Tasa de Interes Local

Tasa de Interes Dolares

Compra de Mercancia

Fecha Compra Fecha de Pago Tipo de Cambio

11/1/2006 100,000.00 2/28/2007 2,800.00 119

120
Forward
Fecha Tipo de Cambio
11/1/2006 3,000

Tipos de Cambio Durante el Contrato

Tipo de Cambio
Al 31/12/2006 3,100

Al 31/01/2007 3,300

Al 28/02/2007 3,250

Fecha Tiempo Tipo de Cambio Factor Estimado Tipo de

Spot Cambio Forward

11/1/2006 120 2,800.00 1.019736842105 2,855

12/31/2016 60 3,100.00 1.009933774834 3,131

1/31/2007 30 3,300.00 1.004983388704 3,316

2/28/2007 0 3,250.00 1 3,250

313,079,470.20
300,000,000.00
13,079,470.20 0.9812891484 12,834,742

331,644,518.27
300,000,000.00
31,644,518.27 0.99060039794 31,347,072

325,000,000.00
300,000,000.00
 25,000,000.00 1 25,000,000

11/1/2006

Inventario 280,000,000
Cuentas Por Pagar 280,000,000
P/r Compra de la Mercancia ($ 100,000*2800)
11/1/2016
P/r Contrato Forward no se ningùn registro,
su valor razonable en ese momento es cero

12/31/2016
Gastos Diferencia en Cambio 30,000,000
Cuentas Por Pagar 30,000,000
Pr Registro de la Diferencia en Cambio

12/31/2016
Activo Derivado ( Forward) 12,834,742
Ganancia Por el VR del Derivado 12,834,742

1/31/2007
Gastos Diferencia en Cambio 20,000,000
Cuentas Por Pagar 20,000,000
Pr Registro de la Diferencia en Cambio

1/31/2007

Activo Derivado ( Forward) 18,512,330

Ganancia Por el VR del Derivado 18,512,330

2/28/2007
Cuentas Por Pagar 5,000,000
Ingresos por Diferencia en Cambio 5,000,000

2/28/2007

Perdida VR Del Derivado 6,347,072

Activo Derivado ( Forward) 6,347,072

2/28/2007
Caja Banco Cta Dolares 325,000,000
Activo Derivado ( Forward) 25,000,000
Caja Banco M/N 300,000,000

2/28/2007
Cuentas Por Pagar 325,000,000
Caja Banco Cta Dolares 325,000,000
 10% 0.0083
teres Dolares 4% 0.0033
12,834,742.17
18,512,330.22
###
25,000,000.00
La empresa NIC, C.A el 1 de julio de 2011 ha adquirido acciones de la compañía NIIF, C.A por el importe de Bs/. 1,375,000,
financieros que clasifican como disponibles para la venta.

NIC, C.A el 1 de setiembre de 2011 formaliza un derivado mediante un contrato a futuro para cubrir el valor razonable de
efectuada en NIIF, C.A.

Las condiciones de la contabilidad de cobertura han sido reunidas y la cobertura califica como de valor razonable de la in
cubrir cambios en el valor razonable de las acciones de NIIF, C.A. En posterior fecha de reporte, el 30 de setiembre de 2
razonable de la inversión en acciones coberturadas fue Bs/. 1,335,000 según

cotización del mercado mobiliario. En tanto que en la misma fecha, el valor razonable del derivado Contrato a futuro fue Bs/. 3
es el proceso contable aplicable?
 ASIENTOS 3. Cambio en el valor razonab
Debe Haber
Inversiones Disponible Para la Venta 1,375,000.00 Fecha
Banco ### 7/1/2011
9/30/2011
2. Formalización de contrato a futuro (1 de setiembre 2X11)
(NO SE EFECTUARÁ REGISTRO CONTABLE)

Pérdida por medición de activos y

pasivos financieros al valor razonable 40,000.00
Inversiones Disponible Para la Venta
Instrumentos de cobertura 35,000.00
Pérdida por medición de activos y
7. Medición de la eficiencia d
40,000.00
Valor razonable del derivado
Valor razonable de la inversió

pasivos financieros al valor razonablE 35,000.00

Valor razonable de la inversió

Valor razonable del derivado
. Cambio en el valor razonable de la inversión 9/30/2011

Concepto Bs
Valor Inicial 1,375,000.00
Valor Ultimo 1,335,000.00
Disminuciòn 40,000.00

. Medición de la eficiencia de cobertura (30 de setiembre 2X11) (cambios en el valor razonable)

alor razonable del derivado 35,000.00 88%

Valor razonable de la inversión 40,000.00

Valor razonable de la inversión 35,000.00 114%

alor razonable del derivado 40,000.00
 COMPRA DE

Enunciado La empresa Inversionista al inicio del Año 1 compra un bono por Bs. 210,000 y lo categoriza co

venta. El valor razonable del bono al final del Año 1 es Bs. 235,000.
Para proteger el valor razonable, Inversionista toma una cobertura, contratando un SWAP de tasa de inter
instrumento de cobertura tiene una ganancia de Bs. 20,000 en tanto que el bono experimenta una disminu
valor razonable. ¿Cómo se realiza el registro contable?
UDA INSTRUMENTO DE COBERTURA-SWAP

AÑO 1

Al inicio
ASIENTOS
DEBE HABER
Inversiones Disponible Para LaVenta 210,000.00
Banco 210,000.00

Al final Inversiones Disponible Para LaVenta 25,000.00

Pérdida por medición de activos y

pasivos financieros al valor razonable 25,000.00

AÑO 2
Al inicio Instrumento de cobertura
(NO SE EFECTUARÁ REGISTRO CONTABLE)

Al final Medición de instrumento de cobertura

Activos Por Instrumentos Financieros (Instrumento de Cobertura) 20,000.00

Ganancia Por Intrumentos Financieros (Derivados) 20,000.00

Pérdida por medición de activos y

pasivos financieros al valor razonable 15,000.00
Ganancia por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable 15,000.00
 Medicion del Bono

Valor razonable (anterior) 235,000.00

Disminución del valor -15,000.00
Valor razonable (Actual) 220,000.00

220,000.00
 Adquisición de acciones con opción de compra

La empresa Inversora, el 15 de diciembre de 2X11, ante su estimación de evolución favorable en el mercado de

valores, por el corto plazo, de las acciones de la Minera Siglo XXI compra una opción de compra (CALL), que le
confiere el derecho de adquirir 6,000 acciones de la compañía minera el 1 de febrero de 2X12 al precio de Bs 115
cada una, inversión que efectúa con la finalidad de obtener rentabilidad en el corto plazo, calificándola como
mantenida para negociación.

Para ello, Inversora, el 15 de diciembre de 2X11, pagó una prima por la opción de compra a razón de Bs 2.00 por
cada acción de Minera Siglo XXI. Al 31 de diciembre de 2X11, las acciones de Minera Siglo XXI, que representan el
subyacente de la operación CALL, cotizan en la Bolsa de Valores al precio de Bs 117 cada una. En tanto que, a la
misma fecha, la opción de compra cotizó en el mercado a Bs 1.00 por cada acción de la compañía minera.

En la fecha de vencimiento, 1 de febrero de 2X12, Inversora hace uso de su opción de compra y decide vender el
citado activo financiero al siguiente día, dado que en ese momento las acciones de Minera Siglo XXI se cotizan a Bs
120 cada una

¿Cuál es el tratamiento contable aplicable en todo el proceso?

compra

Solución 1. Pago de prima por opción de compra (15 dic. 2X11) Bs 2.00 x 6,000 acciones = Bs 12,00

Asientos

3. Reconocimiento de ganancia (31 de diciembre 2X11

5 Reconocimiento de la pérdida (31 de diciembre 2X11

6. Compra de acciones al precio pactado (1 de febrero 2X12) 6,000 Accio

7. Uso de la opción de compra (1 de febrero 2X12) CALL de 6,000 accion

10. Ventas de las acciones (2 de febrero 2X12) 6 mil acciones x Bs/. 120 c
or opción de compra (15 dic. 2X11) Bs 2.00 x 6,000 acciones = Bs 12,000

Asientos

DEBE
Prima pagada por Opciones 12,000.00
Banco

. Reconocimiento de ganancia (31 de diciembre 2X11

Instrumentos Financieros (Primario) 12,000.00

Ganancia por medición de activos y pasivos financieros al valor razonable

Reconocimiento de la pérdida (31 de diciembre 2X11

Pérdida por instrumentos financieros derivados 6,000.00

Primas pagadas por opciones

. Compra de acciones al precio pactado (1 de febrero 2X12) 6,000 Acciones a S/. 115 c/u = Bs 690,000

Inversiones mantenidas para negociación (Valores empresas-costos) 690,000.00

Banco

. Uso de la opción de compra (1 de febrero 2X12) CALL de 6,000 acciones a Bs. 1,00 c/u = Bs 6,000
 Pérdidas por instrumentos financieros derivados 6,000.00
Primas pagadas por opciones
(para saldar la cuenta)

Valores empresas -valor razonable 18,000.00

Ganancia por medición de activos y pasivos

financieros al valor razonable

0. Ventas de las acciones (2 de febrero 2X12) 6 mil acciones x Bs/. 120 c/u = S/. 720,000

Banco 720,000.00
Inversiones mantenidas para negociación (Costo) 690,000.00
Inversiones mantenidas para negociación (VR) 18,000.00
Instrumentos financieros primarios 12,000.00
 HABER Valorización posterior de las acciones (31 de diciembre 2X11) (Acciones a

12,000.00
Precio de Derecho a Comprar 6,000.00

Ultima Cotización de Bolsa 6,000.00

Ganancia C/u

12,000.00 Valorización posterior de la opción de compra (31 de diciembre 2X11)

Precio de Derecho a Comprar 6,000.00

Precio de Cotización de Bolsa 6,000.00

6,000.00

8. Valorización posterior de las acciones (1 de febrero 2X12) (acciones en

Anterior cotización en bolsa: 6,000.00

690,000.00 Última cotización en bolsa: 6,000.00

Ganancia
 6,000.00

18,000.00
 de diciembre 2X11) (Acciones aun no recibidas)

Bs (c/u) Bs
x 115.00 690,000.00

x 117.00 702,000.00
anancia C/u 2.00 12,000.00

ompra (31 de diciembre 2X11)

Bs (c/u) Bs
x 1 6,000.00

x 2 12,000.00
6,000.00

1 de febrero 2X12) (acciones en poder de la adquiriente)

Bs (c/u) Bs
x 117 702,000.00

x 120 720,000.00
18,000.00

3 18,000.00