JUAN JOSE CRU

GERMAN JAIR SALA

Simulados SAS
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020 Porcentual 2019
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00 0.29% $ 390,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00 35.83% $ 9,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00 28.34% $ 9,400,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00 0.36% $ 60,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00 64.82% $ 18,850,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo $ 60,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00 22.80% $ 9,000,000.00
Amortizaciones $ 80,000.00 0.26% $ 130,000.00
Depreciación $ 1,900,000.00 6.19% $ 1,700,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00 5.54% $ -
Activos Fijos $ 10,680,000.00 34.79% $ 10,890,000.00
Otros activos $ 120,000.00 0.39% $ 290,000.00
Activo total $ 30,700,000.00 100.00% $ 30,030,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00 16.61% $ 6,500,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00 1.63% $ 800,000.00
Bonos por pagar 0.00% $ 2,350,000.00
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00 4.89% $ 1,000,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00 15.96% $ 3,600,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00 4.89% $ 790,000.00
Provisiones $ 440,000.00 1.43% $ 470,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00 45.41% $ 15,510,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00 1.63% $ 2,500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00 13.32%
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00 0.81% $ 500,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00 15.77% $ 3,000,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00 61.17% $ 18,510,000.00
Patrimonio: 0.00%
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00 30.81% $ 2,330,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00 -0.07% $ -50,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00 30.94% $ 2,300,000.00
Capital adicionado pagado 0.00% $ 2,000,000.00
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00 1.95% $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00 1.95% $ 400,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00 3.91% $ 6,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00 0.26% $ 40,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00 38.83% $ 11,520,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00 100.00% $ 30,030,000.00

ANALISIS VERTICAL AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2020: De acuerdo a los resultados obtenidos, se puede inferir que la empresa cuenta con mayor capital circul
largo plazo, ya que su representación a corto plazo casi duplica a la de largo plazo, teniendo como las cuentas más representativas, los inventarios y cuentas por cob
inversión de muebles y teniendo como referencia negativa que el efectivo se ve representado en menor medida, debido al alto margen en las cuentas por cobrar y
inventarios; por otra parte la empresa refleja unas obligaciones en mayor medida en las cuentas a corto plazo, siendo los préstamos bancarios su mayor referente;
poco capital en efectivo.

ANALISIS HORIZONTAL AL BALANCE GENERAL DEL AÑO 2019 Y 2020: tomando como punto de comparación el año anterior, se puede deducir que los activos tota
incremento bajo, debido a que el capital circulante a corto plazo aumento, en gran medida en las cuentas por cobrar y los gastos que se pagaran de anticipos, reflej
la disminución de capital efectivo en bancos; por otra parte aumentaron las cuentas por pagar a corto plazo y los bonos a largo plazo, siendo las obligaciones a cort
predominancia.
 JUAN JOSE CRUZ RODRIGUEZ ID: 761670
GERMAN JAIR SALAMANCA RODRIGUEZ ID: 758840
Simulados SAS
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
Porcentual v. absoluto v. relativo
Ventas netas
Costo de ventas
1.30% $ -300,000 -76.92% Utilidad Bruta
29.97% $ 2,000,000 22.22% Gastos de operación
31.30% $ -700,000 -7.45% Ventas y servicios
0.20% $ 50,000 83.33% Promoción y Publicidad
62.77% $ 1,050,000.00 5.57% Gastos generales y administrativos
0.20% $ -60,000 -100.00% Total de gastos de operación
29.97% $ -2,000,000 -22.22% UTILIDAD EN OPERACIÓN
0.43% $ -50,000 -38.46% Otros Gastos (ingresos):
5.66% $ 200,000 11.76% Intereses sobre bonos y deudas
0.00% $ 1,700,000 #DIV/0! Diferencial cambiario sobre deudas
36.26% $ -210,000.00 -1.93% Diferencial cambiario cuentas comerciales
0.97% $ -170,000 -58.62% Papeleria
100.00% $ 670,000.00 2.23% Miscelaneos,neto
Total Otros gastos, neto
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
21.65% $ -1,400,000 -21.54% Impuesto sobre la renta:
2.66% $ -300,000 -37.50% Corriente
7.83% $ -2,350,000 -100.00% Diferido
3.33% $ 500,000 50.00% Total Gastos sobre la renta
 11.99% $ 1,300,000 36.11% UTILIDAD NETA
2.63% $ 710,000 89.87%
1.57% $ -30,000 -6.38% ANALISIS VERTICAL DEL PYG DEL AÑO 2020: Para el año 2020 se mantiene el elevando costo de
51.65% $ -1,570,000.00 -10.12% presente análisis que se debe supervisar los proveedores de la materia prima para evaluar posib
revisar la distancia de movilización de la materia prima y la clase de transporte, buscando reduc
8.33% $ -2,000,000 -80.00%
0.00% $ 4,090,000 #DIV/0!
1.67% $ -250,000 -50.00%
9.99% $ 1,840,000.00 61.33% ANALISIS HORIZONTAL DEL PYG DEL AÑO 2019 Y 2020: tomando como punto de comparación e
que los impuestos y otros gastos del ejercicio disminuyeron, lo cual aumento el margen de utilid
61.64% $ 270,000.00 1.46% con las ventas, siendo un poco negativo para la empresa.
0.00% $ - #DIV/0!
7.76% $ 7,130,000 306.01%
-0.17% $ 30,000 -60.00%
7.66% $ 7,200,000 313.04%
6.66% $ -2,000,000 -100.00%
2.00% $ - 0.00%
1.33% $ 200,000 50.00%
20.65% $ -5,000,000 -80.65%
0.13% $ 40,000 100.00%
38.36% $ 400,000.00 3.47%
100.00% $ 670,000.00 2.23%

sa cuenta con mayor capital circulante a corto plazo que a

, los inventarios y cuentas por cobrar, capitalizando en
argen en las cuentas por cobrar y poca rotación de
os bancarios su mayor referente; mucho endeudamiento y

puede deducir que los activos totales tuvieron un

que se pagaran de anticipos, reflejando esta operación en
azo, siendo las obligaciones a corto plazo las de
os SAS
dos Consolidado
dolares)
re 2019 y 2020
2020 2019 V.ABSOLUTO V.RELATIVO
$ 39,000,000.00 100.00% $ 31,000,000.00 100.00% $ 8,000,000.00 25.81%
$ 29,000,000.00 74.36% $ 22,500,000.00 72.58% $ 6,500,000.00 28.89%
$ 10,000,000.00 25.64% $ 8,500,000.00 27.42% $ 1,500,000.00 17.65%

$ 2,000,000.00 5.13% $ 1,800,000.00 5.81% $ 200,000.00 11.11%

$ 980,000.00 2.51% $ 1,100,000.00 3.55% $ -120,000.00 -10.91%
$ 3,300,000.00 8.46% $ 2,800,000.00 9.03% $ 500,000.00 17.86%
$ 6,280,000.00 16.10% $ 5,700,000.00 18.39% $ 580,000.00 10.18%
$ 3,720,000.00 9.54% $ 2,800,000.00 9.03% $ 920,000.00 32.86%

$ 1,200,000.00 3.08% $ 700,000.00 2.26% $ 500,000.00 71.43%

$ 450,000.00 1.15% $ 780,000.00 2.52% $ -330,000.00 -42.31%
$ -530,000.00 -1.36% $ -330,000.00 -1.06% $ -200,000.00 60.61%
$ - 0.00% $ 105,000.00 0.34% $ -105,000.00 -100.00%
$ -90,000.00 -0.23% $ 3,700.00 0.01% $ -93,700.00 -2532.43%
$ 1,030,000.00 2.64% $ 1,258,700.00 4.06% $ -228,700.00 -18.17%
$ 2,690,000.00 6.90% $ 1,541,300.00 4.97% $ 1,148,700.00 74.53%

$ 448,613.00 1.15% $ 300,000.00 0.97% $ 148,613.00 49.54%

$ -32,892.00 -0.08% $ 200,000.00 0.65% $ -232,892.00 -116.45%
$ 415,721.00 1.07% $ 500,000.00 1.61% $ -84,279.00 -16.86%
 $ 2,062,564.00 5.29% $ 1,041,300.00 3.36% $ 1,021,264.00 98.08%

: Para el año 2020 se mantiene el elevando costo de ventas, perjudicando la rentabilidad de la empresa, dejando como observación del
proveedores de la materia prima para evaluar posible cambio de los mismo o negociar la baja de los precios de los insumos, por otra parte,
eria prima y la clase de transporte, buscando reducir los costos y mejorando el margen de rentabilidad.

19 Y 2020: tomando como punto de comparación el año anterior, se puede deducir que la utilidad neta aumento en casi un 100%, debido a
disminuyeron, lo cual aumento el margen de utilidad, queda como observación que los costos de ventas aumentaron gradual y paralelamente
la empresa.
 INDICADORES DEL 2019 Y 2020

EBITDA
2019 2020 EBITDA: de acuerdo al presente análisis se pue
U.OPERACIONAL $ 2,800,000 $ 3,720,000 empresa en sus operaciones antes de impuest
un 14,94% de rentabilidad operacional a largo
DEPRECIACION $ 1,700,000 $ 1,900,000 0,32%, debido a que a pesar de que la utilidad
AMORTIZACIÓN $ 130,000 $ 80,000 ventas, que fueron superiores.
EBITDA $ 4,630,000 $ 5,700,000
PORCENTUAL 14.94% 14.62%

LIQUIDEZ LIQUIDEZ: de acuerdo con el presente análisis

2019 2020 circulantes a corto plazo con los que cuenta la
ACTIVO CORRIENTE $ 18,850,000 $ 19,900,000 con referencia a dichas obligaciones (por cada
obligaciones a corto plazo); en comparación co
PASIVO CORRIENTE $ 15,510,000 $ 13,940,000 debido al aumento de los activos circulantes y
TOTAL LIQUIDEZ 122% 143%

PRUEBA ACIDA
PRUEBA ACIDA: de acuerdo al presente análisi
2019 2020 circulantes a corto plazo con los que cuenta la
ACTIVO CORRIENTE $ 18,850,000 $ 19,900,000 inventarios son del 36% con referencia a dicha
PASIVO CORRIENTE $ 15,510,000 $ 13,940,000 para respaldar las obligaciones a corto plazo);
plazo superan el respaldo sin los inventarios.
INVENTARIOS $ 9,400,000 $ 8,700,000
PRUEBA ACIDA FINAL 36% 69%

ROA
2019 2020 ROA: de acuerdo al presente análisis se puede
la empresa en activos, genera una rentabilidad
ACTIVO TOTAL $ 30,030,000 $ 30,700,000 rentable, ya que la cantidad de activos no se v
UTILIDAD NETA $ 1,041,300 $ 2,062,564 cantidad de inventarios y cuantas por cobrar q
TOTAL ROA 3% 7% parte los costos de ventas son elevados lo cua
 de acuerdo al presente análisis se puede deducir que para el año 2019, la rentabilidad de la
a en sus operaciones antes de impuestos es favorable, ya que por cada peso que vende recibe
4% de rentabilidad operacional a largo plazo y comparado con el año 2020, disminuye en un
ebido a que a pesar de que la utilidad operacional aumento, no lo hizo paralelamente a las
que fueron superiores.

Z: de acuerdo con el presente análisis se puede deducir que para el año 2019, los activos
es a corto plazo con los que cuenta la empresa para respaldar sus obligaciones son del 122%
rencia a dichas obligaciones (por cada peso que debe, tiene 1,22 para respaldar las
nes a corto plazo); en comparación con el año siguiente, este respaldo aumenta en un 0,21%,
l aumento de los activos circulantes y disminución de las obligaciones.

ACIDA: de acuerdo al presente análisis se puede deducir que para el año 2019, los activos
es a corto plazo con los que cuenta la empresa para respaldar sus obligaciones menos
os son del 36% con referencia a dichas obligaciones ( por cada peso que debe, tiene 0,36
paldar las obligaciones a corto plazo); lo cual es negativo, ya que, las obligaciones a corto
peran el respaldo sin los inventarios.

acuerdo al presente análisis se puede deducir que para el año 2019, por cada peso que tiene
esa en activos, genera una rentabilidad de 0.03 pesos a corto y largo plazo, siendo poco
, ya que la cantidad de activos no se ven reflejados en la utilidad del ejercicio, por la gran
de inventarios y cuantas por cobrar que no generan rendimiento de los mismos; por otra
costos de ventas son elevados lo cual se ve reflejado en la utilidad neta.
LIQUIDEZ
Activo corriente 19,900,000 Chart Title
Pasivo corriente 13,940,000
25,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

5,000,000

0
Activo corriente Pasivo corriente

EBITDA
Ebitda 5,700,000 Chart Title
Ventas 39,000,000 45,000,000
40,000,000
35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
Ebitda Ventas
 ROA
Activo total 30,700,000 Chart Title
Utilidad Neta 2,062,564
35,000,000
30,000,000
25,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
0
o corriente Activo total Utilidad Neta

LIQUIDEZ, ROA, EBITDA

Liquidez 143%
Ebitda 15% Chart Title
Roa 7% 160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
Ventas
0%
Liquidez Ebitda Roa
rt Title

Utilidad Neta

t Title

Ebitda Roa