NOTA

EXAMEN FINAL

Sección : …………………………..………………………...
Apellidos : MUNDACA QUISPE
Asignatura : Derecho Bancario y Títulos Valores Nombres : DIEGO WILLIAM
Fecha : Duración: 80 minutos.
Docente : Zarela García Quiroz

INSTRUCCIONES:
Lee atentamente la pregunta y responde de manera clara y concisa y con letra legible.
Cualquier evidencia de intercambio de respuestas con compañeros, plagio, uso de información
de internet sin citar anulará el presente examen en su totalidad.
Puntaje: 20 puntos.
Incluir las respuestas en color azul.

1. Guatape S.A., empresa dedicada al rubro de la elaboración de conservas de frutas, desea

adquirir diferentes tipos de insumos para producir sus conservas, es por ello que adquiere de la
empresa Dame S.A. media tonelada de frutas, obligándose en pagar dichos productos en 90
días. Dame S.A. preocupada porque necesita liquidez de manera urgente, está evaluando
diferentes alternativas de financiamento. Así como también, evalúa lo que podría realizar con las
facturas con las que cuenta, incluída la factura proveniente de la operación con Guatape. ¿Qué
alternativa de financiamento le sugeriría a Dame S.A.? Indicar 2 alternativas y sustentar
respuesta. (4 puntos)

Alternativas de financiamento:
• Factoring: El Factoring es la compra de facturas a un precio mas bajo del valor de ellas.
Por ello, esta seria una alternativa para poder generar liquidez en el corto plazo para la
empresa “Dame S.A.”. Sin embargo, debemos de considerar que en el Factoring el factor
adquiere las facturas asumiendo la responsabilidad de pago hacia el deudor, en este caso
“Guadalupe S.A.”.

• Descuento: El descuento es similar al Factoring, pero a diferencia de este, el descontante

que adquiere las facturas no asume la responsabilidad del deudor (GUADALUOE SA),
sino más bien la responsabilidad recae para la empresa Dame S.A. Sin embargo, sigue
siendo una buena alternativa de financiamiento a corto plazo.

2. Frida emitió una letra de cambio a favor de Juan siendo el obligado al pago Pedro. Juan lo endosó
a Maria y ésta lo endosó a Percy incluyendo en dicho endoso la cláusula “sin
responsabilidad”. ¿Qué tipos de acciones cambiarias puede realizar Percy y contra quienes lo
puede realizar? Detalle todas las combinaciones posibles. (4 puntos)

Exigencia académica para grandes cambios.

 • MARIA: no se puede ejercer una acción cambiaria contra maría debido a que ella incluyo
una clausula que dice “sin responsabilidad alguna”
• JUAN: Juan es el primer responsable solidario que debería asumir la responsabilidad,
ejerciéndose una acción cambiaria de regreso.
• PEDRO: Pedro es el obligado principal, por lo cual se debe de ejercer una acción
cambiaria directa, la cual le corresponde solicitar al tenedor de dicho titulo valor (PERCY).

3. Juan se encontraba desayunando en el comedor de la empresa RTOP S.A, sociedad con

acciones inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores (RPMV), donde trabajaba y
escuchó hablar a la Gerente de Recursos Humanos y al Gerente de Finanzas sobre la fusión que
acababa de firmar la sociedad RTOP S.A con otra compañía la cual será comunicada al mercado
de valores mediante el sistema MVNet recién por la tarde. Inmediatamente después, Juan ve ello
como una oportunidad de negocios por lo que piensa llamar a su amigo Mark Azúcar para que
lo ayude a comprar acciones de RTOP S.A. de otros accionistas en la Bolsa de Valores antes
que suban de valor por la fusión.

a. ¿Qué tipo de información es la que ha obtenido Juan? (1punto)

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

b. ¿La compra que desea realizar Juan se realizaría en el mercado primario o secundario?
(1punto)

MERCADO SECUNDARIO

c. ¿Cuál es su opinión sobre la idea de compra de acciones de Juan? ¿Dicho actuar transgrede
alguna obligación legal estudiada en clase? (2 puntos)

Desde mi punto moral y ético, mi opinión sobre la idea de juan, es que el no debería de compartir
ese tipo de información, ya que es una información confidencial y ello afectará en el
comportamiento del precio de las acciones. Seguido a ello, este actuar transgrede el principio
de transparencia. Y finalmente, la SMV tiene sanciones por este tipo de actos las cuales son
sanciones administrativas y penales.

4. La compañía Minera Ransa S.A. le indica que desea inscribir sus acciones en el Registro Público
del Mercado de Valores y le pregunta: ¿Qué obligaciones deberá cumplir la compañía una
vez que logre la inscripción de sus acciones en dicho Registro? Indique 4 obligaciones
brindando una breve explicación sobre cada una de ellas. (4 puntos)

• HECHOS DE IMPORTANCIA: los hechos de importancia son una obligación fundamental

ya que de ella puede depender la toma de decisiones en la bolsa de valores, toda
empresa registrada en el registro publico del mercado de valores tiene dicha obligación.

• MEMORIA ANUAL: La memoria anual es un documento el cual informa de la evolución

de la empresa en un periodo en este caso anual, en el cual se detalla los valores
financieros como flujo de caja, estado de resultados y balance general.
 • INFORMACIÓN FINANCIERA NO AUDITADA Y AUDITADA: Las sociedades emisoras
con valores inscritos en el RPMV están obligadas a presentar a la SMV sus estados
financieros anuales individuales o separados e intermedios individuales o separados.

• PROSPECTO INFORMATIVO: Es un documento legal que tiene toda la información

necesaria para que todo inversionista interesado pueda tomar una decisión de inversión
informada.

5. Indique 3 diferencias entre los bancos, financieras y las cajas municipales (características,
regulación, actividades, entre otras). (2 puntos)

DIFERENCIAS:

BANCOS:
• FORMA JURIDICA DE SOCIEDAD ANONIMA
• UNICO INTERES LUCRATIVO
• COBERTURA MASIVA

FINANCIERAS:
• OPERA CON VALORES MOVILIARIOS
• BRINDA ASESORIA FINANCIERA
• FACILITAN LAS PRIMERAS COLOCACIONES DE VALORES

CAJAS MUNICIPALES:
• FORMA JURIDICA SOCIEDAD LIMITADA
• ATIENDEN NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO PARA LA MICRO, PEQUEÑA Y
MEDIANA EMPRESA
• UN PORCENTAJE DE SUS INGRESOS ES PARA FINES SOCIALES U
GUBERNAMENTALES.

6. Brinde una explicación en sus propias palabras sobre el régimen de vigilancia y el régimen de
intervención (2 puntos)

REGIMEN DE VIGILANCIA: el régimen de vigilancia es una serie de consecuencias interpuestas

por las sbs como inspección permanente, prohibición de aceptar o constituir fideicomisos y
privación del derecho a voto en la junta de accionistas.

REGIMEN DE INTERVENCIÓN: en el régimen de intervención se busca que los activos de las

empresas bancarias puedan ser rescatados para que junto a los fondos de los bancos se pueda
coberturar a los depositantes.