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RODOLFO ROBLES
JORNADA MATUTINA
CURSO: CALCULO MERCANTIL Y FINANCIERO
GRADO: 5º PERITO CONTADOR
PROF. P.E.M. JOSE LUIS MONZON S.
UNIDAD I
CONTENIDO:
MATEMATICA FINANCIERA: Definición
DESPEJE DE VARIABLES
ECUACIONES DE PRIMER GRADO
INTERES SIMPLE
INTERES COMPUESTO
o VALOR FUTURO O MONTO
o VALOR PRESENTE O ACTUAL
PROGRESIONES: Definición
o PROGRESIONES ARITMETICAS
o APLICACIONES
APELLIDOS: ______________________________
NOMBRE: ________________________________
No. CLAVE: ____________
MATEMATICA FINANCIERA
1 UNIDAD I
MATEMATICA FINANCIERA
Definición:
La matemática financiera estudia el valor del dinero en el tiempo, teniendo en cuenta
el capital, la tasa del interés y el tiempo para obtener un rendimiento a través de diferentes
métodos que permita la toma de decisiones de inversión adecuadas.
Para su estudio y comprensión es necesario tener conocimientos básicos de algebra,
por lo que se hará una introducción básica para luego iniciar con los temas propios de la
matemática financiera.
DESPEJE DE FORMULAS
Es un proceso que consiste en modificar una formula hasta que una variable o
incógnita quede despejada o aislada en uno los miembros de la formula o ecuación.
Pasos para despejar:
1) Elegir cual variable se va a despejar.
2) Despeje la variable aplicando las siguientes reglas:
.Estos pasos deben aplicarse en el orden en que se presentan para obtener un despeje
correcto.
Ejemplos:
1) En la ecuación Vf = Vo + a.t despejar la variable “a”:
Solución:
a) Aislando el termino a.t, pasa Vo a restar al otro miembro:
MATEMATICA FINANCIERA
2 UNIDAD I
Ejercicio No. 1
Instrucciones: En el siguiente ejercicio se presenta una formula, despejar la variable
indicada.
1) 14)
2) 15) ( )
3)
16)
4)
17)
5)
18) √
6)
19)
7)
20) ( )
8)
21)
9)
22) √
10)
11)
12)
13)
MATEMATICA FINANCIERA
3 UNIDAD I
5x + 2 = 3x + 8 – 7x
Ejercicio No. 2
Resolver las siguientes ecuaciones de primer grado:
1) 5x = 8x – 15 11) 3x + 101 – 4x - 33 = 108 - 16x - 100
2) 4x + 1 = 2 12) 14 – 12x + 39x – 18x = 256 – 60x - 657x
3) y – 5 = 3y – 25 13) x – (2x + 1) = 8 – (3x + 3)
4) 5x + 6 = 10x + 5 14) 15x – 10 = 6x - (x + 2) + (-x + 3)
5) 9y – 11 = - 10 + 12y 15) 3x + [-5x - (x + 3)] = 8x + (-5x - 9)
6) 21 – 6x = 27 – 8x 16) x – [5 + 3x - {5x – (6 + x)}] = -3
7) 11x + 5x -1 = 65x – 36 17) -{3x + 8 -[-15 + 6x - (-3x + 2) - (5x + 4) -
8) 8x – 4 + 3x = 7x + x + 14 29} = -5
9) 8x + 9 – 12x = 4x -13-5x 18) x + 3(x-1) = 6 – 4 (2x + 3)
10) 5y + 6y – 81 = 7y + 102 + 65y 19) 5(x - 1) + 16(2x + 3) = 3(2x - 7) – x
20) 2(3x + 3) - 4(5x - 3) = 2(x - 3) - 6(x + 5)
MATEMATICA FINANCIERA
4 UNIDAD I
Solución:
Se halla el m.c.d de 3, 5 y 10 que es igual a 30.
Se eliminan los denominadores al aperar el m.c.d.
10(5x) -30(x) = 6(x)-3(3)
Operando y reduciendo términos semejantes:
50x – 30x = 6x-9
20x = 6x-9
20x-6x = -9
14x = -9
X= -14/9 R
Ejercicio No. 3
INSTRUCCIONES: Elimine denominadores y resuelva las siguientes ecuaciones.
1) 11) ( )
2) 12) ( )
3) 13)
4) 14) ( ) ( ) ( )
5) 15) ( ) ( )
6) 16)
7) 17) ( ) ( )
8) ( ) 18) ( ) ( ) ( )
9) 19)
10) 20) ( ) ( ) ( )
MATEMATICA FINANCIERA
5 UNIDAD I
INTERES SIMPLE
Interés: (definición)
Es la cantidad que debe pagar una persona por el uso del dinero tomado en préstamo. La
cantidad del interés depende de las variables siguientes:
Para designar los elementos del interés, se emplean las literales siguientes:
I = interés
C = Capital, valor actual o presente.
i = tasa de interés por unidad de tiempo
t = tiempo de plazo
MATEMATICA FINANCIERA
6 UNIDAD I
En la formula se utiliza la tasa de interés en forma decimal, por ejemplo: 5% se
ingresa como 5/100 = 0.05.
En el cálculo de la tasa de interés, multiplicar el resultado por 100 para escribir en
forma de %.
Calculo de interés
Ejemplo
¿Qué interés produce un capital de Q25,000 en 1 año y 8 meses a una tasa de interés
del 15%.
Solución:
Datos:
C = Q25,000
i = 15%
t = 2 años, 8 meses
Ejercicio No. 4
Resolver los siguientes problemas de cálculo de interés, dejar constancia de procedimiento y
subrayar su respuesta.
MATEMATICA FINANCIERA
7 UNIDAD I
INTERES COMPUESTO
Definición:
El interés compuesto es aquel tipo de interés en donde al capital se le suman los
intereses de cada periodo de tiempo establecido según la tasa de interés. Por lo que el
capital cambia y va aumentando cada cierto tiempo. Este nuevo capital se le conoce como
monto o valor futuro.
Capitalización:
Proceso mediante el cual los intereses que se van causando periódicamente se suman
al capital anterior.
Periodo de capitalización:
Es el periodo pactado para convertir el interés en capital. Así, por ejemplo, existe
capitalización diaria cuando al final de cada día los intereses generados se suman al capital.
Al decir periodo de capitalización mensual se está indicando que al final de cada mes se
suman los intereses al capital anterior. Es importante establecer la diferencia entre periodo
de pago y capitalización, porque no siempre coinciden. Los interese se pueden causar
diariamente y recibirse el pago al final del mes; en este caso el periodo de capitalización es
diario y el periodo de pago mensual. La tasa de interés, si no se dice lo contrario se
considera que es anual.
MATEMATICA FINANCIERA
8 UNIDAD I
( )
Dónde:
F = valor futuro o monto
P = valor presente o capital
n = número de periodos de capitalización
i = tasa de interés.
Escalas de tiempo:
La escala de tiempo es indispensable para visualizar el flujo previsto de efectivo
resultante de una inversión propuesta.
La escala de tiempo muestra periodos de cálculo del interés, como pueden ser: meses,
trimestres, semestres, años o cualquier otro periodo de tiempo. Por ejemplo si el interés se
calcula y se capitaliza trimestralmente, por un espacio de 10 anos, la escala de tiempo
mostrara 40 periodos y si se capitaliza semestralmente la escala mostrara 20 periodos.
Ejemplo:
La siguiente escala de tiempo muestra un pago Q500 al inicio y una serie de pagos o renta de
Q400 al final de cada semestre durante 3 años.
Ejemplo No. 1:
Se deposita en un banco de Ahorros Q5,000 a interés compuesto a la tasa efectiva del
20% anual. .A cuanto ascenderá el valor futuro al cabo de 4 anos?
Datos:
P = Q5,000
i = 20% anual
n = 4 años
( )
( )
R
Ejemplo No. 2:
Un ejecutivo deposita en una cuenta de ahorros la cantidad de Q2,000, al término del
3º año, deposita Q5,000 y al inicio del 6º año Q4,500. ¿Cuánto dispondrá en su cuenta al
término de 8 años, si la tasa de interés es del 2.5% anual?
Solución:
Al construir una escala de tiempo, las inversiones serian así:
MATEMATICA FINANCIERA
9 UNIDAD I
El valor futuro de cada inversión seria:
( )
( )
( )
R
Ejemplo No. 3
Jorge deposita en una cooperativa la cantidad de Q12,000 con una tasa de interés del
5% capitalizable trimestralmente. Determine el valor futuro de la inversión al término de 7
años.
Solución:
Datos:
P = Q12,000
i = 5%/4 = 1.25% trimestral
n = 7 * 4 = 28 periodos trimestrales.
El valor futuro será:
( )
R
Ejercicio No. 5
Resolver los siguientes problemas, dejar constancia de procedimiento y subrayar su
respuesta.
1) Una persona deposita hoy la suma de Q2,000 en una corporación financiera que le
reconoce un interés anual del 24% capitalizado mensualmente ¿Cuál será la cantidad
acumulada al cabo de 5 años?
2) Un ahorrador realiza los siguientes depósitos en una cuenta de ahorro que le reconoce
un interés del 2.8% mensual: Q100,000 hoy; Q50,000 dentro de 3 meses; Q75,000
dentro 5 meses; Q80,000 dentro de 8 meses. Hallar la cantidad acumulada dentro de
15 meses.
3) Hallar el valor futuro a interés compuesto de Q250 , para 10 años:
Al 5% efectivo anual
Al 5% capitalizable mensualmente
Al 5% capitalizable trimestralmente
Al 5% capitalizable semestralmente
MATEMATICA FINANCIERA
10 UNIDAD I
4) Hallar el valor futuro a interés compuesto de:
Q 5,000 al 6% capitalizable semestralmente en 20 años
Q 4,000 al 7% capitalizable semestralmente en 70 años
Q 9.000 al 7 ½ % capitalizable trimestralmente en 12 años
Q 8,000 al 6 ½ % capitalizable mensualmente en 30 años
a. Q3,000 al inicio
b. Q4,000 al término del 4º año
c. Q2,000 al inicio del 6º y 7º año
d. Q 6,000 al término del 9º año.
( )
1) ¿ Qué cantidad deberé invertir el día de hoy en una cuenta de ahorro que me paga un
interés del 2.75% trimestral, para disponer en 4 años la cantidad de Q22,000 ?
Solución
Datos
F = Q22,000 i = 2.75% trimestral n = 16 trimestres.
( )
Ejercicio No 6
Resolver los siguientes problemas de calculo de valor actual, dejar constancia de
procedimiento y subrayar su respuesta.
1) Que cantidad de dinero deberá depositarse para que capitalizado al 20% de interés
efectivo anual durante 3 años se obtenga un monto de Q124,416.
2) Hallar el valor presente de Q 8,000 pagaderos en 5 años a la tasa nominal anual del 16%
capitalizable trimestralmente.
3) Un estudiante decide invertir un capital en una cuenta de ahorro que le paga una tasa de
interés del 6% capitalizable semestralmente. Si necesita retirar la cantidad de Q25,000
dentro de 3 años. ¿Cuál es el capital que debe invertir?
4) Determinar el valor actual de una deuda de Q300.000 que vence al cabo de 5 meses,
considerando una tasa del 2% mensual.
5) Un bien inmueble se calcula que dentro de 10 años tendrá un valor de Q250,000. Si se
desea adquirir la propiedad depositando en una cuenta de ahorro que paga una tasa del 5%
anual, ¿Cuál debe ser la cantidad que se debe depositar?
6) Un jubilado quiere invertir un capital en una cuenta de ahorro para recibir una renta de
Q5,000 anuales a partir del próximo año, durante 6 años. ¿Qué cantidad debe invertir hoy
si el banco le ofrece una tasa de interés del 5%?
7) Dentro de 3 años, una persona recibirá la suma de Q5,000,000, correspondiente a un
ahorro que inicio hace 3 años, depositando un capital en una cuenta a una tasa de interés
del 36% capitalizable mensualmente ¿Cuál fue el capital que se deposito?
8) ¿Cuál es el valor actual de Q12,000 que se recibirán dentro de año y medio, si la tasa de
interés es del 8% capitalizable bimestralmente?
9) Una maquina industrial tiene una vida útil de 10 años, si para esa fecha la maquina tiene
un valor de desecho de Q12,000 y el costo de una nueva maquina será de Q350,000
MATEMATICA FINANCIERA
12 UNIDAD I
¿Cuánto deberá depositarse en una cuenta de ahorro con tasa del 3.75% anual para que la
empresa pueda renovar la maquina?
10) Luis necesita Q30,000 dentro de 10 meses para cancelar una deuda y decide depositar un
capital para cancelar la deuda. Si el banco le ofrece una tasa del 6% capitalizable
mensualmente ¿Qué cantidad debe depositar?
PROGRESIONES
Definición:
Es una sucesión o serie de números o de términos algebraicos cuyos elementos están
en relación y proporción constante.
Ejemplo de progresiones:
1) 5, 7, 9, 11, 13, ……
2) 3, 6, 12, 24, 48, …..
PROGRESION ARITMETICA
Es toda serie en la cual cada término después del primero se obtiene sumándole al
término anterior una cantidad constante llamada razón o diferencia.
1) 4, 6, 8, 10, 12, ……
2) ½, ¾, 1,…….
d=8–6
d=2
b=a+r
MATEMATICA FINANCIERA
13 UNIDAD I
c = b + r = (a + r) + r = a + 2r
d = c + r = (a + 2r) + r = a + 3r
e = d + r = (a + 3r) + r = a + 4r ……
Aquí vemos que cada término es igual al primer término de la progresión a más tantas
veces la razón como términos le preceden. Si llamamos “u” al enésimo termino, tendremos
la expresión que permite calcular dicho termino:
u = a + (n-1)r
Ejemplo:
Hallar el 15º termino de 4, 7, 10, ….
Solución
Aquí: a = 4, n = 15, r = 7 – 4 = 3
U = a + (n-1)r
U = 4 + (15 – 1)3 = 4 + 14(3) = 4 + 42 = 46 R.
Ejercicio No. 7
INSTRUCCIONES: Hallar el enésimo término que se indica:
MATEMATICA FINANCIERA
14 UNIDAD I
Cálculo de la razón o diferencia
Ejemplos:
1) Hallar el primer término de una progresión aritmética sabiendo que el 11º termino es
10 y la razón ½.
Solución:
Aquí: n = 11, r = ½, u = 10
Usando la expresión: a = u – (n – 1)r
Tenemos: a = 10 – (11 - 1)*1/2
a = 10 – 5
a=5 R
2) Hallar la razón de una progresión aritmética cuyo primer término es -3/4 y el 8º
término es 3 1/8.
Solución:
Aquí: a = - ¾, n = 8, u = 3 1/8.
Usando la expresión:
( )
Tendremos: R
Ejercicio No. 8
INSTRUCCIONES: Calcular lo que se indica en cada ejercicio:
10) El 92º término de una p.a es 1050 y el 1º termino -42. Hallar la razón.
La fórmula que nos permite calcular la suma de los términos de una progresión
aritmética es:
( )
Ejemplo:
Hallar la suma de los 13 primeros términos de 5/6, 1/12, ……
Solución:
La razón se obtiene de la diferencia entre 1/12 y 5/6:
r = 1/12 – 5/6 = - 3/4
Ahora encontraremos el 13º término:
U = a + (n-1)r = 5/6 + (13-1)(-3/4) = 5/6 – 9 = - 49/6.
Aplicando la fórmula de suma tendremos:
( ) ( ( )) ( )
R
Ejercicio No.9
INSTRUCCIONES: Lea detenidamente cada enunciado y resuelva según se le pida.
2) Calcular la suma de los 30 primeros términos de una p.a cuyo décimo término es -20
y cuya diferencia es 4.
3) El primer día del mes una persona saca de su cuenta Q120,000, los siguientes días
saca Q10,000 menos que el día anterior. Al cabo de 8 días se ha gastado el dinero de
la cuenta. ¿Cuánto dinero había en la cuenta al principio del mes?
MATEMATICA FINANCIERA
16 UNIDAD I
5) Una pila de troncos de madera se forma colocando 16 troncos debajo, 15 troncos
sobre estos, 14 sobre estos últimos y así sucesivamente, hasta poner un solo tronco
arriba. ¿Cuántos troncos hay en la pila?
6) Por la compra de una casa una persona se compromete a pagar $2,400 al final del
primer año, $2,340 al final del segundo año, $2,280 al final del tercer año, y así
sucesivamente.
a. ¿Cuánto paga el décimo año?
b. ¿Cuánto pagara por la casa si efectúa 15 pagos en total?
8) El alquiler de una bicicleta cuesta Q5 la primera hora y Q2 más cada nueva hora.
¿Cuál es el precio total de alquiler de 7 horas?
9) La dosis de un medicamento es 100 mg el primer día y 5mg menos cada uno de los
siguientes. El tratamiento dura 12 días ¿Cuántos mg tiene que tomar el enfermo
durante todo el tratamiento?
10) ¿Cuántas campanadas dará un reloj a lo largo de un día si solo toca las horas?
MATEMATICA FINANCIERA
17 UNIDAD I