CAMPUS CUMBRES

FORM Y EVA DE PROYECTOS

ACT. 5 AVANCE 1 DE PROYECTO

MAESTRO GERARDO SILVA PELAYO

EDGAR ALEJANDRO CHÁVEZ TORRES

440118712

MONTERREY, NUEVO LEÓN, MÉXICO 04 AGO 2022

Elementos para formular un proyecto de inversión

Tipos de inversión que existen y cómo se llevan a cabo:

 Acciones: Titulo emitido por una sociedad anónima o comanditaria por acciones que
representan el valor de una las acciones que representa el valor de una las fracciones
iguales en que se divide su capital social.

 Índices de bolsa: Es el rendimiento del mercado bursátil o una parte específica del mismo
y para comparar los rendimientos de las inversiones

 Divisas: Valor de la moneda para transacciones internacionales, su propósito es facilitar el

comercio y la inversión

 Materias primas: Materia extraída de la naturaleza las cuales se transforman para

elaborar materiales que más tarde se convierten en bienes de consumo

 Bienes inmobiliarios: Considerado también como bienes raíces

 Cetes: Instrumentos de deuda también conocidos como pagares los cuales dan el mayor
rendimiento

 Depósitos monetarios: Dinero que sirve para centralizar operaciones bancarias habituales
como: ingresos, pagos, transferencias, etc.

Plazos que existen

 Corto plazo: Puede considerarse desde unas horas hasta tres meses, más o menos ése es
el rango en el que se mueven los instrumentos de inversión considerados en este rubro,
dentro de este plazo se pueden considerar instrumentos menos riesgosos, como los
pagarés bancarios o los cetes a 28 o 90 días, y al considerarse instrumentos de deuda fija,
desde un principio se comprometen a una tasa de interés al finalizar el plazo.

 Mediano plazo: Por lo general en este rango el tiempo puede ir de 3 meses hasta 2 años
ya que es un plazo en el que se arriesga un poco más, pero sin perder de vista la meta y
aquí se incluyen los cetes a 128 días, aportaciones voluntarias a la afore, etc.

 Largo plazo: Aquí el plazo es mucho más largo pues abarca desde 2 años hasta 10.
 Tipos de intereses que se puede aplicar a un proyecto de inversión:

 Tasa de interés fijo: Estabilidad mientras permanece la inversión

 Tasa de interés variable: Se actualiza mensualmente y se adapta a la inflación

 Tasa de interés nominal: Rentabilidad o interés de un producto financiero teniendo

únicamente el capital inicial

 Tasa de interés efectiva: Reinversión del rendimiento generado y calcula el interés

compuesto

Tasas de interés y en qué momento se aplican:

 De acuerdo con la tasa de inflación Nominal: No incluye las pérdidas del valor del dinero
por la inflación Real: Si incluye las pérdidas del valor del dinero por la inflación

 De acuerdo con la estabilidad Tasa de interés fija: Se establece al inicio de un contrato

Tasa de interés variable: Cambia a lo largo del contrato por el tiempo que se haya
establecido dicho contrato

 De acuerdo con el valor económico Positiva: Por encima del cero (economía crece)
Negativa: Por debajo del cero (economía decrece)

 Tasa de interés bancarias De interés activa: Se presenta en todo tipo de crédito o

préstamo que el banco otorgue y es a favor del banco Interés pasivo: Se considera un
gasto para el banco ya que aquí paga a los clientes por tener inversiones o cuentas de
ahorro con la entidad Interés preferencial: Se considera preferencial porque es mas barata
que la tasa activa

Razones de liquidez de las tasas de interés:

1. Prueba ácida (razón rápida)

2. Razón de efectivo
3. Razón de circulante (liquidez corriente)

Solvencia de una inversión:

Capacidad para enfrentar los compromisos financieros en un largo plazo, aun cuando el análisis
siempre debe incluirse los compromisos a corto, mediano y largo plazo.

Con base en la información procesada, define, de tu proyecto de inversión

 Tipo de inversión a realizar: Fondos de inversión

 Plazo de inversión: Mediano plazo

 Tipo de interés: Interés fijo

 Liquidez y solvencia: Liquidez corriente

Referencias

 http://site.ebrary.com/lib/vallemexicosp/reader.action?docID=10467124 Jaramillo B., F. (2010).

Valoración de empresas. Colombia: Ecoe Ediciones. Capítulo 3. El costo de capital y la estructura
de financiamiento en la valoración. Páginas 156 a 166

 http://site.ebrary.com/lib/vallemexicosp/reader.action?docID=10732879 Meza O., J. J. (2013).

Evaluación financiera de proyectos. Colombia: Ecoe Ediciones. Capítulo 2. Aspectos básicos de
matemáticas financieras. Páginas 32 a 53