395.636
De igual forma, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. tiene 1 acción en Unibienes Seguros y
Reaseguros Patrimoniales S.A. que corresponde al 0,0049% de participación accionaria. Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 271.124.020 247.720.451

Finalmente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. tiene 1 acción en SAFI Unión S.A. que Ingresos extraordinarios 199.070 7.938.729
corresponde al 0,0052% de participación accionaria. Gastos extraordinarios - (1.721)

Las inversiones en las subsidiarias están valuadas a su valor patrimonial proporcional (VPP) con base en los estados financieros al 31 de Resultado antes de ajustes de gestiones anteriores 271.323.090 255.657.459
diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Ingresos de gestiones anteriores 15.796.183 14.059.374
Los estados financieros consolidados del Banco Unión S.A. y sus subsidiarias, de acuerdo con lo establecido por la Norma de Contabilidad Gastos de gestiones anteriores (2.339.015) (690.303)
N° 8 del Colegio de Auditores o Contadores Públicos de Bolivia (CAUB) y el Libro 3º, Título VIII, Capítulo I “Reglamento para Conglomerados
Financieros” de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se exponen a continuación: Resultados antes de Impuestos 284.780.258 269.026.530

Impuestos sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) (133.690.897) (145.622.751)

Resultado neto antes de participacion minoritaria 151.089.361 123.403.779

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO
Participacion minoritaria (95.161) 63.814
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Resultado neto del periodo 150.994.200 123.467.593

2021 2020
Bs Bs
ACTIVO Es importante señalar que en cumplimiento a la Resolución SB/122/2004 del 9 de diciembre de 2004 emitida por la Autoridad de Su-
Disponibilidades pervisión del Sistema Financiero (ASFI), adicionalmente, en forma semestral se presenta y publica estados financieros consolidados del
8.644.347.822 9.368.570.360
conglomerado financiero Unión, constituido por Banco Unión S.A., Valores Unión S.A., SAFI Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales
Inversiones temporarias 5.116.818.523 4.704.659.018 Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
Cartera 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Previsión para cartera incobrable (693.575.778) (620.009.673)
Otras cuentas por cobrar 391.925.341 318.745.872
Bienes realizables 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 4.448.610.391 2.474.006.643
Bienes de uso 414.967.326 422.911.586 Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Otros activos 87.493.140 75.927.633 Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
TOTAL DEL ACTIVO 41.646.794.601 37.780.248.216

PASIVO
Obligaciones con el público 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 99.598.441 134.350.352
Obligaciones por operaciones de reporto 95.677.497 140.576.190
Obligaciones c/bancos y entidades de financiamiento 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 1.096.685.865 741.694.764
Reservas Tecnica y Previsiones 485.414.904 447.761.215
Obligaciones con empresas públicas 8.591.520.386 7.658.613.270
TOTAL DEL PASIVO 39.088.466.581 35.373.011.741

PARTICIPACION MINORITARIA 1.877.502 1.780.158

PATRIMONIO
Capital social 2.216.017.430 2.104.896.580
Aportes no capitalizados - -
Reservas 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.646.794.601 37.780.248.216

Cuentas contingentes 808.695.756 824.850.123

Cuentas de orden 377.437.322.825 249.877.155.847

 26 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
INFORME DE AUDITORÍA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
CONTENIDO
Reservas
ESTADOS FINANCIEROS Capital Reserva Reserva Reserva Ajuste de Ajuste de reservas Resultados
• Informe de los auditores independientes social legal voluntaria total capital patrimoniales acumulados Total
• Balance general Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
• Estado de resultados
• Estado de cambios en el patrimonio neto Saldos al 31 de diciembre de 2019 19.315.000 2.491.027 10.279 2.501.306 429.191 15.948 24.901.538 47.162.983
• Estado de flujo de efectivo
• Notas a los estados financieros Constitucion de reserva legal por el 5%
de la utilidad al 31 de diciembre de 2019,
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME autorizada por la Junta General Ordinaria de - 189.250 - 189.250 - - (189.250) -
accionistas celebrada el 13 de mayo de 2020
Bs = Bolivianos Utilidad neta del ejercicio al 31 de diciembre
USD = Dólares Estadounidenses de 2020 - - - - - - 408.801 408.801
MN = Moneda nacional Saldos al 31 de diciembre de 2020 19.315.000 2.680.277 10.279 2.690.556 429.191 15.948 25.121.089 47.571.784
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio Constitucion de reserva legal por el 5%
PROF. = Profesional de la utilidad al 31 de diciembre de 2020,
MAT. = Matrícula autorizada por la Junta General Ordinaria de - 20.441 - 20.441 - - (20.441) -
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz Utilidad neta del ejercicio al 31 de diciembre
N° = Número de 2021 - - - - - - 1.202.409 1.202.409
Cont. = Continuación Saldos al 31 de diciembre de 2021 19.315.000 2.700.718 10.279 2.710.997 429.191 15.948 26.303.057 48.774.193
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 27
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

BALANCE GENERAL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020

Bs Bs
Nota 2021 2020
Activo
Bs Bs
Activo Corriente
Disponible 4.a) 441.700 475.056 FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Inversiones bursátiles en valores representativos de deuda 2.3.b), 4.b) 13.035.769 14.080.773
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 2.3.d), 4.c) 33.469.783 31.044.699 Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801
Impuestos por recuperar 4.e) 312.971 362.004
Gastos pagados por anticipado 4.f ) 19.733 - Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado
Disponible de uso restringido 9.) 2.100 2.100 movimiento de fondos:
Total del activo corriente 47.282.056 45.964.632
Activo no corriente Rendimientos devengados no cobrados - -
Inversiones permanentes 2.3.f ), 4.g) 81.302 81.302
Activo fijo 2.3.h), 4.h) 3.645.248 3.894.012 Rendimiento de inversiones - -
Activo intangible 2.3.i), 4.i) 24.868 48.253
Total del activo no corriente 3.751.418 4.023.567 Previsión para beneficios sociales 378.359 397.588

Total del activo 51.033.474 49.988.199 Previsiones para incobrabilidad 133 332.304

Cuentas de orden deudoras 2.3.q) 5) 576.524.257 1.439.016.718 Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 33.804 194.283

Cuentas de registro deudoras 2.3.p), 6) 17.814.486 16.138.100 Depreciaciones y amortizaciones 294.005 281.376

Pasivo Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 1.908.710 1.614.352
Pasivo corriente
Documentos y cuentas por pagar a corto plazo 4.j) 170.091 209.004 Rendimientos cobrados en el ejercicio
Impuestos por pagar 4.k) 614.889 429.148 devengados en ejercicios anteriores - -
Provisiones 2.3.l), 4.l) 1.474.301 1.778.263
Total del pasivo corriente 2.259.281 2.416.415 (Incremento) disminución neto de activos:
Pasivo no corriente
Documentos y cuentas por pagar a largo plazo - - Documentos y cuentas pendientes de cobro - -
Total del pasivo no corriente - -
Total del pasivo 2.259.281 2.416.415 Activos de uso restringido - -
Patrimonio neto 2.3.n)
Capital social 7.a) 19.315.000 19.315.000 Impuestos por recuperar 49.033 441.246
Reservas 7.b) 2.710.997 2.690.556
Ajuste de capital 7.c) 429.191 429.191 Gastos pagados por anticipado (19.734) -
Ajuste de reservas patrimoniales 7.d) 15.948 15.948
Resultados acumulados 7.e) 25.100.648 24.712.288 Otros activos - -
Resultados del ejercicio 1.202.409 408.801
Total patrimonio neto 48.774.193 47.571.784 Incremento (disminución) neta de pasivos:

Total pasivo y patrimonio neto 51.033.474 49.988.199 Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo (38.913) 42.059

Cuentas de orden acreedoras 2.3.q), 5) 576.524.257 1.439.016.718 Impuestos por pagar 185.741 (930.915)

Cuentas de registro acreedoras 2.3.p), 6) 17.814.486 16.138.100 Provisiones (716.258) (569.202)

Previsiones (desahucio) - -
Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.
Otros pasivos corrientes - -

Flujo neto originado en actividades de operación 1.368.579 597.540

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN

Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación:

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico Obligaciones por financiamientos de corto plazo - -

Obligaciones por operaciones bursátiles - -

(Incremento) disminución en operaciones de inversión:

Inversiones permanentes - -

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. Inversiones en operaciones de reporto - -

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial (2.425.084) (423.032)
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos
Nota 2021 2020 de deuda 1.045.005 6.732
Bs Bs
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (1.380.079) (416.300)

Ingresos operacionales 2.3.r), 4.m) 9.467.188 11.304.089 FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Gastos operacionales 2.3.s), 4.m) (67.990) (67.135)
Margen operativo 9.399.198 11.236.954 Cuenta de accionistas - aportantes:
Pago de dividendos - -
Ingresos financieros 2.3.t), 4.n) 1.032.649 1.342.332 Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento - -
Gastos financieros 2.3.u), 4.n) (25.770) (360.283)
Margen financiero 1.006.879 982.049
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Margen operativo y financiero 10.406.077 12.219.003
Cargos por incobrabilidad (133) (332.304) (Incremento) disminución neto en:

Resultado despues de incobrabilidad 10.405.944 11.886.699 Activo fijo (21.856) (119.302)
Gastos de administración 4.o) (9.316.031) (11.375.797)
Resultado operacional 1.089.913 510.902 Activo intangible - (16.090)

Ingresos no operacionales 2.3.v), 4.p) 154.538 92.182 Cargos diferidos - -
Gastos no operacionales 2.3.v), 4.p) - -
Margen no operacional 154.538 92.182 Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión (21.856) (135.392)

Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.244.451 603.084 Incremento de fondos durante el ejercicio (33.356) 45.848

Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - - Disponibilidades al inicio del ejercicio 475.056 429.208
Cargos por diferenica de cambio y mantenimiento de valor - -
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor, neto - - Disponibilidades al cierre del ejercicio 4.a) 441.700 475.056

Utilidad antes de impuestos 1.244.451 603.084
Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.
Impuesto sobre las utilidades de las empresas 2.3.w) (42.042) (194.283)

Utilidad neta del ejercicio 1.202.409 408.801

Las notas 1 a 14 adjuntas forman parte integrante de los estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico
 28
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: NATURALEZA Y OBJETO
1. Naturaleza y objeto
El 26 del mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y
exclusivo de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de
1998 y la Normativa para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble
de la Resolución Administrativa N°SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el
objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad
de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su
giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades
Administradoras. El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el
número de matrícula N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 del 24 de julio de 2000
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del
Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. cuenta con una oficina central y 8 puntos de
atención en las ciudades de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, Oruro, Potosí, Sucre y Tarija. La Sociedad cuenta con 42 funcionarios.
La Sociedad Administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo. La Sociedad Administradora
deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con conocimiento especializado en la
materia.
Al 31 de diciembre de 2018, la Sociedad tuvo a su cargo la administración de la cartera de inversiones y manejo de recursos de liquidez
del FRUV residual, transferida a la Gestora Pública el 1 de octubre de 2018 y el 15 de marzo de 2019 se realiza el cierre de operaciones del
FRUV residual, posteriormente el 23 de abril de 2019 la Firma Berthin Amengual y Asociados S.R.L. emite informe de Auditoría por el cierre
de operaciones con opinión No Modificada. A la fecha de emisión del presente informe, aún queda pendiente la conformidad por parte
de la Gestora.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos
de inversión mismos que se detallan a continuación:
a) FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO M/E: En cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 95 de la Ley de Valores
N°1834, del 1° de noviembre de 2000, la Sociedad recibió de Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, en calidad de transferencia, el Fondo de
Inversión Mutuo Unión – Mediano Plazo que era administrado por dicha Sociedad.
El 24 de julio de 2000, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI,
autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000.
El 19 de septiembre de 2006, mediante la Escritura Pública N°489/2006, resuelve modificar la denominación y características, determinadas
en la cláusula tercera de la Minuta de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión Mutuo Unión
Corto Plazo.
El 19 de abril de 2013, mediante la Escritura Pública N°1667/2013, resuelve modificar la denominación y características, determinadas
en la cláusula tercera de la Minuta de Constitución y Escritura, de Fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión Mutuo Unión
Mediano Plazo.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de
participación son expresadas en dólares estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su
plazo de duración indefinido.
b) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO DINERO UNIÓN – MEDIANO PLAZO: El 24 de enero de 2005, mediante Resolución Administrativa SPVS-
IV-N°022, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el Registro
del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-DUN-017/2004.
El 23 de diciembre de 2004, mediante Escritura Pública N°1032/2004, se resuelve modificar la denominación del Fondo de Inversión Dinero
Unión por Fondo de Inversión Dinero Unión - Corto Plazo.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de participación
son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, mediante Resolución ASFI/811/2017 del 12 de julio de 2017 autoriza el cambio
de denominación de Fondo de Inversión Dinero Unión – Corto Plazo por Fondo de Inversión Dinero Unión – Mediano Plazo.
c) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO XTRAVALOR UNIÓN– MEDIANO PLAZO: El 7 de abril de 2008, mediante Resolución Administrativa
SPVS-IV-N°328, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo XTRAVALOR UFV Fondo de
Inversión Abierto a Corto Plazo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número SPVS-IV-FIA-XTU-025/2008.
El 6 de abril de 2010 por la escritura pública N°195/2010 se resuelve modificar la denominación de XTRAVALOR UFV FIA – Corto Plazo por
el de XTRAVALOR UNIÓN FIA – Mediano Plazo.
El 24 de agosto de 2010, mediante Resolución ASFI N°737/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autorizó la
modificación de denominación mencionada en el párrafo anterior.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de
participación son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración
indefinido.
d) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO GLOBAL UNIÓN– LARGO PLAZO M/E: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº943/2015 del 9
de diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el
Registro del Mercado de Valores con el número ASFI-DSV-FIA-GUF-003/2015, iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y donde las cuotas de participación
son expresadas en dólares estadounidenses, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de
duración indefinido.
e) FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO ACTIVO UNIÓN Bs – LARGO PLAZO: Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº944/2015 de 9 de
diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el
Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA-AUF-002/2015, iniciando actividades el 18 de diciembre 2014.
El diseño de este Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y las cuotas de participación
son expresadas en bolivianos, colocadas entre el público y redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
f) PROPYME UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de febrero de 2010, mediante Resolución ASFI N°142/2010 la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores de PROPYME
UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo el número de registro ASFI/DSV-FIC-PUC-001/2010.
El diseño de este Fondo es de carácter cerrado, cuyo patrimonio es fijo y las cuotas de participación colocadas entre el público no son
redimibles o rescatables directamente por el Fondo (salvo en las circunstancias y procedimientos dispuestos por reglamento), teniendo
además el fondo un plazo de vida establecido, el Fondo realiza inversiones bajo el esquema:
i) El 37,5% de la cartera será invertido en valores de Renta Fija de acuerdo a los lineamientos establecidos en las políticas de inversión
detalladas en el reglamento.
ii) El restante 62,5% se podrá invertir en instrumentos de oferta privada y/o pública que cuenten con calificación de riesgo emisor de
AAA, y/o en valores emitidos por el TGN o el BCB.
La Asamblea General de Participantes, realizada el 2 de marzo de 2020, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI UNIÓN
S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta el 11 de marzo de 2022.
En la Asamblea General de Participantes, realizada el 17 de noviembre de 2020, se aprobó la realizar una Reducción de Capital con la
liquidez de Bs320.406.811,46 (trescientos veinte millones cuatrocientos seis mil ochocientos once 46/100 bolivianos) que representan
2.456,20 (dos mil cuatrocientos cincuenta y seis coma veinte) cuotas de participación, respetando la participación de los Inversionistas. El
rescate de cuotas, reducción de capital se realizó el 8 de marzo de 2021, la ASFI emitió la nota de no observación al procedimiento aprobado
en la mencionada asamblea, y contra la presentación de los Certificados de Acreditación de Titularidad (CAT) de los inversionistas.
g) PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO: El 12 de octubre de 2011, mediante Resolución ASFI N°692/2011 la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza el funcionamiento y la inscripción en el Registro del Mercado de Valores de
PROQUINUA UNIÓN FONDO DE INVERSIÓN CERRADO bajo el número de registro ASFI/DSV-FIC-PQU-001/2011.
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
El objeto principal del Fondo es impulsar el crecimiento sostenible de todas aquellas empresas o asociaciones productoras que se dediquen
a la transformación, comercialización y/o exportación de quinua orgánica que cuenten con personería jurídica mediante adquisición de
inversiones privadas. Asimismo, realizará inversiones para constituir cobertura financiera a los inversionistas.
La Asamblea General de Participantes, realizada el 12 de noviembre de 2021, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI
UNIÓN S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta el 15 de noviembre de 2023.
En la Asamblea General de Participantes, realizada el 12 de noviembre de 2021, se aprobó la realizar una Reducción de Capital con la
liquidez de Bs377.114.793,15 (trescientos setenta y siete millones ciento catorce mil setecientos noventa y tres 15/100 bolivianos) que
representan 4.800,24 (cuatro mil ochocientos comas veinticuatro) cuotas de participación, respetando la participación proporcional de
los Inversionistas. El rescate de cuotas, reducción de capital se realizó el 15 de noviembre de 2021, comunicando a la ASFI, y contra la
presentación de los Certificados de Acreditación de Titularidad (CAT) de los inversionistas.
h) FONDO DE RENTA UNIVERSAL DE VEJEZ (Contrato de administración de la cartera inversiones y manejo de recursos de liquidez):
Mediante Resolución ASFI Nº082/2016 de 5 de febrero de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autoriza la
transferencia de la Administración del Fondo de Renta Universal de Vejez la Sociedad Accidental “LA VITALICIA BISA SAFI” a la Sociedad
Administradora de fondos de inversión a la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y mantiene inalterable el número
de registro SPVS-IV-FIC-FRD-006/2009 de 06 de febrero de 2009.
De conformidad a la norma vigente y el Decreto Supremo Nº2248 de 14 de enero de 2015, la Sociedad Administradora de Fondos de
Inversión Unión S.A., será responsable por la presentación de toda información requerida por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI.
Los recursos ingresados del Fondo de Renta Universal de Vejez, creado mediante Ley N°3791 de 28 de noviembre de 2007, se constituye
como patrimonio autónomo y diverso del patrimonio de la entidad que los administre, es indiviso, imprescriptible e inafectable por
gravámenes o medidas precautorias de cualquier índole. Los recursos que recibe provienen del Impuesto Directo a los Hidrocarburos y
otras fuentes en una cuenta SIGEP (Sistema de Gestión Pública) por tratarse de recursos públicos, que deberán ser invertidos en valores de
oferta pública, en el marco de lo establecido en la Resolución Administrativa SPVS/IP N°335 de 09 de abril de 2008 y demás disposiciones
administrativas conexas a esta.
SAFI UNIÓN S.A. puede realizar actividades y obligaciones en cumplimiento a la normativa relacionada a la administración de inversiones y
el manejo de los recursos de liquidez del Fondo de Renta Universal de Vejez emitida por la SPVS, la Autoridad de Fiscalización y Control de
Pensiones y APS y el manejo adecuado de los recursos de liquidez que permita garantizar el pago de la Renta Dignidad.
En el Marco del Parágrafo I de la Disposición Transitoria Tercera del Decreto Supremo N°3333, la Gestora Pública de la Seguridad Social de
Largo Plazo (GESTORA), ha decidido prescindir de los Servicios de la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión – SAFI UNION S.A.,
consecuentemente a partir del 1 de octubre de 2018, la Administración de la
Cartera y Recursos de Liquidez del Fondo de Renta Universal de Vejez – FRUV, estará a cargo de la Gestora Pública de la Seguridad Social
de Largo Plazo. Al 31 de diciembre de 2018, SAFI UNION S.A. expuso Bs121.390.900, como parte del FRUV residual en Activo y Pasivo,
posteriormente el 15 de marzo de 2019, se realizó el cierre de operaciones del FRUV residual, por consiguiente, al 31 de diciembre de 2021
y 2020 la Sociedad no presenta saldos pendientes.
HECHOS RELEVANTES
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
mundial.
En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde instruye
a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de las
amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas. De la misma
manera, la emergencia sanitaria a nivel nacional y mundial ha incidido en los ingresos por comisiones y financieros de la Sociedad.
En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
operaciones regulares de la sociedad.
Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
A la fecha de la emisión de los estados financieros, se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener sobre la
situación financiera y resultados de las operaciones de la Sociedad, aunque se espera un impacto menor.
NOTA 2: BASES PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros fueron preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables del Manual Único de
Cuentas, emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero -ASFI,
las cuales, en todos los aspectos significativos, son concordantes con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia
(NCGAB), excepto por lo indicado en la Nota 2.1 siguiente. En caso de existir situaciones no previstas por dichas disposiciones y NCGAB, se
aplicarán las Normas de Contabilidad Internacionales (NIC).
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las mencionadas normas contables, requiere que la Gerencia de la Sociedad
realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados
reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento
del marco contable y normativo vigente.
2.1 Reconocimiento de los efectos de la inflación
De acuerdo con la Norma Contable N°3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y Contadores
Públicos de Bolivia (CTNAC), los estados financieros deben ser reexpresados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual
debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda como índice de reexpresión.
- Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
La
- ASFI, establece suspender a partir del 1° de enero de 2009, la reexpresión de los rubros no monetarios de sus estados financieros a
moneda constante, en función a la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV).
En fecha 8 de diciembre de 2020 el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores o Contadores Públicos
- Bolivia (CTNAC) emite la Resolución 003/2020 donde establece suspender el ajuste integral por inflación de estados financieros, de
de
acuerdo con la Norma de Contabilidad N°3 a partir del 11 de diciembre de 2020.
2.2 Presentación
- presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas
Los
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
2.3 Criterios de valuación
- criterios de valuación más significativos aplicados por la Sociedad son los siguientes:
Los
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
-
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes
de este procedimiento, se registran en los resultados del ejercicio, en las cuentas de “Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de
valor y ajuste inflación” y “Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
- activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
Los
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs 6.86 por USD 1 en ambos ejercicios.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Valores de renta fija
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el
Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de Valoración” para la Entidades Supervisadas del Sistema Financiero – ASFI, según lo siguiente:
- En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se
registren otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado
vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa
mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
- La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero – ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de
acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
 ESTADOS FINANCIEROS 29
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

- En caso de que uno o más valores de un mismo Código de Valoración sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización equivalente a un mes
día determinado y que la suma total de dichas transacciones supere el monto mínimo determinado para cada Código de Valoración, de sueldo por año de servicio y/o equivalente a duodécimas de un sueldo por un ejercicio menor a un año de servicio.
todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las
transacciones efectuadas. m) Obligaciones por operaciones de reporto

- En dicho caso, la Tasa de Rendimiento Relevante será el promedio ponderado de las Tasas de Rendimiento de las transacciones
del día (realizadas en mercados bursátiles autorizados), de los valores pertenecientes a un mismo Código de Valoración, esta tasa
debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, involucradas en los procesos de valoración.
- En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
- Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un
hecho de mercado relevante.
Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCBI) y Tesoro General de la Nación (TGN)
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCB) y el Tesoro General de la Nación (TGN), son valuados en base a tasas de
rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes
de la Bolsa de Valores.
Previsión en títulos e instrumentos representativos de deuda
La previsión por menor valor en Títulos e Instrumentos Representativos de Deuda se constituye en los siguientes casos:
‑ Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor.”
‑ Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
‑ Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su
constitución.
Las operaciones de ventas en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes cargos devengados.
Adicionalmente en las cuentas Inversiones en operaciones de reporto” (activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”
(pasivo), se registra por el mismo importe la obligación y el derecho sobre los títulos valores cedidos en reporto.
n) Patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el patrimonio de la Sociedad se registra a valores históricos, es decir que no fue reexpresado por
inflación a partir del 1° de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de 2009,
emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
o) Resultados del ejercicio
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25
de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, la cual determina que los rubros no monetarios
se registren a valores históricos, es decir, que no fueron actualizados por inflación a partir del 1° de enero de 2009.
p) Cuentas de registro
Corresponde a documentos, valores e inversiones de propiedad de la Sociedad que se encuentran registrados a su valor nominal.
q) Patrimonio autónomo en administración
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos denominados Fondo de Inversión
Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto
Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs
– Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, administrados por la Sociedad,
son registradas en cuentas de orden.
r) Ingresos operacionales

c) Inversiones en operaciones de reporto Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por la administración de fondos de inversión, los que son contabilizados por el
método del devengado.
En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por el
mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los títulos vendidos en reporto en una fecha pactada y a un s) Gastos operacionales
precio establecido.
Los gastos operacionales corresponden a cargos en los cuales se incurrió en cada ejercicio, en la cartera de inversiones de la Sociedad,
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados. como ser comisiones por operaciones bursátiles pagadas a los intermediarios y otros cargos que estén directamente relacionados con las
Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo “Inversiones en operaciones de reporto” y en el pasivo inversiones y se registran por el método del devengado.
“Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registran por el mismo importe el derecho sobre los títulos valores adquiridos en
reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato, respectivamente. t) Ingresos financieros

La previsión por menor valor en Títulos reportados se constituye de igual manera que las inversiones bursátiles en valores e instrumentos Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación
representativos de deuda. de la cartera de inversiones a precios de mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de rendimientos
por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto y los rendimientos por participación en los fondos de inversión. Estos
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial ingresos se registran por el método del devengado.

Las inversiones bursátiles representativas de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los Fondos de Inversión Mutuo Unión, u) Gastos financieros
Dinero Unión, Xtravalor Unión, Global Unión y Activo Unión y están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota
de dichos fondos de inversión al cierre del ejercicio. Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por ventas de
valores bursátiles, las pérdidas originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por operaciones de reporto,
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro asimismo corresponden a premios por operaciones de reporto realizados. Estos gastos son contabilizados por el método del devengado
sobre las operaciones vigentes.
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros registrados por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre. Estas cuentas se encuentran valuadas a su valor neto de realización estimado y de acuerdo con lo v) Ingresos y gastos no operacionales
establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro, se efectúa una evaluación mensual de su
cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia. Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de ejercicios anteriores. Los gastos no
operacionales, corresponden a gastos de ejercicios anteriores.
La previsión por incobrabilidad se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar de
acuerdo con lo siguiente: w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Tiempo Transcurrido Previsión requerida La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido en

la Ley N°843 (Texto Ordenado en 2005) y los Decretos Supremos N°24051 y N°29387 de 29 de junio de 1995 y 20 de diciembre de 2007,
90 días 25% respectivamente. La alícuota del impuesto es de 25% sobre la utilidad tributaria determinada para cada ejercicio, y es liquidado y pagado,
180 días 50 % en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de la liquidación del
270 días 75% IUE correspondiente al ejercicio siguiente.
330 días 100%
Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843 y D.S.24051, siendo los principales
f) Inversiones permanentes cambios los siguientes:

Las inversiones permanentes corresponden a la compra de 2 (dos) acciones de la Bolsa Boliviana de Valores, 1 (una) acción en Seguros y ‑ Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se obtengan en
Reaseguros Personales UNIVIDA S.A., y 1 (una) acción de LINKSER, registradas a su valor de adquisición. los ejercicios siguientes.

g) Gastos pagados por anticipado ‑ Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.

Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a pagos realizados a inicio del ejercicio El Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Ley N°921 promulgada el 29 de marzo de 2017 modifico el artículo 51 ter de la Ley 843,
cuya apropiación a gastos se realiza mensualmente hasta su agotamiento, por ejemplo, prima por pólizas de seguro, tasas anuales de modificado por la Ley N°771 de 29 de diciembre de 2015, incrementando la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
regulación. Empresas de 22% a 25%, cuando el coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).

h) Activo fijo, neto El Estado Plurinacional de Bolivia, en fecha 28 de diciembre de 2020, promulga la Ley N°1356 de Presupuesto General del Estado gestión
2021, en la cual incluye dentro del ámbito de aplicación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (25%), a
Los activos fijos están contabilizados a su costo de adquisición reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2009, de acuerdo las empresas de Arrendamiento Financiero, Almacenes general de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFIs),
con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI que suspende la reexpresión de valores en función Agencias de Bolsa y Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, cuando su
a la variación de la UFV para cuentas no monetarias a partir del ejercicio 2009. Los activos fijos existentes están valuados a su costo de coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).
adquisición, menos la depreciación acumulada.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad provisionó Bs321.341 y Bs156.430, respectivamente, por concepto del Impuesto sobre las
La depreciación es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida Utilidades de las Empresas.
útil estimada. Los años de vida útil aplicados, son los siguientes:
x) Impuesto a las transacciones financieras
Descripción Años de vida útil
De acuerdo con la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, los rescates de cuotas de participación en cuentas de Fondos de Inversión
Terrenos y edificios 40 constituidos en moneda extranjera o en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con
Mobiliario y enseres 10 un saldo mayor a USD 2.000 no están exentos del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). Por lo tanto, la Sociedad procede a la
Equipos e instalaciones 8 retención de este impuesto cuya alícuota es del 0,30%, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente aplicados a estas operaciones
Equipos de computación 4 en los Fondos de Inversión que administra.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del NOTA 3: CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
ejercicio en el que se incurren.
Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios significativos en las políticas y prácticas contables respecto al 31 de diciembre 2020.
Dichos valores, no superan en su conjunto el valor de mercado.
NOTA 4: COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
i) Activo intangible, neto
a) DISPONIBLE
Los activos intangibles están compuestos por los programas y licencias de computación, las cuales están valuadas a su costo de adquisición,
menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortización La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
2021 2020
j) Otros activos Bs Bs
Cuenta corriente Banco Unión 399.931 475.051
En esta cuenta se registran las inversiones realizadas para desarrollo e implementación de proyectos nuevos, que son amortizados Caja de ahorro MN 41.769 5
mensualmente en línea recta a partir del mes siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.
441.700 475.056
k) Activos de uso restringido
b) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Corresponden a títulos valores restringidos en su negociación, que en cumplimiento al artículo 53 del Capítulo IV de la Normativa para
los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, se encuentran como Garantía de Buen Funcionamiento y Ejecución ante la La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, los cuales están valuados de acuerdo a lo establecido en la “Metodología de
Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI” (Norma Única de Valoración) 2021 2020
que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N°174 del 10 de marzo de 2005, así como sus Bs Bs
modificaciones posteriores. Valores emitidos por empresas financieras 10.098.444 8.782.836
Valores emitidos por empresas no financieras 2.937.325 5.297.937
l) Provisiones
13.035.769 14.080.773
La Sociedad registra la provisión para indemnizaciones al personal, la cual se constituye para todo el personal por el total del pasivo,
contingente o cierto, devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de
 30 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

c) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL j) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs
Bs Bs
Cuotas de Participaciones en Fondos Nacionales
Fondo de Inversión Dinero Unión 1.565.195 3.458.572 Prestaciones por pagar 85.391 98.519
Tasas de regulación por pagar ASFI 25.000 30.000
Fondo Xtravalor Unión 1.029.835 12.818 Otras cuentas por pagar 59.700 80.485
Fondo Activo Unión 5.754.145 5.801.055
170.091 209.004
Fondo Mutuo Unión 16.753.776 15.305.591
Fondo Global Unión 8.366.832 6.466.663
k) IMPUESTOS POR PAGAR
33.469.783 31.044.699
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
d) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO PLAZO
2021 2020
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs

2021 2020 Retenciones de impuestos por pagar 103.677 55.582

Bs Bs Impuestos por pagar a cargo de la entidad 511.212 373.566
Cuentas pendientes de cobro 614.889 429.148
570.703 570.570
Documentos por cobrar (*)
(570.703) (570.570)
Previsiones por incobrabilidad l) PROVISIONES
- -
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
(*) El saldo al 31 de diciembre de 2021 de Bs570.703 corresponde: Bs332.437 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277 2021 2020
otras partidas.
Bs Bs
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de Bs570.570 corresponde: Bs332.304 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277
otras partidas.
Provisión para indemnizaciones del personal 1.334.010 1.505.435
e) IMPUESTOS POR RECUPERAR Otras provisiones 140.291 272.828
1.474.301 1.778.263
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
m) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Crédito fiscal 23.385 54.354
Anticipo del impuesto a las transacciones 289.586 307.650 2021 2020
Bs Bs
312.971 362.004

f) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Ingresos operacionales

Ingresos por administración y custodia de cartera 9.467.097 11.304.028
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: Ingresos operacionales diversos 91 61
9.467.188 11.304.089
2021 2020
Gastos operacionales
Bs Bs - -
Gastos por administración y custodia
Gastos operacionales diversos (67.990) (67.135)
Seguros contratados 19.733 -
(67.990) (67.135)
19.733 -

g) INVERSIONES PERMANENTES n) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 INGRESOS FINANCIEROS 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Acciones Bolsa boliviana de valores 62.500 62.500

Ingresos financieros
Seguros y Reaseguros Univida S.A. 1.000 1.000
Ganancia por venta de valores bursátiles - 131.332
Linkser S.A. 17.802 17.802
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
81.302 81.302 de deuda 372.729 482.080
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
h) ACTIVO FIJO, NETO de derecho patrimonial 545.643 728.904
Ganancia valoración de cartera de inversiones
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: bursátiles 109.302 -
2021 2020 Otros ingresos financieros 4.975 16

Valores Depreciación Valor Valor 1.032.649 1.342.332
originales acumulada neto neto
Bs Bs Bs Bs GASTOS FINANCIEROS 2021 2020
Bs Bs
Terrenos y edificios 3.952.747 926.531 3.026.216 3.125.034
Mobiliario y enseres 439.851 376.613 63.238 104.301
Gastos financieros
Equipos e instalaciones 185.136 180.837 4.299 10.055
Pérdidas por venta de valores - -
Equipos de computación 1.065.051 904.530 160.521 248.670
Perdida por valoración de cartera de inversión (25.770) (360.283)
5.642.785 2.388.511 3.254.274 3.488.060 Premios por operaciones - -
BIENES FUERA DE USO (25.770) (360.283)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: o) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Valores Depreciación Valor Valor 2021 2020
originales acumulada neto neto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs
Gastos de personal (6.342.668) (8.235.116)
Terrenos y edificios 582.712 191.775 390.937 405.505 Gastos de comercialización (24.935) (24.360)
Mobiliario y enseres 62.280 62.251 29 439 Depreciación y desvalorización de activo (294.005) (281.377)
Equipos e instalaciones 5.498 5.494 4 4 Servicios contratados (778.173) (954.452)
Equipos de computación 12.857 12.853 4 4 Seguros (184.389) (147.658)
663.347 272.373 390.974 405.952 Comunicaciones y traslados (454.092) (455.853)
Mantenimiento y reparaciones (54.787) (62.870)
6.306.132 2.660.884 3.645.248 3.894.012
Impuestos (356.910) (470.331)
Otros gastos de administración (826.072) (743.780)
La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanzó a Bs270.620 (9.316.031) (11.375.797)
y Bs265.286, respectivamente.

(*) El bien corresponde al inmueble ubicado en el Edificio “De Ugarte de Ingeniería” N°1001, piso 10 que se encuentra bajo contrato de p) INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
comodato, aprobada por Directorio mediante Acta N° 26/2019 de fecha 20 de diciembre de 2019.
La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
i) ACTIVO INTANGIBLE, NETO
2021 2020
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs

2021 2020 Ingresos no operacionales

Bs Bs Ingresos extraordinarios 154.538 92.182
154.538 92.182
Programas y licencias de computación 2.363.497 2.363.497 Gastos operacionales
Amortización acumulada de programas y Otros gastos extraordinarios - -
licencias de computación (2.357.955) (2.334.570)
- -
Aportes y afiliaciones 19.326 19.326
24.868 48.253
Al 31 de diciembre 2021, los ingresos extraordinarios corresponden a Bs41.760 devoluciones por tasa de inscripción de fondos, Bs12.455
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del IVA, Bs64.595 Data Fidelis por proceso civil, pago Impuesto a las Transacciones
Bs23.385 y Bs Bs16.090, respectivamente. Bs28.477 y Bs7.251 por otros ingresos.

Al 31 de diciembre 2020, los ingresos extraordinarios corresponden Bs54.696 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del
IVA y Bs37.486 por otros ingresos.
 ESTADOS FINANCIEROS 31
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

- En caso de que uno o más valores de un mismo Código de Valoración sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal ya es acreedor a la indemnización equivalente a un mes
día determinado y que la suma total de dichas transacciones supere el monto mínimo determinado para cada Código de Valoración, de sueldo por año de servicio y/o equivalente a duodécimas de un sueldo por un ejercicio menor a un año de servicio.
todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las
transacciones efectuadas. m) Obligaciones por operaciones de reporto

- En dicho caso, la Tasa de Rendimiento Relevante será el promedio ponderado de las Tasas de Rendimiento de las transacciones
del día (realizadas en mercados bursátiles autorizados), de los valores pertenecientes a un mismo Código de Valoración, esta tasa
debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, involucradas en los procesos de valoración.
- En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
- Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un
hecho de mercado relevante.
Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCBI) y Tesoro General de la Nación (TGN)
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia (BCB) y el Tesoro General de la Nación (TGN), son valuados en base a tasas de
rendimiento promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes
de la Bolsa de Valores.
Previsión en títulos e instrumentos representativos de deuda
La previsión por menor valor en Títulos e Instrumentos Representativos de Deuda se constituye en los siguientes casos:
‑ Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor.”
‑ Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
‑ Cuando, no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su
constitución.
Las operaciones de ventas en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes cargos devengados.
Adicionalmente en las cuentas Inversiones en operaciones de reporto” (activo) y “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”
(pasivo), se registra por el mismo importe la obligación y el derecho sobre los títulos valores cedidos en reporto.
n) Patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el patrimonio de la Sociedad se registra a valores históricos, es decir que no fue reexpresado por
inflación a partir del 1° de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25 de febrero de 2009,
emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
o) Resultados del ejercicio
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 del 25
de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, la cual determina que los rubros no monetarios
se registren a valores históricos, es decir, que no fueron actualizados por inflación a partir del 1° de enero de 2009.
p) Cuentas de registro
Corresponde a documentos, valores e inversiones de propiedad de la Sociedad que se encuentran registrados a su valor nominal.
q) Patrimonio autónomo en administración
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las operaciones correspondientes a los patrimonios autónomos denominados Fondo de Inversión
Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto
Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs
– Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, administrados por la Sociedad,
son registradas en cuentas de orden.
r) Ingresos operacionales

c) Inversiones en operaciones de reporto Los ingresos operacionales corresponden a las comisiones por la administración de fondos de inversión, los que son contabilizados por el
método del devengado.
En el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como reportada y en el pasivo, por el
mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los títulos vendidos en reporto en una fecha pactada y a un s) Gastos operacionales
precio establecido.
Los gastos operacionales corresponden a cargos en los cuales se incurrió en cada ejercicio, en la cartera de inversiones de la Sociedad,
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados. como ser comisiones por operaciones bursátiles pagadas a los intermediarios y otros cargos que estén directamente relacionados con las
Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo “Inversiones en operaciones de reporto” y en el pasivo inversiones y se registran por el método del devengado.
“Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registran por el mismo importe el derecho sobre los títulos valores adquiridos en
reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato, respectivamente. t) Ingresos financieros

La previsión por menor valor en Títulos reportados se constituye de igual manera que las inversiones bursátiles en valores e instrumentos Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en valores y ganancia por valuación
representativos de deuda. de la cartera de inversiones a precios de mercado y venta de valores de cartera propia, así como los ingresos provenientes de rendimientos
por disponibilidades y los rendimientos por operaciones de reporto y los rendimientos por participación en los fondos de inversión. Estos
d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial ingresos se registran por el método del devengado.

Las inversiones bursátiles representativas de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los Fondos de Inversión Mutuo Unión, u) Gastos financieros
Dinero Unión, Xtravalor Unión, Global Unión y Activo Unión y están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota
de dichos fondos de inversión al cierre del ejercicio. Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado, también incluyen las pérdidas por ventas de
valores bursátiles, las pérdidas originadas en el sistema de valoración de las inversiones y cargos financieros por operaciones de reporto,
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro asimismo corresponden a premios por operaciones de reporto realizados. Estos gastos son contabilizados por el método del devengado
sobre las operaciones vigentes.
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos de la Sociedad frente a terceros registrados por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre. Estas cuentas se encuentran valuadas a su valor neto de realización estimado y de acuerdo con lo v) Ingresos y gastos no operacionales
establecido en el Manual Único de Cuentas sobre las partidas registradas en este rubro, se efectúa una evaluación mensual de su
cobrabilidad constituyendo previsiones en base a su tiempo de permanencia. Los ingresos no operacionales, corresponden a los ingresos extraordinarios por ingresos de ejercicios anteriores. Los gastos no
operacionales, corresponden a gastos de ejercicios anteriores.
La previsión por incobrabilidad se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar de
acuerdo con lo siguiente: w) Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Tiempo Transcurrido Previsión requerida La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeta al régimen tributario establecido en

la Ley N°843 (Texto Ordenado en 2005) y los Decretos Supremos N°24051 y N°29387 de 29 de junio de 1995 y 20 de diciembre de 2007,
90 días 25% respectivamente. La alícuota del impuesto es de 25% sobre la utilidad tributaria determinada para cada ejercicio, y es liquidado y pagado,
180 días 50 % en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT), hasta la presentación de la liquidación del
270 días 75% IUE correspondiente al ejercicio siguiente.
330 días 100%
Mediante Ley Nº 169 de 9 de septiembre de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley Nº 843 y D.S.24051, siendo los principales
f) Inversiones permanentes cambios los siguientes:

Las inversiones permanentes corresponden a la compra de 2 (dos) acciones de la Bolsa Boliviana de Valores, 1 (una) acción en Seguros y ‑ Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las utilidades gravadas que se obtengan en
Reaseguros Personales UNIVIDA S.A., y 1 (una) acción de LINKSER, registradas a su valor de adquisición. los ejercicios siguientes.

g) Gastos pagados por anticipado ‑ Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.

Los gastos pagados por anticipado están valuados a su costo de adquisición y corresponden a pagos realizados a inicio del ejercicio El Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Ley N°921 promulgada el 29 de marzo de 2017 modifico el artículo 51 ter de la Ley 843,
cuya apropiación a gastos se realiza mensualmente hasta su agotamiento, por ejemplo, prima por pólizas de seguro, tasas anuales de modificado por la Ley N°771 de 29 de diciembre de 2015, incrementando la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
regulación. Empresas de 22% a 25%, cuando el coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).

h) Activo fijo, neto El Estado Plurinacional de Bolivia, en fecha 28 de diciembre de 2020, promulga la Ley N°1356 de Presupuesto General del Estado gestión
2021, en la cual incluye dentro del ámbito de aplicación de la Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (25%), a
Los activos fijos están contabilizados a su costo de adquisición reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2009, de acuerdo las empresas de Arrendamiento Financiero, Almacenes general de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión (SAFIs),
con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI que suspende la reexpresión de valores en función Agencias de Bolsa y Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero ASFI, cuando su
a la variación de la UFV para cuentas no monetarias a partir del ejercicio 2009. Los activos fijos existentes están valuados a su costo de coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio exceda el seis por ciento (6%).
adquisición, menos la depreciación acumulada.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad provisionó Bs321.341 y Bs156.430, respectivamente, por concepto del Impuesto sobre las
La depreciación es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida Utilidades de las Empresas.
útil estimada. Los años de vida útil aplicados, son los siguientes:
x) Impuesto a las transacciones financieras
Descripción Años de vida útil
De acuerdo con la Ley Nº 3446 de fecha 21 de julio de 2006, los rescates de cuotas de participación en cuentas de Fondos de Inversión
Terrenos y edificios 40 constituidos en moneda extranjera o en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera y con
Mobiliario y enseres 10 un saldo mayor a USD 2.000 no están exentos del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF). Por lo tanto, la Sociedad procede a la
Equipos e instalaciones 8 retención de este impuesto cuya alícuota es del 0,30%, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 respectivamente aplicados a estas operaciones
Equipos de computación 4 en los Fondos de Inversión que administra.

Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del NOTA 3: CAMBIOS EN POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
ejercicio en el que se incurren.
Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios significativos en las políticas y prácticas contables respecto al 31 de diciembre 2020.
Dichos valores, no superan en su conjunto el valor de mercado.
NOTA 4: COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
i) Activo intangible, neto
a) DISPONIBLE
Los activos intangibles están compuestos por los programas y licencias de computación, las cuales están valuadas a su costo de adquisición,
menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortización La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
2021 2020
j) Otros activos Bs Bs
Cuenta corriente Banco Unión 399.931 475.051
En esta cuenta se registran las inversiones realizadas para desarrollo e implementación de proyectos nuevos, que son amortizados Caja de ahorro MN 41.769 5
mensualmente en línea recta a partir del mes siguiente a su incorporación hasta extinguir su saldo en dos años.
441.700 475.056
k) Activos de uso restringido
b) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Corresponden a títulos valores restringidos en su negociación, que en cumplimiento al artículo 53 del Capítulo IV de la Normativa para
los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, se encuentran como Garantía de Buen Funcionamiento y Ejecución ante la La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, los cuales están valuados de acuerdo a lo establecido en la “Metodología de
Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI” (Norma Única de Valoración) 2021 2020
que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N°174 del 10 de marzo de 2005, así como sus Bs Bs
modificaciones posteriores. Valores emitidos por empresas financieras 10.098.444 8.782.836
Valores emitidos por empresas no financieras 2.937.325 5.297.937
l) Provisiones
13.035.769 14.080.773
La Sociedad registra la provisión para indemnizaciones al personal, la cual se constituye para todo el personal por el total del pasivo,
contingente o cierto, devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con disposiciones legales vigentes, transcurridos noventa días de
 32 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

c) INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL j) DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs
Bs Bs
Cuotas de Participaciones en Fondos Nacionales
Fondo de Inversión Dinero Unión 1.565.195 3.458.572 Prestaciones por pagar 85.391 98.519
Tasas de regulación por pagar ASFI 25.000 30.000
Fondo Xtravalor Unión 1.029.835 12.818 Otras cuentas por pagar 59.700 80.485
Fondo Activo Unión 5.754.145 5.801.055
170.091 209.004
Fondo Mutuo Unión 16.753.776 15.305.591
Fondo Global Unión 8.366.832 6.466.663
k) IMPUESTOS POR PAGAR
33.469.783 31.044.699
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
d) DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO A CORTO PLAZO
2021 2020
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs

2021 2020 Retenciones de impuestos por pagar 103.677 55.582

Bs Bs Impuestos por pagar a cargo de la entidad 511.212 373.566
Cuentas pendientes de cobro 614.889 429.148
570.703 570.570
Documentos por cobrar (*)
(570.703) (570.570)
Previsiones por incobrabilidad l) PROVISIONES
- -
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
(*) El saldo al 31 de diciembre de 2021 de Bs570.703 corresponde: Bs332.437 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277 2021 2020
otras partidas.
Bs Bs
El saldo al 31 de diciembre de 2020 de Bs570.570 corresponde: Bs332.304 caso Sucre, Bs168.989 al registro por cargos ASFI y Bs69.277
otras partidas.
Provisión para indemnizaciones del personal 1.334.010 1.505.435
e) IMPUESTOS POR RECUPERAR Otras provisiones 140.291 272.828
1.474.301 1.778.263
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
m) INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES
Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Crédito fiscal 23.385 54.354
Anticipo del impuesto a las transacciones 289.586 307.650 2021 2020
Bs Bs
312.971 362.004

f) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Ingresos operacionales

Ingresos por administración y custodia de cartera 9.467.097 11.304.028
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: Ingresos operacionales diversos 91 61
9.467.188 11.304.089
2021 2020
Gastos operacionales
Bs Bs - -
Gastos por administración y custodia
Gastos operacionales diversos (67.990) (67.135)
Seguros contratados 19.733 -
(67.990) (67.135)
19.733 -

g) INVERSIONES PERMANENTES n) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 INGRESOS FINANCIEROS 2021 2020

Bs Bs Bs Bs

Acciones Bolsa boliviana de valores 62.500 62.500

Ingresos financieros
Seguros y Reaseguros Univida S.A. 1.000 1.000
Ganancia por venta de valores bursátiles - 131.332
Linkser S.A. 17.802 17.802
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
81.302 81.302 de deuda 372.729 482.080
Rendimiento por inversiones bursátiles en valores
h) ACTIVO FIJO, NETO de derecho patrimonial 545.643 728.904
Ganancia valoración de cartera de inversiones
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: bursátiles 109.302 -
2021 2020 Otros ingresos financieros 4.975 16

Valores Depreciación Valor Valor 1.032.649 1.342.332
originales acumulada neto neto
Bs Bs Bs Bs GASTOS FINANCIEROS 2021 2020
Bs Bs
Terrenos y edificios 3.952.747 926.531 3.026.216 3.125.034
Mobiliario y enseres 439.851 376.613 63.238 104.301
Gastos financieros
Equipos e instalaciones 185.136 180.837 4.299 10.055
Pérdidas por venta de valores - -
Equipos de computación 1.065.051 904.530 160.521 248.670
Perdida por valoración de cartera de inversión (25.770) (360.283)
5.642.785 2.388.511 3.254.274 3.488.060 Premios por operaciones - -
BIENES FUERA DE USO (25.770) (360.283)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: o) GASTOS DE ADMINISTRACION

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Valores Depreciación Valor Valor 2021 2020
originales acumulada neto neto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs
Gastos de personal (6.342.668) (8.235.116)
Terrenos y edificios 582.712 191.775 390.937 405.505 Gastos de comercialización (24.935) (24.360)
Mobiliario y enseres 62.280 62.251 29 439 Depreciación y desvalorización de activo (294.005) (281.377)
Equipos e instalaciones 5.498 5.494 4 4 Servicios contratados (778.173) (954.452)
Equipos de computación 12.857 12.853 4 4 Seguros (184.389) (147.658)
663.347 272.373 390.974 405.952 Comunicaciones y traslados (454.092) (455.853)
Mantenimiento y reparaciones (54.787) (62.870)
6.306.132 2.660.884 3.645.248 3.894.012
Impuestos (356.910) (470.331)
Otros gastos de administración (826.072) (743.780)
La depreciación del activo fijo, cargada a los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanzó a Bs270.620 (9.316.031) (11.375.797)
y Bs265.286, respectivamente.

(*) El bien corresponde al inmueble ubicado en el Edificio “De Ugarte de Ingeniería” N°1001, piso 10 que se encuentra bajo contrato de p) INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
comodato, aprobada por Directorio mediante Acta N° 26/2019 de fecha 20 de diciembre de 2019.
La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
i) ACTIVO INTANGIBLE, NETO
2021 2020
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs

2021 2020 Ingresos no operacionales

Bs Bs Ingresos extraordinarios 154.538 92.182
154.538 92.182
Programas y licencias de computación 2.363.497 2.363.497 Gastos operacionales
Amortización acumulada de programas y Otros gastos extraordinarios - -
licencias de computación (2.357.955) (2.334.570)
- -
Aportes y afiliaciones 19.326 19.326
24.868 48.253
Al 31 de diciembre 2021, los ingresos extraordinarios corresponden a Bs41.760 devoluciones por tasa de inscripción de fondos, Bs12.455
La amortización de los programas y licencias de computación, cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del IVA, Bs64.595 Data Fidelis por proceso civil, pago Impuesto a las Transacciones
Bs23.385 y Bs Bs16.090, respectivamente. Bs28.477 y Bs7.251 por otros ingresos.

Al 31 de diciembre 2020, los ingresos extraordinarios corresponden Bs54.696 incentivo tributario de aportes patronales pago a cuenta del
IVA y Bs37.486 por otros ingresos.
 ESTADOS FINANCIEROS 33
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA 5: CUENTAS DE ORDEN NOTA 6: CUENTAS DE REGISTRO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: La composición del rubro, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
Bs Bs 2021 2020
Bs Bs
Valores de terceros en custodia o registro 50.160 53.821.581
Patrimonio autónomo en administración 576.474.097 1.385.195.137 Custodia valores e instrumentos bursátiles entidad 17.100 17.100
576.524.257 1.439.016.718 Custodia de documentos de la entidad 16.121.000 16.121.000
Otras cuentas de registro 1.676.386 -
a) PATRIMONIOS AUTONOMOS EN ADMINISTRACION 17.814.486 16.138.100
Al 31 de diciembre de 2021, los fondos de inversión Fondo de Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión
Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global NOTA 7: PATRIMONIO NETO
Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs – Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y
Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, son fondos de inversión administrados por la Sociedad, que permiten tanto a personas a) CAPITAL SOCIAL
naturales y/o jurídicas participar de un patrimonio autónomo, el cual es invertido en un conjunto de instrumentos financieros, de acuerdo
con una política preestablecida que implica la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación del riesgo de El capital autorizado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020, fue de Bs38.000.000 en ambos ejercicios.
la inversión, a favor de los participantes. En el Fondo de Inversión Cerrado Propyme, la Asamblea General de participantes, el 2 de marzo
de 2020, determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI UNIÓN S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el capital pagado asciende a Bs 19.315.000, dividido en 19.315 acciones, con un valor nominal de Bs
el 11 de marzo de 2022. En el Fondo de Inversión Cerrado Proquinua, la Asamblea General de participantes, el 12 de noviembre de 2021, 1.000 cada una.
determinó aprobar la prolongación del mandato de SAFI UNIÓN S.A. con el objetivo de liquidar las inversiones remanentes, hasta el 15 de
noviembre de 2023. Acciones Valor nominal Total
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2020, los fondos de inversión Fondo de Inversión Abierto Mutuo Unión – Mediano Plazo M/E, Fondo de Inversión Accionistas
Abierto Dinero Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Xtravalor Unión – Mediano Plazo, Fondo de Inversión Abierto Global
Banco Unión S.A. 19.313 1.000 19.313.000
Unión – Largo Plazo M/E, Fondo de Inversión Abierto Activo Unión Bs – Largo Plazo, Propyme Unión Fondo de Inversión Cerrado y
Proquinua Unión Fondo de Inversión Cerrado, son fondos de inversión administrados por la Sociedad, que permiten tanto a personas Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1 1.000 1.000
naturales y/o jurídicas participar de un patrimonio autónomo, el cual es invertido en un conjunto de instrumentos financieros, de acuerdo Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 1 1.000 1.000
con una política preestablecida que implica la optimización de la rentabilidad de los valores sin descuidar la diversificación del riesgo de la 19.315 19.315.000
inversión, a favor de los participantes. El 15 de marzo de 2019, se realiza el cierre de operaciones del FRUV residual.

La composición del rubro, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

El valor patrimonial proporcional (VPP) de cada acción al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2.525,20 y Bs2.462,95, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021:
b) RESERVAS

Reserva legal y voluntaria

De acuerdo con las normas vigentes y los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no inferior al 5% de las utilidades de cada
ejercicio al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021 y 13 de mayo de 2020, decidió constituir la reserva legal por
Bs20.440 y Bs189.250 respectivamente, de las utilidades obtenidas en los ejercicios 2020 y 2019

La reserva legal al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza a Bs2.700.718 y Bs2.680.277, respectivamente.

La reserva voluntaria representa la constitución de reservas adicionales a las establecidas por disposiciones legales y/o estatutarias. Al 31
de diciembre de 2021 y 2020, la reserva voluntaria alcanza a Bs10.279.

c) AJUSTE DE CAPITAL

A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, se suspende el ajuste la reexpresión de los rubros no monetarios.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad expone Bs429.191 en la cuenta “Ajuste por inflación al capital”.

d) AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES

A partir del 1 de enero de 2009, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N 087/2009 del 25 de febrero de 2009, emitida por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, se suspende el ajuste la reexpresión de los rubros no monetarios.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad expone Bs15.948 en la cuenta “Ajuste por inflación de reservas patrimoniales”.

e) RESULTADOS ACUMULADOS

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2021 y 13 de mayo de 2020, decidió constituir la reserva legal por
Bs20.441 y Bs189.250, respectivamente, de las utilidades obtenidas en las gestiones de 2020 y 2019.

El saldo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, alcanza a Bs25.100.648 y Bs24.712.288, respectivamente.

NOTA 8: POSICION MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas principalmente dólares
estadounidenses, de acuerdo con el siguiente detalle:

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020

Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 771 1.117
Al 31 de diciembre de 2020: Inversiones bursátiles en val. representativos de
deuda - -
Inversiones bursátiles en val. representativos de
derecho patrimonial 25.120.608 21.772.254
Documentos y cuentas pendiente de cobro - -
Suscripciones - -
Total activo 25.121.379 21.773.371

PASIVO
Otras cuentas por pagar 627 68.536
Total pasivo 627 68.536

Posición neta activa en bolivianos 25.120.752 21.704.835

Posición neta activa en moneda original 3.661.917 3.163.970

Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2021 y
2020 de Bs6,86 por US$ 1 para ambos ejercicios.

NOTA 9: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existe disponible restringido por Bs2.100 en la cuenta cte.1-975249 del Banco Unión S.A. por garantía
de arrendamiento de una caja de seguridad en el Banco Unión.

NOTA 10: RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, no existen restricciones para la distribución de utilidades.

NOTA 11: CONTINGENCIAS

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener pasivos contingentes probables significativos de ninguna naturaleza, más
allá de las registradas contablemente.

NOTA 12: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener otras revelaciones importantes.

NOTA 13: OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

 34 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2021 2020
Bs Bs
Disponibilidades
Banco Unión S.A. 441.670 475.056

Inversiones Permanentes
Seguros y Reaseguros UNIVIDA S.A. 1.000 1.000

442.670 476.056

2021 2020
Ingresos Egresos Ingresos Egresos
Ingresos y Gastos Bs Bs Bs Bs
Banco Unión S.A. 2.076.321 (3) 5.044 (1) 2.110.340 (3) 5.552 (1)
Valores Unión S.A. - (3) 11.013 (2) 38.681 (3) 11.847 (2)
UNIVIDA S.A. 105 (3) 6.354 (4) 112 (3) 1.643 (4)
UNIBIENES S.A. - 10.196 (5) - - (5)
2.076.426 32.607 2.149.133 19.042

(1) Pagos efectuados al Banco Unión S.A. por servicios bancarios

(2) Pagos efectuados a Valores Unión S.A. por operaciones bursátiles
(3) Comisiones cobradas por administración de fondos de inversión
(4) Pagos efectuados a Seguros y Reaseguros UNIVIDA S.A. por prima póliza
(5) Pagos efectuados a Seguros y Reaseguros UNIBIENES S.A. por prima póliza

NOTA 14: HECHOS POSTERIORES

No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros a esa fecha.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 35
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del periodo Total
ESTADOS FINANCIEROS Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 183.828.549 288.909 184.117.458
• Estado de resultados
• Estado de cambios en el patrimonio neto Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 3.974.089 3.974.089
• Estado de flujo de efectivo
• Estado de obtención de valor de cuota e información Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2020 3.940.431 (3.940.431) -
financiera del total de cuotas del fondo de inversión Venta y Rescate de Cuotas (17.687.727) - (17.687.727)
• Notas a los estados financieros Saldos al 31 de diciembre de 2020 170.081.253 322.567 170.403.820

ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - (866.451) (866.451)

Bs = Bolivianos Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2021 4.124.309 (4.124.309) -

USD = Dólares Estadounidenses Venta y Rescate de Cuotas (26.979.061) - (26.979.061)
MN = Moneda nacional Saldos al 31 de diciembre de 2021 147.226.501 (4.668.193) 142.558.308
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio
PROF. = Profesional Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

36 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO

BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 11 (2.835.962) (2.814.230)
Disponible 5 5.666.999 8.522.008 Margen operativo (2.835.962) (2.814.230)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 136.890.711 161.953.177
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y7 29.131.000 30.214.389 Ingresos financieros 3.2.g) y 12 18.828.671 14.329.191
Documentos y cuentas pendientes de cobro - - Gastos financieros 3.2.j) 12 (16.862.380) (7.545.904)
Gastos pagados por anticipado 8 13.084 13.084 Margen financiero 1.966.291 6.783.287
Total activo corriente 171.701.794 200.702.658 Margen operativo y financiero (869.671) 3.969.057

Total del activo 171.701.794 200.702.658 Ingresos no operacionales 3.2.h) 16 3.220 5.032
Gastos no operacionales - -
Pasivo Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor (866.451) 3.974.089
Pasivo corriente
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 9 29.143.486 30.298.838 Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - - Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Total pasivo corriente 29.143.486 30.298.838 Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (866.451) 3.974.089
Total pasivo 29.143.486 30.298.838

Patrimonio neto Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 3.2.f ) 147.226.501 170.081.253
Rendimiento neto del período (4.668.193) 322.567
Total del patrimonio neto 10 142.558.308 170.403.820

Total del pasivo y patrimonio neto 171.701.794 200.702.658

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Jefe de Contabilidad Gerente General
Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

Carmen Pamela Salces Sarabia
Presidenta del Directorio
ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO
Luis Hugo Mendizabal Catacora
Síndico ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION FINANCIERA
DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO 2021 2020
Bs Bs
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 116.181.283 159.571.304
Nota 2021 2020 Más: Saldos operaciones venta en reporto 20.681.959 2.333.467
Bs Bs Más: Devengado de títulos en reporto 27.469 48.406
Más: Valor de cuentas de liquidez 5.666.999 8.522.008
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Más o menos: Otros 13.084 13.084
Rendimiento neto del ejercicio (866.451) 3.974.089 Menos: Premios devengados por pagar (12.486) (84.449)
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado 3.2.k Más o menos: Marcaciones del ejercicio - -
movimiento de fondos: Total cartera bruta 142.558.308 170.403.820
Rendimiento de inversiones - - Menos: Comisiones - (5.168)
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (996.219) (758.593) Total cartera neta: 142.558.308 170.398.652
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (1.862.670) 3.215.496 Valor de la cuota: 1.150 1.161
Número de participantes: 947 983
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores Número de cuotas: 123.941 146.759
(Incremento) disminución neto de activos:
Documentos y cuentas pendientes de cobro - -
Otros pagos anticipados - 4 Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo
Incremento (disminución) neta de pasivos: por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 :
Obligaciones por financiamientos de corto plazo (1.167.838) 237.595
Rendimiento de inversiones 12.486 84.449
Flujo neto originado en actividades de operación (3.018.022) 3.537.544 Número de cuotas al inicio del ejercicio 146.759 162.195
Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN 31 de diciembre de 2021 y 2020 6.342 2.838
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
Obligaciones por financiamientos de corto plazo - - 31 de diciembre de 2021 y 2020 (29.160) (18.274)
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo - - Número de cuotas al cierre del ejercicio 123.941 146.759
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: Saldo al inicio del ejercicio 170.403.820 184.117.458
Inversiones en operaciones de reporto 1.083.389 (314.389) Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 7.478.898 3.252.783
de deuda 26.058.685 15.672.490 Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 27.142.074 15.358.101 netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 31
de diciembre de 2021 y 2020 2.962.511 7.541.880
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Cuenta de accionistas - aportantes: y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (34.457.960) (20.940.511)
Venta y Rescate de Cuotas (26.979.061) (17.687.727) Menos: Gastos operativos entre el 1° enero y el 31 de diciembre
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (26.979.061) (17.687.727) de 2021 y 2020 (374.358) (297.548)
Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° enero y el 31 de
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN diciembre de 2021 y 2020 (neto) (996.219) (758.593)
(Incremento) disminución neto en: Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 3.220 5.032
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - - Saldo bruto al cierre del ejercicio 145.019.912 172.920.501
Incremento de fondos durante el ejercicio (2.855.009) 1.207.918 Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (2.461.604) (2.516.681)
Disponibilidades al inicio del ejercicio 8.522.008 7.314.090 Saldo neto al cierre del ejercicio 142.558.308 170.403.820

Disponibilidades al cierre del ejercicio 5.666.999 8.522.008 Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
5

Las notas 1 a 19 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 37
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. i) Valores de Renta Fija

ACTIVO UNIÓN Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 del 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas del Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue, la
Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores,
compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación
de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula
N°13698. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 del 24 de julio de
2000 emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro
del Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad Administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad Administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia. Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a
su cargo la administración de siete fondos de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE ACTIVO UNION Bs FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO - LARGO PLAZO
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Activo Unión Bs Fondo de Inversión Abierto – Largo Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos personas
naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se
registren otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado
vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa
mencionada anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser
comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión
del Sistema Financiero – ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de
acuerdo con lo que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un
día determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados
utilizando la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a
las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas
no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de
Rendimiento relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de
Valoración, el precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un
hecho de mercado relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento
promedio ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la
Bolsa de Valores.
iii) Valores emitidos en el extranjero

Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº944/2015, del 9 de diciembre 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, Los valores emitidos en el extranjero, son valuados en base a precios o tasas de mercado proporcionadas por la Bolsa Boliviana de
autoriza el funcionamiento del Fondo y su inscripción en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI/DSV-FIA-AUF-002/2015, Valores, mediante información facilitada por las agencias de Información Financiera Internacional autorizadas por ASFI.
iniciando actividades el 18 de diciembre 2015.
c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera:
El fondo no tiene inversiones registradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 a inversiones en valores representativos de derecho patrimonial.
Instrumento % de Cartera
BBB 10,16% d) Inversiones en operaciones de reporto
BLP 7,56%
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
DPF 62,67%
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo “Documentos y cuentas pendientes de cobro”
LIQ 3,98% y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los títulos
BPB 1,11% valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato,
REP 14,52% respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.

Objeto del Fondo de Inversión En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo de
Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de recomprar los títulos vendidos en reporto, a
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los aportes una fecha pactada y a un precio previamente convenido.
de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de oferta
pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, con arreglo al principio de distribución de riesgos, las e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo.
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro actualizado a la fecha
El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación colocadas de cierre.
entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
SAFI Unión S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la correcta y de acuerdo con lo siguiente:
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento.
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de Días %
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. 90 25
180 50
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
270 75
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 2006, 330 100
que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades f) Patrimonio neto
Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y sus modificaciones
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de El Patrimonio está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo, por lo cual se
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. Las principales diferencias con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia presentan de manera histórica. Este criterio es coincidente con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
son las siguientes: – ASFI y con lo señalado en la Nota 3.

- La Circular SPVS/IV/Nº 61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/ g) Ingresos financieros
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota e
información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos
la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las se registran por el método de lo devengado.
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el
patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad h) Ingresos extraordinarios
Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017,
recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a restringido que es de 180 días, y va en beneficio del Fondo.
los Estados Financieros, además de la forma FI-4.
i) Gastos operacionales
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo Los cargos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad Administradora
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de 2008, j) Gastos financieros
establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse
las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los gastos son contabilizados por el método
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación. de lo devengado sobre las operaciones vigentes.

La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de k) Rendimiento neto del ejercicio
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto El rendimiento neto del ejercicio del Fondo se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados en valores
cumplimiento del marco contable y normativo vigente. históricos.

3.1. Presentación de los estados financieros NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI y las Normas de
Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. NOTA 5: DISPONIBILE

3.2. Criterios de valuación La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes: 2021 2020
Bs Bs
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor Cuenta corriente en bancos del país 2.335.997 94.361
Caja de ahorro en bancos del país 3.331.002 8.427.647
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se registran en 5.666.999 8.522.008
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y “Cargos por
diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda. NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE DEUDA

Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 en ambos ejercicios. 2021 2020
Bs Bs
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda Valores emitidos por entidades del estado o instituciones
públicas nacionales - -
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo siguiente: Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 124.530.767 147.774.547
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 12.359.944 14.178.630
136.890.711 161.953.177

(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo Fijo.
 38 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

2021 2020 En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
Bs Bs cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
Derechos sobre valores cedidos en reporto 29.131.000 30.214.389 de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
Rendimiento devengado sobre valores en reporto - - comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
29.131.000 30.214.389 instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de
las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.
NOTA 8: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
A la fecha de la emisión de los estados financieros, se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener sobre
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: la situación financiera y resultados de las operaciones de la Sociedad Administradora del Fondo, aunque se espera un impacto menor.

2021 2020
NOTA 19: HECHOS POSTERIORES
Bs Bs
Otros pagos anticipados 13.084 13.084 No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
13.084 13.084 presentes estados financieros.

NOTA 9: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Obligaciones por operaciones de reporto 29.131.000 30.214.389
Cargos devengados sobre obligaciones por
financiamiento a CP 12.486 84.449
29.143.486 30.298.838

NOTA 10: PATRIMONIO NETO

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs142.558.308 equivalentes a 123.941 cuotas con un Presidenta del Directorio Síndico
valor de Bs1.150 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs170.403.820 equivalentes a 146.759 cuotas con un
valor de Bs1.161 cada una.

NOTA 11: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (2.461.604) (2.516.682)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (374.358) (297.548)
(2.835.962) (2.814.230)

NOTA 12: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición de los rubros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 4.362.951 5.941.861
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 4.865.519 5.553.336
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 9.453.448 2.786.289
Otros ingresos financieros 146.753 47.705
18.828.671 14.329.191
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (5.711.277) (2.334.299)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (10.449.668) (3.544.882)
Otros gastos financieros (701.435) (1.666.723)
(16.862.380) (7.545.904)

NOTA 13: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene saldos en moneda extranjera.

NOTA 14: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los patrimonios
autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras de Fondos
de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9° que están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente cobrados por el
fideicomitente o beneficiario.

NOTA 15: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

NOTA 16: INGRESOS NO OPERACIONALES – RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs3.220 y Bs5.032, respectivamente que
corresponde a ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.

NOTA 17: CONTINGENCIAS

El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

NOTA 18: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del Impuesto a
las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.

El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus rendimientos
en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier moneda extranjera,
con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.

b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta

El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y promover el
mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración de fondos de
inversión y los agentes intermediarios, entre otros.

El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.

Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose desmaterializado
los valores que se negocian en el mercado.

c) Hechos Relevantes

En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
operaciones regulares de la Sociedad administradora.
 ESTADOS FINANCIEROS 39
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del periodo Total
ESTADOS FINANCIEROS Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 220.297.376 312.471 220.609.847
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 4.780.579 4.780.579
• Estado de cambios en el patrimonio neto
• Estado de flujo de efectivo Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2020 4.686.519 (4.686.519)
• Estado de obtención de valor de cuota e información Venta y Rescate de Cuotas (19.322.174) - 19.322.174)
financiera del total de cuotas del fondo de inversión Saldos al 31 de diciembre de 2020 205.661.721 406.531 206.068.252
• Notas a los estados financieros
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 834.957 834.957
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 diciembre 2021 3.207.191 (3.207.191) -
Bs = Bolivianos
USD = Dólares Estadounidenses Venta y Rescate de Cuotas (39.062.976) - (39.062.976)
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales Saldos al 31 de diciembre de 2021 169.805.936 (1.965.703) 167.840.233
RND = Resolución Normativa de Directorio
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
TGN = Tesoro General de la Nación Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

40 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

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FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo Corriente Gastos operacionales 3.2.h) y 14 (3.505.946) (4.149.944)
Disponible 5 7.987.949 12.568.825 Margen operativo (3.505.946) (4.149.944)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 152.799.679 184.701.893
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 39.063.941 32.365.066 Ingresos financieros 3.2.g) y 15 9.461.997 14.838.469
Inversiones bursatiles en valores representativos de derecho patrimonial - - Gastos financieros 3.2.i) y 15 (5.121.097) (5.907.946)
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.c) y 8 7.035.090 8.852.577 Margen financiero 4.340.900 8.930.523
Gastos pagados por anticipado 9 3.150 3.150 Margen operativo y financiero 834.954 4.780.579
Total activo corriente 206.889.809 238.491.511
Total del activo 206.889.809 238.491.511 Ingresos no operacionales - -
Gastos no operacionales - -
Cuentas de orden deudoras 10 4.191 4.191 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 834.954 4.780.579

Pasivo y patrimonio neto Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 3 -

Pasivo Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Pasivo corriente Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 834.957 4.780.579
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 11 32.014.486 23.570.682
Obligación por operaciones bursatiles a corto plazo 12 7.035.090 8.852.577
Total pasivo corriente 39.049.576 32.423.259 Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Total del pasivo 39.049.576 32.423.259

Patrimonio neto 3.2.f

Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 169.805.936 205.661.721
Rendimiento neto del período (1.965.703) 406.531
Total del patrimonio neto 3.2.c) y 13 167.840.233 206.068.252
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Total del pasivo y patrimonio neto 206.889.809 238.491.511 Jefe de Contabilidad Gerente General

Cuentas de orden acreedoras 10 4.191 4.191

Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION FINANCIERA

DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION - MEDIANO PLAZO 2021 2020
Bs Bs
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 157.323.084 187.551.332
Más Saldos operaciones venta en reporto 2.539.301 5.994.736
Nota 2021 2020 Más Devengado de títulos en reporto 1.235 20.891
Bs Bs Más Valor de cuentas de liquidez 7.987.949 12.568.825
Más o menos Otros 3.150 3.150
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Menos Premios devengados por pagar (14.486) (70.682)
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 834.957 4.780.579 Más o menos Marcaciones del ejercicio - -
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Total cartera bruta 167.840.233 206.068.252
movimiento de fondos: Menos Comisiones (6.993) (9.441)
Rendimientos devengados no cobrados 43 8.330 Total cartera neta 167.833.240 206.058.811
Rendimiento de inversiones - - Valor de la cuota 711 708
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (2.524.143) 2.527.067 Número de participantes 3.014 3.066
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (1.689.143) 7.315.976 Número de cuotas 236.159 290.873
Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 :
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 290.873 318.307
Documentos y cuentas pendientes de cobro 1.817.487 5.137.371 Más Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
Otros pagos anticipados - (3.150) 31 de diciembre de 2021 y 2020 176.376 192.371
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
Obligaciones por financiamientos de corto plazo 8.458.290 5.142.925 31 de diciembre de 2021 y 2020 (231.090) (219.805)
Rendimiento de inversiones (14.486) 70.682 Número de cuotas al cierre del ejercicio 236.159 290.873
Flujo neto originado en actividades de operación 8.572.148 17.663.804 Saldo al inicio del ejercicio 206.068.252 220.609.847
Más El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 125.683.500 134.689.778
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
Obligaciones por financiamientos de corto plazo - - netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 31
Obligaciones por operaciones bursátiles (1.817.487) (5.137.371) de diciembre de 2021 y 2020 6.865.043 6.403.456
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: Menos El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones en operaciones de reporto (6.698.918) (59.156) y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (164.746.476) (154.011.952)
Inveriones bursatiles en valores representativos de derecho patrimonial - - Menos Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos diciembre de 2021 y 2020 (284.604) (280.600)
de deuda 34.426.357 14.538.053 Más o Menos Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 25.909.952 9.341.526 diciembre de 2021 y 2020 (neto) (2.524.143) 2.527.067
Más o Menos Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO diciembre de 2021 y 2020 3 -
Cuenta de accionistas - aportantes: Saldo bruto al cierre del ejercicio 171.061.575 209.937.596
Venta y Rescate de Cuotas (39.062.976) (19.322.174) Menos Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (39.062.976) (19.322.174) diciembre de 2021 y 2020 (3.221.342) (3.869.344)
Saldo neto al cierre del ejercicio 167.840.233 206.068.252
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Incremento) disminución neto en:
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -
Incremento de fondos durante el ejercicio (4.580.876) 7.683.156

Disponibilidades al inicio del ejercicio 12.568.825 4.885.669

5
Disponibilidades al cierre del ejercicio 7.987.949 12.568.825
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 41
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. 3.2. Criterios de valuación

FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas para el Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue,
la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores,
compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación
de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula
N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000,
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del
Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se registran en
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y “Cargos por
diferencia de cambio y mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 en ambos ejercicios.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo siguiente:
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren
otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en
el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada
anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada
diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo
que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos
de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNION – MEDIANO PLAZO
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración del Fondo de Inversión Dinero Unión - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar inversiones
en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos personas naturales o
jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Asimismo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, entidad encargada de aplicar y hacer cumplir las normas relativas al
Mercado de Valores, ha autorizado el funcionamiento e inscripción del FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – CORTO PLAZO mediante
Resolución Administrativa SPVS-IV-N°022 del 24 de enero de 2005 y con inscripción en el Registro del Mercado de Valores N° SPVS-IV-FIA-
DUN-017/2004.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un día
determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando
la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las
entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no
superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos valores se determina utilizando como Tasa de Rendimiento
relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración, el
precio de los valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el valor, hasta que exista un hecho de mercado
relevante.

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, mediante Resolución ASFI/811/2017 del 12 de julio de 2017, autoriza el cambio
de denominación del FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – CORTO PLAZO por FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – MEDIANO
PLAZO.
El FONDO DE INVERSIÓN DINERO UNIÓN – MEDIANO PLAZO, se rige en general por las normas y disposiciones de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI (anterior Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros) y cualquier otra disposición legal
que existiera en el futuro sobre el particular, por el presente Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado entre SAFI
Unión S.A., y cada uno de los aportantes al Fondo, denominados los participantes.
Objeto del Fondo de Inversión
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento promedio
ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa de Valores.
c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los fondos de inversión
abiertos en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota de dichos fondos de inversión al cierre
del ejercicio.

El Fondo es un patrimonio autónomo común y separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los aportes
de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de oferta
pública, inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en alguna de las Bolsas de Valores del país, por cuenta y riesgo de los participantes.
La propiedad de los participantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de participación, cada una de igual valor expresado
en bolivianos, emitidas por el Fondo.
El Fondo es de carácter abierto de renta mixta a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de participación
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
d) Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas pendientes
de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los
títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato,
respectivamente. Al 30 de diciembre de 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro

SAFI Unión S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a normas vigentes es responsable por la correcta y Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro actualizado a la fecha
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento de la normativa vigente. de cierre.

Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. de acuerdo con lo siguiente:
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera:
Días %
Instrumento % de Cartera
90 25
BBB 9,43% 180 50
BLP 11,65% 270 75
DPF 61,43% 330 100
LIQ 4,76% f) Patrimonio neto
VTD 0,31%
REP 12,41% El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del fondo

g) Ingresos financieros
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 2006, valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos
que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades se registran por el método de lo devengado.
Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y sus modificaciones
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de h) Gastos operacionales
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia son
las siguientes: Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad Administradora
de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota e i) Gastos financieros
información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo
de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados por
la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el
patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad j) Rendimiento neto del ejercicio
Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017,
recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que El rendimiento neto del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados
administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a en valores históricos.
los Estados Financieros, además de la forma FI-4.:
NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas NOTA 5: DISPONIBLE
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de 2008,
establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación. 2021 2020
Bs Bs
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de Cuenta corriente en bancos del país 4.221.186 11.302.925
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los Caja de ahorro en bancos del país 3.766.763 1.265.900
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 7.987.949 12.568.825

3.1. Presentación de los estados financieros NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE DEUDA

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI y las Normas de 2021 2020
Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
Bs Bs
3.2. Criterios de valuación Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 132.715.214 159.523.880
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 20.084.465 25.178.013
Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes: Valores e instrumentos emitidos en el extranjero - -
152.799.679 184.701.893
 42 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo Fijo. NOTA 18: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: NOTA 19: INGRESOS NO OPERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES
2021 2020
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no tiene ingresos extraordinarios.
Bs Bs
Valores adquiridos en reporto 7.035.089 8.852.577 NOTA 20: CONTINGENCIAS
Derechos sobre valores cedidos en reporto 32.000.000 23.500.000
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 28.852 12.489 El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

39.063.941 32.365.066 NOTA 21: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

NOTA 8: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del Impuesto a
las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.
2021 2020
Bs Bs El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus rendimientos
Deudores por valores adquisición en reporto 7.035.090 8.852.577 en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier moneda extranjera,
con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
7.035.090 8.852.577
Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.

NOTA 9: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y promover el
mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración de fondos de
2021 2020 inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
Bs Bs
Otros pagos anticipados 3.150 3.150 El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.
3.150 3.150
Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose desmaterializado
NOTA 10: CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS los valores que se negocian en el mercado.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: c) Hechos Relevantes

2021 2020
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
Bs Bs cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
Cuentas deudoras de fondos de inversión abiertos 4.191 4.191 de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
4.191 4.191 comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de
NOTA 11: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
operaciones regulares de la sociedad.
2021 2020
Bs Bs Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
Obligaciones por operaciones de reporto 32.000.000 23.500.000 estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Cargos devengados sobre obligaciones por Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
financiamiento a CP 14.486 70.682
NOTA 22: HECHOS POSTERIORES
32.014.486 23.570.682
No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
NOTA 12: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO presentes estados financieros a esa fecha.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Obligación por valores reportados a entregar 7.035.090 8.852.577
7.035.090 8.852.577 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

NOTA 13: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES

Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs167.840.233, equivalentes a 236.159 cuotas con
un valor de Bs711 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs206.068.252, equivalentes a 290.873 cuotas con
un valor de Bs708 cada una. Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico
NOTA 14: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (3.221.342) (3.869.344)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (284.604) (280.600)
(3.505.946) (4.149.944)

NOTA 15: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 2.807.613 4.101.596
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 4.766.728 5.943.561
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.195.637 3.707.866
Otros ingresos financieros 692.019 1.085.446
9.461.997 14.838.469
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (841.047) (2.993.584)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.719.780) (1.180.799)
Otros gastos financieros (560.270) (1.733.563)
(5.121.097) (5.907.946)

NOTA 16: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Posición moneda extranjera – Dólares estadounidenses

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en dólares
estadounidenses que representan una posición neta activa de USD3.541 y USD3.741, equivalente a Bs24.294 y Bs25.663, respectivamente.

Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de
2021 y 2020, de Bs6,86 por USD1.

NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los patrimonios
autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras de Fondos
de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente cobrados por el
fideicomitente o beneficiario.
 ESTADOS FINANCIEROS 43
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del periodo Total
ESTADOS FINANCIEROS Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 83.418.409 92.957 83.511.366
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 341.047 341.047
• Estado de cambios en el patrimonio neto Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2020 317.337 (317.337) -
• Estado de flujo de efectivo
• Estado de obtención de valor de cuota e información Venta y Rescate de Cuotas (5.340.369) - (5.340.369)
financiera del total de cuotas del fondo de inversión
• Notas a los estados financieros Saldos al 31 de diciembre de 2020 78.395.377 116.667 78.512.044

ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 (1.300.104) (1.300.104)
Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2021 1.294.604 (1.294.604) -
Bs = Bolivianos
USD = Dólares Estadounidenses Venta y Rescate de Cuotas 6.695.929 - 6.695.929
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales Saldos al 31 de diciembre de 2021 86.385.910 (2.478.041) 83.907.869
RND = Resolución Normativa de Directorio
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez
TGN = Tesoro General de la Nación Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
BCB = Banco Central de Bolivia Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

44 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 14 (1.217.715) (1.190.017)
Disponible 5 7.241.734 4.987.638 Margen operativo (1.217.715) (1.190.017)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 73.026.088 64.515.436
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 11.014.173 - Ingresos financieros 3.2.g) y 15 4.049.997 4.641.030
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 3.2.c) y 8 3.113.082 8.995.886 Gastos financieros 3.2.j) y 15 (4.133.799) (3.128.256)
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.e) y 9 514.158 - Margen financiero (83.802) 1.512.774
Gastos pagados por anticipado 10 13.084 13.084 Margen operativo y financiero (1.301.517) 322.757
Tota activo corriente 94.922.319 78.512.044
Total activo 94.922.319 78.512.044 Ingresos no operacionales 19 1.418 18.289
Gastos no operacionales - -
Pasivo y patrimonio neto Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor (1.300.099) 341.046
Pasivo Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 5 9
Pasivo corriente Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (10) (8)
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 11 10.500.292 -
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 12 514.158 - Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (1.300.104) 341.047
Total pasivo corriente 11.014.450 -
Total pasivo 11.014.450 -
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Patrimonio neto
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 3.2.f 86.385.910 78.395.377
Rendimiento del período (2.478.041) 116.667

Total del patrimonio neto 3.2.f ) y 13 83.907.869 78.512.044

Total del pasivo y patrimonio neto 94.922.319 78.512.044 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Presidenta del Directorio Síndico
Jefe de Contabilidad Gerente General

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.

GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION FINANCIERA
Presidenta del Directorio Síndico DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.

GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO 2021 2020
Bs Bs
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y
2020:
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 61.339.260 61.038.685
Nota 2021 2020 Más: Saldos operaciones venta en reporto 2.539.301 -
Bs Bs Más: Devengado de títulos en reporto 1.235 -
Más: Valor de cuentas de liquidez 7.241.734 4.987.638
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Más o menos: Otros 12.786.631 12.485.721
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k (1.300.104) 341.047 Menos: Premios devengados por pagar (292) -
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Más o menos: Marcaciones del ejercicio - -
movimiento de fondos: Total cartera bruta 83.907.869 78.512.044
Rendimientos devengados no cobrados 14 Menos: Comisiones - (2.807)
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (1.555.512) (1.273.393) Total cartera neta: 83.907.869 78.509.237
Valor de la cuota: 728 739
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (2.855.602) (932.346) Número de participantes: 536 544
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios Número de cuotas: 115.238 106.253
anteriores
(Incremento) disminución neto de activos: Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Documentos y cuentas pendientes de cobro (514.158) - ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Otros pagos anticipados - 5
Incremento (disminución) neta de pasivos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 106.253 113.533
Obligaciones por financiamientos de corto plazo 10.500.584 - Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
Rendimiento de inversiones (292) - 31 de diciembre de 2021 y 2020 23.775 15.001
Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
Flujo neto originado en actividades de operación 7.130.532 (932.341) 31 de diciembre de 2021 y 2020 (14.790) (22.281)
Número de cuotas al cierre del ejercicio 115.238 106.253
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Saldo al inicio del ejercicio 78.512.044 83.511.366
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
Obligaciones por operaciones de reporto - - y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 17.686.949 11.033.815
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 514.144 - Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 31
Inversiones en operaciones de reporto (11.014.172) - de diciembre de 2021 y 2020 1.471.710 2.786.167
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 5.882.803 1.405.952 Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (10.991.020) (16.374.184)
de deuda (6.955.140) 3.213.804 Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (94.310) (85.665)
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación (11.572.365) 4.619.756 Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (neto) (1.555.512) (1.273.393)
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 1.414 18.290
Cuenta de accionistas - aportantes: Saldo bruto al cierre del ejercicio 85.031.275 79.616.396
Validación de Patrimonio 6.695.929 (5.340.369) Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento 6.695.929 (5.340.369) diciembre de 2021 y 2020 (1.123.406) (1.104.352)
Saldo neto al cierre del ejercicio 83.907.869 78.512.044
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Incremento) disminución neto en:
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -
Incremento de fondos durante el ejercicio 2.254.096 (1.652.954)

Disponibilidades al inicio del ejercicio 4.987.638 6.640.592

Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 7.241.734 4.987.638

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Las notas 1 a 22 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros. Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 45
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de
administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la Normativa
para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución
Administrativa N°SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones
en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna
limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula
N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000,
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del
Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos
de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE GLOBAL UNIÓN USD FONDO DE INVERSIÓN ABIERTO – LARGO PLAZO
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Global Unión USD Fondo de Inversión Abierto – Largo Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos personas
naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Mediante Resolución Administrativa ASFI Nº943/2014 de 9 de diciembre 2014, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI,
autoriza el funcionamiento e inscripción del Fondo en el Registro del Mercado de Valores con el número ASFI-DSV-FIA-GUF-003/2014,
iniciando operaciones el 18 de diciembre 2014.
Objeto del Fondo de Inversión
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI UNIÓN S.A., constituido a partir de los aportes de
personas naturales y jurídicas denominadas PARTICIPANTES o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de oferta
pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los Participantes, con arreglo al principio de distribución de riesgos, las
Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo.
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo siguiente
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren
otras transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en
el “Histórico de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada
anteriormente, la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada
diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo
que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un día
determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando
la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las
entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no
superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de Rendimiento
relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración, el
precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de mercado
relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento promedio
ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa de Valores.
c) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en los fondos de inversión
abiertos en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota en dichos fondos de inversión al cierre
del ejercicio.
d) Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas pendientes
de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los
títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato,
respectivamente. Al 31 de diciembre 2021, el Fondo tiene inversiones en operaciones de Reporto.

El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a largo plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación colocadas
entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la correcta
y adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento. e)
En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo de
Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de Inversión de recomprar los títulos vendidos
en reporto, a una fecha pactada y a un precio previamente convenido.
Documentos y cuentas pendientes de cobro

Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. actualizado a la fecha de cierre.

La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera: La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
de acuerdo con lo siguiente:
Instrumento % de Cartera
DPF 44,59% Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
BLP 3,51% Días %
BBB 14,61% 90 25
LIQ 8,63% 180 50
11,51% 270 75
NST
330 100
MFA 3,71%
f) Patrimonio neto
PGB 9,19%
REP 3,64% El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo, por lo cual se
BPB 0,60% presentan de manera histórica. Este criterio es coincidente con la normativa emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
– ASFI y con lo señalado en la Nota 3.
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
g) Ingresos financieros
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 2006,
que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y sus modificaciones valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de se registran por el método de lo devengado.
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI. Las principales diferencias con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas son las
siguientes: h) Ingresos extraordinarios

La Circular SPVS/IV/Nº 61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/ Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota restringido que es de 180 días, y va en beneficio del Fondo. Estos ingresos se registran por el método de lo devengado.
e información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo
de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de la i) Gastos operacionales
gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las Normas
de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el patrimonio Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagados a la Sociedad Administradora
neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad Generalmente de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las
-Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que administra el Balance j) Gastos financieros
General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros,
además de la forma FI-4 Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados
por el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son considerados
como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo establecido en la Norma k) Rendimiento del ejercicio
Internacional de Contabilidad N° 32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible a los participantes. De acuerdo con
el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas de participación al valor cuota de la fecha de El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados en
redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N° 18/2008 de 14 de marzo de 2008, establece que los aportes en cuotas de participación valores históricos.
no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad
Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación. NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES

-La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto NOTA 5: DISPONIBLE
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
3.1. Presentación
2021 2020
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas Bs Bs
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI. Cuenta corriente en bancos del país 610.199 522.712
Caja de ahorro en bancos del país 6.631.535 4.464.926
3.2. Criterios de valuación
7.241.734 4.987.638
Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes:
NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE DEUDA
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los 2021 2020
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se registran en Bs Bs
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y “Cargos por Valores emitidos por entidades financieras nacionales 52.209.535 51.198.573
diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 11.156.088 9.840.112
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra Valores e Instrumentos emitidos en el Extranjero 9.660.465 3.476.751
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD1 en ambos ejercicios. 73.026.088 64.515.436

Nuestras principales inversiones son en Certificados de Depósitos a Plazo Fijo

 46 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO NOTA 19: INGRESOS NO PERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs1.418 y Bs18.289, que corresponde a
ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.
2021 2020
Bs Bs NOTA 20: CONTINGENCIAS
Valores adquiridos en reporto 514.158 -
Derechos sobre valores cedidos en reporto 10.500.000 - El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
Rendimiento dev sobre valores en reporto 15 -
NOTA 21: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES
11.014.173 -
a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
NOTA 8: INVERSIONES BURSATILES EN VALORES REP. DE DERECHO PATRIMONIAL
De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió a las retenciones del Impuesto a
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por las transacciones en moneda extranjera de sus participantes.

2021 2020 El artículo N°9 inciso o) de la Ley N°3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus rendimientos
Bs Bs en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier moneda extranjera,
Cuotas de participación en fondos extranjeros 3.113.082 8.995.886 con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF); por lo tanto, la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.
3.113.082 8.995.886
b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
NOTA 9: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO
El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y promover el
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración de fondos de
inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
2021 2020
Bs Bs El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
Deudores por valores adquisición en reporto 514.158 - a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.
514.158 -
Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose desmaterializado
los valores que se negocian en el mercado.
NOTA 10: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
c) Hechos Relevantes
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
2021 2020 operaciones regulares de la sociedad.
Bs Bs
Otros pagos anticipados 13.084 13.084 Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
13.084 13.084
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

NOTA 11: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
2021 2020 mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
Bs Bs Instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de
Obligaciones por operaciones de reporto 10.500.000 - las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.
Cargos dev. sobre obligaciones por financiamiento a CP 292 -
NOTA 22: HECHOS POSTERIORES
10.500.292 -
No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
NOTA 12: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO presentes estados financieros.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Obligación por valores reportados a entregar 514.158 -
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
514.158 -
Jefe de Contabilidad Gerente General

NOTA 13: PATRIMONIO NETO - CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES

Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs83.907.869, equivalentes a 115.238 cuotas con un
valor de Bs728 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs78.512.044, equivalentes a 106.253 cuotas con un
Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
valor de Bs739 cada una.
Presidenta del Directorio Síndico

NOTA 14: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (1.123.406) (1.104.352)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (94.309) (85.665)
(1.217.715) (1.190.017)

NOTA 15: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 216.270 1.333.384
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 1.846.461 1.697.400
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.957.509 1.589.902
Otros ingresos financieros 29.757 20.344
4.049.997 4.641.030

2021 2020
Bs Bs
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (617.399) (263.042)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.513.021) (2.863.295)
Otros gastos financieros (3.379) (1.919)
(4.133.799) (3.128.256)

NOTA 16: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD8.497.756 equivalentes a Bs58.294.609 a Bs6,86 por
USD 1.

Al 31 de diciembre de 2020 el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD7.531.100 equivalentes a Bs51.663.349 a Bs6,86 por
USD 1.

NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los patrimonios
autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras de Fondos
de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente cobrados por el
fideicomitente o beneficiario.

NOTA 18: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

 ESTADOS FINANCIEROS 47
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del periodo Total
ESTADOS FINANCIEROS Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 124.406.093 153.404 124.559.497
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 695.537 695.537
• Estado de cambios en el patrimonio neto Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2020 697.634 (697.634) -
• Estado de flujo de efectivo Venta y Rescate de Cuotas (7.105.154) - (7.105.154)
• Estado de obtención de valor de cuota e información
financiera del total de cuotas del fondo de inversión Saldos al 31 de diciembre de 2020 117.998.573 151.307 118.149.880
• Notas a los estados financieros
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 808.439 808.439
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre 2021 912.122 (912.122)
Venta y Rescate de Cuotas (3.854.781) - (3.854.781)
Bs = Bolivianos
USD = Dólares Estadounidenses Saldos al 31 de diciembre de 2021 115.055.914 47.624 115.103.538
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

48 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.h) y 15 (2.164.718) (2.357.041)
Disponible 5 8.223.732 9.951.803 Margen operativo (2.164.718) (2.357.041)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 97.258.072 86.010.851
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.d) y 7 2.352.208 - Ingresos financieros 3.2.g) y 16 5.244.061 10.459.525
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial 3.2.c) y 8 7.266.376 22.184.076 Gastos financieros 3.2.i) y 16 (2.270.903) (7.406.953)
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.e) y 9 2.349.838 - Margen financiero 2.973.158 3.052.572
Gastos pagados por anticipado 10 3.150 3.150 Margen operativo y financiero 808.440 695.531
Total activo corriente 117.453.376 118.149.880
Resultado operacional 808.440 695.531
Total del activo 117.453.376 118.149.880 Ingresos no operacionales 20 - -
Gastos no operacionales - -
Cuentas de orden deudoras 11 8.345 8.345 Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 808.440 695.531
Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 8 15
Cuentas de registro deudoras 12 50.160 50.160 Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (9) (9)
Rendimiento del ejercicio 3.2.j 808.439 695.537
Pasivo y patrimonio neto
Pasivo
Pasivo corriente Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Obligaciones por operaciones bursatiles a corto plazo 13 2.349.838 -
Total pasivo corriente 2.349.838 -

Total del pasivo 2.349.838 -

Patrimonio neto 3.2.f

Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 115.055.914 117.998.573 Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Resultado neto del período 47.624 151.307 Jefe de Contabilidad Gerente General
Total del patrimonio neto 14 115.103.538 118.149.880

Total del pasivo y patrimonio neto 117.453.376 118.149.880

Cuentas de orden acreedoras 11 8.345 8.345

Cuentas de registro acreedoras 12 50.160 50.160

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico

Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.

FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO

ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION FINANCIERA

DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS EJERCICIOS
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico

2021 2020
Bs Bs
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A. Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO 2020:
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 77.543.669 79.509.300
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Más: Saldos operaciones venta en reporto - -
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Más: Devengado de títulos en reporto - -
Más: Valor de cuentas de liquidez 8.223.732 9.951.803
Nota 2021 2020
Más o menos: Otros 29.336.137 28.688.777
Bs Bs Menos: Premios devengados por pagar - -
Más o menos: Marcaciones del ejercicio - -
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Total cartera bruta 115.103.538 118.149.880
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.j 808.439 695.537 Menos: Comisiones (5.169) (5.971)
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Total cartera neta: 115.098.369 118.143.909
movimiento de fondos: Valor de la cuota: 1.492 1.481
Rendimientos devengados no cobrados 2.370 - Número de participantes: 1.845 1.876
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos 118.595 (1.913.864) Número de cuotas: 77.167 79.759

Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 929.404 (1.218.327) Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020 :
anteriores - -
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 79.759 84.592
Documentos y cuentas pendientes de cobro (2.349.838) 4.482.731 Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
Otros pagos anticipados - (3.150) 31 de diciembre de 2021 y 2020 27.536 27.520
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
Documentos y cuentas por pagar a corto y largo plazo - - 31 de diciembre de 2021 y 2020 (30.128) (32.353)
Número de cuotas al cierre del ejercicio 77.167 79.759
Flujo neto originado en actividades de operación (1.420.434) 3.261.254 Saldo al inicio del ejercicio 118.149.880 124.559.497
Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 40.922.237 40.561.407
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
Obligaciones por financiamiento a corto plazo - - netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 31
Obligaciones por operaciones bursátiles 2.349.838 (4.482.731) de diciembre de 2021 y 2020 2.854.563 4.966.436
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
Inversiones en operaciones de reporto (2.354.578) 4.484.426 y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (44.777.018) (47.666.561)
Inversiones bursátiles en valores de derecho patrimonial 14.917.700 799.019 Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos diciembre de 2021 y 2020 (138.316) (76.579)
de deuda (11.365.816) 5.181.966 Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (neto) 118.595 (1.913.864)
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 3.547.144 5.982.680 Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 (1) 6
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Cuenta de accionistas - aportantes: Saldo bruto al cierre del ejercicio 117.129.940 120.430.342
Venta y Rescate de Cuotas (3.854.781) (7.105.154)
Menos: Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (3.854.781) (7.105.154) diciembre de 2021 y 2020 (2.026.402) (2.280.462)

FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Saldo neto al cierre del ejercicio 115.103.538 118.149.880
(Incremento) disminución neto en:
Activo fijo - -
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - -
Incremento de fondos durante el ejercicio (1.728.071) 2.138.780
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.951.803 7.813.023
Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 8.223.732 9.951.803

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Las notas 1 a 23 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros. Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora Presidenta del Directorio Síndico
Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNION S.A.
FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
3.1. Presentación
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998 y la
Recopilación de Normas para el Mercado de Valores y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue,
la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores, 3.2. Criterios de valuación
compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación
de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula a)
N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000
emitió la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del
Mercado de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
b)
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos
de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN - MEDIANO PLAZO
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo
de administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N°1834 de 31 de marzo de 1998, y el
Reglamento de Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, emitido mediante la Resolución Administrativa N°SPVS-IV-290 del 8
de octubre de 1999. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos,
negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento
de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y el Reglamento de
Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración del Fondo de Inversión Mutuo Unión - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar inversiones
en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos personas naturales o
jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
Asimismo, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI (anterior Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros), entidad
encargada de aplicar y hacer cumplir las normas relativas al Mercado de Valores, ha autorizado el funcionamiento e inscripción del FONDO
DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – CORTO PLAZO mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 con inscripción en el Registro del
Mercado de Valores N°SPVS-IV-FIA-UNI-007/2000.
El 19 de abril de 2013, mediante la escritura pública N°1667/2013, resuelve modificar la denominación y características, determinadas
en la cláusula tercera de la minuta de constitución y escritura, de fondo de Inversión Mutuo Unión a Fondo de Inversión Mutuo Unión
Mediano Plazo
El FONDO DE INVERSIÓN MUTUO UNIÓN – MEDIANO PLAZO, se rige en general por las normas y disposiciones de la Ex Superintendencia
de Pensiones, Valores y Seguros, ahora Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y cualquier otra disposición legal que
existiera en el futuro sobre el particular, por Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado entre SAFI UNIÓN S.A., y cada
uno de los aportantes al Fondo, denominados los participantes.
Objeto
c)
El Fondo es un patrimonio autónomo común y separado jurídica y contablemente de SAFI UNIÓN S.A., constituido a partir de los aportes
de personas naturales y jurídicas denominadas Participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de oferta
pública, inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en alguna de las Bolsas de Valores del país, por cuenta y riesgo de los Participantes.
La propiedad de los Participantes respecto al Fondo se expresa a través de las cuotas de Participación, cada una de igual valor expresadas
en dólares estadounidenses, emitidas por el Fondo.
El Fondo es de carácter abierto de renta mixta a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las cuotas de participación d)
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
Administración
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a normas vigentes es responsable por la correcta y
adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento de la normativa vigente.
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros.
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera:
e)
Instrumento % de Cartera
ACC 0,35%
BBB 2,37%
BLP 5,32%
DPF 53,79%
LIQ 7,14%
NST 19,52%
PGB 3,04%
VTD 0,46%
MFA 5,97%
REP 2,04%
NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS f)
Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 2006,
que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y sus modificaciones g)
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de
-Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia son
las siguientes:
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota e h)
información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo
de inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de
la gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las
Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el
patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad i)
Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte, la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017,
recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que
administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a
los Estados Financieros, además de la forma FI-4.
j)
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N°32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de 2008, NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse
las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación.
49
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo de
Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los
resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto
cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y las Normas de
Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes:
Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se registran en
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y “Cargos por
diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD 1 en ambos ejercicios
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo siguiente:
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios secundarios, y hasta que no se registren otras
transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “Histórico
de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada anteriormente,
la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada
diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo
que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un día
determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando
la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las
entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no
superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de Rendimiento
relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración, el
precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de mercado
relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento promedio
ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa de Valores.
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Las inversiones registradas al 31 de diciembre de 2021 y 2020corresponden a Cuotas de participación en fondos de inversión abiertos, en
el exterior e inversiones en acciones de ELFEC.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, estas inversiones están valuadas a precio de mercado en base al precio promedio ponderado de
mercado del día.
Inversiones en operaciones de reporto
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
Adicionalmente, las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas pendientes
de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los
títulos valores adquiridos en reporto y la obligación de devolución de los títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato,
respectivamente.
En el activo (Derechos sobre valores cedidos en reporto) se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando el Fondo de
Inversión actúa como reportado, por el mismo importe, se expone la obligación del Fondo de Inversión de recomprar los títulos vendidos
en reporto, a una fecha pactada y a un precio previamente convenido.
Documentos y cuentas pendientes de cobro
Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre.
La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
de acuerdo con lo siguiente:
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
Días %
90 25
180 50
270 75
330 100
Patrimonio neto
El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del fondo.
Ingresos financieros
Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos
se registran por el método de lo devengado.
Gastos operacionales
Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagadas a la Sociedad Administradora
de Fondos de Inversión Unión S.A. y se registran por el método de lo devengado.
Gastos financieros
Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados por
el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
Rendimiento neto del ejercicio
El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados en
valores históricos.
Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
 50 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA 5: DISPONIBLE 2021 2020

Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 607.814 3.848.928
2021 2020
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
Bs Bs
de deuda 2.613.833 2.140.118
Cuenta corriente en bancos del país 605.650 1.687.665
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
Caja de ahorro en bancos del país 7.618.082 8.264.138
de derecho patrimonial 53.364 116.966
8.223.732 9.951.803 Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.917.490 4.322.887
NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE DEUDA Otros ingresos financieros 51.560 30.626
5.244.061 10.459.525
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Valores emitidos por entidades del estado o instituciones Gastos financieros
públicas nacionales 10.959 10.959 Pérdidas por venta de valores bursátiles (469.737) (1.167.920)
Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 64.266.662 55.189.893 Pérdida por valoración de cartera de inversiones (1.798.894) (6.236.751)
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales (*) 10.149.444 23.563.503 Otros gastos financieros (2.272) (2.282)
Valores e instrumentos emitidos en el extranjero 22.831.007 7.246.496 (2.270.903) (7.406.953)

97.258.072 86.010.851
NOTA 17: SITUACIÓN TRIBUTARIA
(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de depósito a plazo fijo
La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los patrimonios
NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras de Fondos
de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las Transacciones
2021 2020 Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente cobrados por el
Bs Bs fideicomitente o beneficiario.
Valores adquiridos en reporto 2.349.838 -
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 2.370 - NOTA 18: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA
2.352.208 - Posición moneda extranjera – Dólares estadounidenses

NOTA 8: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHO PATRIMONIAL Los estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en dólares
estadounidenses que representan una posición neta activa de USD11.337.320 y USD12.110.645 equivalente a Bs77.774.012 y Bs83.079.025,
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: respectivamente.
2021 2020 Los activos y pasivos en dólares estadounidenses han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de
Bs Bs 2021 y 2020, de Bs6,86 respectivamente, por USD 1.
Acciones nacionales 398.686 379.235
Cuotas de participación en fondos extranjeros 6.867.690 21.804.841 NOTA 19: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
7.266.376 22.184.076 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

NOTA 9: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO NOTA 20: INGRESOS NO OPERACIONAES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no tiene ingresos extraordinarios.

2021 2020 NOTA 21: CONTINGENCIAS

Bs Bs
Deudores por valores adquisición en reporto 2.349.838 - El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
2.349.838 -
NOTA 22: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

NOTA 10: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió al registro de los pagos por
concepto del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por sus transacciones en cuentas corrientes y cajas de ahorros
2021 2020 en moneda extranjera.
Bs Bs
Otros pagos anticipados 3.150 3.150 A partir del 27 de julio de 2006, de acuerdo a lo establecido en el artículo 4 del Decreto Supremo N°28815, se modificó la alícuota del
Impuesto a las Transacciones Financieras ITF, de 0,25% a 0,15% (ceropunto quince por ciento), durante los treinta y seis (36) meses de su
3.150 3.150
aplicación.

NOTA 11: CUENTAS DE ORDEN El Artículo N° 9 inciso o) de la Ley Nro.3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus rendimientos
en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier moneda extranjera,
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: con saldos menores o iguales a USD2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF), por lo tanto la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.
2021 2020
Bs Bs b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
Cuentas deudoras de fondos de inversión abiertos 8.345 8.345
El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y promover el
8.345 8.345
mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración de fondos de
inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
NOTA 12: CUENTAS DE REGISTRO
El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.

2021 2020 Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose desmaterializado
Bs Bs los valores que se negocian en el mercado.
Custodia de valores sin oferta pública 50.160 50.160
c) Hechos Relevantes
50.160 50.160
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
NOTA 13: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
2021 2020 instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de
Bs Bs las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.
Obligación por valores reportados a entregar 2.349.838 -
En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
2.349.838 -
operaciones regulares de la sociedad.

Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
NOTA 14: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs115.103.538 equivalentes a 77.167 cuotas con un
valor de Bs1.492 cada una. NOTA 23: HECHOS POSTERIORES

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs118.149.880 equivalentes a 79.759 cuotas con un No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
valor de Bs1.481 cada una. presentes estados financieros.

NOTA 15: GASTOS OPERACIONALES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Bs Bs
Jefe de Contabilidad Gerente General
Gastos por administración y custodia de valores (2.026.402) (2.280.462)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (138.316) (76.579)
(2.164.718) (2.357.041)

NOTA 16: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 51
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

INFORME DE AUDITORÍA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

CONTENIDO Cuentas de los Rendimiento

participantes del periodo Total
ESTADOS FINANCIEROS Bs Bs Bs
• Informe de los auditores independientes
• Balance general Saldos al 31 de diciembre de 2019 115.374.224 190.133 115.564.357
• Estado de resultados Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020 - 2.213.170 2.213.170
• Estado de cambios en el patrimonio neto Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2020 2.228.597 (2.228.597) -
• Estado de flujo de efectivo Venta y Rescate de Cuotas (27.546.701) - (27.546.701)
• Estado de obtención de valor de cuota e información
financiera del total de cuotas del fondo de inversión Saldos al 31 de diciembre de 2020 90.056.120 174.706 90.230.826
• Notas a los estados financieros
Rendimiento neto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2021 - 1.306.291 1.306.291
ABREVIATURAS UTILIZADAS EN EL PRESENTE INFORME Capitalización de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre de 2021 1.431.897 (1.431.897) -
Venta y Rescate de Cuotas (36.935.336) - (36.935.336)
Bs = Bolivianos
USD = Dólares Estadounidenses Saldos al 31 de diciembre de 2021 54.552.681 49.100 54.601.781
MN = Moneda nacional
SIN = Servicio de Impuestos Nacionales
RND = Resolución Normativa de Directorio Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
PROF. = Profesional
MAT. = Matrícula
C.AU.B. = Colegio de Auditores de Bolivia
C.AU.LP. = Colegio de Auditores de La Paz
N° = Número
Cont. = Continuación
NIA = Normas Internacionales de Auditoría
S.A. = Sociedad Anónima Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
FRUV = Fondo de Renta Universal de Vejez Jefe de Contabilidad Gerente General Presidenta del Directorio Síndico
TGN = Tesoro General de la Nación
BCB = Banco Central de Bolivia
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero

52 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 ESTADO DE RESULTADOS

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020
Bs Bs Bs Bs
Activo
Activo corriente Gastos operacionales 3.2.i) y 13 (1.334.004) (1.644.214)
Disponible 5 4.999.648 6.117.196 Margen operativo (1.334.004) (1.644.214)
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda 3.2.b) y 6 43.736.557 84.148.300
Inversiones en operaciones de reporto 3.2.c) y 7 11.367.083 13.000.000 Ingresos financieros 3.2.h) y 14 8.060.788 6.361.829
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - - Gastos financieros 3.2.i) y 14 (5.420.944) (2.557.327)
Documentos y cuentas pendientes de cobro 3.2.e) y 8 5.865.961 - Margen financiero 2.639.844 3.804.502
Gastos pagados por anticipado 9 2.538 2.538
Total activo corriente 65.971.787 103.268.034 Margen operativo y financiero 1.305.840 2.160.288
Total del activo 65.971.787 103.268.034
Ingresos no operacionales 18 451 117
Pasivo y Patrimonio neto Gastos no operacionales - -
Pasivo Resultado antes de diferencia de cambio y mantenimiento de valor 1.306.291 2.160.405
Pasivo corriente Abonos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - 52.765
Obligaciones por financiamiento a corto plazo 10 5.504.044 13.037.208 Cargos por diferencia de cambio y mantenimiento de valor - -
Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo 11 5.865.962 -
Total pasivo corriente 11.370.006 13.037.208 Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k) 1.306.291 2.213.170
Total del pasivo 11.370.006 13.037.208

Patrimonio neto 3.2.f ) Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Cuotas de los participantes (incluye rendimientos) 54.552.681 90.056.120
Rendimiento neto del período 49.100 174.706
Total del patrimonio neto 12 54.601.781 90.230.826
Total del pasivo y patrimonio neto 65.971.787 103.268.034

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros. Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.

Carmen Pamela Salces Sarabia
Presidenta del Directorio
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
Luis Hugo Mendizabal Catacora
ESTADO DE OBTENCION DE VALOR DE CUOTA E INFORMACION FINANCIERA
Síndico
DEL TOTAL DE CUOTAS DEL FONDO DE INVERSION POR LOS EJERCICIOS
TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

2021 2020
Bs Bs
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A. Estado de obtención del valor cuota al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
Valor de la cartera al 31 de diciembre de 2021 y 2020 39.666.340 81.288.305
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Más: Saldos operaciones venta en reporto 9.929.026 2.841.854
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Más: Devengado de títulos en reporto 8.274 18.141
Más: Valor de cuentas de liquidez 4.999.648 6.117.196
Nota 2021 2020
Más o menos: Otros 2.538 2.538
Bs Bs Menos: Premios devengados por pagar (4.045) (37.208)
Más o menos: Marcaciones del ejercicio - -
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Total cartera bruta 54.601.781 90.230.826
Rendimiento neto del ejercicio 3.2.k) 1.306.291 2.213.170 Menos: Comisiones (1.820) (3.420)
Total cartera neta: 54.599.961 90.227.406
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado Valor de la cuota: 655 644
movimiento de fondos: Número de participantes: 1.212 1.285
Rendimientos devengados no cobrados 1.122 - Número de cuotas: 83.305 140.028
Previsiones para incobrables y desvalorizacion de activos (2.265.602) 1.065.881
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio (958.189) 3.279.051 Estado de información financiera del total de cuotas del Fondo por los
Rendimientos cobrados en el ejercicio devengados en ejercicios ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:
anteriores - -
(Incremento) disminución neto de activos: Número de cuotas al inicio del ejercicio 140.028 183.535
Documentos y cuentas pendientes de cobro (5.865.962) 3.938.000 Más: Número de cuotas compradas entre el 1° de enero y el
Otros pagos anticipados - (2.538) 31 de diciembre de 2021 y 2020 10.915 12.149
Incremento (disminución) neta de pasivos: Menos: Número de cuotas rescatadas entre el 1° de enero y el
Obligaciones por financiamientos de corto plazo (7.529.119) (10.316.441) 31 de diciembre de 2021 y 2020 (67.638) (55.657)
Rendimiento de inversiones (4.045) (37.208)
Flujo neto originado en actividades de operación (14.357.315) (3.139.136) Número de cuotas al cierre del ejercicio 83.305 140.027
Saldo al inicio del ejercicio 90.230.826 115.564.357
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Más: El saldo total de compras de cuotas entre el 1° de enero
Incremento (disminución) en financiación y obligaciones por intermediación: y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 7.066.272 7.723.014
Obligaciones por operaciones bursátiles 5.865.962 (3.938.000) Más: Rendimientos generados (incluye ingresos financieros
(Incremento) disminución en operaciones de inversión: netos de gastos financieros) entre el 1° de enero y el 31
Inversiones en operaciones de reporto 1.631.795 14.255.095 de diciembre de 2021 y 2020 4.905.447 2.738.620
Inversiones bursátiles en valores de deuda e instrumentos representativos Menos: El saldo total de rescates de cuotas entre el 1° de enero
de deuda 42.677.345 21.128.378 y el 31 de diciembre de 2021 y 2020 (44.001.608) (35.269.715)
Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial - - Menos: Gastos operativos entre el 1° de enero y el 31 de
Flujo neto (aplicado) originado en actividades de intermediación 50.175.102 31.445.473 diciembre de 2021 y 2020 (165.376) (160.690)
Más o menos: Marcaciones del período entre el 1° de enero y el 31 de
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO diciembre de 2021 y 2020 (neto) (2.265.602) 1.065.881
Cuenta de accionistas - aportantes: Más o menos: Otros gastos e ingresos entre el 1° de enero y el 31 de
Validación de Patrimonio (36.935.335) (27.546.700) diciembre de 2021 y 2020 451 52.882
Flujo neto (aplicado) en actividades de financiamiento (36.935.335) (27.546.700)
Saldo bruto al cierre del ejercicio 55.770.410 91.714.349
FLUJO DE FONDOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
(Incremento) disminución neto en: Menos Comisiones del período entre el 1° de enero y el 31 de (1.168.629) (1.483.523)
Flujo neto (aplicado) en actividades de inversión - - diciembre de 2021 y 2020
Incremento de fondos durante el ejercicio (1.117.548) 759.637 54.601.781 90.230.826
Saldo neto al cierre del ejercicio
Disponibilidades al inicio del ejercicio 6.117.196 5.357.559

Disponibilidades al cierre del ejercicio 5 4.999.648 6.117.196

Las notas 1 a 21 que se acompañan forman, parte integrante de estos estados financieros.
Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez
Jefe de Contabilidad Gerente General

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

Jefe de Contabilidad Gerente General

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico

Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora

Presidenta del Directorio Síndico
 ESTADOS FINANCIEROS 53
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN UNIÓN S.A.
XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTA 1: ANTECEDENTES GENERALES DE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN
El 26 de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de
administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de 1998 y la Normativa
para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución
Administrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que
persigue, la Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones
en valores, compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna
limitación de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula
N°13698.
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°351 de fecha 24 de julio de 2000 emitió
la autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del Mercado
de Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo.
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor se convierten a bolivianos de acuerdo con los
tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se registran en
los resultados del ejercicio, en las cuentas “Abonos por diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación” y “Cargos por
diferencia de cambio, mantenimiento de valor y ajuste por inflación”, según corresponda.
Los activos y pasivos en moneda extranjera (dólares estadounidenses) fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio de compra
vigente a la fecha de cierre. El tipo de cambio al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue de Bs6.86 por USD 1 en ambos ejercicios
b) Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones se valúan de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para el Mercado de Valores, Libro 8 “Metodología de
Valoración” para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, según lo siguiente:
i) Valores de Renta Fija
En el caso de valores de renta fija, cuando se adquiere cualquier Valor en mercados primarios secundarios, y hasta que no se registren otras
transacciones con Valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “Histórico
de Hechos de Mercado (HHM)” de acuerdo con lo descrito en la Metodología de la Resolución Administrativa mencionada anteriormente,
la Tasa de Rendimiento relevante será la Tasa de Adquisición de dicho Valor.
La información de la Tasa de Rendimiento relevante, de acuerdo con los criterios de la metodología de valoración, debe ser comunicada
diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI involucradas en los procesos de valoración, luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día de acuerdo con lo
que determine la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

La Sociedad administradora deberá administrar los fondos a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional con
conocimiento especializado en la materia.
Al 31 de diciembre de 2021, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de siete fondos
de inversión.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO
La Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. comenzó a operar el 1° de septiembre de 2000 y tiene a su cargo la
administración de Xtravalor UFV Fondo de Inversión Abierto - Corto Plazo (en adelante “el Fondo”), cuyo objetivo exclusivo es realizar
inversiones en valores de oferta pública, de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los participantes, sean estos personas
naturales o jurídicas, con arreglo al principio de distribución de riesgo.
NOTA 2: ANTECEDENTES DE XTRAVALOR UNION FIA - MEDIANO PLAZO (Cont.)
Asimismo, la ex Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros, ahora Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, en adelante
la ASFI es la entidad encargada de aplicar y hacer cumplir las normas relativas al Mercado de Valores, ha autorizado el funcionamiento e
inscripción del Xtravalor Ufv Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N°328 del 7 de abril de
2008 y con inscripción en el Registro del Mercado de Valores N°SPVS-IV-FIA-XTU-025/2008.
Xtravalor Ufv Fondo de Inversión Abierto a Corto Plazo, se rige en general por la Ley del Mercado de Valores, por la Normativa para
Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras aprobada mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-Nº421 del 13 de agosto de
2004 en adelante la Normativa y cualquier otra disposición legal que existiera en el futuro sobre el particular emitida por la SPVS, por el
presente Reglamento Interno y por el Contrato de Participación celebrado entre SAFI UNIÓN S.A., y cada uno de los aportantes al Fondo,
denominados los Participantes.
En el evento que uno o más valores de un mismo Código de Valoración, sean transados en los mercados bursátiles autorizados en un día
determinado por cada Código de Valoración, todos los demás valores de ese mismo Código de Valoración deberán ser valorados utilizando
la Tasa Promedio Ponderada de las transacciones efectuadas.
En este caso, la Tasa de Rendimiento relevante, debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia a las
entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), involucradas en los procesos de valoración.
En el evento que en un día determinado no se transe ningún Valor de un mismo Código de Valoración, o las transacciones realizadas no
superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos Valores se determina utilizando como Tasa de Rendimiento
relevante la tasa vigente en el “Histórico de Hechos de Mercado”.
Cuando no existen Tasas de Rendimiento relevantes en el Histórico de Hechos de Mercado para un determinado Código de Valoración, el
precio de los Valores se determina utilizando la última Tasa de Rendimiento vigente para el Valor, hasta que exista un hecho de mercado
relevante.
ii) Valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro General de la Nación
Los valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación, son valuados en base a tasas de rendimiento promedio
ponderadas de la última subasta del Banco Central de Bolivia, en caso de no existir tasas de mercado relevantes de la Bolsa de Valores.
iii) Valores emitidos en el extranjero
Los valores emitidos en el extranjero, son valuados en base a precios o tasas de mercado proporcionadas por la Bolsa Boliviana de Valores,
mediante información facilitada por las agencias de Información Financiera Internacional autorizadas por ASFI.

EL 24 de agosto de 2010, mediante Resolución ASFI N°737/2010 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, autorizó la c) Inversiones en operaciones de reporto
modificación de denominación de Xtravalor Ufv Fia - Corto Plazo por el de Xtravalor Unión Fia - Mediano Plazo.
Las operaciones de compra en reporto se registran, al valor del contrato de reporto más los correspondientes premios devengados.
A partir de dicha fecha, el Fondo cambio moneda de expresión de las cuotas y su horizonte de inversiones. Adicionalmente las operaciones de compra de reporto se registran, tanto en el activo, en las cuentas “Documentos y cuentas pendientes
de cobro” y en el pasivo “Obligaciones por operaciones bursátiles a corto plazo”, se registra por el mismo importe el derecho sobre los
Objeto títulos valores adquiridos en reporto al mismo valor del contrato y la obligación de devolución de los valores adquiridos en reporto,
respectivamente.
El Fondo es un patrimonio común autónomo separado jurídica y contablemente de SAFI Unión S.A., constituido a partir de los aportes
de personas naturales y jurídicas denominadas participantes o inversionistas, con el propósito de realizar inversiones en valores de oferta d) Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
pública de carácter nacional e internacional, por cuenta y riesgo de los Participantes, con arreglo al principio de distribución de riesgos, las
Cuotas de Participación serán colocadas entre el público y son redimibles directamente por el Fondo. Las Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial corresponden a inversiones en fondos de inversión abiertos
en el exterior, están valuadas a su valor neto de realización, en función al valor de la cuota en dichos fondos de inversión al cierre del
El Fondo es de carácter abierto, de renta mixta, a mediano plazo, cuyo patrimonio es variable y en el que las Cuotas de Participación ejercicio.
colocadas entre el público son redimibles directamente por el Fondo, siendo su plazo de duración indefinido.
e) Documentos y cuentas pendientes de cobro
SAFI UNIÓN S.A., en su calidad de Sociedad Administradora del Fondo y de acuerdo a la Normativa vigente es responsable por la correcta
y adecuada administración del Fondo y por cualquier incumplimiento. Las cuentas pendientes de cobro representan derechos del Fondo de Inversión frente a terceros, por el saldo pendiente de cobro
actualizado a la fecha de cierre.
Su labor incluye el manejo de los recursos y valores de propiedad del Fondo, tales como cobro de valores a su vencimiento, cobro de
intereses, custodia a través de una entidad autorizada, redenciones, conversiones, endosos, protestos y otros. La previsión para incobrabilidad, se calcula aplicando un porcentaje de previsión en función de la antigüedad de las cuentas por cobrar
de acuerdo con lo siguiente:
La cartera de inversión del Fondo está conformada de la siguiente manera:
Tiempo Transcurrido Porcentaje de previsión
Instrumento % de Cartera
Días %
BBB 7,51% 90 25
BLP 11,62% 180 50
DPF 40,80% 270 75
LIQ 9,16% 330 100
REP 28,94%
BPB 1,97% f) Patrimonio neto

NOTA 3: BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El Patrimonio neto está conformado por las cuotas adquiridas por los participantes, y está expresado en la moneda del Fondo.

Los estados financieros han sido elaborados de acuerdo con la Resolución Administrativa SPVS/IV N°1296 del 24 de noviembre de 2006, g) Ingresos financieros
que aprueba las modificaciones y actualizaciones al Manual Único de Cuentas para Bolsas de Valores, Agencias de Bolsa, Sociedades
Administradoras de Fondos de Inversión, Fondos de Inversión, Entidades de Depósito de Valores y Fondos de Garantía, y sus modificaciones Los ingresos financieros corresponden a los ingresos obtenidos por los rendimientos de inversiones en títulos valores e ingresos por
posteriores, así como las normas contables emitidas por la Dirección de Supervisión de Valores, que forma parte de la Autoridad de valuación de títulos valores a precios de mercado, así como los ingresos provenientes de rendimientos por disponibilidades. Estos ingresos
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). La principal diferencia con las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia son se registran por el método de lo devengado.
las siguientes:
h) Ingresos extraordinarios
- La Circular SPVS/IV/Nº61/2008, de fecha 24 de noviembre de 2008, posteriormente actualizada y ratificada por la Circular ASFI/
DSV/2139/2009 de 20 de noviembre de 2009, establece la obligatoriedad de presentar el “Estado de obtención del valor de cuota e Los ingresos extraordinarios corresponden a los ingresos obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período
información financiera del total de cuotas del Fondo”, el cual si bien muestra los cambios en el patrimonio o activo neto del fondo de restringido que es de 90 días, y va en beneficio del Fondo, se registran por el método del devengado.
inversión en un período anual (saldo al inicio del período, más compras y menos rescates de cuotas, más/menos el resultado de la
gestión proveniente de rendimientos, marcaciones, comisiones y otros), no es un estado financiero básico de acuerdo con las Normas i) Gastos operacionales
de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
Los gastos operativos corresponden principalmente a las comisiones por administración y custodia pagadas a la Sociedad y se registran
Esta misma circular omite la presentación del estado de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo, los cuales son por el método de lo devengado.
considerados como estados financieros básicos por las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. Por otra parte,
la Carta Circular ASFI/DSVSC/CC-2204/2017 de fecha 28 de marzo de 2017, recuerda que las Sociedades Administradoras de Fondos j) Gastos financieros
de inversión son responsables de enviar para los Fondos de Inversión que administra el Balance General, Estado de Resultado, Estado
de Flujos de Efectivo, Estado de Cambio en el Patrimonio Neto, Notas a los Estados Financieros, además de la forma FI-4. Los gastos financieros corresponden a pérdidas por valuación de títulos a precios de mercado. Los ingresos y cargos son contabilizados por
el método de lo devengado sobre las operaciones vigentes.
- De acuerdo con lo establecido en el Manual Único de Cuentas para fondos de inversión, los aportes de los participantes son
considerados como “Patrimonio Neto”. De acuerdo con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y con lo k) Rendimiento neto del ejercicio
establecido en la Norma Internacional de Contabilidad N° 32, estos aportes deben ser considerados como activo neto atribuible
a los participantes. De acuerdo con el Reglamento Interno del Fondo de Inversión, los participantes pueden redimir sus cuotas El rendimiento del ejercicio del Fondo de Inversión se determina en función al registro de los ingresos menos los gastos, expresados en
de participación al valor cuota de la fecha de redención. Al respecto, la Circular SPVS/IV/DI- N°18/2008 de 14 de marzo de 2008, valores históricos.
establece que los aportes en cuotas de participación no deben ser actualizados por inflación y que solamente deben considerarse
las diferencias de cambio. Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia definen que el patrimonio es un rubro no NOTA 4: CAMBIOS EN POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
monetario y por lo tanto debe ser actualizado por inflación.
Al 31 de diciembre de 2021, no han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables, respecto a la gestión 2020.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con la mencionada norma contable, requiere que el Administrador del Fondo
de Inversión realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. NOTA 5: DISPONIBLE
Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en
estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

3.1. Presentación 2021 2020

Bs Bs
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se presentan de manera comparativa a efectos de cumplir las normas Cuenta corriente en bancos del país 3.264.603 109.856
de la Dirección de Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI y las Normas de Caja de ahorro en bancos del país 1.735.045 6.007.340
Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia.
4.999.648 6.117.196
3.2. Criterios de valuación

Los criterios de valuación más significativos aplicados por el Fondo son los siguientes:
 54 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA 6: INVERSIONES BURSÁTILES EN VALORES E INSTRUMENTOS REP. DE DEUDA NOTA 17: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo no mantiene bienes de uso restringido.

2021 2020 NOTA 18: INGRESOS NO OPERACIONALES - RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y DE GESTIONES ANTERIORES
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo tiene ingresos extraordinarios por un importe de Bs451 y Bs117, que corresponde a ingresos
Valores emitidos por entidades financieras nacionales (*) 36.316.388 61.653.197 obtenidos por los retiros realizados por los participantes antes del período restringido.
Valores emitidos por entidades no financieras nacionales 7.420.169 22.495.103
Valores e instrumentos emitidos en el extranjero - - NOTA 19: CONTINGENCIAS

43.736.557 84.148.300 El Fondo declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.

(*) Nuestras principales inversiones son en Certificados de depósito a plazo fijo NOTA 20: OTRAS REVELACIONES IMPORTANTES

NOTA 7: INVERSIONES EN OPERACIONES DE REPORTO a) Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: De acuerdo con la Ley N°2646 del 2 de abril de 2004, la Sociedad a partir del 1° de julio de 2004, procedió al registro de los pagos por
concepto del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) principalmente por sus transacciones en cuentas corrientes y cajas de ahorros
2021 2020 en moneda extranjera.
Bs Bs
Valores adquiridos en reporto 5.865.961 - A partir del 27 de julio de 2006, de acuerdo a lo establecido en el artículo 4 del Decreto Supremo N°28815, se modificó la alícuota del
Derechos sobre valores cedidos en reporto 5.500.000 13.000.000 Impuesto a las Transacciones Financieras ITF, de 0,25% a 0,15% (cero punto quince por ciento), durante los treinta y seis (36) meses de su
Rendimiento devengado sobre valores en reporto 1.122 - aplicación.

11.367.083 13.000.000 El Artículo N° 9 inciso o) de la Ley Nro.3446 del 21 de julio de 2006, determina que los rescates de cuotas de participación y/o sus rendimientos
en Fondos de Inversión en moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valores respecto a cualquier moneda extranjera,
NOTA 8: DOCUMENTOS Y CUENTAS PENDIENTES DE COBRO con saldos menores o iguales a USD 2.000.00 (Dos mil 00/100 dólares estadounidenses) están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF), por lo tanto la Sociedad está cumpliendo con esta normativa y efectuando las retenciones correspondientes.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
b) Títulos valores representados por anotaciones en cuenta
2021 2020
Bs Bs El 31 de marzo de 1998, se decreta la Ley N°1834, “Ley del Mercado de Valores”. Esta Ley se emite con el objeto de regular y promover el
Deudores por valores adquisición en reporto 5.865.961 - mercado de valores mediante el establecimiento de normas para la intermediación de títulos – valores, la administración de fondos de
inversión y los agentes intermediarios, entre otros.
5.865.961 -
El Artículo N°56 de la Ley del Mercado de Valores, indica que los títulos-valores podrán ser representados mediante anotaciones en cuenta
NOTA 9: GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO a cargo de las entidades de depósitos de valores, éstas últimas también creadas por la presente Ley.

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2021, se encuentra en funcionamiento la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A., habiéndose desmaterializado
los valores que se negocian en el mercado.
2021 2020
Bs Bs c) Hechos Relevantes
Otros pagos anticipados 2.538 2.538
En la gestión 2020, mediante Decreto Supremo Nro. 4196 de fecha 17 de marzo de 2020, se declara emergencia sanitaria nacional y
2.538 2.538
cuarentena en todo el territorio del estado plurinacional de Bolivia, contra el rebrote del Coronavirus (COVID-19), estableciendo medidas
de bioseguridad para la protección de la pandemia, como la cuarentena, horarios de atención al público de locales y establecimientos
NOTA 10: OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO comerciales, jornadas laborales establecidas por el ministerio de trabajo, con el fin de controlar la pandemia que se presenta en el ámbito
mundial. En el sistema financiero el Estado Plurinacional de Bolivia, se emite el Decreto Supremo Nro. 4206 de 1 de abril de 2020, donde
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: instruye a las Entidades de Intermediación Financiera implementar el diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de
las amortizaciones de crédito a capital e intereses. Aspectos que impactaron en el desarrollo de las actividades económicas.
2021 2020
Bs Bs En la gestión 2021, debido a que continúa la Pandemia del Coronavirus (COVID-19), las actividades económicas fueron afectadas, en las
Obligaciones por operaciones de reporto 5.500.000 13.000.000 operaciones regulares de la Sociedad.
Cargos dev sobre obligaciones por financiamiento
a CP 4.044 37.208 Con el objetivo de afrontar la crisis financiera generada por la pandemia COVID-19, la Sociedad ha presentado a Directorio planes y
estrategias que permitan mitigar los riesgos de liquidez y mercado a través de la mejora de la gestión operativa y administrativa de la
5.504.044 13.037.208 Sociedad, la desconcentración y captación de nuevos participantes.

NOTA 11: OBLIGACIONES POR OPERACIONES BURSÁTILES A CORTO PLAZO NOTA 21: HECHOS POSTERIORES

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: No se han producido con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros.
2021 2020
Bs Bs
Obligación por valores reportados a entregar 5.865.962 -
5.865.962 -

Carlos Cesar Valencia Rocha Luis Adolfo Palacios Yañez

NOTA 12: PATRIMONIO NETO – CUOTAS DE LOS PARTICIPANTES
Jefe de Contabilidad Gerente General
Al 31 de diciembre de 2021, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs54.601.781, equivalentes a 83.305 cuotas con un
valor de Bs655 cada una.

Al 31 de diciembre de 2020, las cuotas pagadas más el rendimiento neto ascienden a Bs90.230.826, equivalentes a 140.028 cuotas con un
valor de Bs644 cada una.

NOTA 13: GASTOS OPERACIONALES Carmen Pamela Salces Sarabia Luis Hugo Mendizabal Catacora
Presidenta del Directorio Síndico
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Gastos por administración y custodia de valores (1.168.628) (1.483.524)
Gastos operativos de los Fondos de Inversión (165.376) (160.690)
(1.334.004) (1.644.214)

NOTA 14: INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs
Ingresos financieros
Ganancia por ventas de valores bursátiles 4.721.352 1.749.293
Rendimientos por inversiones bursátiles en valores
de deuda 2.145.005 2.774.191
Ganancias por valoración de cartera de inversiones
bursátiles 1.102.271 1.581.765
Otros ingresos financieros 92.160 256.580
8.060.788 6.361.829

2021 2020
Bs Bs
Gastos financieros
Pérdidas por venta de valores bursátiles (1.779.687) (1.193.186)
Pérdida por valoración de cartera de inversiones (3.367.873) (515.883)
Otros gastos financieros (273.384) (848.258)
(5.420.944) (2.557.327)

NOTA 15: POSICIÓN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Fondo mantiene saldos en moneda extranjera por USD4.174 y USD4.374 equivalentes a Bs28.633 y
Bs30.005, a Bs6,86 por USD 1, respectivamente.

NOTA 16: SITUACIÓN TRIBUTARIA

La Ley N°2492 (Código Tributario) detalla en su artículo 23° a los distintos tipos de contribuyentes, exceptuando de ellos a los patrimonios
autónomos emergentes de procesos de titularización y los fondos de inversión administrados por Sociedades Administradoras de Fondos
de Inversión y demás fideicomisos. En este contexto el Fondo no es un contribuyente sujeto a impuestos.

Esta condición se encuentra reiterada con la Ley N°3446 que define en su artículo 9°que están exentos del Impuesto a las Transacciones
Financieras los créditos y débitos en cuentas de Patrimonios Autónomos, con excepción de los débitos efectivamente cobrados por el
fideicomitente o beneficiario.
ESTADOS FINANCIEROS 55
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
56 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
ESTADOS FINANCIEROS 57
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
58 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2021 2020

Pólizas de seguro pagados por anticipado 28.577 2.696

Derecho de uso de licencias software 46.895 49.391
Suscripciones 13.647 9.550
Otros gastos por liquidar 7.345 19.652
96.464 81.289

2021 2020

Valores en garantia 500.025 500.000

500.025 500.000

2021 2020

Inversiones permanentes sin oferta publica

Acciones en la Bolsa Boliviana de Valores 100.400 8.550
Inversiones permanentes sin oferta pública 3.000 3.000
de empresas vinculadas (1) (2) y (3) 28.812 28.812
Acciones telefónicas 132.212 40.362

Previsión por menor valor en inversiones

permanentes - Acciones telefónicas ( 14.406) (14.406)
2021 2020 117.806 25.956
Cuentas corrientes en bancos del país 24.913.575 11.331.226

24.913.575 11.331.226

2021 2020
Valores emitidos por Sociedades del estado o
instituciones públicas nacionales
Letras 38.955.383 21.746.552
Pagares - -
Bonos 44.700 30.972
Valores emitidas por Sociedades financieras
nacionales
Bonos 27.528.152 26.729.976
Valores de Titularización 104.082 - 2021 2020

66.632.317 48.507.500 957.549 60.985

Otros documentos por cobrar
957.549 60.985

2021 2020 2021 2020

Valor Depreciación Valor Valor
Valores adquiridos en reporto neto neto
actualizado acumulada
Valores adquiridos en reporto - -
Bonos - - Terrenos y edificios 599.627 (197.766) 401.861 416.885
Derechos sobre valores cedidos en reporto Mobiliario y enseres 275.321 ( 229.415) 45.906 64.206
Certificados de depósito a plazo fijo (a) 52.907.595 128.191.106 Equipo e instalaciones 176.487 ( 129.807) 46.680 51.865
Bonos 11.108.705 11.895.331 Equipos de computación 842.110 ( 715.111) 126.999 205.255
Valores de titularización 31.485.000 - Totales 1.893.545 (1.272.099) 621.446 738.211
95.501.300 140.086.437

2021 2020

Programa y licencias de computación 357.405 325.087

2021 2020 Amortización acumulada de programas y (305.100) (291.997)
licencias de computación 207.244 207.244
Cuotas de participación en fondos nacionales Derechos de Puesto de Bolsa 18.827 18.827
Propyme - 27.653.887 Aportes y afiliaciones 278.376 259.161
- 27.653.887

2021 2020
2021 2020
Papelería, útiles y materiales de servicio 13.785 9.471
Comisiones y servicios por cobrar 292.977 69.175 13.785 9.471
Cuentas pendientes de cobro a sociedades relacionadas 74.246 -
Otras cuentas pendientes de cobro 29.301 3.132
Previsión por incobrabilidad ( 22.672) (23.378)
373.852 48.929

2021 2020

Obligaciones por operaciones de reporto 95.501.300 140.086.437

cargos por pagar sobre obligaciones por
2021 2020 operaciones de reporto 176.198 489.753

301.052 69.108 95.677.498 140.576.190

Pago del IUE a cuenta de IT
301.052 69.108
 ESTADOS FINANCIEROS 59
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Gastos financieros
Perdidas por ventas de valores bursátiles (10.049.594) (12.772.494)
Perdidas por valoración de cartera de
inversiones (13.790.298) (11.031.829)
2021 2020
Otros cargos financieros ( 4.561.604) ( 9.450.323)
Aportes por pagar Administradoras de (28.401.496) (33.254.646)
Fondos de Pensiones 40.476 31.095
Aportes por pagar Pro-Vivienda 4.587 3.658
Aportes por pagar a cajas de salud 22.934 18.289
Tasa de regulación por pagar ASFI 83.000 73.000
Otros gastos administrativos por pagar 38.234 90.194 2021 2020
189.231 216.236
Gastos de personal (4.300.784) (3.915.007)
Gastos de comercialización ( 23.287) ( 17.691)
Depreciación, amortización y desvalorización de activo ( 171.084) ( 185.784)
Servicios contratados ( 498.548) ( 485.459)
2021 2020 Seguros ( 24.945) ( 6.501)
Comunicaciones y traslados ( 115.189) ( 71.069)
RC-IVA retenido de clientes 4.370 5.138 Mantenimiento y reparaciones ( 31.661) ( 33.823)
IUE retenido a terceros 875 226 Impuestos ( 452.383) ( 412.412)
IT retenido terceros 1.211 1.217 Otros gastos de administración (1.298.293) (1.290.548)
Retención del RC IVA a funcionarios 1.083 -
(6.916.174) (6.418.294)
Impuesto a las transacciones 39.980 17.443
Impuesto al valor agregado debito fiscal 164.916 35.640
Impuesto sobre la utilidades de las empresas 701.271 -
913.706 59.664

2021 2020

Ingresos no operacionales
Ingresos extraordinarios (i) 91.850 25.745
2021 2020
Ingresos de gestiones anteriores (ii) 132.510 7.362
Provisión para beneficios sociales 205.322 - 224.360 33.107
Provisiones para indemnización por antigüedad 263.906 239.956 Gastos no operacionales
Servicio de auditoria 21.193 18.502 Gastos extraordinarios (iii) - ( 1.721)
Gastos de gestiones anteriores (iv) ( 38.844) (252.923)
490.421 258.458
( 38.844) (254.644)
185.516 (221.537)

2021 2020

otros documentos pendientes de pago 39.859 517

39.859 517

2021 2020

Cuentas de terceros en administración

Acciones Valor nominal Total Disponibilidades de terceros 10.989.612 5.302.424
Inversiones de terceros en administración
Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000
Inversiones en valores e instrumentos
Pena de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000
representativos de deuda 4.759.286.207 3.007.940.189
Petricevic Raznatovic Andres 27 1.000 27.000
Inversiones en operaciones de reporto 2.802.899.057 1.220.630.227
53.747 53.747.000 Inversiones valores representativos de
derecho patrimonial 7.638.351 7.667.284
Valores de terceros en custodia o registro
Custodia o registro de valores 70.340.000 70.340.000
7.651.153.227 4.311.880.124

Acciones Valor nominal Total

2021 2020
Banco Unión S.A. 52.667 1.000 52.667.000
Pena de Valdez Beatriz 1.053 1.000 1.053.000 Custodia valores e instrumentos bursátiles de
Petricevic Raznatovic Andres 27 1.000 27.000 la Sociedad
Valores e instrumentos representativos de
53.747 53.747.000
deuda 102.236.000 46.197.960
Otros valores bursátiles 700.000 21.900.000
Valores de terceros en custodia o registro
Cuentas y documentos castigados 166.406 164.659
103.102.406 68.262.619

2021
ACTIVO US$
Disponibilidad 3.631.717
Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de
2021 2020 deuda 9.713.166
Ingresos operacionales Inversiones en operaciones de reporto 13.921.472
Ingresos por servicios de intermediación 4.780.046 3.184.237 Inversiones permanentes 17.172
Ingresos por administración y custodia de Activo intangible 40.579
cartera 3.356.721 1.768.939 Total Activo 27.324.106
Ingresos operacionales diversos 497.988 532.910
8.634.755 5.486.086 PASIVO
Gastos operacionales Obligaciones por financiamiento a corto plazo 13.947.157
Gastos por servicios de intermediación (1.024.999) (1.127.944) Documentos y cuantas por pagar a corto plazo 27.584
Gastos por administración y custodia (1.307.620) ( 923.785) Total Pasivo 13.974.741
Gastos operacionales diversos ( 223.193) ( 320.040) 13.349.365
Posición neta activa en moneda original
Gastos por actividades como EDV ( 35.827) ( 39.745)
Equivalente en bolivianos 91.576.644
(2.591.639) (2.411.514)

2021 2020
Ingresos financieros
Ganancias por ventas de valores bursátiles 12.847.021 19.886.131
Rendimiento por inversiones bursátiles en
valores de deuda 5.931.414 4.428.732
Rendimiento por inversiones bursátiles en
valores de derecho patrimonial - 5.029
Ganancia valoración de cartera de
inversiones bursátiles 14.661.279 9.197.832
Otros ingresos financieros 818.034 484.435
34.257.748 34.002.159
60 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
ESTADOS FINANCIEROS 61
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
62 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

CONTENIDO SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

ESTADO DE FLUJO DE FONDOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
• Balance general (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
• Estado de ganancias y pérdidas 2021 2020
• Estado de cambios en el patrimonio neto
• Estado de flujos de efectivo A FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado neto del ejercicio 3.127.623 17.274.107
Bs = Boliviano
A.1 Partidas que no han generado movimiento de fondos
US$ = Dólar estadounidense
UFV = Unidad de fomento a la vivienda A.1.1 Exigible técnico pendiente de cobro (100.345.779) (77.211.023)
APS = Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros A.1.2 Obligaciones técnicas pendientes de pago 92.444.783 46.348.836
ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
A.1.3 Obligaciones administrativas pendientes de pago 25.442.707 18.382.810
INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A.1.4 Reservas técnicas (neto) 27.391.842 62.264.630
A.1.5 Ganancia por valuación (neto) (799.045) -
A.1.6 Depreciación de bienes de uso y bienes raíces 2.104.957 2.482.187
A.1.7 Amortización cargos diferidos 1.589.120 963.350
A.1.8 Previsión para benficios sociales 1.765.669 1.357.284
A.1.9 Previsión para cuentas incobrables (1.755.172) (233.043)
A.2 Cambios en activos y pasivos
A.2.1 Disminución en exigible administrativo 3.691.396 3.351.977
A.2.2 Disminución en exigible técnico 75.428.763 36.279.961
A.2.3 Incremento en activo transitorio (2.178.975) (2.352.409)
A.2.4 Incremento en activo diferido (2.743.250) (865.540)
A.2.5 Disminución de obligaciones técnicas (46.348.836) (42.575.494)
A.2.6 Disminución de obligaciones administrativas (18.382.810) (23.747.736)
A.2.7 Aumento (Disminución) de pasivo diferido 38.241.859 (69.268.135)
A.2.8 Disminución en pasivo transitorio (2.628.077) -
Total fondos por actividades operativas 96.046.775 (27.548.238)
B FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
B.1 Aumento en inversiones (47.610.629) (2.012.545)
B.2 Aumento en bienes de uso (227.813) (10.281)
Total fondos por actividades de inversión (47.838.442) (2.022.826)
C FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
C.1 Inversion de capital - -
Total fondos por actividades de financiamiento - -
INCREMENTO NETO DE FONDOS 48.208.333 (29.571.064)
DISPONIBLE AL INICIO DEL EJERCICIO 10.202.069 39.773.133
DISPONIBLE AL CIERRE DEL EJERCICIO 58.410.402 10.202.069

Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

_______________________________ _____________________________
Eddy Franz Condori Beltran Manuel Luis Calderón Velarde
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente General a.i.

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN PATRIMONIAL POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)
Cuentas Pendientes de
Capitalización Reservas

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A. Aportes

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 para Resultados
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Reinversión futuros de Resultados
Capital de aumentos Reserva gestiones de la
Pagado Utilidades de capital Legal anteriores gestión Total
Nota 2021 2020 Saldos al 1 de enero
41.160.000 - - 1.880.503 16.421.136 11.356.352 70.817.991
de 2020
1 ACTIVO
MOVIMIENTOS
101 Disponible 4 58.410.402 10.202.069 2
102 Exigible técnico 5 101.160.344 74.488.156 I N T E R N O S
103 Exigible administrativo 6 9.258.192 12.949.588 Traspaso de
104 Inversiones 7 227.277.706 178.868.032 la utilidad o
105 Bienes de uso 8 3.142.353 5.019.497 2.1 - - - - 11.356.352 (11.356.352) -
pérdida de la
107 Transitorio 9 7.257.075 5.078.100
gestión anterior
108 Diferido 10 2.805.011 1.650.881
Total activo 409.311.083 288.256.323 Constitución de
reserva: Legal 10%
6 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS sobre la utilidad
601 Cuentas de control 16 14.988.623.365 43.276.083.891 2.2 de la gestión - - - 1.135.636 (1.135.636) - -
602 Documentos entregados en custodia 20.000.000 - aprobada en Junta
609 Deudores por contra 16 164.144.162.737 104.363.042.281 General Ordinaria
Total de cuentas de orden deudoras 179.152.786.102 147.639.126.172 de Accionistas

Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. RESULTADO DE
4
LA GESTIÓN
2 PASIVO
202 Obligaciones técnicas 11 92.444.783 46.348.836 Resultado neto
4.1 - - - - - 17.274.107 17.274.107
203 Obligaciones administrativas 12 25.442.707 18.382.810 del ejercicio
204 Reservas técnicas de seguros 13 6.141.009 33.620.195
205 Reservas técnicas de siniestros 13 144.608.528 89.737.500 Saldos al 31 de diciembre
41.160.000 - - 3.016.139 26.641.852 17.274.107 88.092.098
207 Transitorio 14 898.913 3.526.990 de 2020
208 Diferido 14 48.555.422 8.547.894 MOVIMIENTOS
Total pasivo 318.091.362 200.164.225 2 -
INTERNOS
3 PATRIMONIO Traspaso de la
301 Capital pagado 18 41.160.000 41.160.000
2.1 utilidad de la - - - - 17.274.107 (17.274.107) -
303 Reservas 4.743.550 3.016.139
gestión anterior
307 Resultados de gestiones anteriores 42.188.548 26.641.852
308 Resultado neto del ejercicio 3.127.623 17.274.107 Constitución de
Total patrimonio 91.219.721 88.092.098 reserva: Legal 10%
Total pasivo y patrimonio 409.311.083 288.256.323 sobre la utilidad
2.2 de la gestión - - - 1.727.411 (1.727.411) - -
7 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
aprobada en Junta
701 Cuentas de control 16 164.144.162.737 104.363.042.281
General Ordinaria
709 Acreedores por contra 16 15.008.623.365 43.276.083.891
de Accionistas
Total de cuentas de orden acreedoras 179.152.786.102 147.639.126.172
RESULTADO DE
4
LA GESTIÓN

Resultado neto
4.1 - - - - - 3.127.623 3.127.623
del ejercicio

Saldos al 31 de diciembre
41.160.000 - - 4.743.550 42.188.548 3.127.623 91.219.721
de 2021
_______________________________ _____________________________
Eddy Franz Condori Beltran Manuel Luis Calderón Velarde
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente General a.i.
Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.

_______________________________ _____________________________
Eddy Franz Condori Beltran Manuel Luis Calderón Velarde
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente General a.i.
 ESTADOS FINANCIEROS 63
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A. b) Base normativa contable para la preparación de los estados financieros
ESTADO DE RESULTADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Los estados financieros han sido preparados a valores históricos siguiendo los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de
Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 189 de fecha 10 de mayo de 2000, que
Nota 2021 2020 aprobó el Plan Único de Cuentas y Manual de Contabilidad para entidades de seguro y reaseguro que es de uso obligatorio. Mismo que fue
actualizado mediante Resolución Administrativa SPVS-IS N° 180 de 27 de febrero de 2008.
401 Producción 283.167.079 338.089.048
Los estados financieros y sus notas se han elaborado conforme a la Ley de Seguros y Decretos reglamentarios. a las disposiciones legales
501 Anulación producción (5.231.321) (17.140.126) en materia contable establecidas y reglamentadas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS, Normas de
Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia y Normas Internacionales de Información Financiera, considerando el orden de prelación
Producción neta de anulación 277.935.758 320.948.922
descrito.

506 Primas cedidas en reaseguro nacional (47.211.445) (66.423.758) c) Diferencias con Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia
406 Anulación de primas cedidas en reaseguro nacional 254.632 717.729 Los lineamientos contables emitidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, concuerdan con Normas de
507 Primas cedidas en reaseguro extranjero (37.099.479) (34.950.546) Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia. en todos los aspectos significativos, excepto lo detallado a continuación:

407 Anulación de primas cedidas en reaseguro extranjero 2.017.179 4.310.436 Las Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas en Bolivia establecen que los estados financieros deben ser reexpresados por
Producción neta de reaseguros 195.896.645 224.602.783 inflación en forma integral; sin embargo, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, mediante Resolución
Administrativa SPVS-IS N° 087 de 25 de febrero de 2009, ha dispuesto la suspensión de dicho ajuste a partir del 1° de enero de 2009.
La Resolución CTNAC 03/2020 de fecha 8 de diciembre de 2020 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad dispuso la
508 Constitución de reservas técnicas de seguros (54.937.939) (122.743.809) suspensión del ajuste por inflación a partir del 10 de diciembre de 2020.
408 Liberación de reservas técnicas de seguros 82.417.124 97.850.404
d) Estimaciones contables
Primas devengadas 223.375.830 199.709.378
La preparación de estados financieros de acuerdo con normas contables de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros
- APS, requiere que la Gerencia de la Sociedad realice algunas estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos y la exposición de
activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y
509 Costos de producción (5.448.896) (7.125.907) gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían ser diferentes. aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento
409 Reintegro Costos de Producción 264.786 344.609 del marco contable y normativo vigente.

510 Constitución de reservas técnicas de siniestros (212.494.011) (124.104.637) e) Consideración de los efectos de la inflación
410 Liberación de reservas técnicas de siniestros 157.622.983 89.248.797
Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de
511 Siniestros y rentas (174.313.079) (117.720.453) Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS, el registro del efecto de la pérdida en el poder adquisitivo de la moneda sobre los
412 Recuperos 1.218.356 576.967 estados financieros ha sido suspendido a partir del ejercicio económico 2009, razón por la cual los saldos de las cuentas no monetarias,
correspondientes al 31 de diciembre 2021 y 2020, no han sido re expresados.
Resultado técnico bruto (9.774.031) 40.928.754
2.2 Criterios de valuación
413 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 33.288.661 29.998.297
a) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de valor
513 Participación de recuperos por cesiones reaseguro nacional - -
Los activos y pasivos en moneda extranjera y moneda nacional se valúan a su valor nominal en la moneda de origen y son convertidos a
514 Costos de cesiones reaseguro nacional (381) (356.674,00) bolivianos a los tipos de cambio y/o cotizaciones informadas por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre del ejercicio. Las operaciones
414 Productos de cesiones reaseguro nacional 4.466.095 6.626.709,00 indexadas al dólar estadounidense se registran utilizando el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de cambio resultantes.
se registran en los resultados del ejercicio en la cuenta “Ajuste por Inflación y Diferencia de Cambio”. El tipo de cambio oficial de compra,
415 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 38.104.775 16.779.014 utilizado durante el primer día fue de Bs6,86 por cada US$.
515 Participación de recuperos por cesiones reaseguro extranjero - -
b) Exigible administrativo
516 Costos de cesiones reaseguro extranjero (143.006) (130.890)
416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 190.840 118.413 El exigible administrativo comprende los derechos de la Sociedad por Boletas de garantía. recursos entregados con cargo a rendición de
cuentas y el crédito fiscal – IVA, registradas a su valor de costo.
Resultado técnico neto de reaseguro 66.132.953 93.963.623
Las previsiones por incobrabilidad se registran en función a la antigüedad de los saldos (mayor a 1.095 días se provisionan en un 100%).
521 Gastos administrativos 17 (80.021.040) (84.906.399)
c) Primas por cobrar
421 Ingresos administrativos 7.288.008 602.073
Las primas por cobrar por seguros de vida individual y accidentes personales se registran por el método de devengado por el monto total
Resultado operacional (6.600.079) 9.659.297
adeudado de la prima. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía se registran por el método de devengado
por el monto total adeudado de la prima, por el termino de diferimiento dispuesto, sobre la base de las declaraciones efectuadas por el
422 Productos de inversión 8.466.143 8.470.356 tomador del seguro.

522 Costos de inversión (535.375) (1.176.114) La previsión para primas por cobrar está estimada en base a la Resolución Administrativa IS N° 262, de fecha 29 de junio de 2001, para
423 Reintegro de previsión 20.143.857 31.498.672 las provisiones de primas por cobrar de desgravamen hipotecario se registran de acuerdo con los instructivos APS/12/2021, APS/43/2021
emitidas en los meses de abril y septiembre de 2021, respectivamente, emitidos por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y
523 Previsión (18.388.685) (31.267.434) Seguros – APS. En el caso de pólizas suscritas con entidades públicas se considera que los pagos se realizarán una vez que se suscriban los
Resultado financiero 3.085.861 17.184.777 contratos y considerando el período de gracia correspondiente.

La previsión para primas por cobrar de diferimiento de desgravamen a la Resolución Administrativa N° 1371, de fecha 1° de diciembre
425 Créditos por ajuste por inflación y tenencia de bienes 127.507 179.426 de 2021, la misma establece que no se realizara la previsión de las primas por cobrar en mora a consecuencia de las cuotas diferidas por
créditos otorgados por entidades financieras.
525 Débitos por ajuste por inflación y tenencia de bienes (85.745) (90.096)
Resultado por inflación 3.127.623 17.274.107 d) Inversiones

Impuesto sobre las utilidades de empresas - - Las inversiones en valores de renta fija se valúan a precio de mercado cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores S.A. de acuerdo con criterios
Resultado neto de la gestión 3.127.623 17.274.107 establecidos por la Metodología de Valoración dispuesto por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS. Las
inversiones en títulos valores se concentran en depósitos a plazo fijo emitidos por bancos, bonos y letras del Tesoro General de la Nación,
Las notas 1 a 26 que se acompañan, forman parte integrante de este estado. bonos y pagares bursátiles emitidas por Sociedades privadas y valores de titularización de contenido crediticio emitidos por Patrimonios
Autónomos. Todas las inversiones cumplen con la normativa de la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS, con
la finalidad de cumplir los márgenes de solvencia exigidos, para respaldar la venta de seguros y posibles siniestros.

e) Bienes de uso
_______________________________ _____________________________
Eddy Franz Condori Beltran Manuel Luis Calderón Velarde Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente General a.i.
método de línea recta aplicando tasas anuales establecidas en el D.S. 24051, suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil
estimada. El valor de bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de mercado.
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que no aumentan la vida útil de los bienes son cargados a los resultados en el
(Cifras expresadas en bolivianos)
período en que se incurren.
NOTA 1 - ESTRUCTURA JURÍDICA
f) Cargos diferidos
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. fue constituida mediante Escritura Pública No. 1089/2015 ante Notario Público Dra. Jenny
La Sociedad registro en estas cuentas los gastos incurridos en la organización y puesta en marcha, así mismo, los gastos realizados por la
Erika Reyes Leaño, en fecha 9 de junio de 2015, su objeto es realizar por cuenta propia o de terceros, o asociado a terceros, tanto en territorio
adquisición de licencias y costos de software que se amortizan en 48 meses que es calculada por el método de línea recta, los cuales son
boliviano como en extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros personales, de vida o de personas, o riesgos
registradas a su valor de costo.
de personas tales como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de accidentes y seguros de salud; esto incluye asegurar, reasegurar
efectuar cesiones de todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades relacionadas con seguros de
g) Operaciones con compañías reaseguradoras
salud, seguros de accidentes, rentas vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada, seguros individuales y colectivos de vida
y otros conexos como seguros médicos y de escolaridad, cumplir actividades de administración de seguros previsionales y operaciones de
La Sociedad mantiene operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras, originadas en cesiones de primas de seguros
seguros de prepago con inclusión en todos los casos de los respectivos coaseguros, reaseguros y actividades conexas por cuenta propia o
personales y seguros obligatorios, para la participación del reaseguro en los siniestros y el registro de comisiones, entre otros. Estas
con la participación de terceros y otras que pudiesen surgir en el futuro, con o sin cuentas de participación de capitalización. de vida entera.
operaciones se encuentran registradas sobre la base de devengado y están expuestas en cuentas de activo o pasivo con cada compañía
anuales renovables y otros referentes a coberturas y administración de riesgos; así como el otorgamiento de otros seguros previstos por
reaseguradora.
la legislación vigente; la cobertura de servicios prepagados de índole similar al seguro, y otras que pudiera surgir en el futuro, la cobertura
de prestaciones de pensión de invalidez o muerte por riesgo común o profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus reglamentos y/o
h) Reserva técnica para riesgos en curso
cualquier norma legal sobre esta materia.
La reserva técnica para riesgos en curso ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS N° 031/98, complementada por
La Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS del Estado Plurinacional de Bolivia; otorga a Seguros y Reaseguros
la Resolución Administrativa N° 274 de fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y
Personales Univida S.A. la autorización de constitución con Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 120-2015 y APS/DJ/DS/N° 261-2015 de
Seguros - APS.
fecha 5 de febrero de 2015 y junio 9 de 2015 respectivamente, mismas que viabilizan la constitución de Sociedad con un capital autorizado
de Bs41.160.000. Es así que en fecha 1º de julio de 2015, los accionistas de la Sociedad realizaron el desembolso de Bs41.160.000, como
La reserva técnica para riesgos en curso de SOAT ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS N° 595/2004, de fecha 19 de
aporte de capital para la constitución de la Sociedad.
octubre de 2004, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.
En fecha 19 de noviembre de 2015, la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros del Estado Plurinacional de Bolivia
Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros de vida en grupo.
autorizó el funcionamiento de la Sociedad mediante Resolución Administrativa APS/DJ/DS/N° 1215-2015.
individual y accidentes personales, los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.
El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del exterior.
i) Reservas técnicas de siniestros – reclamados por Liquidar
NOTA 2 - PRINCIPIOS CONTABLES
La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la Sociedad, neta de
reembolso de reaseguradores.
A continuación, se describen los principios y normas contables para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2021
y 2020:
j) Reservas técnicas de siniestros - ocurridos y no reportados
2.1 Base de preparación de los estados financieros
Se ha constituido las reservas por siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para pólizas con cobertura
mensual y vigencia vencida de acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa APD/DJ/DS/N° 210 – 2013 de fecha 15 de marzo
a) Preparación de los estados financieros
de 2013 y circular APS/DS/169 – 2013 de fecha 20 de noviembre de 2013 y la Resolución Administrativa APS/DS N°687/2016 de fecha 31 de
mayo 2016 emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Balance General, Estado de Resultados, Estado de Evolución del Patrimonio y Flujo de Fondo de la
Sociedad se presentan de forma anual. Dichos estados financieros han sido elaborados a efectos de cumplir con la normativa de la
Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS.
 64 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

k) Provisión para indemnizaciones NOTA 8 - BIENES DE USO

Esta reserva se constituye para todo el personal por el total del pasivo contingente o cierto, devengado al cierre de cada período, de La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
acuerdo con las disposiciones legales vigentes. El personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de
servicio y/o el equivalente a duodécimas de un sueldo por un período menor a un año de servicio, incluso en casos de retiro voluntario. 2021 2020

l) Primas diferidas Dep.

Valor de Costo Valor Neto Valor Neto
Acumulada
La Sociedad mantiene primas de seguros originadas en la suscripción y emisión de pólizas por desgravamen hipotecario, renta temporal Bs Bs Bs Bs
por cesantía y pólizas de seguros obligatorios, que en los primeros casos son cobradas por el tomador del seguro de manera anticipada a la
Muebles y enseres de oficina 2.994.620 (1.241.237) 1.753.383 2.031.503
vigencia mensual y en el caso de los seguros obligatorios son cobradas por la Sociedad, antes del inicio de su vigencia.
Equipos de oficina 1.015.058 (501.013) 514.045 643.432
Se consideran primas diferidas en el ramo de Seguros Obligatorios aquellas ventas y/o renovaciones de rosetas SOAT aquellas que cumplan Equipos de computación 8.457.650 (7.723.759) 733.891 2.049.670
con los requisitos de emisión y suscripción, siendo previamente revisados e identificados los pagos y/o depósitos de dichas rosetas,
conforme a los procedimientos establecidos por la sociedad. Vehículos 769.283 (628.249) 141.034 294.892
13.236.611 (10.094.258) 3.142.353 5.019.497
m) Ingresos y egresos por seguros

Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los La depreciación de bienes de uso cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021y 2020 alcanzaron a Bs2.104.957 y Bs2.482.187,
resultados sobre la base de devengado. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es mensual respectivamente.
y vigencia vencida, se registran en forma mensual.
NOTA 9.- TRANSITORIO
Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia
son regularizados en los ingresos contra la cuenta “primas diferidas” en las que fueron registradas inicialmente. En el caso de las ventas La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
realizadas durante el período de vigencia del seguro son reconocidos directamente como ingresos de la gestión.
2021 2020
El D.S. 4330 del 7 de septiembre de 2020, la Resolución administrativa APS/DJ/DS/N°1169/2020 del 30 de octubre 2020, ambas señalan la Bs Bs
ampliación de la vigencia del SOAT 2020 hasta el 30 de abril de 2021, los ingresos de la comercialización del SOAT 2021 el cobro se realizó
a prorrata del valor de la prima anual establecida por el periodo restante de la gestión 2021. Gastos pagados por anticipado 7.257.075 5.078.100
7.257.075 5.078.100
Los productos y los costos de siniestros cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de
lo devengado. Los ocurridos durante cada ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación
prudente del costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al reaseguro. NOTA 10.- DIFERIDO

n) Patrimonio y resultado neto del ejercicio La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

Los saldos de cada una de las líneas que componen el patrimonio neto y el estado de resultados se exponen a valores históricos. en 2021 2020
virtud de los lineamientos establecidos en la Resolución Administrativa SPVS-IS-Nº 087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por Amortización
Valor de costo Valor neto Valor neto
la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros-APS, en la que se dispuso la suspensión de la reexpresión de los estados acumulada
financieros a moneda constante a partir del 1º de enero de 2009.
Bs Bs Bs Bs
o) Impuesto a las utilidades de las empresas Gastos de organización 441.452 (441.452) - -
Licencias para software 7.900.917 (5.095.906) 2.805.011 1.650.881
De acuerdo con la Ley N° 843 (texto ordenado de 2005), modificada con la Ley N° 1606 y el DS 24051 de 29 de junio de 1995, la Sociedad
registra el Impuesto a las Utilidades de las Empresas (I.U.E.), aplicando la tasa vigente del 25% sobre la utilidad tributaria determinada 8.342.369 5.537.357 2.805.011 1.650.881
de cada ejercicio. Este impuesto es liquidado y pagado en períodos anuales y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las
Transacciones (I.T.).
La amortización de las licencias para software cargadas a los resultados al 31 de diciembre de 2021y 2020 alcanzaron a Bs1.589.120 y
NOTA 3 - CAMBIOS EN LAS PRÁCTICAS Y ESTIMACIONES CONTABLES Bs1.202.221, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios relevantes en las políticas y estimaciones contables respecto a la gestión 2020. NOTA 11.- OBLIGACIONES TÉCNICAS

NOTA 4 - DISPONIBLE La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2021 2020

Bs Bs
2021 2020 Reaseguros cedidos a Cias. Nacionales 6.812.253 4.359.233
Bs Bs Reaseguros cedidos a Cias. Extranjeras 50.781.705 34.658.141
Caja M.N. 6.706.540 33.540 Comisiones por pagar a intermediarios 2.425.518 2.243.667
Banco Unión S.A. 38.643.197 7.636.085 Primas a devolver 442.115 364.550
Banco Nacional de Bolivia S.A. 2.837.712 88.154 Primas cobradas por anticipado (1) 31.983.192 4.723.245
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 9.855.410 1.836.807 92.444.783 46.348.836
Banco de Crédito S.A. 359.470 110
Banco Fie S.A. 1.680 601.077 (1) Dentro de esta cuenta se registran ingresos por reembolso de pago de siniestros de gestiones anteriores por un importe de Bs1.160.977
correspondientes al ramo de desgravamen que anteriormente era administrado por la empresa Alianza Seguros.
SAFI Unión S.A. 6.393 6.296
58.410.402 10.202.069 NOTA 12.- OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

NOTA 5.- EXIGIBLE TÉCNICO
2021 2020
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bs Bs
2021 2020 Cuentas por pagar 14.839.496 11.290.905
Bs Bs Sueldos por pagar 11.839 495
Primas por cobrar 47.425.180 43.067.421 Impuesto al Valor Agregado 6.474.611 91.246
Deudores reaseguros cedidos a Cías Nacionales 18.762.710 9.884.369 Sectoriales 283.153 220.614
Deudores reaseguros cedidos a Cías Extranjeras 35.940.150 24.259.233 Impuestos fiscales y municipales 3.307.397 6.349.695
Previsión para primas por cobrar (967.696) (2.722.867) Aportes sociales 526.211 429.855
101.160.344 74.488.156 25.442.707 18.382.810

NOTA 13.- RESERVAS TÉCNICAS

NOTA 6.- EXIGIBLE ADMINISTRATIVO
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente::
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
2021 2020
Bs Bs Bs Bs

Documentos por cobrar (1) 3.262.321 5.090.843 Reservas Técnicas de Seguros

Cuentas por cobrar 428.480 354.534 Reserva de riesgos en curso 6.141.009 33.620.195

Anticipos 2.200 1.690 6.141.009 33.620.195

Crédito fiscal 5.565.191 7.502.521 Reservas Técnicas de Siniestros

9.258.192 12.949.588 Ocurridos y no resportados 6.055.150 3.477.766

Reclamados por liquidar 138.553.378 86.259.734
144.608.528 89.737.500
(1) Dentro de esta cuenta se registran cuentas por pagar por comisiones al Banco Unión por Bs9.009.979 correspondientes al ramo de
desgravamen que son parte del diferimiento de los créditos otorgados por las entidades de intermediación financieras.
NOTA 14.- PASIVO DIFERIDO Y TRANSITORIO
NOTA 7 - INVERSIONES
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
2021 2020
2021 2020 Bs Bs
Bs Bs Sucursales y Agencias 898.913 3.526.990
Títulos de renta fija emitidos por el Estado 19.206.014 26.196.718 Provisión para indemnizaciones 4.020.080 3.739.159
Títulos de renta fija emitidos por entidades privadas 31.429.231 41.697.811 Provisión para primas 1.697.225 1.733.209
Títulos de renta fija emitidos por entidades financieras 170.387.716 105.042.921 Provisión Estudios Matemáticos Actuariales 459.910 459.910
Títulos de renta variable emitidos por entidades privadas 6.419.745 6.095.582 Primas diferidas (1) 34.823.064 2.424.748
Sociedades de Seguros Generales 1.000 1.000 Primas adicionales diferidas (1) 7.555.143 190.868

Previsión para inversiones (166.000) (166.000) 49.454.335 12.074.884

227.277.706 178.868.032 (1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de las primas diferidas totales está compuesto por desgravamen hipotecario Bs406.934, renta
temporal Bs547.937 y SOAT Bs41.423.336.

La Sociedad invierte en títulos valores, con el fin de cumplir con los requerimientos de inversión establecidos en la Ley de Seguros y NOTA 15.- ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES
disposiciones emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros - APS.
La porción de corriente y no corriente de los activos y pasivos al 31 de diciembre 2021 y 2020, es la siguiente:
 ESTADOS FINANCIEROS 65
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2021 2020 Valores Unión S.A. 1 1.000 0,0024%

Bs Bs SAFI Unión S.A. 1 1.000 0,0024%
Activo corriente
41.160 41.160.000 100%
Disponible 58.410.402 10.202.069

Exigible técnico 40.464.138 74.488.156 El patrimonio neto de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de Bs91.219.722 y Bs88.092.098, respectivamente y el valor
patrimonial proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de Bs2.266.22 y Bs2.140.26, respectivamente.
Exigible administrativo 8.952.392 12.466.362

Inversiones 67.554.363 48.294.588 NOTA 19.- RESERVA LEGAL

Transitorio 7.257.075 5.078.100 De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente. y concordante con los estatutos de la Sociedad, debe destinarse una suma no
inferior al 10% de las utilidades líquidas y realizadas del ejercicio fiscal al fondo de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital suscrito
Diferido 420.751 214.615 y pagado.
Total del activo corriente 183.059.121 150.743.890
NOTA 20.- POSICIÓN NETA EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos incluyen el equivalente de saldos en dólares estadounidenses. que representan una
Activo no corriente
posición neta activa de Bs. (14.631.436) al 31 de diciembre de 2021. Dicha posición se expresa de acuerdo con el siguiente detalle:
Exigible técnico 60.696.206 -
2021 2020
Exigible administrativo 305.800 483.226 USD USD
Bienes de uso 3.142.353 5.019.497 Equivalente Equivalente
en Bs en Bs
Inversiones 159.723.343 130.573.444
ACTIVO
Diferido 2.384.260 1.436.266
Disponible 8.514.636 1.487.182
Total del activo no corriente 226.251.962 137.512.433 Exigible técnico 5.898.562 10.858.332
Total del activo 409.311.083 288.256.323 Exigible administrativo 1.305.013 1.817.254
Inversiones 9.847.575 7.040.027

Pasivo corriente Transitorio 1.057.883 740.248

Diferido 61.334 31.285
Obligaciones técnicas 92.444.783 46.348.836
Total del activo 26.685.003 21.974.328
Obligaciones administrativas 23.817.854 18.382.810

Reservas técnicas de seguros 6.141.009 33.620.195 PASIVO

Obligaciones técnicas 13.475.916 6.756.390
Reservas técnicas de siniestros 115.694.438 71.794.726
Obligaciones administrativas 3.471.990 2.679.710
Transitorio 898.913 3.526.990
Reservas técnicas de seguros 895.191 4.900.903
Diferido 44.433.772 5.556.131 Reservas técnicas de siniestros 16.865.079 10.465.704
Total del pasivo corriente 283.430.769 179.229.688 Transitorio 131.037 514.138
Diferido 6.477.226 809.932

Pasivo no corriente Total del pasivo 41.316.439 26.126.777

Posición neta – activa (14.631.436) (4.152.449)
Obligaciones Administrativas 1.624.853 -

Reservas Técnicas de Siniestros 28.914.090 17.942.774

Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2021
Diferido 4.121.650 2.991.763 y 2020, de Bs6,86 por US$ 1.

Total del pasivo no corriente 34.660.593 20.934.537 NOTA 21.- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA
Total del pasivo 318.091.362 200.164.225 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad no posee bienes gravados ni de disponibilidad restringida.
Total del patrimonio 91.219.721 88.092.098
NOTA 22.- CONTINGENCIAS
Total del pasivo y patrimonio 409.311.083 288.256.323
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza. más allá de las
NOTA 16.- CUENTAS DE ORDEN registradas contablemente.

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: NOTA 23.- OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

2021 2020 Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad está vinculada con el Banco Unión S.A., SAFI Unión S.A. y Valores Unión S.A. de acuerdo con el
Bs Bs capital accionario suscrito y pagado de Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A., adicionalmente por las siguientes operaciones:

Cuentas de Orden Deudoras - Con el Banco Unión S.A., se han realizado operaciones a través de cuentas corrientes y de ahorro, tanto en bolivianos como en dólares
Capitales asegurados cedidos 14.988.623.365 43.276.083.891 estadounidenses. DPF´s y la gestión de cobranza del seguro de desgravamen hipotecario y banca seguros.
Documentos en custodia 20.000.000 - - Valores Unión S.A. intermedia nuestras operaciones de inversión en la Bolsa Boliviana de Valores, en bolsa y/o subastas del BCB (contrato
Deudoras en Contra de comisión y depósito mercantil), además, que se mantiene un CUI en su cuenta matriz en la EDV.
Capitales asegurados 163.989.119.078 104.260.347.726
- Con SAFI Unión S.A. se mantienen cuotas de participación en el Fondo de Inversión Abierto que administra la SAFI.
Siniestros reclamados por liquidar 113.883.659 61.534.555
Capital autorizado 41.160.000 41.160.000
NOTA 24.- OTROS ASPECTOS RELEVANTES
164.144.162.737 104.363.042.281
179.152.786.102 147.639.126.172 En fecha 3 de noviembre de 2016, se firmó un contrato de compra, para la dotación de Dispositivos necesarios para el SOAT, que debieron
ser entregados en noviembre 2016. Por el incumplimiento de este proveedor, UNIVIDA tuvo que poner en funcionamiento un plan de
contingencia para la venta del SOAT de la gestión 2017.
Las cuentas de orden se encuentran compuestas por los capitales asegurados emergentes de la suscripción de las pólizas de seguros,
capitales asegurados cedidos correspondientes a la parte cedida a reaseguradores, siniestros reclamados por liquidar por la parte En fecha 25 de octubre de 2020, la sociedad ha solicitado la resolución de contrato mediante nota UNI/GG/C Nº 1163/2020 por causal
correspondiente al reaseguro y capital autorizado de la Sociedad. de incumplimiento atribuible al proveedor consistente en acumulación de multas que han superado los límites previstos en la cláusula
vigésima. Al 31 de diciembre de 2021, la Empresa ha mantenido su posición de resolución de contrato.
NOTA 17.- GASTOS ADMINISTRATIVOS
NOTA 25.- CONTEXTO ECONÓMICO
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
En fecha 17 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y
2021 2020 Cuarentena”, como primera medida a consecuencia de la propagación del COVID 19 en Bolivia, emitiendo una serie de disposiciones
Bs Bs para contener su propagación; tales como: medidas restrictivas excepcionales de circulación, la reducción drástica de las actividades y
la emisión de normas de carácter económico, entre otras; posteriormente, en fecha 10 de mayo de 2020, el Gobierno Nacional junto a
Personal 29.237.016 31.323.327 los Gobiernos Departamentales y Municipales aplicaron una “cuarentena dinámica” para mejorar la actividad económica del país y los
Servicios contratados 410.562 492.500 mercados en general.
Sectoriales 3.538.318 4.104.325
La gestión 2020 se vio afectada económicamente a nivel mundial por la Pandemia del COVID-19, en Bolivia se estima que la economía
Impuestos 10.095.860 11.682.838 cayó en más del 6.2% respecto a la gestión pasada. El sistema financiero sufrió el impacto del diferimiento de pago de crédito dictado
Multas e intereses 22.932 123.314 como medida paliativa a la pandemia. La escases de liquidez en las empresas de seguros impacto en los ingresos por desgravamen y
renta temporal por cesantía que fueron registrados como diferimiento, constituyéndose mayor volumen de reservas por siniestralidad.
Mantenimiento y reparaciones 436.910 229.182 Producto de esta práctica la cuenta “reservas técnicas de siniestros” subcuentas “reclamado por liquidar” se incrementó significativamente
Seguros 157.907 167.618 en relación con los saldos de la gestión 2019.

Depreciaciones 2.104.957 2.482.187 Al 31 de diciembre de 2021, el Gobierno Nacional mediante Decreto Supremo 4640 de fecha 22 de diciembre de 2021 amplió las medidas
Amortizaciones 1.589.120 1.202.221 de bioseguridad, la vigilancia epidemiológica y la cobertura de vacunación con esquema completo contra la COVID 19 hasta el 30 de junio
de 2022, tales medidas fueron previamente establecidas por los D.S. N° 4451 de fecha 13 de enero de 2021, D.S. N° 4466 de 24 de febrero
Alquileres 3.105.103 3.785.510
de 2021, D.S. N° 4480 de 31 de marzo de 2021, D.S. N° 4497 de 28 de abril de 2021, D.S. N° 4527 de 23 de junio de 2021 y D.S. N° 4577 de
Gastos generales 6.227.066 6.044.612 25 de agosto de 2021.
Comisiones (1) 22.452.432 22.599.122
Se desconoce el tiempo que dure la pandemia y los efectos que pudiera tener sobre la situación financiera y los resultados de las
Honorarios 642.857 669.643 operaciones de la Sociedad. Sin embargo, se han adoptado distintas acciones que permitan reducir el impacto en las actividades de la
80.021.040 84.906.399 Sociedad.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no ha sido posible estimar los efectos que éstos hechos pudieran tener en las
(1)El importe corresponde a la comisión por cobranza de primas de desgravamen hipotecario que realiza el Banco Unión S.A. es de Bs actividades y sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad a futuro.
21.841.454.
NOTA 26.- HECHOS POSTERIORES
NOTA 18.- CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, y hasta la fecha no se han presentado hechos o circunstancias que afecten de forma
El capital suscrito y pagado de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, es de Bs41.160.000, dividido en 41.160 acciones ordinarias, cada significativa los estados financieros.
una por un valor nominal de Bs1.000.

Accionistas N° Acciones Valor Total % Participación

Banco Unión S.A. 41.158 41.158.000 99,9951% _______________________________ _____________________________

Eddy Franz Condori Beltran Manuel Luis Calderón Velarde
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente General a.i.
66 Seguros y Reaseguros ESTADOS FINANCIEROS
Patrimoniales AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

LA PAZ - BOLIVIA BALANCE GENERALAL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

INFORME DE AUDITORÍA 2021 2020 2021 2020

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Nota Bs Bs Nota Bs Bs

1 Activo 2 Pasivo

101 Disponible 3 3.977.365 24.696.365 202 Obligaciones técnicas 10 33.784.898 21.147.926

102 Exigible técnico 4 75.029.160 32.331.904 203 Obligaciones administrativas 11 31.976.115 17.994.098
103 Exigible administrativo 5 4.028.008 3.733.431 204 Reservas técnicas de seguros 12 3.197.243 4.400.059
104 Inversiones 6 44.816.890 21.448.344 205 Reservas técnicas de siniestros 13 8.216.780 5.683.188
105 Bienes de uso 7 777.064 623.776 207 Transitorio 14 70.786 -
107 Transitorio 8 5.041.258 2.744.135 208 Diferido 15 1.641.854 1.199.683
108 Diferido 9 36.972 42.123 Total pasivo 78.887.676 50.424.954
Total activo 133.706.717 85.620.078

3 Patrimonio

301 Capital suscrito y pagado 16 20.582.000 20.582.000

303 Reserva legal 1.476.385 421.327
307 Resultados de gestiones anteriores 13.136.739 3.641.214
308 Resultados de la gestión 19.623.917 10.550.583
Total patrimonio neto 54.819.041 35.195.124
Total pasivo y patrimonio neto 133.706.717 85.620.078

7 .Cuentas de orden acreedoras 7 .Cuentas de orden acreedoras

601 Cuentas de control 17 50.322.257.207 29.478.571.771

602 Documentos entregados en custodia 17 158.954 2.041.175 701 Cuentas de control acreedoras 17 70.937.868.454 4.407.357.989
609 Deudoras por contrario 17 70.937.868.454 4.407.357.989 709 Acreedoras por el contrario 17 50.322.416.161 29.480.612.946
Total cuentas de orden deudoras 121.260.284.615 33.887.970.935 Total cuentas de orden acreedoras 121.260.284.615 33.887.970.935

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros

Wilfredo Salazar Miranda Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
2021 2020
Nota Bs Bs

401 Producción 17 276.041.699 120.605.355

501 Anulación producción 18 (10.427.346) (520.096)
402 Primas aceptadas en reaseguro nacional 17 - -
Producción neta de anulación 265.614.353 120.085.259
506 Primas cedidas en reaseguro nacional 18 (38.703.142) (10.550.905)
407 Anulación primas cedidas en reaseguro extranjero 17 187.037 150.852
507 Primas cedidas en reaseguro extranjero 18 (119.722.429) (45.414.945)
Producción neta de reaseguro 107.375.819 64.270.261
408 Liberación de reservas técnicas de seguros 17 60.030.946 50.834.217
508 Constitución de reservas técnicas de seguros 18 (58.828.130) (51.538.828)
Primas devengadas 108.578.635 63.565.650
409 Reintegro gastos de producción 17 - -
509 Costos de producción 18 (5.265.407) (4.250.948)
410 Liberación de reservas técnicas por siniestros 17 80.188.918 32.650.392
510 Constitución de reservas técnicas de siniestros 18 (79.762.141) (36.758.211)
511 Siniestros y rentas 18 (74.003.550) (14.808.135)
412 Recuperos 17 570.134 136.058
512 Costos de salvataje y recupero 18 (1.392) -
Resultado técnico bruto 30.305.197 40.534.806
413 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro nacional 17 18.442.395 4.502.596
415 Siniestros reembolsados por cesiones reaseguro extranjero 17 38.321.190 3.478.657
416 Productos de cesiones reaseguro extranjero 17 - -
516 Costos de cesiones reaseguro extranjero 18 (1.943.760) (1.903.934)
Resultado técnico neto de reaseguro 85.125.022 46.612.125
421 Ingresos administrativos 17 262.568 816.937
521 Gastos administrativos 18 (61.247.211) (38.346.560)
Resultado operacional 24.140.379 9.082.502
422 Productos de inversión 17 1.876.075 1.420.318
522 Costos de inversión 18 (486.404) (1.048.430)
423 Reintegro de previsión 17 - -
523 Previsión 18 (6.125.561) (560.028)
Resultado financiero 19.404.489 8.894.362
425 Ajuste por inflación y tenencia de bienes 17 2.451.678 2.065.872
525 Ajuste por inflación y tenencia de bienes 18 (2.232.250) (409.651)
Resultado por inflación 19.623.917 10.550.583
Impuesto sobre utilidades de empresas - -
Resultado neto de impuestos
Resultado del periodo o gestión 19.623.917 10.550.583

Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros

Wilfredo Salazar Miranda Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General
 ESTADOS FINANCIEROS Seguros y Reaseguros 67
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Patrimoniales

UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A. UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.

ESTADO DE EVOLUCIÓN PATRIMONIAL NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020

Resultado de NOTA 1: ESTRUCTURA JURÍDICA

Capital
suscrito Reserva
y pagado legal
301.01 M 303.01 M
Bs Bs
Saldos al 31 de diciembre de 2019 20.582.000 15.387
2. MOVIMIENTOS INTERNOS
2.1 Traspaso de la Utilidad o Pérdida de la gestión - -
2.2 Constitución de reservas: Legal 10% - 405.940
2.3 Absorción de perdidas aprobado por RA - -
2.4 Aporte de capital
3. MOVIMIENTOS EXTERNOS - -
3.1 Aportes para futuros aumentos de capital - -
3.2 Distribución de dividendos - -
3.3 Ajustes realizados - -
4. RESULTADOS DE LA GESTIÓN - -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 20.582.000 421.327
2. MOVIMIENTOS INTERNOS
2.1 Traspaso de la Utilidad o Pérdida de la gestión - -
2.2 Constitución de reservas: Legal 10 % - 1.055.058
2.3 Absorción de perdidas aprobado con RA - -
2.4 Aporte de Capital - -
3.MOVIMIENTOS EXTERNOS
3.1 Aportes para futuros aumentos de capital - -
3.2 Distribución de dividendos - -
3.3 Ajustes realizados - -
4. RESULTADOS DE LA GESTIÓN - -
Saldos al 31 de diciembre de 2021 20.582.000 1.476.385
gestiones Resultado Total La sociedad Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fue constituida como una Sociedad Anónima bajo las leyes bolivianas
anteriores de la gestión patrimonio mediante Escritura Pública N° 131/2017 de fecha 23 de junio de 2017 emitida por la Notaria de Fe Pública Nro. 064 a cargo del Dr. Rodrigo
307 308 neto Calcina Quisbert del Distrito Judicial de La Paz - Bolivia.
Bs Bs Bs
El objeto principal de la sociedad, es otorgar cobertura de riesgos por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en el territo-
rio boliviano como en el extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de seguros generales, seguros de salud, seguros de
(12.246) 4.059.400 24.644.541 fianza u otros. En el ramo de seguros generales tales como incendio y aliados, pérdida de beneficios por incendio, robo, transporte, naves
o embarcaciones, automotores, aeronavegación, ramos técnicos: rotura de maquinaria, todo riesgo de construcción de montaje, todo
riesgo de contratistas, equipo electrónico y equipo pesado y maquinaria de construcción, pérdida de beneficios por rotura de maquinaria,
responsabilidad civil general, riesgos varios (misceláneos), seguros de delitos electrónicos y de computación, seguros petroleros, seguro
4.059.400 (4.059.400) -
general de banqueros, seguros comercial comprensivo, seguros agrarios y seguros especiales. En el ramo de seguros de salud, administrar
(405.940) - - seguros de enfermedad, de accidentes personales. En el ramo de seguros de fianzas tales como garantía de buena ejecución de contrato
- - - de obra, garantía de cumplimiento de contrato de servicio, garantía de cumplimiento de contrato de suministros, garantía de correcta
inversión de anticipo, fidelidad de empleados, seguros de crédito, de cumplimiento de obligaciones aduaneras, de cumplimiento de obli-
gaciones legales y contractuales de telecomunicaciones.
- - -
- - - La sociedad tendrá una duración de noventa y nueve (99) años, que se computarán a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad en el
- - - Registro de Comercio (FUNDEMPRESA); el mismo que puede ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su vencimiento.
- - -
Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/Nº719/2017 de fecha 12 de junio de 2017, emitida por la Autoridad de Fiscalización y
- 10.550.583 10.550.583 Control de Pensiones y Seguros APS, resuelve autorizar la Constitución de la Entidad Aseguradora Unibienes Seguros y Reaseguros Patri-
3.641.214 10.550.583 35.195.124 moniales S.A., con sigla UNIBIENES S.A., por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley Nº 1883 de seguros de 25 de junio de 1998 y
Decreto Supremo Nº 25201 de 16 de octubre de 1998 y la Resolución Administrativa IS/Nº 064 de 20 de abril de 1999.
Mediante la Resolución Administrativa APS/DJ/DS/Nº 1448/2017 de fecha 24 de noviembre de 2017, emitida por la Autoridad de Fis-
10.550.583 (10.550.583) - calización y Control de Pensiones y Seguros APS, resuelve autorizar el Funcionamiento de la Entidad Aseguradora Unibienes Seguros y
(1.055.058) - - Reaseguros Patrimoniales S.A., con sigla UNIBIENES S.A., por haber cumplido los requisitos previstos en la Ley Nº 1883 de seguros de 25
de junio de 1998 y Decreto Supremo Nº 25201 de 16 de octubre de 1998 y la Resolución Administrativa IS/Nº 064 de 20 de abril de 1999,
- - -
código de entidad asignado es el Número 116. 
- - - NOTA 1: ESTRUCTURA JURÍDICA (Cont.)
- - - El domicilio principal de la Sociedad se fija en la ciudad de La Paz y podrá establecer sucursales en cualquier lugar del país o del exterior.
- - - La sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Comercio de Bolivia (FUNDEMPRESA), con el Número de Matrícula 00370353 de fecha
- - - 27 de junio 2017.
- 19.623.917 19.623.917
La Entidad cumple con las disposiciones legales sobre el Registro de Comercio, cada año actualiza la matricula, efectúa los registros de
13.136.739 19.623.917 54.819.041
poderes y Actas de Juntas de Directorio.

La sociedad se encuentra inscrita en el Servicio de Impuestos Nacionales (SIN) con NIT Nº 338090023.
Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros
La sociedad ha otorgado Poder General, a favor del señor Darwin Ugarte Ontiveros como Gerente General de Unibienes Seguros y Rease-
guros Patrimoniales S.A., según Testimonio N°232/2021 de fecha 15 de junio de 2021 emitida por la Notaria de Fe Pública Nro. 02 a cargo
del Dra. Tania Lizzet Loayza Altamirano, del Distrito Judicial de La Paz – Estado Plurinacional de Bolivia.

NOTA 2: PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD

Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021, fueron elaborados de acuerdo a los Principios de Contabilidad General-
mente Aceptados y con Normas Contables emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS) - Dirección
Wilfredo Salazar Miranda Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD de Supervisión de Seguros.
Jefe Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General
Los reportes de información son elaborados utilizando herramientas informáticas.
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con los mencionados Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, requiere
ESTADO DE FLUJO DE FONDOS que la Gerencia de la Sociedad realice estimaciones que afectan los montos de activos y pasivos, así como los montos de ingresos y gastos
POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas; sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas
en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente.
2021 2020
A continuación, se describen los principios y normas contables más significativas aplicados por la Sociedad:
Bs Bs
2.1 Base de preparación de los estados financieros
A FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES OPERATIVAS
Los estados financieros han sido preparados siguiendo los lineamientos generales establecidos en los Principios de Contabilidad Gen-
eralmente Aceptados y la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS), mediante Resolución Administrativa IS-
Resultado de la gestión 19.623.917 10.550.583 N°189 de fecha 10 de mayo de 2000, aprobó el Plan Único de Cuentas, Manual de Contabilidad y mediante Resolución Administrativa
SPVS/IS/Nº180 de fecha 27 de febrero de 2008, que aprobó la modificaciones al Plan Único de Cuentas y Manual de Contabilidad, para
su adecuación a las Normas de Contabilidad Nº3 y para entidades de seguro, y que es de uso obligatorio a partir del 1º enero de 2008. 
A.1 Partidas que no han generado movimientos de fondos
Tal como establece la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/09 de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Superintendencia de
A.1.1 Previsión primas por cobrar 6.125.561 835.942 Pensiones, Valores y Seguros (Actual Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS), los estados financieros al 31
de diciembre de 2021, han sido elaborados en moneda nacional, suspendiendo la re expresión por inflación de los estados financieros.
A.1.2 Previsión para inversiones - 123.330
A.1.3 Depreciación de bienes de uso 239.067 188.180 2.2 Criterios de valuación
A.1.4 Amortización de cargos diferidos 69.635 45.385
A.1.5 Reservas técnicas de seguros 1.202.816 704.611 a) Moneda extranjera
A.1.6 Reservas técnicas de siniestros 2.533.592 4.107.819 La sociedad mantiene registros contables en bolivianos. Las operaciones realizadas en otras monedas se registran en bolivianos a
A.1.7 Previsión para indemnización 561.588 471.927 los tipos de cambio vigentes en el momento de la transacción. Los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera están conta-
Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 30.356.176 17.027.777 bilizados al tipo de cambio oficial de compra del dólar estadounidense vigente a la fecha de cierre.

b) Exigible técnico
A.2 Cambios en Activos y Pasivos
Las partidas que componen este rubro comprenden las primas por cobrar por Seguros Generales y Fianzas diferidas, las primas por
A.2.1 Disminución (Aumento) en exigible técnico (47.986.875) (13.703.743) cobrar se registran bajo el principio del devengado de acuerdo con el Plan Único de Cuentas vigente y aplicado por la Autoridad
de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros (APS).
A.2.2 Disminución (Aumento) en exigible administrativo (294.577) 227.693
A.2.3 Disminución (Aumento) en el activo transitorio 798.906 (2.722.212) c) Exigible administrativo
A.2.4 Disminución (Aumento) en obligaciones técnicas 12.636.973 13.852.367
Las partidas que componen este rubro comprenden los derechos de la Entidad Aseguradora por boletas de garantías, cuentas por
A.2.5 Disminución (Aumento) en obligaciones administrativas 8.215.202 7.322.038
cobrar y el Crédito Fiscal -IVA, registradas a su valor de costo.
A.2.6 (Disminución) Aumento en pasivo diferido (973.858) (226.931)
d) Inversiones
Flujo neto en actividades operativas 2.751.947 21.776.989
La Sociedad mantiene el valor de sus inversiones en moneda nacional al cierre del ejercicio.

B FLUJO DE FONDOS POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Las inversiones en valores de renta fija se valúan a precio de mercado cotizados en la Bolsa Boliviana de Valores S.A., de acuerdo
con los criterios establecidos por la Metodología de Valuación dispuesto por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y
Seguros - APS. Las inversiones en títulos valores se concentran en Depósitos a Plazo Fijo emitidos por los bancos y bonos del Tesoro
B.1 (Aumento) en inversión de títulos valores (23.368.546) (2.199.339)
General de la Nación. Todas las inversiones de la entidad cumplen con la disposición de la Autoridad de Fiscalización y Control de
B.2 (Adquisición) de equipo y bienes de uso (102.401) (135.358) Pensiones y Seguros (APS), con la finalidad de cumplir los márgenes de solvencia exigidos para el respaldo de venta de seguros y
posibles ocurrencias de siniestros.
Flujo neto en actividades de inversión (23.470.947) (2.334.697)  
e) Bienes de uso

(Disminución) Incremento neto de fondos (20.719.000) 19.442.292 Los activos fijos existentes al 31 de diciembre de 2021, están registrados a valores de adquisición, a la fecha de incorporación de
Disponible al inicio del ejercicio 24.696.365 5.254.073 cada bien, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta, aplicando tasas anu-
ales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerando en su conjunto,
Disponible al cierre del ejercicio 3.977.365 24.696.365
no supera el valor de mercado.
Las notas 1 a 25 que se acompañan, forman parte integrante de los estados financieros
Las depreciaciones se calculan por el método de la línea recta establecidas en el Art. 22 del Decreto Supremo 24051, aplicando
tasas que se encuentran dentro de los límites permitidos por las leyes tributarias y que se consideran adecuados para extinguir el
valor bruto al fin de la vida útil estimada.

f) Operaciones con compañías reaseguradoras

Wilfredo Salazar Miranda
Jefe Nacional de Contabilidad
Pablo A. Mendieta Salazar
Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i.
La Sociedad mantiene las operaciones deudoras y acreedoras con entidades reaseguradoras originadas por cesión de primas de
seguros generales y fianzas para la participación del reaseguro en los siniestros, estas operaciones se encuentran registradas bajo
el principio del devengado de acuerdo con el Plan Único de Cuentas vigente y aplicado por la Autoridad de Fiscalización y Control
Darwin Ugarte Ontiveros PhD de Pensiones y Seguros (APS), dichas operaciones están constituidas globalmente en cuentas deudoras de reaseguro y reaseguros
Gerente General cedidos al 31 de diciembre de 2021.
 68 Seguros y Reaseguros ESTADOS FINANCIEROS
Patrimoniales AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

g) Previsión para indemnizaciones NOTA 8: TRANSITORIO

La previsión para indemnizaciones constituida por la Sociedad al cierre del ejercicio cubre satisfactoriamente la contingencia y se La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
constituye por la integridad del personal por el total del pasivo contingente devengado al 31 de diciembre de 2021.
2021 2020
h) Patrimonio Bs Bs
Gastos pagados por anticipado 5.041.258 2.744.135
Al 31 de diciembre de 2021, el patrimonio de la Sociedad registra a valores históricos, es decir no fue re-expresado los estados Total transitorio 5.041.258 2.744.135
financieros por efecto de la inflación, en cumplimiento a la Resolución Administrativa SPVS-IS-N°087/2009 de fecha 25 de febrero
de 2009, que resuelve la Suspensión del Ajuste por Inflación de Estados Financieros en Función a la Unidad de Fomento a la Vivienda
(UFV).
  NOTA 9: DIFERIDO
i) Resultado del ejercicio
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
La Sociedad determina los resultados del periodo de acuerdo con lo dispuesto en la Resolución Administrativa SPVS-IS N°087/2009
de fecha 25 de febrero de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Ex -Superintendencia de Pensiones 2021 2020
Valores y Seguros), la cual determina que los rubros no monetarios se registren a valores históricos, es decir que no fueron actual- Bs Bs
izados por inflación a partir del 1 de enero de 2009. Cargos diferidos 229.981 181.540
Amortización gastos de organización (193.009) (139.417)
j) Estado de flujo de efectivo
Total diferido 36.972 42.123
Para propósitos de presentar el movimiento de efectivo, se incluye en el concepto de efectivo y equivalentes de efectivo a las
disponibilidades conforme a las actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
NOTA 10: OBLIGACIONES TÉCNICAS
k) Impuesto sobre las utilidades de las Empresas
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
La sociedad en lo que respecta a las utilidades de empresas, está sujeta al régimen tributario establecido en la Ley 843, modifica-
da por la Ley 1606. La tasa de este impuesto es el 25% y el pago de este es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las 2021 2020
Transacciones. Bs Bs
Siniestros por pagar 1.520.102 2.677.960
La sociedad registra anualmente la porción estimada de este impuesto, que podrá ser compensada con el impuesto a las transac- Reaseguros cedidos a compañías Nal. Facultativo 754.705 1.323.631
ciones de la siguiente gestión, como un anticipo.
Reaseguros cedidos a compañías Ext. Automático 23.598.444 13.744.070
l) Alícuota adicional al impuesto sobre las utilidades de las empresas AA-IUE Comisiones por pagar a intermediarios 4.020.743 1.230.526
Primas a devolver - 270.780
En fecha 28 de diciembre de 2020, mediante la promulgación de la Ley No. 1356, se modificó el primer párrafo del Artículo 51 ter de
Primas cobradas por anticipado 1.046.952 363.656
la Ley No. 843 de 20 de mayo de 1986, modificado por las Leyes No. 211, No. 771 y 921 del 28 de diciembre de 2011, 29 de diciembre
2015 y 29 de marzo de 2017, respectivamente, quedando redactado con el siguiente texto: Franquicias cobradas por anticipado 2.843.952 1.537.303
Total obligaciones técnicas 33.784.898 21.147.926
Cuando el coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio de las entidades de intermediación financiera, Empresas de Arren-
damiento Financiero, Almacenes generales de depósito, Sociedades Administradoras de Fondos de Inversión, Agencia de Bolsa y
Sociedades de Titularización, reguladas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero – ASFI, exceda el seis por ciento
(6%), las utilidades netas imponibles de estas entidades estarán gravadas con una Alícuota Adicional al Impuesto sobre las utili- NOTA 11: OBLIGACIONES ADMINISTRATIVAS
dades.
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
Empresas del veinticinco por ciento (25%). Se encuentran también sujetas a esta disposición, las Entidades Aseguradoras y Rease-
guradoras, reguladas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros – APS. 2021 2020
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 el coeficiente de rentabilidad respecto del patrimonio neto de Unibienes Seguros y Reaseguros Patri- Cuentas pagar 9.013.441 6.274.333
moniales S.A., supera el 6%, por lo cual ha estimado una AA-IUE de Bs5.038.712 al 31 de diciembre 2021. Sueldos por pagar 40.287 488.914
Impuesto al valor agregado (IVA) 10.725.617 6.091.806
Sectoriales 935.083 495.608
NOTA 3: DISPONIBLE Fiscales y municipales 11.079.968 4.493.167
Aportes sociales 181.719 150.270
La coposición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, es la siguiente:
Total obligaciones administrativas 31.976.115 17.994.098
2021 2020
Bs Bs
Caja - - NOTA 12: RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS
Bancos y entidades financieras 3.977.365 24.696.365
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
Total disponible 3.977.365 24.696.365
2021 2020
Bs Bs
NOTA 4: EXIGIBLE TÉCNICO Riesgos en curso 3.197.243 4.400.059
Total reservas técnicas de seguros 3.197.243 4.400.059
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs NOTA 13: RESERVAS TÉCNICAS DE SINIESTROS
Primas por cobrar 56.846.125 20.043.476
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
Deudores-Reaseguros aceptados de compañías nacionales 6.068.386 198.987
2021 2020
Deudores-Reaseguros cedidos a compañías extranjeras 19.232.571 12.944.602
Bs Bs
Recuperos por cobrar - 137.200
Reclamados por liquidar 8.216.780 5.683.188
Previsión primas por cobrar (7.117.921) (992.361)
Total reservas técnicas de siniestro 8.216.780 5.683.188
Total exigible técnico 75.029.160 32.331.904

NOTA 5: EXIGIBLE ADMINISTRATIVO NOTA 14: TRANSITORIO

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
2021 2020
2021 2020
Bs Bs
Bs Bs Reclamados por liquidar 70.786 -
Documentos por cobrar 3.93.549.664 3.674.730
Total reservas técnicas de siniestro 70.786 -
Cuentas por cobrar 133.572 58.701
Anticipos 76.200 -
Crédito fiscal (IVA) 268.572 - NOTA 15: DIFERIDO
Total exigible administrativo 4.028.008 3.733.431
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
2021 2020
NOTA 6: INVERSIONES Bs Bs
Provisiones 1.641.854 1.193.972
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: Primas diferidas - 2.529
2021 2020 Primas adicionales diferidas - 3.182
Bs Bs Total diferido 1.641.854 1.199.683
Títulos – Valores 44.815.890 21.571.674
Inversión en acciones 1.000 -
NOTA 16: CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
Previsión para inversiones - (123.330)
Total inversiones 44.816.89 21.448.344 De acuerdo al artículo 29 de la Ley de Seguros, establece que toda entidad aseguradora, reaseguradora o de servicios de prepago debe
constituir y mantener un capital social mínimo suscrito y pagado de, al menos, el equivalente a setecientos cincuenta mil Derechos Espe-
ciales de Giro. (750.000 D.E.G.), el cual deberá estar acreditado en todo momento.

NOTA 7: BIENES DE USO El capital suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2021 de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., es de Bs20.582.000, repre-
sentado por 20.582 Acciones Nominativas con valor nominal de Bs1.000 cada una, distribuida entre los socios fundadores según Escritura
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: Pública Nº 131/2017 de fecha 23 de junio de 2017, como sigue:

Valor Depreciación Valor Valor en Valor Total Porcentaje

Actualizado Acumulada Residual Bolivianos Acción Bs Acciones %
Muebles y enseres de oficina 373.657 (91.608) 282.049 1 Banco Unión S.A. 20.580.000 1.000,00 20.580 99,990%
Equipos de oficina 141.438 (47.541) 93.897 2 Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa 1.000 1.000,00 1 0,005%
Equipo de computación 932.082 (530.964) 401.118 3 Seguros y Reaseguros Personales UNIVIDA S.A. 1.000 1.000,00 1 0,005%
Al 31 de diciembre de 2021 1.447.177 (670.113) 777.064 Total 20.582.000 20.582 100,000%
Al 31 de diciembre de 2020 1.054.822 (431.046) 623.776
 ESTADOS FINANCIEROS Seguros y Reaseguros 69
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Patrimoniales

NOTA 17: CUENTAS DE ORDEN 2021 2020

Bs Bs
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS
2021 2020 Riesgos en curso 58.828.130 51.538.828
Bs Bs COSTO DE PRODUCCIÓN
CUENTAS DE CONTROL – DEUDORAS
Comisión agentes de seguros 203.179 263.479
Cuentas de control
Comisión a corredores de seguros 486.838 1.404.803
Capitales asegurados cedidos 50.322.257.207 29.478.571.771
Comisión a corredores de reaseguros 3.505.242 1.896.796
Documentos entregados en custodia
Revisión y examen de asegurabilidad 650.786 633.601
Depositados en otras entidades 158.954 2.041.175
Publicidad y propaganda 352.806 38.571
Deudoras por contrario
Licitaciones 66.556 13.698
Acreedoras 70.937.868.454 4.407.357.989
5.265.407 4.250.948
Total cuentas de orden deudoras 121.260.284.615 33.887.970.935
CONSTITUCIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SINIESTROS
CUENTAS DE CONTROL – ACREEDORAS
Ocurridos y no reportados - -
Cuentas de control
Reclamados por liquidar 79.762.141 36.758.211
Capitales asegurados 70.854.779.435 4.343.777.384
Controvertidos - -
Siniestros reclamados por liquidar 62.507.019 42.998.605
79.762.141 36.758.211
Capital autorizado 20.582.000 20.582.000
SINIESTROS Y RENTAS
Acreedoras por el contrario 70.937.868.454 4.407.357.989
Siniestros liquidados y pagados 74.003.550 14.808.135
Deudoras 50.322.416.161 29.480.612.946
COSTO DE SALVATAJE Y RECUPEROS
Total cuentas de control 121.260.284.615 33.887.970.935
Costo de salvataje 1.392 -
COSTO DE SESION REASEGURO EXTRANJERO
Las cuentas de orden se encuentran compuestas por la parte correspondiente al capital autorizado de la Sociedad y capitales asegurados Pago operaciones no proporcionales 1.943.760 1.903.934
por emisión de póliza.
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Personal 10.031.317 8.456.501
Servicios contratados 957.322 1.212.667
NOTA 18: INGRESOS
Sectoriales 5.176.405 2.077.649
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente: Impuestos fiscales y municipales 13.844.049 3.382.253
Multas e intereses 92.096 59.336
Mantenimiento y reparación 145.396 106.062
2021 2020 Seguros 102.490 8.719
Bs Bs Depreciación 239.067 188.180
PRODUCCIÓN
Amortización 69.635 45.385
Primas-Seguros generales 212.010.942 78.314.639
Alquileres 694.673 569.666
Primas-Seguros de fianza 104.960 300.693
Gastos generales 2.670.231 1.883.746
Primas adicionales-Seguros generales 63.861.853 41.869.234
Comisiones 26.600.386 19.660.994
Primas adicionales-Seguros de fianzas 63.944 120.789
Honorarios 624.144 695.402
276.041.699 120.605.355
61.247.211 38.346.560
PRIMAS ACEPTADAS EN REASEGUROS NACIONALES
COSTO DE INVERSIÓN
Operaciones automáticas - -
Títulos valores renta fija 482.085 1.048.430
Operaciones facultativas - -
Títulos valores renta variable 2.907 -
- -
Líneas telefónicas 1.412 -
ANULACIÓN PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO EXTRANJERO
486.404 1.048.430
Operaciones automáticas 5.194 109.994
PREVISIÓN
Operaciones facultativas 181.843 40.858
Primas por cobrar 6.125.561 537.361
187.037 150.852
Cuentas incobrables activo exigible técnico - 19.219
LIBERACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS DE SEGUROS
Cuentas incobrables activo exigible administrativo - 3.448
Riesgos en curso 60.030.946 50.834.217
6.125.561 560.028
REINTEGRO GASTOS DE PRODUCCIÓN
AJUSTE POR INFLACIÓN Y TENENCIA DE BIENES
Anulación comisión a corredores de reaseguros - -
Diferencia de cambio 2.232.250 409.651
LIBERACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS POR SINIESTRO
Total Egresos 458.748.723 206.110.671
Reclamados por liquidar 80.188.918 32.581.792
Controvertidos - 68.600
80.188.918 32.650.392
RECUPEROS
NOTA 20: PROYECTOS RECTIFICATORIA
Siniestros 569.797 132.260
Coaseguros aceptados 337 3.798 Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tiene Proyecto de Rectificatoria de los Formularios 200 y 400 del periodo septiembre 2020, la
570.134 136.058 misma se encuentra en la etapa de revisión de documentación física por la Administración Tributaria, sobre el descargo presentado por
SINIESTROS REEEMBOLSADOS POR CESIONES REASEGUROS NACIONALES Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

Operaciones automáticas - 17.400 NOTA 21: BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Operaciones facultativas 18.442.395 4.485.196
18.442.395 4.502.596 Al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, no existen activos significativos gravados ni de disponibilidad restringida.
SINIESTROS REEMBOLSADOS POR CESIONES REASEGURO EXTRANJERO
Operaciones automáticas 5.758.968 2.100.041
Operaciones facultativas 32.562.222 1.378.616
38.321.190 3.478.657
NOTA 22: CONTINGENCIAS
PRODUCTOS DE CESIONES REASEGURO EXTRANJERO
Ajuste sobre primas cedidas operaciones automáticas - - Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad declara no tener contingencias pasivas probables de ninguna naturaleza, más allá de las registra-
INGRESOS ADMINISTRATIVOS das contablemente.
Ganancias 262.568 816.937
NOTA 23: CONTEXTO ECONÓMICO
PRODUCTOS DE INVERSIÓN
Títulos valores renta fija 1.876.075 1.420.318 En fecha 17 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y Cuaren-
REINTEGRO DE PREVISIÓN tena”, como primera medida a consecuencia de la propagación del COVID 19 en Bolivia, emitiendo una serie de disposiciones para contener
su propagación; tales como: medidas restrictivas excepcionales de circulación, la reducción drástica de las actividades y la emisión de
Primas por cobrar - - normas de carácter económico, entre otras; que se espera afecten de manera significativa la actividad económica del país y los mercados
AJUSTE POR INFLACIÓN Y TENENCIA DE BIENES en general.
Diferencia de cambio 2.451.678 2.065.872
Al 31 de diciembre de 2020, el Decreto Supremo N° 4196 el Gobierno Nacional declaró “Emergencia Sanitaria Nacional y Cuarentena”, no ha
Total ingresos 478.372.640 216.661.254
sufrido ninguna modificación por lo cual se continua con la emergencia sanitaria; sin embargo, estas disposiciones no generaron impacto
relevante sobre el reconocimiento y la medición de activos y pasivos, ingresos y gastos de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales
S.A., a esa fecha.

NOTA 24: EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO

NOTA 19: EGRESOS Los estados financieros de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fueron elaborados considerando que la Junta general ex-
traordinaria de accionistas no tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar sus operaciones. 
La composición del rubro al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:
NOTA 25: HECHOS POSTERIORES
2021 2020 Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se suscitaron hechos o circunstancias que afecten en forma significativa al Balance Gen-
Bs Bs eral de la Sociedad de Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.

ANULACIÓN PRODUCCIÓN
Primas 10.427.346 520.096
PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO NACIONAL
Operaciones facultativas 38.703.142 10.550.905
PRIMAS CEDIDAS EN REASEGURO EXTRANJERO
Operaciones automáticas 37.996.950 5.025.539
Operaciones facultativas 81.725.479 40.389.406
Wilfredo Salazar Miranda Pablo A. Mendieta Salazar Darwin Ugarte Ontiveros PhD
119.722.429 45.414.945 Jefe Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Administración y Finanzas a.i. Gerente General
70 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

CONTENIDO
• Informe del auditor independiente Bs = Boliviano
• Estado de situación patrimonial consolidado US$ = Dólar estadounidense
• Estado de ganancias y pérdidas consolidado UFV = Unidad de fomento de vivienda
• Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado ASFI = Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
• Estado de flujo de efectivo consolidado
• Notas a los estados financieros consolidados

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

Nota 2021 2020

Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 8.a) 8.644.347.822 9.368.570.360
Inversiones temporarias 8.c) 5.116.818.523 4.704.659.018
Cartera 8.b) 22.540.122.164 20.413.526.949
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
Cartera vencida 41.061.857 14.852.705
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650
Previsión para cartera incobrable (693.575.778) (620.009.673)
Otras cuentas por cobrar 8.d) 391.925.341 318.745.872
Bienes realizables 8.e) 2.509.894 1.900.155
Inversiones permanentes 8.c) 4.448.610.391 2.474.006.643
Bienes de uso 8.f ) 414.967.326 422.911.586
Otros activos 8.g) 87.493.140 75.927.633
TOTAL DEL ACTIVO 41.646.794.601 37.780.248.216

PASIVO
Obligaciones con el público 8.i) 24.480.083.697 21.763.384.650
Obligaciones con instituciones fiscales 8.j) 99.598.441 134.350.352
Obligaciones por operaciones de reporto 95.677.497 140.576.190
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 4.239.485.791 4.486.631.300
Otras cuentas por pagar 8.l) 1.096.685.865 741.694.764
Reservas tecnicas y Previsiones 8.m) 485.414.904 447.761.215
Obligaciones con empresas con Participación Estatal 8.p) 8.591.520.386 7.658.613.270
TOTAL DEL PASIVO 39.088.466.581 35.373.011.741

PARTICIPACION MINORITARIA 1.877.502 1.780.158

PATRIMONIO
Capital social 9.a) 2.216.017.430 2.104.896.580
Aportes no capitalizados 9.c) - -
Reservas 9.d) 189.438.888 177.092.144
Resultados acumulados 9.e) 150.994.200 123.467.593
TOTAL DEL PATRIMONIO 2.556.450.518 2.405.456.317
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 41.646.794.601 37.780.248.216
Cuentas contingentes 8.w) 808.695.756 824.850.123
Cuentas de orden 8.x) 377.437.322.825 249.877.155.847

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
 ESTADOS FINANCIEROS 71
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

ESTADO CONSOLIDADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) (EXPRESADO EN BOLIVIANOS)

2021 2020
Bs Bs

Nota 2021 2020 Flujos de fondos en actividades de operación:

Bs Bs Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado -
Ingresos financieros 8.q) 1.957.647.965 1.756.251.646
movimiento de fondos:
Gastos financieros 8.q) (678.702.322) (515.714.768)
Productos devengados no cobrados (1.245.861.690) (1.058.766.516)
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878
Cargos devengados no pagados 820.675.771 780.415.036
Primas de seguros producidas (netas de reaseguros) 231.175.740 232.303.801
Previsiones para incobrables y activos contingentes (neto) 118.347.889 168.861.719
Constitución de reservas técnicas (406.022.221) (335.145.486)
Constitución de reservas técnicas 406.022.221 335.145.486
Siniestros (netos de recupero) (237.839.955) (127.443.498)
Liberación de reservas técnicas (380.259.971) (270.583.811)
Siniestros reembolsados por cesiones al reaseguro 128.157.022 54.758.564
Previsiones por desvalorización (neto) (2.586.339) 7.533.661
Productos de cesiones al reaseguro 4.656.935 6.745.122
Provisiones o previsiones para beneficios sociales 44.046.703 36.371.868
Otros ingresos operativos 8.t) 992.157.355 911.290.078
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 5.076.627 4.490.140
Otros gastos operativos 8.t) (247.585.257) (304.145.568)
Depreciaciones y amortizaciones 50.478.440 55.309.824
Resultado de operación bruto 1.743.645.262 1.678.899.891
Fondos obtenidos en (aplicados a) la utilidad (pérdida) del ejercicio (184.060.349) 58.777.407
Recuperación de activos financieros 8.r) 301.532.257 260.836.240
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio, devengados en períodos
Cargos p/incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (496.354.211) (454.274.584)
anteriores sobre:
Resultado de operación después de incobrables 1.548.823.308 1.485.461.547
Cartera de préstamos 922.099.650 159.961.213
Gastos de administración 8.v) (1.278.000.325) (1.239.136.732)
Disponibilidades, inversiones temporarias y permanentes 136.666.867 134.966.482
Resultado de operación neto 270.822.983 246.324.815
Obligaciones con el público (726.232.231) (607.249.482)
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor 301.037 1.395.636
Obligaciones por operaciones de reporto (489.753) (394.229)
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento 271.124.020 247.720.451
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (53.693.053) (44.060.054)
de valor
Otras obligaciones - -
Ingresos extraordinarios 8.u) 199.070 7.938.729
Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos: - -
Gastos extraordinarios 8.u) - (1.721)
Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas (79.884.895) (126.854.859)
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de gestiones anteriores 271.323.090 255.657.459
Bienes realizables-vendidos 2.000.705 131.077
Ingresos de gestiones anteriores 8.u) 15.796.183 14.059.374
Otros activos-partidas pendientes de imputación (10.298.069) (29.373.426)
Gastos de gestiones anteriores 8.u) (2.339.015) (690.303)
Otras cuentas por pagar-diversas y provisiones 129.378.160 (16.116.549)
Resultados antes de Impuestos 284.780.258 269.026.530
Previsiones (29.107.077) (62.980.696)
Impuestos sobre las utilidades de las empresas (IUE) (133.690.897) (145.622.751)
Flujo neto en actividades de operación excepto actividades de intermediación 257.374.155 (409.725.523)
Resultado neto antes de participación minoritaria 151.089.361 123.403.779
Flujos de fondos en actividades de intermediación:
Participación minoritaria (95.161) 63.814
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Resultado neto del ejercicio 150.994.200 123.467.593
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 108.601.943 5.855.578.392
Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.
Depósitos a plazo hasta 360 días 479.440.792 (435.330.333)
Depósitos a plazo por más de 360 días 3.040.309.893 1.602.342.095
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: - -
A corto plazo (266.466.263) 581.262.160
A mediano y largo plazo - -
Otras operaciones de intermediación: - -
Obligaciones con instituciones fiscales (34.751.911) 48.721.513
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 176.489.610 34.553.697
(Incremento) disminución de colocaciones: - -
Créditos colocados en el ejercicio (8.544.423.000) (51.545.255.581)
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova Créditos recuperados en el ejercicio 6.499.702.326 49.794.844.556
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera - -
Flujo neto en actividades de intermediación 1.458.903.390 5.936.716.499
Flujos de fondos en actividades de financiamiento:
Incremento (disminución) de préstamos:
Obligaciones subordinadas - -
Valores en circulación - -
Participacion minoritaria 97.344 (61.906)
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 Incremento en obligaciones por operaciones de reporto (44.585.137) 28.361.346
(EXPRESADO EN BOLIVIANOS) Incremento en obligaciones por otras operaciones bursatiles - -
Incremento de reservas técnicas 28.722.619 64.561.675
Cuentas de los accionistas: - -
Aportes de capital - -
Aporte del 2% para el Fondo de Garantia de Creditos de Vivienda de Interes - (10.612.624)
Social y 2% para el Fondo de Garantia de Creditos para el Sector Productivo,
en cumplimiento con lo previsto por el paragrafo I del Articulo 115 de la Ley
de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo Nº4131 del 9 de enero de
2020
Flujo neto en actividades de financiamiento (15.765.174) 82.248.491
Flujos de fondos en actividades de inversión:
(Incremento) disminución neto en:
Inversiones temporarias (409.758.280) (679.479.243)
Inversiones permanentes (1.971.175.012) (424.580.242)
Bienes de uso (39.238.318) (32.703.337)
Bienes diversos 2.699.010 (1.170.810)
Cargos diferidos (7.262.309) (9.541.435)
Flujo neto en actividades de inversión (2.424.734.909) (1.147.475.067)
Incremento de fondos durante el ejercicio (724.222.538) 4.461.764.400
Disponibilidades al inicio del ejercicio 9.368.570.360 4.906.805.960
Disponibilidades al cierre del ejercicio 8.644.347.822 9.368.570.360

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Las notas 1 a 12 que se acompañan, son parte integrante de estos estados financieros.

Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
 72 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

NOTA – 1 ÁMBITO DE CONSOLIDACIÓN Y ORGANIZACIÓN Organización

Ámbito de consolidación 1.a. Constitución y objeto de las Sociedades del Grupo

Los estados financieros correspondientes al Grupo, constituido por el Banco Unión S.A., y sus filiales Sociedad Administradora de Fondos
de Inversión Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Uni-
bienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A., fueron preparados de acuerdo con los lineamientos generales establecidos por la Norma
de Contabilidad N° 8, emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia y el Reglamento para conglomerados financieros, aprobado a través
de la Circular SB 482/04 del 9 de diciembre de 2004, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las mismas que
son concordantes con los criterios establecidos por la Norma Internacional de Contabilidad N° 27.
En cumplimiento a la Resolución SB Nº 122/2004 emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) del 9 de diciembre
de 2004, exponemos los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, del conglomerado financiero en el que parti-
cipan el Banco Unión S.A. y sus filiales Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A.,
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. y Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
Banco Unión S.A.

La homologación de las cuentas de las filiales, se realizó de acuerdo a lo establecido en los Anexos 16 y 17 del Libro 1°, Título V “Sociedades En la ciudad de La Paz, mediante Escritura Pública N° 93 del 5 de noviembre de 1981, se protocolizaron los documentos de constitución,
Controladoras de Grupos Financieros”. apertura y funcionamiento de la Sociedad Anónima denominada Banco de la Unión S.A., institución financiera fundada el 28 de julio de
1979, con personería jurídica reconocida mediante Resolución Nº 96/6/81 del 9 de junio de 1981 dictada por la División de Fiscalización
La participación accionaria del Banco Unión S.A. en sus filiales al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: del Banco Central de Bolivia e inscrita en la Dirección General de Registro de Comercio y Sociedades por Acciones a través de Resolución
Administrativa Nº 766 del 21 de diciembre de 1982.
Valores Union
Posteriormente, mediante Escritura Pública Nº 83 del 8 de diciembre de 1982 se protocolizaron los estatutos sociales del Banco.
Rubro 2021 2020
El 17 de octubre de 1996, a través de Resolución SB Nº 90/96, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Bolivia (ASFI), aprobó
Porcentaje de Participación 97,99% 97,99% la modificación de la razón social de Banco de la Unión S.A., suprimiendo las palabras “de la” para quedar con la denominación Banco
Número de acciones emitidas 53.747 53.747 Unión S.A.
Numero de acciones en tenencia del Banco 52.667 52.667
En Junta Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el 27 de marzo de 2009, se aprobó el cambio de domicilio legal de la Sociedad Banco
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 1730,27 1642,16
Unión S.A. trasladando el mismo de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra a la ciudad de La Paz. A dicho efecto, se registró el cambio de
2021 2020 domicilio legal ante Fundempresa, Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Bolsa Boliviana de Valores (BBV) y los demás
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. registros correspondientes.
Porcentaje de Participación 99,99% 99,99%
Número de Acciones emitidas 19.315 19.315 Mediante Ley Nº 331 del 27 de diciembre de 2012 se crea la Entidad Bancaria Publica en el marco de lo previsto en el artículo 330 de la
Constitución Política del Estado, como una Entidad de Intermediación Financiera Publica y que tendrá por objeto, en el marco de dicha
Numero de acciones en tenencia del Banco 19.313 19.313
Ley, realizar las operaciones y servicios financieros de toda la Administración Pública en sus diferentes niveles de gobierno, como también
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.525,20 2.462,95 operaciones y servicios financieros con el público en general; administrando los depósitos de las entidades del sector público no financiero
2021 2020 por cuenta del Banco Central de Bolivia, favoreciendo al desarrollo de la actividad económica nacional, mediante el apoyo al sector pro-
Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. ductivo constituido principalmente por las micro y pequeñas empresas, artesanía, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas
Porcentaje de Participación 99,9951% 99,9951% de producción, sin exclusión de otro tipo de empresas o unidades económicas, desarrollando su funcionamiento, actividades, operaciones,
Número de Acciones emitidas 41.160 41.160 contratos y actos en general, de acuerdo con la Ley de Bancos y Entidades Financieras N° 1488 (actual Ley de Servicios Financieros Nº 393),
la ley del Banco Público Nº 331 y las leyes generales y especiales que regulan la materia, generando oportunidades de acceso a servicios
Numero de acciones en tenencia del Banco 41.158 41.158
financieros a todos sus habitantes, con especial atención a regiones, sectores económicos y segmentos de la población, no atendidas por
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.216,22 2.140,24 la banca tradicional.
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. 2021 2020
Para el logro de sus objetivos el Banco Unión S.A., al 31 de diciembre de 2021, cuenta con 5.106 empleados activos al cierre de la planilla
Porcentaje de Participación 99,9903% 99,9903% (717 contrataciones en el transcurso de los 12 meses y 624 ex funcionarios en el transcurso de los 12 meses de esta gestión) y una red de
Número de Acciones emitidas 20.582 20.582 207 agencias y oficinas ubicadas en todos los Departamentos del país, de las cuales 88 son agencias urbanas, 92 rurales y adicionalmente
cuenta con 27 oficinas externas (11 urbanos y 16 rurales) y una red de 6 Agencias Móviles.
Numero de acciones en tenencia del Banco 20.580 20.580
Valor Patrimonial Proporcional (VPP) expresado en bolivianos 2.663,45 1.710,00 Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A.

El porcentaje que representan los activos, pasivos, ingresos y gastos de las Filiales, con respecto a los estados financieros consolidados del En el mes de abril de 2000, se constituyó la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., con el objeto único y exclusivo de
conglomerado del Grupo Unión al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se detalla a continuación: administrar fondos de inversión en el marco del Artículo 95 de la Ley del Mercado de Valores N° 1834 de 31 de marzo de 1998 y la Normativa
para los Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Admi-
Participación de nistrativa N° SPVS-IV-421 del 13 de agosto de 2004 y sus modificaciones posteriores. A tal fin y para cumplir con el objetivo que persigue, la
Saldo consolidado Controladas Sociedad quedó autorizada a realizar todos los actos, contratos, negocios y operaciones relativos a la actividad de inversiones en valores,
Bs % % compatibles con dicho objeto y necesarios para el cumplimiento de cualesquiera de las finalidades de su giro social, sin ninguna limitación
de acuerdo a la Ley del Mercado de Valores y la Normativa para Fondos de Inversión y sus Sociedades Administradoras.
Al 31 de diciembre de 2021:
Estado de situación patrimonial El plazo de duración de la Sociedad Administradora es de 99 años y se encuentra inscrita en FUNDEMPRESA bajo el número de matrícula
Activos 41.646.794.601 100% 1,77% N° 07-048503-01.
Pasivos 39.088.466.581 100% 1,26%
La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, mediante Resolución Administrativa SPVS-IV-N° 351 del 24 de julio de 2000 emitió la
autorización de funcionamiento de Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y está inscrita en Registro del Mercado de
Estado de ganancias y pérdidas Valores con el número SPVS–IV–SAF-SUN-006/2000.
Ingresos financieros 1.957.647.965 100% 1,80%
La Sociedad administradora es responsable de proporcionar a los fondos de inversión los servicios administrativos que éstos requieran,
Gastos financieros (Incluye anulación de producción) (678.702.322) 100% 6,50% tales como la cobranza de sus ingresos y rentabilidad, presentación de informes periódicos que demuestren su estado y comportamiento
Otros ingresos operativos 992.157.355 100% 49,95% actual y en general la provisión de un adecuado servicio técnico para la buena administración del Fondo de Inversión.
Otros gastos operativos (247.585.257) 100% 9,79%
La Sociedad administradora deberá administrar los fondos de inversión a su cargo con el cuidado exigible a un administrador profesional
con conocimiento especializado en la materia.
Participación de
Saldo consolidado Controladas Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. tiene a su cargo la administración de seis
Bs % % fondos de inversión.

Al 31 de diciembre de 2020: Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A.
Estado de situación patrimonial
Activos 37.780.248.216 100% 1,70% Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión S.A., fue constituida como Sociedad Anónima mediante Escritura Pública N°
293/94 del 28 de abril de 1994, con domicilio legal y principal en la ciudad de La Paz, pudiendo constituir y/o establecer sucursales, agen-
Pasivos 35.373.011.741 100% 1,11%
cias, representaciones y oficinas en el interior o en el exterior del país. Está autorizada para realizar operaciones dentro de la Rueda de la
Bolsa mediante Resolución No 21/94 del 26 de julio de 1994, emitida por la Bolsa Boliviana de Valores y obtuvo su autorización de funcio-
Estado de ganancias y pérdidas namiento como Agente de Bolsa a través de Resolución de Directorio No 25/94 de la Ex Comisión Nacional de Valores, actual Dirección de
Ingresos financieros 1.756.251.646 100% 2,01% Supervisión de Valores que forma parte de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

Gastos financieros (Incluye anulación de producción) (515.714.768) 100% 9,94% El objeto de la Sociedad es actuar como Agente de Bolsa en la actividad bursátil y en otras actividades relacionadas en las Bolsas de Valores
Otros ingresos operativos 911.290.078 100% 40,10% existentes en el país y en el extranjero, pudiendo operar por cuenta y riesgo propio, o por cuenta y órdenes de terceras personas todas
Otros gastos operativos (304.145.568) 100% 6,78% las operaciones, actos, contratos, servicios bursátiles y prestar servicios de asesoramiento y/o consultoría financiera, pudiendo además
asociarse con otras Sociedades nacionales o extranjeras, dentro de las normas legales pertinentes.

El plazo de duración de la Agencia de Bolsa es de 100 años y se encuentra inscrita en la Fundación para el Desarrollo Empresarial (FUNDEM-
PRESA) bajo el número de matrícula de comercio N° 00013190.

Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.

Mediante Escritura Pública de Constitución de Sociedad Anónima por Acto Único N°1089/2015 del 9 de junio de 2015 se constituyó la
Principales ajustes, eliminaciones y reclasificaciones, realizados para la consolidación de los estados financieros. sociedad Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. con un Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs41.160.000.- teniendo como
accionistas al Banco Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa Filial del Banco Unión y Sociedad Administradora de Fondos de In-
Los principales ajustes, reclasificaciones y eliminaciones realizados para la consolidación de los estados financieros, se resumen a continuación: versión Unión S.A.

La Sociedad tendrá por objeto único realizar por cuenta propia o de terceros, o asociada a terceros, tanto en territorio boliviano como en
el extranjero, actividades relacionadas con el desarrollo del ramo de Seguros Personales, de vida o de personas, o riesgos de personas tales
2021 2020 como seguros de vida, rentas vitalicias, seguros de accidentes y seguros de salud; esto incluye asegurar, reasegurar, efectuar cesiones de
todos los riesgos relacionados con los seguros de personas; desarrollar actividades con seguros de salud, seguros de accidentes rentas
Disponibilidades 41.184.558 21.456.295 vitalicias o seguros vitalicios, de vejez y jubilación anticipada, seguros individuales y colectivos de vida y otros conexos como seguros
Inversiones permanentes 285.932.285 257.339.944 médicos y de escolaridad, cumplir actividades de administración de seguros previsionales y operación de seguros de prepago con in-
Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 21.456.295 clusión en todos los casos de los respectivos coaseguros, reaseguros y actividades conexas por cuenta propia o con la participación de
terceros y otras que pudieran surgir en el futuro, con y sin cuentas de participación, capitalización, de vida entera, anuales renovables y
Ganancias y pérdidas 28.594.525 25.121.572
otros referentes a coberturas y administración de riesgos; así como el otorgamiento de otros seguros previstos por la legislación vigente;
la cobertura de servicios preparados de índole similar al seguro, y otras que pudiesen surgir en el futuro, la cobertura de prestaciones de
pensión de invalidez o muerte por riesgo común o profesional previstos por la Ley de Pensiones y sus reglamentos y/o cualquier norma
legal futura sobre esta materia.

• Eliminaciones
La principal eliminación por operaciones entre la Controlante y sus Subsidiarias, corresponde a la eliminación de las Obligaciones con
Empresas Públicas, registrada por la Controlante contra el registro de Disponibilidades de las Subsidiarias y los saldos de inversiones per-
manentes registradas en la Controlante contra los saldos del patrimonio registrados en las filiales.
Todas las transacciones patrimoniales o de ganancias y pérdidas entre la Controlante y las Subsidiarias que no han trascendido a terceros,
han sido eliminadas.
• Reclasificaciones
Con el propósito de lograr uniformidad en la consolidación de los estados de la Controlante y las Subsidiarias, se clasificaron los saldos de
las subsidiarias tomando como referencia la clasificación y nomenclatura contable de la Controlante, la cual es establecida por la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Esto debido a que la nomenclatura de cuentas, establecida en los manuales de cuentas emi-
tidos por los entes reguladores de la Controlante y las Subsidiarias, presenta diferencias.
El plazo de duración de la Sociedad será de 99 años computable a partir de la fecha de inscripción de la Sociedad en el registro de Comercio
(FUNDEMPRESA), el mismo que podrá ser prorrogado por el acuerdo de socios accionistas antes de su vencimiento.
Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A.
El 5 de junio de 2017, el Banco Unión S.A. firma el Contrato de Suscripción de Acciones en participación con la Sociedad Administradora
de Fondos de Inversión Unión S.A. y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. para la constitución de la empresa Unibienes Seguros
y Reaseguros Patrimoniales S.A., habiendo acordado que la sociedad girara con un capital autorizado de Bs20.582.000.- (Veinte millones
quinientos ochenta y dos mil 00/100 Bolivianos) distribuido en 20.582 acciones, cada una con un valor nominal de Bs1.000.
El 19 de junio de 2017, el Banco realizó el aporte de capital de Bs20.580.000.- que corresponden a 20.580 acciones, teniendo una participa-
ción accionaria del 99,990%, y quedando la Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. con una participación del 0,005%
que corresponde a 1 acción y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A. S.A. con una participación del 0,005% también con 1 acción.
Mediante Escritura Pública del Acta de Fundación N°131/2017 del 23 de junio de 2017 se constituyó la sociedad Unibienes Seguros y
Reaseguros Personales S.A. con un Capital Autorizado, Suscrito y Pagado de Bs20.582.000 teniendo como accionistas al Banco Unión S.A.,
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. y Seguros y Reaseguros Personales Univida S.A.

Los saldos correspondientes a inversiones en bonos y letras del TGN, acciones y bonos de empresas privadas y otros títulos valores regis- Durante la gestión 2018, el accionista Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A. transfirió una acción a Valores Unión S.A.
trados por las compañías subsidiarias, han sido clasificadas como inversiones temporarias, por considerarse operaciones de alta rotación quedando esta sociedad con el 0,005% de participación accionaria.
y de fácil realización.
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
1.b. Hechos importantes sobre la situación de la entidad
• Impacto de la situación económica del país en el Banco Unión S.A.
Al cierre del cuarto trimestre de 2021, el sistema financiero presenta un desempeño moderado; las captaciones muestran un crecimiento
mucho mayor que las colocaciones, lo cual provoca una buena liquidez en el sistema financiero, según Datos oficiales del Regulador, dan
cuenta que la brecha de captaciones respecto a colocaciones, muestra un margen más amplio. El nivel de la mora de Bancos Múltiples y
Pymes, es elevado (Bs2.749 millones), empero el índice de mora (1,52%) se mantiene en un nivel muy moderado, más aún si se lo compara
a nivel internacional.
Según información del Instituto Nacional de Estadística, de enero a agosto de 2021 el Índice Global de la Actividad Económica (IGAE)
registró una tasa de variación acumulada de 9,67% con relación a similar periodo de 2020 lo que muestra que el país se encuentra en un
proceso de recuperación, luego de una caída de más de 8% en la gestión pasada. El ente emisor espera un crecimiento del Producto Interno
Bruto de alrededor de 4,4% al cierre de 2021, siendo este uno de los más elevados de la región.
Al mes de diciembre de 2021, la variación acumulada del Índice de Precios al Consumidor alcanzó 0,90%, esto permite concluir que la
inflación en el país está controlada y dentro de las previsiones establecidas por el Banco Central de Bolivia.
Las Reservas Internacionales Netas al 24 de diciembre de 2021 alcanzaron US$4.862 millones. Este nivel se encuentra dentro de los rangos
internacionalmente aceptados.
Al mes de noviembre de 2021, el saldo comercial registró un superávit acumulado de 1.729 millones de dólares, monto mayor al registrado
en similar periodo de la gestión 2020 donde se alcanzó un déficit de US$26 millones.
• Plataforma tecnológica
En el entorno descrito, el BCB mantuvo la orientación expansiva de la política monetaria adoptando medidas convencionales y no con-
vencionales para mantener la liquidez del sistema financiero en niveles adecuados con el fin de promover el crecimiento de la cartera de
créditos.
Los resultados del Banco Unión S.A. al cierre de diciembre de 2021, han evolucionado apuntalando al desempeño del sistema financiero y
en consecuencia al comportamiento global de la economía, mostrando un excelente nivel de liquidez, cartera y captaciones que posesiona
al Banco Unión S.A. como una institución muy sólida con los niveles de mora controlados dentro del sistema en su conjunto.
En el periodo de análisis, el portafolio de inversiones muestra niveles de rentabilidad favorables; las utilidades acumuladas por operacio-
nes de cambio son una de las más elevadas de todo el sistema financiero; por su parte los servicios complementarios por operaciones de
comercio exterior destacan al interior del sistema financiero con tarifas muy competitivas.
Al 31 de diciembre de 2021, la cartera de créditos presenta las siguientes variaciones, respecto a los dos años anteriores:
Cartera de Créditos
Banco Union S.A. 2021 2020 2019
Millones % Millones % Millones % Durante este periodo, se continuó con todas aquellas adecuaciones para el cumplimiento de las instrucciones emitidas por la ASFI en
Bs Bs Bs
Cartera bruta 22.126 100,0 20.112 100,0 18.389 100,0
Vigente 16.479 74,5 18.399 91,5 16.912 92,0
Vigente reestructurada 5.136 23,2 1.318 6,5 1.088 5,9
Mora 511 2,3 395 2,0 389 2,1
• Proyecto Core
Tal como se observa, la cartera bruta a diciembre 2021, presenta un incremento de Bs2.014 millones, equivalente a un 0.09%, esto por cuanto:
• La cartera vigente pasó de Bs18.399 millones, que representaban un 91,5% a Bs16.479 millones que representan el 74.5%.
• La cartera reestructurada pasó de Bs1.318 millones que representaban un 6,5% de la cartera bruta a Bs5.136 millones que represen-
tan el 23,2%. Al 31 de diciembre de 2021, el total de la Cartera en mora alcanza la suma de Bs511 millones que representa el 2,3% de
la cartera bruta y al 31 de diciembre de 2020 alcanza a Bs395 millones que representa el 2.0% de la cartera bruta.
Al 31 de diciembre de 2021, se efectuaron castigos por Bs15.14 millones.
• Gestión integral de riesgos
El Banco Unión S.A. en su calidad de Entidad Bancaria Pública ha logrado consolidarse en el Sistema Financiero Boliviano, incursionando en
nuevos mercados y posibilitando a partir de su misión la inclusión de sectores y familias al crecimiento del país. En este marco, se encuentra
expuesto a una serie de riesgos relacionados con su principal actividad de intermediación financiera, los cuales son tratados de manera
íntegra, transparente y oportuna por el Banco, a fin de mantener adecuadas posiciones de solidez, rentabilidad y solvencia.
Por este motivo, al 31 de diciembre de 2021, se estructuró el Perfil de Riesgos del Banco, que es el resultado de la evaluación consolidada de
la situación económica, financiera y operativa del Banco a partir del análisis y tratamiento de los riesgos a los que se encuentra expuesto, al
respecto, se registra un nivel superior al del cierre del trimestre anterior (13.5%) alcanzando a 15.1% que corresponde a un nivel de riesgo
bajo tendiente a medio, por consiguiente, en el último trimestre se ha iniciado un proceso de fortalecimiento de los controles existentes a
fin de evitar la materialización de riesgos principalmente relacionados con fraude interno y externo, que podrían generar una afectación
negativa del patrimonio y una mayor exposición al riesgo reputacional.
El proceso de la Gestión Integral de Riesgos está enmarcado a partir de las etapas de: identificación, medición, monitoreo, control, mi-
tigación y divulgación de los riesgos a los que se encuentra expuesto en el desarrollo de las actividades de intermediación financiera y
prestación de servicios adicionales.
• Responsabilidad Social Empresarial
La Gestión del Riesgo de Crédito continuó con la revisión ex – post de la cartera de créditos en función a lo establecido en la normativa
regulatoria y las Políticas Interna del Banco, enfocando los esfuerzos para la cartera individual en la identificación oportuna y preventiva de
posibles riesgos que podrían afectar la recuperabilidad de los recursos desembolsados y su respectiva mitigación, además de monitorear
y controlar a los clientes de mayor riesgo; en la cartera masiva se prosiguió con las examinaciones que coadyuven en la tarea de identificar
factores de riesgo adicionales a la morosidad y deficiencias en el proceso crediticio originados por incumplimiento a las políticas y proce-
dimientos a través de revisiones de muestras inducidas a los distintos Puntos de Atención Financieros (PAF), priorizando los que presentan
un perfil de riesgo alto y medio y así coadyuvar con la mejora continua en la gestión crediticia.
La Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos realizó seguimiento del cumplimiento de los límites internos, de las Alertas Tempranas
de Riesgo de Crédito definidas así como de la evolución periódica de los niveles de mora que podían verse afectados como consecuencia
de la crisis sanitaria por la Pandemia COVID-19; se actualizaron las pruebas de tensión macro y micro prudenciales que analizan escenarios
de estrés y su posible impacto en previsiones, utilidades y CAP, dichas tareas fueron complementadas con estudios macroeconómicos y
sectoriales, todo esto para poder tener una mejor perspectiva de la gestión integral del Riesgo de Crédito del Banco.
El monitoreo es realizado a través del Sistema de Información Gerencial de Riesgo de Crédito, que incluye el sistema de limpieza de datos e
información del ámbito financiero externo; además del seguimiento al Gatillador que podría activar el Plan de Contingencia de Riesgo de
Crédito, la información y herramienta de seguimiento de riesgo contagio externo que también es entregada mensualmente a la Gerencia
Nacional de Negocios; también y producto de los estudios realizados bajo diversas modalidades para proyectar el impacto de la cartera
diferida tanto en la mora como en el posible requerimiento de previsiones, se siguió fortaleciendo las previsiones genéricas voluntarias por
incobrabilidad de cartera. Finalmente, se ha concluido la actualización y mejora de la estimación de la Pérdida Esperada bajo un modelo
interno, así como la metodología de evaluación de cosechas o camadas de créditos y el repositorio de información evolutiva tanto interna
como del Sistema Financiero.
En cuanto a la Gestión del Riesgo Operacional, se culminaron exitosamente las actividades descritas en el Plan Anual de Trabajo de la
Unidad, incluyendo la autoevaluación de riesgos operacionales (ARO) a 60 procesos, la gestión, monitoreo de la Base de Eventos de Riesgo
Operacional (BERO)y su correspondiente remisión a la ASFI vía SCIP, y el monitoreo permanente de los Indicadores Clave de Riesgo Ope-
racional (ICRO). Adicionalmente, se reforzó el seguimiento a los planes de tratamiento relacionados con los riesgos que superan el apetito
al riesgo, con cada una de las áreas, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión Integral de Riesgos Se dio
continuidad a la Gestión de Riesgo Reputacional y Riesgo Legal y al fortalecimiento de sus metodologías. Se atendieron requerimientos
extraordinarios suscitados por la coyuntura de la gestión. Asimismo, respecto a las iniciativas definidas, en diciembre se concluyó con la
iniciativa relacionada con el fortalecimiento de la metodología para la cuantificación de riesgos operacionales.
Respecto al trabajo de la Unidad de Control Efectivo y Riesgos en PAF, se concluyó la segunda visita programada a todos los PAF a nivel
nacional de acuerdo con el Plan de Trabajo 2021 y al Plan Estratégico del Banco, complementando con el trabajo de gabinete y revisión
documental a nivel nacional.
En la gestión de Seguridad de la Información, se coordinó con las distintas áreas del Banco en la revisión a sus planes de tratamiento relacio-
nados con los riesgos que superan el apetito al riesgo, mejorando este indicador e informando los resultados al Comité de Gestión Integral
de Riesgos. Se concluyeron las principales actividades definidas en el Plan de Trabajo 2021. Adicionalmente, se atendieron múltiples reque-
rimientos adicionales del regulador. Por otra parte, cabe resaltar que en la gestión 2021 se tuvo la renuncia voluntaria del 57% del personal
de la unidad de Seguridad de la Información (4 de 7 funcionarios) generando acefalias temporales que ocasionaron sobrecarga laboral
y demoras en la atención de algunos requerimientos, que fueron previamente gestionados para no impactar en los objetivos definidos.
En relación a la Gestión de Riesgos de Tecnologías de la Información, se culminaron las actividades del Plan de Trabajo 2021, así como, se
concluyó la primera fase de la determinación del perfil de Riesgo Tecnológico del Banco. Adicionalmente, durante el mes de noviembre
se atendió el requerimiento adicional de ASFI relacionado con un Ethical Hacking a aplicaciones transaccionales del Banco Uninet Plus y
Unimovil Plus, así como, pruebas de ingeniería social relacionadas con Vishing, Spear phishing y otras.
73
En lo que respecta al Riesgo de Liquidez, se adquirió un nuevo Sistema de Información para la Gestión del Riesgo de Liquidez y Mercado,
cuya finalidad es la optimización de los modelos y reportes que permitan la adecuada y oportuna gestión del antes mencionado riesgo.
Por otra parte, con el objetivo de garantizar un nivel de liquidez adecuado al Banco con prontitud y de manera eficiente y en la medida
de lo posible a un menor costo ante escenarios adversos, se cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez (PCL) que permite al Banco
responder de manera oportuna y cuantificar su capacidad de respuesta frente a tensiones de iliquidez en la economía. Asimismo, como
medida para identificar vulnerabilidades potenciales de contagio y sistémicas para que el Banco afronte situaciones atípicas como la pan-
demia de COVID-19, se efectúan periódicamente simulaciones de escenarios de estrés de liquidez con el objetivo de estimar nivel de
fondos prestables ante escenarios extremos.
En cuanto a la gestión del riesgo de mercado, se analizó e identificó oportunidades de mejora del modelo para la determinación de tasas
activas y pasivas, para que la gestión de las tasas de interés sea más eficiente. Adicionalmente se implementaron mecanismos para la
mitigación de riesgo cambiario, entre los que se encuentra la actualización del “Plan de Contingencia de Tipo de Cambio”, que tiene el
objetivo de establecer acciones que garanticen el resguardo del Banco frente a movimientos adversos e imprevistos en la cotización de
la moneda extranjera.
Finalmente, a objeto de mitigar el Riesgo de Cumplimiento Normativo, se realizaron actualizaciones de los procedimientos relacionados
con la adecuación y/o alineamiento de Circulares y Cartas Circulares ASFI, que involucra a los dueños de proceso como primera línea de
defensa y a la Gerencia Nacional de Gestión Integral de Riesgos para hacer el monitoreo de los plazos como segunda línea. Adicionalmente,
como parte de la gestión de Riesgo de Gobierno Corporativo, trimestralmente se genera el perfil de Riesgos de Gobierno Corporativo que
establece el nivel de riesgos al cual el Banco se expone, aspecto que es sujeto de monitoreo permanente por parte de la señalada Gerencia.
A partir de la actualización tecnológica efectuada en el último trimestre, el Banco cuenta con un nivel de procesamiento mejorado, lo que
se ve manifestado en el incremento de los niveles de disponibilidad de los servicios tradicionales y digitales, este resultado exitoso permite
encarar las próximas fases que se tiene programadas para que al cabo de las mismas se cuente con un sistema UNIBANCA totalmente
moderno y actualizado.
Durante la gestión 2021, se efectuó una evaluación acerca del proceso de transformación digital que lleva adelante el Banco, de este tra-
bajo se desprende las directrices del área de tecnología, las que se encuentran orientadas al cumplimiento de los Objetivos Estratégicos de
la Institución. Esta transformación digital en curso se basa fundamentalmente en servicios virtuales o en la conexión de productos, cosas
y personas de forma inteligente, pretendiendo establecer un entorno económico y dinámico, en completa sintonía con la vertiginosa
evolución tecnología.
En lo referido a los canales electrónicos UniNet Plus y UniMóvil Plus, estos aplicativos fueron sometidos a diversas pruebas de seguridad de
las que resultaron evaluaciones que destacan el cumplimiento de los requerimientos más estrictos de evaluación. De la misma manera, en
atención a las necesidades manifestadas por nuestros clientes, en el mes de diciembre se publicaron los aplicativos UniMovil Plus y UIni-
token en las tiendas para dispositivos Huawei, lo que permite a este grupo de usuarios, que emplean esta tecnología, acceder a soluciones
especializadas para esta tercera plataforma. Con este esfuerzo el Banco logró fortalecer su presencia en el ecosistema digital.
lo relacionado con la circular ASFI/669/2021, lo que significó aplicar cambios importantes en el comportamiento del módulo crediticio
especialmente en el registro de Reprogramaciones y Refinanciamientos de operaciones diferidas.
Como parte de la digitalización de los servicios financieros, el Banco desarrolló la tecnología necesaria para facilitar y agilizar los procesos
de recaudación y pagos, con la inclusión de la generación de códigos QR para diversas empresas públicas que demandaron este servicio.
Finalmente, dando cumplimiento al marco normativo tributario, se llevó a cabo la adecuación de los procesos de facturación propia y se
encuentra en implementación la facturación electrónica.
Durante el primer semestre del año 2021 se realizó la reorientación del proyecto fortaleciendo su alcance y necesidades, permitiendo la
continuidad de desarrollo del negocio. La Plataforma Tecnológica base para el nuevo CORE Bancario fue actualizada a la última versión
de software, actualmente se tiene un 99% de avance en su desarrollo, realizándose el proceso de certificación, proceso que incluye un
análisis integral de riesgos, análisis de vulnerabilidades, pruebas de calidad, pruebas funcionales y pruebas de usuario, certificación que
le permitirá a la Plataforma Tecnológica ingresar a una etapa piloto, estas pruebas confirmarán la estabilidad y su fortaleza y la de todos
sus módulos integrales:
• Proyecto Gestión de Contenidos Digitales
• Proyecto Reglas de Negocio
• Proyecto Módulo de Parámetros
• Proyecto Autenticación y Autorización
• Proyecto Interoperabilidad
• Proyecto Pistas de Auditoria
• Proyecto Administración de Accesos
• Proyecto Notificaciones
• Proyecto Flujo de Trabajo
• Proyecto Register
• Proyecto Reportes
• Proyecto Plantillas Administrador SPA
• Proyecto Unikit
• Proyecto Unibrowser
• Proyecto Generador de formularios
Adicionalmente el equipo de desarrollo se encuentra trabajando en el desarrollo del Módulo de Negocios llamado Módulo Clientes con
fecha estimada de finalización el primer trimestre del 2022.
A través de Responsabilidad Social Empresarial, Banco Unión S.A. busca situar el impacto integral que contempla la sostenibilidad eco-
nómica, social y ambiental, evidenciando nuestro compromiso con nuestros grupos de interés, a través de nuestra visión, misión y las
acciones los siguientes pilares:
Inclusión y Educación Financiera
Con la finalidad de mejorar los planes de negocio en sus diferentes productos y servicios, el primer trimestre del 2021 Banco Unión S.A.
inició las actividades con aliados y su diferentes áreas definiendo acciones que colaboren con la inclusión financiera en beneficio de los
sectores con mayor vulnerabilidad.
La ejecución del Programa Anual de Educación Financiera al 31 de diciembre llegó a beneficiar a 62.348 participantes a nivel nacional,
sobrepasando la meta anual establecida de 51.000 participantes para la gestión 2021, a través de talleres virtuales y presenciales conside-
rando las debidas medidas de bioseguridad coordinadas con las asociaciones u organizaciones que solicitaron esta metodología de taller.
Hizo hincapié en transmitir la importancia sobre el ahorro y productos pasivos; los beneficios, usos y medidas de seguridad de la banca
digital y sobre el correcto uso del crédito explicando los productos crediticios de Banco Unión S.A., a partir de julio se intensificaron los
talleres presenciales en zonas rurales a nivel nacional, logrando desarrollar 622 talleres de educación financiera, permitiendo la ejecución
de 6 programas de acuerdo al siguiente detalle:
PROGRAMA CANTIDAD DE PARTICIPANTES
APRENDE Y REACTIVA BOLIVIA 21.113
VILLA UNIÓN DIGITAL 24.914
SARIRI 5.741
UNIDAS APRENDEMOS 3.982
ADULTOS MAYORES 3.591
BOLIVIA INCLUSIVA 3.007
TOTAL 62.348
Es importante recalcar que a través de redes sociales, junto al área de Marketing y Comunicación, se hizo difusión de información sobre
educación financiera, dando a conocer diferentes conceptos financieros.
Como parte de ASOBAN, llegamos a 19.238 participantes a través de las diferentes actividades realizadas por todos los bancos asociados.
Servicios otorgados con calidad y calidez
Bajo la premisa de humanizar los servicios financieros, buscamos proporcionar una atención personalizada a través de un trato igualita-
rio, amistoso y profesional, además de dar cumplimiento a toda la normativa y buenas prácticas de calidad de los servicios vigentes, las
siguientes iniciativas coadyuvan al logro de estos objetivos:
Voz del Cliente: Implementada con el fin de conocer el nivel de satisfacción y recomendación por parte de clientes y usuarios de Banco
Unión S.A., se realiza una medición de manera mensual del Índice General de Satisfacción (80% en la gestión 2021), del Net Promoter Score
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- NPS (25% en la gestión 2021) y la medición de la Calidad de Servicio de los principales canales de atención que el banco tiene a disposi-
ción de los consumidores financieros mediante la metodología SERVPERF, esta última aplicada a partir de la gestión 2021.
Academia de Experiencia de Cliente (CX): Diseñada para promover una atención con calidad y calidez acorde a las directrices del banco, a
través de capacitaciones y la difusión continua de mensajes orientados a motivar al funcionario e impulsar la cultura de Servicio al Cliente
en Banco Unión S.A.
Capacitación “La Magia de Servicio al Cliente”: Con el objetivo de construir una cultura centrada en las personas, se dio a conocer estra-
tegias empresariales para lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a las necesidades, la misma fue
impartida a un total de 672 funcionarios, Gerentes de Agencia, Jefes Operativos y personal de Servicio al Cliente.
Unitalent: Buscando diseñar e implementar un nuevo Modelo de Atención al Cliente para el banco, se capacitó a un total de 118 funciona-
rios, con el objetivo de que los mismos mediante metodologías de desarrollo de ideas, ideen y prueben el Modelo de Atención al Cliente
a ser aplicado por el banco para la gestión 2022. Los funcionarios participantes de esta iniciativa formaron grupos de 5 personas para la
presentación de un Modelo de Atención al Cliente por grupo, donde se seleccionó las 3 mejores propuestas a ser desplegadas durante la
gestión 2022.
Con el fin de optimizar los tiempos de atención y filas se habilitó el CHAT en línea como nuevo canal no presencial que facilitan la atención y
contacto con el Banco, eliminado fricción con el Cliente, éste Canal atendido por el Contact Center, a la fecha con un promedio de atención
de 18.000 clientes por mes. También se puso a disposición del cliente la autogestión en el bloqueo temporal de tarjetas de débito permite
que el cliente bloquee y desbloquee a través de su UNIMOVIL.
Con el objetivo de construir una cultura orientada a lograr que cada cliente se sienta especial y trabajar en equipo anticipándose a sus
necesidades. Al respecto se impartieron esos eventos a 969 funcionarios entre Gerentes de Agencia, Jefes Operativos, Personal Ejecutivo
y de Servicio al Cliente. En líneas generales se buscó fortalecer la “Atención al cliente y manejo de conflictos”, “La comunicación como una
herramienta de negociación y entendimiento” y “Orientación al servicio”.
Interacción con la comunidad y Donaciones
La interacción de Banco Unión S.A. con la Comunidad a través de RSE, se basa en el desarrollo de acciones que generen impacto en los
sectores más vulnerables, a través de proyectos sostenibles con el tiempo y programas de impacto social acompañado de campañas comu-
nicacionales de concientización de acuerdo a fechas conmemorativas. En este sentido, realizó las siguientes campañas de concientización
e información en temas de Equidad de Género, Lucha contra la violencia y Medio Ambiente.
Se realizaron Recaudaciones de Fondo en Especie de manera Interna para poder colaborar con:
- Familias del Municipio de Ancoraimes con 197 Kits de Bioseguridad,
- Olimpiadas del Saber de los Adultos Mayores, con canastones.
- Confederación de Trabajadores Campesinos de Bolivia con la participación de funcionarios en la kermesse.
- Colecta de Tapitas por los niños con cáncer.
- Campañas Navideñas a nivel Nacional, logrando realizar 11 actividades para diferentes instituciones.
Con el fin de apoyar a las personas con discapacidad y el deporte, se firmó un Convenio con la Federación Boliviana de Deporte Integrado
(FEBODEIN) con un aporte monetario de Bs68.600 (Sesenta y ocho mil seiscientos 00/100 bolivianos) para la participación de la Selección
Boliviana de Baloncesto sobre Silla de Rueda en el Sudamericano de Baloncesto en Argentina.
De igual manera, se logró firmar el Convenio con el Movimiento Integral Gastronómico Alimentario, con el fin de apoyar al Sistema Agro-
alimentario Sostenible a través de la sensibilización de la población boliviana en general sobre alimentación saludable y sostenibles; y al
fortalecimiento de los emprendimientos que impulsan la producción, transformación y comercialización sostenible de la Cañahua, Quinua
Tarwi y Amaranto, con un aporte de US$60.000 (Sesenta mil 00/100 dólares americanos).
Cuidado del Medio Ambiente
Banco Unión S.A. incorpora dentro de su planificación el compromiso de concientizar y sensibilizar a todos nuestros grupos de interés
sobre el cuidado y protección del medio ambiente, mediante programas de impacto ambiental y programas de reducción de la Huella
de Carbono, entre las acciones que comprenden a este pilar, se reforzó la Política de Austeridad con el fin de establecer mecanismos que
garanticen el buen manejo de recursos del Banco y hacer un adecuado el control de gastos en luz, agua y papel, viajes, uso de vehículos,
fotocopias e impresiones, etc. Se realizó el concurso, “Mi Huella –Mi compromiso”, donde cada funcionario a través de una aplicación
gratuita, midió su Huella de Carbono, con indicadores de bienes inmueble, vehículo, alimentación, abrigo y servicios, participaron 55
funcionarios. Se lanzaron Ecoconsejos a nivel nacional de manera interna, llegando a concientizar y proponer acciones amigables con el
medio ambiente a todos los funcionarios.
Asimismo, con el fin de asegurar el impacto ambiental en nuestros productos, se inició el Estudio de Mercado de Negocios Verdes, para
poder identificar sus necesidades y establecer criterios para diseñar un producto adecuado para este sector.
Bienestar de los funcionarios
Nuestros funcionarios son el principal capital para el desarrollo y alcance de objetivos, es por eso que realizamos acciones para mejorar su
calidad de vida personal y laboral.
Durante el último trimestre de la gestión 2021, se realizaron varias actividades para fortalecer la Cultura Organizacional de Banco Unión
S.A. tales como:
Plan de Comunicación Interna: el cual tiene como objetivo el establecimiento de lineamientos generales de la comunicación efectiva,
continua y dinámica de gestión de la comunicación interna, como una respuesta estratégica a la complejidad de los cambios y desafíos de
la actual coyuntura, introduciendo actividades que dinamicen la comunicación y mejoren los canales de acceso a la información al interior
de Banco Unión S.A.; el cual desarrolló las siguientes actividades:
- “Cápsulas informativas del PEI 2021 – 2025” expresadas en artes y formatos aptos para que los funcionarios comprendan la base de
la planificación estratégica, compartida a través de correo electrónico y redes sociales.
- “Historias de éxito” de nuestros clientes internos y externos, cuyo objetivo fue valorar a los funcionarios que tienen un importante
recorrido en el banco, elaborando para ello cápsulas basadas en experiencias de crecimiento, identificación y compromiso con
Banco Unión S.A.
- Campaña “Yo respeto nuestra comunicación”, a través de la cual se implementaron comunicados desde Talento Humano destinados a
fortalecer el valor del respeto desde su concepción integral, reforzando así los estándares comunicacionales en interacción cotidiana.
- Campañas de medicina preventiva que permitieron la difusión de mensajes de salud integral en coordinación con los Consultorios
Médicos Internos, difundiendo temas como “Alimentos para reforzar tu sistema inmunológico”; ¿Se puede vivir de forma saludable
sin hacer dieta?; “Comida saludable en el trabajo”.
Programa Buzón de Proyectos: busca motivar a los funcionarios más allá de las condiciones remunerativas salariales, buscando para ello
un motivador no salarial expresado en beneficios con el objetivo de mejorar la eficiencia y/o brindarles bienestar, de ésta manera, se dio
oportunidad a funcionarios de participar en uno de los proyectos que el Banco tenía planificado la gestión 2021, quienes al concluirlo
percibieron beneficios como una ganancia directa para mejorar sus condiciones laborales, el clima laboral, el compromiso y sentido de
pertenencia con el “Banco de los Bolivianos” donde encontramos traducida la oferta de valor de nuestra institución.
Diagnóstico de Cultura Organizacional: El último trimestre de la Gestión 2021 pudimos contar con el “Diagnóstico de Cultura Organiza-
cional” que busca reflejar la actual Cultura de la Organización y sus principales características, destacan dos áreas de evaluación; INNOVA-
CIÓN y ORIENTACIÓN A LA EQUIDAD DE GÉNERO, mismas que responden al desarrollo tecnológico de nuestro Banco y las connotaciones
sociales de defensa a los derechos fundamentales que la orienta y el conocimiento de la “Cultura Compartida” en cuanto a la revisión de
ÉTICA y VALORES, lo cual fue posible gracias a dos reactivos de la “Encuesta de Percepciones Éticas”. Los resultados reconocen una cultura
organizacional en desarrollo adecuado.
Planes de Clima Laboral: Conforme los resultados obtenidos en la medición de clima laboral 2021, se plantearon dos líneas de trabajo con
el objetivo de mejorar el impacto en la totalidad de la institución, por un lado una línea de trabajo corporativa desarrollada desde la Oficina
Nacional y por otro lado, se trabajó la línea local, la cual fue coordinada desde Talento Humano con las Oficinas Regionales y de Sucursal y
de manera directa con las Gerencias y Subgerencias de la Oficina Nacional.
El impacto fue localizado en las áreas donde se desarrollan las actividades de mejora, realizándose para ello micro talleres llamados “Planes
de Acción de Mejora de Clima Laboral” producto de los cuales se cuenta con los planes de acción de mejora de clima laboral, el cronograma
y el presupuesto, lo cual fue logrado a través del envío de resultados de la medición de Clima a las Gerencias Regionales y de Sucursal, quie-
nes en coordinación con las áreas de Talento Humano desarrollaron actividades orientadas a la mejora de las dimensiones con puntuación
más baja, para finalmente conformar el Plan de Acción de Mejora del Clima Laboral de la institución.
Se organizó el Foro: “Reflexiones éticas entre funcionarios/as de Banco Unión S.A.”, espacio en el que a través de una historia, los fun-
cionarios tuvieron la oportunidad de reflexionar y opinar de manera asincrónica sobre aspectos que hacen al Código Ética, los valores
institucionales, entre otros.
Recaudaciones de fondos interna: Con el fin de apoyar a compañeros del Banco en situaciones de emergencia, se atendieron 5 casos a nivel
Nacional con la recaudación de fondos monetaria para apoyar a sus familias.
Médico interno:
- Se realizaron 6.358 consultas, atendidas en consultorio a Nivel Nacional.
- Los médicos realizaron consultas a domicilio a 43 funcionarios.
- A través de Telemedicina se atendió 224.464 consultas, sobre los síntomas de COVID-19, entre otros, de esta manera se evitó la visita
de los consultorios del seguro o centros de Salud que hoy se encuentran saturados y con mayor probabilidad de contagios.
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Capacitaciones:
- Durante el último trimestre de la gestión 2021, el área de Capacitación gestionó 20 eventos de capacitación e - learnings (asincróni-
cos) y 168 eventos sincrónicos para los funcionarios del banco, teniendo a todo el banco como participantes.
- Se realizaron eventos sobre liderazgo y atención al cliente para todos los cargos relacionados.
- En el área de fortalecimiento del servicio que prestamos como entidad, se dieron eventos de capacitación orientados a la atención con
calidad y calidez, atención a adultos mayores, atención preferencial a personas con discapacidad, prevención en salud y primeros auxilios.
- Se realizaron 5 capacitaciones dirigidas a reforzar los conocimientos de las medidas de Bioseguridad respecto al COVID-19 y sobre
primeros auxilios en varias regionales y temas de interés de cada regional.
Cumplimiento con nuestro Ente Regulador
En cumplimiento a la Recopilación de Normas del Sistema Financiero de la ASFI, se elaboraron y presentaron los siguientes documentos:
- Informe Anual de RSE 2020
- Informe de los Servicios y productos financieros orientados a la Función Social 2020
- Informe de Balance Social 2020
- Calificación de Desempeño de RSE 2020, otorgada por la Calificadora AESA Rating.
• Cambios en la composición accionaria
Como resultado de la Capitalización de Bs110.600.000 del Préstamo Subordinado del Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (Ex - NAFIBO
S.A.M.) realizada en mayo de 2004 y de la correspondiente emisión de nuevas acciones, la composición accionaria del Banco se modificó
y el TGN – PROFOP, con el Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. (BDP S.A.M.) como fiduciario, pasó a tener una participación del 83,19%
en el capital del Banco.
Es importante mencionar que en ese mismo año el Grupo de Accionistas de Nacionalidad Chilena vendió su participación accionaria al
Grupo de Accionistas que suscribieron el Convenio de Capitalización y Acuerdo de Accionistas del 15 de junio de 2004.
El 27 de septiembre de 2010, de acuerdo con lo que establece el Decreto Supremo (D.S.) Nº 620 del 1º de septiembre de 2010 y realizado
el proceso de compra de acciones a los antiguos accionistas Luis Fernando Saavedra Tardío, Andrés Iván Petricevic Suarez, Ana María
Suarez Lambert Vda. de Petricevic, sucesora de Andrés Petricevic Raznatovic, Luis Fernando Saavedra Bruno e Ivon Tardío de Saavedra, el
Tesoro General de la Nación (TGN), pasó a tener una participación del 97,42% en el capital del Banco. A este efecto, se remitieron los títulos
accionarios originales al Tesoro General de la Nación (TGN) y al BDP en calidad de fiduciario con las modificaciones en la denominación del
titular. Paralelamente, se modificó el libro de accionistas con los asientos respectivos.
En la gestión 2012, el Tesoro General de la Nación (TGN) se constituyó en el principal accionista del Banco Unión S.A., habiendo realizado
un aporte de capital de Bs350.000.000, como Aporte No Capitalizado - Aportes Para Futuros Aumentos de Capital, el cual se hizo efectivo
el 28 de diciembre de 2012 a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el Banco Unión S.A. mantenía en el
Banco Central de Bolivia; posteriormente, el 7 de agosto de 2013 mediante Resolución ASFI Nº 489/2013 y Nº 524/2013 del 27 de agosto
de 2013, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, aprobó el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. producto de la
capitalización del aporte de capital realizado por su principal accionista, el Tesoro General de la Nación (TGN).
En la gestión 2016, el principal accionista del Banco Unión S.A., el Tesoro General de la Nación – TGN ha realizado un aporte de capital de
Bs139.200.000, el cual se hizo efectivo el 25 de agosto de 2016, a través de abono en Cuenta Corriente y de Encaje Moneda Nacional que el
Banco Unión S.A. mantiene en el Banco Central de Bolivia, habiendo sido aprobado mediante Junta General Extraordinaria de Accionistas
del 21 de septiembre de 2016 y comunicado a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), quien tomó conocimiento del
aumento de capital pagado producto del aporte efectuado por el TGN, el 28 de septiembre de 2016 según nota ASFI/DSRI/R-173277/2016.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó el aumento de Capital Pagado por
el monto de Bs222.865.080 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas voluntarias
no distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 16 de junio de 2020, autorizó la emisión
de 22.286.508 acciones por el monto de Bs222.865.080, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.104.896.580. Asimismo, en cum-
plimiento de la Ley de Servicios Financieros, se aprobó un aporte de Bs15.918.934,74, equivalente al 6% de las Utilidades Netas del Banco
correspondientes a la Gestión 2019, a ser destinado al cumplimiento de la Función Social de los Servicios Financieros.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó el aumento de Capital Pagado por
el monto de Bs111.120.850 producto de las utilidades de la gestión anterior, previa deducción de la reserva legal y reservas voluntarias no
distribuibles. Además, la Junta General Extraordinaria de Accionistas del Banco Unión S.A. de 25 de marzo de 2021, autorizó la emisión de
11.102.085 acciones por el monto de Bs111.120.850, estableciéndose un nuevo capital social de Bs2.216.017.430.
La composición accionaria del Banco Unión S.A., mantiene como principal accionista al TGN con una participación accionaria del 98,5408%,
cumpliéndose con lo previsto en el Artículo 3 de la Ley Nº 331 de la Entidad Bancaria Pública.
• Otros eventos importantes
Prestación de Servicios Financieros a favor de la Administración Pública en sus Diferentes Niveles de Gobiernos en el marco de
la Ley N°331 del 27 de diciembre de 2012 y Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros con el Banco Central
de Bolivia.
El Capítulo II, Artículo 6 de la Ley N° 331 de fecha 27 de diciembre de 2012, establece que la Entidad Bancaria Pública, además de las
operaciones establecidas en la Ley que regula la actividad y entidades de intermediación financiera, cumplirá las siguientes funciones
relacionadas con el Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público, la gestión de tesorería del BCB y con su rol de contribuir al desarrollo
de la actividad económica nacional:
1. Prestar servicios de administración de cuentas corrientes fiscales por cuenta del BCB de todas las entidades de la Administración
Pública en sus diferentes niveles de gobierno, según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del nivel central del Estado y/o
el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
2. Prestar servicios de pago de planillas salariales a todas las entidades y empresas públicas, pago de rentas a jubilados y beneficiarios
de programas sociales, pago a proveedores y pago por otros conceptos según normativa reglamentaria del Órgano Ejecutivo del
nivel central del Estado y/o el Ministerio que ejerce la rectoría del Sistema Nacional de Tesorería y Crédito Público.
3. Brindar servicios de recaudación de tributos y gravámenes arancelarios sean impuestos, tasas, contribuciones especiales y patentes,
en el marco de convenios o contratos suscritos con las entidades competentes.
4. Actuar como intermediario por cuenta y orden del TGN en la colocación de valores y, previa provisión de fondos, en la redención de
los mismos.
5. Otorgar créditos a entidades y empresas del sector público en el marco de lo previsto en la mencionada Ley.
6. Prestar servicios que puedan ser requeridos por el BCB, incluyendo la recepción de depósitos por encaje legal y custodia y distribu-
ción de material monetario por cuenta del BCB, sujetos a convenios y tarifas que ambas partes establezcan.
7. Realizar otras operaciones o servicios financieros autorizados por la normativa vigente, compatibles con el objeto, finalidad y alcan-
ce de la Entidad Bancaria Pública.
Al respecto, los servicios de administración de cuentas corrientes fiscales, pago de planillas salariales y rentas a jubilados y servicio de
tesorería en moneda nacional, hasta el 31 de mayo de 2016 fueron proporcionados en el marco del Contrato de Prestación de Servicios
por Administración Delegada SANO 123/2011. A partir del 1º de junio la prestación de servicios de administración de cuentas corrientes
fiscales y pago de planillas salariales y rentas a jubilados se realiza en el marco de las RM 149 y 153 de 6 de abril de 2016, en tanto que los
servicios proporcionados al BCB se realizan en el marco del Contrato de Prestación de Operaciones y Servicios Financieros al Banco Central
de Bolivia suscrito en fecha 1º de junio de 2016.
A continuación se detalla la información de los servicios prestados a la fecha:
- Tesorería en Moneda Nacional para el Banco Central de Bolivia, cuyos saldos promedios mensuales al mes de diciembre de la ges-
tión 2021 por Depósitos Fondos en Custodia, ascienden a Bs478.926.540.000.
- Administración de Cuentas Corrientes Fiscales para el Tesoro General de la Nación al 31 de diciembre de 2021, el número total de las
Cuentas Corrientes Fiscales administradas por el Banco Unión S.A. son de 5.362.
- Pago a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta para el Tesoro General de la Nación, al 31 de diciembre de 2021 se han
efectuado aproximadamente 6.257.443 pagos a Funcionarios Públicos y Beneficiarios de Renta por un monto aproximado de
Bs14.172.642.000 y Bs30.343.412.000.
Contrato de Servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana Azurduy”
La red de agencias y puntos de atención con las que el Banco cuenta, ha permitido brindar los servicios Bono Madre Niño-Niña “Juana
Azurduy” a partir del mes de marzo de 2021 en todas nuestras agencias del país, al 31 de diciembre de 2021 se han pagado a 1.280.194
beneficiarias por un monto de Bs139.835.110.
Contrato de Servicios Bono Renta Dignidad
A partir del mes de enero de 2021, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago del Bono Renta Dignidad, al 31 de diciembre de 2021,
se han pagado a 1.895.698 beneficiarios del Bono de Renta Dignidad por un total de Bs723.652.750.
 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Contrato de Servicios Pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos
A partir del mes de enero, el Banco Unión S.A. brinda sus servicios en el pago de Bonos y Otros Complementos e Incentivos Económicos, al
31 de diciembre de 2021, los montos cancelados son:
- Bono Discapacidad (LPZ).- se han pagado a 26.496 beneficiarios por un monto de Bs5.299.200
- Bono Discapacidad (SCZ).- se han pagado a 71.767 beneficiarios por un monto de Bs17.941.750
- Bono Estudiantil Santa Cruz se han pagado 195.836 beneficiarios por un monto de Bs68.542.600
- Bono Renueva El Alto se han pagado 192.159 beneficiarios por un monto de Bs57.647.700
- Bono PMADI GAM El Alto se han pagado 32.433 beneficiarios por un monto de Bs6.486.600
- Bono Canasta Cochabamba se han pagado 153.138 beneficiarios por un monto de Bs37.518.810
- Pago Indemnización INSA se han pagado 19.602 beneficiarios por un monto de Bs16.608.146
- Complemento Económico al sector pasivo de la Policía Boliviana (MUSERPOL) se han pagado 212 beneficiarios por un monto
de Bs1.870.963
- Incentivo Bachiller Destacado se han pagado 5.187 beneficiarios por un monto de Bs10.111.000
- Bono Juancito Pinto se han pagado 2.263.725 beneficiarios por un monto de Bs452.745.000
Apertura y cierre de Puntos de Atención
El Banco Unión S.A., cuenta con 9 sucursales a nivel nacional, con presencia en todos los departamentos del país. Durante la gestión 2021,
continuando la expansión de su red de atención, hasta el cuarto trimestre, el Banco Unión S.A. aperturó 48 Corresponsales no Financieros
(urbanos), 10 ATM’s (8 urbanos y 2 rurales), 2 Agencias Fijas (urbanas), 4 Oficinas externas (2 urbanas y 2 rurales), 2 ventanillas de cobranzas
(urbanas) y 1 Oficina Ferial Recurrente (rural), Adicionalmente, se realizó el cierre de los siguientes Puntos de Atención, 1 Agencia Fija (rural),
4 ventanillas de cobranza (3 urbanas y 1 rural) y 10 ATM’s (urbanos). Al 31 de diciembre de 2021, el Banco cuenta con 207 agencias y oficinas
externas, 6 agencias Móviles, 43 ventanillas de cobranza, 28 puntos de pago a funcionarios públicos, 28 corresponsalías para la adminis-
tración de cuentas fiscales y particulares y 461 cajeros automáticos (ATM) a nivel nacional, el servicio de Banca por internet denominada
“Uninet” y la plataforma de Banca Móvil denominada “UniMóvil”.
De las 207 agencias y oficinas externas, 88 agencias son urbanas, 92 rurales y 27 oficinas externas de las cuales, 11 son urbanas y 16 rurales,
6 Agencias Móviles, mientras que de los 461 ATM’s, 363 están en zona urbana y 98 en zona rural, lo que le permite al Banco tener una de
las redes más amplias de cajeros automáticos y ser una de las principales entidades financieras en lo que se refiere a cobertura geográfica
a nivel nacional, contando con una importante presencia rural de acuerdo con los objetivos económicos y sociales que persigue. Asimis-
mo, las ventanillas de cobranza que se han instalado desde la gestión 2011 se encuentran concentradas especialmente en la atención de
Recaudaciones Tributarias, de Aduanas principalmente y de pago a Funcionarios Públicos.
Contamos, con una alta productividad de nuestros 461 ATM’s, logrando cada vez más que nuestros clientes migren hacia este canal de
autoservicio que les brinda mayores posibilidades, tiempos de atención y cobertura en transacciones financieras a nivel nacional.
Otro canal alternativo de servicio para nuestros clientes es nuestra nueva banca por internet (Uninet Plus) que brinda una serie de servicios
de transacciones a los clientes naturales y jurídicos, ofreciéndoles comodidad, rapidez y seguridad mediante la modificación de permisos
para el auto-control del usuario que cambia de manera dinámica dando mayor confianza a los usuarios del canal.
Para las recaudaciones de impuestos, el Banco tiene16 corresponsales lo que permite contar con 1446 puntos adicionales de recaudación
tributaria a nivel nacional.
Asimismo, contamos también con la banca móvil, un nuevo canal alternativo de atención denominado UNIMOVIL PLUS, puesto a disposi-
ción de todos los clientes del banco para que realicen diversas transacciones y accedan a información sobre productos y servicios del Banco
las 24 horas del día y los 365 días del año desde cualquier lugar con cobertura de telefonía celular.
Calificación de riesgo
AESARATINGS
En el Comité de Calificación de AESARATINGS al 31 de diciembre de 2021, acordó asignar a nuestro Banco la siguiente calificación de ries-
gos a escala nacional con base en los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:
CALIFICACIONES AESARATNGS
MONEDA EXTRANJERA
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
MONEDA NACIONAL
Corto Plazo F1+
Largo Plazo AAA
EMISOR AAA
PERSPECTIVA Negativa
Entre los factores que determinaron dicha calificación se pueden mencionar; soporte del Estado Boliviano, mantiene presencia nacional
con una amplia red de puntos de atención financiera en áreas urbanas y rurales. Recuperación del dinamismo de la cartera, razonables
niveles de capital, otros.
MOODYS LOCAL
El Consejo de Calificación de MOODYS LOCAL Calificadora de Riesgo S.A. en su sesión de comité al 31 de diciembre de 2021, otorgó la
siguiente calificación al Banco Unión con base a los estados financieros al 30 de septiembre de 2021:
CALIFICACIONES MOODYS LOCAL
Emisor AAA.bo
Depósitos de corto plazo MN ML 1.bo
Depósitos de corto plazo ME ML 1.bo
Depósitos de mediano y largo plazo MN AAA.bo
Depósitos de mediano y largo plazo ME AA-.bo
La calificación asignada a Banco Unión S.A. se sustenta en el soporte que le brinda el Estado Plurinacional de Bolivia, asimismo pondera la
función estratégica del Banco como Entidad Bancaria Pública, además de ser facilitador del desarrollo de la actividad económica nacional y
del sector productivo. De igual forma se considera la diversificación de su cartera de préstamos a nivel geográfico.
• Otras revelaciones importantes
• Según Circular ASFI/439/2016 del 27 de diciembre de 2016, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) publicó la
aprobación del Reglamento para Banco Público el cual tiene por objeto regular aspectos relacionados a la aplicación de normas de
solvencia y prudencia financiera del Banco Público, así como definir el control y supervisión de ASFI sobre esta entidad, en el marco
de lo dispuesto en el Artículo Nº 175 de la Ley N° 393 de Servicios Financiero, la Ley N° 331 de creación del Banco Público, en los
Decretos Supremos reglamentarios, así como las Resoluciones Ministeriales y Administrativas.
• El Decreto Supremo Nº 4131 de 9 de enero de 2020 determina el porcentaje de las utilidades netas de la gestión 2019, de los
Bancos Múltiples y Bancos PYME que deberán destinar para fines de cumplimiento de su función social de los servicios financieros.
• Ley Nº 4294 Ley Excepcional de Diferimiento de Pagos de Créditos y Reducción Temporal del Pago de Servicios Básicos de 1 de
abril de 2020, establece la obligación de las entidades de intermediación financiera que operan en territorio nacional, a realizar el
diferimiento automático del pago de las amortizaciones de crédito a capital e intereses por el tiempo que dure la Declaratorio de
Emergencia por la Pandemia del Coronavirus (COVID-19) y su reglamentación dispuesta en el Decreto Supremo Nº 4206 de 1 de
abril de 2020, modificada por la Ley Nº 1319 de 25 de agosto de 2020, en sus Decretos Supremos reglamentarios Supremo Nº 4196
de 17 de marzo de 2020, concluido el periodo de diferimiento, las EIF podrán refinanciar o reprogramar los créditos para capital de
operaciones a mediano plazo, de aquellos prestatarios que se beneficiaron del diferimiento de sus cuotas de créditos, en función
a la evaluación individual de cada caso.
• El Decreto Supremo N° 4336 de 16 de septiembre de 2020, establece la cobertura, financiamiento y mecanismo financiero para la
ejecución, entrega y administración de los recursos del denominado Bono “Juancito Pinto” para la gestión 2020, y dispone en el
parágrafo II del artículo 6, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta de
Recursos Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• Decreto Supremo Nº 4409 de 2 de diciembre de 2020, que en sus disposiciones adicionales, se modifica el Parágrafo II del Artículo
2 del Decreto Supremo Nº 4206, de 1 de abril de 2020, establece que las entidades de intermediación financiera, contabilizarán
las cuotas diferidas en las cuentas especiales establecidas para este efecto. Dichas cuotas diferidas no generarán ni devengarán
intereses extraordinarios o adicionales, no se podrá incrementar la tasa de interés ni se ejecutarán sanciones ni penalizaciones de
ningún tipo. Los montos correspondientes al interés devengado por el capital de las cuotas diferidas, se mantendrán invariables,
no pudiendo el capital diferido, generar ningún tipo de carga financiera adicional, ni mayores intereses por este concepto.
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-8840/2020 de 28 de diciembre de 2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
instruye la capitalización del 100% de utilidades, luego de constituir las reservas legales y reglamentarias pertinentes, en el marco
de lo establecido en el parágrafo II del artículo 425 de la Ley N°393 de Servicios Financieros, considerando la necesidad de forta-
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lecimiento patrimonial que acompañe la reactivación y crecimiento de la economía, con el propósito de preservar la estabilidad
del sistema financiero.
• La Ley N° 1356 de 28 de diciembre de 2020 dispone en su art. 14 que se autoriza de manera extraordinaria al Banco Central de
Bolivia – BCB, Fondo Nacional de Desarrollo Regional – FNDR, Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y de Apoyo al Sector Pro-
ductivo – FONDESIF, Banco de Desarrollo Productivo – BDP S.A.M. y Banco Unión S.A. – BUSA, realizar el diferimiento automático de
las cuotas de pago de capital e intereses correspondiente a la gestión 2021, de los préstamos u otras operaciones de deuda pública
interna, otorgados o realizados con entidades del sector público.
• El Decreto Supremo N° 4606 de 27 de octubre de 2021, establece el monto, beneficiarios, financiamiento y mecanismo, para la
entrega del incentivo a la permanencia escolar denominado Bono “Juancito Pinto”, para la gestión 2021, y dispone en el parágrafo
II del artículo 4, que el Banco Unión S.A. deberá realizar un aporte de Bs10.000.000.- a ser depositados en la libreta de Recursos
Ordinarios de la Cuenta Única del Tesoro (CUT).
• La carta CIRCULAR/ASFI/DNP/CC-12723/2021 de 28 de diciembre de 2021 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI
con el propósito de preservar la estabilidad del sistema financiero instruye a los Banco Públicos, Bancos Pyme y Entidades Financie-
ras de Vivienda, la capitalización del 50% de utilidades netas de la gestión 2021.
• El 12 de marzo de 2020, mediante Decreto Supremo Nº 4179 el Gobierno Nacional declaró situación de emergencia nacional por
la presencia del brote del Coronavirus (COVID-19). Posteriormente, el 21 de marzo de 2020, se declaró cuarentena total en todo el
territorio del Estado Plurinacional de Bolivia contra el contagio y propagación del COVID-19, a través del Decreto Supremo N°4199,
prohibiendo la circulación de vehículos públicos y privados y quedando restringidas enormemente las actividades económicas.
• A partir de febrero de 2021, el Gobierno Nacional ha dispuesto la vacunación gratuita y voluntaria de toda la población por dife-
rentes categorías. Este aspecto ha permitido cesar de manera paulatina las restricciones antes mencionadas. La pandemia y las
medidas tomadas, tanto en el país como en los países de la región han generado, entre otros efectos, una reducción en la demanda
de bienes y servicios. A la fecha no es posible determinar posibles efectos, si los hubiera, en las actividades del Banco, no obstante,
dada la situación financiera actual del Banco se estima que ésta continuará operando y podrá seguir haciendo frente a sus com-
promisos financieros y comerciales durante el siguiente período. La Sociedad está monitoreando de cerca la situación y definiendo
planes de acción que se ajusten al contexto, siguiendo las disposiciones y recomendaciones de salubridad aplicables.
• Hechos importantes sobre la situación de las entidades controladas
SAFI UNIÓN S.A.
La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.
VALORES UNIÓN S.A.
La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.
SEGUROS Y REASEGUROS PERSONALES UNIVIDA S.A.
La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.
UNIBIENES SEGUROS Y REASEGUROS PATRIMONIALES S.A.
La Sociedad no tiene otros hechos importantes a revelar.
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
2.a. Bases de presentación de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores históricos de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con las Normas de Contabi-
lidad Generalmente Aceptadas en Bolivia, excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación),
según se explica a continuación:
• De acuerdo con la Circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) se dispone la
suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
• De acuerdo con la Norma Contable N° 3 emitida por el Consejo Nacional de Auditoría y Contabilidad del Colegio de Auditores y
Contadores Públicos de Bolivia, los estados financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para
lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento de Vivienda como índice del ajuste. El 8 de diciembre de 2020
mediante Resolución CTNAC N°03/2020 resuelve suspender el ajuste integral por inflación de estados financieros, de acuerdo con
la Norma de Contabilidad N°3 a partir del 11 de diciembre de 2020, esta disposición al 31 de diciembre de 2021 continua vigente.
La preparación de los estados financieros consolidados, de acuerdo a las normas contables de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), requiere que la Gerencia del Banco realice algunas estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la
exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio.
Los resultados futuros podrían ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable
y normativo vigente.
Presentación de estados financieros consolidados
Los Estados Financieros consolidados del Grupo Unión, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, consolidan al Banco Unión S.A. (Controladora),
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión Unión S.A., Valores Unión S.A. Agencia de Bolsa, Seguros y Reaseguros Personales Univida
S.A., Unibienes Seguros y Reaseguros Patrimoniales S.A. y se presentan en forma comparativa.
2.a.1. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y Unidades de Fomento de Vivienda (UFV)
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor, respecto al dólar estadounidense, se
convierten a bolivianos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y
revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste
por diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2021
y 2020, de Bs6,86 por US$1.
Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV) se ajustan en
función a la variación del indicador vigente reportado por el Banco Central de Bolivia, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador
al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2,37376 y Bs2,35851 por UFV 1, respectivamente.
2.b. Cartera
Los saldos de cartera al 31 de diciembre 2021 y 2020, se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre
del ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D, E y F, la cartera vencida y la cartera en ejecución, por los que no se registran
los productos financieros devengados. La previsión específica para incobrabilidad de cartera está calculada en función de la evaluación y
calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente.
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, aplicando los criterios establecidos
en el Libro 3°, Título II, Capítulo IV, “Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos” incluido en la Recopilación de
Normas para Servicios Financieros vigente, emitido por la ASFI.
La previsión específica para cartera incobrable al 31 de diciembre 2021 y 2020, es de Bs411.613.224 y Bs364.166.656 respectivamente, que
es considerada suficiente para cubrir las probables pérdidas que pudieran producirse al realizar los créditos existentes.
Adicionalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se tiene constituida una previsión genérica de Bs281.962.554 y Bs255.843.017 respectivamente.
Finalmente, al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha registrado una previsión específica para cartera contingente de Bs2.639.014 y
Bs2.145.941 respectivamente.
2.c. Inversiones temporarias y permanentes
• Inversiones temporarias
Incluyen todas las inversiones que pueden ser convertidas en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la fecha de
emisión o de su adquisición y las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV), adquiridas con la intención de obtener una
adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez. El valor total de las inversiones temporarias en su conjunto, no supera
su valor de mercado.
Las inversiones temporarias se valúan según su origen de la siguiente manera:
• Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se valúan
al monto original del depósito actualizado más los productos financieros pendientes de cobro.
• Las inversiones en títulos de deuda y en entidades financieras del país, se valúan al menor valor entre a) el costo de adquisición
actualizado más los productos financieros pendientes de cobro y b) su valor de mercado o valor presente (VP).
Cuando el valor de mercado o el valor presente (VP) resulten menores se contabiliza la previsión por desvalorización y se suspende el
reconocimiento contable de los rendimientos devengados.
• Las inversiones en Fondos de Inversión y Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de participación, determinada o informada por
el administrador del fondo de inversión.
• Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo o mercado,
el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se tiene un saldo de Bs324,154,327 y Bs325.481.320 de los cuales Bs324.154.327 y
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Bs325.481.320 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra. Cuando el valor de mercado resulta menor, se constituye
una previsión por desvalorización por la diferencia.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs21.622.530 y Bs21.622.530 respectivamente.
• Reportos
El Banco registra las operaciones de compra en reporto en el activo como Inversiones de disponibilidad restringida, por el importe de
la compra.
En las sociedades controladas, el activo se registra el valor de los títulos valores vendidos en reporto cuando la Sociedad actúa como repor-
tada y en el pasivo, por el mismo importe, se expone la obligación que tiene la Sociedad de recomprar los valores vendidos en reporto en
una fecha pactada y a un precio previamente establecido.
Las operaciones de compra en reporto se registran, tanto en el activo (inversiones en operaciones de reporto) como en el pasivo (obliga-
ciones por financiamiento a corto plazo) al valor del contrato de reporto, los títulos valores adquiridos en reporto se registran al mismo
valor del contrato.
La previsión por menor valor en títulos reportados se constituye de igual manera que las “inversiones bursátiles en valores e instrumentos
representativos de deuda”.
• Inversiones bursátiles en valores representativos de derecho patrimonial
Corresponde a inversiones en instrumentos bursátiles de renta variable inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en la Bolsa Bolivia-
na de Valores S.A. más sus rendimientos, estos últimos pueden ser dividendos u otro tipo de rendimientos.
Si el sistema de valoración aplicado es el de “Precio de Mercado”, y la valoración resulta superior a su valor en libros, registrado a tasa de com-
pra, se reconoce una utilidad por ajuste por valoración a precios de mercado, caso contrario, se reconoce una pérdida bajo el mismo concepto.
La previsión por menor valor en títulos representativos de derecho patrimonial se constituye cuando el sistema de valoración de las inver-
siones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor” o cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, se opte por una
previsión por pérdida del valor voluntaria o en base a normas establecidas por el organismo regulador.
• Inversiones permanentes
Incluyen todas las inversiones que tienen un vencimiento mayor a treinta (30) días respecto a la fecha de emisión o de su adquisición,
excepto las inversiones negociables en la Bolsa Boliviana de Valores (BBV).
Se consideran inversiones permanentes financieras a los depósitos en otras entidades financieras y a los títulos valores de deuda que
corresponde registrar en este grupo, según criterios definidos en las políticas de inversión. Se consideran inversiones permanentes no
financieras a las participaciones en entidades financieras y afines; así como, las inversiones en otras entidades no financieras.
Las inversiones en otras entidades no financieras como las de servicios públicos se valúan aplicando el método de costo o mercado,
el menor.
Los Bonos Soberanos son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales están valorados a costo de adquisición más
los rendimientos devengados por cobrar o mercado, el menor. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se tiene un saldo de Bs432.710.251 y
Bs435.506.792 de los cuales Bs432.710.251 y Bs435.506.792 respectivamente, fueron vendidos con pacto de recompra. Cuando el valor de
mercado resulta menor, se constituye una previsión por desvalorización por la diferencia.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se constituye una previsión por menor valor de mercado de Bs28.382.250 y Bs28.382.250 respectivamente.
• Inversiones bursátiles en valores e instrumentos representativos de deuda
Las inversiones existentes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se valúan a su valor de cotización conforme la norma legal vigente establecida
en la “Metodología de Valoración para las Entidades Supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero” (Norma Única de
Valoración) que en anexo forma parte integrante e indisoluble de la Resolución Administrativa SPVS-N° 174 del 10 de marzo de 2005, así
como sus modificaciones posteriores, que en conjunto establecen:
i. Si uno o más títulos valores de un mismo código de valoración se transan en los mercados bursátiles autorizados en un día determinado
y la suma total de dichas transacciones supera el monto mínimo determinado para cada código de valoración; todos los títulos valores
de dicho código de valoración deberán ser valorados usando la tasa promedio ponderada (TPP) de las transacciones efectuadas.
ii. A la adquisición de cualquier título valor de renta fija en mercados primarios o secundarios, y hasta que no se registren otras transaccio-
nes con títulos valores similares en los mercados bursátiles y otros autorizados, y no exista un hecho de mercado vigente en el “histórico
de hechos de mercado (HHM)”, la tasa de rendimiento relevante será la tasa de adquisición de dicho título valor. 2.i. Provisiones y previsiones
iii. La información de la tasa de rendimiento relevante debe ser comunicada diariamente por las bolsas de valores autorizadas en Bolivia
a las entidades supervisadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero involucradas en los procesos de valoración,
luego de la última rueda de Bolsa, antes de finalizar el día.
iv. En el evento de que en un día determinado no se transe ningún título valor de un mismo código de valoración, o las transacciones
realizadas no superen el monto mínimo de negociación necesario, el precio del día de estos valores se determinará usando como
tasa de rendimiento relevante la tasa vigente en el “histórico de hechos de mercado”.
v. Cuando no existen tasas de rendimiento relevantes en el “histórico de hechos de mercado” para un determinado código de valora-
ción, el precio de los títulos valores se determina usando la última tasa de rendimiento vigente para el título valor, hasta que exista
un hecho de mercado relevante.
vi. En el caso de valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el Tesoro General de la Nación (CD’s, LT’s y BT’s), para la generación
de los hechos de mercado relevantes se utilizarán las tasas de rendimiento relevante de la Bolsa de Valores en base a tasas de rendi-
miento promedio ponderadas, con excepción de las fechas de subasta, en donde se utilizará el promedio ponderado por código de
valoración entre las tasas de rendimiento relevantes de subasta del Banco Central de Bolivia.
La diferencia entre el precio de mercado y el precio de adquisición se registra en los resultados de cada ejercicio.
La previsión por menor valor se constituye en los siguientes casos:
• Cuando el sistema de valoración de las inversiones sea el de “precio de costo o de mercado, el menor”.
• Cuando la entidad reguladora, mediante norma expresa establezca la constitución de una previsión por pérdida del valor.
• Cuando no disponiendo de un precio de mercado o marcación, la Sociedad, aplicando un criterio de prudencia, opte por su constitución.
De acuerdo con normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, todas estas inversiones se valúan a su valor de mercado, el
cual, no difiere en forma significativa de su valor neto de realización.
2.d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de las cuentas por cobrar comprenden, los derechos derivados de operaciones diferentes a la actividad de intermediación
financiera como indemnizaciones reclamadas por siniestros, comisiones por cobrar, gastos judiciales por recuperar, pagos anticipados y
operaciones de créditos diversos a favor del Grupo Unión.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registra un saldo de previsiones por Bs18.832.879 y Bs12.333.379 respectivamente, importe suficien-
te para la cobertura de todas las partidas cuya antigüedad supera los 330 días.
2.e. Bienes realizables
Los bienes recibidos en recuperación de créditos se registran al menor valor que resulte de: a) el valor de la dación o de la adjudicación por
ejecución judicial y b) el saldo de capital contable, neto de la previsión por incobrabilidad del crédito que se cancela total o parcialmente.
No se contabilizan depreciaciones ni actualizaciones para estos bienes y, en caso de que el valor determinado por un perito indepen-
diente registrado de acuerdo con lo que establece la Recopilación de Normas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), fuera inferior al contabilizado, se constituye una previsión por desvalorización tal como lo establece el Manual de Cuentas para
Entidades Financieras.
Según lo establecido en el Manual de Cuentas de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), en la descripción del grupo de
cuentas contables 152, establece los siguientes criterios de registros:
• Para los casos de aplicación a saldos de capital, los bienes recibidos en recuperación de créditos o dación, se registran al menor valor
resultante entre el valor de dación o adjudicación y el saldo de capital contable neto de previsiones.
• Para los casos de daciones o adjudicaciones recibidos para cancelar conceptos distintos al capital, tales como intereses devengados,
recuperación de gastos y otros cargos, los bienes se registrarán a un importe de control de Bs1.
El Grupo, conforme lo establece la norma vigente, constituye una previsión por desvalorización del 20% anual para todos aquellos bienes
muebles o inmuebles recibidos antes del 1° de enero de 1999, si es que no son vendidos dentro de uno (1) o dos (2) años, respectivamente,
desde la fecha de adjudicación o dación.
Asimismo, con base a la Resolución SB Nº 076/2001 del 13 de diciembre de 2001 aplica el mismo criterio para todos aquellos bienes mue-
bles o inmuebles recibidos entre el 1° de enero de 1999 y 31 de diciembre de 2002, si es que no son vendidos dentro de dos (2) o tres (3)
años, respectivamente, desde la fecha de adjudicación o dación.
ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021
Para todos los bienes recibidos a partir del 1° de enero de 2003 y con base en la Resolución SB Nº 054/2002 del 10 de mayo de 2002, el
criterio de constitución de previsión por desvalorización, es el siguiente:
• Al menos 25% a la fecha de adjudicación.
• Al menos 50% al final del primer año a partir de la fecha de adjudicación.
• 100% antes de finalizado el segundo año a partir de la fecha de adjudicación.
Las previsiones por desvalorización de bienes realizables y por exceso en el plazo de tenencia al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son con-
sideradas suficientes para cubrir las pérdidas que pudieran producirse por la tenencia y desvalorización de estos bienes. Es conveniente
señalar que en cumplimiento de las instrucciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), para estas previsiones se
aplica el criterio de devengamiento mensual.
Por tanto, en cumplimiento a la normativa de previsiones, al 31 de diciembre 2021 y 2020, el Grupo Unión ha constituido previsiones por
Bs3.921.237 y Bs2.149.521, respectivamente.
2.f. Bienes de uso
Los bienes de uso del Grupo Unión están valuados a su costo de adquisición, reexpresados por inflación hasta el 31 de diciembre de
2007, en función de la cotización del dólar estadounidense. Las incorporaciones realizadas a partir del ejercicio 2008 se valúan a su costo
histórico de adquisición.
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida
útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del
ejercicio en el que se incurren. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto, no superan su valor recuperable.
2.g. Otros activos
Bienes diversos
En esta cuenta contable se registran las existencias de papelería, útiles, materiales de servicios y otros. Los bienes diversos se valúan me-
diante el método de costo promedio ponderado.
Cargos diferidos
En esta cuenta se registran los cargos atribuibles a gestiones futuras como gastos inherentes a la constitución y organización de la enti-
dad, así como los de reorganización administrativa y de sistemas. También incluye las mejoras e instalaciones incorporadas a inmuebles
alquilados para uso de la entidad y partidas autorizadas expresamente por la Autoridad del Sistema Financiero (ASFI) como los Gastos de
Desarrollo de Sistemas de Información.
Partidas pendientes de imputación
Este rubro comprende los saldos de las remesas en tránsito, operaciones por liquidar y saldos de partidas pendientes de tarjetas de créditos
nominativos que son regularizadas en un período no mayor a los treinta (30) días.
A partir del 30 de junio de 2008, en aplicación a lo estipulado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante
Circular SB/580/2008 del 18 de junio de 2008, se procedió a la creación de cuentas para el registro de previsión por irrecuperabilidad de
Partidas Pendientes de Imputación cuya antigüedad supere los 30 días.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, en cumplimiento a lo dispuesto, se registra un saldo de previsiones por Bs10.371.916 y Bs9.480.292,
respectivamente, importe suficiente para la cobertura de las partidas cuya antigüedad supera los 30 días.
Activo intangible
El activo intangible está compuesto por programas y licencias de computación, las cuales se encuentran valuadas a su costo de adquisi-
ción, menos la correspondiente amortización acumulada, que es calculada por el método de la línea recta aplicando tasas de amortiza-
ción anuales suficientes para extinguir los valores al final de su vida útil. Asimismo, está compuesto por Derecho de Puesto en Bolsa y el
Certificado de Aportaciones a la Asociación Boliviana de Agentes en Valores, los cuales se encuentran valuados a su costo de adquisición.
2.h. Fideicomisos constituidos
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene operaciones que deban ser registradas en este grupo.
Las previsiones y provisiones en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas establecidas por la Autoridad de Supervi-
sión del Sistema Financiero (ASFI), en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes.
- Previsión genérica cíclica:
Por otra parte, el Grupo Unión, en cumplimiento a la Resolución N° 165/2008 de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, a
partir del 31 de octubre de 2008, registra mensualmente en el pasivo como parte del grupo “Previsiones” una previsión genérica cíclica,
como un mecanismo que le permitirá contar con una reserva constituida en momentos en los que el deterioro de la cartera aún no se haya
materializado y pueda ser utilizada cuando los requerimientos de previsión de cartera sean mayores.
Al 31 de diciembre 2021 y 2020, se ha constituido la previsión genérica cíclica por Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
- Previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras no identificadas:
Se constituye de acuerdo con políticas establecidas por el Directorio de la Sociedad para cubrir pérdidas futuras no identificadas.
El Grupo Unión solicitó a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), que la previsión genérica cíclica sea computada como
parte del Patrimonio Neto de acuerdo con lo establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Libro 3 Título II Capítulo
IV, Sección 3, Artículo 10º. El 30 de abril de 2010 la entidad de supervisión en función de la evaluación realizada a la Política de Gestión del
Coeficiente de Adecuación Patrimonial y aclaraciones pertinentes, emitió su no objeción para el cómputo de la previsión cíclica como parte
del Patrimonio Neto a partir del mes de abril de 2010. El monto contabilizado como previsión genérica voluntaria cíclica al 31 de diciembre
de2021 y 2020 asciende a Bs122.173.621 y Bs113.583.622, respectivamente.
Así también, al 31 de diciembre 2021 y 2020 se tienen constituidas previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 para ambas gestiones.
- Provisión para indemnizaciones al personal:
La provisión para indemnización al personal, se constituye para todo el personal del Grupo Unión por el total del pasivo devengado al
cierre de cada ejercicio. De acuerdo con las disposiciones legales vigentes, transcurridos los tres (3) meses de antigüedad, el personal es
acreedor a la indemnización equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario.
- Reserva técnica para riesgos en curso
La reserva técnica para riesgos en curso, ha sido calculada en función a la Resolución Administrativa IS Nº 031/98 complementada por la
Resolución Administrativa Nº 274 de fecha 10 de julio de 2001, emitidas por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
Esta reserva tiene como finalidad regularizar el devengamiento de los ingresos por primas correspondientes a seguros de vida en grupo,
individual y accidentes personales, los que son contabilizados en su totalidad al momento de emitir la póliza.
- Reservas técnicas de siniestros – Reclamados por liquidar
La reserva se constituye por los siniestros pendientes de liquidación, calculada sobre la base de la participación de la Sociedad, neta de
reembolso de reaseguradores.
- Reservas técnicas de siniestros – Ocurridos y no reportados
La reserva se constituye por los siniestros ocurridos y no reportados del ramo de desgravamen hipotecario para pólizas con cobertura men-
sual y vigencia vencida de acuerdo con lo establecido en la Resolución Administrativa APD/DJ/DS/Nº210-2013 de fecha 15 de mayo de 2013
y circular APS/DS/169-2013 de fecha 20 de noviembre de 2013 emitida por la Autoridad de Fiscalización y Control de Pensiones y Seguros.
2.j. Patrimonio neto
Los saldos del Capital Social, Reservas y Resultados Acumulados del Patrimonio Neto se presentan a valores históricos. De acuerdo con
disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del patrimonio no con-
templan la reexpresión por ajuste por inflación.
En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 16 de junio de 2020 e informado a la Auto-
ridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2019 después de constituida la Reserva Legal (Bs26.531.558)
y después del Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros (Bs15.918.935), fueron a incrementar el
capital social por un monto de Bs222.865.080, con lo que al 31 de diciembre de 2020 el nuevo Capital Social asciende a Bs2.104.896.580.
 ESTADOS FINANCIEROS 77
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

En cumplimiento con lo aprobado en la Junta General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de marzo de 2021 e informado 2021 2020
a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las utilidades de la gestión 2020 después de constituida la Reserva Legal (En bolivianos) Requerido Constituido Requerido Constituido
(Bs12.346.759), fueron a incrementar el capital social por un monto de Bs111.120.850, con lo que al 31 de diciembre de 2021 el nuevo Bs Bs Bs Bs
Capital Social asciende a Bs2.216.017.430.
Titulos 866.620.433 812.942.489 838.830.734 751.683.835
2.k. Resultados del ejercicio Efectivo 1.478.347.325 6.991.850.035 1.358.391.844 7.396.413.133
Total 2.344.967.758 7.804.792.524 2.197.222.578 8.148.096.968
El resultado neto del ejercicio se expone cumpliendo con los lineamientos generales establecidos por las normas de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
(En moneda extranjera)
De acuerdo con lo mencionado precedentemente, el Grupo registra una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al
resultado consolidado del ejercicio comprendido entre el 1° de enero y 31 de diciembre de 2021. Titulos 514.619.678 508.929.046 338.739.877 327.370.637
Efectivo 286.236.428 622.283.971 276.350.039 692.954.010
• Ingresos financieros por productos financieros devengados y comisiones ganadas
Total 800.856.106 1.131.213.017 615.089.916 1.020.324.647
Los productos financieros ganados sobre la cartera son registrados por el método de devengado, excepto por los productos financieros
correspondientes a la cartera vencida y en ejecución y los productos sobre cartera vigente de clientes calificados en las categorías de riesgo
(Con mantenimiento de valor)
(D, E y F), cuyos productos se registran en cuentas de orden como productos en suspenso. En estos casos los ingresos se reconocen en el
momento de su percepción.
Titulos - - - -
Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias, las inversiones permanentes de renta fija y las comisiones ganadas Efectivo - 171.500,00 - 171.500
son registrados por el método de devengado, excepto las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su percepción.
Total - 171.500,00 - 171.500
• Gastos financieros
(En unidades de fomento de vivienda)
Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.

• Ingresos y egresos por seguros Titulos 106.764 244.127 100.157 238.858

Efectivo 175.426 5.730.886 167.420 5.694.068
Los ingresos por primas de vida individual y accidentes personales se registran por el total de la prima anual, que se imputan a los resul- Total 282.190 5.975.013 267.577 5.932.926
tados sobre la base de devengado. Las primas por desgravamen hipotecario y renta temporal por cesantía, cuya cobertura es mensual y
vigencia vencida, se registran en forma mensual.

Los ingresos por primas del ramo de Seguros Obligatorios de Accidentes de Tránsito que fueron cobrados antes del inicio de vigencia son
regularizados en los ingresos contra la cuenta “Primas diferidas” en las que fueron registradas inicialmente. En el caso de las ventas realiza-
das durante el periodo de vigencia del seguro son reconocidos directamente como ingresos de la gestión.
Los productos y los costos de cesiones al reaseguro son registrados en el resultado de cada ejercicio por el método de lo devengado. Los
siniestros ocurridos durante cada ejercicio son cargados a resultados, cuando se recibe el reclamo, en base a una estimación prudente del
costo total del siniestro, neto de la parte correspondiente al reaseguro.
• Inversiones permanentes de disponibilidad restringida
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones permanentes de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Títulos valores
de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, ii) Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados
al Sector Productivo y a Vivienda de Interés Social, iii) Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liquidez
del BCB, iv) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN, v) Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de
Liquidez del BCB y vi) Cuotas de participación Fondo FIUSEER:

2.l. Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales

2021 2020
• Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE): Bs Bs

El Grupo, en lo que respecta al Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en el Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792
Texto Ordenado de la Ley N° 843, modificado con la Ley Nº 1606 y sus Decretos Reglamentarios vigentes. La alícuota del impuesto es del de recompra
veinticinco por ciento (25%) y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) a partir del período siguiente al Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000 -
pago del IUE.
Vivienda de Interés Social
En relación con los quebrantos tributarios, la Ley N° 169 del 9 de septiembre de 2011, establece que las pérdidas acumuladas hasta la Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de 2.254.111.457 1.655.938.295
gestión 2010, de las Entidades del Sistema Financiero, no serán deducibles en la determinación de la utilidad neta de las siguientes gestio- Liquidez del BCB
nes. Asimismo, estipula que las pérdidas tributarias generadas a partir de la gestión 2011, serán compensables solamente durante las tres Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
siguientes gestiones sin actualización alguna.
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000
La disposición adicional quinta de la Ley N° 211 del 23 de diciembre de 2011 incorpora el artículo 51 de la Ley N° 843 (Texto Ordenado Liquidez del BCB
Vigente), en el que se establece la aplicación de una Alícuota Adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434 -
del doce coma cinco por ciento (12,5%), a las entidades financieras bancarias y no bancarias reguladas por la ASFI, exceptuando los bancos
de segundo piso, que excedan el trece por ciento (13%) del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto a partir de la gestión
2012. El pago de la mencionada alícuota adicional no resulta compensable con el Impuesto a las Transacciones. El procedimiento para la 4.457.050.142 2.484.373.134
aplicación de esta alícuota adicional fue reglamentado mediante el Decreto Supremo N° 1288 emitido el 11 de julio de 2012. Posteriormen-
te, la Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 y la Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017 disponen la modificación de la Alícuota Adicional del
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas AA-IUE financiero al veintidós por ciento (22%) y finalmente al veinticinco (25 %) del margen
de exceso del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio neto al seis por ciento (6%). Estas modificaciones entran en vigencia a
partir del 1° de enero de 2016 y 2017 respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo provisionó Bs71.576.547 y Bs78.390.469, respectivamente, por concepto del Impuesto a las
Utilidades de las Empresas y Bs65.184.318 y Bs69.887.575 respectivamente, por la Alícuota Adicional al IUE.
NOTA – 5 ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
• Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF):
La clasificación de activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se compone como sigue:
De acuerdo con la Ley N° 3446 del 21 de julio de 2006, modificado por el artículo 53º de la Ley de Presupuesto General de la Nación 2009,
el Decreto Supremo Nº 199 del 8 de julio de 2009, la Ley Nº 234 del 13 de abril de 2012, la Ley Nº 713 del 1 de julio de 2015 y la Ley N° 1135 2021 2020
del 20 de diciembre de 2018 en su Disposición Adicional Cuarta, se amplía la vigencia del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
Bs Bs
por treinta y seis (36) meses a partir del 24 de julio de 2009, luego por otros treinta y seis (36) meses computables a partir del 24 de julio
de 2012, posteriormente hasta el 31 de diciembre de 2018 y finalmente hasta el 31 de diciembre de 2023. El Banco aplica el Impuesto a Activo corriente
las Transacciones Financieras (ITF), el cual tiene por objeto gravar ciertas transacciones financieras realizadas en moneda extranjera y en
Disponibilidades 8.652.679.378 9.361.901.350
moneda nacional con mantenimiento de valor respecto a cualquier moneda extranjera, efectuadas por las entidades de intermediación
financiera, así como las entregas o recepción de fondos propios o de terceros realizadas por empresas legalmente constituidas en el país. Inversiones temporarias 3.790.008.040 3.282.103.673
Cartera vigente 4.998.432.334 4.548.948.331
NOTA – 3 CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES 221.639.874
Otras cuentas por cobrar 236.655.258
Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021, no existieron cambios en las políticas y prácticas contables respecto al Otras operaciones activas 1.015.818.871 862.332.702
ejercicio 2020. Total del activo corriente 18.693.593.881 18.276.925.930

NOTA – 4 ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES

Activo no corriente
• Inversiones temporarias de disponibilidad restringida Disponibilidades - 6.669.010
Inversiones temporarias 1.216.546.893 1.313.641.693
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen inversiones temporarias de disponibilidad restringida, correspondientes a: i) Montos de encaje 15.167.485.253
Cartera vigente 16.616.743.519
legal que el Banco ha depositado en el Fondo de Requerimiento de Activos Líquidos (Fondo RAL) y que son invertidos en títulos valores
o instrumentos autorizados, ii) Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto de recompra, iii) Títulos Otras cuentas por cobrar 62.533.999 1.875.378
valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto de reventa, iv) Títulos valores de entidades financieras del país Inversiones permanentes 4.472.101.991 2.497.453.945
con otras restricciones v) Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa, vi) Títulos valores de entidades no finan- Otras operaciones activas 585.274.318 516.197.007
cieras adquiridas con pacto de reventa y vii) Títulos valores de entidades financieras del país, vendidos con pacto de recompra
Total del activo no corriente 22.953.200.720 19.503.322.286
El detalle de estos activos es el siguiente: Total del activo 41.646.794.601 37.780.248.216

Pasivo corriente
Obligaciones con el público - vista 3.829.658.927 2.842.050.265
Obligaciones con el público - ahorro 9.291.490.186 3.188.092.826
2021 2020
Obligaciones con el público - a plazo 2.568.494.111 643.264.397
Bs Bs
Obligaciones restringidas 790.245.415 684.013.149
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320 Financiamientos BCB - 779.096.720
de recompra Financiamientos entidades financieras 2do. piso - -
Cuotas de participación Fondo RAL afectados a encaje legal (*) 1.322.115.661 1.079.293.330 Financiamientos entidades financieras del país 1.562.188.094 1.594.600.055
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - - Financiamientos externos 89.319.167 151.059.167
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país adquiridos con pacto 10.116.000 85.671.275 Otras cuentas por pagar 824.637.860 354.680.434
de reventa Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 2.218.786.119 3.621.431.947
Títulos valores de entidades financieras adquiridas con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476 Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 1.943.717.026 9.130.009.902
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 - Obligaciones con empresas con participación estatal - plazo 3.028.849.551 1.510.883.124
Titulos valores de entidades financieras del pais vendido con pacto de recompra 95.501.300 140.086.437 Obligaciones con empresas con participación estatal - restringidas 172.079.338 245.291.946
Titulos valores de entidades financieras del páis con otras restricciones 19.794.625 420.502.100 Otras operaciones pasivas 479.161.428 557.360.327
2.168.220.197 2.122.842.938 Total del pasivo corriente 26.798.627.222 25.301.834.259

(*) Expone únicamente la proporción del saldo constituido en títulos como parte del encaje legal, importe que, considerando el importe
constituido en efectivo, cumple con los importes requeridos por la normativa de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
según el siguiente detalle:
78 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2021 2020 NOTA – 6 OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021, las operaciones relacionadas son:
Pasivo no corriente
Obligaciones con el público - vista 673.338.611 234.503.771 Composición
Saldo
Obligaciones con el público - ahorro 1.633.649.161 263.056.497
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Obligaciones con el público - a plazo 5.013.586.651 226.012.999
Bs Bs Bs Bs Bs
Obligaciones restringidas 10.613.431 12.569.853
Activo
Financiamientos BCB 2.254.120.644 1.501.916.202
Disponibilidades - - - - -
Financiamientos ent. financieras del país 335.320.619 507.296.000
Inversiones temporarias - - - - -
Otras cuentas por pagar 8.688.356 154.198.836
Inversiones permanentes 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con participación estatal - vista 397.352.753 300.582.659
Total del activo 285.926.285 48.769.142 91.128.140 91.215.289 54.813.714
Obligaciones con empresas con participación estatal - ahorro 341.748.377 753.337.043

Oblig. con Empresas con Partic. Estatal - A Plazo 337.056.658 5.040.665.311
Pasivo
Otras operaciones pasivas 1.284.364.098 1.077.038.311
Obligaciones con empresas publicas 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Total del pasivo no corriente 12.289.839.359 10.071.177.482
Total del pasivo 41.184.558 441.700 1.986.231 38.643.197 113.431
Total del pasivo 39.088.466.581 35.373.011.741

Participación minoritaria 1.877.502 1.780.158
Ingresos
Total del patrimonio 2.556.450.518 2.405.456.317
Ingresos operativos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704
Total del pasivo y patrimonio 41.646.794.601 37.780.248.216
Total ingresos 69.872.064 1.206.672 4.964.561 20.931.127 42.769.704

Egresos
Otros gastos operativos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -
Gastos de administración - - - - -
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2021, es la siguiente: Total egresos -6.464.187 -1.806.399 -4.478.679 -179.109 -

Resultados 76.336.251 3.013.071 9.443.240 21.110.236 42.769.704

Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones relacionadas son:

Composición
Saldo
Banco SAFI Valores Univida Unibienes
Bs Bs Bs Bs Bs
Activo
Disponibilidades - - - - -
Inversiones temporarias - - - - -
Inversiones permanentes 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704
Total del activo 257.333.944 47.566.858 86.487.564 88.087.818 35.191.704

Pasivo
Obligaciones con empresas publicas 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510
Total del pasivo 21.456.295 475.056 1.603.643 7.636.086 11.741.510

Ingresos
Ingresos operativos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557
Total ingresos 57.770.594 413.588 380.516 27.815.933 29.160.557

Egresos
Otros gastos operativos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450
Gastos de administración - - - - -
Total egresos 8.367.481 1.835.996 5.718.035 - 813.450

Resultados 49.403.113 -1.422.408 -5.337.519 27.815.933 28.347.107

La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:

Los importes revelados en la presente nota se eliminan a efectos de la consolidación tal como se menciona en la Nota – 1.

NOTA – 7 POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadouni-
denses), también operaciones con mantenimiento de valor y en Unidades de Fomento a la Vivienda (UFV).

A partir del 7 de diciembre de 2001 y en cumplimiento del Decreto Supremo (DS) Nº 26390 del 8 de noviembre de 2001, se procedió a la
creación y utilización de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), el cual es un indicador referencial que muestra la evolución diaria de
los precios y se calcula sobre la base del indicador de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística, difundida
diariamente por el Banco Central de Bolivia.

Al 31 de diciembre de 2021, los saldos son:

ME CMV UFV Total

Bs Bs Bs Bs

ACTIVO
Disponibilidades 679.851.907 171.500 5.730.886 685.754.293
Inversiones temporarias 895.148.211 - 244.127 895.392.338
Cartera 48.896.614 - - 48.896.614
Otras cuentas por cobrar 35.876.206 - - 35.876.206
Inversiones permanentes 4.300.764.609 - 60.187 4.300.824.796
Otros activos 8.408.748 - - 8.408.748

Total del activo 5.968.946.295 171.500 6.035.200 5.975.152.995

PASIVO
Obligaciones con el público 2.824.537.230 - 2.417.696 2.826.954.926
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 563.284.031 - - 563.284.031
Otras cuentas por pagar 110.801.228 - 10.903 110.812.131
La preparación del calce financiero se la realiza en base a procedimientos establecidos en la Política de Control de Tesorería aprobada por Previsiones 95.545.829 - 628.852 96.174.681
el Directorio y presentado a la ASFI. Obligaciones con empresas con partic. estatal 2.251.968.552 - - 2.251.968.552

Total del pasivo 5.846.635.909 - 3.057.451 5.849.693.360

Posición neta - activa (pasiva) 122.310.386 171.500 2.977.749 125.459.635
 ESTADOS FINANCIEROS 79
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2020, los saldos son:

Al 31 de diciembre de 2020: Previsión
específica para
ME CMV UFV Total Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Bs Bs Bs Bs Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 908.530.555 171.500 5.694.068 914.396.123 Credito Empresarial 631.159.285 5.846.528.234 - 106.115.960 (58.112.276)
Inversiones temporarias 712.404.062 - 238.858 712.642.920 De Vivienda - 5.012.476.261 1.488.754 93.371.283 (62.229.823)
Cartera 64.020.875 - - 64.020.875 Microcrédito Individual 20.590.118 2.397.941.571 419.464 31.968.907 (32.241.617)
Otras cuentas por cobrar 23.030.310 - - 23.030.310 Microcrédito Individual DG - 1.598.688.786 965.861 41.069.142 (34.483.182)
Inversiones permanentes 2.328.129.520 - 59.800 2.328.189.320 Crédito de consumo 52.792.632 2.414.378.718 10.871.659 9.135.954 (85.628.533)
Otros activos 9.460.978 - - 9.460.978 Crédito de consumo DG 2.516.549 113.056.257 299.669 1.230.431 (4.169.515)
Crédito PYME 117.791.539 1.929.320.878 721.094 90.792.115 (74.944.149)
Total del activo 4.045.576.300 171.500 5.992.726 4.051.740.526 De Vivienda s/GTIA. Hip. - 404.042.877 882.262 5.670.835 (14.503.502)
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
PASIVO
Obligaciones con el público 2.571.793.665 - 2.270.951 2.574.064.616 DG = Debidamente garantizados.
Obligaciones con instituciones fiscales 499.039 - - 499.039
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Obligaciones con bcos. y ent. de financiamiento 654.819.255 - - 654.819.255
Otras cuentas por pagar 67.742.441 - 10.827 67.753.268
Previsiones 93.595.315 - 44.105 93.639.420 2. Clasificación de cartera por sector económico
Obligaciones con empresas con partic. estatal 772.323.585 - - 772.323.585
2.1. Actividad económica del deudor

Total del pasivo 4.160.773.300 - 2.325.883 4.163.099.183 Al 31 de diciembre de 2021:

Previsión
Posición neta - activa (pasiva) (115.197.000) 171.500 3.666.843 (111.358.657)
específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con mantenimiento de valor han sido convertidos a bolivianos, al tipo
de cambio oficial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de Bs 6,86 por US$1 en ambas gestiones. Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería
2.790.462 1.674.755.427 11.340.042 33.598.650 (39.356.457)
Los activos y pasivos en UFV han sido ajustados a bolivianos, al indicador referencial vigente, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 (Bs2,37376 Caza, silvicultura y pesca
33.350 28.712.316 14.092 1.468.813 (896.027)
y Bs2,35851 por 1 UFV, respectivamente). Extracción de petróleo crudo y
871.310 39.814.530 320.553 5.671.406 (605.237)
gas natural
NOTA – 8 COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Minerales minerales metálicos y 214.386 85.659.679 3.537 1.115.706 (687.248)
no metálicos
8.a Disponibilidades Industria manufacturera 14.781.582 3.267.994.175 4.874.963 58.498.676 (41.663.759)
Producción y distribución de energía 363.891.443 942.736.241 555.084 11.058.684 (4.789.993)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
eléctrica gas y agua
2021 2020
Construcción 141.933.031 1.757.889.297 6.083.639 73.913.523 (48.426.620)
Bs Bs
Vental al por mayor y menor 78.589.399 2.701.722.457 12.477.385 114.931.346 (91.596.508)
Billetes y monedas 1.407.716.094 1.502.638.914 Hoteles y restaurantes 714.629 496.569.946 3.100.079 12.954.107 (10.903.984)
Fondos asignados a cajeros automáticos 412.330.167 408.019.972 Transporte, almacenamiento 15.355.811 1.053.766.372 4.150.343 33.072.542 (31.306.605)
Cuenta corriente BCB y de encaje 6.621.837.385 7.159.248.824 y comunicaciones
Cuenta fondos fiscales 1.112.715 1.112.715 Intermediación financiera 120.839.250 1.156.642.372 666.722 2.868.564 (2.732.773)
Bancos y corresponsales del país nominativo por entidad 12.791.551 12.526.112 Servicios inmobiliarios empresariales 33.275.397 2.431.201.457 23.316.868 45.998.603 (38.345.321)
Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 839 - y de alquiler
Bancos y corresponsales del exterior 32.389.165 205.440.820 Administración pública, defensa y 17.301.295 2.142.360.052 10.347.844 9.694.204 (41.723.040)
Documentos para cámara de compensación 45.956.517 79.583.003 seguridad social obligatoria
Órdenes electrónicas de pago a través de cámaras de compensación y liquidación 118.544.945 - Educación 3.663.850 2.345.907.608 2.757.553 2.291.773 (32.971.356)
Prevision Banco Central de Bolivia (8.331.556) - Servicios sociales comunales 12.063.831 1.379.757.849 5.096.231 16.229.908 (25.410.326)
8.644.347.822 9.368.570.360 y personales
Servicio de hogares privados que - 3.400.030 - - (19.121)
contratan servicio doméstico
8.b Cartera Servicio de organizaciones y órganos 80.962 9.458.713 24.550 - (38.786)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: extraterritoriales
Actividades atípicas 2.295.768 96.827.331 521.134 1.633.578 (2.779.077)
2021 2020
Bs Bs 808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319

Cartera vencida 41.061.857 14.852.705 Al 31 de diciembre de 2020:
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112 1.317.930.263 Previsión
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762 796.058 específica para
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003 149.398.914 Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Productos devengados por cobrar 1.107.871.388 922.099.650 Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Previsión específica para cartera incobrable (411.613.224) (364.166.656) Bs Bs Bs Bs Bs
Previsión genérica para incobrablest (281.962.554) (255.843.017) Agricultura y ganadería 2.355.757 1.466.645.320 359.184 31.026.825 (30.531.723)
22.540.122.164 20.413.526.949 Caza, silvicultura y pesca 67.683 34.076.381 - 1.317.414 (829.442)
Extracción de petróleo crudo y 1.792.930 40.913.683 69.649 5.836.698 (699.048)
gas natural
Minerales minerales metálicos y 126.627 83.146.785 - 1.115.706 (681.621)
1. Composición por clase de cartera y las previsiones para incobrabilidad, respectivamente no metálicos
Industria manufacturera 18.209.157 2.951.580.203 315.194 52.926.107 (36.681.586)
Al 31 de diciembre de 2021:
Producción y distribución de energía 363.918.832 932.092.228 1.315 312.816 (421.096)
eléctrica gas y agua
Previsión
Construcción 172.820.839 1.595.259.782 561.757 36.057.725 (36.930.129)
específica para
Vental al por mayor y menor 23.752.065 2.427.885.909 746.852 120.943.888 (82.739.840)
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Hoteles y restaurantes 772.674 466.504.618 210.513 12.904.046 (10.204.482)
Tipo de crédito contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Transporte, almacenamiento 13.139.083 1.070.343.248 982.608 33.741.582 (30.119.902)
Bs Bs Bs Bs Bs
y comunicaciones
Intermediación financiera 159.265.487 1.116.069.664 16.060 2.556.124 (3.060.033)
Credito Empresarial 8.474.767 55.424.213 1.097.592 4.463.736 (3.956.549)
Servicios inmobiliarios empresariales 35.520.809 2.261.751.095 1.194.680 50.398.405 (39.334.554)
De Vivienda 20.804.268 1.665.641.710 5.622.285 26.932.708 (26.044.815)
y de alquiler
Microcrédito Individual - 5.911.175 - - (88.100)
Administración pública, defensa y 16.648.043 1.847.215.063 5.155.413 10.470.810 (35.230.774)
Microcrédito Individual DG 625.497.038 8.272.183.943 14.324.552 146.742.981 (95.205.350)
seguridad social obligatoria
Crédito de consumo - 109.238.365 - 8.834.892 (12.004.034)
Educación 3.385.197 2.117.547.072 3.647.439 2.387.457 (32.008.695)
Crédito de consumo DG 2.300.402 109.105.989 1.712.816 1.381.585 (5.521.425)
Servicios sociales comunales 11.261.572 1.217.139.314 2.351.707 15.600.154 (24.272.086)
Crédito PYME 151.619.281 5.690.220.362 31.624.847 173.310.484 (210.021.111)
y personales
De Vivienda s/GTIA. Hip. - 5.707.450.095 31.268.527 63.333.697 (61.410.854)
Servicio de hogares privados que - 2.874.437 - - (21.718)
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
contratan servicio doméstico
Servicio de organizaciones y órganos 70.043 5.173.250 - - (14.686)
DG= Debidamente Garantizados. extraterritoriales
Actividades atípicas 1.743.325 80.215.530 36.392 1.758.870 (2.531.182)
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
 80 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

2.2 Destino del crédito Al 31 de diciembre de 2020:

Al 31 de diciembre de 2021:
Previsión Previsión
específica para específica para
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 789.837 Créditos autoliquidables
2.360.895.675 10.748.186 29.895.337 (36.779.642) 399.642.190 423.143.576 - 4.939.116 (104.055)
Caza, silvicultura y pesca - Garantía hipotecaria
28.310.030 14.092 1.416.721 (833.403) 145.331.106 9.850.945.585 3.194.296 270.473.294 (193.067.512)
Extracción de petróleo crudo y 184.014 Garantía prendaria
1.101.015 - 4.900.700 - 187.278.809 3.099.503.237 369.651 56.377.750 (48.266.216)
gas natural Fondo de Garantía - 228.707.934 338.382 2.867.159 (6.118.714)
Minerales minerales metálicos y 30.000 - 1.451.276 Otras garantías
56.659.454 (891.062) 92.598.018 6.114.133.250 11.746.434 44.697.308 (118.756.100)
no metálicos
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
Industria manufacturera 13.315.293 2.349.751 85.032.057
3.192.480.366 (55.624.698)
Producción y distribución de energía 363.182.101 - 10.687.399
907.293.226 (4.275.628)
eléctrica gas y agua (*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Construcción 235.777.762 7.059.214 83.159.466
4.881.171.690 (61.950.065)
4. Clasificación de cartera según la calificación de créditos, en montos y porcentajes
Vental al por mayor y menor 112.694.157 11.893.101 74.985.910
1.821.933.882 (79.324.540)
Hoteles y restaurantes 190.826 657.247 4.683.065 Al 31 de diciembre de 2021:
140.435.081 (2.802.017)
Transporte, almacenamiento 12.708.974 821.835 13.372.620
435.162.208 (12.564.907)
y comunicaciones
Intermediación financiera 19.166.868 278.608 724.611
124.111.456 (1.387.035)
Servicios inmobiliarios empresariales Previsión
24.593.324 5.486.232.345 38.962.969 107.200.671 (78.022.641)
y de alquiler específica para
Administración pública, defensa y Cartera Cartera Cartera incobrables y
1.119.224 2.114.488.900 12.520.149 5.762.981 (77.353.852)
seguridad social obligatoria Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Educación Bs Bs Bs Bs Bs
109.266 3.073.528 27.997 110.250 (119.858)
Servicios sociales comunales 24.814.110 317.470 1.617.019
61.714.382 (2.321.211)
y personales A 803.911.459 99% 21.308.664.103 99% 4.862.775 6% 20.458.603 5% (89.760.372) 22%
Servicio de hogares privados que B 4.185.050 1% 231.127.572 1% 26.654.049 31% 2.403 0% (7.569.077) 2%
- 68.600 - - -
contratan servicio doméstico C 160.740 0% 4.172.305 0% 12.816.758 15% 1.661.806 0% (2.673.475) 1%
Servicio de organizaciones y órganos D - 0% 48.806.551 0% 6.331.971 7% 2.827.221 1% (16.591.499) 4%
- - - - -
extraterritoriales E 61.414 0% 7.839.694 0% 6.964.460 8% 88.591.297 21% (49.918.288) 12%
Actividades atípicas F 377.093 0% 14.565.627 0% 28.020.606 33% 311.458.753 73% (247.739.527) 60%
20.000 44.014 - - (1.679)
808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 101%
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)

Al 31 de diciembre de 2020:

Al 31 de diciembre de 2020:
Previsión
Previsión específica para
específica para Cartera Cartera Cartera incobrables y
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y Calificación contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Sector económico contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y ganadería 585.705 2.058.956.220 355.880 28.399.514 (28.759.056) A 824.274.123 100% 19.380.424.602 98% - 0% 6.934.715 2% (89.790.506) 25%
Caza, silvicultura y pesca 6.720 32.232.609 - 1.317.414 (802.857) B 518.997 0% 223.683.999 1% 1.630.440 10% - 0% (4.231.874) 1%
Extracción de petróleo crudo y 1.030.929 1.033.440 - 4.900.700 (3.877) C 0 0% 7.213.514 0% 2.512.421 16% 258.707 0% (644.789) 0%
gas natural D - 0% 65.893.125 1% 946.875 6% - 0% (14.232.758) 4%
Minerales minerales metálicos y 30.000 54.499.838 - 1.451.276 (892.499) E 19.712 0% 26.386.923 0% 3.995.652 26% 121.396.017 32% (63.340.228) 17%
no metálicos F 37.291 0% 12.831.419 0% 6.563.375 42% 250.765.188 66% (194.072.442) 53%
Industria manufacturera 17.811.807 2.743.630.535 67.877 79.243.608 (46.570.787) 824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100%
Producción y distribución de energía 363.697.924 898.276.976 - - (96.849)
eléctrica gas y agua
Construcción 299.554.870 4.319.824.219 1.940.882 47.163.744 (54.671.244)
(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Vental al por mayor y menor 62.288.034 1.834.353.206 1.611.767 79.522.042 (72.468.921)
Hoteles y restaurantes 147.226 125.191.714 2.445 4.407.134 (2.567.833) 5. Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes:
Transporte, almacenamiento 11.202.613 420.235.849 209.978 13.681.991 (10.780.319)
Al 31 de diciembre de 2021:
y comunicaciones
Intermediación financiera 20.078.906 247.788.689 10.102 407.280 (1.235.636)
Servicios inmobiliarios empresariales 23.741.375 4.889.768.547 786.585 112.347.082 (76.575.344)
Previsión
y de alquiler
específica para
Administración pública, defensa y 1.334.768 2.030.877.300 10.663.247 4.990.537 (68.991.860)
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
seguridad social obligatoria
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
Educación 4.335 3.630.871 - 110.250 (104.322)
Bs Bs Bs Bs Bs
Servicios sociales comunales 23.314.911 56.112.357 - 1.412.055 (1.790.049)
y personales
1° a 10° 364.760.980 45% 2.475.188.667 11% - 0% - 0% (50.735) 0%
Servicio de hogares privados que - - - - -
mayores
contratan servicio doméstico
11° a 50° 152.745.631 19% 3.226.988.377 15% - 0% 53.690.464 13% (34.144.651) 8%
Servicio de organizaciones y órganos - - - - -
mayores
extraterritoriales
51° a 100° 89.913.150 11% 1.094.161.115 5% - 0% 43.206.421 10% (29.406.712) 7%
Actividades atípicas 20.000 21.212 - - (1.144)
mayores
824.850.123 19.716.433.582 15.648.763 379.354.627 (366.312.597)
Otros 201.275.995 25% 14.818.837.693 69% 85.650.619 100% 328.103.198 77% (350.650.140) 85%
Totales 808.695.756 100% 21.615.175.852 100% 85.650.619 100% 425.000.083 100% (414.252.238) 100%

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
Al 31 de diciembre de 2020:

3. Clasificación de cartera por tipo de garantía, estado del crédito y las respectivas previsiones
Previsión
Al 31 de diciembre de 2021:
específica para
Número de Cartera Cartera Cartera incobrables y
Previsión
clientes contingente % vigente (*) % Cartera vencida (*) % en ejecución (*) % contingentes %
específica para
Bs Bs Bs Bs Bs
Cartera Cartera Cartera Cartera incobrables y
Tipo Garantía contingente vigente (*) vencida (*) en ejecución (*) contingentes
1° a 10° 362.616.590 44% 2.233.328.673 11% - 0% - 0% (58.046) 0%
Bs Bs Bs Bs Bs
Créditos autoliquidables mayores
354.615.688 477.952.215 18.745 4.939.116 (86.480)
Garantía hipotecaria 11° a 50° 191.049.699 23% 2.958.370.566 15% - 0% 53.690.464 14% (28.664.121) 8%
171.201.697 10.971.548.681 47.562.971 304.022.631 (219.561.678
Garantía prendaria mayores
187.700.372 3.322.549.243 8.078.952 56.926.224 (55.328.530
Fondo de Garantía 51° a 100° 44.363.908 6% 979.862.164 5% - 0% 37.936.404 10% (37.286.908) 10%
- 249.622.530 1.643.533 3.914.743 (5.506.076)
Otras garantías mayores
95.177.999 6.593.503.183 28.346.418 55.197.369 (133.769.474
Otros 226.819.926 27% 13.544.872.179 69% 15.648.763 100% 287.727.759 76% (300.303.522) 82%
808.695.756 21.615.175.852 85.650.619 425.000.083 (414.252.238)
Totales 824.850.123 100% 19.716.433.582 100% 15.648.763 100% 379.354.627 100% (366.312.597) 100%

(*) Incluye en cartera vigente, vencida y ejecución, la cartera reprogramada o reestructurada vigente, vencida y en ejecución.
 ESTADOS FINANCIEROS 81
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

6. Evolución de cartera en las últimas tres gestiones: La evolución de los productos devengados por cobrar de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:

2021 2020 2019 2021 2020 2019

Bs Bs Bs Bs Bs Bs

16.911.773.286 Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 487.500.730 66.137.227 8.890.873
Cartera vigente 16.478.838.740 18.398.503.319
14.852.705 56.312.350 turada vigente
Cartera vencida 41.061.857
202.137.318 Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 2.829.346 - 53.771
Cartera en ejecución 235.709.080 229.955.713
1.317.930.263 1.088.417.539 turada vencida
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 5.136.337.112
796.058 22.988.460 Productos devengados por cobrar de cartera reprogramada o reestruc- 144.171
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 44.588.762
149.398.914 107.190.570 turada en ejecución
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 189.291.003
1.100.235.012 490.474.247 66.137.227 8.944.644
Cartera contingente 808.695.756 824.850.123
Previsión específica para incobrabilidad (411.613.224) (364.166.656) (351.086.269)
Previsión genérica para incobrabilidad (281.962.554) (255.843.017) (145.481.336) La evolución de las previsiones específicas por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es:
Previsión para activos contingentes (2.639.014) (2.145.941) (3.049.905)
Previsión genérica voluntaria (44.590.000) (44.590.000) (44.590.000)
2021 2020 2019
Previsión cíclica (*) (244.347.242) (227.167.245) (209.599.780)
Bs Bs Bs
Cargos por previsión específica para incobrabilidad (203.910.419) (160.953.221) (261.395.829)
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad (28.948.509) (110.361.680) - Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. 32.685.494 19.813.179 20.033.735
Cargos por previsión voluntarias - - - o reestruc. vigente
Cargos por previsión genérica cíclica (140.968.533) (108.402.061) (128.093.332) Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. 11.272.212 444.762 17.222.452
Cargos por previsión para contingentes (5.059.007) (3.791.287) (9.020.427) o reestruc. vencida
Productos de cartera (Ingresos Financieros) 1.767.851.076 1.570.089.140 1.579.747.764 Previsión específica para incobrabilidad de cartera reprog. o 112.044.742 85.445.409 57.180.564
Productos en suspenso 125.295.573 105.744.998 76.320.551 reestruc. en ejecución
Lineas de crédito otorgadas y no utilizadas 1.703.983.767 2.008.785.970 1.382.167.776 156.002.448 105.703.350 94.436.751
Créditos castigados por insolvencia 612.260.957 607.337.351 588.890.594
Número de prestatarios 223.886 212.633 208.877 8. Los límites legales prestables de la entidad que se establecen en normas legales (Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios Finan-
cieros), para mantener créditos con un sólo prestatario o grupo prestatario son los siguientes:
(*) Corresponde a la suma de la subcuenta contable 253.03 y la cuenta contable 255.00.

Índice de mora 2021 2020 2019

Bs Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el índice de mora respecto a la cartera bruta es de 2.31% y 1.96% respectivamente y el índice de cober-
tura es de 136% y 157%, respectivamente, de esta manera el índice de mora no compromete el Patrimonio Neto del Banco. - Límite de exposición para créditos otorgados a un solo prestatario (20%) 454.209.663 435.302.105 389.195.427
- Límite de operaciones contingentes contragarantizadas a primer 681.314.495 652.953.157 583.793.140
7. Grado de reprogramaciones de cartera e impacto
requerimiento por Bancos extranjeros de primera línea (30%)
La evolución de la cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es la siguiente: - Límite de exposición para créditos otorgados a un solo grupo prestatarios con 113.552.416 108.825.526 97.298.857
garantia personal o quirografaria (5%)
2021 2020 2019
Bs Bs Bs

Cartera reprogramada o reestructurada vigente El Grupo Unión ha dado cumplimiento a cada uno de los límites antes señalados, tal como lo establece la normativa relacionada a este aspecto.
Préstamos a plazo fijo reprogramados vigentes 138.900.000 14.000.000 44.289.998
Préstamos amortizables reprogramados vigentes 3.088.969.038 795.057.213 904.520.642 9. Evolución de las previsiones en las últimas tres gestiones
Deudores por venta de bienes a plazo reprogramados 86.845 - -
Conciliación de Previsiones de Cartera (Cuentas: 139 + 251 + 253 + 255)
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 507.475.375 85.827.336 104.899.570
Préstamos con recursos del BCB reprogramados vig. Nominativo por línea - 2021 2020 2019
10.286.314 -
Préstamos con recursos de otros finan. internos reprogramados vigentes - Bs Bs Bs
3.032.986 -
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados vigentes 40.461.474 13.178.293 28.909.396 Previsión inicial: 893.912.859 753.807.290 673.493.449
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 753.341.790 6.094.385 5.797.933 (-) Castigos (15.137.529) (22.903.900) (27.138.533)
dos Vigentes (-) Bienes recibidos (5.269.475) (2.321.235) (3.134.952)
Préstamos de Viv. de Int. Social sin Garantía Hipotecaria Reprog. Vigentes 125.073 - - (-) Recuperaciones (267.244.004) (218.178.255) (287.923.437)
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos vigentes 593.658.217 403.773.036 (+) Previsiones constituidas (neto) 378.886.468 383.508.249 398.509.587
Cartera reprogramada o reestructurada vigente con suspensión de pagos - - - (-) Reexpresión 3.715 710 1.176
5.136.337.112 1.317.930.263 1.088.417.539 Previsión final 985.152.034 893.912.859 753.807.290
Cartera reprogramada o reestructurada vencida
Préstamos a plazo fijo reprogramados vencidos - - -
Préstamos amortizables reprogramados vencidos 9.646.090 60.633 22.913.446 8.c. Inversiones temporarias y permanentes
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. Vencidos 12.914.105 480.988 -
• Inversiones temporarias
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprograma- 304.655 - -
dos Vencidos La composición del grupo al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es la siguiente:
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados vencidos 16.903.572 208.946 75.014
2021 2020
Prestamos Reprogramados o Reestructurados Diferidos Vencidos 4.820.340 45.491 -
Bs Bs
Cartera reprogramada o reestructurada vencida con suspensión de cobro - - -
44.588.762 796.058 22.988.460 Inversiones en entidades financieras del país 2.288.945.944 1.278.875.580
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución Inversiones en entidades públicas no financieras del país 48.895.651 754.181.275
Préstamos a plazo fijo reprogramados en ejecución 14.183.374 14.183.374 3.162.711 Inversiones en otras entidades no financieras 500.659.138 440.137.004
Préstamos amortizables reprogramados en ejecución 158.481.669 132.518.673 102.049.775 Inversiones de disponibilidad restringida 2.168.220.197 2.122.842.938
Préstamos hipotecarios de vivienda en 1er. grado rep. vigentes 877.268 682.190 Productos devengados por cobrar 131.901.814 130.534.081
Préstamos reprogramados FERE recursos propios - - - 5.138.622.744 4.726.570.878
Préstamos reprogramados FERE recursos NAFIBO - - - (Previsión para inversiones temporarias) (21.804.221) (21.911.860)
Préstamos de vivienda sin garantía hipotecaria reprogramados en ejecución 35.753 124.389 87.797 5.116.818.523 4.704.659.018
Documentos de reconocimiento de obligación FERE reprog. 207.809 35.753 35.753
Préstamos Hipotecarios de Vivienda de Interés Social Reprogramados 4.530.812 356.721 356.720
El detalle al 31 de diciembre del 2021 y 2020 es el siguiente:
en Ejecución
2021 2020
Otros préstamos reprogramados 1.282.820 1.282.820 1.282.820
Bs Bs
Préstamos reprogramados o reestructurados diferidos en ejecución 9.533.064
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución con suspensión de 158.434 214.994 214.994 Depósitos a plazo fijo en entidades financieras del país 2.277.806.142 1.243.055.431
acciones judiciales Operaciones interbancarias - -
189.291.003 149.398.914 107.190.570 Bonos en entidades financieras del país 11.139.802 35.820.149
TOTAL CARTERA REPROGRAMADA O REEESTRUCTURADA 5.370.216.877 1.468.125.235 1.218.596.569 Letras del TGN - 698.257.000
Porcentaje sobre el total de la cartera bruta del Banco 24,27% 7,30% 6,63% Bonos del TGN 21.189.935 21.236.760
Otros títulos valores del TGN 27.705.716 34.687.515
Títulos valores de entidades privadas no financieras 123.599.799 131.579.956

La evolución de los ingresos financieros por cartera reprogramada de los últimos tres ejercicios es: Participación en Fondos de inversión 377.059.339 308.557.047
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 324.154.327 325.481.320
de recompra
Cuotas de Participación Fondos RAL afectados a encaje 1.322.115.661 1.079.293.330
2021 2020 2019
Titulos valores Entidades Pub.no fin.d/pais adq.c/pacto de reventa 10.116.000 85.671.276
Bs Bs Bs
Tit. val. de Ent. Financieras adquiridos con pacto de reventa 357.353.594 71.808.476
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vigente 507.399.299 90.897.658 27.910.665 Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 39.184.690 -
Productos de cartera reprogramada o reestructurada vencida 19.996.339 7.268.755 7.971.297 Titulos valores de entidades financieras del pais vendido con pacto de recompra 95.501.300 140.086.437
Productos de cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 5.761.018 639.369 1.896.143 Titulos valores de entidades financieras del páis con otras restricciones 19.794.625 420.502.100
533.156.656 98.805.782 37.778.105 Productos financieros devengados por Cobrar 131.901.814 130.534.081
Porcentaje sobre el total de ingresos financieros por cartera 30,16% 6,29% 2,39% 5.138.622.744 4.726.570.878
Previsión para Inversiones Temporarias (21.804.221) (21.911.860)
5.116.818.523 4.704.659.018
 82 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

El rendimiento promedio obtenido fue de: (d3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde al anticipo a Dante Veizaga Miranda por servicios de carpintería de vidrio y
aluminio para ampliación de cajas de Agencia Mall Ventura por Bs0.02 millones, anticipo a Irsel Comunicaciones SRL por cableado de datos
energía ampliación Agencia Equipetrol por Bs0.01 millones, anticipo a Muralla SRL por obras civiles Agencia Equipetrol por Bs0.06 millones,
2021 2020 anticipo a Jose Luis Mercado por obras civiles Agencia Robore por Bs0.34 millones, anticipo a REDBOSS SRL por cableado Agencias Batallas
Bs Bs y Viacha por Bs0.17 millones, anticipo a IRYT ELECTRIC SRL por ampliación cableado Agencias Palos Blancos y Viacha por Bs0.13 millones,
anticipo a AGADON SRL por cableado estructurado e iluminación de las Agencias Tilata y Asunta por Bs0.20 millones, anticipo a RIVECO
Letras y Bonos TGN/BCB moneda nacional 0.00% 0.50% CONSTRUCCIONES SRL por obras civiles Agencias Tilata y Batallas por Bs0.58 millones, anticipo a Erick Arze Orellana por obras civiles Agen-
Letras y Bonos TGN/BCB indicador UFV (**) 0,00% 0,00% cia Colcapirhua por Bs0.10 millones, LED RED SRL por servicio de cableado Agencia Colcapirhua por Bs0.02 millones, Edson Ramos Conde
Letras y Bonos TGN/BCB moneda extranjera 4,95% 4,76% por obras civiles Agencia Viacha por Bs0.27 millones y anticipo a JACENA SRL por obras civiles Agencia Uyustus por Bs0.33 millones.

Al 31 de diciembre de 2020, no se tiene saldo en la cuenta.

(**) Al 31 de diciembre de 2021 no se tienen inversiones en títulos del BCB/TGN en UFV.
(d4) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar ENTEL por Bs0.29 millones, comi-
siones S.I.N. por Bs2.48 millones, comisiones SEGIP por Bs0.03 millones, comisiones Y.P.F.B. por Bs0.20 millones, comisiones BOA por Bs0.21
millones, comisiones por Bonos TGN por Bs0.04 millones, comisiones Síntesis por Bs0.40 millones,, comisiones AFPs por Bs0.14 millones,
• Inversiones permanentes comisiones GAMSC por Bs0.03 millones, comisiones RUAT por Bs0.27 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Renta
Dignidad por Bs0.40 millones, comisiones Compañías de Seguro por Bs3.93 millones, comisiones mandato administración de cartera por
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: Bs0.13 millones, comisiones TIGO por Bs0.07 millones, comisiones TELECEL por Bs0.04 millones, comisiones por tarjetas de crédito por
Bs0.05 millones, comisiones Fideicomisos por Bs0.16 millones, comisiones varias por Bs0.23 millones y comisiones y servicios por cobrar
2021 2020
Valores Unión S.A. por Bs0.36 millones.
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a comisiones por cobrar AFP Futuro por Bs0.11 millones, comi-
Participación en entidades de seguros 2.000 2.000
siones BOA por cobrar por Bs0.15 millones, comisiones Síntesis facturación servicio bonos Juancito Pinto y Canasta Familiar por Bs3.68
Participación en cámaras de compensación 488.800 488.800 millones, comisiones bono Juana Azurduy por Bs0.01 millones, comisiones FFPP por Bs11.67 millones, comisiones S.I.N. por Bs2.46 millo-
Participación en otras entidades del sector de valores 256.800 - nes, comisiones Y.P.F.B. por Bs1.02 millones, comisiones DELAPAZ por Bs0.05 millones, comisiones Fondos de Garantía por Bs0.19 millones,
comisiones Fideicomiso Cañero por Bs0.77 millones, comisiones por tarjetas de crédito por Bs0.06 millones y comisiones varias por Bs0.06
Participación en empresas administradoras de tarjetas electrónicas 11.521.936 -
millones, comisiones y servicios por cobrar Valores Unión S.A. por Bs0.07 millones.
Participación en empresas de servicio de pago móvil 310.000 -
Otras participaciones en entidades financieras y afines 207.515 10.325.213 (d5) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.24 millones, cuentas por cobrar
Participación en entidades de servicios públicos 2.248.074 2.248.073 a funcionarios por Bs3.02 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.67 millones, partidas pendientes Western Unión por
Bs5.75 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.20 millones otras cuentas por cobrar Tarjetas de Débito por Bs0.14 millones,
Participación en entidades sin fines de lucro 31.131 31.131
varios por Bs0.10 millones, otras cuentas pendientes de cobro Valores Unión S.A. por Bs0.03 millones, UNIVIDA S.A. cuentas por cobrar SOAT
Títulos valores de entidades públicas no financieras del país vendidos con pacto 432.710.251 435.506.792 y administrativas por Bs0.43 millones y cuentas por cobrar líneas telefónicas, administrativas y siniestros correspondientes a UNIBIENES S.A.
de recompra (*) por Bs0.13 millones .

Cuotas de Participación Fondo para Créditos Destinados al Sector Productivo y a 1.377.300.000 -
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a partidas pendientes de cobro por Bs3.97 millones, cuentas por cobrar
Vivienda de Interés Social a funcionarios por Bs0.38 millones, partidas pendientes de tarjetas de crédito por Bs0.69 millones, partidas pendientes Western Unión por
Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos de Liqui- 2.254.111.457 1.655.938.295 Bs9.78 millones, otras cuentas por cobrar aduanas por Bs0.29 millones y varios por Bs0.18 millones, otras cuentas por cobrar SOAT UNIVIDA
dez del BCB S.A. por Bs0.35 millones y cuentas por cobrar garantías bienes inmuebles, líneas telefónicas y entregas con cargo de cuenta UNIBIENES S.A.
por Bs0.06 millones.
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 172.928.047
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de Préstamos de - 220.000.000 (d6) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados por
Liquidez del BCB Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.62 millones, previsión para tarjetas de crédito por Bs0.35 millones,
previsión para cuentas por cobrar pólizas diferidas por Bs0.36 millones, previsión para cuentas por cobrar siniestros por Bs1.72 millones, pre-
Cuotas de participación Fondo FIUSEER 392.928.434
visión para cuentas por cobrar diversas SAFI Unión S.A. por Bs0.57 millones, previsión cuentas diversas Valores Unión S.A. por Bs0.02 millones,
Productos deveng. p/cobrar inv. Permanentes 6.088.488 6.132.786 previsión primas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs0.97 millones y previsión primas por cobrar UNIBIENES S.A. por Bs7.12 millones.
4.478.204.886 2.503.601.137
Previsión inversiones en otras entidades no financieras (29.594.495) (29.594.494) Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la previsión para otras cuentas por cobrar corresponde a previsiones sobre pagos anticipados
por Bs0.10 millones, previsiones para otras cuentas por cobrar diversas por Bs7.64 millones y previsión para tarjetas de crédito por Bs0.28
4.448.610.391 2.474.006.643
millones, previsión para documentos pendientes de cobro SAFI Unión S.A. por Bs0.57 millones, previsión para documentos y cuentas
pendientes de cobro Valores Unión S.A. por Bs0.02 millones, previsión para primas por cobrar UNIVIDA S.A. por Bs2.72 millones y previsión
para primas por cobrar en mora UNIBIENES S.A. por Bs0.99 millones.
Los rendimientos por estas inversiones son variables, debido a que corresponden a participación accionaria en diferentes entidades, salvo
en el caso de los Bonos Soberanos. 8.e. Bienes realizables

(*) Corresponde a Bonos Soberanos vendidos con pacto de recompra que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 están compuestos por La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
62.200 y 62.200 títulos por un total de US$63.077.296 y US$63.484.955, respectivamente.
2021 2020
8.d. Otras cuentas por cobrar Bs Bs

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Bienes recibidos en recuperación de créditos 51.856.890 50.000.686
Bienes muebles recibidos en recuperacion de creditos 6.710.408 7.850.118
Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 969.608 1.763.641
2021 2020
Bienes muebles incorporados a partir del 01-01-2003 5.740.800 6.086.477
Bs Bs
Bienes inmuebles recibidos en recuperacion de creditos 45.146.482 42.150.568
Impuestos anticipados (d1) 97.782.206 96.806.655 Bienes inmuebles excedidos del plazo de tenencia 30.569.894 30.727.778
Otros impuestos pagados por anticipado 830.000 1.483.793 Bienes inmuebles incorporados a partir del 01-01-2003 14.576.588 11.422.790
Anticipos por compras de bienes y servicios (d2) 3.026.487 5.290.100
Anticipos al personal 78.400 3.771 Bienes fuera de uso 571.320 571.317
Alquileres pagados por anticipado 518.068 760.369 Mobiliario. equipos y vehículos 571.320 571.317
Anticipo sobre avance de obras (d3) 2.228.110 - Bienes muebles excedidos del plazo de tenencia 571.208 571.207
Seguros pagados por anticipados 4.957.121 4.962.252 Bienes muebles Incorporados a partir del 01-01-2003 112 110
Otros pagos anticipados 2.086.332 2.231.957 Otros bienes realizables - -
Comisiones por cobrar (d4) 9.513.905 20.309.605 Otros bienes realizables - -
Primas de seguros por cobrar 45.384.959 - Previsión por desvalorización (49.918.316) (48.671.848)
Certificados tributarios 720 720 Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos (49.347.302) (48.100.834)
Gastos por recuperar 20.734.843 53.401.847 Previsión por exceso en el plazo de tenencia (31.539.472) (32.491.385)
Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.730.358 - Previsión por tenencia Bienes Incorporados a partir del 01-01-2003 (17.807.830) (15.609.449)
Crédito Fiscal IVA 6.939.274 8.888.042 Previsión bienes fuera de uso (571.014) (571.014)
Importes entregados en garantía 1.372.591 1.299.540 Previsión por menor valor de mercado (165.397) (165.397)
Documentos pendientes de cobro 8.340.237 9.397.127 Previsión por exceso en el plazo de tenencia (405.617) (405.617)
7.237.512 - 2.509.894 1.900.155
Otras partidas pendientes de cobro (d5) 13.721.976 15.708.185
Primas por cobrar 104.271.304 63.110.897
Deudores Reaseguros cedidos a compañias extranjeras 80.003.817 47.287.191 8.f. Bienes de uso y depreciaciones acumuladas
Recuperos por cobrar - 137.200
La composición del grupo 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
410.758.220 331.079.251 2021 2020
Previsión para otras cuentas por cobrar (d6) (18.832.879) (12.333.379) Bs Bs
391.925.341 318.745.872
Terrenos 69.466.161 69.466.159
Valor actualizado terrenos 69.466.161 69.466.159
Edificios 217.052.667 216.225.685
(d1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE) para Banco Unión S.A. Valor actualizado edificios 266.936.344 259.168.680
Bs91.58 millones, SAFI Unión S.A. Bs0.29 millones, Valores Unión S.A. Bs0.30 millones, UNIVIDA S.A. Bs5.04 millones y UNIBIENES S.A. por Depreciación acumulada edificios (49.883.677) (42.942.995)
Bs0.57, de acuerdo con la normativa tributaria vigente. Mobiliario y Enseres 25.372.668 29.704.211
Valor actualizado mobiliario y enseres 90.624.572 88.265.384
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), para Banco Unión S.A.
Bs91.10 millones, SAFI Unión S.A. Bs0.31 millones, Valores Unión S.A. Bs0.07 millones, UNIVIDA S.A. Bs2.64 millones y UNIBIENES S.A. por Depreciación acumulada mobiliario y enseres (65.251.904) (58.561.173)
Bs2.69 millones, de acuerdo con la normativa tributaria vigente. Equipos e Instalaciones 33.351.515 35.556.221
Valor actualizado equipos e instalaciones 153.897.300 144.765.561
(d2) Al 31 de diciembre de 2021 el saldo de la cuenta corresponde principalmente a los pagos a DATEC LTDA. por soporte de fábrica y canal
WAF, soporte servicio Premium plus y mantenimientos de equipos IBM por Bs0.59 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL por renovación Depreciación acumulada equipos e instalaciones (120.545.785) (109.209.340)
de servicio soporte local y de fábrica para herramienta SIEM de MCAFEE y TENAVBLE por Bs0.73 millones, SOFTWAREONE BOLIVIA S.R.L. Equipos de Computación 31.953.335 42.094.015
por antiphishing monitoreo de seguridad por Bs0.04 millones, PRETECO BOLIVIA LIMITADA por la renovación de servicio soporte técnico Valor actualizado equipos de computación 385.124.153 374.476.341
de licencias software Oracle por Bs0.72 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia SPYRAL por Bs0.09
Depreciación acumulada equipos de computación (353.170.818) (332.382.326)
millones, EMPRESA CONSTRUCTORA SIYABOCO S.R.L. ampliación y remodelación Agencia Sector Publico por Bs0.20 millones, HARJES CIA
LTDA por provisión de butacas oficina nacional por Bs0.13 millones, CHCC Consultores SRL por activación de soporte de licencias VMWARE Vehículos 1.627.407 1.915.244
Bs0.28 millones, PRACsO SRL por soporte al sistema de almacenamiento Purestorage Bs0.24 millones, y por el anticipo del programa BOA Valor actualizado vehículos 38.444.959 37.834.958
por Bs0.01 millones. (36.817.552) (35.919.714)
Depreciación acumulada vehículos
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta corresponde principalmente a pago a DATEC LTDA. por servicio soporte IBM Guardium Otros Activos Fuera de Uso 390.973 405.952
y soporte de licencias por Bs1.84 millones, PRETECO LTDA. por renovación de licencias ORACLE por Bs0.70 millones, CHCC CONSULTORES Valor actualizado Otros Activos Fuera de Uso 663.347 688.484
S.R.L. por activación de soporte licencias VMWARE por Bs0.37 millones, THINK SOLUTIONS por licencia del módulo de control de asistencia Depreciación acumulada Otros Activos Fuera de Uso (272.374) (282.532)
SPYRAL por Bs0.09 millones, DATAX SRL por servicio de software información estadística por Bs0.04 millones, COMPAS SOLUTIONS SRL
Obras de Arte 312.308 312.308
por servicio de soporte local y fibra SIEM MCAFEE y adquisición herramienta Security Center por Bs0.65 millones, SOFTWARE ONE BOLIVIA
por servicio antiphishing y monitoreo de seguridad por Bs1.12 millones, ALPHA SYSTEMS SRL por mantenimiento de cajeros automáticos Valor actualizado Obras de Arte 312.308 312.308
por Bs0.09 millones, PRACSO SRL por soporte y mantenimiento sistema de mantenimiento Orage por Bs0.19 millones, CELEREM S.A. por Obras en Construcción 35.440.292 27.231.791
suscripción de licencia Sistema VU FRAUD por Bs0.19 millones y por el anticipo del programa BOA por Bs0.01 millones. Valor actualizado Obras en Construcción 35.440.292 27.231.791
414.967.326 422.911.586
 ESTADOS FINANCIEROS 83
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registraron cargos por depreciación de bienes de uso Bs47.182.578 y Bs50.800.424 respectivamente. 8.l. Otras cuentas por pagar

8.g. Otros activos La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: 2021 2020

Bs Bs

2021 2020 Por intermediación financiera 245.015.892 68.526.282

Bs Bs Diversas (l1) 576.327.620 427.663.027
Provisiones (l2) 246.556.340 236.812.681
Bienes diversos 6.285.905 8.984.915
8.956.403 Partidas pendientes de imputación 28.786.013 8.692.774
Papelería. útiles y materiales de servicios 6.257.393
28.512 1.096.685.865 741.694.764
Otros Bienes 28.512
Cargos diferidos 21.749.985 18.965.287
Gastos de organización - - (l1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 3.293.322 3.841.700
Costos de desarrollo de sistemas de itnformación 18.456.663 15.123.587 • Cheques de gerencia pendientes de pago por Bs65.463.278 y Bs37.370.196 respectivamente.
• Acreedores fiscales por retención a terceros por Bs5.340.913 y Bs5.798.347 respectivamente.
Partidas pendientes de imputación 66.687.886 55.498.193 • Acreedores fiscales por impuestos a cargo de la entidad por Bs162.232.446 y Bs163.146.553 respectivamente.
Remesas en tránsito - • Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros por Bs6.677.533 y Bs5.954.212 respectivamente.
Fallas de Caja 10.273.330 9.411.361 • Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad por Bs5.525.702 y Bs5.786.589 respectivamente.
• Comisiones por pagar por Western Unión, Seguros, Corresponsalías y otros por B2.008.915 y Bs2.029.289 respectivamente.
Operaciones fuera de hora - -
• Dividendos por pagar por Bs29.421 en ambas gestiones.
Fondos fijos no repuestos - - • Acreedores por Compra de Bienes y Servicios por Bs11.331.885 y Bs13.306.718 respectivamente.
Operaciones por liquidar - - • Acreedores por retención a funcionarios por Bs22.527 en ambas gestiones.
Partidas pendientes de tarjetas de créditos nominativos 56.264.477 46.071.822 • Ingresos diferidos por Obligaciones FERE Bs35.753 en ambas gestiones y Varios por Bs32.228 y Bs44.044 respectivamente.
• Prestaciones sociales por pagar Bs913.443 y Bs1.221.096 respectivamente.
Otras Partidas pendientes de imputación 150.079 15.010 • Obligaciones técnicas por Bs126.229.681 y Bs67.496.761 respectivamente.
Activos Intangibles 3.141.280 1.959.530 • Primas diferidas por Bs42.378.207 y Bs2.621.326 respectivamente.
Programas y licencias 10.674.499 7.873.201 • Otras cuentas por pagar por Bs24.098.731 y Bs17.839.434 respectivamente.
• Acreedores varios por Bs124.006.957 y Bs104.960.761, respectivamente.
Amortizacion acumulada (7.778.617) (6.159.069)
Aportes y afiliaciones 38.154 38.154 (l2) Al 31 diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a:
Otros activos intangibles - -
Derecho de puesto de bolsa 207.244 207.244 • Provisión para primas Bs53.461.788 y Bs50.096.631, respectivamente.
• Provisión para indemnizaciones Bs114.353.977 y Bs113.558.528, respectivamente.
Previsiones para Partidas pendientes de imputación (10.371.916) (9.480.292) • Provisión para impuesto a la propiedad de bienes inmuebles Bs3.297.913 y Bs0 respectivamente
87.493.140 75.927.633 • Provisión para impuesto a las transacciones Bs7.008.912 y Bs6.418.977, respectivamente.
• Provisiones para mantenimiento y mejoras de inmuebles Bs528.251 y Bs1.409.190 respectivamente.
• Provisiones para el Fondo de Protección al Ahorrista Bs28.164.608 y Bs25.098.915 respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la amortización de cargos diferidos cargada a resultados fue de Bs3.295.862 y Bs4.509.400 respectivamente. • Provisiones para otros servicios al personal, otros beneficios sociales, uniformes, incremento salarial y capacitación Bs4.740.945 y
Bs4.077.821, respectivamente.
8.h. Fideicomisos constituidos • Otras provisiones por gastos de administración Bs14.530.017 y Bs15.871.006.
• Provisiones para auditoría externa, aportes ASFI, publicidad, servicios de seguridad, western unión, servicios de administración de
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión S.A. no presenta operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable. tarjetas y costo de mantenimiento de bienes adjudicados Bs10.686.138 y Bs11.118.642, respectivamente
• Otras provisiones SAFI Unión S.A., Valores Unión S.A., y UNIVIDA S.A. Bs621.394 y Bs751.240 respectivamente.
8.i. Obligaciones con el público • Provisiones para obligaciones laborales de SAFI Unión S.A., Valores Unión S.A., UNIBIENES S.A. y UNIVIDA S.A. por Bs9.162.397 y
Bs8.411.731, respectivamente.
La composición del grupo en los últimos tres (3) ejercicios es la siguiente:
8.m. Reservas Técnicas y Previsiones
2021 2020 2019 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista 4.502.997.537 3.943.470.901 2.949.791.322 2021 2020

Obligaciones con el público por cuentas de ahorro 10.925.139.346 9.883.346.945 8.125.320.640 Bs Bs
Obligaciones con el público a plazo 348.556 1.146.091 5.077.890
Previsión específica para activos contingentes 2.639.014 2.145.941
Obligaciones con el público restringidas 800.858.845 696.583.002 1.066.153.887
Previsiones genéricas voluntarias (m1) 166.763.621 158.173.622
Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta 7.581.732.206 6.550.402.344 5.576.185.131
Previsión genérica cíclica (m2) 122.173.621 113.583.622
Cargos devengados por pagar 669.007.207 688.435.367 591.028.476
Otras previsiones (m3) 193.838.648 173.858.030
24.480.083.697 21.763.384.650 18.313.557.346
485.414.904 447.761.215

A partir del mes de agosto de 2009, los fondos recibidos para pago de haberes a los funcionarios públicos se contabilizan en el grupo Obli- (m1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y pre-
gaciones con el Público a la Vista, monto que al 31 de diciembre de 2021 y 2020 asciende a Bs61.622.902 y Bs132.752.620, respectivamente. visiones genéricas voluntaria cíclica por Bs 122.173.621 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el
30 de abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.
8.j. Obligaciones con instituciones fiscales
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente al registro de previsiones genéricas voluntarias por Bs44.590.000 y previsiones
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: genéricas voluntaria cíclica por Bs113.583.622 monto autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) el 30 de
abril de 2010, para que sea computado como parte del Patrimonio Neto.
2021 2020 (m2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde al registro del monto requerido de previsiones cíclicas en cumplimiento al Regla-
Bs Bs mento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos, del Capítulo IV, Título II, Libro 3º de la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros.
Obligaciones fiscales a la vista 83.069.826 117.746.201
Obligaciones fiscales restringidas 16.528.615 16.604.151 (m3) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión
99.598.441 134.350.352 prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs24.790.048, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por
Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439 y previsión por Resolución
ASFI/1069/2021 por Bs7.643, reservas técnicas de seguros Univida S.A. y Unibienes S.A. por Bs9.338.253 y reservas técnicas de siniestros
Univida S.A. y Unibienes S.A. por Bs152.825.308.
8.k. Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro de previsión para el pago por contingencias al SIN por Bs2.544.757, la previsión
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: prudencial ante eventuales contingencias del Fideicomiso Fonvis El Palmar por Bs23.230.792, previsión caso Octavio Rocha Cáceres por
Bs3.224.200, previsión demanda incidental devolución de boleta de garantía bancaria SETAR por Bs1.108.439, previsión contingencia legal
BCB por Bs8.331.556 y previsión proceso Bernardo Zelaya y Alfredo Pardo por Bs1.977.344, reservas técnicas de seguros Univida S.A. y
Unibienes S.A. por Bs38.020.254 y reservas técnicas de siniestros UNIVIDA S.A. y UNIBIENES S.A. por Bs95.420.688.
2021 2020 8.n. Valores en circulación
Bs Bs
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
Obligaciones con el BCB a la vista 9.187 -
Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país no sujetas a encaje 567.238.379 770.452.483 8.o Obligaciones subordinadas
Depósitos en cuenta corriente de entidades financieras del país sujetas a encaje - 32.682.022
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco Unión S.A. no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas contables.
Bancos y corresponsales del exterior a la vista 139.167 139.167
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista no sujetas a encaje 3.080.128 1.828.804 8.p. Obligaciones con empresas públicas
Obligaciones con bancos y entidades financieras a la vista sujetas a encaje restringidas - 1.475.465
Obligaciones con el BCB a corto plazo 2.254.111.457 2.060.670.471 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Obligaciones con el BCB a mediano plazo - 220.000.000 2021 2020
Obligaciones por cartas de crédito diferidas con BCB - 342.451 Bs Bs
Otros financiamientos internos a mediano plazo 18.120.829 36.242.024
Depósitos fiduciarios en cuenta corriente 1.608.782.973 1.377.092.212
Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país no sujetas a encaje 72.633.405 64.011.316
Depositos en cuenta corriente 1.001.749.762 1.677.714.958
Depósitos en caja de ahorro de entidades financieras del país sujetas a encaje - 3.258.545
Cuentas corrientes inactivas 5.606.136 287.444
Depósitos a plazo fijo de entidades financieras del país con anotacion en cuenta no 1.024.747.700 1.090.376.000
Cheques certificados - 3.125
sujetos a encaje
Depósitos en caja de ahorros 2.202.951.823 3.312.113.242
Operaciones Interbancarias 137.200.000 -
Depósitos en caja de ahorros clausuradas por inactividad 31 1.075
Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo no sujetas a encaje restringidas 11.732 204.776
Depósitos fiduciarios en caja de ahorro 82.513.549 139.035.006
Obligaciones con bancos y otras entidades financieras a plazo sujetas a encaje restringidas - 334.723
Retenciones judiciales 73.449.905 73.210.024
Financiamientos de entidades del exterior a corto plazo de libre disponibilidad (k1) 89.180.000 150.920.000
Cuentas corrientes clausuradas - 485
Cargos devengados por pagar 73.013.807 53.693.053
Depósitos a plazo fijo con anotación en cuenta restringidos 172.079.338 172.079.338
4.239.485.791 4.486.631.300
Otras obligaciones con empresas con participación estatal restringidas 2.100 2.100
Depósitos a plazo fijo a 30 días - -
Depósitos a plazo fijo de 91 a 180 días 305.800.000
Depósitos a plazo fijo de 181 a 360 días 306.430.000 309.514.397
(k1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por US$3.000.000 con vencimiento al Depósitos a plazo fijo de 361 a 720 días (con anotación en cuenta) 2.528.042.209 352.159.000
21/03/2022 a una tasa de 1,70 y COMMERZBANK por US$10.000.000 con vencimiento al 01/09/2022 a una tasa del 3,62275. Depósitos a plazo fijo de 721 a 1.080 días (con anotación en cuenta) 144.704.000 119.174.000
Depósitos a plazo fijo mayor a 1.080 días (con anotación en cuenta) 80.930.000 88.430.000
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a financiamientos de BLADEX por US$5.000.000 con vencimiento al 19 de
Cargos devengados por pagar 78.478.560 37.796.864
marzo de 2021 a una tasa de interés de 1,92563 y otro de US$7.000.000 con vencimiento al 12/04/2021 a una tasa de 1,99288 y COMMER-
ZBANK por US$10.000.000 con vencimiento al 30 de agosto de 2021 a la tasa de 3,44525. 8.591.520.386 7.658.613.270
 84 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Según carta circular ASFI/624/2009 del 30 de abril de 2009, emitida por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), dispone
el manejo de las cuentas vista, ahorro y plazo de las empresas con participación estatal en forma separada del grupo 210 Obligaciones con
el Público, creando para este propósito el grupo 280 Obligaciones con Empresas con Participación Estatal.

8.q. Ingresos y gastos financieros

La composición de los ingresos y gastos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:

2021 2020
Bs Bs

Ingresos financieros 1.957.647.965 1.756.251.646

Productos por disponibilidades 270.499 863.707
Productos por inversiones temporarias 120.194.763 117.986.105
Rendimiento p/inv Burs. en valores de deuda 6.304.142 4.910.812
Rendimiento p/inv. Burs. valores de derecho patrimonial 545.643 733.932
Productos por cartera vigente 1.703.793.928 1.536.030.019
Productos por cartera vencida 52.232.106 30.801.761
Productos por cartera en ejecución 11.825.042 3.257.360
Productos por otras cuentas por cobrar - -
Producto por inversiones permanentes 21.614.374 21.761.128
Comisiones por cartera y contingentes 12.426.857 10.207.075
Ganancia por venta de valores bursátiles 12.847.021 20.017.464
Ganancia valoración de cartera de inv. bursátiles 14.770.581 9.197.832
Otros ingresos financieros 823.009 484.451
Gastos financieros 678.702.322 515.714.768
Cargos por obligaciones con el público 433.254.004 361.270.903
Cargos por obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 44.536.204 42.506.741
Cargos por otras cuentas por pagar y com. financieras 1.559.257 1.563.529
Cargos por obligaciones con empresas con participación estatal 155.266.925 59.098.443
Perdida por venta de valores bursatiles 10.049.594 12.772.494
Perdida por valoracion de cartera de inversiones 13.816.068 11.392.112
Otros gastos financieros 20.220.270 27.110.546
Resultado financiero bruto 1.278.945.643 1.240.536.878

Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre del 2021, son:

Tasa Variable
Tasa Fija
Tamaño de (Resto del Plazo)
Destino del
SECTOR la Unidad Moneda
Crédito
Productiva II. SECTOR NO PRODUCTIVO
% Período (meses) Base + Spread

Grande 6%
PRODUCTIVO Y
I. SECTOR

TURISMO

Mediana 6%
Pequeña 7%
Micro 11,50%

Capital de M/N 8,00% N/A

Operaciones M/E 9,00% N/A
Grande
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Capital de Montos
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%

De Bs.1.000 a De Bs.14.001 a De Bs.48.001 a De Bs. 68.601 a
M/N 8,00% N/A Producto Garantía
Capital de Bs.14.000 Bs.48.000 Bs.68.600 Bs 210.000
Operaciones M/E 9,00% N/A
Mediana Hasta 36 meses libre disponibilidad hasta 60 meses inicio de nueva actividad
Capital de M/N 8,00% 12 TRE + 9,00%
Inversión M/E 9,00% 12 TRE + 10,00% Con Otras Garantías 24.00% 23.00% 22% N/A

Capital de M/N 10,00% N/A Microcrédito de

Garantía Hipotecaria,
Operaciones Consumo para N/A N/A 16% 16%
M/E 11,00% N/A sujeta a registro, DPF.
Pequeña Microempresarios
Capital de M/N 10,00% 12 TRE + 11,00%
DPF BUSA* 4% 4% 4% 4%
Inversión M/E 11,00% 12 TRE + 12,00%

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda
Productiva Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Hipotecario
de Vivienda
III.1 Crédito

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
8,00% 12 TRE + 8,00%
III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Valor del
Destino Tasa
inmueble
III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000

Compra, construc- De: UFV 255.001

6,00%
ción, refacción, A: UFV 380.000
ampliación o De: UFV 380.001
anticrético de Casa A: UFV 400.000 6,50%

De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000
Compra de terreno Igual o Menor a:
5,50%
para construcción UFV 255.000
Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción De: UFV 255.001
6,00%
o anticrético de A: UFV 380.000
Departamento
De: UFV 380.001
A UFV 400.000 6,50%
6,50%
 ESTADOS FINANCIEROS 85
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)
Tarjetas de Crédito Comunes (visa
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Internacional y Oro)
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa

Sobre Giros Eventuales M/N 28%
V. SOBREGIRO

M/E 25%
Sobre Giros Contratados M/N 26%
M/E 16%
Unimaster Contratado M/E 22%
Fideicomiso Moneda Tasa
Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS DE

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
ADMINISTRACION DE CARTERA

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector T A S A F I J A TASA VARIABLE
MN 4,50%
Bovino (FIPOREBO)
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña Producto
MN 4,50% $us.20,001 a $us.40,000 $us.40,001 a $us.200,000 Bs.280,001 á
(FIBECA) Bs.140,001 á Bs.280,000 Bs.1,400,000
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar- Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta
Inmuebles Destino del
ia 11,50% Garantías
10,00% Crédito
36 meses 96 meses 36 meses 96 meses 120 meses
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%
Sujetas a Registro o
12,00% 11,50%
Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran DPF AJENO
MN 6,00% Capital de
Empresa DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Operación
Fondo de Garantías
11,50% 11,50%
FOGACP
Sujetas a Registro o
12,50% 12,50% 12,00% 12,00% 12,00%
DPF AJENO
Capital de
DPF BUSA (*) 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Inversión
Fondo de Garantías
11,50% 11,50% 11,50% 11,50% 11,50%
FOGACP
II.2 Microcrédito No Productivo MyPE en M.N. y M.E.

Las tasas de interés activas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:

Creditos Paralelos
Producto
$us.20,000 o Bs.140,000

Destino del Hasta 36 Hasta 96

Garantías
Crédito meses meses

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo) Otras Garantías 12,00%
Tamaño de
SECTOR la Unidad Destino del Crédito Moneda Gar. Personal o
Productiva 12,00%
Período Custodia
% Base + Spread
(meses) Hipoteca de Vivienda
12,00%
Capital de o DPF Ajeno
Grande 6%
PRODUCTIVO Y

Operación Sujetas a Registro (ve-

12,00%
hículo o Prendaria)
I. SECTOR

TURISMO

Mediana 6%
DPF BUSA (*) 4,00%
Pequeña 7%
Fondo de Garantías
Micro 11,50% 11,50%
FOGACP

Capital de M/N 8,00% N/A Otras Garantías 12,50% 12,50%

Operaciones M/E 9,00% N/A Gar. Personal o
12,50% 12,50%
Grande Custodia
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% Hipoteca de Vivienda
Capital de Inversión 12,50% 12,50%
II. SECTOR NO PRODUCTIVO

Capital de o DPF Ajeno

M/E 9,00% 12 TRE + 10,00%
Inversión Sujetas a Registro (ve-
12,50% 12,50%
M/N 8,00% N/A hículo o Prendaria)
Capital de Opera-
ciones M/E 9,00% N/A DPF BUSA (*) 4,00% 4,00%
Mediana Fondo de Garantías
M/N 8,00% 12 TRE + 9,00% 11,50% 11,50%
Capital de Inversión FOGACP
M/E 9,00% 12 TRE + 10,00% hasta hasta
hasta Bs.14.000 hasta Bs.68.600 hasta Bs.105.000
Bs.28.000 Bs.140.000
M/N 10,00% N/A Producto Garantías
Capital de
Operaciones M/E 11,00% N/A
Pequeña Sujetas a registro DPF
Microcre- 12,00% 10,00%
M/N 10,00% 12 TRE + 11,00% Propio
Capital de Inversión dito de
11,00% 12 TRE + 12,00% vivienda DPF BUSA 4,00% 4,00%
86 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo) Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2021, son:
Tamaño de
SECTOR la Unidad Producto Moneda
Periodo
Productiva % Base + Spread
(meses)

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Vivienda
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
Hipotecario
de Vivienda
III.1 Crédito

M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%

Unicasa Terreno
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
M/N 7,00% 24 TRE + 7,00%
Unicasa Remesas
M/E 8,00% 12 TRE + 8,00%
III. CREDITOS HIPOTECARIOS DE VIVIENDA

Valor del
Destino Tasa
inmueble
III.2 Crédito Hipotecario de Vivienda de Interés Social

Igual o Menor a:
5,50%
UFV 255.000
De: UFV 255.001
Compra, construcción, 6,00%
A: UFV 380.000
refacción, ampliación
o anticrético de Casa De: UFV 380.001
6,50%
A: UFV 400.000
De:UFV 400.001
6,50%
A: UFV 460.000

Compra de terreno Igual o Menor a:

5,50%
para construcción UFV 255.000

Igual o Menor
5,50%
A: UFV 255.000
Compra, refacción o
De: UFV 255.001
anticrético de Depar- 6,00%
A: UFV 380.000
tamento
De: UFV 380.001
6,50%
A UFV 400.000

Tasa Fija Tasa Variable (Resto del Plazo)

Producto Moneda
Periodo
% Base + Spread
(meses)

M/N 8,00% 12 TRE + 8,00%

Crédito de Vehículo Nuevos
M/E 9,00% 12 TRE + 9,00%
IV. CREDITOS DE CONSUMO

M/N 9,00% 12 TRE + 9,00%

Crédito de Vehículo Usados
M/E 10,00% 12 TRE + 10,00%
M/N 17,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito Las tasas de interés pasivas vigentes al 31 de diciembre de 2020, son:
M/E 18,00% 12 TRE + 15,00%
UniCrédito Turismo Interno M/N 18,00% 18 N/A

Créditos a Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Funcionario Público M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjetas de Crédito Platinium M/E 20% (TASA FIJA)
Tarjetas de Crédito Comunes (visa
M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año
Internacional y Oro)
Tarjetas de Crédito Corporativas M/N 19.00% fija primer año, 23% fija a partir del segundo año

Tarjetas de Crédito Unisueldo M/N 18% (TASA FIJA)

Tarjeta de Crédito Buncionario BUSA M/N 18% (TASA FIJA)

Producto Moneda Tasa

Sobre Giros Eventuales M/N 28%
V. SOBREGIRO

M/E 25%
Sobre Giros Contratados M/N 26%
M/E 16%
Unimaster Contratado M/E 22%
Fideicomiso Moneda Tasa
Crédito Sectorial Sésamo - Frejol MN 6,00%
VI. CREDITOS OTORGADOS BAJO FIDEICOMISOS DE

Apoyo Crediticio a Pequeñas Unidades de Comercio y

MN 10,00%
servicios - PAPPUCS
Poblamiento y Repoblamiento Ganadero -FIPOREGA MN 6,00%
ADMINISTRACION DE CARTERA

Financiamiento a Exportadores y a Proveedores de Bienes

MN 6,00%
al Estado - FEPROBE

Fideicomiso AEVIVIENDA MN 3,00%

Fideicomiso Poblamiento y Repoblamiento del Sector
MN 4,50%
Bovino (FIPOREBO)
Fideicomiso de Créditos para Beneficiadores de Castaña
MN 4,50%
(FIBECA)
Garantía Hipote-
Garantía difer-
caria de Bienes
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Microempresa MN ente a Hipotecar-
Inmuebles
ia 11,50%
10,00%
Crédito Sectorial Quinua Orgánica - Pequeña Empresa MN 7,00%

Crédito Sectorial Quinua Orgánica-Mediana y Gran

MN 6,00%
Empresa
 ESTADOS FINANCIEROS 87
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

8.r Recuperaciones de activos financieros

8.u. Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la composición de los ingresos y gastos extraordinarios es el siguiente:
2021 2020 2021 2020
Bs Bs Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 10.334.137 4.618.904 Ingresos extraordinarios (*) 199.070 7.938.729
Recuperaciones de capital 7.721.037 3.998.215 Gastos extraordinarios - (1.721)
Recuperaciones de intereses 2.020.372 422.988 199.070 7.937.008
Recuperaciones de otros conceptos 592.729 197.701

Disminuc. de prev. incobr. de cartera y otras ctas. p/cobrar 287.911.451 252.060.226 (*) Al 31 de diciembre del 2021, el saldo corresponde a la recuperación de tributos CENOCREF cliente COPASA por Bs306, el ingreso por
Disminuc. de prev. espec. p/incobr. de cartera 130.663.390 122.647.699 resarcimiento de daños proceso civil IANUS por Bs44.226 y otros ingresos extraordinarios SAFI Unión S.A. por Bs154.538.
Disminución de previsión genérica p/incobr. de cartera por otros riesgos 2.828.972 - Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde al registro del incentivo tributario por pago a cuenta del Impuesto al Valor Agregado por
Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar 20.667.445 33.881.971 Bs7.819.708, devolución por pago erróneo de bono interinato por Bs1.094 e ingresos extraordinarios SAFI Unión S.A. Bs92.182 y Valores
Disminución de previsión para activos contingentes 4.566.491 4.695.339 Unión S.A. Bs25.745
Disminución de previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras aún - -
La composición de los ingresos y gastos de gestiones anteriores al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
no identificadas
Disminución de previsión genérica cíclica 129.185.153 90.835.217
2021 2020
Bs Bs
Disminución de previsión para inversiones temporarias 2.130.880 3.242.970
Disminución de previsión para disponibilidades - - Ingresos de gestiones anteriores (u1) 15.796.183 14.059.374
Disminución de previsión para part. pend. de imputación 1.155.789 914.140 Gastos de gestiones anteriores (u2) (2.339.015) (690.303)
301.532.257 260.836.240 13.457.168 13.369.071

(u1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a devoluciones por bajas médicas de la gestión 2020 por Bs431.597,
8.s. Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros reversión de provisión prima anual por Bs3.684.491, devolución de viáticos Bs6.551, devolución de fondos por participación FEXPOTA-
RIJA Bs20.442, devolución de prima legal por Bs2.230, regularización pagos AFPs Bs1.463, reversión de provisión pago Síntesis Bs4.617,
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: devolución fondos en custodia del Ministerio de Trabajo ex funcionaria Bs8.042, reversión de provisión subsidios gestión 2019 Bs255.000,
disminución de previsión caso ex funcionarios Zelaya - Pardo por Bs1.977.343, reversión de provisión de uniformes por Bs3.752.521, rever-
sión de gastos administrativos por Bs4.348.442, reversión de provisión servicio de mantenimiento sistemas por Bs40.205, por devolución
2021 2020
de multas por recaudaciones por Bs44.533, por rectificación impuestos IUE – AAIUE por Bs830.000, devolución de daños por obras civiles
Bs Bs por Bs255.774, otros conceptos por Bs421 e ingresos de gestiones anteriores Valores Unión S.A. por Bs132.511.
Pérdidas por incobr. de créditos y otras cuentas por cobrar 406.259.340 420.921.945
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a bajas médicas de la gestión 2019 por Bs291.039, cobro a funcionarios de
Cargos por previsión específica p/incobr de cartera 203.910.419 160.953.221 multas BDP por Bs22.701, cobro a funcionarios de multas C.S.B.P por Bs3.983, devolución por controversias de tarjetas Bs13.713, reversión
Cargos por prev. genérica. p/incobr. de cartera por otros riesgos - - de provisión para publicidad por Bs13.720.000, ingresos de gestiones anteriores Valores Unión S.A. Bs7.362 y otros por Bs576.
Cargos por previsión para otras cuentas por cobrar 28.948.510 110.361.680
(u2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde a la regularización de finiquito ex - funcionarios Bs3.108, al pago del IUE AA de la gestión
Cargos por previsión para activos contingentes 27.372.871 37.413.696 2020 por Bs1.842.245 y por rectificación formulario IUE – AAIUE de la gestión 2018 por Bs454.819, gastos de gestiones anteriores Valores
Cargos por previsiones genéricas voluntarias para pérdidas futuras aún 5.059.007 3.791.287 Unión S.A por Bs38.843.
no identificadas
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde a devolución de sobrantes por Bs820, reembolsos a clientes por gastos notariales por
Cargos por previsiones voluntarias - -
Bs877, gastos de caja chica por Bs2.180, reembolsos a clientes por avalúos por Bs13.762, ajustes provisión para contingencias BCB por
Cargos por previsión genérica cíclica 140.968.533 108.402.061 Bs16.741, comisiones PROPYME por Bs368.735, pago de vales navideños gestión 2017 por Bs33.500, gastos de gestiones anteriores Valores
Unión S.A. Bs252.924 y otros por Bs764.
Pérdidas inversiones temporarias 1.097.389 10.370.060
8.v. Gastos de administración
Pérdidas por inversiones permanentes financieras - 7.526
Castigo de productos financieros 86.950.069 21.790.508 La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente:
Pérdidas por disponibilidades - -
Pérdidas por partidas pendientes de imputación 2.047.413 1.184.545
496.354.211 454.274.584
2021 2020
Bs Bs
8.t Otros ingresos y gastos operativos
Gastos de personal (v1) 712.987.585 706.175.713
La composición de otros ingresos y gastos operativos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: Servicios contratados (v2) 137.457.988 143.934.851
Seguros 12.444.698 14.963.078
2021 2020 Comunicaciones y traslados (v3) 34.722.560 29.059.915
Bs Bs Impuestos (v4) 33.857.264 14.594.414
Mantenimiento y reparaciones 35.941.616 34.570.900
Otros ingresos operativos 992.157.355 911.290.078
Depreciación y desvalorización de bienes de uso (v5) 47.182.578 50.800.424
Comisiones por servicios (t1) 806.862.701 662.635.941
Amortización cargos diferidos 3.295.862 4.509.400
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje (t2) 120.660.734 185.892.253
Otros gastos de administración (v6) 260.110.174 240.528.037
Ingresos por bienes realizables (t3) 5.930.234 1.028.291
1.278.000.325 1.239.136.732
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 38.940.841 46.322.270
Ingresos operativos diversos 19.762.845 15.411.323

Los gastos de administración presentan un incremento de Bs38.863.593, debido principalmente a las siguientes variaciones:
Otros gastos operativos (247.585.257) (304.145.568)
Comisiones por servicios (t4) (90.769.387) (102.675.609) (v1) El incremento de Bs6.811.872, corresponde principalmente a mayores gastos en sueldos y salarios y otros servicios al personal, con relación
Costo de bienes realizables (t5) (15.682.634) (9.078.149) a la gestión pasada.
Pérdidas por inversiones permanentes no financieras (35.467.807) (19.581.293)
(v2) La disminución de Bs6.476.863, corresponde a mayores gastos por Servicio de Seguridad por Bs2.811.187, Auditoria Externa Bs497.448
Gastos operativos diversos (t2) (105.665.429) (172.810.517) y disminución en Servicios de Computación Bs4.250.861, Asesoría Legal Externa Bs834.739, Servicio de limpieza Bs216.014, Consultorías
744.572.098 607.144.510 Contratadas Bs475.968 y Otros Servicios Contratados Bs4.007.916.

(v3) El incremento de Bs5.662.645 corresponde a mayores gastos en: teléfonos Bs3.834.971, Correos Bs1.079.904, Fletes y almacenamientos
Bs480.535, pasajes Bs367.934 y disminución en Combustibles y lubricantes Bs79.090 y otros gastos por Bs21.609

(t1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a Comisiones giros, transferencias y órdenes de pago Bs77.357.804 y
Bs114.892.095, Comisiones recaudaciones tributarias Bs68.037.163 y Bs57.385.394, Comisiones cheques funcionario público Bs41.562.569
y Bs48.122.022, Comisiones seguros Bs44.547.215 y Bs.29.032.268, Comisiones administración de fideicomisos Bs23.821.565 y Bs25.209.127,
Comisiones tarjetas de débito Bs30.921.019 y Bs24.951.670, Comisiones tarjetas de crédito Bs1.555.531 y Bs1.640.431, Comisiones varias
Bs56.176.583 y Bs44.199.538, Comisión administración de cartera Bs2.634.284 y Bs4.074.569, Comisiones administración de cuentas fisca-
les Bs4.345.207 y Bs3.993.303, Comisiones cajeros automáticos Bs1.237.622 y Bs1.237.910 y Otras Comisiones (comisión importaciones,
exportación, comisión administración de cuentas corrientes, comisión cheques certificados, comisión administración de valores y bienes y
comisión cheques TGN) Bs606.972 y Bs1.073.259, respectivamente.
Comisiones por servicios de intermediación, ingresos por administración y custodia de valores SAFI Unión S.A. Bs9.467.097 y Bs11.304.028,
Valores Unión S.A. Bs8.136.767 y Bs4.953.176.
Comisiones varias por operaciones de seguros UNIVIDA S.A. Bs454.593.523 y Bs422.215.538 UNIBIENES S.A. Bs276.357.489 y Bs134.893.912.
(t2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden a ingresos y gastos por compra y venta de moneda extranjera.
(t3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a los ingresos por venta de bienes recibidos en recuperación
de créditos Bs3.929.184 y Bs897.219 respectivamente, disminución de previsión por desvalorización por Bs2.000.684 y Bs131.072, respec-
tivamente, disminución de previsión por tenencia y disminución de previsión por tenencia por Bs366.
(v4) El incremento de Bs19.262.850, corresponde a mayores gastos en: Propiedad de bienes inmuebles y vehículos automotores Bs3.328.610,
Impuesto a las Transacciones Bs14.187.712, impuesto al valor agregado Bs1.501.821, otros impuestos Bs265.799 y disminución en Intereses
y recargos por impuestos Bs21.092.
(v5) La disminución de Bs3.617.846, corresponde a: menores gastos en Depreciación de Edificios Bs93.644, depreciación mobiliario y enseres
Bs410.610, equipo e instalaciones Bs829.551, depreciación de vehículos Bs470.039 y depreciación de equipos de computación Bs1.814.002.
(v6) El incremento de Bs19.582.137, corresponde a: mayores gastos en: energía eléctrica agua y calefacción Bs1.087.144, Papelería, útiles ma-
teriales de servicio Bs3.394.625, suscripciones y afiliaciones Bs46.484, Aportes a la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)
Bs8.168.412, Multas Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) Bs102.756, donaciones Bs211.814, aportes al Fondo de Protec-
ción al Ahorrista Bs10.748.271, gastos de comunicación y publicación en prensa Bs120.741, gastos Diversos Bs89.588, gastos por servicios
bancarios Bs449.040 y disminución en: alquileres Bs266.440, gastos notariales y judiciales Bs149.625, propaganda y publicidad Bs4.334.386,
gastos de representación Bs33.468, gastos de imprenta Bs1.360, aportes a otras entidades Bs41.591 y otras multas y sanciones Bs9.868.
8.w. Cuentas contingentes
La composición del grupo al 30 de junio de 2021 y 31 diciembre de 2020 es la siguiente:

(t4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al pago por comisiones por corresponsalía del exterior Bs3.719.698 y
Bs3.367.151, comisiones por giros, transferencias y órdenes de pago Bs3.178.144 y Bs27.340.691, comisiones cámara de compensación por 2021 2020
Bs412.931 y Bs447.522 y comisiones diversas por Bs66.053.874 y Bs59.258.799, respectivamente. Bs Bs

Gastos por servicios de intermediación, administración y custodia SAFI Unión S.A. Bs67.990 y Bs61.136 para ambas gestiones, Valores Unión Cartas de crédito emitidas a la vista 12.802.398 16.059.613
S.A. Bs2.591.639 y Bs2.411.513. Cartas de crédito emitidas diferidas 507.091 -
Comisiones por operaciones de seguros UNIVIDA S.A. Bs5.730.556 y Bs7.750.985, UNIBIENES S.A. Bs7.300.182 y Bs6.154.882. Cartas de crédito confirmadas 3.091.785 4.752.970
Cartas de crédito con prepagos 1.899.877 6.777.652
(t5) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden al costo de venta de bienes recibidos en recuperación de créditos Bs2.000.702
y Bs131.076, costo de mantenimiento de bienes realizables Bs9.760.694 y Bs6.797.551, constitución de previsión por tenencia Bs3.921.237 Cartas de crédito stand by 35.672.000 25.382.000
y Bs2.149.521, respectivamente. Boletas de garantía contragarantizadas (w1) 22.948.590 57.862.054
Boletas de garantía no contragarantizadas (w2) 126.606.198 128.709.566
Garantías a primer requerimiento (w3) 546.734.683 529.176.200
Créditos acordados en cuenta corriente 34.300 35.168
Créditos acordados para tarjetas de crédito (w4) 58.398.834 56.094.900
808.695.756 824.850.123
 88 ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

(w1) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de Cum- Al 31 de diciembre de 2020, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:
plimiento de Contrato por Bs21.706.755 y de Otras boletas de garantía contra garantizadas por Bs1.241.835.

Al 31 de diciembre de 2020, el saldo de la cuenta contable corresponde principalmente a Boletas de Garantía Contragarantizadas de Cum- Patrimonios Autónomos con Recursos Privados
plimiento de Contrato por Bs56.620.219 y de Correcta Inversión de Anticipo por Bs1.241.835. (Expresado en Bolivianos)

(w2) Al 31 de diciembre de 2021, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de Con-
trato por Bs104.145.004, de Otras boletas de Garantía por Bs13.138.798, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs1.227.856, BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL
de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs3.702.818, de Seriedad de Propuesta por Bs3.743.480, de Ejecución de Obra por Organica
Bs382.877 y de Caución de Cargos por Bs265.365.
CUENTAS DEUDORAS
Al 31 de diciembre de 2020, el saldo corresponde principalmente a Boletas de Garantía no Contragarantizadas de Cumplimiento de Contra-
to por Bs110.125.249, de Correcta Inversión de Anticipo por Bs14.311.722, de Consecuencias Judiciales o Administrativas por Bs1.692.071, Disponibilidades 188.425 14.629.454 8.276.716 12.189.136 2.489.360 37.773.091
de pago de Derechos Arancelarios o Impositivos por Bs1.222.401, de Seriedad de Propuesta por Bs1.031.932, de Ejecución de Obra por Inversiones temporarias - - 15.326.573 8.678.150 756.287 24.761.010
Bs146.058 y de Caución de Cargos por Bs180.133. Cartera 53.502.004 18.299.442 - - - 71.801.446
Prevision Cartera - - - - - -
(w3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a Boletas de Garantía a 1er requerimiento con amortización única.
Otras cuentas por cobrar - - - - - -
(w4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde a créditos otorgados para tarjetas de crédito Visa y Platinum. Bienes realizables - - - - - -
Inversiones permanentes - - - - - -
8.x. Cuentas de orden
Bienes de uso - - - - - -
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente: Otros activos - - - - - -
Cuentas de orden deudoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
2021 2020
Gastos 1.067.390 14.103.408 760.511 103.901 51.252 16.086.462
Bs Bs
Total cuentas deudoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076
Valores y bienes recibidos en custodia 1.150.500.674 849.382.413
Valores y bienes recibidos en administracion (x1) 26.553.519.345 22.357.254.322 CUENTAS ACREEDORAS
Valores en cobranza 2.095.857 2.095.857 Obligaciones financieras - - - - - -
Valores y bienes recibidos en consignación 1.612.100 11.284.700 Otras cuentas por pagar 837.633 114.137 102.490 91.336 - 1.145.596
Garantías recibidas (x2) 36.052.407.673 32.567.936.315 Patrimonio neto 50.975.989 32.570.479 23.693.770 20.377.598 3.187.115 130.804.951
Cuentas de registro (x3) 306.628.425.071 188.789.154.395 Cuentas de orden acreedoras 5.027.513 26.517.830 176.583.729 21.642.995 - 229.772.067
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos privados 340.748.303 380.194.076 Ingresos 2.944.197 14.347.688 567.540 502.253 109.784 18.471.462
Cuentas deudoras de los patrimonios autonomos constituidos con recursos del Estado 6.708.013.802 4.919.853.769 Total cuentas acreedoras 59.785.332 73.550.134 200.947.529 42.614.182 3.296.899 380.194.076
(x4) 377.437.322.825 249.877.155.847

Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado

(x1) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos corresponden principalmente a Administración de cuentas Fiscales por Bs18.723.080.552 y (Expresado en Bolivianos)
Bs17.753.405.640 y Administración de Cartera Bs7.830.438.793 y Bs4.603.848.682 respectivamente.

(x2) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo corresponde principalmente a Garantías hipotecarias Bs20.976.363.480 y Bs18.230.723.558,
Garantías en títulos valores Bs9.497.560 para ambas gestiones, Otras garantías prendarias Bs9.276.945.052 y Bs8.737.491.381, Bonos de
prenda Bs36.253.724 y Bs140.747.157, Depósitos en la entidad financiera Bs1.022.247.621 y Bs1.034.314.448, Garantías de otras Entidades
Bs105.117.978 y Bs143.949.486, Otras garantías Bs4.625.982.258 y Bs4.271.212.725 respectivamente.

(x3) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo corresponde principalmente a Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas Bs1.703.983.767 y
Bs2.008.785.970, Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas Bs515.146.233 y Bs448.102.088, Cheques del exterior Bs49 en ambas gestiones,
Documentos y valores de la entidad Bs340.022.195 y Bs305.185.905, Cuentas incobrables castigadas por Bs656.163.763 y Bs651.941.775,
Productos en suspenso Bs125.295.573 y Bs105.744.998, Cartas de crédito notificadas Bs7.112.448 y Bs120.169.636, Otras cuentas de regis-
tro Bs302.704.226.946 y Bs183.764.028.837 y cuentas deudoras fondos de inversión Bs576.474.097 y Bs1.385.195.137 respectivamente.

(x4) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de los Patrimonios Autónomos constituidos con recursos del Estado se detallan en la Nota 8.y.

8.y. Patrimonios autónomos

Al 31 de diciembre de 2021, el balance general de los patrimonios autónomos administrados es el siguiente:

Patrimonios Autónomos con Recursos Privados

(Expresado en Bolivianos)

BDP-Quinua
BDP-Cañero Fogavisp Fogacp Entel ESPM TOTAL
Organica
CUENTAS DEUDORAS

Disponibilidades 990.263 9.608.506 5.684.234 3.144.328 - 19.427.331

Inversiones temporarias - - 17.420.687 17.885.015 - 35.305.702
Cartera 37.096 11.354.823 - - - 11.391.919
Prevision Cartera - - - - - -
Otras cuentas por cobrar - - - - - -
Bienes realizables - - - - - - • Al 31 de diciembre de 2021, sé constituyo el siguiente Patrimonio Autónomo:
Inversiones permanentes - - - - - - Fideicomiso FIREDIN
Bienes de uso - - - - - -
Otros activos - - - - - - Dando cumplimiento al D.S. N° 4424 de 17 de diciembre de 2020 en fecha 20 de enero de 2021 se suscribió el contrato para la constitución
del Fideicomiso para la Reactivación y Desarrollo de la Industria Nacional denominado FIREDIN-BUSA mediante la transmisión temporal y
Cuentas de orden deudoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
no definitiva de recursos monetarios que efectúa el Ministerio de Desarrollo Productivo y Economía Plural en su calidad de Fideicomitente
Gastos 789.222 3.492.244 905.316 188.755 - 5.375.537 a disposición del Banco Unión S.A. como Fiduciario por un monto inicial de hasta Bs50.000 (Cincuenta mil 00/100 bolivianos), proveniente
Total cuentas deudoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303 del Fideicomiso autorizado en el marco del D.S. N° 1561 de 17 de abril de 2013 y que se incrementara hasta alcanzar el monto establecido
en el artículo 2, inciso b) del D.S. N° 4424.
CUENTAS ACREEDORAS
Los recursos fideicomitidos tienen por finalidad dar financiamiento a las personas naturales o jurídicas del sector productivo, para la sus-
Obligaciones financieras - - - - - - titución de importaciones. Los beneficiarios de los créditos otorgados por los Fideicomisos, serán las personas naturales o jurídicas que
Otras cuentas por pagar 85.000 408.976 85.367 78.452 - 657.795 cuenten con Número de Identificación Tributaria-NIT activo, del Régimen Tributario Simplificado o Régimen General.
Patrimonio neto 668.483 20.559.097 23.500.799 20.775.951 - 65.504.330
El presente Fideicomiso estará vigente por el plazo de quince (15) años, computables a partir de la suscripción del contrato del fideicomiso.
Cuentas de orden acreedoras 2.868.233 22.457.515 220.624.256 23.297.810 - 269.247.814
Ingresos 1.063.098 3.487.500 424.071 363.695 - 5.338.364 • Al 31 de diciembre de 2021, se extinguieron los siguientes contratos de Fideicomiso
Total cuentas acreedoras 4.684.814 46.913.088 244.634.493 44.515.908 - 340.748.303
Fideicomiso ENTEL FINANCIERA ESPM S.R.L.

Mediante Testimonio N° 100/2021 del 31 de marzo de 2021, se protocoliza el Contrato de Cierre y Extinción del Fideicomiso Empresa de
Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L.
Patrimonios Autónomos con Recursos del Estado El Banco Unión S.A. en su calidad de fiduciario mediante nota CA/NAC/GNFC/SNF/00113/2021 del 31 de marzo de 2021, comunica a la ben-
(Expresado en Bolivianos) eficiaria Empresa de Servicios de Pago Móvil Entel Financiera S.R.L. (Liquidación) el reembolso de capital del fideicomiso por Bs3.000.000,
y los ingresos generados por rendimientos en inversión en el periodo por Bs13.234 y resultados acumulados que ascienden a Bs245.647.

Fideicomiso Compra, Importación y Comercialización Cemento Pórtland

En fecha 22 de enero de 2021 se procedió a realizar la transferencia de Bs21.210.000 (Veintiún millones doscientos diez mil 00/100 boli-
vianos) para la constitución del nuevo Fideicomiso FIREDIN, en el marco de lo establecido en el Articulo 2, inciso b) del Decreto Supremo
N°4424 de fecha 17 de diciembre de 2020, siendo una de las fuentes de los recursos fideicomitidos las disponibilidades del Fideicomiso
para el Programa Compra, Importación y Comercialización Cemento Portland según lo descrito en la Disposición Adicional Tercera, inciso
d) del mencionado decreto

• Al 31 de diciembre de 2020, no sé constituyeron nuevos patrimonios autónomos:

NOTA – 9 PATRIMONIO NETO

En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto, se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales, durante los periodos
terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

9.a. Capital social

Según determinación de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2021 e informada a la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), se aprueba el incremento de Capital Pagado del Banco Unión S.A. por Bs111.120.850, producto
de la Capitalización de Utilidades Gestión 2020.
Bs

Capital pagado al 31 de diciembre de 2020 2.104.896.580

Reinversión de utilidades gestión 2020 111.120.850
2.216.017.430
 ESTADOS FINANCIEROS 89
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021

Al 31 de diciembre de 2021, el capital pagado asciende a Bs2.216.017.430, dividido en 221.601.743 acciones nominativas y ordinarias con NOTA – 11 CONTINGENCIAS
valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,54.
- Fideicomisos
Al 31 de diciembre de 2020, el capital pagado asciende a Bs2.104.896.580, dividido en 210.489.658 acciones nominativas y ordinarias con
valor nominal diez bolivianos (Bs10) cada una y valor patrimonial proporcional de Bs11,43.
Fideicomiso El Palmar
9.b. Capital suscrito

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
9.c. Aportes no capitalizados
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Unión no tiene transacciones que deban ser registradas en este grupo de cuentas.
9.d. Reservas
Dentro del proceso de conciliación el Banco obtuvo la aprobación de la Planimetría de la Urbanización el Palmar (UV. 170 – 171) por el
Gobierno Municipal de Santa Cruz de la Sierra – Dirección de Ordenamiento Territorial, habiéndose individualizado 65 manzanas que
corresponden a la Unidad Vecinal No. 170 y 171, con una totalidad de 1424 lotes, conforme el Plano de Ubicación debidamente aprobado,
dando cumplimiento a lo estipulado por las Escrituras Públicas Nº 1008/95 y 1009/95 ambas del 17 de noviembre de 1995, otorgadas ante
el Notario de Hacienda del Distrito Judicial de Santa Cruz, a cargo del Dr. Freddy Canido Justiniano.

Al 31 de diciembre de 2021, las reservas ascienden a Bs189.438.888, compuestas de:

Asimismo, la Unidad de Titulación suscribió una minuta Aclarativa para la Suscripción de la Planimetría Aprobada, en la cual se especifica la
• Reserva Legal por un monto de Bs184.132.395 división de manzanas (65), fraccionamiento y división de lotes (1424), documento que fuera registrado ante las oficinas de Derechos Reales,
• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.312
de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 6 Parágrafo I Inc. a) y la Disposición Final Primera de la Ley Nº 163 del 8 de agosto de 2011.
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs181.

Al 31 de diciembre de 2020, las reservas ascienden a Bs177.092.144, compuestas de: De igual forma, se han efectuado reuniones con la Unidad de Titulación, lográndose de forma parcial la conciliación financiera, en procura

• Reserva Legal por un monto de Bs171.785.636 de concluir con la conciliación técnica y legal y la suscripción del acta definitiva de conciliación y contrato de Resolución del Fideicomiso.
• Reservas por otras disposiciones no distribuibles por un monto de Bs5.306.311
• Reserva voluntaria no distribuible, constituida por Bs197.
De acuerdo a reunión sostenida el 30 de octubre de 2012 (entre personeros del Banco y el ex – FONVIS) y la nota CITE: UET/MOPSV/VM-
9.e. Resultados acumulados VU-CG N° 304/2012 remitida por la Unidad Ejecutora de Titulación, solicitan el apoyo del Banco en la elaboración e incorporación en la U.V.
170 de las Mza. 8, 14, 15, 16, 17, 18 y 19 a la planimetría aprobada, por lo que el Banco con la finalidad de entregar el nuevo plano en el
Al 31 de diciembre de 2021, se registró una utilidad acumulada de Bs150.994.200, la cual corresponde al resultado neto del ejercicio termi-
nado el 31 de diciembre de 2021 por Bs150.994.200. cual se considere las manzanas referidas, debe contratar un topógrafo y/o arquitecto para su elaboración bajo los requisitos técnicos de la
Dirección de Ordenamiento Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz de la Sierra.
El 25 de marzo de 2021, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2020,
que ascendía a Bs123.467.593, de acuerdo al siguiente detalle:
La Unidad Ejecutora de Titulación, mediante CITE: UET/MOPSV/VMVU/CG N°– 098/2013, manifiesta su conformidad con la Planimetría
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs12.346.759, por las utilidades de la gestión 2020. efectuada, instruyendo la impresión final y entrega de la documentación requerida por la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas y reservas voluntarias no distribuibles, por un monto total de Bs111.120.850.
Municipal de Santa Cruz de la Sierra, para la aprobación de la misma.
Al 31 de diciembre de 2020, se registró una utilidad acumulada de Bs123.467.593 la cual corresponde al resultado neto del ejercicio termi-
nado el 31 de diciembre de 2020 por Bs123.467.593.
El 14 de junio de 2013, la Unidad Ejecutora de Titulación, recibió toda la documentación e información antes referida, para su presentación
El 16 de junio de 2020, la Junta Ordinaria de Accionistas, aprobó la disposición de los resultados acumulados al 31 de diciembre de 2019, y trámite respectivo ante la Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía Municipal de Santa Cruz, quedando pendiente la conciliación
que ascendía a Bs265.315.579, de acuerdo al siguiente detalle:
técnica financiera y posterior suscripción del acta de cierre del fideicomiso y resolución de los contratos de fideicomisos.
• Constituir la Reserva Legal por un importe de Bs26.531.558, por las utilidades de la gestión 2019.
• Constituir el Aporte del 6% para el cumplimiento de la función social de los servicios financieros en cumplimiento con lo previsto La Dirección de Desarrollo Territorial de la Alcaldía, ha solicitado a la Unidad Ejecutora de Titulación la complementación de la Planimetría
por el parágrafo I del Artículo Nº 115 de la Ley de Servicios Financieros y por el Decreto Supremo N° 4131 del 9 de enero de 2020,
monto que asciende a Bs15.918.935. presentada.
• Capitalizar el remanente de las utilidades acumuladas, por un monto de Bs222.865.080, y el saldo a reservas voluntarias no distri-
buibles.
La Unidad Ejecutora de Titulación presenta denuncia ante la Unidad de Transparencia, Prevención y Lucha contra la Corrupción del Gobier-
NOTA – 10 PONDERACIÓN DE ACTIVOS no Municipal de Santa Cruz de la Sierra contra los funcionarios municipales de la Oficialía Mayor de Planificación por la no aprobación de
la Planimetría de la Urbanización El Palmar comprendidos en la Unidad Vecinal No. 171 y 170.
La ponderación de activos a nivel consolidado es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021: Asimismo, la Unidad Ejecutora de Titulación presenta recurso de revocatoria contra la Resolución Técnica Administrativa Nº 643/2013 del
15 de octubre de 2013, habiéndose dictado la Resolución Ejecutiva No. 31/2014 del 7 de marzo de 2014 por el H. Alcalde Municipal de
Activos Coeficiente
Código Nombre de riesgo Activo computable Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra, por el cual se rechaza el Recursos Jerárquico y se confirma la Resolución del
de riesgo
Bs Bs 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa Nº 002/2014 del 7 de enero de 2014, toda vez que no se ha
vulnerado ningún precepto legal y se ha actuado conforme procedimiento.
Categoria I Activo con riesgo de 0% 41.225.334.082 0,00 -
Categoria II Activo con riesgo de 10% - 0,10 - El 25 de agosto de 2014, el Banco es notificado como tercero interesado con la acción de amparo constitucional interpuesta por el Sr. Wal-
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.675.494.514 0,20 535.098.903 ter Ezequiel Molina Saucedo en contra del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, mismo que ha sido resuelto otorgando en parte
Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.630.583.339 0,50 2.315.291.669
la tutela solicitada únicamente en cuanto Resolución Ejecutiva N° 31-2014 del 7 de marzo de 2014 disponiendo dejar sin efecto la misma y
Categoria V Activo con riesgo de 75% 7.269.872.292 0,75 5.452.404.219
resolviendo que el Alcalde de la ciudad de Santa Cruz dicte una nueva Resolución.
Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.920.325.653 1,00 11.920.325.653
TOTALES 67.721.609.880 20.223.120.444
Asimismo, mediante nota CITE: UET/MOPSV/VMVU-ARSCZB N° 32/2014, la Unidad Ejecutora de Titulación solicita, que el Banco proceda a
2.022.312.044
10% sobre activo computable
2.271.048.316 solucionar y subsanar las observaciones a la planimetría sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar
Patrimonio Neto (10a)
248.736.272 de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de junio de 2013.
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,23%
Coeficiente de adecuación patrimonial
Nos mantenemos a la espera y realizando el seguimiento a la emisión de la nueva Resolución que tiene que emitir Gobierno Autónomo
Municipal de Santa Cruz, conforme lo instruido por los Vocales dentro de la acción de Amparo Constitucional, toda vez que en función de
la misma, el Banco tomará la decisión de que acciones debe seguir.
Al 31 de diciembre de 2020:

Activos Coeficiente Conforme lo instruido por los vocales dentro de la Acción de Amparo Constitucional, la Sra. Maria Deciree Bravo Monasterio en calidad de
Código Nombre de riesgo de riesgo Activo computable Honorable Alcaldesa del Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz, emite el 26 de febrero de 2015, el Decreto Edil N° 74/2015 mediante
Bs Bs el cual resuelve nuevamente el Recurso Jerárquico interpuesto por el Sr. Walter Ezequiel Molina disponiendo rechazar el mismo, confirman-
do el Auto del 29 de enero de 2014 y por consiguiente la Resolución Técnica Administrativa N° 02/2014 del 7 de enero de 2014, toda vez
Categoria I Activo con riesgo de 0% 36.648.223.976 0,00 - que no se habría vulnerado ningún precepto legal y se habría actuado conforme a procedimiento. En base a los argumentos expuestos en
Categoria II Activo con riesgo de 10% 3.245.647 0,10 324.565 el Decreto Edil, el Banco determinará las acciones a seguir.
Categoria III Activo con riesgo de 20% 2.107.175.788 0,20 421.435.158
Categoria IV Activo con riesgo de 50% 4.163.620.504 0,50 2.081.810.252
En este contexto el Banco Unión S.A., se ha circunscrito a coadyuvar con la Unidad de Titulación atendiendo al requerimiento de dicha
Categoria V Activo con riesgo de 75% 5.923.168.271 0,75 4.442.376.203
entidad sobre la propuesta de ampliación de restructuración de la urbanización El Palmar de 6 ½ manzanos que fue presentado el 20 de
Categoria VI Activo con riesgo de 100% 11.458.149.740 1,00 11.458.149.740
TOTALES 60.303.583.926 18.404.095.918 junio de 2013, manifestando en todo momento que dicho requerimiento no le genera ni puede generarle a nuestra entidad algún tipo de
1.840.409.592 obligación respecto de este tema.
10% sobre activo computable
2.176.510.523
Patrimonio Neto (10a)
336.100.931 Se está coordinando la reunión con la Unidad Ejecutora de Titulación para realizar la conciliación Técnico y Legal, para posteriormente
Excedente (Deficit) Patrimonio
11,83% proceder al cierre del Fideicomiso.
Coeficiente de adecuación patrimonial

El 5 de noviembre de 2015, se sostuvo la reunión de conciliación Técnico y Legal para proceder al cierre del Fideicomiso, donde la Unidad

(10.a) Corresponde al capital regulatorio autorizado por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero vigente al 31 de diciembre de 2021 y de Titulación se comprometió a iniciar de manera oficial mediante él envió de una carta el proceso de conciliación, sin que a la fecha se
2020, respectivamente. haya recepcionado la misma, motivo por el cual el 30 de diciembre de 2015, el Banco reitero el inicio de la conciliación encontrándonos a
la espera de la respuesta correspondiente.

El 14 de marzo de 2016, nuevamente se sostuvo una reunión con la Unidad de Titulación, quienes informaron que aún se encuentran en revisión
de la documentación para dar inicio a la conciliación técnico y legal, quedando a la espera de su respuesta para iniciar el cierre del Fideicomiso.

Mediante nota CITE: BMSC N° 256/2016-2017 del 1º de septiembre de 2016, la Bancada y Brigada Parlamentaria de Santa Cruz convocaron
para el día 9 de septiembre de 2016 a la reunión conjunta entre el Banco Unión S.A., a la Unidad Ejecutora de Titulación ex FONVIS, Catas-
tro y Plan Regulador del Gobierno Municipal de Santa Cruz y representantes de los vecinos de las unidades 170 y 171 de la Urbanización
el Palmar, para tratar la problemática del Proyecto Habitacional de Palmar. Habiéndose asistido a la misma, se expuso el alcance de la
administración del Fideicomiso el Palmar explicando sobre la responsabilidad del Banco Unión S.A. en su calidad de Fiduciario con relación
a la planimetría aprobada por el Gobierno Autónomo Municipal de Santa Cruz de la Sierra en el marco de la Ley N° 163 del 8 de agosto
de 2011, habiendo entregado a la Unidad de Titulación una planimetría con 1.424 lotes (14 lotes más de los establecidos en el Contrato
de Fideicomiso) conforme lo señalado en la Disposición Final Primera de la citada Ley, no teniendo el Banco Unión S.A. que restituir a la
Unidad de Titulación del Fondo Nacional de Vivienda Social (ex FONVIS en Liquidación), un equivalente de lotes faltantes de las mismas
características, superficies y ubicación próxima respecto de los contemplados en la planimetría aprobada inicialmente por la ex Alcaldía
 90
Municipal del Palmar del Oratorio. En este entendido, el pretendido reclamo de los vecinos de parte de la U.V. 170, de que el Banco Unión
S.A. estaba obligado a comprar los lotes ocupados y habitados por los vecinos del Barrio o Urbanización Casanovas II, no corresponde
pues éstos no forman parte de la Urbanización El Palmar Plan 1.410 soluciones habitacionales (ahora 1,424), informando además que aún
estamos en proceso de conciliación con la actual Unidad Ejecutora de Titulación para proceder al cierre del fideicomiso. Los Diputados
concluyeron señalando que procederían a la revisión de la documentación entregada por todas las instituciones y otras solicitadas al Plan
regulador dependiente del G.A.M.S.C. y DD.RR., a efecto de llegar a una solución acordando que el 3 de octubre volverán a reunirse para
definir la solución a esta problemática, quedando a la espera de la próxima reunión. El 18 de noviembre se solicita que el Banco Unión
S.A. certifique la superficie y cantidad de Manzanos adquiridos por el Fideicomiso, habiendo el Banco dado la respuesta correspondiente.
En fecha, 14 de febrero de 2017 mediante CITE: CA/SGNF/007/2017 dirigida a la Coordinadora General de la Unidad de Titulación se señala
que habiendo tenido reuniones preliminares de acercamiento para tratar el tema de la conciliación financiera establecido en el Artículo
final 1°.- de las Disposiciones finales de la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011; haber explicado tanto a la Unidad de Titulación como los
abogados de nuestra entidad el alcance de la citada Ley con referencia a la Urbanización El Palmar al Pleno de la Brigada Parlamentaria
Cruceña en dos oportunidades en la ciudad de Santa Cruz, y por último haber atendido su solicitud de certificación con relación a: la
compra de terrenos, los lotes que se encuentran ubicados en la U.V. 170, los manzanos que le corresponden a la Unidad de Titulación del
ex Fondo Nacional de Vivienda Social – FONVIS de acuerdo a la Planimetría aprobada en fecha 30 de septiembre de 2011 en el marco del
Art. 6°, inc. b) de la Ley N° 163 y dado el tiempo trascurrido, se solicita autorizar el inicio de la conciliación financiera a efectos de cerrar el
Fideicomiso El Palmar a la brevedad posible.
Mediante nota con cite MEFP/VPSF/DGSF/Nº201/2017 de fecha 20 de junio del 2017 el Lic. Mario Alberto Guillen Suarez Viceministro de
Pensiones y Servicios Financieros del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, solicita se dé respuesta a la Petición de Informe Escrito
347/2017-2018 de fecha 18 de mayo del 2017 formulada por el Diputado Benigno Vargas Guzmán ante la Camara de Diputados para que
se informe respecto a las compras efectuadas dentro del Fideicomiso El Palmar, la misma que fue respondida mediante nota con cite CA/
BUSAGG/844/2017 de fecha 20 de junio del 2017.
En reunión sostenida en fecha 19 de septiembre de 2017 el Diputado Benigno Vargas solicito a la Gerencia Regional Santa Cruz se dé
respuesta a su requerimiento realizado respecto a una nueva audiencia para que se explique el levantamiento topográfico (Planimetría)
del proyecto el Palmar, por lo que se preparó la nota con cite CA/GRSC No. 040/2017 mediante la cual se le comunica que ya en dos oportu-
nidades el Banco conjuntamente la Unidad Ejecutora de Titulación brindaron explicaciones detalladas del Proyecto el Palmar a raíz de dos
convocatorias realizadas ante la Brigada Parlamentaria, en cuya última reunión la Brigada Parlamentaria dio soluciones a las problemáticas
planteadas por los vecinos de la Urbanización Casanovas II, las que son de conocimiento del Diputado Benigno Vargas y de la Diputada
Romina Guadalupe Paz Ramos, quienes participaron en las reuniones.
Asimismo, se le informo que la Gerente General remitió nota al señor Ministro de Economía y Finanzas Públicas en fecha 20 de junio de
2017, en atención a la PIE N° 347/2017-2018 de 18 de mayo de 2017, Petición de Informe Escrito presentada por el Diputado Benigno
Vargas a través de la Diputada Romina Guadalupe Paz Ramos, en la cual se ha dado respuesta a sus cuatro cuestionamientos planteados,
a objeto de que esa cartera de Estado atienda directamente la citada Petición de Informe Escrito.
Mediante nota CITE: CA/SGNF/087/2018 de fecha 28 de febrero de 2018, se envió carta al señor Ing. Milton Claros Hinojosa, Ministro de
Obras Públicas, Servicios y Vivienda, comunicando todos los aspectos acontecidos desde el 5 de noviembre de 2015 hasta el 19 de septiem-
bre de 2017, señalados precedentemente, solicitándole pueda instruir a las instancias correspondientes a iniciar el proceso de conciliación
del Fideicomiso FONVIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.
Se continúan con las gestiones ante las instancias correspondientes, a objeto de iniciar el proceso de conciliación del Fideicomiso FON-
VIS-El Palmar en el marco de lo establecido en la Ley N° 163 de 8 de agosto de 2011, relativo al Proyecto El Palmar.
Fideicomiso Serena Calicanto
Por Escritura Nº 716/1995 de fecha 14 de junio de 1995, el Banco de la Unión S.A. firmó un contrato de Fideicomiso con el Fondo Nacional
de Vivienda Social Fonvis, donde el Banco participa como Fiduciario y el Fonvis como Fideicomitente.
En el documento se establece que el Fonvis aprobó el financiamiento bajo la modalidad de fideicomiso del proyecto “Serena Calicanto” de
la ciudad de Cochabamba para ser ejecutado por la empresa constructora Tecnología y Diseño S.R.L. de propiedad del Sr. Darby Arandia.
El objeto del Fideicomiso indica que el Fonvis transmite y entrega al Banco Unión la suma de US$4.871.958 en calidad de fideicomiso y
con destino al otorgamiento de financiamiento de 727 soluciones habitaciones a favor de beneficiarios habilitados, con un aporte de los
beneficiarios de US$541.333, haciendo un total de US$5.413.291
Por Escritura Pública Nº 1018/1.995 de fecha 22 de septiembre de 1.995, otorgada ante la Notario de Fe Publica Dra. Maria Luisa Alvarado,
el BANCO y la empresa TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. suscribieron un contrato de Financiamiento de Construcción de 727 Soluciones
Habitacionales de diferentes tipos y modelos, cuyo costo ascendió a la suma de US$5.413.291, de los cuales el 90% , es decir la suma de
US$4.871.958 debían ser financiado por el FONVIS y el 10%, es decir, US$541.333 financiado con el aporte propio de los adjudicatarios; el
plazo de ejecución de la obra fue de 20 meses calendario y con las garantías hipotecarias establecidas en la cláusula quinta de la referida
escritura.
Por Escritura Pública Nº 1336/99 de 28 de mayo de 1.999, otorgada ante el Notario de Fe Publica Dr. Hugo Melgar Alvarez el BANCO y el
CONTRATISTA suscribieron una adenda a la escritura pública Nº 1018/95, en la que se establecieron nuevas condiciones para llevar adelan-
te el proyecto SERENA CALICANTO en virtud a las modificaciones de orden técnico realizadas por el FONVIS y el CONTRATISTA, reduciendo
el proyecto a solo 665 viviendas. Se aclara que los lotes de terrenos sobre los cuales se implementó el proyecto habitacional referido,
fueron adquiridos por el FONVIS a su anterior propietario Sr. Remy Arandia Guzmán.
Dado el incumplimiento en el desembolso del dinero por FONVIS al banco y por consiguiente el no desembolso a la Empresa Constructora
T & D de los fondos para la construcción de la Urbanización SERENA CALICANTO, se inician 4 procesos arbítrales, de los cuales 2 están
concluidos que son los iniciado por TECNOLOGIA & DISEÑO S.R.L. contra el Banco, los otros se detallan a continuación:
• Primer proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS:
El Banco Unión S.A. inició proceso contra el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) debido al incumplimiento en los desembolsos dentro los
plazos establecidos para la ejecución de la obra Serena Calicanto.
El 2 de octubre de 2003, se pronunció el laudo arbitral favorable al Banco en US$925.117 el cual a la fecha se encuentra ejecutoriado, debi-
do a que el recurso de anulación deducido por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación) fue declarado improcedente, actualmente se encuentra
en curso el Auxilio Judicial para el cobro de lo adeudado por el Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), el cual se ventila en el Juzgado Décimo
de Partido en lo Civil de la ciudad de Cochabamba, del total se logró retener la suma de US$235.718,19; monto que fue retenido y cobrado
dentro el proceso ejecutivo seguido contra T&D; por consiguiente dicho importe es también pagado a cuenta de lo adeudado a T&D.
Del saldo adeudado de US$689.458 se ordenó la retención al Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), sin embargo pese a la notificación al Mi-
nisterio de Hacienda, la directora del Tesoro General de la Nación represento la Orden Judicial expresando que los recursos del Ex – Fonvis
(Unidad de Titulación) resultan inembargables. Se efectuaron gestiones y negociaciones directas para lograr el respectivo desembolso y
el consiguiente pago de lo adeudado sin éxito.
El 20 de marzo de 2012, se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda, como Máxima Autoridad Ejecutiva, a fin de que
paguen a favor del Banco la suma adeudada por el arbitraje descrito y cuyo Laudo se halla debidamente ejecutoriado, por memorial del
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27 de marzo de 2012 el Sr. Hernan Vega responsable jurídico de la Unidad de Titulación dependiente del Ministerio de Obras Públicas,
Servicios y Vivienda pide la nulidad de la citación con la orden de pago, a lo cual el BUSA responde indicando la improcedencia de esta
nulidad solicitada al estar el Laudo debidamente ejecutoriado desde el año 2005. Por Auto definitivo del 17 de enero de 2013, el Juez de
la causa rechaza la solicitud de nulidad de citación con la diligencia de notificación al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
El Banco solicitó ejecutoría del auto referido por memorial del 20 de febrero de 2013 y se pidió a la Notificación al Vice Ministerio de Teso-
rería y Crédito Público, dependiente del Ministerio de Hacienda para que proceda a la retención y remisión de fondos a fin de cancelar el
saldo deudor a favor del Banco, aun el Ministerio no pagó ninguna suma al Banco. A la fecha, se presentaron varios memoriales reiterando
la orden de pago a favor del Banco.
Se prepara Despacho Instruido a la Ciudad de La Paz para la notificación al Ministerio de Economía y Finanzas a fin de que se efectué la
previsión presupuestaria de US$689.503 en la Partida de Contingencias Judiciales, (tema Arbitraje contra el ex Fonvis) ganado por el Banco.
Se notificó mediante exhorto suplicatorio al Ministerio de Economía, la diligencia fue devuelta debidamente diligenciada el 2 de marzo de
2016; el Ministerio de Economía respondió el requerimiento e indicó que el Banco debe pedir esta previsión al Ministerio de Obras Públi-
cas, Servicios y Vivienda, al Tesoro General de la Nación y al Ministerio de Economía y Finanzas Publicas, se elabora el memorial respectivo.
En fecha 2 de marzo de 2017, se envió el despacho instruido para la notificación al Ministerio de Obras Públicas y Vivienda, con el auto de
fecha 18 de noviembre de 2016, para que este Ministerio en el marco de sus obligaciones gestione y ponga en conocimiento, el cumpli-
miento de lo ordenado por el Juez y notifique al Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, sobre la existencia de la deuda pendiente
de pago al Banco en US$689.503 y efectué la previsión e inscripción presupuestaria en la partida de “Contingencias Judiciales” que se
establece anualmente (monto adeudado al Banco del primer arbitraje).
• Segundo Proceso Arbitral seguido por el Banco Unión S.A. contra el Ex – FONVIS.
El 3 de mayo del 2009, el Banco inició el Segundo Arbitraje contra el Ex - FONVIS Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de
Obras Públicas con el fin de cobrar el monto de multas impuestas al Banco dentro el primer arbitraje, dictándose el 3 de abril de 2012, el
Laudo Arbitral que en su parte resolutiva determinó lo siguiente:
La restitución al Banco Unión S.A. por parte de la Unidad de Titulación de las siguientes sumas de dinero:
a) US$1.194.794 por multas.
b) US$162.120 por honorarios.
c) US$49.450 por honorarios.
d) US$1.524 por costas.
e) US$750 por honorarios de Perito.
f ) Se condena en costas a la Unidad de Titulación, hoy bajo la Tutela del Ministerio de Obras Públicas.
g) Se condena a la Unidad de Titulación al pago de intereses de los importes movilizados, que deben ser liquidados en ejecución
del Laudo.
Del Laudo referido, la Unidad de Titulación hoy Ministerio de Obras Públicas presentó un Recurso de Anulación, mismo que fue rechazado
por el Tribunal Arbitral, por Auto del 30 de julio de 2012 se ejecutoria el Laudo Arbitral.
Ante el rechazo del Recurso de Anulación, el Ministerio de Obras Públicas interpone el recurso de Compulsa, recayendo este recurso ante
el Juez 8vo de Partido en lo Civil, Juez que solicita al Tribunal Arbitral él envió del expediente del Arbitraje.
Revisado el expediente el Juez 8vo de Partido en lo Civil declara ilegal la Compulsa planteada ya que no se la presentó en el tiempo esta-
blecido por el procedimiento.
El Ministerio de Obras Públicas interpone una Acción de Amparo contra el Juez 8vo de Partido en lo Civil por declarar ilegal la compulsa, la
audiencia fue llevada a cabo el día 8 de enero de 2013, la resolución del Tribunal de Garantías fue en el dar por bien hecho el rechazo de la
compulsa por el Juez de la causa, por tanto, se negó la tutela solicitada por el Ministerio de Obras Públicas.
El Ministerio de Obras Públicas volvió a presentar otra Acción de Amparo Constitucional por rechazado la Compulsa, el Tribunal de Amparo
concede la tutela y ordena que el Juez 8vo. de Partido en lo Civil se vuelva a pronunciar sobre la Compulsa, el Banco recusó al Juez por
haber emitido criterio y pasó al Juzgado 9° de Partido quien volvió a declarar ilegal la Compulsa presentada por el Ministerio de Obras
Públicas, aún no se solicitó el Auxilio Judicial debido a que las acciones de Amparo Constitucional se encuentran en revisión ante el Tribunal
Constitucional.
El Tribunal Constitucional ratifico la Resolución de la Acción de Amparo, se solicita judicialmente el Auxilio Judicial del Arbitraje.
Por tanto, La Ex – Unidad de Titulación del FONVIS, adeuda al Banco Unión S.A. que fuera Fiduciaria del Fideicomiso para la construcción de
Soluciones Habitacionales del Proyecto Serena de Calicanto lo siguiente:
• La suma de US$689.458 por concepto de saldo pendiente del monto fijado en el Laudo Arbitral del 2 de octubre de 2003.
• La suma de US$1.408.638, más daños, perjuicios y costas de ley por concepto de repetición de las multas impuestas al Banco, a
consecuencia del incumplimiento del Ex – Fonvis (Unidad de Titulación), por el no desembolso de los fondos para la ejecución del
Proyecto Habitacional Serena de Calicanto.
En octubre de 2015, se ingresó al Auxilio Judicial con toda la prueba, radico en el Juzgado 3ro. de Partido en lo Civil, se espera Auto de
Admisión y traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda.
Por auto del 10 de marzo de 2016, el Juez de la causa ordenó el traslado al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda representado por
el Sr. Milton Claros, para que responda al Auxilio Judicial instaurado por el Banco, el exhorto para notificar al Juez se encuentra para firmas.
Se notificó al Ministerio de Obras Públicas, Servicios y Vivienda mediante exhorto el 5 de mayo de 2016, el Ministerio en su primera ac-
tuación interpone un incidente de nulidad de notificación aduciendo que la notificación con el presente auxilio les habría causado in-
defensión, ya que no se habría observado el procedimiento de citación con la demanda. Por memorial del 3 de julio, el Banco responde
al incidente pidiendo se rechace el mismo, por ser improcedente y además se tenga como confección espontanea el conocimiento del
Ministerio. Al respecto del laudo arbitral en ejecución, se hizo contar que el auxilio judicial es un mecanismo complementario para el cum-
plimiento de un laudo arbitral ejecutoriado; por memorial del 28 de junio de 2016 se solicitó resolución al incidente indicado. Por memorial
del 22 de septiembre se reiteró resolución al incidente de nulidad intentado por el Ministerio de Obras Públicas; El 22 de septiembre de
2016 se reiteró solicitud de resolución al incidente planteado. El Juez de la causa rechazo el incidente de nulidad intentado por Dario Velas-
quez en representación del Ministerio de Obras Públicas, por lo que el Banco por memorial de 20 de abril de 2017, se solicitó RESOLUCION
DE VISTA para el cumplimiento del laudo Arbitral.
Por memorial de 18 de diciembre de 2017, se reiteró nuevamente la RESOLUCION DE VISTA a fin de continuar con el auxilio judicial, du-
rante el 2018 se reiteró al Juez RESOLUCION DE VISTA y a la fecha no se tiene resolución; por memorial de 09 de junio de 2019, se reiteró
nuevamente la RESOLUCION DE VISTA.
Mediante memorial de 29 de noviembre de 2019, se reiteró resolución para el cumplimiento del Laudo Arbitral, aun no se tiene la reso-
lución del Juez.
 ESTADOS FINANCIEROS
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En cumplimiento a la instrucción impartida por el Juez de la causa el Banco presentó la prueba sobre todos los pagos efectuados por el
Banco, se solicitó el cálculo de los intereses y se designó perito para la liquidación de intereses, costas y gastos. La designación de perito
recayó en el Ing. Gustavo Ruiz Ángelo, ingeniero industrial y experto en análisis y control financiero. En fecha 13/10/2020 se apersona el
Abogado Luis Alejandro Aguirre Mercado en representación del Ministerio de Obras Publicas solicitando la excepción sobreviniente de
inejecutabilidad de sentencia.
De acuerdo a memorial del 22/10/2020 el Banco contesta al incidente, indicando la inexistencia de la ejecución de un laudo en nuestro
ordenamiento jurídico, solicitando al Juez rechace el incidente referido.
En fecha 12/01/2021 se reiteró la RESOLUCION DE VISTA para el cumplimiento del Laudo Arbitral.
Presentación de recursos jerárquicos ante la Autoridad Regional de Impugnación Tributaria
Quinto Proceso – Servicio de Impuestos Nacionales (Proceso Arbitral)
El Banco plantea demanda de arbitraje contra el SIN, por incumplimiento de contrato por parte de esta institución, habiéndose violado las
cláusulas 30 y 39 de la Resolución Ministerial 770 de 3 de noviembre de 2004, así como las clausulas 24, 25 y 30 del Contrato de Servicios de
29 de diciembre de 2004, al aplicarse incorrectamente los términos de dicho contrato, generando multas ilegales y fuera de contexto del
mismo, debitando ilegalmente una multa ejecutando una garantía de distinto objeto y contrato, generando además daño económico en
perjuicio del Banco Unión S.A. por lo que el Banco requirió se deje sin efecto: la multa por retraso inexistente en la realización de reprocesos
de Bs394.284.
Asimismo, se solicitó el reparo del daño económico causado por las violaciones del SIN al contrato de servicios: 1) Restitución de Bs207.245,
debitado arbitraria e ilegalmente de la cuenta corriente que el Banco tiene en el Banco Central de Bolivia. 2) Resarcimiento del daño cau-
sado por el débito ilegal, de acuerdo a lo establecido en los Arts. 984 y 994 del Código Civil, que asciende a la suma de Bs49.738 (al 16%
de tasa activa cobrada por el Banco en líneas de crédito por un año y medio). 3) Reparo de la multa de Bs3.670 generada ilegalmente por
retraso en los depósitos que fue ocasionada por el débito ilegal realizado por el SIN.
Se emitió un Laudo Arbitral que libera al Banco del pago de Bs394.000 y deja abierta la posibilidad que el Banco aún continúe su reclamo
por Bs207.000 a través de un Amparo Constitucional. Impuestos Nacionales interpuso un Recurso de Nulidad contra el Laudo, habiéndose
sorteado el mismo al Juzgado 12°de Partido en lo Civil y Comercial, Juez que anula obrados y ordena dictar un nuevo Laudo Arbitral, se
devolvió antecedentes al Tribunal Arbitral. Los abogados miembros del Tribunal Arbitral presentaron su excusa de seguir tomando conoci-
miento del caso. El Banco presentó cartas rechazando las excusas de los Árbitros, hasta la fecha no existe confirmación de nuevo Tribunal
Arbitral, a la espera de la elección en el Colegio de Abogados. El Banco presentó memorial al Colegio de Abogados para la designación de
nuevos árbitros para resolver el caso, el 30 de septiembre de 2013, se notificó al Banco con la aceptación de la designación de árbitro de la
Dra. Audalia Zurita por parte del Banco.
Mediante nota recibida el 22 de noviembre de 2013, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Colegio de Abogados de La Paz, hace conocer
al Banco que los Árbitros propuestos, por el SIN Dra. Norka Cuellar Torrez y la Dra. Audalia Zurita Zelada por el Banco, aceptaron los cargos.
El 3 de abril de 2014, se conformó el nuevo Tribunal Arbitral que tiene como Presidente al Dr. Rigoberto Paredes Encinas y los dos árbitros
Dras. Audalia Zurita Zelada y Norka Cuellar Torrez.
El 10 de abril de 2014, se llevó a cabo audiencia informativa en la cual los miembros del Tribunal realizaron preguntas concretas a los Abo-
gados tanto del Banco como del SIN, antes se realizó un resumen de las pretensiones de ambas instituciones.
Posterior a la audiencia referida, el Banco presentó memorial de apersonamiento del Dr. Mauricio Mancilla y una relación de hechos que
motivo el inicio del proceso arbitral, de la misma forma el SIN presento memorial también con una relación de antecedentes del caso. El 13
de mayo de 2014 el Banco fue notificado con la respuesta al memorial de apersonamiento del Dr. Mancilla y el memorial presentado por el
SIN, en ambos casos el Tribunal de Arbitraje respondió que se tiene presente y se considerará en su oportunidad.
El 30 de junio de 2014, el Banco fue notificado con la Resolución Nº 04/2014 mediante la cual el Director del Centro de Conciliación del
Colegio de Abogados resolvió suspender los plazos los procesos arbitrales que se tramitan del 1° de julio al 21 de julio de 2014.
El 16 de septiembre de 2014, se notificó al Banco con la Resolución Nº 05/2014 del 12 de septiembre de 2014, que dispone por una parte
suspender el plazo del proceso arbitral hasta que se posesione un nuevo arbitro y también dispone que el SIN en el plazo de cinco días
proponga un árbitro de parte. El 7 de octubre de 2014, el Banco fue notificado con la carta con CITE: ICALP/CCA/085/2014 en la que hace
conocer que la Dra. Marlene Terán de Millan acepto la designación como nuevo árbitro. El 28 de octubre de 2014, se llevó a cabo la audien-
cia de reconformación del Tribunal Arbitral en la que fue posesionada como árbitro la Dra. Marlene Teran de Millan. El 19 de noviembre de
2014, el Banco fue notificado con el Laudo Interlocutorio N° 03/2014 del 17 de noviembre de 2014, que resuelve prorrogar por el tiempo
de 60 días, el plazo para emitir el Laudo Arbitral correspondiente.
El 17 de marzo de 2015 el Banco fue notificado con Laudo Arbitral N° 01/2015 del 25 de febrero de 2015 en el cual se resuelve dejar sin
efecto las multas impuestas por el SIN por Bs394.284.40 y Bs3.669.88 y respecto a la restitución de Bs207.244.63 el tribunal arbitral se de-
claró incompetente para conocer y resolver, por no existir al respecto convenio arbitral. Ante la solicitud de aclaración y complementación
sobre algunos puntos del Laudo Arbitral, el Tribunal Arbitral emitió Laudo Interlocutorio N° 04/2015 del 31 de marzo de 2015 en el cual
se aclara los puntos solicitados y declara inadmisible alterar o modificar lo sustancial de la decisión tomada en el Laudo Arbitral, el cual
fue notificado al Banco en la misma fecha. El 10 de abril de 2015 el SIN interpuso recurso de anulación del Laudo Arbitral. El 21 de abril de
2015 se notificó al Banco con Decreto del 20 de abril de 2015 en el que se concede el recurso para ante el Juez de Partido en lo Civil. El 29
de abril de 2015 se notificó al Banco con carta de remisión de expediente al Juzgado 6to de Partido en lo Civil. En despacho para resolver
el recurso de anulación de Laudo.
El Juez Público Civil y Comercial No. 6 emite Resolución Nº 222/15 mediante el cual anula el laudo arbitral emitido por el Tribunal de Arbi-
traje del Colegio de Abogados, el cual se encuentra para emitir nuevo Laudo Arbitral. Los árbitros se reunieron a efectos de considerar su
posición ante la nulidad del laudo anulado.
Proceso sin movimiento, a la espera de emisión de nuevo laudo arbitral, el Centro de Conciliación y Arbitraje del Ilustre Colegio se en-
cuentra inactivo, en fecha 24/09/2020 se solicita mediante Carta a Impuestos Internos una reunión para considerar de acudir a Tribunal
Alternativo para pronunciamiento de nuevo Laudo Arbitral.
Séptimo Proceso Contencioso Banco Unión S.A.- contra el Servicio Nacional de Impuestos (Expediente N° 247/2017)
En fecha 24 de diciembre de 2011, se notificó al Banco con la demanda Contenciosa Administrativa presentada por el SIN en contra del Ban-
co, admitida por la Corte Suprema de Justicia por un monto aproximado de Bs2,1MM, con los siguientes argumentos: “El contrato CASES
87/99 constituyó una relación jurídica entre el SIN y el BUSA, estipulando concesiones, derechos y obligaciones recíproca y mutua, tanto
para el SIN cómo contratante, como para el BUSA como contratado, donde cada parte suscribió el contrato con pleno consentimiento. Don-
de el contratado en la cláusula décima segunda se obligó asumir las que el SIN le imponga comoresultado del incumplimiento a los Arts.
30 al 36 de la RM 783 y de acuerdo al Art. 38 de la referida RM, aceptó que tenía 5 días de plazo para pagar la multa o presentar descargo, el
contrato CASES 87/99 se resolvió por cumplimiento o vencimiento de plazo el 31 de diciembre de 2004 e iniciado el proceso de conciliación
de deudas que concluyó el 12/12/2007, se estableció que el contratado incumplió los Arts. 30 al 36 del RM Nº 783 y se determinó multas por
Bs2.196.079 y el contratado incumplió su obligación de cancelar las multas. Por lo que habiendo el SIN conminando al pago de las multas
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y ante la negativa del Banco, esta relación jurídica contractual se ha tornado contenciosa, siendo aplicable la acción prevista en el Art. 775
CPC, toda vez que el Banco se niega a cumplir sus obligaciones estipuladas en el Contrato suscrito y la RM 783.
Se interpuso excepciones y se contestó la demanda en forma negativa, el SIN plantea incidente de nulidad por insuficiencia de Poder del
Representante Legal. Posteriormente en fecha 09/05/2013 mediante Auto Supremo Nº 158/2013 se rechazan las excepciones formuladas
y los incidentes presentados. En fecha 15/02/2016 el Tribunal Supremo de Justicia emitió Auto Supremo No. 41/2016 declarando impro-
bada la demanda contenciosa administrativa interpuesta por el Servicio de Impuestos Nacionales contra el Banco, en fecha 06/10/2016
se notifica con la Resolución.
Esta sentencia activó 2 mecanismos de cobro que podría ejecutar el SIN, en tal virtud el Banco plantó una demanda de prescripción en
contra del SIN de manera preventiva y con la finalidad de evitar futuras acciones de cobro, en tal virtud en fecha 13/07/2017 en la vía con-
tenciosa el Banco presentó demanda de prescripción de supuestos adeudos contractuales contra el Servicios de Impuestos Nacionales,
Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y al Ministerio Público.
La causa fue radicada en la Sala Social Segunda, El Tribunal Supremo emitió observación solicitando que previamente se aclare i) si el Mi-
nisterio de Economía y Ministerio Público actuaban como demandados o terceros interesados y ii) se presente la documentación original,
relacionada al contrato de Prestación de Servicios que dio origen a las multas y los intercambios de comunicación entre el Banco y el SIN,
otorgando al Banco un plazo de 8 días para subsanar.
A efectos de subsanar, se presentó memorial a la Sala Plena del TSJ por la que se requirió el desglose de la documentación original que se
encontraba en el expediente 543/2011. Con respecto a la primera observación se dio por subsanada, y con respecto a los documentos
solicitan que se presente en originales o fotocopias sin plazo determinado, en ese sentido se tramitó ante el SIN fotocopias legalizadas.
En fecha 05/01/2018, se presentó memorial subsanando la observación del Tribunal Supremo presentando las fotocopias legalizadas ob-
tenidas en el SIN, en fecha 08/01/2018 se emitió Auto de Admisión de demanda contenciosa ordenando se libre provisión citatoria y se
ordena que la Administración Tributaria, remita los antecedentes administrativos del Contrato con código CASES87/99.
En fecha 19/02/2018, se presenta memorial reiterando se emita providencia a los otrosíes señalados en la demanda, en fecha 21/02/2018
se emiten providencia ordenando traslado a la parte contraria con la solicitud de medida cautelar de prohibición de innova, posteriormen-
te se notifica al Banco con dicha Resolución el 22/03/18.
En fecha 24/04/2018, se presentó ante el Tribunal Departamental de Justicia de La Paz, tanto la provisión citatoria para el Servicio de Im-
puestos Nacionales, como provisión compulsoria para la Procuraduría General del Estado. Las provisiones fueron sorteadas a la Sala Social
Primera de dicho tribunal. En fecha 07/05/2018 se realizó la citación al Servicio de Impuestos Nacionales y a la Procuraduría General del
Estado Plurinacional de Bolivia, se devolvió la comisión citatoria a Sucre.
En fecha 28/05/2018, el SIN plantea excepciones de cosa juzgada y contesta a la demanda, el Banco en fecha 19/06/2018 responde a las
Excepciones y el 27/06/2018 se presentó memorial de réplica.
En fecha 27/06/2018, el Banco presentó memorial de réplica, contestando los hechos señalados por el SIN. En fecha 19/07/2018, el Banco
fue notificado con Providencia de 20/06/2018 que dispone se tenga por respondida la excepción, al igual que decreta traslado para el SIN.
Asimismo en fecha 19/07/2018, el Banco fue notificado con Providencia de 28/06/2018 que dispone se tenga por presentada la réplica, al
igual que decreta traslado para el SIN. En fecha 23/08/2018, el Banco fue notificado con memorial de dúplica presentado por el Servicio de
Impuestos Nacionales y decreto de 07/08/2018 dictado al mismo, que dispone que se tenga por absuelta la dúplica. En fecha 23/08/2018,
el Banco fue notificado con memorial de cumple lo ordenado presentado por el Servicio de Impuestos Nacionales y decreto de 18/06/2018
dictado al mismo, que dispone que la documentación presentada se arrime a sus antecedentes.
Habiendo presentado el SIN el memorial de dúplica, corresponde que el Tribunal Supremo de Justicia decrete “autos para sentencia”, de
conformidad al Art.354 parágrafo III del Código de Procedimiento Civil de 1975 (norma aplicable).
En fecha 04/10/2018 el Banco fue notificado con providencia de 11/09/2018 que dispuso la regularización del procedimiento anulando
hasta fs. 384 inclusive, es decir hasta el memorial de contestación de demanda. Asimismo dicha providencia declaró trabada la relación
procesal, trasladando la respuesta para réplica.
El 18/10/18, el Banco presentó nuevamente memorial de réplica en mérito a la providencia de 11/09/2018. El 21/11/18 se notificó al Banco
con providencia de 30/10/2018, que dispone la presentación de réplica y su traslado a la parte demandada para la dúplica. Dicho decreto
dispone que previo a la medida precautoria de prohibición de innovar se cumpla con lo determinado por el Art. Nº 173 del CPC.
En fecha 03/12/2018 emiten notificación al Banco con providencia de fecha 13/12/2018 que señala se tenga presente el memorial de
duplica, por consiguiente la sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia.
En fecha 03/01/2019, se notificó con providencia de fecha 13/01/18 que señala se tenga presente el memorial de duplica, por consiguiente,
la Sala dispuso se emitan los correspondientes autos para sentencia, posteriormente, el proceso fue sorteado en fecha 18/01/2020, mismo
que otorgado al Magistrado Tramitador, Dr. Carlos Eguez.
En fecha 02/07/2020 el Banco fue notificado con la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020 que declara IMPROBADA la excepción de
cosa juzgada opuesta por el SIN y PROBADA la demanda contenciosa en todas sus partes declarándose en consecuencia el acaecimiento
de la prescripción del pago de multas por un monto total de Bs2.196.079,34. En fecha 27/07/2020 el Banco es notificado con Recurso de
Casación interpuesto por el SIN. En fecha 04/08/2020 El Banco presenta memorial contestando al Recurso de Casación solicitando se decla-
re INFUNDADO dicho recurso y se mantenga firme y subsistente la Sentencia N° 053 de 12 de febrero de 2020. A la fecha el expediente se
encuentra en despacho esperando turno para emisión de Resolución que resuelva el Recurso de Casación.
Se toma conocimiento del Auto Supremo N° 03/2021-RC, de fecha 18 de febrero de 2021, que declara IMPROBADA la demanda contenciosa
de prescripción de obligación pecuniaria, interpuesta por el Banco Unión S.A. con costas y costos.
NOTA – 12 HECHOS POSTERIORES
Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presen-
tes estados financieros.
Galo Abel Agramont Chacón Edmundo Vallejos Vega Marcelo Renzo Jimenez Córdova
Subgerente Nacional de Contabilidad Gerente Nacional de Operaciones a.i Gerente General
LA PAZ – OFICINA NACIONAL
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