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Documentos de Cultura
INTEGRANTES:
Apaza Palo Fernny
o Valdivia Llerena
Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: FERREYCORP S.A.A.
20
20
20
20
Activos
1
0
7
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 256,188 84,433 73,698
Cuentas por Cobrar Comerciales 975,252 1,114,857 1,195,047
Otras Cuentas por Cobrar 257,114 231,165 302,038
Inventarios 1,684,076 1,944,428 1,772,667
Inversion en acciones 0 0 10,465
Inversion en inmueble 0 0 0
Inversiones en fondos 0 9,303 2,500
Anticipos 32,863 29,394 31,581
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como Mantenidos para la
Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios 13,863 13,863 0
Total Activos Corrientes 3,219,356 3,427,443 3,387,996
Activos No Corrientes
Cuentas por cobrar Comerciales a largo plazo 61,490 31,788 25,501
Otras Cuentas por Cobrar a largo plazo 33,331 32,148 5,028
Inversiones en asociaciones y negocio conjunto 18,005 16,654 13,336
Inmuebles, maquinaria y equipo 1,630,058 1,631,312 1,455,074
Intangibles 279,371 223,045 161,475
Credito mercantil 174,874 170,382 176,287
Activos por Impuestos Diferidos 221,872 198,392 198,528
Total Activos No Corrientes 2,419,001 2,303,721 2,035,229
TOTAL ACTIVOS 5,638,357 5,731,164 5,423,225
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 798,129 1,243,096 788,686
Pasivo por arrendamiento 41,517 47,103 0
Cuentas por pagar comerciales 500,537 617,837 560,439
Otros pasivos 884,680 483,973 511,556
Pasivo por impuesto a las ganancias 44,917 7,648 13,642
Total Pasivos Corrientes 2,269,780 2,399,657 1,874,323
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras 913,706 909,584 1,210,437
Pasivo por arrendamiento 98,226 79,581 0
Otros pasivos a largo plazo 156 1,434 34
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 195,196 186,900 189,951
Ingresos diferidos 397 139 104
Total Pasivos No Corrientes 1,207,681 1,177,638 1,400,526
TOTAL PASIVOS 3,477,461 3,577,295 3,274,849
Patrimonio
Capital Emitido 975,683 975,683 975,683
Acciones de tesoreria (-) 17,804 5,731 0
Capital adicional 55,554 67,030 73,536
Reserva legal 211,632 211,632 189,129
Otras reservas de patrimonio 351,927 316,184 353,474
Resultados acumulados 575,606 580,773 556,554
Participacion no controlante 8,298 8,298 0
Total Patrimonio 2,160,896 2,153,869 2,148,376
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 5,638,357 5,731,164 5,423,225
20
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01
1
8
4
80,710 128,982 233,322 89,949
1,031,198 1,080,058 956,964 889,351
196,120 188,651 140,887 132,480
1,393,334 1,232,981 1,379,362 1,561,763
80,057 0 0 0
14,599 0 0 0
0 0 0 0
22,433 21,928 22,259 17,160
0 0 0 0
2,818,451 2,652,600 2,732,794 2,690,703
ESTADO DE RESULTADOS
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2
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0
7
Ingreso por ventas 4,832,869 5,821,061 5,199,321
Otros ingresos operativos 1,424 2,090 1,600
Total de ingresos operativos 4,834,293 5,823,151 5,200,921
Costo de ventas(-) 3,628,943 4,447,504 3,947,056
Ganancia (Pérdida) Bruta 1,205,350 1,375,647 1,253,865
Gastos de venta (-) 520,782 602,833 580,159
Gastos administrativos (-) 289,776 312,084 276,096
Otros ingresos y gastos 11,868 6 68,407
Ganancia (Pérdida) Operativa 406,660 460,736 466,017
Participacion en los resultados netos en negocio conjunto 1,667 3,336 1,068
Ingresos Financieros 20,679 21,765 21,600
Gastos financieros (-) 95,764 95,976 73,205
Diferencia en cambio (-)(+) 105,848 1,822 59,365
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 227,394 388,039 356,115
Impuesto a las ganancias(-) 83,446 141,603 131,087
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 143,948 246,436 225,028
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01
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4,839,700 4,846,557 5,204,066 4,846,215
305 610 8,157 3,118
4,840,005 4,847,167 5,212,223 4,849,333
3,673,067 3,666,304 3,920,084 3,731,913
1,166,938 1,180,863 1,292,139 1,117,420
542,299 537,925 576,095 576,700
265,687 258,707 243,752 221,685
62,440 41,002 18,198 18,530
421,392 425,233 490,490 337,565
7,708 7,284 5,889 6,563
18,122 26,092 21,315 19,848
85,107 124,742 106,368 97,466
25,079 484 151,812 99,487
387,194 334,351 259,514 167,023
120,181 103,916 97,748 75,042
267,013 230,435 161,766 91,981
Año: 2020
Periodo: Anual
Empresa: FERREYCORP S.A.A.
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Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 256,188 84,433
Cuentas por Cobrar Comerciales 975,252 1,114,857
Otras Cuentas por Cobrar 257,114 231,165
Inventarios 1,684,076 1,944,428
Inversion en acciones 0 0
Inversion en inmueble 0 0
Inversiones en fondos 0 9,303
Anticipos 32,863 29,394
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para
Distribuir a los Propietarios
13,863 13,863
Total Activos Corrientes 3,219,356 3,427,443
Activos No Corrientes
Cuentas por cobrar Comerciales a largo plazo 61,490 31,788
Otras Cuentas por Cobrar a largo plazo 33,331 32,148
Inversiones en asociaciones y negocio conjunto 18,005 16,654
Inmuebles, maquinaria y equipo 1,630,058 1,631,312
Intangibles 279,371 223,045
Credito mercantil 174,874 170,382
Activos por Impuestos Diferidos 221,872 198,392
Total Activos No Corrientes 2,419,001 2,303,721
TOTAL ACTIVOS 5,638,357 5,731,164
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 798,129 1,243,096
Pasivo por arrendamiento 41,517 47,103
Cuentas por pagar comerciales 500,537 617,837
Otros pasivos 884,680 483,973
Pasivo por impuesto a las ganancias 44,917 7,648
Total Pasivos Corrientes 2,269,780 2,399,657
Pasivos No Corrientes
Obligaciones financieras 913,706 909,584
Pasivo por arrendamiento 98,226 79,581
Otros pasivos a largo plazo 156 1,434
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido 195,196 186,900
Ingresos diferidos 397 139
Total Pasivos No Corrientes 1,207,681 1,177,638
Total Pasivos 3,477,461 3,577,295
Patrimonio
Capital Emitido 975,683 975,683
Acciones de tesoreria (-) 17,804 5,731
Capital adicional 55,554 67,030
Reserva legal 211,632 211,632
Otras reservas de patrimonio 351,927 316,184
Resultados acumulados 575,606 580,773
Participacion no controlante 8,298 8,298
Total Patrimonio 2,160,896 2,153,869
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 5,638,357 5,731,164
ESTADO FINANCIERO - ANALIS
20
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20
20
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9
Variaci
2020-2019 2019-2018
73,698 80,710 128,982 233,322 89,949 171,755 10,735
1,195,047 1,031,198 1,080,058 956,964 889,351 -139,605 -80,190
302,038 196,120 188,651 140,887 132,480 25,949 -70,873
1,772,667 1,393,334 1,232,981 1,379,362 1,561,763 -260,352 171,761
10,465 80,057 0 0 0 0 -10,465
0 14,599 0 0 0 0 0
2,500 0 0 0 0 -9,303 6,803
31,581 22,433 21,928 22,259 17,160 3,469 -2,187
0 0 0 0 0 0 13,863
3,387,996 2,818,451 2,652,600 2,732,794 2,690,703 -208,087 39,447
Analisis Horizontal
Variacion Absoluta
2018-2017 2017-2016 2016-2015 2015-2014 2020-2019
-7,012 -48,272 -104,340 143,373 203.42%
163,849 -48,860 123,094 67,613 -12.52%
105,918 7,469 47,764 8,407 11.23%
379,333 160,353 -146,381 -182,401 -13.39%
-69,592 80,057 0 0
-14,599 14,599 0 0
2,500 0 0 0 -100.00%
9,148 505 -331 5,099 11.80%
0 0 0 0 0.00%
569,545 165,851 -80,194 42,091 1.16%
0 -38,643 0 0 0.00%
0 -50,208 23,160 27,048 210.66%
0 23,191 -15,073 -8,118 -17.12%
26,702 23,043 16,177 13,108 0.00%
-32,156 -4,065 -33,791 156,771 11.30%
73,684 111,830 152,161 87,779 -0.89%
0 0 0 0 0.00%
68,230 165,564 96,314 222,492 0.33%
575,091 78,864 -147,347 397,412 -1.62%
ntal
Variacion Porcentual
2019-2018 2018-2017 2017-2016 2016-2015 2015-2014
14.57% -8.69% -37.43% -44.72% 159.39%
-6.71% 15.89% -4.52% 12.86% 7.60%
-23.46% 54.01% 3.96% 33.90% 6.35%
9.69% 27.22% 13.01% -10.61% -11.68%
-100.00% -86.93%
-100.00%
272.12%
-6.93% 40.78% 2.30% -1.49% 29.71%
20
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18
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
256,188 84,433
Cuentas por Cobrar Comerciales 975,252 1,114,857
Otras Cuentas por Cobrar 257,114 231,165
Inventarios 1,684,076 1,944,428
Inversion en acciones 0 0
Inversion en inmueble 0 0
Inversiones en fondos 0 9,303
Anticipos 32,863 29,394
Analisis Vertical
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20
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17
73,698 80,710 128,982 233,322 89,949 4.54% 1.47% 1.36%
20
20
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15
14
ESTADO DE RESULTADOS
20
20
20
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18
Ingreso por ventas 4,832,869 5,821,061
Otros ingresos operativos 1,424 2,090
Total de ingresos operativos 4,834,293 5,823,151
Costo de ventas(-) 3,628,943 4,447,504
Variacion Absolu
20
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20
20
17
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2020-2019 2019-2018
5,199,321 4,839,700 4,846,557 5,204,066 4,846,215 -988,192 621,740
1,600 305 610 8,157 3,118 -666 490
5,200,921 4,840,005 4,847,167 5,212,223 4,849,333 -988,858 622,230
3,947,056 3,673,067 3,666,304 3,920,084 3,731,913 -818,561 500,448
ANALISIS HORIZONTAL
Variacion Absoluta Variacion Porcentu
ANALISIS VERTICA
Variacion Porcentual
20
20
20
20
2018-2017 2017-2016 2016-2015 2015-2014
20
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7% 0% -7% 7% 100.00% 100.00% 100.00%
425% -50% -93% 162% 0.03% 0.04% 0.03%
7% 0% -7% 7% 100.03% 100.04% 100.03%
7% 0% -6% 5% 75.09% 76.40% 75.91%
20
20
20
01
17
16
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8
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
ACTIVOS
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
PASIVOS
1,000,000
500,000
0
PATRIMONIO
A-P-PT
7000000
60000005638357 5731164
5423225
4848134 4769270 4916617
5000000 4519205
4000000 3477461 3577295
3274849 3098349
2767988 2854688 2923429
3000000
2160896 2153869 2148376 2080146 1914582 1818268
2000000 1595776
1000000
0
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
5000000 4769270
4519205
1000000
0
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
ESTADO DE RESU
1,375,647
4,519,205 1,253,865
1,205,350 1,166,938 1
Ganancia (Pérdida) B
ESTADO DE RESULTADOS
2016 2015 2014 2020
2,854,688 3,098,349 2,923,429 Ganancia (Pérdida) Operativa 406,660
ESTADO D
2,923,429
460,736 466,017
406,660
Gananc
A
ESTADO DE RES
388,039 387,194
1,818,268 356,115
1,595,776
227,394
ESTADO DE RESULTADOS
2020
ESTADO DE R
267,0
246,436
225,028
143,948
4519205
Ganancia (Pérdida)
1818268
1595776
15 2014
4519205
349 2923429
1818268
1595776
15 2014
2019 2018 2017 2016 2015 2014
ESTADO DE RESULTADOS
5,647
1,253,865 1,292,139
1,166,938 1,180,863
1,117,420
ESTADO DE RESULTADOS
490,490
460,736 466,017
421,392 425,233
406,660
337,565
ESTADO DE RESULTADOS
388,039 387,194
356,115
334,351
259,514
167,023
ESTADO DE RESULTADOS
267,013
246,436
225,028 230,435
161,766
91,981
6,000,000 5,821,061
5,199,321 5,204,066
5,000,000 4,832,869 4,839,700 4,846,557 4,846,215
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
2014
4,846,215
RATIOS DE LIQUIDEZ 2020
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/
Rotacion de activos totales (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 0.85714136228
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
RATIOS DE RENTABILIDAD 2020
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Rentabilidad sobre patrimonio
6.66%
%
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
Rentabilidad sobre activo % 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 2.55%
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)
La empresa cuenta con S/.1.62 por La empresa cuenta con S/.1.60 por cada
1.6020943199 1.6560229189
cada S/1. sol que tienen en deuda S/1. sol que tienen en deuda
La empresa convierte sus Cuentas por 69.905263834 la empresa convierte sus Cuentas por 83.894061359
cobrar en efectivo cada 73 dias cobrar en efectivo cada 69 dias
La empresa rota sus activos 0.8 veces La empresa rota sus activos 1 ves al año.
al año. La empresa gana S/.0.8 por 1.0156856443 La empresa gana S/.1 por cada S/1 que 0.9587138649
cada S/1 que posee en activos posee en activos
Interpretacion 2019 Interpretacion 2018
La empresa cuenta con S/.1.65 por La empresa cuenta con S/.1.75 por
1.75150109 1.67067995
cada S/1. sol que tienen en deuda cada S/1. sol que tienen en deuda
la empresa convierte sus Cuentas por 77.7707854 la empresa convierte sus Cuentas por 81.3404588
cobrar en efectivo cada 83 dias cobrar en efectivo cada 77 dias
La empresa rota sus activos 0.9 veces La empresa rota sus activos 0.9 veces
al año. La empresa gana S/.0.9 por 0.99826036 al año. La empresa gana S/.0.9 por 1.01620521
cada S/1 que posee en activos cada S/1 que posee en activos
Interpretacion 2017 Interpretacion 2016
Por cada sol invertido por la empresa Por cada sol invertido por la empresa
se ha obtenido un retorno de 4.15 5.51% se ha obtenido un retorno de 5.51 4.83%
soles. soles.
La empresa cuenta con S/.1.67 por La empresa cuenta con S/.1.58 por
1.58685061 1.54585762
cada S/1. sol que tienen en deuda cada S/1. sol que tienen en deuda
la empresa convierte sus Cuentas por 67.1190296 la empresa convierte sus Cuentas por 66.9828134
cobrar en efectivo cada 81 dias cobrar en efectivo cada 67 dias
La empresa rota sus activos 1 ves al La empresa rota sus activos 1 ves al
año. La empresa gana S/.1 por cada 1.05846479 año. La empresa gana S/.1 por cada S/1 1.07236007
S/1 que posee en activos que posee en activos
Interpretacion 2015 Interpretacion 2014
Por cada sol invertido por la empresa Por cada sol invertido por la empresa
se ha obtenido un retorno de 4.83 3.29% se ha obtenido un retorno de 3.29 2.04%
soles. soles.
Interpretacion
Interpretacion
(𝐸𝑥𝑖𝑠𝑡𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠∗365)/
Rotacion de existencias (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠) 169.384788 159.576297
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/
Rotacion de activos totales (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 0.85714136 1.01568564
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/
Rotacion de activos totales (𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 0.85714136 1.01568564
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
Rentabilidad sobre activo % 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 2.55% 4.30%
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙)
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 )
Resultado sobre ventas % 2.98% 4.23%
TIOS ( AÑO 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020)
2018 2017 2016 2015 2014 INTERPRETACION
1.52433699 1.33067006 1.49102415 1.70401118 1.83197955 El nivel de endeudamiento es alto, son los pasivos financia
tomar precausiones.
1.65602292 1.75150109 1.67067995 1.58685061 1.54585762 La empresa FERREYCORP S.A.A tiene problemas de deuda, e
quiebra podria ser proxima
0.95871386 0.99826036 1.01620521 1.05846479 1.07236007 Vemos que en el 2020 tuvo una baja considerable por
0.95871386 0.99826036 1.01620521 1.05846479 1.07236007 Vemos que en el 2020 tuvo una baja considerable por
que FERREYCORP S.A.A. si cuenta con la solvencia para pagar sus obligaciones
o plazo, sin embargo esta no esta preparada para alguna otra obligacion
inesperada. Puede tener problemas de liquidez.
trabajo cuenta con una baja considerable en el 2020 con respecto a los años
que no es bueno para la empresa, sin embargo en los anteriores años muestra
una recuperación mayor al ultimo.
INTERPRETACION
deudamiento es alto, son los pasivos financiados con deuda. La empresa debe
tomar precausiones.
INTERPRETACION
r cobrar se realizan cada 73 dias según el año 2020 y tuvo h¿un aumento con
respecto al año 2019, se debe mejorar las politicas de cobro.
INTERPRETACION
y 2017 tuvo buenos ingresos con respecto a sus inversiones, lo cual bajo para
ultimo año lo que podria significar la opcion de financiacion ajena.
La empresa no es eficiente.
RATIOS 2020 2019 2018
0.00% 0.00%
1 2 3 4 5 6 7 1 2
0% 1.00%
0% 0.00%
1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6
RATIOS (ROE-ROA-ROS)
ROE ROA ROS
30.00%
25.00%
5.52%
4.75%
20.00% 4.23%
4.33% 5.51%
4.83%
15.00% 4.30% 3.11%
4.15%
2.98% 12.84% 12.04% 3.29%
11.44%
10.00% 10.47% 1.90%
2.55% 8.90%
2.04%
6.66% 5.76%
5.00%
0.00%
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014
2020 - 2014)
5.52%
4.75%
3.11%
1.90%
4 5 6 7
Actulamente Ferreyco
Las ventas netas aumentaron de Marzo de 2020 a Diciembre del mismo año en clasificadores de riesg
un porcentaje de 311% .
Las ventas netas de Diciembre del 2020 a Marzo del 2021, dismiuyeron hasta
en -74%, comparando Marzo del 2020 y Marzo del 2021, este tendria solo un
incremento de 6%.
Historial de Clasificación
Moody´s Local afirma las categorias ML A-1-.pe a los Papeles Comerciales y BOnos Corporativos
contemplados en el Tercer Programa de Instrumentos Representativos de Deuda de Ferreycorp
S.A.A. Asimismo, afirma la categoria 2.pe a las Acciones Comunes (FERREYC1), la perspectiva
asiganda es negativa.
La perspectiva negativa asignada recoge que a la fecha no es posible determinar el efecto
final en la generación de la Compañía en vista que la propagación del COVID-19 se trata de
un evento que está en curso, así como el impacto en distintos sectores de la economía.
Asimismo, destaca la elevada concentración de los ingresos de la compañía en los sectores
minería y construcción, lo cual repercute en que sus resultados sean sensibles al
desempeño de estos sectores.
Además, se considera la exposición al riesgo cambiario pues movimientos adversos en el
tipo de cambio afectan sus resultados y por lo tanto el patrimonio y sus indicadores de
solvencia. Al 31 de diciembre de 2020, la exposición contable al tipo de cambio implicó un
ajuste en los resultados de la compañía por S/ 105.8 millones. No obstante, es relevante
señalar que la Compañía asume la exposición cambiaria dado que sus principales
operaciones las realiza en Dólares Americanos, conllevando a que el efecto sea contable al
ser la moneda funcional el Sol.
Riesgo de liquidez
- El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo no pueda cumplir con sus obligaciones de
pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos cuando sean
retirados. La consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente a
terceros. El Grupo cuenta con adecuados niveles de efectivo y equivalentes de efectivo y líneas
de crédito disponibles. El Grupo controla la liquidez requerida mediante la adecuada gestión de
los vencimientos de sus activos y pasivos, de tal forma de lograr el calce entre el flujo de
ingresos y pagos futuros, lo cual le permite desarrollar sus actividades con normalidad. La
principal fuente de ingresos de efectivo del Grupo son las cobranzas por las ventas de
mercadería nacional e importada. El plazo promedio de pago a sus principales proveedores fue
de 55 días y 48 días para los años 2020 y 2019, respectivamente. El Grupo considera que la
gestión de los plazos de cobro y pagos tiende a mejorar debido a las mejoras hechas en sus
políticas de gestión de cobranza. En el caso que el Grupo no cuente, en un momento
determinado, con los recursos necesarios para hacer frente a sus obligaciones en el corto plazo,
cuenta con líneas de crédito con instituciones financieras y debido a su solvencia económica ha
conseguido adquirir préstamos de corto y mediano plazo a tasas menores del promedio del
mercado.
Actulamente Ferreycorp S.A.A. tiene una perspectiva Negativa por parte de los
clasificadores de riesgo.
Estado financiero
Riesgo de tipo de cambio -
El Grupo está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los cambios de la moneda extranjera prevaleciente en su
financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operacione
Las operaciones activas y pasivas se realizan básicamente en la moneda funcional de la controlante (Sol), que es la qu
Grupo para medir su rendimiento, de manera que si la posición en cambio en moneda extranjera (por ejemplo, el dól
estadounidense) es positiva, cualquier depreciación del Sol afectaría de manera positiva al estado consolidado de situ
financiera del Grupo. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a tasas de oferta y demanda.
El Grupo administra el riesgo de cambio de moneda extranjera monitoreando y controlando los valores de la posición
mantenida en soles (moneda funcional) y que están expuestos a los movimientos en las tasas de cambio. El Grupo mi
rendimiento en la moneda de cada país de manera que, si la posición de cambio en moneda extranjera es positiva, cu
depreciación del dólar estadounidense afectaría de manera negativa los estados consolidados de situación financiera
Cualquier devaluación/revaluación de la moneda extranjera afectaría en el estado consolidado de resultados. Las tran
en moneda extranjera en el Perú se efectúan a los tipos de cambio del mercado libre publicados por la Superintenden
Banca y Seguros y AFP. Al 31 de diciembre de 2020, los tipos de cambio del mercado libre para las transacciones realiz
dólares estadounidenses, publicadas por esta institución, fueron de S/3.618 y S/3.624 por US$1 para activos y pasivos
respectivamente (S/3.311 y S/3.317 por US$1 para activos y pasivos, respectivamente, al 31 de diciembre de 2019).
iones de
uando sean
ente a
tivo y líneas
a gestión de
o de
ad. La
de
eedores fue Riesgo de crédito -
que la El riesgo de crédito es el riesgo de que una contraparte no pueda cumplir con sus obligaciones en relación con un
en sus financiero o contrato de venta, generando una pérdida financiera. El Grupo está expuesto a un riesgo de crédito po
o actividades operativas (principalmente cuentas por cobrar) y por sus actividades de financiamiento, incluyendo de
corto plazo, bancos. Respecto a los depósitos en bancos el Grupo, al 31 de diciembre de 2020, concentra el 94.64% (88.98% en
onómica ha saldos de efectivo y equivalentes de efectivo en entidades financieras. Riesgo de crédito relacionado con cuentas p
edio del riesgo de crédito de los clientes es manejado por la Gerencia, sujeto a políticas, procedimientos y controles debida
establecidos. Los saldos pendientes de cuentas por cobrar son periódicamente revisados para asegurar su recuper
el Grupo cuenta con una amplia base de clientes. Al 31 de diciembre de 2020, el plazo promedio de cobro que man
es de 69 días sobre el riesgo crediticio el cual controla y monitorea de manera continua (62 días, al 31 de diciembr
Riesgo de crédito relacionado con instrumentos financieros y depósitos en bancos: los riesgos de crédito de saldos
manejados por la Gerencia de acuerdo con las políticas del Grupo. Las inversiones de excedentes de efectivo son e
entidades financieras de primer nivel. La máxima exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y de 2
en libros de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo que se muestra en la nota 4. Al 31 de diciembre de 20
ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Grupo asciende aproximad
S/1,467,481 (S/1,395,965 al 31 de diciembre de 2019), el cual representa el valor en libros de los activos financiero
31 de diciembre de 2020 y 2019, las subsidiarias del Grupo tienen una exposición moderada por un total de aprox
S/73 millones y S/63 millones, respectivamente (menos del 5% y 6%, respectivamente, del total de las cuentas por
comerciales a dichas fechas, antes de la estimación para cuentas de cobranza dudosa, ver la nota 6) correspondien
cobrar de algunos clientes del sector construcción que están incluidos en investigaciones fiscales en curso que pod
consecuencia que estos deudores entren dentro del alcance de la Ley No.30737, “Ley que asegura el pago inmedia
Riesgo de crédito relacionado con instrumentos financieros y depósitos en bancos: los riesgos de crédito de saldos
manejados por la Gerencia de acuerdo con las políticas del Grupo. Las inversiones de excedentes de efectivo son e
entidades financieras de primer nivel. La máxima exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2020 y de 2
en libros de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo que se muestra en la nota 4. Al 31 de diciembre de 20
ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Grupo asciende aproximad
S/1,467,481 (S/1,395,965 al 31 de diciembre de 2019), el cual representa el valor en libros de los activos financiero
31 de diciembre de 2020 y 2019, las subsidiarias del Grupo tienen una exposición moderada por un total de aprox
S/73 millones y S/63 millones, respectivamente (menos del 5% y 6%, respectivamente, del total de las cuentas por
comerciales a dichas fechas, antes de la estimación para cuentas de cobranza dudosa, ver la nota 6) correspondien
cobrar de algunos clientes del sector construcción que están incluidos en investigaciones fiscales en curso que pod
consecuencia que estos deudores entren dentro del alcance de la Ley No.30737, “Ley que asegura el pago inmedia
reparación civil a favor del Estado Peruano en casos de corrupción y delitos conexos” y su reglamento aprobado m
Decreto Supremo No.096-2018- EF. Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, en opinión de la Gerencia, el Grupo no
concentración que represente un riesgo importante de crédito. En opinión de la Gerencia, la estimación de la prov
cuentas por cobrar comerciales de cobranza dudosa cubre adecuadamente los riesgos de incobrabilidad al 31 de d
2020 y de 2019.
MOOdY'S
Cotización