La empresa industrial “BT. SA.

” obtiene un préstamo por el importe de $ 105,000 con las condiciones siguientes:

Tasa de interés: 18%, el plazo es de 5 años que incluye un año de período de gracia parcial. Se pide,
preparar los cuadros que permita identificar los gastos financieros y amortización de capital en las modalidades de
pago:

P 105000
i% 18%
Período 5 años n
Período Gracia parcial 1 año A

Tipo de Cuota: Constante - 1 año Gracia Parcial

Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 105,000.00 84,867.44 61,111.02
Interés 18,900.00 18,900.00 15,276.14 10,999.98
Amortización - 20,132.56 23,756.42 28,032.58
Cuota 18,900.00 39,032.56 39,032.56 39,032.56
Saldo Final 105,000.00 84,867.44 61,111.02 33,078.44

n
A
Tipo de Cuota: Constante - 1 año Gracia Total
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 123,900.00 100,143.58 72,111.00
Interés devengado 18,900.00 22,302.00 18,025.84 12,979.98
Interés pagado - 22,302.00 18,025.84 12,979.98
Amortización - 23,756.42 28,032.58 33,078.44
Cuota - 46,058.42 46,058.42 46,058.42
Saldo Final 123,900.00 100,143.58 72,111.00 39,032.56

n 5
Amortización constante 21,000.00 =+B2/B26
Tipo de Cuota: Decreciente - Sin período de gracia
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 84,000.00 63,000.00 42,000.00
Interés 18,900.00 15,120.00 11,340.00 7,560.00
Amortización 21,000.00 21,000.00 21,000.00 21,000.00
Cuota 39,900.00 36,120.00 32,340.00 28,560.00
Saldo Final 84,000.00 63,000.00 42,000.00 21,000.00

n 4
Amortización constante 26,250.00 =D40/B36
Tipo de Cuota: Decreciente - Gracia parcial 1 año
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 105,000.00 78,750.00 52,500.00
Interés 18,900.00 18,900.00 14,175.00 9,450.00
 Amortización - 26,250.00 26,250.00 26,250.00
Cuota 18,900.00 45,150.00 40,425.00 35,700.00
Saldo Final 105,000.00 78,750.00 52,500.00 26,250.00

n 4
Amortización constante 30,975.00 =+D50/B46
Tipo de Cuota: Decreciente - Gracia total 1 año
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 123,900.00 92,925.00 61,950.00
Interés devengado 18,900.00 22,302.00 16,726.50 11,151.00
Interés pagado - 22,302.00 16,726.50 11,151.00
Amortización - 30,975.00 30,975.00 30,975.00
Cuota - 53,277.00 47,701.50 42,126.00
Saldo Final 123,900.00 92,925.00 61,950.00 30,975.00

n 5 Suma

Factor 0.07 0.13 0.20 0.27

Tipo de Cuota: Creciente - Sin período de gracia
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 98,000.00 84,000.00 63,000.00
Interés 18,900.00 17,640.00 15,120.00 11,340.00
Amortización 7,000.00 14,000.00 21,000.00 28,000.00
Cuota 25,900.00 31,640.00 36,120.00 39,340.00
Saldo Final 98,000.00 84,000.00 63,000.00 35,000.00

n 4 Suma

Factor 0.10 0.20 0.30

Tipo de Cuota: Creciente - 1 año gracia parcial
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 105,000.00 94,500.00 73,500.00
Interés 18,900.00 18,900.00 17,010.00 13,230.00
Amortización - 10,500.00 21,000.00 31,500.00
Cuota 18,900.00 29,400.00 38,010.00 44,730.00
Saldo Final 105,000.00 94,500.00 73,500.00 42,000.00

n 4 Suma

Factor 0.10 0.20 0.30

Tipo de Cuota: Creciente - 1 año gracia Total
Nro. Cuota 1 2 3 4
Saldo Inicial 105,000.00 123,900.00 111,510.00 86,730.00
Interés devengado 18,900.00 22,302.00 20,071.80 15,611.40
Interés pagado - 22,302.00 20,071.80 15,611.40
Amortización - 12,390.00 24,780.00 37,170.00
Cuota - 34,692.00 44,851.80 52,781.40
Saldo Final 123,900.00 111,510.00 86,730.00 49,560.00
ondiciones siguientes:
a parcial. Se pide,
al en las modalidades de

4.00 =+B4-B5
### =-PMT( B3, G4,D9)

5
33,078.44
5,954.12
33,078.44
39,032.56
-

4.00 =+G4
46,058.42 =-PMT( B3, G15, D19)

5
39,032.56
7,025.86
7,025.86
39,032.56
46,058.42
-

5
21,000.00
3,780.00
21,000.00
24,780.00
-

5
26,250.00
4,725.00
26,250.00
30,975.00
-

5
30,975.00
5,575.50
5,575.50
30,975.00
36,550.50
-

15.00 =B58*(B58+1)/2

0.33 1.00

5
35,000.00
6,300.00
35,000.00
41,300.00
-

10.00 =B69*( B69+1)/2

0.40 1.00

5
42,000.00
7,560.00
42,000.00
49,560.00
-

10.00

0.40

5
49,560.00
8,920.80
 8,920.80
49,560.00
58,480.80
-
COK 6.00%

0 1 2 3
Inversión - 10,000.00
Beneficios netos 5,000.00 2,000.00 4,000.00
FNRI - 10,000.00 5,000.00 2,000.00 4,000.00

VAN 2,627.78 =NPV( B1, E6:H6) + D6 VAN > 0 Se acepta el proyecto

TIR 17.53% =IRR( D6:H6) TIR > COK Se acepta el proyecto

B S/ 12,627.78 =NPV(B1, E6:H6)

C 10,000.00 =ABS(D6)
B/C 1.26 =+B12/B13 B/C > 1 Se acepta el proyecto
 4

3,500.00
3,500.00

acepta el proyecto

acepta el proyecto

acepta el proyecto
COK 10.00%

0 1 2 3
Inversión
Beneficios netos
FNRI

VAN TIR B
C

B/C
COK 12.00%

0 1 2 3
Inversión - 150,000.00
Beneficios netos 20,000.00 25,000.00 33,000.00
FNRI - 150,000.00 20,000.00 25,000.00 33,000.00

VA S/ 17,857.14 S/ 19,929.85 S/ 23,488.75

VA Acumulado - 132,142.86 - 112,213.01 - 88,724.26

5.00 años #N/A Interpolación:

PR 9.00 meses =QUOTIENT( H15, 30) Diferencia en importes
28.70 días =MOD( H15, 30) Diferencia en días

Nro días
=(ABS(I9)/H12) * H13
 4 5 6 7 8

40,000.00 56,000.00 75,000.00 85,000.00 90,000.00

40,000.00 56,000.00 75,000.00 85,000.00 90,000.00

S/ 25,420.72 S/ 31,775.90 S/ 37,997.33 S/ 38,449.68 S/ 36,349.49

- 63,303.54 - 31,527.63 6,469.70 44,919.38 81,268.87

-31 527,63 0 6 469,70

37,997.33
360.00 5 6
x días

298.70
360 días