COSMOS, S.A. COSMOS, S.A.

Balance general al 31 de diciembre de 2016 Estado de resultados

Activo circulante Importe del 1 al 31 de diciembre de 2016

Bancos $78,000.00 Cuenta
Clientes 300,000.00 Ventas netas

Inventarios
Total activo 57,000.00 Costo de ventas
circulante $435,000.00 Utilidad bruta

Costos de operaci
Activo no
circulante Depreciación
Planta y equipo
neto $1,103,000.00 UAII
Total activo $1,538,000.00 Intereses
UAI
Pasivo a corto
plazo Impuestos (30%)
Proveedores $163,000.00 Utilidad neta
Acreedores
diversos 94,000.63

Total pasivo a
corto plazo $257,000.63
Pasivo a largo
plazo
Préstamo
bancario L.P. $380,000.00
Total pasivo $637,000.63

Capital
contribuido
Capital social $272,029.00

Capital ganado
Utilidad del
ejercicio(retenida
) $599,019.40
Reserva legal 29,950.97
Total capital
contable $900,999.37

Pasivo y capital
contable $1,538,000.00
OSMOS, S.A.
do de resultados

de diciembre de 2016
Importe
$2,900,000.00

1,800,258.00 RAZONES
$1,099,742.00 x1 CAP DE TRABAJO NETO/ ACT TOTAL

148,000.00 x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL

79,000.00 x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT

$872,742.00 x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL

17,000.00
$855,742.00 TOTALES

256,722.60
$599,019.40

RAZONES
x1 CAP DE TRBA NETO/ ACT TOTAL
x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL
x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT

x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL

x5 VENTAS / ACTIV TOTAL
TOTALES
 Z2
Resultado

RESULTADOS Z2 Z2 1.1 o menos

0.12 6.56 0.76 1.2 a 2.6

0.39 3.26 1.27 2.7 o mayor

0.57 6.72 3.81

1.41 1.05 1.49

7.33

empresa sana
 Z1
Resultado
RESULTADOS Z1 Z1 1.23 o menos
0.12 0.72 $ 0.08 1.24 a 2.89
0.39 0.85 $ 0.33 2.90 o mayor
0.57 3.11 $ 1.76

1.41 0.42 $ 0.59

1.89 1.00 $ 1.88
$ 4.65

empresa sana
Z2
Probabilidad
Muy altaquiebra
Posible de
quiebra
(aplicar medidas
preventivas)
Baja ( zona de
seguridad)
Z1
MuyProbabilidad
altaquiebra
Posible de
quiebra
(aplicar medidas
preventivas)
Baja ( zona de
seguridad)
 CARS, S.A. de C.V.
Estado de resultados del 2016
Cuenta 2016
Ventas $ 1,270.00 100.00%
Costo de ventas 802.00 63.15%
Utilidad bruta $ 468.00 36.85%
Gasto de operación 244.00 19.21%
Utilidad antes de intereses $ 224.00 17.64%
Intereses 33.00 2.60%
Utilidad antes de impuestos $ 191.00 15.04%
Impuestos (30%) 57.30 4.51%
Utilidad neta $ 133.70 10.53%
 CARS, S.A de C.V.
Balance general al 31 de diciembre 2016
Cuenta 2016
Activos Importe
Circulante
Efectivo $ 92.00 2.61%
Cuentas por cobrar 468.00 13.27%
Inventarios 1,116.00 31.63%
Total circulante $ 1,676.00 47.51%
Activo fijo neto 1,852.00 52.49%
Total activo $ 3,528.00 100.00%

Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 618.00 17.52%

A largo plazo
Préstamos bancarios 1,012.00 28.68%
Total pasivo $ 1,630.00 46.20%
Capital
Contribuido
Capital común $ 1,764.30 50.01%

Ganado
Utilidades retenidas 133.70 3.79%
Total capital contable $ 1,898.00 53.80%
Pasivo y capital $ 3,528.00 100.00%
 PAKATELAS, S.A. de C.V.
Balance general
2015 2016
Activo circulante
Bancos $75,000.00 $48,000.00
Clientes 43,000.00 68,000.00
Inventarios 330,000.00 74,000.00
Total activo circulante $448,000.00 $190,000.00

Activo no circulante
Activo fijo neto 1,022,500.00 1,027,000.00
Total activo $1,470,500.00 $1,217,000.00

Pasivo a corto plazo

Proveedores $324,000.00 $60,000.00
Acreedores diversos 80,000.00 75,000.00
Total pasivo a corto pla $404,000.00 $135,000.00
Pasivo a largo plazo
Préstamo bancario L.P. $600,000.00 $447,890.00
Total pasivo $1,004,000.00 $582,890.00

Capital contable
Capital contibuido
Capital social $416,500.00 $500,000.00

Capital ganado
Utilidades retenidas $50,000.00 $120,000.00

Utilidad del ejercicio 14,110.00

Total capital contable $466,500.00 $634,110.00

Suma pasivo + capital c $1,470,500.00 $1,217,000.00

 Torre Alta, S.A. de C.V.
Estado de resultados compara
variacion absoluta variacion relativa del 1 al 31 de diciembre de 2015
Cuenta
-$27,000.00-36.00% Ventas netas
$25,000.0058.14% Costo de ventas
-$256,000.00-77.58% Utilidad bruta
-$258,000.00-57.59% Costos de operación
Depreciación
UAII
$4,500.000.44% Intereses
-$253,500.00-17.24% UAI
Impuestos (30%)
Utilidad neta
-$264,000.00-81.48%
-$5,000.00-6.25%
-$269,000.00-66.58%
-$152,110.00-25.35%
-$421,110.00-41.94%

$83,500.0020.05%

$70,000.00140.00%

$14,110.00
$167,610.0035.93%

-$253,500.00-17.24%
Torre Alta, S.A. de C.V. variacion absoluta variacion relativa
o de resultados comparativo
1 de diciembre de 2015 y 2016
2015 2016
1,980,000.00 2,400,000.00 420,000.00 21.21%
1,700,000.00 1,500,000.00 - 200,000.00 -11.76%
280,000.00 900,000.00 620,000.00 221.43%
70,000.00 72,000.00 2,000.00 2.86%
16,000.00 16,000.00 - 0.00%
$194,000.00 $812,000.00 618,000.00 318.56%
22,000.00 3,500.00 - 18,500.00 -84.09%
$172,000.00 $808,500.00 636,500.00 370.06%
51,600.00 242,550.00 190,950.00 370.06%
$120,400.00 $565,950.00 445,550.00 370.06%
 Lotus, S.A. de C.V. Lotus, S.A de C.V.
Estado de resultados del 2016 Balance general al 31 de diciembre 2016
Cuenta 2016 Cuenta
Ventas $ 1,270.00 Activos
Costo de ventas 800.00 Cirulante
Utilidad bruta $ 470.00 Efectivo
Gasto de operación 244.00 Cuentas por cobrar
Utilidad antes de intereses $ 226.00 Inventarios
Intereses 33.00 Total circulante
Utilidad antes de impuestos $ 193.00 Activo fijo neto
Impuestos (30%) 57.90 Total activo
Utilidad neta $ 135.10
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar

A largo plazo
Préstamos bancarios
Total pasivo

Capital
Contribuido
Capital común

Ganado
Utilidades retenidas
Total capital contable
Pasivo y capital
 Lotus, S.A de C.V.
neral al 31 de diciembre 2016
2016 ANÁLISIS FINANCIERO
Razón financiera industria Lotus
Importe Razón circulante 6x 2.71
$ 92.00 Rotación de activo total 4x 0.36
468.00 Razón de endeudamiento 30% 46.20%
1,116.00 Margen de utilidad neta 16% 11%
$ 1,676.00 Rendimiento del activo total (RAT) 12% 4%
1,852.00 Rendimiento del capital contable (RCC) 11% 7%
$ 3,528.00 Razon Acida 0.95 0.91
Intereses Cubierto 6X 6.85

$ 618.00

1,012.00
$ 1,630.00

$ 1,250.00

648.00
$ 1,898.00
$ 3,528.00
AC/PCP
VENTAS /ACT TOTALES
PASIVOS/ACTIVOS
UTILIDAD NETA/VENTAS
UTILIDADNETA/ACTIVOS TOTALES
UTILIDAD NETA/CAPITAL CONTABLE
(AC-INV)/PCP
UAI/INTERESES
Dupont= Utilidad neta x ventas x activos
ventas activo total patrimonio

ACTIVOS 100,000,000 VENTAS

PASIVOS 70,000,000 COSTO DE VENTAS
PATRIMONIO 30,000,000 GASTOS
UTILIDAD

0.7 2.5

UTILIDAD NETA 32000

VENTAS 270000
ACTIVO TOTAL 90000
PATRIMONIO 60000
250,000,000.00
50,000,000.00
25,000,000.00
175,000,000.00

3.33 5.83333
1)DETERMINAR NOPAT
NOPAT
UAII $100,000.00
Impuestos $30,000.00
NOPAT $70,000.00

2)ESTRUCTURA DE CAPITAL 3)

costo interes
cuenta Importe Ponderación /Rendimiento requerido

Pasivo a largo plazo $120,000.00 36% 12%

Capital contable $210,000.00 64% 16%
Total capital $330,000.00 100%

5)
Capital $330,000.00
Tasa del costo de capital 14.55%
Costo de capital $48,000.00

6)DETERMINAR EVA
NOPAT $70,000.00  Si el resultado es positivo, la empresa habrá generado una re
Costo de capital $48,000.00 Pero si es negativo indica que los rendimientos son menores a lo q
EVA $22,000.00

CRITERIO NOPAT > COSTO DE CAPITAL

 4)

Costo de capital

4.36% INTERESES
10.18% RENDIMIENTO ESPERADO
14.55%

á generado una rentabilidad por encima de su costo de capital, lo que le genera una situación de creación de valor
son menores a lo que cuesta generarlos y por lo tanto destruye valor para los accionistas.