Preguntas:

Pregunta 1 (05 Ptos.)

Considere el caso de un bono con un valor nominal de $1 000. El cupón se paga

semestralmente y el rendimiento (la tasa de interés anual efectiva) es de 12%.
¿Qué cantidad pagaría usted sí?:

a) La tasa cupón es de 8% y el plazo restante al vencimiento es de 15 años?

b) La tasa cupón es de 10% y el plazo restante al vencimiento es de 10 años?

Pregunta 2 (05 Ptos.)

Desarrolle el siguiente caso:

Se va a realizar una importación que requiere el pago de 300,000 de dólares

americanos dentro de un año y queremos fijar la cantidad de euros necesaria
para hacer frente a dicho pago.
Se plantean entonces dos preguntas: ¿Cuántos euros debería recibir el banco
para obtener el 300,000 mil de dólares?, y ¿cuál es el tipo de cambio justo
$/Euro para dentro de un año?
Sabiendo que:
- Tipo de cambio de contado, hoy, 2.09 US Dólar/Euro
- Tipo de interés, hoy, del Dólar al plazo de un año: TNA 2.26 % con
capitalización mensual.
- Tipo de interés, hoy, del Euro al plazo de un año: TEA 4.30 % con
capitalización mensual.

Pregunta 3 (05 Ptos.)

Desarrolle el siguiente caso:

Una empresa cuyas importaciones ascienden a 250,000. $USA, deberá realizar

el pago a su proveedor dentro de 3 meses. Tiene por tanto la intención de
cubrir su riesgo de cambio, pero dejando una puerta abierta ante la posibilidad
de que el dólar evolucione a la baja, no estando dispuesto a pagar la prima de
una opción. Para lo cual se tiene la siguiente información:

- Tipo de cambio al contado 0,377 $/€  Compra; 0,4377 $/€ Venta.

- Seguro de Cambio Import: 0,350 $/€
- Seguro de Cambio Import Participativo al 35%: 0,345 $/€
- Call a 0,345 $/€: 0,398 €/$ .Opción de compra de los dólares.
- Put a 0,345 $/€: 0,25127 €/$. Opción de venta de los dólares.

Calcular el Futuro (Seguro de Cambio Participativo) a los 3meses cuando el

tipo de cambio del dólar se sitúa por encima (0.356 $/€) y debajo (0.333 $/€)
del Seguro de Cambio Import Participativo.
Pregunta 4 (05 Ptos.)

Se cuenta con los siguientes datos:

Precio de la Acción en el momento actual S0 =112.65
Precio de ejercicio de la Opción E =108.55
Tasa de Interés Libre de Riesgo Ri = 1.22%
Tiempo que resta a la vida de la Opción t = 3 meses
Función de Distribución Normal con Media Nula y
Precio de la Acción en el momento actual N(d) =
Logaritmo Neperiano Ln =
Constante exponencial e = 2.718281828
Desviación Típica de los Rendimientos por periodos σ = 0.0184846901
Varianza del Periodo σ² =

Se pide encontrar el Valor de la Opción Call (Prima) y Valor de la Opción Put

RESPUESTA:
Valor de la Opción Call (Prima) c=
Valor de la Opción Put p=