LEMANS, S.A. de C.V. LEMANS, S.A de C.V.

Estado de resultados del 2019 Balance general al 31 de diciembre 2019

Cuenta 2019 Cuenta 2019
Ventas $ 1,270.00 Activos
Costo de ventas 802.00 Cirulante Importe

Utilidad bruta $ 468.00 Efectivo $ 92.00

Gasto de operación 244.00 Cuentas por cobrar 468.00

Utilidad antes de intereses $ 224.00 Inventarios 1,116.00

Intereses 33.00 Total circulante $ 1,676.00
Utilidad antes de impuestos $ 191.00 Activo fijo neto 1,852.00
Impuestos (30%) 57.30 Total activo $ 3,528.00
Utilidad neta $ 133.70
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 618.00

A largo plazo
Préstamos bancarios 1,012.00
Total pasivo $ 1,630.00

Capital
Contribuido
Capital común $ 1,250.00

Ganado
Utilidades retenidas 648.00
Total capital contable $ 1,898.00
Pasivo y capital $ 3,528.00
Realiza los calculos e incluye una interpretacion de los resultados

De acuerdo a los modelos Z1 y Z2 se puede visualizar la empresa está fuera de zona de alto riesgo, pero si tenemos problemas en liquidez y
rotación de inventario, se recomienda analizar los productos de inventario y promover su liquidación o su venta con descuento sin afectar su
costo
 Z2
RAZONES RESULTADOS Z2 Z2 Resultado
x1 CAP DE TRBA NETO/ ACT TOTAL 0.30 6.56 $ 1.97 1.1 o menos

x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL 0.18 3.26 $ 0.60 1.2 a 2.6

x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT 0.06 6.72 $ 0.43 2.7 o mayor
x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL 1.16 1.05 $ 1.22
$ -
TOTALES $ 4.22
Empresa Sana

Z1
RAZONES RESULTADOS Z1 Z1 Resultado
x1 CAP DE TRBA NETO/ ACT TOTAL 0.30 0.72 $ 0.22 1.23 o menos
x2 UTILIDAD RETENID / ACT TOTAL 0.18 0.85 $ 0.16 1.24 a 2.89
x3 UT ANTES DE INTER E IMPTS / ACT TOT 0.06 3.11 $ 0.20 2.90 o mayor
x4 CAPITAL CONT / PASIVO TOTAL 1.16 0.42 $ 0.49
x5 VENTAS/ACTIVO TOTAL 0.36 1.00 $ 0.36
TOTALES $ 1.42
impredecible
on de los resultados

o riesgo, pero si tenemos problemas en liquidez y

liquidación o su venta con descuento sin afectar su
 Z2
Probabilidad
Muy alta de quiebra

Posible quiebra (aplicar medidas preventivas)

Baja ( zona de seguridad)

Z1
Probabilidad
Muy alta de quiebra
Posible quiebra (aplicar medidas preventivas)
Baja ( zona de seguridad)
 PAKATELAS, S.A. de C.V. PAKATELAS, S.A de C.V.
Estado de resultados del 2019 Balance general al 31 de diciembre 2019
Cuenta 2019 Cuenta 2019
Ventas $ 250,000.00 100.00% Activos Importe
Costo de ventas 85,000.00 34.00% Circulante
Utilidad bruta $ 165,000.00 66.00% Efectivo $ 15,000.00
Gasto de operación 40,000.00 16.00% Cuentas por cobrar 24,000.00
Utilidad antes de intere $ 125,000.00 50.00% Inventarios 15,000.00
Intereses 4,500.00 1.80% Total circulante $ 54,000.00
Utilidad antes de impue $ 120,500.00 48.20% Activo fijo neto 70,000.00
Impuestos (30%) 36,150.00 14.46% Total activo $ 124,000.00
Utilidad neta $ 84,350.00 33.74%
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 14,000.00

A largo plazo
Préstamos bancarios 10,000.00
Total pasivo $ 24,000.00

Capital
Contribuido
Capital común $ 15,650.00

Ganado
Utilidades retenidas 84,350.00
Total capital contable $ 100,000.00
Pasivo y capital $ 124,000.00
 12.10%
19.35%
12.10%
43.55%
56.45%
100.00%

11.29%

8.06%
19.35%

12.62%

68.02%
 80.65%
100.00%
 TOCS S.A. de C.V. TOCS, S.A. de C.V
Balance general Estado de resultados com
2018 2019 del 1 al 31 de diciembre de 2
Activo circulante Cuenta
Bancos $42,000.00 $63,000.00 $21,000.00 50.00% Ventas netas
Clientes 5,000.00 8,000.00 $3,000.00 60.00% Costo de ventas
Inventarios 33,000.00 45,000.00 $12,000.00 36.36% Utilidad bruta
Total activo circulan $80,000.00 $116,000.00 $36,000.00 45.00% Costos de operación
Depreciación
Activo no circulante UAII
Activo fijo neto 120,000.00 80,000.00 $ -40,000.00 -33.33% Intereses
Total activo $200,000.00 $196,000.00 $ -4,000.00 -2.00% UAI
Impuestos (30%)
Pasivo a corto plazo Utilidad neta
Proveedores $14,000.00 $17,000.00 $ 3,000.00 21.43%
Acreedores diversos 5,000.00 4,000.00 $ -1,000.00 -20.00%
Total pasivo a corto $19,000.00 $21,000.00 $ 2,000.00 10.53%

Pasivo a largo plazo

Préstamo bancario L $75,000.00 $87,000.00 $ 12,000.00 16.00%
Total pasivo $94,000.00 $108,000.00 $ 14,000.00 14.89%

Capital contable
Capital contibuido
Capital social $61,000.00 $63,000.00 $ 2,000.00 3.28%

Capital ganado
Utilidades retenidas $45,000.00 $20,000.00 $ -25,000.00 -55.56%

Utilidad del ejercicio 5,000.00 $ 5,000.00

Total capital contabl $106,000.00 $88,000.00 $ -18,000.00 -16.98%

Suma pasivo + capita $200,000.00 $196,000.00 $ -4,000.00 -2.00%

 TOCS, S.A. de C.V.
Estado de resultados comparativo
del 1 al 31 de diciembre de 2018 y 2019
2018 2019
100,000.00 140,000.00 $ 40,000.00 40.00%
80,000.00 75,000.00 $ -5,000.00 -6.25%
20,000.00 65,000.00 $ 45,000.00 225.00%
2,000.00 4,000.00 $ 2,000.00 100.00%
600.00 400.00 $ -200.00 -33.33%
$17,400.00 $60,600.00 $ 43,200.00 248.28%
350.00 480.00 $ 130.00 37.14%
$17,050.00 $60,120.00 $ 43,070.00 252.61%
5,115.00 18,036.00 $ 12,921.00 252.61%
$11,935.00 $42,084.00 $ 30,149.00 252.61%
 LAX, S.A. de C.V. LAX, S.A de C.V.
Estado de resultados del 2016 Balance general al 31 de diciembre 2016
Cuenta 2016 Cuenta 2016 ANÁLISIS FINANCIERO
Ventas $ 45,000.00 Activos Razón financiera
Costo de ventas 20,000.00 Cirulante Importe Razón circulante
Utilidad bruta $ 25,000.00 Efectivo $ 14,000.00 Rotación de activo total
Gasto de operación 10,000.00 Cuentas por cobrar 10,000.00 Razón de endeudamiento
Utilidad antes de intereses $ 15,000.00 Inventarios 1,000.00 Margen de utilidad neta
Intereses 3,300.00 Total circulante $ 25,000.00 Rendimiento del activo total (RAT)
Utilidad antes de impuestos $ 11,700.00 Activo fijo neto 6,000.00 Rendimiento del capital contable (RCC)
Impuestos (30%) 3,510.00 Total activo $ 31,000.00 Razon Acida
Utilidad neta $ 8,190.00 Intereses Cubierto
Pasivos
A corto plazo
Cuentas por pagar $ 11,000.00

A largo plazo
Préstamos bancarios 6,000.00
Total pasivo $ 17,000.00

Capital
Contribuido
Capital común $ 5,810.00

Ganado
Utilidades retenidas 8,190.00
Total capital contable $ 14,000.00
Pasivo y capital $ 31,000.00

Realiza los calculos e incluye una interpretacion de los resultados

Está haciendo un buen manejo de liquidez, no está endeudado, sus pasivos están bajos y puede pagarlos bien. Sin embargo, se recomienda invertir en
para incrementar el valor de la empresa.
ÁLISIS FINANCIERO
industria LAX Estatus
6x 2.27
4x 1.45
30% 0.55
16% 18%
12% 26%
11% 59%
0.95 2.18
6X 3.55
e recomienda invertir en activos
 DETERMINAR EL VALOR ECONOMICO AGREGADO(EVA)
TEXMEX, S.A. de C.V. TEXMEX, S.A. de C.V.
Balance general al 31 de diciembre 2019 Estado de resultados
del 1 al 31 de diciembre de 2019 INTERES POR PRESTAMO 10%
Activo circulante 2015 Cuenta 2015 RENDIMIENTO ESPERADO 13%
Bancos $ 78,000.00 Ventas netas 2,100,000.00
Clientes 57,000.00 Costo de ventas 1,800,258.00 NOPAT
Inventarios 120,000.00 Utilidad bruta 299,742.00 $ 84,742.00
Total activo circulante $ 255,000.00 Costos de operación 136,000.00 $ 34,522.60
Depreciación 79,000.00 $ 50,219.40
Activo no circulante UAII $84,742.00
Planta y equipo neto $ 1,103,000.00 impuestos 34,522.60 ESTRUCTURA CAPITAL

Importe ponderacion
Total activo $ 1,358,000.00 Utilidad neta $50,219.40
$ 200,000.00 18%
Pasivo a corto plazo $ 900,999.37 82%
Proveedores $ 163,000.00 $ 1,100,999.37 100%
Acreedores diversos 94,000.63

Total pasivo a corto plazo $ 257,000.63 Costo capital

Pasivo a largo plazo
Préstamo bancario L.P.
Total pasivo
Capital contibuido
Capital social
Capital ganado
Utilidad del ejercicio
Reserva legal
Total capital contable
$ 900,999.37
12%
$ 200,000.00 $ 112,219.84
$ 457,000.63
EVA
$ 50,219.40
$ 820,829.00 $ 112,219.84
$ -62,000.44
$ 50,219.40
29,950.97
$ 900,999.37
Pasivo y capital contable $ 1,358,000.00

Realiza los calculos e incluye una interpretacion de los resultados

Se Exhibe un resultado Negativo, lo que nos permite indicar que se genera demasiado trabajo y el rendimiento no es el esperado, por otro lado, tiene
que no permite generar rentabilidad para los socios.

Se Recomienda Analizar la lista de productos principales que generen mayor rentabilidad aplicando la regla 80-20 y depurar o en su caso incrementa
productos que apenes estén por encima del costo.
 costo
interes/rendimiento costo de capital
requerido
10% 2%
13% 11%
12%
esperado, por otro lado, tiene un costo muy alto

purar o en su caso incrementar precios de

La empresa el aguila refleja la siguiente informacion en sus estados financieros:

ACTIVOS ### VENTAS $ 45,000.00

PASIVOS ### COSTO DE VENTAS $ 5,000.00
PATRIMONIO ### GASTOS $ 10,000.00
UTILIDAD $ 25,000.00
En base a ello , determina la razon DUPONT e interpretala

0.56 0.98 0.42 0.23

Se observa que es una empresa sana, con altos estándares rentable, con una alta participación para los socios.