Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Centro regional Cuilapa Santa Rosa

Matemática Financiera I
Interés compuesto
Lic. Rigoberto Arévalo

INTERÉS COMPUESTO.

OBJETIVOS.

Al finalizar el estudio del presente capítulo, el lector será capaz de:

• Explicar los conceptos del valor del dinero en el tiempo.

• Distinguir y explicar la diferencia entre monto simple y monto compuesto, entre

tasa de interés nominal y tasa de interés efectiva.

• Comprender y explicar los conceptos de periodo de capitalización, frecuencia de

conversión y tiempo equivalente.

• Plantear y resolver ejemplos de cálculos de monto compuesto, valor actual, tasas de

interés nominal, efectiva y equivalentes,

• Plantear y resolver ejemplos de documentos que indican que generan interés y

documentos que no indican que generan interés.

• Plantear y resolver ejemplos de ecuaciones de valores equivalentes a interés

compuesto.

Introducción

El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida de las
personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante un
periodo determinado a fin de ganar un interés que aumente el capital original disponible; en otras
ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos financieros durante un tiempo y se debe pagar
un interés por su uso.

En periodos cortos por lo general se utiliza, como ya se vio, el interés simple. En periodos largos,
sin embargo, se utilizará casi exclusivamente el interés compuesto.

Conceptos básicos.

En el interés simple el capital original sobre el que se calculan los intereses permanece sin variación
alguna durante todo el tiempo que dura la operación. En el interés compuesto, en cambio, los
intereses que se generan se suman al capital original en periodos establecidos y, a su vez, van a
generar un nuevo interés adicional en el siguiente lapso.
En este caso se dice que el interés se capitaliza y que se está en presencia de una operación de
interés compuesto.

En estas operaciones, el capital no es constante a través del tiempo, pues aumenta al final de cada
periodo por la adición de los interés ganados de acuerdo con la tasa convenida.
Esta diferencia puede captarse con claridad por medio del ejemplo siguiente:

Diferencia entre el interés simple y el interés compuesto.

 El interés simple muestra un crecimiento aritmético mientras que el interés compuesto un

crecimiento geométrico.
 El interés simple es igual en cada periodo, mientras que el interés compuesto es mayor en
cada período.
 El interés simple se calcula sobre un mismo capital, mientras que el interés compuesto se
calcula cada vez sobre un capital mayor.

Factores que intervienen en el interés compuesto.

Monto, interés, capital, tasa de interés y tiempo.

Periodo de capitalización: Es el tiempo que indica como se van a capitalizar los intereses, puede
ser: mensual, trimestral, quincenal, semestral, anual entre otros.

Frecuencia de la capitalización. Es el número de veces en un año que el interés se suma al capital

o se capitaliza.

Tasa se interés.

Tasa efectiva: Cuando solamente hay una capitalización de interés en el año. Su representación es
a través de la letra “i “.

Tasa de interés nominal: Es cuando existen dos o más capitalizaciones en el año. Su

representación es a través de la letra “ j “ y se hace acompañar de la frecuencia de la capitalización
la letra “m”.

Antes de continuar conozcamos la simbología.

S= Monto
P=Capital
i=Tasa de interés efectiva
j=Tasa de interés nominal
n=Tiempo
m=número de capitalizaciones en el año
A= Valor actual
Ejemplo
Suponga que se depositan Q.10,000 en una cuenta de ahorros que paga 10% de interés semestral
(20% de interés anual). ¿Cuál será el interés ganado al cabo de 3 años?

Año Capital tasa Interés

1 10,000 0.20 2000
2 10,000 0.20 2000
3 10,000 0.20 2000
Total 10,000
capital
Total 6,000
interés

Suponga que se depositan Q.10,000 en una cuenta de ahorros que paga 10% de interés semestral,
capitalizable anual mente ¿Cuál será el interés ganado al cabo de 3 años?

Año Capital tasa Interés

1 10,000 0.20 2000
2 12,000 0.20 2400
3 14,400 0.20 2880
Total 17,280
capital
Total 7,280
interés

Comportamiento del interés compuesto e interés simple.

Comportamiento del capital.

Monto compuesto
El monto compuesto, como ya se ha explicado, es el resultado que se obtiene al sumar al capital
original el interés compuesto.
Tasa efectiva

1. Se depositan Q. 50,000 en un banco a una tasa de interés de 18% anual ¿Cuál será el monto
acumulado en 2 años?

F
}órmula.

S=P(1+i)n

Tasa nominal

Ejemplo.
2. Se depositan Q. 50,000 en un banco a una tasa de interés de 18% anual capitalizable
mensualmente. ¿Cuál será el monto acumulado en 2 años?

S=P(1+j/m)mn
3. Se depositan en una caja de ahorros Q.100, 000 a una tasa de interés de 4% capitalizable a
nualmente, durante 5 años. ¿De cuánto será el monto acumulado? R. 121,665.2902

4. Seis años después de que X abrió una cuenta de ahorro con Q. 2,500.00 ganando intereses
al 2 ½ % capitalizable semestralmente, la tasa de interés fue elevada al 3% capitalizable
semestralmente. ¿Cuánto había en la cuenta 10 años después del cambio en la tasa de
interés? R. 3908.42

TASA DE INTERES.

FORMULA.

Para el cálculo de la tasa de interés se presentan las fórmulas siguientes.

Fórmula a emplear cuando se tiene conocimiento del monto.

  TASA NOMINAL   TASA DE EFECTIVA

           
j= m[(S/P) 1/mn -1]   i= (S/P) 1/n-1

Fórmula a emplear cuando no se tiene conocimiento del monto, pero si del interés.

  TASA NOMINAL   TASA DE EFECTIVA  

             
j= m[(I/P + 1) 1/mn -1]   i= (I/P + 1) 1/n-1
             

DATOS

5. Determinar que tasa efectiva de interés ganó un almacén que obtuvo una ganancia de Q.
112,040.00 en la venta de mercaderías, cuyo costo fue de Q 150 ,000.00, el tiempo de la
operación fue de 30 meses. R. i=0.25

6. Se obtiene un préstamo de Q. 600.00 acordando pagar de capital con intereses la cantidad

de Q. 675.89, por 4 años. ¿Qué tasa de interés capitalizable semestralmente le cobraron?

VALOR ACTUAL O VALOR PRESENTE.

+En ocasiones se conoce cuál es el monto que debe pagarse o que se desea reunir, y se quiere
determinar el capital que es necesario invertir en el momento presente a una tasa de interés
determinada, para llegar a tener dicho monto; se está entonces en presencia de un problema
denominándole valor actual o valor presente. El valor actual muestra, como su nombre lo indica,
cuál es el valor en un momento determinado de una cantidad que se recibirá o pagará en un tiempo
posterior.
FORMULA.

Para el cálculo del valor actual, al igual los factores de tiempo y tasa se presentan las fórmulas
siguientes.

Fórmula a emplear cuando se tiene conocimiento del monto.

TASA NOMINAL TASA EFECTIVA

P= S( 1 + j/m) -mn P= S( 1 + i ) -n

Fórmula a emplear cuando no se tiene conocimiento del monto, pero si del interés.

TASA NOMINAL TASA EFECTIVA

I I
P= P=
mn
( 1 + j/m ) -1 ( 1 + i )n-1

7. ¿Cuánto debe depositarse en el banco si se desea tener un monto de Q.50,000 dentro de 3 años
y la tasa de interés es de 20% anual capitalizable semestralmente?

8. Juan Pérez desea adquirir una casa con valor de Q.850,000. Le pidieron que entregue 50% de
anticipo y 50% en un plazo de un año y medio, ¿Cuánto dinero debe depositar en el banco en
este momento para poder garantizarla liquidación de su adeudo, si la tasa de interés vigente es
de 6% anual capitalizable mensualmente?

TIEMPO

Fórmula a emplear cuando se tiene conocimiento del monto.

TASA NOMINAL TASA EFECTIVA

n= Log (S/P) n= Log (S/P)
 m [Log ( 1 + j/m )] Log ( 1 + i )

Fórmula a emplear cuando no se tiene conocimiento del monto, pero si del interés.

TASA NOMINAL TASA EFECTIVA

Log ( I/P + 1 ) Log ( I/P + 1 )
n=
n= m [ Log ( 1 + j/m ) ] Log ( 1 + i )

9. Una inversión duplica su valor en 18 meses a una determinada tasa de interés. ¿En cuánto
tiempo lo triplicará?

10. Se realiza una inversión de Q. 50,000 en un banco ¿En cuánto tiempo se convertirá en
Q.55,000 si la tasa de interés es de 15% capitalizable mensualmente?