BALANCE GENERAL 2019 Participacion 2020 Participacion variacion % 2021 Participacion variacion %

ACTIVO
Disponible 175,921,031 59.15% 170,957,750 58.50% -2.82% 173,829,850 58.94% 1.68%
Inversiones #DIV/0!
Deudores #DIV/0!
Clientes 120,000,000 40.35% 120,000,000 120,000,000 0.00%
Inventarios 100 0 -100.00% 0 0.00% #DIV/0!
Otros Activos Corrientes 0.00% #DIV/0! 0.00% #DIV/0!
Total Activo Corriente 295,921,131 99.50% 290,957,750 293,829,850
Inversiones permanentes 0 0.00% 0.00% #DIV/0! 0.00% #DIV/0!
Deudores LP 0.00% 0.00% #DIV/0! 0.00% #DIV/0!
Propiedades, planta y equipo 1,500,000 0.50% 1,275,000 1,083,750
Intangibles 0 0 0 0.00% #DIV/0!
Diferidos 0 0 0 0.00% #DIV/0!
Otros activos #DIV/0!
Valorizaciones #DIV/0!
Total Activo No Corriente 1,500,000 0.50% 1,275,000 1,083,750
Total Activo 297,421,131 100.00% 292,232,750 294,913,600

PASIVO #DIV/0! #DIV/0!

Obligaciones financieras 16,266,666 18.43% 8,133,333 0

Proveedores 72,000,000 81.57% 72,000,000 0.00% 72,000,000 0.00%

Cuentas y gastos por pagar 0 0.00% 0 0.00% #DIV/0! 0 #DIV/0!
Impuestos, gravámenes y tasas 0 0.00% 0 0.00% #DIV/0! 0 #DIV/0!
Obligaciones laborales 0 0.00% 0 0.00% #DIV/0! 0
Pasivos Estimados y Provisiones 0 0.00% 0 0.00% #DIV/0!
Diferidos a Corto Plazo 0.00% 0.00%
Otros pasivos CP 0 0.00% 0.00% 0
Bonos y papeles comerciales 0.00% 0.00%
Total Pasivo Corriente 88,266,666 100.00% 80,133,333 72,000,000
Obligaciones financieras 0.00%
Cuentas por Pagar 0.00%
Obligaciones laborales 0.00%
Pasivos Estimados y Provisiones 0.00%
Diferidos
Otros pasivos
Bonos y papeles comerciales
Total Pasivo No Corriente 0 0 0
Total Pasivo 88,266,666 100.00% 80,133,333 72,000,000

PATRIMONIO
Capital social 90,000,000 43.03% 90,000,000 90,000,000
Superávit de Capital
Reservas 10,832,215 5.18% 11,099,947 12,083,054
Revalorización del patrimonio 0
Superávit método de participación 0
Resultados del ejercicio 108,322,150 51.79% 110,999,470 120,830,546
Resultados de ejercicios anteriores 0 0 0
Superávit por valorizaciones
Total Patrimonio 209,154,365 100.00% 212,099,417 222,913,600
Total Pasivo y Patrimonio 297,421,031 292,232,750 294,913,600
-100 0 0
ESTADO DE RESULTADOS 2019 Participacion 2020 Participacion variacion % 2021 Participacion variacion %
Ventas 480,000,000 100.00% 498,240,000 100.00% 3.80% 517,173,120
Costo de Ventas 288,000,000 60.00% 298,944,000 310,303,872
Utilidad Bruta 192,000,000 40.00% 199,296,000 206,869,248
Gastos de administracion 9,700,000 2.02% 6,700,000 6,700,000
Gastos de Ventas 10,900,000 2.27% 17,200,000 10,100,000
Gastos fijos 0 0
Utilidad Operativa 171,400,000 35.71% 175,396,000 190,069,248
Ingresos no operativos 0 0 0
Gastos Financieros 9,725,149 2.03% 9,725,149 9,725,149
Egresos no operativos 0 0
Utilidad antes de Impuestos 161,674,851 33.68% 165,670,851 180,344,099
Impuesto de Renta 53,352,701 11.12% 54,671,381 59,513,553
Utilidad Neta 108,322,150 22.57% 110,999,470 120,830,546
 INDICADORES Formula
Capital de trabajo Activo circulante - pasivo circulante
Razón circulante
Activo circulante / pasivo circulante
Interpretacion resultado
Liquidez
Prueba Ácida
(Activo circulante - inventario) / pasivo circulante
Interpretacion resultado
Razón deuda Pasivos totales / activos totales
Endeudamiento

Rentabilidad sobre ventas Utilidad neta después de impuestos / ventas totales

Rentabilidad Rentabilidad sobre activos Utilidad neta después de impuestos / activos totales
(ROI)
2019 2020 2021 Promedio Analisis
207,654,465 210,824,417 221,829,850 213,436,244 CAPITAL DE TRABAJO VA AUMENTANDO
3.35 3.63 4.08 3.69
Todos los resultados estan fuera del rango aceptado que es
Fuera de Rango Fuera de Rango Fuera de Rango entre 1,5 a 2,5

3.35 3.63 4.08 3.69

Todos los resultados analisados estan fuera del rango
Sobre Liquidez Sobre Liquidez Sobre Liquidez aceptado que es entre 1 y 2
29.68% 27.42% 24.41% 27.17% Todos los rangos analisados se encuentran dentro del rango
aceptado siendo inferiores al 70%
Los rangos analizados demuestran que la rentabilidad
22.57% 22.28% 23.36% 22.74% corresponde a un 22,74% (promedio) por cada peso de
venta

36.42% 37.98% 40.97% 38.46%

Todos los porcentajes analisados estan sobre el rango del
Superior a la Superior a la Superior a la 9,75% de la tasa pasiva de la banca.
Tasa Pasiva de Tasa Pasiva de Tasa Pasiva de
la banca la banca la banca
Recomendación
Cual es nuestra recomendación y porque
Se recomienda mantener los resultados dentro del
rango y las diferencias que corresponden a efectivo
ocioso deben invertirse
Se recomienda mantener los resultados dentro del
rango y las diferencias que corresponden a efectivo
ocioso deben invertirse
Se recomiemda que se mantenga la misma politica de
reduccion de la deuda
Para mejorar el margen de rentabilidad se
recomienda reducir gastos o mejorar los procesos de
comercialización.

Se recomienda que se mantengan las politicas de

utilizacion optima de los activos.