2022

COSTOS OPERATIVOS DE UN PROYECTO

Marck Zailema
 Costos Operativos de un proyecto
Los costos de operación son los gastos que afrontará la institución durante el periodo
posterior a la inversión inicial; es decir, después de culminada la ejecución del proyecto.
Para fines de evaluación, los costos operativos relevantes son los costos operativos
incrementales, aquellos que resultan de la diferencia entre los costos operativos en la
situación con proyecto menos los costos operativos previstos en el escenario base o
situación sin proyecto. Contablemente, los costos operativos comprenden a los gastos
de operación y los gastos de mantenimiento. En términos agregados, estos costos se
registran a nivel institucional y nacional como gasto corriente, a diferencia del gasto de
capital, que emerge de la agregación de los costos de inversión de los distintos
proyectos.

Definición de costos operativos

Los costos de operación o costos de funcionamiento del proyecto son aquellos que
ocurren luego del inicio, construcción o instalación de la nueva capacidad productiva
hasta la finalización de su vida útil. Se obtienen a partir de la valorización monetaria de
los bienes y servicios que deben adquirirse para mantener la operatividad y los
beneficios generados o inducidos por el proyecto. Por ejemplo, en un proyecto de
instalación de un sistema de regadío por bombeo de agua de la napa freática, los costos
de operación están dados por el costo de la energía, compra de repuestos y pago al
personal a cargo del manejo del sistema, entre otros. En un proyecto de construcción de
carreteras es obvio, por otra parte, que el flujo de costos operativos está compuesto por
las acciones de mantenimiento rutinario y periódico de las vías. En general, los costos
operativos conforman el gasto corriente del sector público, por oposición al gasto de
capital, que está conformado por la suma de los presupuestos de inversión del conjunto
de proyectos del Estado.

Los costos de inversión de un proyecto son, por definición, los recursos que se asignan
a la inversión fija y capital de trabajo, tanto al inicio del proyecto como,
ocasionalmente, a lo largo de su vida útil. Los costos operativos, en cambio, representan
el flujo de gastos corrientes indispensables para obtener los beneficios. Estos gastos se
refieren, por lo general, a los costos de producción, administración y comercialización.

La clasificación de los rubros de costos de un proyecto en inversión inicial y costos

operativos no es específica ni precisa, sino que depende de la naturaleza de cada
proyecto. Una misma actividad puede representar, para un proyecto una inversión; en
tanto que para otro podría representar un costo operativo. Por ejemplo, los costos del
almacigado en los cultivos de arroz son costos operativos; sin embargo, en la
producción de frutales, este costo podría formar parte de la inversión inicial.

Costos operativos y sostenibilidad

Los costos operativos son aquellos en los que se incurre durante el proceso de
producción del bien u operación del servicio correspondiente al objetivo del proyecto,
una vez realizada la inversión. Debe observarse que los costos operativos relevantes son
los costos operativos incrementales, que resultan de la diferencia entre los costos
operativos que se generan con la ejecución del proyecto (situación con proyecto) menos
los costos operativos que se proyectan si es que el proyecto no fuera implementado
(situación sin proyecto). Al igual que en el presupuesto, los costos operativos
incrementales deben expresarse en determinadas categorías de gasto. En términos
genéricos, dichas categorías pueden especificarse en mano de obra, bienes y servicios,
maquinaria y equipo, etc.; aunque el nivel de detalle al que puede arribarse es el mismo
que en el caso del presupuesto.

Los costos de operación son generados durante el periodo en el que el proyecto se

encuentra en funcionamiento y constituyen un elemento clave para la sostenibilidad
financiera del proyecto. En efecto, para mantener la operatividad de los servicios es
necesario cubrir los costos de operación y mantenimiento. De lo contrario, el proyecto
en su conjunto (esto es, la inversión total comprometida en la intervención) afrontaría el
riesgo inminente del fracaso.

Matriz de costos operativos

La construcción de la Matriz de Costos Operativos contempla básicamente dos campos:

partidas y periodo.

Partidas: Comprende los costos operativos con y sin proyecto:

 Costos operativos con proyecto.

En general, incluye las siguientes categorías de gasto: mano de obra, bienes y servicios.
No obstante, se puede arribar a un mayor nivel de detalle, según sean los requerimientos
de la institución ejecutora.

 Costos operativos sin proyecto.

En forma similar, incluye los mismos rubros que los costos operativos con proyecto.

 Costos operativos incrementales.

Resultan de la diferencia de los montos de costos operativos con proyecto menos costos
operativos sin proyecto.

Periodo: Se subdivide en varias columnas, una para cada año. El número de columnas
depende del número de años que se considere en el horizonte de evaluación.

Debe tenerse en consideración que los costos operativos en la situación sin proyecto
equivalen a los costos regulares de la entidad ejecutora. Esta, en su presupuesto anual,
los consigna bajo el rubro de gastos corrientes. En la eventualidad de que dicha unidad
ejecute el proyecto que está en consideración, sus gastos corrientes se incrementarán,
precisamente, en la cuantía dada por los costos operativos en la situación con proyecto.

Los datos que emergen de esta matriz son llevados, luego, al flujo de caja, en el cual se
organizan conjuntamente con los datos de inversión y beneficios obtenidos en los pasos
anteriores. Todo ello permite operativizar el cálculo de la rentabilidad del proyecto.

Costos fijos y costos variables

En el contexto de un proyecto social los costos operativos deben ser incluidos en el

análisis en razón de que, ante un cambio en el nivel de actividad de la entidad ejecutora,
inducido, precisamente, por la nueva inversión, la operación de la misma se verá
afectada y será, por ende, distinta a la operación en una situación sin proyecto. Sin
embargo, los costos pueden reaccionar de diversas formas ante los cambios en los
niveles de actividad inducidos por la inversión. Estas reacciones configuran dos
diferentes patrones de comportamiento en los costos, dando lugar a los costos fijos y
costos variables.

Matriz de costos operativos

Los costos fijos (CF) son

aquellos que permanecen
constantes en su
totalidad,
independientemente del
nivel de actividad. Por lo
tanto, su valor es igual
en ambas situaciones:
con proyecto y sin
proyecto.

Los costos operativos

relevantes son los
incrementales, los cuales
se calculan mediante la diferencia de los costos operativos con proyecto menos los
costos operativos sin proyecto.

Por su parte, los costos variables (CV) son aquellos que cambian en su totalidad
proporcionalmente con las modificaciones registradas en el nivel de actividad. Cuando
aumenta la actividad, también se incrementa el costo variable total.

Luego de clasificar los costos operativos de acuerdo con su comportamiento, se puede

determinar el costo total operativo, que resultará, como es obvio, de la suma del costo
fijo más el costo variable.

Costos fijos y variables

Los costos operativos pueden ser

fijos o variables. Por ejemplo, los
salarios del personal permanente
es un costo fijo; en cambio, el
consumo de combustible de una
planta de producción es, por lo
general, un costo variable.

El costo total (CT) es la suma del

costo fijo y del costo variable.

Incluye todos los insumos que se utilizan en el proceso productivo y los factores de la
producción: tierra, trabajo y capital. En el gráfico de matriz de costos operativos se
observa el comportamiento de los costos. El costo fijo es representado por una línea
horizontal, ya que no varía en relación a los incrementos en los niveles de producción.
El costo variable crece al incrementarse la producción. El costo total es la suma de
ambos.