1. ¿Qué información se presenta en el balance general? Se analizarán los objetivos, la estructura y cada una de las principales cuentas que forman el balance general para conocerlo y poder usarlo en el proceso del análisis financiero. 2. Desde el punto de vista del analista financiero, ¿qué tipo de análisis se puede hacer con un balance general? El balance general es uno de los estados financieros básicos y a una fecha determinada presenta los activos, que son los recursos que se tienen para operar; los pasivos, las obligaciones financieras; y el capital contable, que corresponde a las aportaciones de los socios de una empresa. Tal fecha no es otra que el cierre mensual, trimestral o anual, ya que éstos son los periodos más comunes en que se elaboran estos informes. 3. ¿Sobre qué base se puede determinar la vida útil de un activo? La vida de un activo está relacionada con su capacidad de producir beneficios en el futuro, por lo que, si esta capacidad disminuye, entonces el valor del activo bajará con el necesario reconocimiento de este efecto en el estado de resultados. Los activos se dividen en activos circulantes y no circulantes. 4. ¿Cuál es la característica principal de los activos circulantes? La característica de estos activos es que están disponibles en efectivo, o bien se van a convertir en él, o se transformarán o consumirán para convertirse luego en efectivo en un plazo máximo de un año o de su ciclo normal de operaciones. 5. ¿Con base en qué se deben ordenar los activos circulantes? Todos los activos que tengan esta característica, sin importar cómo se llamen, se deben clasificar en este apartado y su orden de presentación debe corresponder a su grado de liquidez, es decir, al tiempo que pasa para que se conviertan en efectivo o bien se transformen o consuman. Por lo anterior, el efectivo es siempre el primero que aparece en el balance general. 6. ¿Cómo se define el efectivo? el efectivo es la moneda de curso legal que se tenga en la empresa, localizado en la caja general, en las cajas chicas, en la bóveda, en el banco, depositado en cuentas de cheques, ya sea en moneda nacional o moneda extranjera, también los giros bancarios, postales y telegráficos, y las remesas que estén en tránsito. 7. ¿Qué son las inversiones temporales? Las inversiones temporales, también llamadas inversiones a corto plazo, inversiones a la vista o inversiones en valores negociables, son las inversiones que hace una empresa en instrumentos financieros con la intención de ganar intereses. Se realizan cuando una empresa tiene sobrantes de efectivo que no utilizará durante un tiempo determinado para que este activo le dé un rendimiento (el interés que gana con dichas inversiones), en lugar de dejar ese efectivo en las cuentas de cheques que no le dan ningún beneficio monetario. Cuando se hace esta inversión se debe tener muy clara la intención de convertirlas en dinero en el corto plazo para que se clasifiquen dentro del activo circulante. 8. ¿En qué consisten las inversiones con fines de negociación? Las inversiones con fines de negociación son las que hace la empresa en instrumentos financieros con la intención de venderlos en el corto plazo y antes de su vencimiento para obtener beneficios por los intereses que dé la inversión y por los cambios en su precio que sucedan en el mercado de valores. 9. ¿Con base en qué se valúa una cuenta por cobrar? Esta valuación se hace con base en las unidades monetarias acordadas a recibir en efectivo, ya sea en equivalentes de efectivo o en especie a la fecha de vencimiento. Las cuentas por cobrar pueden ser a corto o a largo plazo; las primeras son las que se van a cobrar dentro del plazo de un año o de su ciclo operativo (cuando sea mayor a un año); las segundas, las que se espera cobrar en un plazo mayor a un año. Las cuentas por cobrar a corto plazo deben clasificarse como activo circulante y presentarse después del efectivo y las inversiones en valores negociables. Las cuentas por cobrar se pueden dividir de acuerdo con su origen (para así informarse en el balance general): a) a cargo de clientes y b) a cargo de otros deudores. 1 O. ¿Qué son las cuentas por cobrar a los clientes? éstas representan derechos exigibles a terceros que provienen de haberles realizado una venta o prestado un servicio, y por los cuales el cliente no pagó de inmediato o no dio un préstamo o alguna operación similar por esa transacción, pero que se pagarán en un futuro. 11. ¿Cuáles son los métodos para calcular una estimación de cuentas incobrables? El método de porcentaje sobre ventas: se basa en determinar un porcentaje de lo que no se cobrará de las ventas hechas a crédito; este porcentaje se determina de acuerdo con lo que no se ha cobrado de las ventas a crédito en periodos anteriores. La experiencia de la empresa en las recuperaciones de cuentas por cobrar es fundamental para determinar un porcentaje muy preciso de incobrables que sea lo más cercano al real. El método de porcentaje sobre cuentas por cobrar: determina, con base en un porcentaje, lo que no se cobrará de las cuentas por cobrar que se tienen a la fecha de cierre del balance; este porcentaje se determina de acuerdo con los montos que no se cobran de este saldo en ejercicios anteriores. En este caso también es importante la experiencia de la empresa en las recuperaciones de cuentas por cobrar para determinar un porcentaje de incobrables lo más cercano a la realidad. 12. ¿Por qué es importante manejar una estimación de cuentas incobrables? Si se toma en cuenta lo anterior, las cuentas por cobrar que se presentan en el balance general ya consideran lo que no se podría cobrar, y se tendrán en cuenta como lo que razonablemente se convertirá en efectivo. Los efectos de las estimaciones de cuentas incobrables deben reconocerse como gastos y se presentarán en el estado de resultados en el apartado de gastos generales, dentro de los gastos de ventas 13. ¿Qué tipos de inventarios se pueden tener en una empresa? la materia prima, los productos en proceso y los productos terminados. También se consideran como inventarios los materiales que servirán de empaque o envase, las refacciones que se usarán en las reparaciones o mantenimiento, las mercancías que se entregan a consignación y los productos en tránsito cuando se compran libre a bordo proveedor (LAB o FOB por sus siglas en inglés), asimismo, los artículos que compra una empresa comercial y que se venderán a terceros sin hacerles ningún cambio o proceso posterior (normalmente se les llama inventarios de mercancías para la venta). 14. ¿Cómo se integra el costo de los inventarios de productos terminados que están en el balance general en una empresa manufacturera? En las empresas manufactureras que producen los artículos para vender el costo de éstos es el costo total de producción, y se integra normalmente de la materia prima utilizada, la mano de obra usada, la depreciación, los servicios y cualquier otro gasto que se tenga en el proceso de transformación de la materia prima, hasta que esté listo para su venta o uso en el proceso. En las empresas comerciales normalmente es el costo de la factura más todos los gastos que se hicieron para que llegara a la empresa y se pusiera a disposición para su venta. 15. ¿Cuáles son los sistemas de registro de inventarios que se pueden utilizar? El sistema de inventario periódico: es en el que, para saber el monto de la inversión en inventarios, es necesario hacer un conteo físico de las mercancías al final del periodo; con la información obtenida ya se puede calcular dicha inversión. El sistema de inventario perpetuo: es aquel en el que siempre se conoce el valor del inventario, pues cada compra o venta que se hace contablemente afecta esta cuenta, es decir, siempre se mantiene actualizado el monto de la inversión en los inventarios. 16. ¿Con qué métodos es posible valuar los inventarios? Los métodos de valuación de inventarios se relacionan con la forma en cómo a los inventarios se les asigna su costo al momento en que se venden y salen de la empresa. El método de primeras entradas primeras salidas: también conocido como PEPS, asigna el costo de lo que se compró o se produjo primero a la venta o salida que se hace del inventario, entonces, lo primero que entra es lo primero que sale y de esta forma el inventario queda valuado de acuerdo con los últimos costos que haya tenido, pues los primeros son los que ya salieron y el costo de ventas se valúa de acuerdo con el costo más antiguo. El método de últimas entradas primeras salidas: conocido también como UEPS, costea el inventario que sale o que se vende con los últimos costos que se tuvieron, ya sea en la compra o en la producción, por lo que los productos que permanecen en el inventario tienen el costo de los que se compraron o produjeron primero, es decir, los inventarios se valúan con los costos más antiguos y el costo de ventas se establece de acuerdo con el costo de los últimos artículos que se compraron. el método de costo promedio: cada vez que entran artículos al inventario, ya sea que se compren o que vengan del proceso de producción, se calcula un nuevo promedio dividiendo el nuevo monto en pesos acumulado entre el nuevo número de artículos en el inventario. el método detallista: el valor del inventario se calcula tomando el inventario que se tiene a precios de venta y se le resta el margen de utilidad bruta que normalmente se maneja en las ventas. Este método lo emplean normalmente tiendas departamentales que se dedican a la venta al menudeo. 17. ¿Qué tipo de inversiones son las que se presentan en la cuenta de inversiones permanentes o a largo plazo? Aquí se presentan las inversiones que la empresa ha hecho con el fin de tenerlas por un tiempo indefinido. Estas inversiones se refieren a compra de acciones de otra empresa sobre la cual se tiene la intención de poseerlas tanto para tener influencia en sus decisiones como para tener el control de ellas y poder utilizar sus canales de distribución, patentes, mercados y por diversificación de productos. 18. ¿Cuál es la definición de activo fijo? éstos son bienes tangibles que se compran con el fin de utilizarlos en el proceso de producción de los artículos o servicios para los clientes, o bien para usarlos en el beneficio de la empresa. 19. ¿Cuáles son los activos fijos más comunes? se encuentran las inversiones en equipo de producción, transporte, oficina, cómputo, así como en terrenos y edificios. 20. ¿Cómo se valúan los activos fijos? La forma en que se valoran dichos activos es de acuerdo con el valor de la factura más todos los gastos realizados para que el activo esté listo para operar, tales como fletes y otros gastos de traslado, adaptaciones, impuestos de importaciones y otros similares. Cuando se trata de activos que se construyen como edificios, el costo será el total de lo gastado, tanto en la construcción como en los permisos necesarios, mano de obra, materiales, ingeniería y todos los similares a éstos. 21. ¿Qué es la depreciación? La depreciación es la distribución del costo de los activos fijos de manera sistemática en el tiempo de vida útil que se estime para el activo. Esta distribución puede tener como base el tiempo o las unidades producidas. Para determinar el método que se aplicará se deben tomar en cuenta las características del activo y las políticas de la empresa. El método que se determine deberá aplicarse de manera consistente. 22. ¿Cuáles son los cuatro métodos de depreciación más comunes? 1. Línea recta 2. Unidades producidas 3. Doble saldo decreciente 4. Suma de años dígitos 23. ¿Qué son los activos intangibles? estos tipos de activos son los que no tienen sustancia física y representan costos incurridos, derechos o privilegios adquiridos que darán beneficios económicos a la empresa en el futuro; tales beneficios se refieren a reducciones de costos o aumento en los ingresos. Además, deben ser identificables, es decir, de poder separarse de los demás activos y de poder administrarse de manera independiente, también se deben poder controlar sobre los beneficios futuros, donde normalmente éstos provienen de derechos legales o de conocimientos únicos en la empresa. 24. ¿Cómo explicaría la amortización de activos intangibles? Estos activos se amortizan a través del tiempo, este concepto es similar a lo que en los activos fijos se conoce como depreciación, pero no se maneja una amortización acumulada, sólo el gasto por amortización para registrar de manera gradual lo que se utiliza a través del tiempo definido de su vida útil, este gasto se reconoce en el estado de resultados como un gasto ordinario. 25. ¿Qué son los pasivos? los pasivos son obligaciones que provienen de operaciones realizadas en el pasado y que no se pueden eludir: son identificables y cuantificadas en términos monetarios y representan una salida futura de recursos, es decir, un pago que se realizará para cumplir con dichas obligaciones. 26. ¿Cuál es la característica más importante de los pasivos circulantes? La característica de estos pasivos es que deben pagarse en un plazo máximo de un año o del ciclo normal de las operaciones de la empresa. 27. ¿Qué representa el pasivo denominado proveedores? En este renglón deben presentarse las deudas que se tienen con aquellos que surten a la empresa por compras a crédito de materias primas, materiales que serán usados en el proceso de producción o artículos que se revenderán dentro de la operación normal de la entidad. Normalmente aquí se deben incluir las deudas documentadas que se tengan con proveedores derivadas de operaciones similares a las mencionadas anteriormente. 28. ¿Cómo explicaría lo que son los pasivos bancarios? Los pasivos bancarios también se llaman pasivos financieros y son deudas que se tienen con una institución bancaria por préstamos que se reciben. En el contrato que se hace con el banco se especifica que es un crédito que se debe pagar en un plazo menor a un año. Éstos pueden ser lo que se llama créditos revolventes, cuyo plazo de pago normalmente es de 180 días y se usan para cubrir necesidades temporales de tesorería. Dentro de este renglón también se consideran los documentos descontados, los cuales son documentos que se entregan al banco para que los cobres de manera posterior a la fecha de su vencimiento, pero el banco le da a la empresa el monto del título al momento de que se le presenta y le cobra a la empresa una tasa de interés por ese adelanto del efectivo. 29. ¿Qué son los gastos acumulados por pagar?, y normalmente, ¿en qué parte de los pasivos se presentan? Se derivan de la operación propia de la empresa y. para calcular correctamente las utilidades. se deben considera r como gastos que se hicieron dentro del periodo y que no se han pagado (sueldos y salarios. rentas, mantenimientos externos]. Acreedores diversos. 30. ¿Cómo entender lo que son los pasivos de largo plazo? Los pasivos de largo plazo se deben pagar en un plazo mayor a un año o al ciclo normal de operaciones. Estos pasivos corresponden normalmente a financiamientos que se adquieren para la compra de maquinaria, terrenos, edificios o cualquier otro activo que vaya a usarse en las operaciones de la entidad, pero cuya duración sea mayor a un año. 31. ¿Qué representa el capital contable? El capital contable representa las inversiones de los socios en la empresa; pueden ser las aportaciones que hicieron, las utilidades que no han retirado o algún otro tipo de superávit que llegue a ser parte del financiamiento para la adquisición de recursos. Los pasivos se consideran financiamientos externos y el capital financiamiento interno. 32. ¿Cuáles son las partes en que se estructura el capital contable? el capital contable es el derecho de los propietarios sobre los activos netos, y éste surge por las aportaciones de los dueños, por transacciones u otros eventos o circunstandas que afecten a la entidad, y se ejerce mediante reembolso o distribución. El capital contable se divide en capital contribuido y capital ganado.