UNIVERSIDAD NACIONAL DE CUYO – FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

CONTABILIDAD I (INTERMEDIA)
GUÍA DE TRABAJOS PRÁCTICOS 2021

TRABAJO PRÁCTICO Nº 3

CRITERIOS DE MEDICIÓN CORRIENTES

QUÉ OBJETIVOS BUSCAMOS ALCANZAR:

 Comprender el concepto de valor corriente y su aplicación como criterio de
medición posterior.
 Identificar y analizar conceptualmente las distintas modalidades que puede
adoptar este criterio de medición.
 Aprender las formas de cálculo de los distintos criterios.

QUÉ CONTENIDOS ABARCA EL TRABAJO PRÁCTICO

A. Fundamentos teóricos. Clasificación.
B. Criterios de medición corrientes, distintas modalidades.
 Valor de reposición, valor de recompra, valor de refabricación.
 Valor neto de realización.
 Valor Neto de Realización proporcional al avance de obra.
 Valor actual de flujos de fondos calculados con tasa de mercado
(VAFF).
 Valor razonable.
 Valor razonable menos costo de transacción.
 Valor razonable menos depreciación acumulada.
 Costo de cancelación.

QUÉ ACTIVIDADES SE DESARROLLAN EN EL TRABAJO PRÁCTICO

 Una secuencia de ejercicios que comenzará con la definición de las distintas
modalidades antes descriptas, sus formas de cálculo y su aplicación a las
distintas partidas de activo y pasivo.
 Un cuadro resumen en el que se identifica cuál de estas modalidades de criterio
corriente de medición han sido adoptadas por la normativa profesional vigente.

A- FUNDAMENTOS TEÓRICOS - CLASIFICACIÓN

Concepto de valor corriente:

El valor corriente de un bien es el valor que tiene a la fecha de la medición para

el ente emisor de los Estados Contables.
Para determinar un Valor Corriente debería considerarse su relación con el
proceso de generación de resultados y así establecer la conveniencia de utilizar:
 a. Valor corriente de entrada, (el que corresponde a un activo o pasivo que
ingresaría al patrimonio) o
b. Valor corriente de salida, (el que corresponde a un activo o pasivo que saldría
del patrimonio)

Tipos de valores corrientes:

Los valores corrientes pueden ser:

 De entrada: basado en los valores de compra.
 De salida: basado en los valores de venta.

B- MODALIDADES DEL VALOR CORRIENTE – FORMAS DE CÁLCULO

Hay distintas modalidades de valores corrientes y formas de determinarlos.

Para poder determinar el valor corriente para la medición de un elemento del activo o
del pasivo a la fecha de los Estados Contables deberán tenerse en cuenta la naturaleza
del elemento y sus condiciones particulares a dicha fecha.

1. Valor de reposición: valor de recompra o valor de reproducción:

El valor de reposición es aplicable a todos aquellos elementos para los que su venta
requiere un esfuerzo.

El valor de recompra se aplica a los bienes adquiribles, y se define como el precio de

contado del bien más los gastos necesarios para que el activo se encuentre en
condiciones de uso o venta. Se puede obtener a partir de información suministrada por
los proveedores habituales, listas de precios, o valor de la última compra realizada.

El valor de reproducción se aplica a un bien producido o en proceso de producción, y

se define como la suma de los valores de los insumos por las cantidades utilizadas,
teniendo en cuenta las modalidades de compra del ente.
Particular análisis merecen los costos financieros generados por el uso del capital.
Este costo puede provenir del uso de capital de terceros (pasivo) o de capital propio
(patrimonio).
El criterio mayoritario es que solo debe analizarse la problemática relacionada con el
costo por el uso de capital de terceros (pasivo).
En relación con este costo, pueden identificarse dos alternativas para su tratamiento:
1- como un costo relacionado con la financiación: gasto del período.
2- tratarlo como costo de producción: se incorpora al valor del activo.
Si es considerado como costo de producción se incluye el costo financiero relacionado
con la producción de activos con proceso de producción prolongado (BPPP) porque su
esfuerzo para calcularlo e identificarlo es importante y se justifica en los casos que el
mismo es significativo en relación con el costo de otros componentes del activo
producido. Por ello, se presume que al tratarse de un proceso de producción que es
prolongado, el componente “costo financiero” será significativo.
Si el valor de reposición del activo estuviese expresado en moneda extranjera, se
convertirá al tipo de cambio vigente a la fecha a la que se refiere ese valor de reposición.
Caso 1.1: Realice la medición de 100 unidades de un bien de cambio en general
adquirible en el mercado, en existencia a la fecha de cierre de los estados contables,
cuyo valor de ingreso al patrimonio (valor de costo) fue $150 por unidad.
A la fecha de la medición se cuenta con la siguiente información
 precio de contado para la cantidad habitual de compra del ente: 110
 precio financiado a 30 días para cantidad habitual de compra: 113
 precio de contado obtenido desde publicaciones: 103
 flete y seguro hasta depósito, al.contado (A cargo del comprador) 30
 costos de control de calidad valor contado: 20

Los costos de flete, seguro y control de calidad se consideran necesarios

para que el bien pueda estar en condiciones de venta.

Solución:
Valor de reposición: (V Contado + Gastos Necesarios)
Valor de reposición unitario = (110 + 30 + 20) = 160
Valor de reposición total= V. Reposición x cantidad= 160x100= 16.000

Alternativa: Con los mismos datos planteados para el Caso 1.1. considerar que los
gastos de flete y seguro no son a cargo del comprador

Solución:
Valor de reposición: (V Contado + Gastos Necesarios)
Valor de reposición unitario = (110 + 20) = 130
Valor de reposición total = V. Reposición x cantidad = 130 x 100= 13.000

Caso 1.2: Realizar la medición de 50 unidades de un bien de cambio en general

producido por el ente, en existencia, cuyo valor contable a la fecha de la medición es
$69 por unidad.
La información respecto de los valores de los insumos y costos indirectos de producción
a la fecha de la incorporación y de los estados contables es la siguiente:

Valores de
Valor a la fecha de los
Detalle Incorporación por
EECC por unidad
unidad
 Materia Prima – valor
42 56
contado
Mano de Obra 25 26
Costos Indirectos de
Fabricación valor contado 2 3
asignables al bien
Costos financieros de la
8 9
Materia Prima

Solución:
Valor de reproducción: Valor de insumos + C.I.F.
Valor de reproducción unitario= 56 + 26 + 3 = 85
Valor de reproducción total = 85 x 50 u. = 4.250

Caso 1.3. Con los mismos datos del Caso 1.2, resolver considerando que la materia
prima se adquiere en dólares estadounidenses (U$S)

Valores de Incorporación Valor a la fecha de los

Detalle
por unidad EECC por unidad
Materia Prima U$S 6 U$S 7
Mano de Obra 25 26
Costos Indirectos de
2 3
Fabricación
Costos financieros de la
8 9
Materia Prima

Cotización del dólar:

Fecha Fecha
Incorporación medición
TCC $79,40 $85,00

TCV $84,90 $90,40

Solución:
Valor de reproducción unitario = (u$s 7 x $ 90,40) + 26 + 3 = $ 661,80
Valor de reproducción total = 661,80 x 50 = $ 33.090

2. Valor Neto de Realización (VNR)

El VNR es un criterio de medición corriente de salida, porque considera en su

determinación valores de venta del bien.
Esta modalidad es aplicada a:
 Los bienes de fácil comercialización (fungibles, que tienen precio conocido y su
venta no requiere esfuerzo porque existe un mercado para ellos donde la
cantidad ofrecida tiene asegurada su venta a un número suficiente de
compradores a un precio determinado), por ejemplo: acciones con cotización,
bienes de cambio fungibles, moneda extranjera y elementos similares.
  El criterio podría aplicarse a elementos que, aunque no sean de fácil
comercialización, cumplan con las siguientes condiciones: recibir un anticipo
que fija el precio, tener la venta y la ganancia aseguradas.
El VNR se calcula como el precio de venta de contado del bien menos los costos de
realización o disposición necesarios, más ingresos adicionales (no atribuibles a la
financiación), que genere la venta.
Podría utilizarse, de no existir el valor enunciado, el último precio de venta facturado por
el ente durante el ejercicio económico al cual pertenecen los Estados Contables
corregido debido a variaciones significativas que pudieran haberse producido hasta la
fecha de la medición, por ejemplo, un activo biológico.
Sin embargo, en algunos textos normativos, se mezcla el concepto de VNR con el de
Valor Razonable, utilizando este último para la consideración del límite con el Valor
Recuperable.
Pero recordemos que:
- El VNR es un precio para la empresa
- El Valor Razonable es un precio de mercado

Caso 2.1. Realice la medición de 200 unidades de un bien de fácil comercialización que
se encuentra en la empresa. Los datos son los siguientes:
 Precio de compra contado: 153
 Precio de compra financiado: 163
 Gastos de venta: 3%
 Precio de venta contado: 155

Solución:
V.N.R. = Precio de Venta - Gastos de venta
Gastos de venta = 155 x 3% = 4,65
V.N.R. unitario = 155 – 4,65 = 150,35
V.N.R. Total = V.N.R. x cantidad en existencia = 150,35 x 200 = 30.070

3. Valor Neto de Realización proporcional al avance de obra

El VNR proporcional es el VNR al que se le aplica la proporción correspondiente al

progreso de construcción o fabricación del bien objeto de la medición. Este progreso de
fabricación puede medirse en términos físicos o en términos económicos (costos
incurridos sobre costos totales).

Caso 3.1. Realice la medición de una maquinaria en proceso de fabricación. La misma

se encuentra con un progreso de construcción medida en términos físicos del 80%.
Por el bien mencionado se ha recibido un anticipo que fija el precio de venta en un 100%
y se ha firmado un contrato de venta y diversos contratos de compras de insumos.
Los datos son:
 - Valor de reproducción de contado: 65.350
- Valor del anticipo recibido: 98.200
- Gastos necesarios para la entrega del bien: 2%
- Valor contable del bien en proceso fabricación: 59.730

Solución:
V.N.R. Proporcionado = V.N.R. x % de avance de obra
V.N.R. Proporcionado = (Precio de Venta - Gastos de Venta) x % avance de obra
V.N.R. = (98.200 – (2% x 98.200)) = 96.236
V.N.R. Proporcionado = 96.236 x 80% = 76.989

4. Valor Actual del Flujo de Fondos (VAFF) determinado con tasa de

mercado

El VAFF con tasa de mercado es el valor actual o valor descontado de los flujos de
fondos futuros que el elemento del activo o pasivo producirá. El descuento se realiza
con una tasa de interés del mercado, relevante para el ente, estable y vigente a la fecha
de la medición, que tenga en cuenta todos los riesgos no incluidos en el flujo de fondos,
correspondiente al activo o pasivo en cuestión.

Caso 4.1. Determine el VAFF del rubro créditos por ventas.

El ente no esperará el vencimiento de los créditos para su cobranza y por ello ha
decidido transferir los créditos a una entidad financiera (realizando transferencia total de
riesgos y beneficios).
Los datos son:
 Crédito por venta a cobrar a los 5 meses con una tasa de interés del 2,5%
mensual acumulativa.
 Valor de contado de la venta: 10.000
 El valor contable de los créditos a la fecha de la medición, calculado mediante el
devengamiento de los intereses de acuerdo con la tasa original de la operación
es: 10.769
 El valor a cobrar al vencimiento es: 11.314
 A la fecha de los EECC restan 2 meses para su vencimiento.
 Tasa de descuento de mercado a la fecha medición: 3,7%

Solución:
V.A. = V.D. = V.F. / (1+i)n
V.A. = V.D. = 11.314 / (1+0,037) 2 =10.521

5. Valor Razonable

El valor Razonable de un activo es la suma de dinero de contado, por la venta del activo
en el mercado, entre un comprador y un vendedor, debidamente informados e
independientes entre sí, a la fecha de la medición.
El valor Razonable de un pasivo es la suma de dinero de contado a entregar por la venta
del pasivo en el mercado, entre un comprador y un vendedor, debidamente informados
e independientes entre sí, a la fecha de la medición.
Como el valor razonable de los activos depende su ubicación, se consideran, para su
determinación, los fletes para llevar el activo hasta el mercado, pero no otro tipo de
gastos relacionados con la venta (tales como gastos del mercado, impuestos, etc.)

Valor razonable = valor de mercado - fletes

Caso 5.1. Realice la medición de una máquina adquirida y utilizada para la cosecha de
soja.
El bien posee un mercado activo para distintas condiciones del mismo (nuevo o usado).
La información obtenida es la siguiente:
 Valor contado de la máquina nueva: 125.000
 Valor financiado de la máquina nueva: 150.000
 Valor contado de la máquina en similares condiciones de uso
y antigüedad: 100.000
 Valor financiado de la máquina en similares condiciones de
uso y antigüedad: 120.000
 Valor del flete para llevar la máquina al mercado activo: 1.000

Solución:
Entre los valores obtenidos en el mercado, se elige el de contado de la máquina en
similares condiciones, o sea 100.000.
Valor Razonable = valor de mercado - flete
Valor Razonable = 100.000 - 1.000 = 99.000

6. Valor Razonable menos costos de transacción

El Valor Razonable de un activo menos costos de transacción, es el valor razonable al

que se le restan los costos de transacción (sin incluir los costos de flete que ya han sido
restados para la obtención del valor razonable).

Caso 6.1. Corresponde a la máquina mencionada en el caso 5.1.que debido a que será
reemplazada por otra con mayor capacidad por hora, se ha desafectado de servicio y
se encuentra destinada a la venta. Existe un mercado activo en el que se comercializan
este tipo de máquinas. Se cuenta con información de transacciones cercanas a la fecha
de la medición.
Los datos son:
 Valor contado de la máquina nueva: 115.000
 Gastos de flete para llevar la máquina al mercado: 1.000
 Valor financiado de la máquina nueva: 138.000
  Valor contado para bien en mismas condiciones de uso y antigüedad:
79.800
 Valor financiado del bien en mismas condiciones de uso y antigüedad:
88.000
 Gastos de venta: 3 %

Solución:
Valor Razonable - Gs. Transacción = (79.800 - 1.000) - (79.800 x 3%)
Valor Razonable - Gs. Transacción = 78.800 - 2.394
Valor Razonable - Gs. Transacción = 76.406

7. Valor Razonable menos depreciación acumulada

El Valor Razonable menos Depreciación Acumulada comprende al valor definido en el

punto 5, (correspondiente a un bien nuevo o con condiciones de uso de un periodo
anterior por el cual se pudo determinar el VR), corregido para considerar el desgaste del
bien.
Se utiliza para obtener el valor razonable en forma indirecta (cuando no hay un bien
idéntico en el mercado y se ha obtenido un valor razonable en un momento anterior).

Caso 7.1. Realice la medición a la fecha de los EECC de una máquina embotelladora
de vinos que se utiliza para la prestación del servicio a terceros.
La misma fue adquirida hace 3 años (incluido el de medición). Se estimó una vida útil
de 1.000.000 de botellas.
Los datos son:
 Valor razonable al cierre ejercicio anterior: $ 255.000
 Vida útil total estimada: 1.000.000 botellas
 Unidades producidas hasta el cierre ejercicio anterior: 300.000 botellas
 Cantidad de botellas envasadas durante el presente ejercicio: 130.000 botellas

Solución:
Medición = Valor Razonable - Depreciaciones Acumuladas
V. razonable = (Valor Razonable x Vida útil utilizada)
Vida útil desde VR

Deprec. del ejercicio = 255.000 x 130.000 (n° bot. producidas en el ej.)

(1.000.000 - 300.000)

Deprec. del ejercicio = 47.357

Medición = V.R - Deprec. Acumulada (desde último valor razonable)

= 255.000 - 47.357 = 207.643

8. Costo de Cancelación (CC):

Se define como Costo de Cancelación al valor monetario representado por los activos
que el ente debería desprenderse para la cancelación de un pasivo a la fecha de la
medición. Es un concepto similar al valor razonable del pasivo.
En caso de que el pasivo es una deuda monetaria, y el ente tuviera la capacidad
financiera del pago anticipado, deberá considerarse la tasa de descuento que el
acreedor aceptaría para una cancelación anticipada del mismo. Si esa tasa no existiera
porque el acreedor no hiciera ningún descuento por el pago anticipado, este costo de
cancelación (valor razonable) se calcula con una tasa de descuento que refleje las
condiciones del mercado.
Para una deuda en especie, el CC será la suma del valor del bien a entregar (valor
contable o valor corriente, según el criterio de medición utilizado) más el VAFF de las
sumas adicionales necesarias para cancelar el pasivo, a la fecha de la medición.
Similares conceptos deberán aplicarse a los pasivos en especie por prestación de
servicios.

Caso 8.1. Pasivo en especie (de bienes que se encuentran en existencia)

A la fecha de los EECC (30/06/2018), existe un Anticipo de Clientes por la venta de

bienes de cambio que se encuentran en existencia.
El Anticipo fijó precio por 100 unidades del artículo “A”. La medición de dichos activos
está realizada a V.N.R. pues la venta se encuentra asegurada, así como la concreción
de la ganancia.
Los datos relativos a la operación son los siguientes:
 Anticipo recibido el 01/05/2018: 40.000
 Gastos necesarios para la cancelación del pasivo: 3%
 Precio venta contado al 30/06/2018: 41.500
 Precio compra contado al 30/06/2018: 30.000
 Fecha entrega prevista de los bienes: 31/01/2019
 Tasa de mercado utilizada para el factor de descuento: 2%
 Factor de descuento para los gastos futuros (por 7 meses) = 0,8706
Se obtiene de la siguiente forma:
Factor de descuento = 1 / (1+i)n = 1/ (1+0,02) 7 = 0,8706

Solución:

Costo de Cancelación (Bs. en exist.) = Valor contable de los bienes en existencia +

Costos adicionales necesarios para cancelar el pasivo.

Valor contable de los bienes en existencia = VNR

Entonces CC = V.N.R. + VAFF costos necesarios para cancelar el pasivo

VNR = Precio de venta - Gastos de venta

VNR= 40.000 – 40.000 x 3% x 0,8706 = 38.955

Gastos para cancelar el pasivo = 40.000 x 3% x 0,8706 = $1.045

CC = 38.955 + 1.045

CC = 40.000

Caso 8.2. Pasivo en moneda.

A la fecha de los EECC: 30/06/2020, el ente posee una deuda en moneda con
vencimiento al 31/10/2020. Su intención es no esperar hasta el vencimiento para su
cancelación, tiene la capacidad financiera para hacerlo y hechos posteriores confirman
tal intención.
Los datos relativos a la operación son:
 Se trata de una deuda por compra de mercadería efectuada el 30/04/2020 con
una tasa de interés pactada del 3,65 % mensual acumulativa.
 Valor de contado de la compra: 50.000
 Tasa que el acreedor acepta por cancelación anticipada a la fecha de medición:
4,5 %
 Tasa de mercado a la fecha medición: 4,75 %
Indique cuál es la medición de la deuda al 30/06/2020:

Solución:

Valor nominal (Monto) = 50.000 x (1,0365)^6 = 62.000

Valor actual con la tasa que el acreedor acepta para su cancelación anticipada =

62.000 / (1,045)^4 = 51.990,80

Medición de la deuda al 30/06/2020 = 51.990,80 (costo de cancelación)

MEDICIONES AL CIERRE A VALORES CORRIENTES EN EL MARCO DE LAS

RESOLUCIONES TÉCNICAS VIGENTES. (NCA-RT17)

CRITERIO DE MEDICION APLICABLE AL RUBRO –PARTIDA Parr. RT17

Valor de Bienes de cambio en general, excepto activos

reposición biológicos y productos agropecuarios 5.5.4.
(recompra o Créditos no cancelables en moneda (en
reproducción) especie), entrega bienes de cambio en general. 5.4.y 5.5.4
 VNR Cuentas a Cobrar en moneda, destino a 5.2.
negociación anticipada.
Otros Créditos en moneda, destino negociación 5.3.
anticipada
Bienes de Cambio fungibles, con mercado 5.5.1.
transparente y que puedan ser comercializados
Valor Neto de sin esfuerzo significativo.
Realización- Bienes de Cambio sobre los que se hayan 5.5.2.
V.N.R. recibido anticipos que fijan precio y las
(en algunos condiciones contractuales de la operación
casos el VNR aseguran la efectiva concreción de la venta y de
se calcula por la ganancia.
el VAFF menos Inversiones en bienes de fácil comercialización, 5.6.
Gastos de con cotización en uno o más mercados activos,
venta) excepto inversiones en títulos de deuda a ser
mantenidos hasta su vencimiento y no
afectados por coberturas.
Propiedades de Inversión, (opción) 5.11.2.1.y
5.11.2.3.
Activos no corrientes mantenidos para la venta 5.11.2.1 y
(opción) 5.11.2.3.

Créditos no cancelables en moneda (en 5.5. y 5.5.1.

especie), entrega bienes de cambio al VNR

VNR propor- Bienes de Cambio en producción o 5.5.3.

cional construcción mediante un proceso de
producción prolongado

Pasivos a cancelar en especies con : 5.17

Costo *bienes en existencia
Cancelación *bienes a ser adquiridos
*bienes a ser producidos
Costo *servicios a prestar
cancelación

Pasivos en moneda (originados en compra de 5.14.

VAFF con bienes y servicios, en refinanciaciones y en
“i” mercado transacciones financieras) destino cancelación
anticipada. 5.15
Otros pasivos en moneda, cancelación
anticipada.

VR Bienes de uso, cuando se opta por usar modelo 5.11.1.1.2.

de revaluación.

Valor VR-GV Se denomina V.N.R. en RT22 RT 22

Razonable
VR-DA Bienes de uso 5.11.1.1.