Centro Nacional de Capacitación Intensiva

Virtual.

Administración de los recursos Financieros.

Ing. Irma Verónica Carreón Cavazos
Actividad 2

Elaborado por:
Lesly Anahi Gallegos Cruz uvc007013

San Juan de Sabinas.

21/Agosto/ 2022
 Índice

Introducción.....................................................................................................................................3

Análisis financiero...........................................................................................................................4

Ejemplos prácticos...........................................................................................................................5

Conclusión.....................................................................................................................................11

Bibliografía....................................................................................................................................12
 Introducción.
Se entiende como análisis financiero al estudio de toda la información contable recabada de una
organización para de esa manera visualizar su situación actual y apreciar su desenvolvimiento
futuro, además que permite identificar las posibles oportunidades y amenazas que se pudieran

presentar en el transcurso del tiempo.

Gitman (2003) establece lo siguiente: “El valor de los métodos de análisis radica en la
información que suministren para ayudar a hacer correctas y definidas decisiones, que no se
hacen sin aquella; en su estímulo para provocar preguntas referentes a los diversos aspectos de
los negocios, así como de la orientación hacia la determinación de las causas o de las
relaciones de dependencia de los hechos y tendencias”.

Así que, la importancia de los métodos de análisis se origina debido a que ayuda conocer cuáles
son las tendencias favorables o desfavorables que arrojan los resultados del análisis de los
estados financieros, logrando así eliminar los efectos negativos para el negocio o continuar con
aquellos que sean positivos.

El propósito del análisis de los estados financieros es simplificar los números y sus relaciones y
hacerlos comparables para facilitar su interpretación, es decir, dar el significado de los estados
financieros e identificar las causas de los eventos y tendencias positivos o desfavorables.

Moyer (2005) “El objetivo del análisis de los estados financieros es simplificar las cifras y sus
relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretación”.

Por otro lado, existen métodos que permiten analizar la evolución continua de una empresa
respecto a su comportamiento a nivel de economía, gestión y finanzas, los más populares son el
método horizontal y vertical.

Con el método horizontal se estudian los principales cambios de las cuentas de un año a otro,
mientras que el vertical mide la participación de las cuentas respecto a los activos del balance
general, con cualquiera de estas se toman decisiones más certeras y que ayudan a mejorar el
desempeño de la compañía en el mercado.

En el presente documento se presentara un mapa conceptual que abordara estos temas más a
fondo así como ejemplos de casos prácticos de diferentes ejercicios financieros.

3
 Análisis financiero.

Utiliza un solo estado

Uso de financiero y asigna un valor
porcentajes con base en un total dentro del
mismo estado.
Método vertical
-Razón circulante
Analiza la situación Sirve para calcular los Liquidez
Punto de - Prueba acida
financiera en una fecha ingresos necesarios para
determinada, no equilibrio
cubrir costos y gastos
Métodos de análisis considera los cambios. operativos.
financiero -Endeudamiento
Solvencia
Se basan en la relación entre los -Deuda a capital de
Razones
Conjunto de técnicas que diferentes rubros de los estados accionistas
financieras
descomponen estados financieros.
financieros, para comparar y
Análisis conocer sus tendencias. Eficiencia - Rotación de
cuentas por cobrar
financiero Aumentos y definiciones
operativa
-Rotación de
Método horizontal inventarios
Compara las ventas, los costos,
Compara los estados inventario y activos fijos de un año a
financieros de dos o más Rentabilidad - Margen de utilidad
otro. neta
periodos para conocer la
Razones
-Rentabilidad sobre
variación absoluta y inversión inicial
relativa en esos periodos. Sirve para determinar si la
Media
Tendencias empresa se encuentra dentro de
los objetivos establecidos o si se
Es una ampliación de la técnica de Suma de valores dividida entre el
ha alejado de ellos.
aumentos y disminuciones donde número total de sumandos

se analizan tres o más periodos.

Mediana

Moda Valor de la variable que divide al total

de observaciones en dos partes de igual
Dato que se repite con mayor frecuencia.
tamaño.
4
 Ejemplos prácticos.

Rotaciones de cuentas por cobrar.

La empresa “Binban” líder en la realización de vestidos realizó un balance
general mediante el análisis del método horizontal para determinar la
variación entre los periodos comprendidos del 2014 al 2015, suponga que
se obtuvieron ventas anuales a crédito por $ 325 600. Determinar el
número de veces que el saldo de cuentas por cobrar fue liquidado durante 1
año.

SOLUCIÓN DESARROLLO

Se identifican datos dentro del 2014 = $19,028

balance general, en este caso los
2015 = $19,047
valores que toman las cuentas
por cobrar.

Promedio de cuentas por

Se emplea fórmula para cobrar = ∑cuentas por
determinar el promedio de cobrar/2.
cuentas por cobrar. Prom. Cuentas por cobrar =
$19028 + $19047 = $38 075/2
Prom. Cuentas por cobrar =
Se emplea fórmula para
determinar el número de veces $19 037.5
que el saldo de cuentas por
cobrar fue liquidado
*SCPC = ventas anuales a
crédito/ Prom. Cuentas por
cobrar
Se determina que 17.10 es el SCPC = $325 600/ $19 037.5
número de veces que el saldo de
cuentas por cobrar fue liquidado SCPC = 17.10
durante un año.

SCPC = 17.10
*SCPC= Saldo de cuentas por cobrar.

5
 Rotación de inventarios
La empresa “JOP” líder en la realización de zapatos realizó un balance
general mediante el análisis del método horizontal para determinar la
variación entre los periodos comprendidos del 2014 al 2015, suponga que
se obtuvo un costo de mercancías vendidas de $252 367. Determinar la
rotación de inventarios en el año.

SOLUCIÓN DESARROLLO

Se identifican datos dentro del 2014 = $4 978

balance general, en este caso los
2015 = $5 509
valores que toman los
inventarios en cada año.

Promedio de inventarios =
Se emplea fórmula para ∑inventarios /2.
determinar el promedio de Promedio de inventarios =
inventarios $4 978 + $5 509 = $10487/2
Promedio de inventarios =

Se emplea fórmula para $5 243.5

determinar el número de veces
que la empresa rota sus
mercancías durante el año.
*RM = costo de mercancías
vendidas / Prom. De inventarios
RM = $252 367/ $5 243.5
Se determina que la empresa
rota sus mercancías 48 veces en RM = 48.12
el año, es decir cada 7 días.
360/48.12 = 7.47

*RM= Rotación de mercancías.

6
 Margen de ventas por utilidad.
La pastelería “Los morralitos” realizó un balance general mediante el
análisis del método horizontal, ellos están sumamente interesados en
obtener el margen de ventas por utilidad para determinar si está
funcionando su estrategia de ventas o bien, si sus proveedores son los más
indicados para tener mayores beneficios. Calcular el margen de ventas por
utilidad suponiendo que tuvieron una utilidad neta de $24 256 y unas
ventas netas de $78 968

SOLUCIÓN DESARROLLO

Se identifican datos. Utilidad neta= $24 256

Ventas netas= $78 968

*M.V.U = Utilidad neta/ ventas

Se emplea fórmula para netas * 100
determinar el margen de ventas M.V.U = $24 256/ $78 968*100
por utilidad
M.V.U = 30.71 %

Se determina que “Los

morralitos” por cada $1 de
ventas netas, la utilidad neta es
de un 30.71%, tienen un buen
nivel de ganancia, sin embargo
pueden seguir gestionando para
obtener mayores beneficios.

*M.V.U= Margen de ventas por utilidad.

7
 Promedios.
Una maestra de la universidad CNCI quiere saber cuántas horas de estudio
los alumnos invierten a la semana después de clase, por lo que opto por
realizar una encuesta a 30 alumnos y posteriormente realizar una tabla de
frecuencias para obtener el promedio. Los datos son los siguientes:
3,10,7,12,10,9,2,10,8,1,2,13,5,4,1,3,12,9,12,13,1,6,2,4,1,9,9,6,10,12,4,4.
Ayúdale a construir la tabla de frecuencias y obtener el promedio.

DESARROLLO

SOLUCIÓN
N = 32

Rango = Valor máximo- Valor

Se identifican datos para obtener el mínimo
rango, intervalos y amplitud para
iniciar con la tabla de frecuencias. Rango = 13 – 1= 12

Intervalos = 1+ 3.3222 Log 32 = 6

Amplitud = Rango/ Intervalos = 12/6

Se emplea fórmula para determinar las
clases, en esta ocasión se repetirá el Amplitud = 2
procedimiento 6 veces.
Clase= Li + A = 1+2=3,

Clase 1= 1 al 3
Obtenidas todas las clases, se emplea
fórmula para obtener la marca clase, o Clase 2 = 3+2 = 5 Clase 2= 3 al 5
mejor conocida como Xi. Clases Xi Fi Xi*Fi
1 al 3
3 al 5
5 al 7
7 al 9
9 al 11
11 al 13

Xi= Li + Ls /2 =

Xi clase 1= 1+3 / 2 = 2

Xi clase 2= 3+5 / 2 = 4
Clases Xi Fi Xi*Fi
1 al 3 2
3 al 5 4
5 al 7 6
7 al 9 8
9 al 11 10
11 al 13 12

8
 Continuación promedios.
Una maestra de la universidad CNCI quiere saber cuántas horas de estudio
los alumnos invierten a la semana después de clase, por lo que opto por
realizar una encuesta a 30 alumnos y posteriormente realizar una tabla de
frecuencias para obtener el promedio. Los datos son los siguientes:
3,10,7,12,10,9,2,10,8,1,2,13,5,4,1,3,12,9,12,13,1,6,2,4,1,9,9,6,10,12,4,4.
Ayúdale a construir la tabla de frecuencias y obtener el promedio.

DESARROLLO

SOLUCIÓN
Xi*Fi clase 1 = 2*7 =14

Xi* Fi clase 2 = 4*6 = 24

Se obtiene las frecuencias con las que
Clases Xi Fi Xi*Fi
se repiten los valores de las clases (Fi),
1 al 3 2 7 14
posteriormente, se multiplican los 3 al 5 4 6 24
valores de Xi*Fi 5 al 7 6 3 18
7 al 9 8 2 16
9 al 11 10 8 80
11 al 13 12 6 72
32 224
Se suman los valores de Fi, y los
valores de Xi*Fi

∑ Fi = 32 ∑ Xi* Fi = 224
Clases Xi Fi Xi*Fi
1 al 3 2 7 14
3 al 5 4 6 24
Se procede a obtener el promedio 5 al 7 6 3 18
mediante una formula. 7 al 9 8 2 16
9 al 11 10 8 80
11 al 13 12 6 72
32 224

Se obtiene las frecuencias con las que

se repiten los valores de las clases,
posteriormente, se multiplican los
valores de Xi*Fi

Promedio = 224/32

Promedio = 7
Gracias a la tabla de frecuencias y
obtención del promedio, se obtuvo que
los jóvenes según la muestra
proporcionada estudian un promedio
de 7 horas semanales después de clase.

9
 Moda.
La maestra de la universidad CNCI quedo poco satisfecha con el resultado
promedio de estudio de los alumnos después de la universidad, sin
embargo le quedo cierta inquietud por saber las horas de estudio más
frecuentes entre los estudiantes. En base a lo anterior, colabora con ella
para obtener la moda.

DESARROLLO

SOLUCIÓN
Clases Xi Fi Xi*Fi
1 al 3 2 7 14
3 al 5 4 6 24
5 al 7 6 3 18
Con la tabla de frecuencias, se 7 al 9 8 2 16
identifica el valor más alto en la 9 al 11 10 8 80
11 al 13 12 6 72
columna de las frecuencias absolutas. 32 224

Se obtiene el Li, la Amplitud, valor de Li= 9

D1 y D2.
Amplitud = Rango/ intervalos= 12/6

Amplitud = 2

D1=Fr. Intervalo modal – Fr.

Se procede a obtener la moda Intervalo anterior = 8-2= 6
mediante una formula.
D2 = Fr. Intervalo modal – Fr.
Intervalo posterior = 8-6 = 2

Se obtiene que el valor de moda es

10.5.

*Mo= 9 + 2 (6/6+2)

Mo = 9 + 2 (.75)

Mo = 9+1.5= 10.5

*Mo= Moda

10
 Conclusión.
A menudo, el ser humano toma decisiones que afectan de manera positiva o negativa un evento
futuro, y en parte esas decisiones forjan nuestra personalidad y estilo de vida.

De la misma manera ocurre con las empresas, constantemente se toman decisiones que pretenden
alcanzar los objetivos de la organización, ya sea lograr cierto volumen de ventas, de producción,
de ahorro, de inversión etc.

Tengo la certeza que para tomar esas decisiones en un sentido económico- empresarial, deben
existir previamente diversas alternativas, para poder seleccionar la mejor y favorecer estándares,
si no se cuenta con más opciones, es muy probable que se conserve el status quo.

Cuando se refiere a empresa competitiva, se alude a la capacidad de las organizaciones para

mantenerse en la competencia, generar rentabilidad, obtener beneficios dentro del mercado que
participa.

Hoy por hoy el entorno se encuentra organizado mediante herramientas que permiten la toma de
decisiones económicas como resultado continuo de su evolución. Su análisis es de suma
importancia ya que permite determinar en qué condiciones se rivaliza una empresa nacional con
otras del mundo, o bien los negocios de un área de la economía comparada con otros sectores
internacionales, tal es el caso de las razones financieras que permiten a los individuos tomar
decisiones más acertadas a la hora de invertir en el menor tiempo posible, por lo que compara
empresas entre sí con los valores de la mediana de la industria como tal y todo esto en cuestión
de minutos.

Por otro lado, lo que se busca con el análisis de los estados financieros es simplificar los valores
para facilitar su interpretación y determinar las causas de hechos y tendencias oportunas o
inoportunas.

Pienso que igualmente es fundamental tener clara la relación volumen de ventas- producción, y
es aquí cuando el punto de equilibrio adquiere mayor fuerza, debido a que es necesario que los
administradores conozcan las ventas requeridas para saber a partir de qué punto se comienza a
obtener una utilidad y no existen perdidas.

11
 Bibliografía.

Gitman, L. J. (2003). Principios de administración financiera. Pearson Educacion.

Moyer, McGuigan, Kretlow, (2005). Administración financiera contemporánea. Thomson

Robles Román, C. (2012). Fundamentos de administración financiera. Red Tercer Milenio.

Setzer Ochoa, G. (2003) Administración financiera. McGraw-Hill

12