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Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las Ganancias
Otros Activos no Financieros
0 0 0
0 0 0
3 49,226 1.51% 93,944
12 0 0.00% 0
0 533,411 16.36% 466,085
4 300,090 9.21% 270,800
28 198,984 6.10% 171,697
5 34,337 1.05% 23,588
0 0 0.00% 0
6 690,527 21.19% 565,307
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 8,326 0.26% 12,095
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 1,281,490 39.32% 1,137,431
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
7 113,279 3.48% 115,391
0 151,523 4.65% 285,044
0 0 0.00% 0
28 151,330 4.64% 225,991
5 193 0.01% 59,053
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
8 196,764 6.04% 194,278
9 y 11 1,493,330 45.82% 1,402,303
10 23,088 0.71% 19,297
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 1,977,984 60.68% 2,016,313
0 3,259,474 100.00% 3,153,744
0 0 0
0 0 0
12 110,604 3.39% 75,000
0 685,849 21.04% 734,510
13 284,713 8.73% 289,932
28 77,529 2.38% 99,476
14 323,607 9.93% 345,102
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
15 6,166 0.19% 5,309
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 802,619 24.62% 814,819
0 0 0.00% 0
12 805,000 24.70% 395,000
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
15 14,847 0.46% 9,656
16 91,505 2.81% 88,365
0 0 0.00% 0
0 0 0.00% 0
0 911,352 27.96% 493,021
0 1,713,971 52.58% 1,307,840
0 0 0.00% 0
17 382,502 11.74% 382,502
0 0 0.00% 0
17 39,020 1.20% 39,019
0 0 0.00% 0
17 76,500 2.35% 76,500
17 1,047,481 32.14% 1,347,883
0 0 0.00% 0
0 1,545,503 47.42% 1,845,904
0 3,259,474 100.00% 3,153,744
A.V % 2021 A.V %
0
0
2.98% 495,705 13.91%
0.00% 0 0.00%
14.78% 511,461 14.35%
8.59% 258,958 7.27%
5.44% 203,498 5.71%
0.75% 49,005 1.38%
0.00% 0 0.00%
17.92% 770,695 21.63%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.38% 6,089 0.17%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
36.07% 1,783,950 50.06%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
3.66% 115,391 3.24%
9.04% 119,595 3.36%
0.00% 0 0.00%
7.17% 66,830 1.88%
1.87% 52,765 1.48%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
6.16% 69,845 1.96%
44.46% 1,457,466 40.90%
0.61% 17,378 0.49%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
63.93% 1,779,675 49.94%
100.00% 3,563,625 100.00%
0
0
2.38% 0 0.00%
23.29% 1,094,234 30.71%
9.19% 337,593 9.47%
3.15% 617,323 17.32%
10.94% 139,318 3.91%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.17% 6,122 0.17%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
25.84% 1,100,356 30.88%
0.00% 0 0.00%
12.52% 1,095,000 30.73%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
0.31% 17,747 0.50%
2.80% 86,320 2.42%
0.00% 0 0.00%
0.00% 0 0.00%
15.63% 1,199,067 33.65%
41.47% 2,299,423 64.52%
0.00% 0 0.00%
12.13% 382,502 10.73%
0.00% 0 0.00%
1.24% 39,019 1.09%
0.00% 0 0.00%
2.43% 76,500 2.15%
42.74% 766,181 21.50%
0.00% 0 0.00%
58.53% 1,264,202 35.48%
100.00% 3,563,625 100.00%
LUZ DEL SUR S.A.A.
ESTRUCTURA FINANCIERA
PORCENTAJE
Activo Corriente 50.06% 36.07%
Activo no Corriente 49.94% 63.93%
Total activo 100% 100%
Pasivo Corriente 31% 26%
Pasivo No Corriente 34% 16%
Total pasivo 65% 41%
Total patrimonio- 35% 59%
Total Pasivo y patrimonio 100% 100%
Mayor Inversión
Inversiones en Subsidiarias, Negoc 115,391 115,391
Prop planta y equipo, neto 1,457,466 1,402,303
Mayores Fuentes financieras
Otros Pasivos Financieros 110,604 75,000
2019
1,281,490
1,977,984
3,259,474 -3% - 105,730 13% 409,881
.
2019
802,619
911,352
1,713,971
2019
1,545,503
2019
1,713,971
1,545,503
3,259,474
113,279
1,493,330
0
91,505
Reporte de Estados Financieros
Activos 0
Activos Corrientes 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3
Otros Activos Financieros 12
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 4
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 28
Otras Cuentas por Cobrar 5
Anticipos 0
Inventarios 6
Activos Biológicos 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0
Otros Activos no Financieros 0
0 0 0 0
0 0 0 0
93,944 49,226 44,718 91% 495,705 93,944 401,761
0 0 0 0 0 0
466,085 533,411 -67,326 -13% 511,461 466,085 45,376
270,800 300,090 -29,290 -10% 258,958 270,800 -11,842
171,697 198,984 -27,287 -14% 203,498 171,697 31,801
23,588 34,337 -10,749 -31% 49,005 23,588 25,417
0 0 0 0 0 0
565,307 690,527 -125,220 -18% 770,695 565,307 205,388
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
12,095 8,326 3,769 45% 6,089 12,095 -6,006
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
1,137,431 1,281,490 -144,059 -11% 1,783,950 1,137,431 646,519
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
115,391 113,279 2,112 2% 115,391 115,391 0
285,044 151,523 133,521 88% 119,595 285,044 -165,449
0 0 0 0 0 0
225,991 151,330 74,661 49% 66,830 225,991 -159,161
59,053 193 58,860 30497% 52,765 59,053 -6,288
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
194,278 196,764 -2,486 -1% 69,845 194,278 -124,433
1,402,303 1,493,330 -91,027 -6% 1,457,466 1,402,303 55,163
19,297 23,088 -3,791 -16% 17,378 19,297 -1,919
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2,016,313 1,977,984 38,329 2% 1,779,675 2,016,313 -236,638
3,153,744 3,259,474 -105,730 -3% 3,563,625 3,153,744 409,881
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
75,000 110,604 -35,604 -32% 0 75,000 -75,000
734,510 685,849 48,661 7% 1,094,234 734,510 359,724
289,932 284,713 5,219 2% 337,593 289,932 47,661
99,476 77,529 21,947 28% 617,323 99,476 517,847
345,102 323,607 21,495 7% 139,318 345,102 -205,784
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
5,309 6,166 -857 -14% 6,122 5,309 813
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
814,819 802,619 12,200 2% 1,100,356 814,819 285,537
0 0 0 0 0 0
395,000 805,000 -410,000 -51% 1,095,000 395,000 700,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
9,656 14,847 -5,191 -35% 17,747 9,656 8,091
88,365 91,505 -3,140 -3% 86,320 88,365 -2,045
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
493,021 911,352 -418,331 -46% 1,199,067 493,021 706,046
1,307,840 1,713,971 -406,131 -24% 2,299,423 1,307,840 991,583
0 0 0 0 0 0
382,502 382,502 0 0% 382,502 382,502 0
0 0 0 0 0 0
39,019 39,020 -1 0% 39,019 39,019 0
0 0 0 0 0 0
76,500 76,500 0 0% 76,500 76,500 0
1,347,883 1,047,481 300,402 29% 766,181 1,347,883 -581,702
0 0 0 0 0 0
1,845,904 1,545,503 300,401 19% 1,264,202 1,845,904 -581,702
3,153,744 3,259,474 -105,730 -3% 3,563,625 3,153,744 409,881
428%
10%
-4%
19%
108%
36%
-50%
57%
57%
0%
-58%
-70%
-11%
-64%
4%
-10%
-12%
13%
-100%
49%
16%
521%
-60%
15%
35%
35%
177%
84%
-2%
143%
76%
0%
0%
0%
-43%
-32%
13%
RAZONES DE LIQUIDEZ
2021 2020 2019
Activo Corriente 1,281,490 1,137,431 1,783,950
menos Pasivo Corriente 802,619 814,819 1,100,356
Capital de trabajo Neto 478,871 322,612 683,594
Ratios de Solvencia
2021 2020 2019
Deuda Total 2,299,423 1,307,840 1,713,971
Entre: Activo total 3,563,625 3,153,744 3,259,474
Grado de endeudaminto % 64.52% 41.47% 52.58%
Ratios de Rentabilidad
2021 2020 2019
Utilidad Bruta 706,997 739,469 640,048
entre Ventas Netas x 100 3,771,447 3,618,774 3,425,308
Margen Ut. Bruta % 18.75% 20.43% 18.69%
Primero, esta Razón de liquidez se interpreta que por casa sol del pasivo corriente, la empresa
por cada sol de pasivo corriente, la empresa obtiene 0.52 soles disponibles del activo corriente
para el año 2020.
Segundo, Con respecto al año 2019 la empresa Luz del Sur SAA por cada sol que tiene en su
pasivo corriente, esta obtiene 0.64 soles disponibles de activo corriente.
Tercero, al ver que su razón corriente es menor a uno (< 1), esto quiere decir que esta empresa
no es líquida, pues su ratio es menor.
Cuarto, Con respecto a la prueba acida o razón acida, se interpreta como por cada sol que tiene
de pasivo corriente, la empresa tiene 0.49 soles disponibles de su activo corriente.
Quinto, Con respecto al año 2019, la empresa Luz del Sur SAA por cada sol de pasivo corriente, la
empresa tiene 0.59 soles disponibles de activo corriente.
Sexto, se visualiza que en el año 2020 la empresa obtuvo una prueba ácida de 0.49 y en el año
2019 de 0.59, lo cual es menor de 0.5, esto quiere decir que la empresa como anteriormente se
menciono que no es liquida.
Segundo, con respecto al año 2019 se aprecia que su grado de endeudamiento es de 44.36% que
al igual del año 2020 es un porcentaje del 50% pues su mayor financiamiento es de los
accionistas
Tercero, con respecto a su gradi de propiedad, se aprecia que en el año 2019 es de 55.64% y en
el año 2020 es de 54.39% es decir se obtuvo un porcentaje mayor del 50% que significa que su
mayor financiamiento es por parte de terceros.
Cuarto, Se observa que su deuda de patrimonio del año 2020 es de 0.84 y del 2019 es de 0.80 ,
lo cual significa que su deuda es apalancada con terceros en esos respectivos años.
Quinto, con respecto a su multiplicador de la propiedad, se aprecia que del año 2020 es de 1.84
y del 2019 es de 1.80 lo que significa que es mayor de 1 y que su multiplicador se multiplicó.
Sexto, con respecto a su cobertura de intereses el del año 2019 es de 9.1 y del año 2020 es del
7.1 lo cual se puede observar una variación de 2.0 en esos años.
Septimo, La concentración de la deuda en el año 2019 fue de 0.28 la cual fue incrementando
para el siguiente año, es decir el 2020 a 0.35 , sin embargo no supera el 50% lo cual significa que
su concentración es de l/p.
Financieramente la gestión es ineficiente.
Primero, se observa que en el año 2019 la rotación de cuentas por cobrar es de 13 veces a
diferencia del siguiente año 2020 que su rotación es de 6 veces, pues se nota un redución de 7
veces , lo ucal es desfavorable para la empresa.
Segundo, con respecto a sus período de cobro se puede observar que en el año 2019 es de 27
días lo cual es favorable para la empresa, sin embargo en el año 2020 los días incremetaron a un
total de 58 días lo cual es desfavorable para la empresa ya que demuestra menos eficiencia por
lo tanto menos rotación.
Tercero, se observa que en su rotación de inventarios hay una reducción de casi la mitad del año
2019 al 2020 de 103 a 55 respectivamente lo ucal significa una menor rotación para la empresa
con respecto a su inventario.
Cuarto, el período de inventario del 2019 es de 4 días y en el 2020 de 7 días es decir a mayor
días de inventario la empresa tiene menos eficiencia, es decir , una menor rotación.
Quinto, la rotación de CxP en el año 2019 es de 14 veces y en el 2020 de 7 veces es decir que
existe una mayor rotación en el año 2020.
Sexto, con respecto al período de pago se visualiza que en el año 2019 es de 27 días y en el 2020
hay un incremento de 31 días llegando a ser un total de 58 días.
Septimo, la rotación de activos tuvo una reducción del 2019 al 2020 del 0.9 al 0.4
respectivamente, pues en el 2019 a obtener un activo menor significa que hubo más rotación
por lo tanto hubo más eficiencia en la empresa.
Octavo, con respecto al ciclo operativo se puede apreciar que del año 2019 al 2020 hubo un
incremero de 34 días , pues se sabe que a un mayor periodo de cobro y de inventario el ciclo es
mayor, en otras palabras mas ineficiente para el año 2020, que tiene un ciclo operativo de 65
días.
Noveno, el ciclo de efectivo del 2019 es de 4 días y del 2020 es de 7 días, lo que significa que en
el 2020 al obtener un mayor periodo de cobro y de inventario el ciclo es mayor, es decir, más
ineficiente.
La rentabilidad es regular
Primero, se puede observar que la empresa LUZ DEL SUR SAA tiene un margen bruto de 30.91%
en el año 2019 y en el año 2020 tiene un margen bruto del 28.65% lo que significa que a un
menor margen un menor beneficio para la empresa, es decir que la empresa no es óptima.
Segundo, Con respecto al margen operacional se observa que en el año 2019 tiene un margen
de 27.31% y en el año 2020 es de un 24.25% lo que significa que a un menor margen un menor
beneficio para la empresa, sin embargo, su porcentjae es mayor al 20% lo que quiere decir que
con respecto al margen operacional es óptimo.
Tercero, con respecto al margen neto se aprecia una reducción del año 2019 al 2020 de casi un
3% lo cual es desfavorable para la empresa ya que su beneficio es menor, sin embargo, su ratio
es mayor al 15% lo que significa que la empresa es óptima pero por poco.
Tercero, con respecto al margen neto se aprecia una reducción del año 2019 al 2020 de casi un
3% lo cual es desfavorable para la empresa ya que su beneficio es menor, sin embargo, su ratio
es mayor al 15% lo que significa que la empresa es óptima pero por poco.
Cuarto, su rendimiento sobre el patrimonio es de 28.75% para el año 2019 y para el 2020 es del
11.40%, pues se aprecia una reducción de más de 17% , es decir, un menor beneficio para la
empresa ya que sy margen es menor en el año 2020.
Quinto, se observa que en el año 2019 su redimiento sobre activos es del 12.06% y en el 2020 es
de 9.69%, pues se demuestra una reducción lo cual afecta a la empresa de manera negativa con
menores beneficios para ella.
Promedio de cuentas por cobrar
2021 2020 2019
2020 300,090 258,958 466,085
2019 258,958 466,085
Promedio 279,524 362,522 233,043
Promedio de inventarios
2021 2020 2019
2020 770,695 565,307 690,527
2019 565,307 690,527
Promedio 668,001 627,917 345,264
Patrimonio promedio
2021 2020 2019
2020 1,264,202 1,845,904 1,545,503
2019 1,845,904 1,545,503
Promedio 1,555,053 1,695,704 772,752
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta NOTA 2021 2021 AV% 2020 2020 AV% 2019
Ingresos de Actividades
Ordinarias 18 3,771,447 100% 3,618,774 100% 3,425,308
Costo de Ventas 19 -3,064,450 -81% -2,879,305 -80% -2,785,260
Ganancia (Pérdida)
Acumulada en Otro
Resultado Integral por
Activos Financieros medidos
a Valor Razonable
reclasificados como cambios
en Resultados 0 0 0% 0 0% 0
Ganancias (Pérdidas) por
Cobertura de un Grupo de
Partidas con posiciones de
Riesgo Compensadoras 0 0 0% 0 0% 0
Ganancia (Pérdida)
procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de
Impuesto 0 0 0% 0 0% 0
Ganancia (Pérdida) Neta del
Ejercicio 0 226,298 6% 243,740 7% 146,517
Ganancias (Pérdida) por
Acción: 0 0 0% 0 0% 0
Ganancias (Pérdida) Básica
por Acción: 0 0 0% 0 0% 0
100%
-81%
19%
-8%
-4%
1%
0%
0%
7%
0%
0%
0%
-1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
6%
-2%
4%
0%
4%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2021 2020 2019
Utilidad Operativa 329,046 377,937 255,365
Ingreso por ventas 3,771,447 3,618,774 3,425,308
Activo total 3,563,625 3,153,744 3,259,474
Patrimonio prom 1,555,053 1,695,704 772,752
Ingresos de Actividades
Ordinarias 18 3,771,447 3,618,774 4.22% 3,618,774 3,425,308
Costo de Ventas 19 -3,064,450 -2,879,305 6.43% -2,879,305 -2,785,260
Ganancia (Pérdida)
Acumulada en Otro
Resultado Integral por
Activos Financieros medidos
a Valor Razonable
reclasificados como cambios
en Resultados 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdidas) por
Cobertura de un Grupo de
Partidas con posiciones de
Riesgo Compensadoras 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida)
procedente de Operaciones
Discontinuadas, neta de
Impuesto 0 0 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del
Ejercicio 0 226,298 243,740 -7.16% 243,740 146,517
Ganancias (Pérdida) por
Acción: 0 0 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica
por Acción: 0 0 0 0 0
5.65%
3.38%
15.53%
-13.20%
12.88%
12.08%
48.00%
2.77%
-37.88%
-534.83%
66.72%
67.52%
66.36%
66.36%
66.09%
66.09%
66.09%
66.09%
66.09%
66.09%
66.09%
66.09%