BALANCE GENERAL

ACTIVOS
1105 Caja 13.899.678
1110 Bancos 48.703.489
1305 Clientes 27.654.000
1365 Cuentas x cobrar a trabajado. 9.809.460
1435 M. F. E 96.100.000
1504 Terrenos 20.567.900
1516 Construcción y edificación 225.780.000
1520 Maquinaria 87.678.432
1524 Equipo de oficina 45.900.000
1528 Equipo de computación 34.700.000
1540 Flota y equ. De transporte 93.123.980
1705 Gastos pág. Por anticipado 9.890.670
TOTAL, DE ACTIVOS 713.807.609
PASIVOS
2105 Bancos nacionales 48.905.670
2205 Nacionales 75.900.560
2365 Retención en la fuente 5.670.800
2408 IVA 18.700.000
2610 Para obligaciones laborales 23.877.600
TOTAL, DE PASIVOS 173.054.630
PATRIMONIO
3115 Aportes sociales 495.543.325
3305 Reservas 21.709.654
3506 Utilidad del ejercicio 23.500.000
TOTAL, DE PATRIMONIO 540.752.979
TOTAL, PASIV. Y PATRI. 713.807.609
 Estado de resultados
INGRESOS 199.800.000
Comercio al x mayor y x menor de contado 123.789.000
Comercio x mayor y x menor a credito 99.900.000
Devolución en ventas 23.889.000
MENOS COSTOS DE VENTAS 58.490.000
Inventario inicial de mercancías 34.600.000
Compras 43.890.000
Inventario final 20.000.000
IGUAL UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 141.310.000
Menos gastos de administración 21.000.000
Nomina 18.000.000
Arriendos 3.000.000
IGUAL UTILIDAD OPERACIONAL 120.310.000
Menos gastos no operacionales
G.M.F. 4.500.000
Mas ingresos no operacionales
Arriendos 10.000.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 125.810.000
Menos imporrenta 25% 31.452.5000
IGUAL UTILIDAD ANTES DE RESERVAS 94.357.500

Menos reservas
Obligatorias 10% 9.435.750
Estatutarias 20% 18.871.500 28.307.250

IGUAL UTILIDAD DEL EJERCICIO 66.050.250

Razones financieras del balance general y estado de

resultados

1. PROMEDIO DE CLIENTES = 27.654.000+ 20.000.000/ 2 = 23.827.000

ROTACION DE CLIENTES O CARTERA= 99.990.800/ 23.827.000 = 4 VECES EN EL PERIODO
CON EL VALOR DE PROMEDIO DE CLIENTES EN ESTE CASO 23.827.000 PAGAN EN
PROMEDIO 4. VECES EN UN PERIODO. Lo que quiere decir que pagan 2.4
2. PERIODO PROMEDIO DE COBRO A CLIENTES = 23.827.000 * 360 /99.990.800 = 85
DIAS
LO ANTERIOR QUE LAS CUENTAS POR COBRAR EN EFECTIVO 4 VECES EN EL AÑO Y
ACREDITO, LOS CLIENTES HAN PAGADO CADA 85 DIAS
3. PROMEDIO DE PROVEERDORES = 75.900.560 + 80.500.000 / 2 = 78.200.280
ROTACION DE PROOVEDORES = 8.905.678 / 78.200.280 = 0.11 VECES PERIODO
ESTO SIGNIFICA QUE EL PROMEDIO DE LOS PROVEDOORES SE HACE 0.11 VECES EN EL
PERIODO
4. PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES = 78.200.280 * 360 /8.905.678 = 3161
DIAS
ESTO SIGNIFICA QUE EL PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES DE HACE CADA 3161 DIAS
5. PROMEDIO DE INVENTARIOS = 9.658.876 + 2.450.000 / 2 = 6.054.438
ROTACION DE INVENTARIOS = 26.014.554 / 6.054.438 = 4 VECES
EN ESTE CASO LOS INVENTARIOS ROTAN CADA 4 VECES AL AÑO, LO QUE QUIERE DECIR
QUE ROTAN CADA 3 MESES.
6. RENTABILIDAD SOBRE CAPITAL CONTABLE = 133.669.546 / 495.543.325 * 100 =
26.97%
 LA RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL CONTABLE EQUIVALE A UN PORCENTAJE DEL
26.97%
7. RENTABILIDAD SOBRE ACTIVO TOTAL = INDICA LA INVERSION DEL CAPITAL
PROPIO Y AJENO
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL = 133.669.546 / 713.807.609 * 100 =
18.72%.
LA RENTABILIDAD DEL ACTIVO EN ESTE CASO FUE DE 18.72%% EN EL PERIODO
8. RENTABILIDAD DE LAS ACCIONES.SE DETERMINA CON LA UTILIDAD LIQUIDA Y EL
CAPITAL SOCIAL
EN EJERCICIO EL CAPITAL SOCIAL ES DE 495.543.325 REPRESENTADO EN 120
ACCIONES, LA UTILIDAD LIQUIDA 100.252.160 CAPITAL CONTABLE TOTAL
= 713.807.609
RENTABILIDAD DE ACCIONES = 100.252.160 / 495.543.325 * 100 = 20.2%
LA RENTABILIDAD DE ACCIONES EN EL PERIODO FUE DE 20.2%
9. RENTABILIDAD POR ACCION = 100.252.160 / 120 = 835.434
EN ESTE CASO LA RENTABILIDAD DE CADA ACCION ES DE = $835.434
10. VALOR INTRISECO = 713.807.609 / 120 = 5.948.396
VALOR NOMINAL = 495.543.325 / 120 = 4.129.527
VALORIZACION DE LA ACCION = 5.948.396 – 4.129.527 = 1.818.869
EN ESTE CASO CADA ACCION SE VALORIZO EN $ 1.818.869 EN LA FECHA DE
PRESENTACION DEL ANALISIS.
RAZONES FINANCIERAS DEL ESTADO DE
RESULTADOS
1.-PORCENTAJE DE UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL: significa el porcentaje de ganancia
sin tener en cuenta gastos operacionales:
147.076.246 /173.090.800 * 100= 84%
Este porcentaje indica las ganancias del periodo fueron del 72% con relación a
los ingresos operacionales que no se tienen en cuenta.

2.-PORCENTAJE DE UTILDAD NETA: Es la relación que hay entre la utilidad

neta y los ingresos operacionales, esto es la ganancia generada por la empresa
en determinado periodo
133.669.546 / 173.090.800 * 100= 77%
La utilidad neta sobre los ingresos operacionales es del 77% en el periodo, se
debe compara con resultados anteriores para tomar una decisión de tipo
financiero.

3.-PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS: Este dado por la relación que hay entre
el costo de ventas ingresos operacionales, esto significa el costo de la
mercancía vendida en el periodo.
26.014.554/173.090.800 * 100= 15%
Este porcentaje significa el costo de la mercancía vendida en el periodo y
determina el comportamiento de la empresa en este campo.

4.-PORCENTAJE DE GASTOS OPERACIONALES: ESTA DADO POR LA RELACION

ENTRE LOS GASTOS OPERACIONALES Y LOS INGRESOS OPERACIONAES.
21.707.600 / 173.090.800 * 100=12 %
Este porcentaje significa 12% son los gastos operacionales de la empresa en
este periodo, para obtener los ingresos operacionales.
5.-RENTABILIDAD SOBRE INGRESOS OPERACIONALES
Significa la utilidad el periodo sobre los ingresos operacionales del ejercicio
125.368.646 / 173.090.800 * 100 =72%
Este porcentaje significa la utilidad del periodo en esta empresa