DIPLOMADO SIPLAFT

MODELO DE GERENCIA DE RIESGO BAJO LA

ESTRUCTURA DE SIPLAFT

Bogotá, Junio de 2012

Iván Darío Duque Escobar 1
Gestión del Riesgo
2
Introducción
Las metas son identificar los riesgos,
analizarlos cuantitativa y cualitativamente,
desarrollar estrategias para manejarlos y
controlar esas acciones con el fin de
contribuir al éxito del mismo.
La gerencia de riesgos pretende identificar
los factores que impacten, a favor o en
contra, los objetivos del proyecto, los tiempos
y costos del mismo.

3
Introducción
También cuantifica el impacto y la
probabilidad de cada uno de ellos,
generando una línea de base que permitirá
crear un plan de acción para responder a
esos riesgos cuando se presenten y controlar
esa respuesta.

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Características
El riesgo tiene las siguientes características:
• Evento de riesgo: la declaración del riesgo
• Impacto del riesgo: Lo que puede suceder a
favor o en contra de los objetivos del proyecto.
• Probabilidad de que el riesgo pueda ocurrir.
Es importante tener en cuenta que la empresa
debe contar con suficiente información. En este
sentido, toda herramienta o técnica que nos
brinde más información confiable permitirá tomar
una mejor decisión en cuanto a los riesgos.

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Características
Cuando se ejecuta un modelo de gestión de
riesgos se debe tener claro que se
manejaran solo aquellos riesgos que
presenten una relación de beneficio-costo
satisfactoria, que sean manejables dichos
riesgos y que se puedan medir y controlar las
consecuencias. Un análisis comparativo
puede arrojar luces sobre las implicaciones
de las amenazas y oportunidades a futuro.

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Riesgos del Negocio
Del universo de riesgos se han de identificar
los riesgos más relevantes para la empresa,
es decir, aquellos que si ocurrieran no serían
aceptables por sus grupos de interés ni por
los principios del buen gobierno corporativo,
y que afectarían significativamente al logro
de los objetivos estratégicos.
Las organizaciones se han de focalizar en
los riesgos más relevantes, en el marco de
un sistema de gestión del riesgo integrado en
el negocio y basado en la creación de valor.
7
Riesgos del Negocio

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Elementos
Los elementos principales que se deben
tener en cuenta para una gerencia de riesgos
son:
• Definición
• Identificación
• Evaluación: Análisis cuantitativo y
cualitativo
• Planeación de la respuesta a los riesgos.
• Transferencia y financiación.
• Seguimiento y control de los riesgos.

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Elementos
Definir la política Identificar y
de GR Analizar

Seguimiento Evaluación

Transferencia y Planeación de la
Financiación Respuesta

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Definición
Es el primer paso en el proceso de gerencia
de riesgos. Es la necesidad de compromiso e
involucración por parte de la alta dirección,
quien debe definir la política de gerencia de
riesgos para la empresa.

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Identificación de Riesgos
Consiste en identificar sistemáticamente
todos los eventos posibles de riesgo que
pueden tener tanto un impacto positivo como
negativo.
Hay que tener en cuenta que los riesgos
pueden ocurrir de manera independiente o
depender unos de otros, por lo tanto la
identificación comprende también el efecto
acumulado de los riesgos que pueden
ocurrir concurrente o simultáneamente.

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Identificación de Riesgos
En una empresa se pueden identificar dos
tipos de riesgos:
• Los de negocios que tienen en cuenta las
situaciones que se pueden presentar de
pérdida o ganancia en el manejo del
programa en la empresa.
• Los asegurables que solo atienden las
situaciones potenciales que, de
presentarse, generarían pérdida.

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Identificación de Riesgos
Para aprovechar al máximo esta etapa del
modelo, es conveniente tener una clasificación
de los riesgos, categorizada por la fuente así:
• Externos, impredecibles e incontrolables:
Naturaleza, problemas políticos
• Externos y predecibles e inciertos: Mercado,
impacto social, impuestos
• Internos y no técnicos: Gerencia, retardos en
la programación.
• Técnicos: Desempeño, diseño, complejidad.
• Legales: Licencias, contratos, demandas.
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Identificación de Riesgos

15
Identificación de Riesgos

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Evaluación de Riesgos
Las metas de la evaluación de riesgos son:
• Mejorar el entendimiento del proyecto
• Identificar las alternativas que pueden existir
• Asegurar que se valoren los riesgos de
manera sistemática y estructurada, en cada
uno de los riesgos identificados.
El proceso de evaluación se inicia con una
priorización inicial donde los riesgos que deben
recibir la mayor atención son los que se
estimen tendrán el mayor impacto y la mayor
probabilidad.
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Evaluación de Riesgos
Una vez valorado en términos de impacto y
probabilidad se priorizaran con base a su valor
esperado y se introducirán en una tabla para
determinar, con mayor facilidad, los de mayor
impacto por probabilidad, los menores en su
producto y los de valor intermedio.

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Evaluación de Riesgos
Determina riesgos a partir
de dos perspectivas:
Probabilidad e Impacto
Entre las técnicas se utiliza
determinar riesgos y
normalmente también se
utiliza medir los objetivos
relacionados
En la evaluación de riesgos,
la gerencia considera
eventos previstos e
inesperados
Los riesgos inherentes y
residuales son evaluados
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Planeación
El manejo de la respuesta a los riesgos debe
partir del establecimiento apropiado de una
estrategia de sistema que persiga sacar del
escenario los riesgos de un bajo impacto y
probabilidad y que se generen acciones
específicas para manejar los otros tipos de
riesgo.
Esta etapa permite desarrollar procedimientos
y técnicas para mejorar las oportunidades y
reducir o mitigar las amenazas.

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Planeación
La planeación de la respuesta debe ir en línea
con el tipo de riesgo, su impacto, el costo para
manejarlo, el tiempo de implementación de la
respuesta, el contexto y la asignación de una
persona responsable.
El tipo de respuesta debe estar basado en una
serie de políticas, reglas y procedimientos,
metas y responsabilidades que permitan
gerenciar los riesgos, en forma general y de
manera particular.

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Planeación

22
Planeación
El plan de respuesta debe contemplar reservas
para contingencias para cubrir desajustes en
tiempos y costos y ofrecer mayor flexibilidad en
la planeación de riesgos.
Las estrategias varían desde aplicar valores a
porcentajes basados en experiencias pasadas,
hasta una evaluación cuidadosa de la suma
total de probabilidades e impactos de los
riesgos identificados.

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Transferencia
Es la etapa que aborda la elección de las
alternativas o mecanismos más adecuados en
cada momento y en cada circunstancia,
orientados a la obtención y/o disposición de los
recursos necesarios, cuando se ha producido un
daño o pérdida en una empresa, con el objetivo
de disponer lo antes posible de los elementos o
bienes dañados, en condiciones similares a las
existentes antes de que se hubiera producido la
pérdida o llegado el caso mantener la capacidad
productiva o reemprender la actividad,
minimizando los costes totales para la empresa.
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Seguimiento y Control
El seguimiento y control es el proceso de llevar
el registro de los riesgos identificados, darles
seguimiento a los riesgos desechados e
identificar nuevos riesgos, intentando asegurar
la ejecución del plan de respuesta así como
evaluando la efectividad del plan para manejar
los riesgos.
Este proceso registra los indicadores
correspondientes asociados con la
implementación del plan de respuesta.

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Seguimiento y Control

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Seguimiento y Control
La selección de las actividades de control
incluye:
• Considerar su relevancia y lo adecuado para
responder ante el riesgo
• Cómo se interrelacionan con otras
actividades de control y con los objetivos de
la entidad

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Seguimiento y Control

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Seguimiento y Control
Tipos de Controles

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Sabía que?
Para la mayoría de los riesgos existen
soluciones que las entidades de seguros ponen
a disposición de las empresas para que el riesgo
sea transferido a cambio del importe de una
prima de seguro. Las entidades aseguradoras
han identificado los capitales a asegurar y las
cuantías de las indemnizaciones o prestaciones
a practicar en caso de siniestro, ya que en la
mayoría de los casos se trata de bienes
tangibles, y en los casos de personas, si bien las
pérdidas humanas no tienen reemplazo, se han
consensuado unas cantidades acordadas.
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Sabía que?
Pero en caso de los activos intangibles no existe una
base suficientemente sólida para cuantificar los
capitales asegurables, puesto que las variables a
valorar son subjetivas y su cuantificación puede
presentar grandes oscilaciones.
Es evidente que las empresas y sus gestores
siempre han gestionado los riesgos asociados tanto
a los recursos tangibles como a los intangibles. La
novedad actual es el intento de ponderarlos y
registrarlos contablemente, de forma que puedan ser
gestionados tanto los activos como los riesgos
asociados. El objetivo último es conocer el valor real
de los activos de una empresa.
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Tipos de Riesgo
Riesgo de Mercado
Se deriva de cambios en los precios de los
activos y pasivos financieros (o volatilidades) y
se mide a través de los cambios en el valor de
las posiciones abiertas.

Riesgo de Crédito
Se presenta cuando las contrapartes están poco
dispuestas o imposibilitadas para cumplir sus
obligaciones contractuales

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Tipos de Riesgo
Riesgo de Liquidez
Se refiere a la incapacidad de conseguir
obligaciones de flujos de efectivo necesarios, lo
cual puede forzar a una liquidación anticipada,
transformando en consecuencia las pérdidas en
“papel” en pérdidas realizadas

Riesgo Operacional
Se refiere a las pérdidas potenciales resultantes
de sistemas inadecuados, fallas administrativas,
controles defectuosos, fraude, o error humano

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Tipos de Riesgo
Riesgo Legal
Se presenta cuando una contraparte no tiene la
autoridad legal o regulatoria para realizar una
transacción

Riesgo de Transacción
Asociado con la transacción individual
denominada en moneda extranjera:
importaciones, exportaciones, capital extranjero
y prestamos

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Tipos de Riesgo
Riesgo de Traducción
Surge de la traducción de estados financieros en
moneda extranjera a la moneda de la empresa
matriz para objeto de reportes financieros

Riesgo Económico
Asociado con la pérdida de ventaja competitiva
debido a movimientos de tipo de cambio

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 Eventos de Riesgo
Clasificación:
1. Que surgen de la relación con los clientes o
usuarios de la Entidad.
2. Realización de transacciones por los
clientes o usuarios de la entidad.
3. Relacionados con los reportes o requisitos
administrativos dictaminados por las
autoridades.
4. Relacionados con el Ingreso de Activos a la
entidad.
5. Asociados o Indirectos.
Iván Darío Duque Escobar 36
 Eventos de Riesgo
Surgen de la relación con los clientes:
1. Suplantación de personas.
2. Relación con personas inexistentes.
3. Relación con empresas de fachada.
4. Relación con testaferros.
5. Relación con personas o empresas
incluidos en listas de Control.
6. Relación con clientes que abusan de
figuras societarias o fideicomisos.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con clientes
1. Dificultad para presentar documentos de
identificación o estos presentan alto
deterioro.
2. Cambian frecuentemente sus datos,
verbigracia dirección, teléfono, ocupación.
3. Se niegan a soportar una operación o a
actualizar la información básica.
4. Actúan a nombre de terceros intentando
ocultar la identidad del cliente o usuario real.
5. Diligencian los formularios o formatos con
letra ilegible o amañada.
Iván Darío Duque Escobar 38
 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con clientes
6. Amenazan o intentan sobornar al empleado
de la entidad con el fin de que acepte
información incompleta, falsa o para que no
diligencie el formulario de registro de
información.
7. Tienen en común socios, gerentes,
administradores o representantes legales con
otras personas jurídicas o empresas
8. Poseen gran solvencia económica y sin
embargo les resulta difícil la consecución de
referencias o codeudores.
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 Eventos de Riesgo
Controles relacionados con clientes
• La entrevista y el formulario son requisito u
oportunidad.
• Primero vinculamos y después terminamos
el proceso formal.
• Procedimientos de vinculación diferentes
dependiendo de los segmentos de factores
de riesgo.
• Uso de información adicional o relacionada
que se encuentre disponible para definir
vinculación. Generación de alertas.
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 Eventos de Riesgo
Controles relacionados con clientes
• En todo caso identificar el verdadero
propietario de recursos.
• Manejo de concepto de Nivel de Riesgo del
Cliente.

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 Eventos de Riesgo
Relacionados con transacciones:
1. Transacciones que No corresponden con
el perfil del cliente.
2. Transacciones usando documentos
falsos.
3. Transacciones para romper el rastro en
posible investigación Judicial.

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 Eventos de Riesgo
Relacionados con transacciones:
4. Transacciones en que se mezcla dineros
lícitos e ilícitos.
5. Transacciones en las cuales el verdadero
beneficiario esta oculto.
6. Transacciones que tienen como destino
actividades ilícitas.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas transacciones
1. Consignaciones en diferentes oficinas de la
ciudad o del país, por parte de un cliente
cuyo negocio no posee agencias ni
sucursales.
2. Cuentas que comienzan a presentar un
aumento en sus saldos de una manera
significativa.
3. Consignaciones periódicas elevadas y retiros
inmediatos en efectivo o cheques de
gerencia.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas transacciones
4. Transferencias electrónicas y compra
inmediata de cheques de gerencia o giros a
favor de un tercero
5. Apertura de varias cuentas bajo uno o más
nombres, en todas ellas con autorización
para girar cheques
6. Numerosos pagos de Servicios Públicos
realizados por una misma persona, sin
justificación.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas transacciones
7. Invierten demasiado dinero, sin importar la
rentabilidad y fingen ignorancia con respecto
al mercado.
8. Giro o transferencia a productos domiciliados
en jurisdicciones de alto riesgo.

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 Eventos de Riesgo
Controles relacionados con transacciones
• Conocimiento del Cliente, sus
transacciones y el sector económico en que
trabaja.
• Generación de alertas automatizadas por
inconsistencia entre datos financieros del
cliente y sus transacciones.
• Generación de alertas por comportamiento
de otros factores de riesgo (jurisdicción,
producto o canal).

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 Eventos de Riesgo
Controles relacionados con transacciones
• Usar información existente en la entidad
para relacionar clientes y generar alertas
del grupo.
• Generar Conocimiento y distribuirlo en la
entidad sobre zonas, negocios, actividades
económicas, profesiones de riesgo.
• Consolidación electrónica de información
de clientes y usuarios.
• Seguimiento a Información de tercero
relacionado.
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 Eventos de Riesgo
Relacionados con reportes o requisitos:
1. Realización de transacciones en las
cuales se intenta evadir los reportes
establecidos por las autoridades.
2. Incumplimiento por el cliente de requisitos
administrativos de control al lavado de
activos relacionados con la transacción.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con reportes
1. Fraccionan transacciones para evitar
requerimientos de documentación y/o
presentación de declaración de R.O.E.
2. Solicitan que se les exonere del reporte
individual sin tener derecho a ello.
3. Exportación de productos a países que
exigen certificaciones que no han sido
expedidas por la respectiva entidad
extranjera.
4. Reintegros por exportaciones sin la
intermediación de una entidad financiera.
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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con reportes
5. Exigen ser atendidos o manifiestan marcada
preferencia por un específico asesor
comercial de la entidad.
6. Ingresos de divisas por servicios utilizando
numerales cambiarios no acordes con su
actividad principal o excesivo incremento en
frecuencia y monto de los mismos.
7. Frecuentes inconsistencias en la información
contenida en las declaraciones de cambio,
como errores en el NIT, en el numeral
cambiario o en los valores registrados.
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 Eventos de Riesgo
Controles relacionados con reportes
• Procedimientos claramente definidos que
no den lugar a excepciones.
• Controles automáticos en Procedimientos.
• Procesos y procedimientos específicos y
detallados para transacciones especiales.
• Monitoreo automático de transacciones
cercanas a umbrales de reporte. Análisis de
este tipo de transacciones.
• Consolidación de información por usuarios
y grupos.
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 Eventos de Riesgo
Relacionados con el ingreso de activos:
1. Ingreso por cualquier medio de activos de
origen ilícito.
2. Ingreso por cualquier medio de activos
fuera del comercio o con medidas legales.

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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con el ingreso
de activos
1. Solicitud de crédito respaldado con activos
de procedencia desconocida.
2. Constitución del título mediante consignación
en efectivo y luego utilización del título como
garantía de un préstamo
3. No pago de préstamos intencionalmente, con
el propósito de que se haga efectiva la
garantía.
4. Permiten que una entidad financiera remate
sus bienes.
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 Eventos de Riesgo
Señales de alerta relacionadas con el ingreso
de activos
5. Cancelación anticipada y/o inmediata de
créditos u obligaciones de valores
importantes.
6. Adquisición de bienes, mediante
transacciones por montos inusuales (muy por
debajo de su valor real).
7. Ofrecimiento de productos o servicios por
precios por debajo de los costos normales
del mercado.

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 Eventos de Riesgo
Controles sobre el ingreso de activos
• Aplicación de políticas de conocimiento de
clientes a posibles proveedores y
prestadores de servicios.
• Análisis detallado de títulos de propiedad
de activos adquiridos por la entidad en
especial a los recibidos en dación de pago.
Incluye antiguos propietarios.
• Análisis de títulos de propiedad a todo
activo presentado como garantía de
negocios financieros.
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Sistema de Monitoreo
PERLAS
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Riesgo
“El peor riesgo, es creer que
todo está bajo control”

“La Administración del

riesgo debe llegar a ser el
negocio de todos en la
organización”
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Riesgo

http://www.youtube.com/watch?v=F8h87YgPicw

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Sistema PERLAS
Está diseñado como una herramienta de
administración que va más allá de la mera
identificación de problemas. Ayuda a la gerencia
a encontrar resoluciones significativas para
deficiencias institucionales serias.
El uso del sistema permite a los gerentes
identificar rápida y precisamente las áreas
problemáticas, y hacer los ajustes necesarios
antes de que los problemas se vuelvan más
serios. Básicamente, PERLAS es un “sistema de
alerta rápida” que genera información gerencial
inestimable.
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Sistema PERLAS
El sistema PERLAS tiene una diferencia única.
Originalmente fue diseñado como una
herramienta de administración, y luego se
convirtió en un mecanismo eficaz de supervisión.
Cada letra del nombre “PERLAS” estudia un
aspecto distinto y crítico de la cooperativa:

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Sistema PERLAS
P = Protección
La protección se mide al 1) comparar la
suficiencia de las provisiones para préstamos
incobrables con el monto de préstamos morosos
y 2) comparar las provisiones para pérdidas de
inversiones con el monto total de inversiones no
reguladas.

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Sistema PERLAS
P = Protección
La protección contra préstamos incobrables se
considera adecuada si la cooperativa de ahorro
y crédito tiene suficientes provisiones como para
cubrir el 100% de todos los préstamos con
morosidad mayor a 12 meses, y el 35% de todos
los préstamos con morosidad de 1-12 meses.
Una protección inadecuada contra préstamos
incobrables produce dos resultados indeseables:
valores inflados de activos y ganancias ficticias.

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Sistema PERLAS
E = Estructura Financiera Eficaz
La estructura financiera es el factor más
importante en la determinación del potencial de
crecimiento, la capacidad de ganancias y la
fuerza financiera general.
El sistema de PERLAS mide activos, pasivos y
capital, y recomienda una estructura “ideal” para
las cooperativas de ahorro y crédito. Se
promueven las siguientes metas ideales:

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Sistema PERLAS
E = Estructura Financiera Eficaz
Activos
• El 95% de activos productivos consiste en
préstamos (70-80%) e inversiones líquidas (10-
20%)
• El 5% de activos improductivos consiste
principalmente en activos fijos (terreno,
edificios, equipos, etc.)
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y
Crédito recomienda que se mantenga el 70-80%
del activo total en la cartera de préstamos.

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Sistema PERLAS
E = Estructura Financiera Eficaz
Pasivos
• El 70-80% de depósitos de ahorro de
asociados
Un porcentaje considerable de depósitos de
ahorros indica que la entidad ha desarrollado
programas de mercadeo eficaces y está bien
encaminada hacia el logro de la independencia
financiera.

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Sistema PERLAS
E = Estructura Financiera Eficaz
Capital
• 10-20% capital de aportaciones de asociados
• 10% capital institucional (reservas no
distribuidas)
Bajo el nuevo sistema de capitalización, las
aportaciones de asociados reciben menos
énfasis y son reemplazadas con el capital
institucional.

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Sistema PERLAS
R = Rendimiento y Costos
El sistema PERLAS separa todos los
componentes esenciales de ingresos netos para
ayudar a calcular el rendimiento de inversiones y
evaluar los gastos operativos. De esta manera,
PERLAS demuestra su valor como una
herramienta para la gerencia.

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Sistema PERLAS
R = Rendimiento y Costos
La información sobre rendimiento se calcula con
base en cuatro áreas principales de inversión:
1. Cartera de préstamos
2. Inversiones líquidas
3. Inversiones financieras
4. Otras inversiones no financieras

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Sistema PERLAS
R = Rendimiento y Costos
Los costos operativos también son importantes.
Se clasifican en tres áreas principales:
1. Costos de intermediación financiera
2. Costos Administrativos
3. Provisiones para préstamos incobrables
Al separar ingresos y gastos en las áreas antes
mencionadas, los ratios de PERLAS pueden
identificar exactamente las razones por las que
una entidad no produce un ingreso neto
suficiente
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Sistema PERLAS
L = Liquidez
El manejo eficaz de liquidez es una habilidad
que tiene mucho más importancia a medida que
la cooperativa de ahorro y crédito cambia su
estructura financiera de las aportaciones de
asociados a los depósitos de ahorro, que son
más volátiles.
La liquidez se refiere al efectivo necesario para
retiros, una variable que ya no se puede
controlar.

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Sistema PERLAS
L = Liquidez
El sistema PERLAS analiza la liquidez desde
dos puntos de vista:
1. Reserva total de liquidez
Este indicador mide el porcentaje de
depósitos de ahorro invertidos como activo
líquido en una entidad. La meta “ideal” es
mantener un mínimo del 15% después de
pagar todas las obligaciones a corto plazo
(30 días o menos).

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Sistema PERLAS
L = Liquidez
2. Fondos líquidos inactivos
Las reservas de liquidez implican un costo
de oportunidad perdida. Los fondos en las
cuentas corrientes y cuentas de ahorro
sencillas producen un rendimiento
insignificante en comparación con otra
alternativas para la inversión. Por
consiguiente, es importante mantener las
reservas de liquidez inactivas a un
mínimo.
73
Sistema PERLAS
A = Activos Improductivos
Un activo improductivo es uno que no genera
ingresos. Un exceso de activos improductivos
afecta las ganancias de la cooperativa de ahorro
y crédito negativamente.
Los siguientes indicadores se usan para
identificar el impacto de los activos
improductivos:

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Sistema PERLAS
A = Activos Improductivos
Ratio de morosidad
El ratio de morosidad es la medida más
importante de la debilidad institucional. Si la
morosidad está alta, normalmente afecta todas
las otras áreas claves de las operaciones.
Porcentaje de activos improductivos
Mientras más alto sea este indicador, más difícil
será generar ganancias suficientes. La meta
también limita activos improductivos a un
máximo del 5% del total de activos

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Sistema PERLAS
A = Activos Improductivos
Financiamiento de activos improductivos
Mientras la reducción del porcentaje de activos
improductivos es importante, el financiamiento
de estos activos es de igual importancia.
Tradicionalmente, las cooperativas utilizan
capital de aportaciones de asociados para
financiar las compras de activos fijos. El objetivo
es financiar el 100% de todos los activos
improductivos con el capital institucional o con
otros pasivos que no tienen ningún costo
financiero explícito.
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Sistema PERLAS
S = Señales de Crecimiento
La única manera exitosa de mantener el valor de
activos es a través de un fuerte y acelerado
crecimiento de activos, acompañado por la
rentabilidad sostenida. El crecimiento por sí solo
es insuficiente. La ventaja del sistema PERLAS
es que vincula el crecimiento con la rentabilidad
y con las otras áreas claves, al evaluar el
crecimiento del sistema entero. El crecimiento se
mide a través de cinco áreas claves:

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Sistema PERLAS
S = Señales de Crecimiento
1. Activo Total
2. Préstamos
3. Depósitos de Ahorros
4. Aportes
5. Capital Institucional

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