IV OPERACIONES PASIVAS

En el se mencion
primer cap lulo que las insHtuciones financieras
se
desempeæan intermediarias
como dentro de tres campos el crØdito los

pagos y la inversi n de capitales Este cap tulo y el siguiente se ocupan de

la intermediaci n en el crØdito

Para Ilevar cabo esta funci nse requiere en primer

a
lugar captar
fondos necesarios para poder luego prestarlos Se pueden definir las
operaciones pasivas como las formas tØrnicas o herramientas que posee
un banco para agenciarse los recursos necesarios para realizar su funci n

Existen varios criterios en cuanto a quØ considerar operaciones

pasivas las quedenominan as por constituir el pasivo del balance de
se

los bancos Algunos entienden que s lo se deben referir a las operaciones

con el pœblico otros la ampl an para incluir todas aquellas con terceros
y
finalmente otros incluyen todas las cuentas del pasivo Sin querer consi
derar mejor unas que otra se asume la œltima
por ser mÆs amplia y
convenir a los fines didÆcticos de este libro

Respecto de los dep sitos del pœblico cabe comentar que existe una
relaci n entre la teor a econ mica y los mØtodos prÆcticos de
captaci n
desarrollados a travØs del tiempo As la teor a menciona tres motivos
que originan la demanda por dinero

Para llevar a cabo transacciones puesto que la recepci n de fondos

no coincide necesariamente con los pagos que han de efectuarse

Por precauci n para hacer frente a

cualquier eventualidad
Para fines de ahorro e inversi n

La cuenta corriente se
adapta al primer motivo y los de
dep sitos
ahorros y a plazos a los siguientes respectivamente
1 de dinero
Dep sitos irregulares

El dep sito es una insHtuci n contemplada en el ordenamiento

legal
del Pen y se le define como la
entrega a una tercera persona de un bien
real mueble para un fin predeterminado
12 David Ambrosini Valdez

Son dostipos regulares e rrregulares El primero consiste en entregar

un bien tercera persona con el compromiso que lo
a una
restituya pues
durante el tiempo que dure el
dep sito le seguirÆ perteneciendo al
depositante Los bancos efectœan este tipo de operaciones como se verÆ
mÆs detalladamente en el cap tulo VIII sin embargo no son tan

importantes

En el segundo caso se produce transferencia de la

una
propiedad
del bienque pasa a ser responsabilidad del depositario pero el deposi
tante preserva el derecho a retirarlo cuando lo crea pertinente La
obliga
ci n del depositario ya no es devolver el bien sino otro similar en gØnero
y calidad

Como da mÆs fÆcilmente

se
puede apreciar esto se con bienes
fungibles En este punto cabe preguntar cuÆl es un bien fungible por
excelencia La el dinero que es un bien real y mueble
respuesta es

Es conveniente resaltar que esta caracter stica de los

dep sitos
irregulares de dinero es la que permite a los bancos colocar bajo su
responsabilidad y riesgo los fondos captados y reducir as co
tsiderable
mente las posibilidades de pØrdidas para el depositante La pØrdida s
podr a ocurrir en caso que prestara su dinero en forma directa

El dep sito irregular es el mÆs importante para los bancos ya que

les proporciona la materia prima necesaria para d
œ uslrializar la inter
mediaci n crediticia

1 del banco
Obligaciones

Son bÆsicamente tres devolver las sumas recibidas custodiar el dinero en

dep sito y pagar intereses

2
1 Clas ficac n de los dep s tos bancarios

a
Segœn la duraci n de la relaci n crediticia

Dep sitos a la vista o cuentas corrientes Exigibles a la vista

1 El tØrmino refiere que Ilevan cabo la actividad forma

se a a en especial wda y en

gran voliunen
 Z
Operaciones pasivas

Dep sitos de ahorro uHlizados por las personas naturales Son

exigibles sin previo aviso

de ahorro de las personas
Dep sitos a plazo principal forma
jur dicas Erigibles al vencimiento

b Segœn el desenvolvimiento de la relaci n crediticia

Simples s lo permite un abono y su posterior e dep

retiro i sitos a

plazos
permiten cargos y abonos sin ninguna limitaci n e
i
MœlHples se

cuentas corrientes y dep sitos de ahorro

c Segœn la calidad del imponente

1
e rsonas nahirales
Personas jur dicas
Entidades sin fines de lucro

d Segœn su trascendencia monetaria

realizados mediante le entrega de billetes

Originarios son
aquellos
al banco
Derivados en asientos contables
se originan

2 Dep sito a la vista

TambiØn se denomina cuenta corriente bancaria para diferenciarla

de la cuenta corriente contable y mercantil La contable estÆ constihaida

por una serie de cargos y abonos y siempre se registre un saldo a favor o

en contra Cuando se trata de la mercantil el saldo se determina cada

cierto efech a el pago o cobro respectivo

per odo predeterminado y se

Por cuenta corriente bancaria se enliende el contrato suscrito entre el

cliente y el Uanco depositario por el cual se faculta al
depositante
primero para efectuar entregas y retiros de dinero mediante rdenes de
pago mÆs conocidas como
cheques

Ladisponibilidad de fondos tambiØn proviene de crØditos recibidos

y sobregiros autorizados
122 David Ambrosini Valdez

Por su naturaleza es un dep sito irregular de dinero Las anotacio

nes relalivas a los dep sitos y a los reNros que se efectœen as como las
fechas de constar en hojas sueltas EstÆ permitido el
unos y otros pueden
uso de medios electr nicos as como del facs mil sin que sea necesario

entregar al cliente otro documento que el estado mensual de su cuenta

Este medio clÆsico ademÆs de exclusivo de los bancos mediante el

cual recursos para realizar la intermediaci n tambiØn es el de
captan
menor costo ya que suele no haber oser menor el interØs pagado por los
saldos acreedores

Abrir una cuenta es un proceso bastante sencillo basta suscribir un

contrato2 y registrar las firmas del tilular de la cuenta Sin embargo
considerando que los usuarios de este servicio son laimagen del banco
frente a los agentes econ micos y que ademÆs es a puerta de entrada a
las otras facilidades que prestan los bancos toman ciertas precauciones
como Son

Identificar al contratante para verificar que es legalmente hÆbil y en

elcaso de las
personas jur dicas que estØn legalmente const tuidas y
conocer guiØnes san s
si apaderados con capacidad de tirma
Verificar la solvencia moral y econ mica para evitar a las personas

que perjudiquen la imagen del banco o que en un futuro engrosen

la cartera pesada por crØditos equivocadamente otorgados y no can

celados

Exigir ciertos requisitos como firmar el contrato registrar la firma

solicitar la hacer el inicial entre otros
chequera dep sito

En el establecimiento de cuentas corrientes por personas nah

rales y
en lasoperaciones que se efectœe con las mismas se presume de pleno
derecho el consentimiento del c nyuge

Un concepto muy manejado por los banqueros relativu a estos de

ita corrierlte conformado por las entregas y
imrertto en ctur
el moz
p sitos es

2 En Øste se oriza al banco eFectuar cargos relativos

au a gastos y crØditos otorga
dos as no
co sobregiros
3 as varian de acuerdo con el banco Es
Fs mportante saber que en la medida que
unbanco tenga la cautela de no tener clientes que giren cheques que carecen de
ondos mayur serÆ el presli
æode la insNtucitin
Operaciones pasivas 123

retiros que efech an los clientes durante un per odo por lo general un
mes y se mide bien por el monto de ambos por el dc uno de ellos o por

el promedio segœn el banco elija

Para Øste lo mÆs importante de este movimiento

son los saldos pro

medio del haber que dado los que proporcionan los fondos
son

requeridos para efectuar los prØstamos que le redih an utilidades Adi

cionalmente le proporciona informaci n para evaluar el beneficio poten
cial que representa el cliente As por
ejemplo permite

Cuantificar el grado de participaci n de un banco en los negocios

del cliente
Conocer su flujo de caja y as el monto de apoyo crediticio que es

factible otorgarle
Estimar el plazo de los crØditos
Conocer quiØnes son sus proveedores y principales clientes los
cuales tambiØn son cuenta correntistas potenciales
Los bancos infortnan peri dicamente a sus clientes respecto de sus

estados de cuenta los que se dan por aceptados si no son observa

dos en un
plazo de 30 d as

Cuando por cualquier motivo el saldo deudor de la cuenta corrien

te no es cubierto por su titular la a cerrarla
ley obliga y faculta al banco a

girar una letra a la vista por el saldo insoluto la cual serÆ protestada para
ejercer las acciones cambiarias pertinentes por la v a ejecutiva en este
caso no se
requiere que el girador la acepte previamente El saldo deudor
de una cuenta corriente bancaria cerrada cualquiera sea la
parte que
tom la decisi n continuarÆ
devengando los intereses pactados en tanto
no se gire la letra de cambio

Este hecho deberÆ ser comunicado a la S3S para que disponga el

cierre inmediato de todas las demÆs cuentas corrientes que el sancionado

tenga en el resto del sistema

4 Pare un banco es beneficioso crrrnr la cadena econ nœca de las n

e presas para
que al girarse cheques entre ellas el dinero quede en el mismo banco Se da as el

proceso de creaci n de dinero dentro del banco

724 David Ambrosini Valdez

3 Dep sito a plazo

TambiØn se llama dep sito a tØrmino porque al menos en teor a no

puede retirado
ser por el depositante hasta que haya vencido el plazo
Precisamente por este motivo las insHh
ciones bancarias pagan mayores
tasas de interØs por este tipo de captaci n cumpliendo con el principio n

or costo del dinero Estos

mnyor plnzo rna dep sitos son un medio para
captar el ahorro tanto de las personas jur dicas como naturales Son
nominativos y no negociables o transferibles

4 Dep sito de ahorro

Es una modalidad de captaci n de fondos que tradicionalmente

estaba destinada alas personas naturales y por eso las normas que emit a
el Estado eran normalmente de carÆcter tutelar Actualmente se ha am

pliado su empleo a las personas jur dicas

a Generalidades

Pueden ser constituidos por personas naturales ojur dicas inclusive

por analfabetos e
incapaces Los dep sitos constituidos por menores
de edad se rigen por lo dispuesto en el C digo del Niæo y del Ado
lescente
Constan de libretas o de otros documentos en los cuales se anotan

las fechas y montos de las imposiciones y retiros as como los inte

reses abonados por el
per odo convenido
No son transferibles
Los reHros proceden al s lo requerimiento del titular su represen
tante legal apoderado a menos que se haya pactado plazo para
o

ello o limitado su nœmero en un per odo dado

AI abrir una cuenta de ahorro la entidad inscribirÆ al tihilar en el

Registro correspondiente consignando toda la informaci n necesa

ria para su identiFicaci n y manejo

Los bancos fijan montos m nimos para los dep sitos y retiros
La entidad abonarÆ intereses sobre las sumas que permanezcan en

dep sitos desde el d a de su imposici n conforme a las tasas que

establezca y dentro de los l mites y per odo de capitalizaci n auto
rizados por el Banco Central dc Reserva del Perœ
Operaciones pasivas 7 zs

Puede deducir los importes que tenga fijados por concepto de

manlenimiento siempre que lo haya comunicado a sus
depositan
tes el mes anterior EstÆ prohibido efectuar cargos de naturaleza
diferente a los referidos a mantenimiento de cuenta sin haber ob
tenido previamente el consentimiento del cliente
Anteriormentc sc entregaba cada libreta de hojas
a
depositante una

fijadas o movibles en la cual se anotaban los dep sitos y retiros rcla

tivos a su cuenta Actualmente existen 2 mecanismos que
reempla
zan a la libreta de ahorros uno es la tarjeta dc dØbito con la que
previa identificaci n de la persona mediante su documento de iden
tidad puede retirar el monto deseado El ahorrista firmarÆ un recibo
para certificar el respeclivo retiro El otro mecanismo es el de una li
breta sin hojas pero se adjuntan a dicha libreta las boletas de
depo
retiro para certificar los movimientos La tendencia es que los
sito
Uancos ya no posean las Uoletas que todo se realice mediante las tar

jetas de dØbito y se obtenga s lo un comprobante Dichas tarjetas

tambiØn podrÆn utilizarse para dep sitos y retiros de ahorro me
diantecajeros automÆticos
El portador de la tarjeta de dØbito o documento probatorio estÆ

obligado a acreditar su identidad con el fin de efectuar reHros de

ahorros
Puede efechiar
dep sitos de ahorro toda persona que no sea inca
paz Para poseer el documento probatorio o retirar fondos los me
nores de edad y mayores de 18 aæos pueden identificarse con su

respectiva partida de nacimiento o boleta de inscripci n militar

Cuando el depositante no sepa escribir harÆ firmar tanto en la
aperhira de la cuenta de ahorros como en cada reliro de fondos a
otra persona que sea conocida por la entidad ademÆs de estampar
su huella digital al lado de su nombre
El banco entidad recibir y
o
puede depositar en ahorros cualquier
de dinero para la que
suma
haya sido autorizado por escrito por la
persona responsable
El interesado
podrÆ efecluar enlregas por intertnedio de cualquier
persona que presente la liUreta u otro documento relativo a su cuenta
odrÆ efectuarse retiros de ahorro utilizando rdenes de
I
pago las
que serÆn giradas nominativamente no negociables y deberÆn lle
var impreso el monto mÆximo por el cual podrÆn scr girados
El retiro de los harÆ la
dep sitos sc a
presentaci n de la libreta que
es el comprobante de los mismos y la concurrencia
con
personal del
126 David Ambrosini Valdez

Htular salvo ciertas especificaciones de la

o su
representante legal
Ley de Bancos
En caso de destrucci n o extrav o de la libreta el depositante deberÆ

inmediatamente dar aviso por escrito a la enlidad indicando sus

generales de ley la numeraci n de la libreta y los demÆs pormeno

res de la misma La entidad le entregarÆ una nueva libreta y queda

rÆ sin efecto la libreta original

Las bancos que ofrezcan sistemas de seguros a favor de sus deposi
tantes de ahorro estÆn obligados a mantencr en sus registros decla
raciones de los clientes con los nombres de los beneficiarios y sus
domicilios ach
alizados De ocurrir el evento indemnizable el mon
cuenta de aho
to que corresponda serÆ depositado una
en nueva

rros que se abrirÆ

a nombre y disposici n de los beneficiarios a

quienes se notificarÆ por escrito

5 Certificado de dep sito

Los certificados de dep sito pueden ser nominativos o

negociables
En el primer caso son t tulos que representan dep sitos dinerarios consti
tuidos a plazo tijo en la empresa emisora Son emitidos en forma indivi
dual y los titulares de eslos certificados deben ser personas distintas a la

empresa emisora El importe de los certificados no puede ser modificado

como consecuencia de dep sitos posteriores a su emisi n con excepci n
de las capitalizaciones de los intereses cuya tasa frecuencia y modo se

hubiere seæalado en el mismo t tulo

En el emitidos la orden y pueden ser transferi

segundo caso son a

dos mediante endoso Son susceptibles de ser afectados como garant as

de obligaciones a favor de la empresa emisora otras empresas del sis

tema financiero o de terceros

La emisi n de dichos instrumentos puede realizar en forma

se

individual o mediante oferta pœblica o

privada Asimismo podrÆn ser
representados en anotaciones en cuenta de acuerdo con las disposiciones
de la materia

6 Certificado bancario en moneda extranjera

El art culo 221 de la Ley No 26702 Ley General autoriza a bancos y

financieras a emitirlos
Operaciones pasivas 7 Z7

Son al portador de montos no menores de mil d lares americanos

US 00 000 o su equivalente en otras monedas determinadas por el
Banco Central de Reserva de un
plazo de hasta 360 d as y requieren de
la entrega de la correspondiente moneda extranjera Son libremente ne

gociables en el pa s y en el exterior

La cancelaci n del principal e intereses de los certificados bancarios

en moneda extranjera se efectuarÆ en la misma moneda en que estÆn
expresados

7 automÆtico de deudas
Reajuste

El art culo 1235 del

C digo Civil establece la posibilidad del reajuste
de deudas la que puede ser ejercida de
respecto pasivos de las empresas
del sistema financiero contra dos a no menor de noventa 90 d as
plazo
El ndice de reajuste diario denominado VAC
oCons
Valor Adqtiisiti
tante elaborado por el Banco Central con sujeci n al ndice de
es
precios
al consumidor para Lima
Metropolitana que para el mes precedente
haya determinado el Instih
toNacional de Estad stica e InformÆtica y
que se publica oportunamente en el diario oficial

S bancario
PagarØ

El numeral 4 dcl art culo 221 de la

Ley General autoriza a los
Bancos y Financieras a fondos del
captar pœblico mediante la emisi n de
pagarØs Este es un documento privado por el que una persona se com
promete a
pagar a otra una cantidad determinado Los
en
tiempo pagarØs
siempre nominales
son no se admiten
pagarØs al portador TambiØn
puede ser a la orden en el que el beneficio es para el acreedor o para la
Øste designc En este
persona que caso se
pueden endosar
A diferencia de las letras no existe un modelo ni precisa cumplir
ningœn modelo determinado S lo indicar la de pagar
con
obligatoriedad
a una persona o entidad en una fecha una cantidad es suficiente para ser
vÆlido

9 Instrumentos financiems

Conforme al esquema modular visto en el

Cap tulo II cuando la Ley
General lo permita las empresas bajo su Æmbito pueden emitir instru
28 David Ambrosini Valdez

mentos financieros en serie cØdulas cerHficados letras hipotecarias

pagarØs bonos para la captaci n de dep sitos del pœblico Estos podrÆn
ser colocados sobre la par a la par o bajo la par

Cuando corresponda de acuerdo con la Ley del Mercado de Valo

res deberÆn seguir el procedimiento pertinente ante la CONASEV
5 habiØndose pronunciado posiHvamente la SBS
inscripci n en el RI
MV
mediante una resoluci n

10 Instrumentos hipotecarios

El esquema modular ya mencionado permite que a partir del

M dulo II se emitan instrumentos hipotecarios entre los que se conside
ran las cØdulas hipotecarias las letras hipotecarias y los bonos hipoteca

rios de los que hablaremos mÆs adelante La Ley General tambiØn habla
de los T tulos de CrØdito Hipotecario negociable pero como no son
emiHdos por las empresas del sistema financiero han sido tratados en el

Cap tulo Ill

Estos instrumentos tienen las siguientes caracter sticas generales

Emanan de un contrato hipotecario

Deben ser garantizados con primera hipoteca

Estas deben ser incluidas por el emisor del instrumenfo en registro
otra
separado y garantizarÆn ninguna
no obligaci n
Cada conjunto de gravÆmenes hipotecarios respalda a los t tulos
emitidos segœn corresponda sin que sea requisito el otorgamiento
de escrihira pœblica para esta afectaci nb
En caso
que un deudor hipotecario prepague su deuda el emisor
del instrumento por colocar prØstamos con las
podrÆ optar nuevos

mismas caracter sticas o rescatar instrumentos emilidos por el mon

to en cuesti n

En caso de intervenci n o liquidaci n del emisor los instrumentos

financieros las colocaciones con sus respectivas garant as hipoteca

rias que lo serÆn transferidas otra empresa del sistema
respaldan a

financiero

5 MV
RI Registro Pœblico del Mercado de Valores
6 Se refiere la afectaci n del cunjunto alinstn
a mento Porque cada hipoteca
s debe conslar por escritura pœblica
espec fica
Operaciones pasivas 129

Cuadro No 4
1

SISTEMA BANCARIO
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE DEL PASIVO

AI 31 de diciembre de 1998
En miles de nuevos soles

Obligaciones
Ahorro Plazo Otros Total
inmediatas

Naci n 617
1
508 087
245 50
715 625
4
2 91 721
0
6 69
ide
Co 749
478 212
3
168 690
3
317
Bancamœltiple 769
7
128 348
428 007 19
7
413 528 55
588 417
187
as rurales
Ca 255
50 395
13 793
52 13
8
215

uente Superintendencia de Banca y Seguros

Cuadro No 4
2

EMPRESAS FINANCIERAS
PRINCIPALES CUENTAS DEL BALAIVCE DEL PASIVO

AI 31 de d ciembre de 1998
En miles de nuevos soles

Financieras Ahorros Plazo Otros Total

Porfin 000
35 579
30 579
65
San Pedro 431
3 155 753
70 312
75
iluci n Financ de CrØditu 546
54 3Æ1
62 910
216
Finsur 89fi
2 0G2
183 800
86 708
282
Daewoo 42 327
8 381
205 750
273
CMR S
A 572
14 943
96 755
111
Volvo Finance Perœ S
A 352 365
144 717
144
Total 322
16 254
397 785
697 110
1
761

Fuente Superintendencia de I3anca y Seguros

13U David Ambrosini Valdez

Cuadro No 4
3

SISTEMAS DE CAJAS MUIVICIPALES DE AHORRO Y CR DITO

PRINCIPALES CUENTAS DEL BALAIVCE DEL PASI VO AL 31 DE

DICIEMBRF DE 1998

En miles de nuevossoles

Dep sitos
Ahorros Plazo Otros Total

Lima 606
6 570
6 633
6 109
20
ittcins
Proz

Sullana 378
3 186
7 997
19 531
30
iura
I 728
9 030
65 209
50 967
124

146
2 273
3 317
5 706
10
Huancayo
6h9
22 324
38 100
37 093
98
Amyuipa
Cuscu 989
12 454
6 179
15 622
34

Maynas 731 222

7 594
7 547
9
lca 0
7
3 712
2 290
15 742
21

Paita 9
8
1 752 886
3 487
6
Santa 124
1 322
1 0G4
4 510
6

350
11 366
11 259
7 975
29
Trujillu
Tacna 0
3 760 6 2
9 819
16

uo
Pi 840 63S 244
1 722
2

Fuenle
endencia de Banca
Superin y Seguros

11 CØdula hipotecaria

hipotecarias son instnimentos representativos de deuda

Las cØdulas

hipotecaria de largo plazo emitidos por las empresas bancarias y finan

cieras y se encuentran respaldadas con la hipoteca del conjunto de
inmuebles que queden afectos al rØgimen hipotecario vinculado a tales
cØdulas

Por su nahiraleza no son suscepHbles de redenci n anticipada y son

materia de negociaci n en el mercado secundario

12 Letras hipotecarias

Son los
t hvalores destinados a la circulaci n que deberÆn cumplir
con los requisitos formales que la ley establece para las letras Son
Operaciones pasivas 31

emitidas giradas por empresas del sistema financiero bancos financie

ras y M dulos 11 y IlI siendo los girados los deudores hipotecarios
respectivos y debiØndose indicar a quiØn o a la orden de quiØn debe
hacerse el pago lo que normalmente corresponde a la misma empresa
emisora

AdemÆs de las caracter sticas de los instrumentos hipote

generales
carios tienen las siguientes

El emisor tiene la calidad de

obligado principal y es el œnico res
ponsable de su
pago sin perjuicio de las responsabilidades cambia
rias de los aceptantes y avalistas ante Øste
Pueden ser emitidos en moneda nacional o extranjera En el primer
caso aunque la Ley General no lo especifica la normatividad vigen
te eslablece que deberÆ hacerse
empleando el ndice de valor adqui
sitivo constante
S lo pueden ser emitidos importe inferior al monto
por un o
igual
de las obligaciones hipotecarias asumidas para con a empresa
emisora
S lo pueden ser emitidas a fecha fija
Al momento de constituirse el mutuo
hipotecario y su respectiva ga
rant a deberÆ autorizarce en forma expresa para que
respalden la
emisi n dc Ictras hipotecarias
Es factible su amortizaci n en forma directa o mediante compra
rescate o sorteo a la par

En el caso de las letras hipotecarias nominativas Østas serÆn transfe

ribles por endoso debiendo inscribirse al nuevo tenedor en un regis
lro que para este efecto tendrÆ la empresa emisora

13 Bonos

Las empresas del sistema financiero podrÆn emitir todos los tipos de
bonos permitidos por la Ley del Mercado de Valores la General y
ey
L
aquellos que la Superintendencia autorice

a Bonos corporativos financieros

Son l lulos emilidos en serie representativos de deuda por plazo

mayor a1 aæo
132 David Ambrosini Valdez

b Bonos subordinados

Los bonos stibordinados pueden ser no redimibles o redimibles Los

primeros tienen las siguientes caracter sticas

Se emiten perpetuidad no siendo amortizable el principal

a

Ceneran rentabilidad peri dica

una

Son elegibles como parte del patrimonio efectivo por el ntegro de su

valor hasta un mÆximo del cien por ciento 00 del patrimonio
contable con exclusi n de las acciones preferentes acumulativas y
o
redimibles a plazo fijo y dc las utilidades no comprometidas

Los redimibles son elegibles como

parte del patrimonio efectivo
para soportar riesgo crediticio debiendo cumplir con las siguientes

caracter sticas

El plazo de vencimiento m nimo original serÆ superior a cinco 5

aæos

No serÆ computable como patrimonio efectivo el importe de los

bonos o en su caso de las cuotas del mismo que tengan vencimien
to en el curso de los cinco 5 aæos inmediatos siguientes

No es de
c mputo suma mayor al cincuenta por ciento 50 del
patrimonio contable con exclusi n de las acciones preferentes acu
mulalivas y
o redimibles a plazo fijo y de las utilidades no com
prometidas

Para ambos tipos de bonos subordinados se cumple lo siguiente

No pueden estar garantizados

El principal y los intereses no pagados quedan sujetos a ser apli
cados a aUsorber las pØrdidas de la empresa que queden luego de
el contable esle
que se
haya aplicado ntegramente patrimonio a

objetivo
La Superintendencia de ser pertinente dispondrÆ la emisi n de
acciones para canjearlas por la porci n neta capitalizable o valor re

sidual de los bonos luego de cubrir las pØrdidas de la empresa

SerÆn valorados al precio de su colocaci n debiendo encontrarse

totalmente pagado
Operaciones pasivas 133

c Bonos hipotecarios

El bono hipotecario es un valor mobiliario que a sus titulares

otorga
derechos crediticios que se encuentran respaldados por mutuos hipoteca
rios existentes o fuhiros Los recursos captados mediante su emisi n son
destinados exclusivamente al inanciamiento de la
adquisici n construc
ci n o mejoramiento
y de inmuebles

Los mencionados mutuos contarÆn con garant a hipotecaria prefe

rente de rango que garantizarÆ la deuda en forma exclusiva y
primer
deberÆn contener un acuerdo por el cual el deudor
otorga poder especial
e irrevocable a otra empresa para que en caso de incumplimiento y en su
nombre y representaci n proceda a la venta directa del inmueble Este
œltimo mandato deberÆ inscribirse conjuntamente con la
hipoteca

Los bonos hipotecarios ademÆs de las caracter sticas de los instni

mentos hipotecarios ya mencionados podrin ser emitidos mediante
series o programas de emisi n y por un importe inferior a los crØditos con

garant a hipotecaria qtie los respaldan Esta diferencia se determinarÆ en

funci n a la proyecci n de la norosidad y del prepago de dichos crØditos
a los
gastos vœuulados a la emisi n colocaci n y negociaci n de Østos El
principal y los cupones pueden ser negociados a opci n del tenedor con
junta o independienlemente segœn se establezca en la escritura pœblica
de emisi n I ueden ser colocados mediante oferta privada o
pœblica en
este caso deberÆn con lo indicado en el
cumplir punto 9 anterior IrLStru
mentos financieros

d Bonos de arrendamiento financiero

Pueden emiHdos lo indicado

ser
cumpliendo con en el piinto 9
anterior por las empresas bancarias financieras las de arrendamiento
financiero y las que se encuentren en los M dulos 11
y Ifl a fin de captar
fondos destinados exclusivamente a comprar activos fijos para emplearlo
en arrendamiento financiero El monlo mÆximo de la emisi n de bonos
no
podrÆ exceder del monto que para tienen
operaciones pasivas fijadas
las entidades bancarias y financieras

Estos bonos pueden ser nominativos o al portador y tener rendi

miento fijo o variable incluyendo la posibilidad de participar en los re
134 David Ambrosini Valdez

sultados de la entidad emisora Pueden ser emitidos bajo la par e inscritos

en las boLsas de valores y deben ser a un

plazo no menor de tres aæos
TambiØn pueden ser emiHdos bajo el sistema de reajuste de deuda

devenguen y el reajuste de capital estÆn exo

Los intereses que o
os resulta
nerados del impuesto la renta El pago por participaci n
a en

dos de la enHdad emisora es un gasto deducible para Østa e ingreso gra

vado para el tenedor del bono

La enHdad emisora garant a de la emisi n afectar los

puede en

bienes objeto del arrendamiento financiero y ademÆs a cualquiera de sus

activos o de terceros Si la garant a es una fianza serÆ otorgada por una
entidad del sistema financiero

14 Dep sito en moneda extranjera

Dentro del rØgimen de libertad cambiaria vigente las empresas del

sistema financiero son las œnicas autorizadas para recibir y mantener

dep sitos en moneda extranjera en Favor de personas residentes y no

residentes bajo las modalidades de cuenta corriente ahorros dep sitos a

plazo y certificados bancarios

Loscheques u rdenes de pago que se giren dentro de pa s con

cargo a dep sitos en moneda extranjera serÆn atendidos por las
los
enlidades del sistema financiero en moneda extranjera en efectivo y o
como transferencias al exterior cuando se trate de remesas por conceptos

contemplados en las normas cambiarias vigentes

mantener
Asimismo las personas nahirales o jur dicas podrÆn
y
cuentas en el exlerior

15 El redescuento

Es la operaci n mediante la cual un banco descuenta documentos de

sucartera letras de clientes o pagarØs emitidos a su favor en el Banco

Central de Iteserva del Pcrœ generando con ello mayor disponibilidad de

recursos l quidos Esta operaci n la pueden realizar b en para obtener
recursos en un momento de iliquidez o para generar mayores negocios

redescuento que la cobrada por

ya que normalmente la tasa de es menor

los bancos a sus clientes

Operaciones pasivas 135

El BCRP exige ciertos requisitos para corroborar que los t hilos

brinden suficientes garant as de liquidez y seguridad por lo cual s lo
permite el redescuento de t tulos de contenido crediticio
valores con

plazos dc vencimiento cortos generalmente no mÆs de 180 d as y busca

que los los
t h tengan garant as suficientes

16 El capital mservas y utilidades

Son los patrimoniales del Uanco quc Ic otorgan solidez

recursos

financiera al menos desde el

punto de vista contable Incluyen los aportes
de los accionistas las capitalizaciones de utilidades
y excedentes de
revaluaci n Adicionalmente las reservas constifuidas voluntariamente y
las obligatorias
exigidas por la Ley General

Si bien es la tuente de recursos menos probable de ser prestada es la

que determina la capacidad de intermediaci n de la empresa y los l mi
tes operativos y de riesgo crediticio
y de mercado

17 Adeudos a bancos y corresponsales

Este nibro incluye los dep sitos interbancarios como son los saldos
que mantienen los bancos en cuentas corrientes aUiertas en otros bancos
del pa s como
cualquier cliente para fines operativos TambiØn los prØs
tamos œ
lerbancarios que se
otorgan bancos entre s para financiar sus
dØficit temporales de caja o invertir su excedente de muy corto plazo
Son crØditos
exigiUles casi a la vista Los crØditos y avances en cuenta que
efech an los bancos del exterior a los del
pa s para ser represtados a sus
clientes tambiØn forman
parte de estos recursos

18 trÆnsito
Operaciones en

Son saldos favor del banco que se

a
producen por diversos motivos
como la venta de giros cheques de gerencia trnz
rler checks transferencias
entre otros

19 Protecci n al ahorro

1
19 Principios generales

El Estado promueve el ahorro y el crecimiento de su valor real

bajo
rØgimen de libre competencia El ahorro
un
privado estÆ constituido por
136 David Ambrosini Valdez

el conjunto de las
imposiciones de dinero que bajo cualquier modalidad
dep sitos adquisici n de instrumentos representativos de deuda reali
o

zan las personas naturales y

jur dicas nacionales o extranjeras en las
empresas del sistema financiero

La legislaci n vigente atenœa los riesgos para el ahorrista a travØs

de

Los l mites y prohibiciones operacionales

cuyo objeto es asegurar la
diversificaci n de los riesgos y limitar el crecimiento de las
empresas
del sistema hasta determinado nœmero de veces el
un
importe de su
patrimonio efecHvo
La constituci n por las empresas del sistema de una reserva
legal
no menor a135
desu
capital social y de reservas as
facultati
La obligaci n de mantener el nonto del capital social a valores
reales constantes
Provisiones genØricas y espec ficas de cartera para la evenh
alidad
de crØd tos mpagos as como provisiones por riesgos de mercado
La promoci n del arUitraje como medio de soluci n de conflictos en
trelas empresas del sistema y entre Østas y el p iblico
El establecimiento de normas especiales para la
recuperaci
n ex
peditiva de los activos de las empresas del sistema la ejecuci n de
las liquidaciones de saldos deudores emilidos por estos la ejecuci n
de garant as prendarias hipotecarias y wnrrnnts el derecho de com

pensaci n entre sus acreencias y los activos del deudor en poder de

las empresas y la posibilidad de dar por vencidos todos los plazos

en caso de
incumplimientos
La Superintendencia dispondrÆ auditor as extemas por sociedades

previamente calificadas e inscritas en un registro supervisarÆ que

las empresas e instituciones del sistema se encuentren debidamente

organizadas y administradas por personal id neo as como el cum

plimiento de las normas sobre l mites gloUales e individuales la su

pervisi n de los conglomerados financieros o mixtos

y el sistema de
la Central de Riesgos
Las empresas deben mantener informada a su clientela sobre el de
sarrollo de su situaci n econ mica y financiera Por ello estÆn obli

gadas a
publicar sus estados financieros en el diario oficial y en uno
de amplia circulaci n nacional cuando menos cuatro veces al aæo
 137
Operaciones pasivas

La publicaci n por la Superintendencia de informes lrimestrales

aclualizados sobre los principales indicadores de la sihiaci n patri
monial de las empresas e œ stituciones de sistema as como la califi
caci n de su cartera de colocaciones y el monto de sus provisiones

2 Fondo de
19 de Dep sitos
Seguro

Tiene por objeto proteger a quienes rcalicen dep sitos en las empre
sas miembros del fondo es decir las empresas de operaciones mœltiples
autorizadas a captar dep sitos del pœblico y que hayan efectuado aporta
ciones a Øste por al menos veinticuatro meses

Tiene personer a jur dica de derecho privado que cuenta con un

Consejo de Administraci n y una Secretar a TØrnica Sus principales fun
ciones son

Dar cobertura a los dep sitos nominativos bajo cualquier modali

dad de las personas nahrales y las personas jur dicas privadas sin
fines de lucro incluyendo los intereses devengados En el caso de
las personas jur dicas exceptuando las del sistema financiero cubre
los dep sitos a la vista
Facilitar la transferencia de los dep sitos y activos de empresas
sometidas al rØgimen de intervenci n
En el caso de empresas en rØgimen de vigilancia ejecutar las medi
das dictadas por la Superintendencia para el fortalecimiento patri
monial de Østas
Declarada la disoluci n de una empresa proceder al pago de los

dep sitos cubiertos

La cobertura mÆxima asciende a S 62

000 de octubre de 1996 los

que son reajustados trimestralmente de acuerdo con el ndice de precios

al por mayor con lo que al 30 de junio de 2000 este monto ascend a a S
00 aprox US 19
359
66 00 Para los dep sitos en moneda extran
000
toma el
jera se equivalente al tipo de cambio del momento

Sus recursos provienen de

7 Las a esta cobertura se refieren a las personas relacionadas con el

excepciones
Directorio Gerencia y Accionariado de la empresa en prublemas
138 David Ambrosini Valdez

Elaporte inicial del BCRP

Las primas que abonan las empresas miembro
Los fondos provenientes de los dep sitos Htulos valores u otros

bienes de clientes que hayan estado inmovilizados y sin ser recla

mados por mÆs de diez aæos
El rendimiento de sus activos
El dinero los valores y los demÆs activos depositados en el Banco de
la Naci n en calidad de remanente de los procesos de liquidaci n

luego de transcurridos 5 aæos sin ser reclamados

Los ingresos por multas impuestas por la Superintendencia o el
BCR
L neas de crØdito del Tesoro Pœblico o con su garant a debidamente

aprobadas
Otros obtenidos con la aprobaci n del consejo de administraci n