Tarea Grupal Nº 1

Ejercicios sobre Portafolios

 El desarrollo de la Tarea será presentado en el CANVAS en el rubro
Tareas por cada Líder del Grupo, remitiendo copia a cada uno de los
integrantes del Grupo.
 La tarea debe ser desarrollada usando Excel
 La fecha máxima de presentación del archivo Excel con el desarrollo de
la presente tarea es el miércoles 05/10/2022 a las 19:00 horas

1. Un compañero que desea invertir en dos activos le solicita su apoyo para

determinar el rendimiento del portafolio y el riesgo del portafolio, teniendo en
cuenta que invertirá en el activo A 40% y en el activo B 60%. La información de las
cotizaciones de ambos activos que a continuación se presenta:

Cotizaciones (en
Período USD)
A B
Enero 45 24
Febrero 59 27
Marzo 78 37
Abril 89 25
Mayo 94 32
Junio 98 47
Julio 100 58
(2 puntos)

2. Un administrador de portafolios desea invertir en dos activos. Los datos con

los que cuenta se muestran a continuación:

Escenario Probabilidad Rendimientos Esperados

s RA RB
a 15% 30% 16%
b 25% 17% 22%
c 40% 24% 28%
d 20% 18% 40%

Covarianza (A,B) = -0.0016545

P(A,B) = -0.234560
Desviación Estándar de A 9.22%
Desviación Estándar de B 7.65%

a) Determinar el rendimiento esperado de los valores A y B

b) Determinar el portafolio de varianza mínima y su rendimiento
(2 puntos)
3. Con los datos que se muestran en el cuadro siguiente y teniendo en cuenta
que el rendimiento del activo libre de riesgo es de 5.5% y que la correlación
de los rendimientos de los valores A y B es 0.18, determine el rendimiento
de los siguientes portafolios:

  Activo A Activo B
Rendimiento
Esperado 25% 38%
Desviación Estándar 15% 20%

a) Portafolio 1: 45% en A y 55% en B

b) Portafolio 2: 55% en A y 45% en B
c) Portafolio óptimo
(2 puntos)

4. Con los datos que se muestran en el cuadro siguiente y teniendo en cuenta

que el rendimiento del activo libre de riesgo es de 8% y que la correlación de
los rendimientos de los valores A y B es -0.35, determine el rendimiento de
los siguientes portafolios:

  Activo A Activo B
Rendimiento Esperado 25% 12.50%
Desviación Estándar 10% 25%

a) Portafolio 1: 75% en A y 25% en B

b) Portafolio 2: 25% en A y 75% en B
c) Portafolio óptimo
(2 puntos)

5. Usted forma parte del Comité de Inversiones de un Fondo Mutuo, en el cual

se está evaluando constituir un portafolio con valores, cuya información se
muestra a continuación:
En función de la información anterior, se le pide:
a) Calcule el rendimiento esperado y el riesgo (desviación estándar) de las
acciones A y B.
b) Estructurar un portafolio con 40% en A y 60% en B. Calcular
Rendimiento esperado y riesgo (desviación estándar) de este portafolio

Precios (en USD)

Meses
A B
Enero 4.73 10.9
Febrero 6.63 11.21
Marzo 7.48 12.24
Abril 8.53 14.15
Mayo 9.58 15.28
(2 puntos)
6. Un administrador de portafolios desea invertir en dos activos. Los datos con
los que cuenta se muestran a continuación:

Probabilida
Escenario Rendimientos Esperados
d
s
  Escenarios RA RB

a 20% 34% 4%

b 20% 21% -10%

c 20% 28% 31%

d 20% 20% 28%

e 20% 22% 17%

Covarianza (A,B) = -0.00044

a)    Determinar el rendimiento esperado y riesgo de los valores A y B

b)    Determinar el portafolio de varianza mínima y su rendimiento

(2 puntos)

7. Un administrador de portafolios desea invertir en acciones de las empresas

Luz del Sur S.A. y Cerro Verde S.A. Los datos con los que cuenta se
muestran a continuación

Empresa Cantidad Precio

Luz del Sur 25,000 15.50

Cerro Verde 35,000 21.50
         
Coeficiente de
  0.45
Correlación    

a) ¿Cuál es el retorno esperado del portafolio?

b) ¿Determine el riesgo del Portafolio?
(2 puntos)

8. Usted forma parte del equipo de planeamiento de inversiones de su

compañía, el cual tiene como objetivo evaluar los posibles escenarios de la
economía local y su impacto en el mercado de valores, para lo cual cuenta
con la siguiente información:

Rentabilidad Rentabilidad
Escenarios Probabilidad
A B
Recesión 20% 10% -22%
 Normal 50% 23% 10%
Boom 30% 30% 47%

Con la información señalada precedentemente se le pide determinar:

a) Determine los rendimientos y los riesgos para los activos A y B

b) Determine la correlación de los rendimientos de A y B
(2 puntos)

9. Un compañero que desea invertir en dos activos le solicita su apoyo para

determinar el portafolio de varianza mínima, para ello cuenta con la siguiente
información:

Cotizaciones (en USD)

Período
A B
Enero 35 14
Febrero 49 15
Marzo 68 17
Abril 69 25
Mayo 62 27

Determine Portafolio Optimo usando Varianza Mínima y su rendimiento

(2 puntos)

10. Un compañero que desea invertir en dos activos le solicita su apoyo para
determinar el rendimiento del portafolio y el riesgo del portafolio,
teniendo en cuenta que invertirá en el activo A 45% y en el activo B 55%. La
información de las cotizaciones de ambos activos que a continuación se
presenta:

Cotizaciones (en USD)

Meses
A B
Enero 12,37 9,9
Febrero 16,36 11,21
Marzo 17,84 12,24
Abril 18,35 16,15
Mayo 19,85 17,28
Junio 21,58 18,82

Determine el rendimiento del portafolio y el riesgo del portafolio

(2 puntos)