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ENTREGA PREVIA 3 SEMANA 7

MICROECONOMIA

Integrantes

Angie Julieth Escobar Zambrano

Carolina del Carmen Torres Moreno

Diana Velásquez Medina

Leonardo Isaac Romero Salinas

Edwar Alexis Vergara Chaverra

Jenny Alexandra Riaño Cartagena

Docente

Martin Cáceres

Politécnico Gran Colombiano

11 de Octubre 2022

Bogotá DC
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REFINANCIACIÓN DE DEUDAS

1. INTERÉS POR LA INVESTIGACIÓN

Ante la posibilidad que tendrán durante dos meses las personas y empresas para refinanciar sus

créditos o saldos de tarjetas de crédito en la contingencia por el covid-19, la Superintendencia

Financiera les impuso a las entidades financieras condiciones para hacerlo.

En primer lugar, la Superfinanciera advirtió que la nueva tasa de interés que se imponga no

puede ser superior a la que se tenía antes de pedir la refinanciación, ni se podrán cobrar

intereses sobre los intereses o sobre las cuotas de manejo, comisiones o seguros.

Para quienes necesitan un periodo de gracia en sus créditos de consumo (menos los rotativos y

las tarjetas), de vivienda y de microcrédito, las entidades no podrán aumentar el valor de las

cuotas restantes, por lo que los pagos se extenderán el tiempo necesario para que esta

condición se cumpla.

Sin embargo, hay una excepción: cuando se trate de intereses indexados o el valor de los

seguros. En ese caso, los bancos tendrán que aumentar el número de cuotas en el mismo

número de meses que dure el periodo de gracia.

En el caso de las empresas, cada entidad podrá revisar los casos en su particularidad y tomar

una decisión. Sin embargo, tendrán que mantener informados a sus clientes.
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En cualquier caso, las entidades financieras tendrán que informar con claridad a sus usuarios

“cuando se definan periodos de gracia o prórrogas, en qué consiste cada figura y si la misma

aplica sobre capital, intereses u otros conceptos como, por ejemplo, seguros, cuotas de manejo,

entre otros aspectos”.

Si bien las entidades financieras ofrecen la refinanciación como una solución a la coyuntura

económica que está viviendo el país, no siempre es la mejor solución; te preguntaras ¿Por qué?,

existen dos escenarios en los cuales dos personas se pueden encontrar, existe la persona que

por su mala educación financiera se encuentra en una situación compleja donde no le es

posible responder su obligación ya sea por falta de ingresos o por su elevado endeudamiento,

en este caso la persona puede acercarse a la entidad para solicitar ampliar el plazo de pago, si

bien el banco lo aprueba esta persona le va quedar con un plazo más largo pero la cuota le va

quedar más accesible.

Existe una segunda persona donde esta tiene capacidad de pago, esta persona es llamada

desde la entidad financiera a ofrecerle el beneficio de refinanciación, para este caso no es

recomendable aceptar dicho “beneficio” ya que al aceptar la refinanciación o alargo del plazo

de pago, esta persona deberá cancelar más plata por este capital.

Analizando los dos escenarios podríamos realizarnos una pregunta ¿Las entidades financieras

buscan ayudar a los deudores o lo que buscan es que las personas paguen más?

Si bien en muchos casos puede ser un alivio económico y emocional para un usuario, también

se puede convertir en una estrategia para que el banco busque la forma de que las personas

paguen y paguen mucho más de lo que debían cancelar.

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Según expertos no existe una garantía de que la situación económica del país mejore en los

próximos años, es por ello que debemos ser muy cuidadosos al tomar estos beneficios que nos

ofrecen, porque puede ser una herramienta positiva para el desarrollo económico o un arma

peligrosa para el empobrecimiento y el fracaso económico.

2. ENUNCIADO Y FORMULACION DEL PROBLEMA

La refinanciación consiste en modificar las condiciones iniciales de un crédito, el cual cambia los

términos del contrato inicial en cuestiones de tiempo, tasa, plazo o sistema de amortización.

Este proceso permite a una persona denominada deudor, aliviar su flujo de efectivo con el fin

de poder cumplir con la obligación adquirida, evitando entrar en mora de su obligación.

La refinanciación como lo mencionamos anteriormente, permite mejorar su bolsillo al

momento de cumplir con sus obligaciones, pero es necesario mirar que consecuencias trae

consigo el refinanciar una obligación; en primer lugar se pacta un plazo mayor al acordado

inicialmente, lo cual le incide al deudor pagar más intereses por la expansión del tiempo, existe

nuevas condiciones en cuestiones de tasa con el cual la entidad tiene la facultad de incrementar

los interés iniciales buscando un beneficio mayor afectando al cliente en esta condición; a

mayor tiempo, mayor pago de interés, mayor tasa.

Por esta razón una vez planteado posibles soluciones para un deudor, también existen posibles

consecuencias como las mencionadas, por lo cual es necesario concientizar a una persona que

está adquiriendo un crédito, tener muy claro el destino de este, el tiempo, el monto y los

ingresos mensuales que este dispone para poder cumplir satisfactoriamente la obligación

adquirida, y así evitar posibles arreglos por parte de entidades financieras que conlleven a un
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deudor a pagar más dinero del pago normal del capital adquirido más los intereses corrientes

por la deuda.

3. OBJETIVO DE LA INVESTIGACION

Objetivo General

 Analizar e investigar, si realmente es una solución o un problema para el consumidor de

créditos y tarjetas de crédito tomar la decisión de una refinanciación como solución a su

deuda.

Objetivos Específicos

 Identificar el problema y estudiarlo para comprender el comportamiento de las

economías de mercado a nivel nacional e internacional.

 Aprender a tomar decisiones en los roles económicos como consumidor.

 Investigar porque las entidades financieras nos proponen este tipo de soluciones.

 Trabajar en equipo tomando decisiones para dar un buen resultado en la investigación.

4. JUSTIFICACION Y ALCANCE DE LA INVESTIGACION

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El refinanciamiento de deuda es una alternativa que el banco ofrece a un deudor,

cuando ya ha tenido un problema de pago. También destaca la reprogramación, lo cual significa

que puede acceder a esta opción por solicitud del cliente a la entidad, cuando advierte que

tiene problemas para cumplir con el contrato inicial dando como un nuevo método, trazar un

nuevo calendario de pago, modificar los intereses y condiciones para que el deudor pueda

cumplir con las obligaciones. En otras palabras, se genera un nuevo contrato en relación con el

pago de las deudas, dando en pocas palabras, el comienzo desde cero, la cancelación de la

deuda anterior como si los intereses pagados anteriormente, nunca se hubieran cancelado y

este fuera como un inicio de pago de la deuda pactada.

Tener deudas hoy en día es algo prácticamente inevitable, quien más o quien menos

tiene una hipoteca, la letra del coche o de algún otro producto comprado a plazos y puede que

incluso algún cargo pendiente de la tarjeta de crédito. Esta situación hace que nada más

comenzar el mes el dinero que queda disponible en la cuenta se quede por debajo del 50% de

lo ingresado, y esto es una de las mayores razones de que las personas piden a las entidades

una financiación de sus de deudas, y en la mayoría de los casos son las entidades que por medio

del insiste diario, son quienes buscan esta solución con sus deudores.

¿BENEFICIO DE LA INVESTIGACIÓN?

Al generar este tipo de investigación sore la refinanciación va a permitir que otras personas

puedan interactuar con estos y puedan generar una salida con respuestas claras y así mismo

nos va a permitir profundizar conocimientos en el campo de la refinación de una deuda dando

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un fortalecimiento en el campo microeconómico de este sector, fortaleciendo así este

conocimiento que hasta ahora era desconocido.

El presente trabajo se basará en el ¿Por qué los ciudadanos se encuentran endeudados debido

a la refinanciación de sus créditos?

Sin excluir la naturaleza del crédito “hipotecario, vehículo, libre inversión, etc.” Las personas se

están viendo obligadas a refinanciar las cuotas mensuales pactadas. Este trabajo permitirá

mostrar la causa de esta problemática actual en el bolsillo de los habitantes y las limitaciones

actuales con respecto al diario vivir, el dinero físico no alcanza por eso se esta utilizando de

manera mas frecuente el dinero plástico pagando así interés sobre interés.

5. TIPO DE INVESTIGACIÓN

De acuerdo a la investigación realizada podemos deducir que el tipo de investigación utilizado

fue:

Investigación descriptiva, ya que se describen las características de la realidad a estudiar con el

fin de comprenderla de manera más exacta. En este tipo de investigación, los resultados no

tienen una valoración cualitativa, solo se utilizan para entender la naturaleza del fenómeno

Y otros tipos de investigación como lo son:

 Investigación exploratoria, de acuerdo a que se utiliza cuando el objetivo de hacer una

primera aproximación a un asunto desconocido o sobre el que no se ha investigado lo

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suficiente. Esto permitirá decidir si efectivamente se pueden realizar investigaciones

posteriores y con mayor profundidad.

Como este método parte del estudio de fenómenos poco estudiados, no se apoya tanto en

la teoría, sino en la recolección de datos que permitan detectar patrones para dar

explicación a dichos fenómenos.

 Investigación explicativa, es el tipo de investigación más común y se encarga de

establecer relaciones de causa y efecto que permitan hacer generalizaciones que

puedan extenderse a realidades similares.

6. DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO O MERCADO A ANALIZAR

Como se conoce, la refinanciación o reestructuración consiste en modificar las condiciones

iniciales de un crédito, e implica cambiar los términos del contrato mediante el cual se

estructuró el mismo, tales como plazo, tasa de interés o sistema de amortización. Asobancaria

2022 ¿En qué consiste la refinanciación de un crédito?

Rocha Francisco. En qué consiste el refinanciamiento y por qué es una gran oportunidad.

Refinanciar es para aquellos que cuenten con un determinado tipo de préstamo y estén

interesados en un cambio de modalidad. Pongamos por ejemplo el caso de que tienes un

crédito hipotecario con tasa variable y se prefiere cambiar a un préstamo a tasa fija. Una tasa

de interés fija ofrece protección si las tasas son actualmente bajas, pero se espera que

aumenten. Hay que añadir que además en algunos casos uno puede tener que hacer frente al

pago final de un préstamo que vence de plazo. Este método permite conseguir un tiempo

adicional para hacer frente a esa necesidad de fondos. Otro ejemplo son algunos préstamos
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comerciales vencen luego de unos pocos años, pero pueden ser refinanciados a una deuda a

más largo plazo después de que el negocio se haya establecido y muestre un historial de pagos

a tiempo

Esta alternativa puede ser de beneficio si se sabe manejar y solicitar en el momento adecuado,

puesto que existen variables que permiten que no afecten a nuestra vida económica y si se

realiza con una buena estrategia generaría una oportunidad de crecimiento para nuestro

negocio, inversión entre otros factores por los cuales se acude a realizar la refinanciación.

Podemos tomar como ejemplo cuando una empresa o persona física atraviesa dificultades para

pagar los intereses de la deuda contraída o necesita incrementar la caja disponible, puede optar

por la refinanciación. Es decir, volver a financiar dicha deuda a través de un nuevo préstamo

que cancele el anterior y ganar flexibilidad disminuyendo el pago de la cuota periódica. Un

acuerdo de refinanciación es una opción legal que se activa en determinadas ocasiones, como,

por ejemplo, en una situación de tuya(éxito) de una situación económica y personal en un

periodo de tiempo. Con un acuerdo de refinanciación se pretende ampliar el crédito y la

financiación o, al menos, modificar las condiciones actuales, para superar la insolvencia y evitar

así un posible concurso de acreedores., establece dos clases de acuerdos de refinanciación. La

primera es acuerdo colectivo de refinanciación la cual es que la parte deudora, física o jurídica,

que en la actualidad se encuentre en una situación de insolvencia y todavía no haya sido

declarado en concurso de acreedores, podrá solicitar un acuerdo de refinanciación. Desde el

momento en el que se comunica el inicio de la negociación en el juzgado, tanto acreedores

como deudor cuentan con tres meses para cerrar dicho acuerdo de refinanciación. Si no se

consigue en ese tiempo no se podrá validar. El acuerdo debe tanto el deudor como los
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acreedores que representen al menos 3/5 partes de las deudas. Es interesante, aunque no

obligatorio, presentar un plan de viabilidad para que lo analice un experto en la materia, de

manera independiente. Los acuerdos colectivos de refinanciación están homologados

judicialmente en el TRLC. 5 Por ello, no pueden ser objeto de rescisión concursal. En el caso de

que el deudor no cumpla los términos del acuerdo los acreedores afectaos o cualquiera de ellos

podrán solicitar una declaración de incumplimiento. La segunda es acuerdos singulares de

financiación los cuales Son estipulados por el deudor en situación de insolvencia, que todavía

no ha sido declarado en concurso de acreedores. El acuerdo de refinanciación debe suponer

una ampliación de la liquidez del deudor para que pueda hacer frente a las deudas. Debe de

incrementarse la proporción entre el activo y el pasivo. La norma establece que el activo

corriente debe ser superior al pasivo corriente. El acuerdo incorporará una justificación

económica firmada por los acreedores y la parte deudora en las que aparecerán detalladas y

bien explicadas las razones por las que se realiza el acuerdo. En el acuerdo también se establece

que el valor de la deuda con los acreedores no podrá exceder del 90% del valor del objeto o

propiedad aportado como garantía.

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GRAFICA: Modelo grafico de variación de refinanciación y compra de cartera tuya S.A

7. FLUJO CIRCULAR DE LA ECONOMÍA

Flujo Circular de la Economía Es un modelo económico que refleja el funcionamiento de la

actividad económica dentro de una economía de mercado, es decir que los consumidores

gastan sus ingresos, por un lado, se encuentran los hogares o familias que son los consumidores

y por otro lado las empresa o industrias que son los productores. La familia es definida como un

activo económico cuya función en la economía es consumir, ahorrar, invertir y ofrecer servicios

de trabajo. La familia con las empresas constituye los principales agentes microeconómicos y

macroeconómicos. También se puede definir como el flujo real entre familia y empresa que se

da en el traspaso de vienes y servicios desde las empresas a las familias mediante su venta y el

trapazo de servicios de trabajo de las familias a las empresas, de esta forma es como se

conforma el ciclo que siempre vuela empezar. Relacionando el flujo circular de la economía en

nuestros temas, representamos gráficamente:

Dentro del flujo circular se incluye la refinanciación de las operaciones de crédito, toda vez que

las
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familias para satisfacer sus necesidades en muchas ocasiones solicitan operaciones de crédito

para su propio consumo y en una gran cantidad estas suelen quedar en mora por lo cual optan

por la refinanciación para liberar su flujo de caja, lo cual conlleva al ciclo de ida y regreso del

flujo. 4. Análisis de Demanda El resurgimiento de la economía ha sido muy importante. Después

de una caída del PIB de -6,8% en 2020, se esperó un crecimiento de 9,5% en 2021, lo cual

significo, en términos generales, la recuperación del tejido empresarial y el empleo. En realidad,

aun cuando las empresas recibieron ayudas del Gobierno nacional, a través del PAEF, PAP y

líneas de crédito con garantías, muchas de ellas incrementaron su endeudamiento, lo cual

afectará su capacidad de crecimiento y generación de empleo en el mediano y largo plazo e,

incluso, dará lugar al inicio de procesos de insolvencia en el corto plazo. Lo cierto es que altos

endeudamientos no son adecuados, por lo que es necesario contar con mecanismos no solo de

financiación, sino también de refinanciación de deudas de las empresas. En el presente año 244

empresas han acudido a la Super Intendencia de Sociedades, son empresas que están tratando

de recuperarse y obtener una refinanciación de sus créditos para obtener recursos frescos,

mejorar el capital de trabajo, arreglar deudas con acreedores, para así poder mejorar los

ingresos y seguir generando ingresos. Las empresas que con mayor frecuencia se acercan a

solicitar este auxilio son: Comercio, manufactura, servicios, agricultura y construcción. 8 las

principales causas que llevan a las empresas a esta crisis son malas administraciones, liquides

temporales. Aunque muchas de las personas que optan por la refinanciación son personas que

se encuentran en los sectores antes mencionados, es de tener en cuenta que personas del

común, empleados o universitarios, muchas veces acuden a la refinanciación no por el aprieto

económico que se encuentren sino también porque desde las empresas lo ofrecen como un
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servicio o beneficio por el comportamiento con el pago. La falta de educación financiera a

llevado a que muchas veces aceptando los “Beneficios” de la refinanciación terminemos

pagando mucho más. Bibliografía - Juan Pablo Liévano Vegalara (2021) Financiación y

Refinanciación Empresarial https://youtu.be/kd2pjjrHPAs 5. Oferta El tema de la oferta en la

refinanciación tiene como propósito darnos a conocer todas las opciones que la entidad

financiera puede conceder: el tiempo que podrías ampliar para pagar la deuda, los intereses

que se incrementan y los costos adicionales que se pueden generarían. Sin embargo, casi nunca

son muy claros para que las personas tomen dicha decisión sin tener todo el conocimiento de

que es la refinanciación realmente de su deuda. Que es aquí donde ellos como entidad

financiera siempre van a ganar y el cliente lo ve como una ayuda. 9 consideramos que los

requisitos y procesos varían dependiendo de la institución financiera con la cual vas a realizar el

refinanciamiento, sin embargo, algunos de los pasos a seguir son los siguientes:

1. Tus pagos deben estar al corriente.

2. Ser buen pagador y esto implica que hayas pagado a tiempo durante toda la vida del

préstamo.

3. El crédito debe tener cierta antigüedad, generalmente puedes solicitar el refinanciamiento a

partir de los seis meses

4. Una vez que el refinanciamiento fue aprobado, el préstamo anterior queda saldado y

adquieres un nuevo préstamo.

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5. Para hacer válida la solicitud de tu refinanciamiento, ten a la mano tus documentos como

identificación oficial vigente y comprobante de domicilio, consulta los requisitos directamente

con la institución financiera.

Las ventajas que nos ofrecen

 La cuota mensual disminuye, pero en ningún caso el total será menor.

 Plazo de amortización para la deuda adaptado a las posibilidades del pagador.

 La cuota mensual pasa a ser única, con lo que se hace un sólo pago cada mes.

 La liquidación de las deudas puede incluir un saldo de dinero líquido para favorecer la

viabilidad de la empresa. 10

Las desventajas

 Junto con el plazo de devolución, aumentará el pago de intereses

 Las comisiones aumentan.

 Riesgo de impago si sobrepasamos nuestra capacidad de pago.

 Salvo excepciones, no es buena idea unificar pagos cuando el plazo está a punto de

vencer.

 Incertidumbre en el control de nuestros deudores, pues sus impagos pueden poner

en peligro la operación.

 Posibles abusos en los intereses y comisiones. Entonces podemos concluir que la

oferta no la ofrecen todas las entidades financieras ya depende de cada una el valor

del interés, que es de aquí donde se deriva el valor que vas a pagar de más por

ampliar el plazo.
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8. EQUILIBRIO Y MERCADO

MECANISMOS: Los mecanismos para el equilibrio y mercado del servicio que estamos

desarrollando son los bancos y sus procesos para llevar con éxito esta función, entre más fácil,

dinámico y sin papeleos que diligenciar más personas van a optar por tomarlo. Pese a que hay

una carencia de educación financiera en nuestro país no es un impedimento para que no haya

un equilibrio en este servicio, ya sabemos que el mercado de servicios se equilibra cuando la

cantidad ofertada de bienes y servicios es igual a la demandada a un precio de equilibrio.

DEMANDA: La demanda en el tema de refinanciación de crédito de cualquier naturaleza cada

vez en más solicitado por los habitantes, está en un rango de edades de 25 a 40 años que

utilizan este servicio, al día de hoy hay 28 millones de colombianos con reportes en las centrales

de riesgo , esta herramienta permite bajar la cuota mensual de pago de las obligaciones

adquiridas, pero lo que no sabe la gran mayoría de personas que la utilizan es que están

pagando interés sobre interés por eso la deuda de extiende y se termina pagando un % alto de

solo intereses.

OFERTA: En el tema de refinanciación de deudas la oferta es un amplio catálogo de servicios,

quiero decir ofrecen varias posibilidades para bajar el pago mensual de la misma, a mayor

número de cuotas mayor es el % de interés que se va a pagar así mismo puede generar costos o

comisiones adicionales, uno de los servicios que frecuentemente ofrecen es el refinanciar el

crédito hipotecario a la cantidad de cuotas que desee la persona, pero lo que no tienen en

cuenta son estos factores:

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1. Pagará mucho más en el total de intereses

2. Si lleva apenas unos cuantos años con su préstamo, es muy posible que no esté afectando su

deuda a capital

3. Si las tasas bajan, usted no podrá aprovecharlas sin otro refinanciamiento 4. Reducirá el valor

acumulado de su cada y pagará más en el total de intereses debido a que reiniciará el plazo de

su préstamo

9. COMPORTAMIENTO DEL CONSUMIDOR

De acuerdo a CIMEC; El comportamiento del consumidor, aunque es algo complejo, como todo

lo que tiene que ver con la condición humana y, por ello, a priori, parezca algo subjetivo y difícil

de analizar, es un proceso que se caracteriza por una serie de hitos que tienen que ver con la

existencia de una serie de necesidades, es decir, las actividades, las acciones y las tomas de

decisiones.

Por lo anterior analizando cómo se comporta aquel cliente consumidor quien tiene como

necesidad refinanciar debido a factores económicos, este opta por refinanciar o reestructurar

su crédito de acuerdo a que no puede cumplir con la cuota pactada. Lo siguiente a realizar la

refinanciación del crédito el cliente en muchas ocasiones no analiza la situación y lo que incurre

realizar esto mismo, para muchos trae alivio, para otros mayores gastos e incluso mayores que

cuando adquirieron el crédito por primera vez.

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Las entidades financieras siempre cuentan con un plan de refinanciación, el consumidor es

quien debe analizar y evaluar los pro y contra de solicitar dicho plan, la finalidad de ello es no

afectar el historial crediticio del cliente y como organización beneficiarse.

OBTENCION DE LA INFORMACION

https://www.sabermassermas.com/una-alternativa-cuando-no-puede-pagar-sus-deudas/

https://ww2.propital.com/blog/refinanciamiento-oportunidad

https://www.sabermassermas.com/una-alternativa-cuando-no-puede-pagar-sus-deudas/

https://ww2.propital.com/blog/refinanciamiento-oportunidad

https://www.sabermassermas.com/una-alternativa-cuando-no-puede-pagar-sus-deudas/

https://www.larepublica.co/finanzas/consumidores-con-deudas-y-mora-en-pagos-3233043

https://www.actividadeseconomicas.org/2018/02/equilibrio-de-mercado-que-es-tipos-y.html

https://www.sabermassermas.com/una-alternativa-cuando-no-puede-pagar-sus-deudas/

https://ww2.propital.com/blog/refinanciamiento-oportunidad