Escuela de Posgrado Ciencias Económicas Administrativas y

Contables

Mención en Gestión Empresarial

Asignatura: Gestión Financiera (AD 606)

INFORME FINANCIERO, RATIOS DE LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD DE
LA EMPRESA TELEFONICA DEL PERU S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

Presentado por: AÑAÑOS GOMEZ EDGAR JHONATAN

Docente: ALEJANDRO CLEVER CORONEL CAJCHAYA

Ayacucho – Perú
2022
 INFORME FINANCIERO TELEFONICA DEL PERU S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

1) INTRODUCCION:
LA EMPRESA
Telefónica del Perú S.A.A. (en adelante “la Compañía”), constituida en Perú, es una
empresa de telecomunicaciones subsidiaria de Telefónica Hispanoamérica, S.A.
(empresa domiciliada en España, antes denominada Latin America Cellular Holding B.V.)
y pertenece al Grupo Telefónica de España (Telefónica S.A. es una entidad registrada
ante la Security and Exchange Commission de los Estados Unidos de Norteamérica
La Compañía es uno de los principales operadores de telecomunicaciones en el Perú y
sus actividades se encuentran supervisadas por el Organismo Supervisor de Inversión
Privada en Telecomunicaciones - OSIPTEL y por el Ministerio de Transportes y
Comunicaciones - MTC. La dirección fiscal registrada de la Compañía es Calle Dean
Valdivia N°148, San Isidro, Lima, Perú.
Las subsidiarias incluidas en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de
2020 son las siguientes:
- Servicios Globales de Telecomunicaciones S.A.C., que se dedica a la comercialización
de servicios de telefonía pública a tiendas, bodegas y establecimientos similares y de la
cual la Compañía mantiene el 99.90% de participación.
- PangeaCo S.A.C. (en etapa preoperativa), empresa que se dedica a explotar y prestar
toda clase de servicios de telecomunicaciones, dedicarse a la adquisición, tenencia y
explotación de infraestructura de telecomunicaciones.
- Telefónica Cloud Tech Perú S.A.C. (en etapa preoperativa), empresa que se dedica a la
prestación de cualquier servicio de tecnología en la nube (servicios “Cloud”)
comunicaciones virtualizadas, servicios de hosting, housing o colocation.

LOS RATIOS FINANCIEROS

Las ratios son una expresión matemática simple que relaciona un rubro con otro, donde
cada porcentaje puede ser considerado como una razón, es decir, un número expresado
como porcentaje. En base a éstos se ha creado un análisis por medio de razones, basado
en las relaciones que deben existir entre los diversos elementos que figuran en los
Estados Financieros; radicando su importancia en proveer información que permita tomar
decisiones acertadas a quienes estén interesados en la empresa.
2) PRINCIPALES ASPECTOS DE LA EMPRESA
La importancia de los servicios que presta, principalmente el de telecomunicaciones, ya
que se ha convertido en una necesidad básica para las actividades cotidianas de las
personas y de las instituciones. De esta manera, se asegura una demanda sostenida en
los servicios que ofrece.
Una tendencia negativa de más de cuatro años en la generación de caja, producto del
cambio del entorno operativo y competitivo del sector. Así, se observó una disminución
importante en el EBITDA, que pasó de S/ 2,662.7 millones en el 2016 a S/ 935.7 millones
en el 2020.
3) ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE 2019
4) ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

5) ESTADO SITUACIONAL

Los ingresos del Grupo provienen principalmente de la prestación de los siguientes servicios de
telecomunicaciones: tráfico, cuotas de conexión e instalación, cuotas periódicas por la utilización de la red,
interconexión y alquiler de redes y equipos, así como también por la prestación de servicios de internet,
televisión pagada y venta de equipos. Los productos y servicios pueden venderse de forma separada o bien
de forma conjunta en paquetes comerciales.

Los principales pasivos financieros del Grupo, diferentes de los derivados, incluyen cuentas por pagar
comerciales y diversas, pasivos por arrendamientos, cuentas por pagar a relacionadas y obligaciones
financieras. El principal propósito de dichas obligaciones financieras es financiar las operaciones del Grupo.
El Grupo tiene efectivo y depósitos a corto plazo, cuentas por cobrar comerciales y diversas y cuentas por
cobrar a relacionadas que surgen directamente de sus operaciones.

El Grupo mantiene un capital de trabajo negativo generado principalmente por las provisiones de
contingencias clasificadas a corto plazo, del cual su ejecución depende de la resolución de diversas
instancias. Asimismo, al 31 de diciembre de 2020 el Grupo mantiene líneas de crédito
 disponibles por US$365,731,000 ver nota 32(a). Adicionalmente, el grupo ha registrado una pérdida
neta en los años 2020 y 2019 debido a la alta competencia en el sector; sin embargo, el grupo
considera revertir esta posición a través de nuevos modelos de negocio y del reforzamiento de la
oferta convergente de servicios móviles y fijos, considerando que posee una participación sólida en la
oferta de servicios fijo.

6) RATIOS DE LIQUIDEZ Y RATIOS DE RENTABILIDAD

RATIO DE LIQUIDEZ

Ratio de liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente = 3,038,215/ 5,261,262= 0.58

*Por cada sol de deuda la empresa tiene 0.58 céntimos para afrontar obligaciones de corto
plazo.
Prueba Acida =(Activo Corriente- Existencia) / Pasivo Corriente =3,038,215- 168,288/
5,261,262=0.55
*Por cada sol de deuda la empresa tiene 0.55 céntimos para afrontar obligaciones de corto
plazo.

RATIO DE RENTABILIDAD

Margen de utilidad bruta =(utilidad bruta/ventas totales)= (466,500)/6,576,663= - 0.07

*Por cada sol invertido la empresa genera pérdidas por -0.07 céntimos.

Margen de utilidad neta =(utilidad neta/ventas totales) = (695,221)/6,576,663= -0.10

*Por cada sol invertido la empresa genera pérdidas por -0.10 céntimos.

ROA =(utilidad Neta/activos totales) =(695,221)/ 13,673,161= -0.05

*Por cada sol invertido en activos, la empresa genera pérdidas por -0.05 céntimos.

ROE =(utilidad Neta/Capital)= (695,221)/2,876,152 = -0.24

*Por cada sol invertido en capital, la empresa genera pérdidas por -0.24 céntimos.

7) CONCLUISONES

Como se evidencia el grupo reporta perdidas en el periodo 2020, debido en gran medida al impacto
económico producido por el estado de emergencia nacional , incurrido en el pago de sus clientes, ventas de
antenas para obtener liquidez, fueron las principales causas del resultado.