“UNIVERSIDAD NACIONAL SANTIAGO ANTUNEZ DE MAYOLO”

CASO Nº 01

VARIACIÓN PRESUPUESTAL
Variación del importe (S/) = Importe proyectado - Importe real

% de variación = Variación en importe (S/)

Variación proyectada (S/)

La Empresa Caraz Dulzura S.A. proyecta vender S/ 90 000.00 y espera consumir materiales del 80%
sobre las ventas. Si los datos reales fuesen de S/130 000.00 de ventas y S/ 47 000.00.00 de consumo
de materiales, se podrá hacer el siguiente análisis:

PROYECTADO REAL VARIACIÓN OBSERVACIÓN

VENTAS S/ 90 000.00 S/130 000.00 S/40 000.00 + 44.44 % VARIACIÓN FAVORABLE
CONSUMO S/ 72 000.00 S/47 000.00 S/ - 25 000.00 - 34.72% VARIACIÓN FAVORABLE

CASO Nº 02

1.-A continuación, se presenta la siguiente información con la finalidad de efectuar el planeamiento a

largo plazo de la empresa CALLEJON DE HUAYLAS S.A.C.
Los inventarios le indican al gerente financiero, que, al efectuar el planeamiento, debe de considerar
una rentabilidad sobre los aportes efectuados por los accionistas que sea igual o superior al 15%.

CALLEJON DE HUAYLAS S.A.C.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre del 2021
(Expresado en Soles )

ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo -.- Impuesto a la Renta -.-
Cuentas por Cobrar Comerciales 30 000.00 Cuentas por Pagar Comerciales -.-
Existencias 40 000.00 Préstamo -.-
Total Activo Corriente 70 000.00 Total Pasivo Corriente -.-
Activo No Corriente Deudas a largo plazo 115 000.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 160 000.00 Patrimonio Neto
Capital emitido 115 000.00
Reservas -.-
Total Patrimonio Neto 115 000.00
Total Activo 230 000.00 Total Pasivo y Patrimonio Neto 230 000.00

AÑO 2022 260 000.00

2.- PROYECCIÓN DE LAS VENTAS
AÑO 2023 310 000.00

AÑO 2024 370 000.00

AÑO 2025 420 000.00

AÑO 2026 480 000.00

TOTAL S/ 1840 000.00

 3. A continuación, se va a determinar los gastos administrativos y de ventas, en función del
porcentaje de las ventas.

CONCEPTO 2022 2023 2024 2025 2026

COSTO DE VENTAS 40% 38% 38% 32% 32%
SUELDOS 32% 32% 32% 29% 29%
OTROS GASTOS 15% 15% 16% 13% 13%
4.- DEPRECIACIÓN
La depreciación se determina en base a las inversiones en activos fijos existentes en cada año.
Se estima como depreciación, lo siguiente.

CONCEPTO 2022 2023 2024 2025 2026

DEPRECIACIÓN 16 000.00 16 000.00 18 000.00 21 000.00 24 000.00

5.-GASTOS FINANCIEROS
Los gastos financieros, se estiman en función a la deuda que tiene la empresa.
Se estima que los gastos financieros, serían:

CONCEPTO 2022 2023 2024 2025 2026

GASTOS FINANCIEROS 9 000.00 11 000.00 13 000.00 15 000.00 18 000.00

SE PIDE:
1.-Con la información anteriormente propuesta, efectúe la proyección del Estado de Resultado
Integral para los años 2021, 2022, 2023, 2024, y 2025
2.-Comente Ud. Si la rentabilidad es la deseada por los inversionistas.

SOLUCIÓN
01.-

ESTADO DE RESULTADO 2022 2023 2024 2025 2026

INTEGRAL S/ S/ S/ S/ S/
VENTAS 260 000.00 310 000.00 370 000.00 420 000.00 480 000.00
COSTO DE VENTAS (104 000.00) (117 800.00) (140 600.00) (134 400.00) (153 600.00)
UTILIDAD BRUTA 156 000.00 192 200.00 229 400.00 285 600.00 326 400.00
SUELDOS (83 200.00) (99 200.00) (118 400.00) (121 800.00) (139 200.00)
OTROS GASTOS (39 000.00) (46 500.00) (59 200.00) (54 600.00) (62 400.00)
DEPRECIACIÓN (16 000.00) (16 000.00) (18 000.00) (21 000.00) (24 000.00)
GASTOS FINANCIEROS (9 000.00) (11 000.00) (13 000.00) (15 000.00) (18 000.00)
RESULTADOS ANTES DE IMP. 8 800.00 19 500.00 20 800.00 73 200.00 82 800.00

02.-COMENTARIO
Determinar si la rentabilidad cumple las expectativas de los inversionistas, la cual debe ser igual o
superior a 15%.

2022 2023 2024 2025 2026

UTILIDAD/CAPITAL 8 800 / 115 000 19 500/115 000 20 800/115 000 73 200/115000 82 800/115 000
PORCENTAJE 7.65% 16.96% 18% 63.65% 72%
NOTA: Se puede observar que el plan cumple con la rentabilidad de los accionistas, a partir del año
2023 por lo cual se recomienda las medidas correctivas para el año 2022, para generar a partir de ese
año la rentabilidad que desean los inversionistas.

CASO Nº 03

A continuación, la empresa “HUARAZ S.A.”, le presenta la siguiente información:

HUARAZ S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre del 2021
(Expresado en Soles)

ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivale. 10,800 Impuesto a la Renta 600
Cuentas por Cobrar Comerciales 1,900 Cuentas por Pagar Comerciales 1,400
Existencias 2,000 Préstamos 11,100
Total Activo Corriente 14,700 Total Pasivo Corriente 13,100
Activo No Corriente Total Pasivo 13,100
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 3,000 Patrimonio Neto
Depreciación Acumulada (600) Capital 2,000
Reservas 2,000
Total Patrimonio Neto 4,000
Total Activo 17,100 Total Pasivo y Patrimonio Neto 17,100

Información Adicional:

Para el mes de enero del 2022 se estiman los siguientes ingresos y gastos:
o El 15 de enero 2022 se adquiere acciones de Telefónica en la Bolsa de Valores,
pago efectivo S/. 10,000. El 10 de enero del 2022, se aumentó el Capital
Social, aportando los socios S/. 95,000 efectivo.
o El 20 de enero del 2022 Se compra una maquinaria para ser pagado en Marzo S/.
1,000; más IGV, entra en funcionamiento en febrero 2022.
o Ventas: S/. 62,000, que se cobrarán en Febrero; más IGV.
o Compras: S/. 23,000 que se pagarán en Marzo; más IGV.
o Gastos de Personal: S/. 8,000 que se pagarán en enero.
o Gastos Financieros: 2% del préstamo incluido en el balance inicial, y que se pagarán
en enero.
o El pago a cuenta del Impuesto a la Renta es 2.5% de la venta del mes, que se paga al
mes siguiente.
o Depreciación: 1% mensual de la maquinaria incluida en el estado de situación
financiera mes de enero
o Otros Gastos: S/. 7,000 a pagar en enero.
Adicionalmente se producirán en enero los siguientes cobros y pagos:

COBROS
S/. 1,100 de clientes.

PAGOS
S/. 1,400 de proveedores; Impuesto a la Renta S/. 600.
S/. 5,000 de préstamos.
El inventario final de existencias al 31. Enero.2022, se estima en S/. 8,000.
SE PIDE:
1. Elabore el Presupuesto de Caja al 31 ENERO.2022.
2. Elabore los Estados Financieros Proyectados al 31 ENERO.2022.
- Estado de situación Financiera
- Estado de Resultado Integral
3. Cálculos Auxiliares

SOLUCION

HUARAZ S.A.

PRESUPUESTO DE CAJA
AL 31 DE ENERO 2022

Saldo Inicial 10,800

+ Cobros:
Clientes 1,100
Aumento de Capital 95,000
- Pagos:
Gastos de Personal (8,000)
Compra de Acciones (10,000)
Gastos Financieros (222)
Otros Gastos (7,000)
Proveedores (1,400)
Préstamos (5,000)
Pago a Cuenta del Impuesto a la Renta (600)

Saldo Final 74,678.00

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL

Del 01 Enero al 31 de Enero del 2022

Ventas S/. 62,000

Costo de Ventas (17,000)
Utilidad Bruta 45,000
Gastos Operativos
Gastos de Personal (8,000)
Depreciación (30)
Otros Gastos (7,000)
Utilidad de Operación (29,970)
Gastos Financieros (222)

Utilidad Antes de Impuestos 29,748

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO

PARTIDAS BALANCE VARIACIONES BALANCE FINAL

INICIAL INICIAL
Activo S/. S/.
Efectivo y equivalent. 10,800 Presupuesto de Caja 74,678
Cuentas por Cobrar 1,900 Ventas efectuadas 73,160 + 800 73,960
Existencias 2,000 Pago Cuenta – Impuesto a la Renta 1,550
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 3,000 Existencias 8,000
Depreciación (600) Valores 10,000
Compra de Activo 1,000 4,000
Total Activo S/. 17,100 Depreciación Mensual 30 (630)
171,558
Pasivo y Patrimonio
Impuesto a la Renta 600 ctas por pagar 27,140, 27,140
Otras Cuentas por Pagar - I.Renta 1,400 Amortización de Préstamos 5000 6,100
Préstamos 11,100 cta por pagar por Compra de Activo 1,180
IGV + RENTA por pagar 8,390
Capital 2,000 Capital 97,000
Reservas 2,000 Reservas 2,000
Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio 29,748
Total Pasivo y Patrimonio S/. 17,100 171,558

ANEXOS

2% DEL PRESTAMO 2% 11 100.00= 222.00

COSTO DE VENTAS =INV.INICIAL + COMPRAS –INVETARIO FINAL

CV= 2000.00 + 23 000.00- 8 000.00 =17 000.00

VENTAS:
VV = 62 000.00 CUENTAS POR COBRAR 73 160.00
IGV 18% 11 160.00 + SALDO POR COBRAR 800.00
TOTAL 73 160.00 TOTAL 73 960.00

Pago a cta del impuesto a la renta mes de enero del 2021 pagadera en febrero del 2021

62 000.00 x 2,5% = 1550.00

COMPRAS:
VC = 23 000.00
IGV 18% 4 140.00
TOTAL 27 140.00

DEPRECICIÓN
1% mensual de 3000.00 = 30.00

AMORTIZACIÓN DE PRESTAMOS
Saldo al 31-12 2021…………………………….11 100.00
(-) pagos ………………………………………..( 5 000.00)
Saldo por pagar 6 100.00

IGV –RENTA POR PAGAR

IGV
IGV DE VENTAS…………………….. 11 160.00
IGV DE COMPRAS……………………( 4 140.00)
IGV DE MAQUINARIA……………….. ( 180.00)
A PAGAR AL FISCO 6 840.00

+ PAGO A CUENTA DEL I.R………. 1 550.00

TOTAL DEL IGV + RENTA 8390.00

CASO Nº 04
La empresa comercial “RIO SANTA S.A”, le presenta su estado de situación financiera al 31 de
diciembre del 2021 y algunas estimaciones que le permitirán establecer las proyecciones financiera
para el periodo de enero a marzo del año 2022; en la forma siguiente

RIO SANTA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre del 2021
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 17 000.00 cuentas por pagar comerciales 7 500.00
Anticipo a proveedores 1 800.00 Deudas por compra de activo fijo 20 320.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 25 500.00 Tributos por pagar .impuesto a la renta 540.00
Existencias 15 000.00 TOTAL PASIVO CTE 28 360.00
Total Activo Corriente 59 300.00 PATRIMONIO
Activo No Corriente Capital emitido 25 640.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 30 000.00 Otras reservas de capital 24 000.00
Depreciación acumulada (10 000.00) Resultados acumulados 1 300.00
TOTAL ACTIVO NO CTE 20 000.00 TOTAL PATRIMONIO 50 940.00

TOTAL ACTIVO 79 300.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79 300.00

DATOS ADICIONALES

1. La proyección de ventas para los próximos meses es:

PERIODO PRECIO DE VENTA COSTO PEDIDO RECEPCIÓN

ENERO 2022 25 000.00 15 000.00 NOVIEMBRE DICIEMBRE
FEBRERO 2022 30 000.00 18 000.00 DICIEMBRE ENERO
MARZO 2022 30 000.00 18 000.00 ENERO FEBRERO
ABRIL 2022 28 000.00 16 800.00 FEBRERO MARZO
MAYO 2022 35 000.00 21 000.00 MARZO ABRIL

Las ventas de los meses anteriores a enero del 2022 fueron:

PERIODO PRECIO DE COSTO PEDIDO RECEPCIÓN

VENTA
NOVIEMBRE 2021 15 000.00 9 000.00 SETIEMBRE OCTUBRE
DICIEMBRE 2021 18 000.00 10 800.00 OCTUBRE NOVIEMBRE

2.-Las condiciones normales de cobro de los créditos so 50% a 30 días y 50% a 60 días
(ventas al contado el 30% y el saldo al crédito)

3.-La utilidad bruta normal de la empresa es de 40% de las ventas.

 4.-La tasa de depreciación es del 2% mensual sobre los bienes de activos fijos existentes al
comienzo del mes. Los bienes adquiridos en el mes se comienzan a depreciar al mes
siguiente de su adquisición.
5.-Durante el mes de febrero 2022 se pagarán honorarios por la promoción de un producto por
S/ 30 000.00, los cuales se diferirán en 10 meses a partir de dicho mes.
6.-La política de inventarios de la empresa es recepcionar la mercadería 30 días antes de su
venta, debiendo efectuar el pedido de compra al proveedor 30 días antes de su recepción. Es
decir, la compra se efectuará 60 días antes de su venta.
7.-La política de pagos a proveedores es 10% por anticipado 30 días antes de la entrega (es
decir en el momento de la compra o pedido) 40% en el momento de la entrega o recepción y
el 50% restante a 30 días.
8.-En el mes de enero del año 2022 se compra una computadora por S/6 000.00 que se
pagará en el mes de marzo del año 2022.
9.-Los gastos fijos mensuales son de S/6 000.00 y se pagan en el mismo mes en que se
devengan.
10.-La tasa de del impuesto a la renta proyectada es del 3% de las ventas mensuales (pagos
a cuenta).
11.-La provisión del impuesto a la renta (pago a cuenta) pendiente al 31 de diciembre del
2021, fue cancelada en el mes de enero del año 2022.
12.-La empresa tiene la ´posibilidad, en caso de tener problemas financieros, de acceder a
préstamos de corto plazo por un periodo no menor de 30 días ni mayor de 60 días al 2%
mensual directo sobre el préstamo. El mismo no puede ser inferior a S/ 15 000.00, y la
amortización del préstamo no puede ser menor a S/ 11 000.00
13.- El nivel mínimo deseado de caja es S/ 7 000.00

SE PIDE:

1.-Presupuesto de caja al 31 de marzo del año 2022

2.-Estado de situación financiera y Estado de resultados proyectados al 31 de marzo del 2022

SOLUCIÓN:

P1.-PRESUPUESTO DE VENTAS

DETALLE NOVIEM. DICIEM. ENERO FEBRER. MARZO ABRIL MAYO

Contado 30% 4 500.00 5 400.00 7 500.00 9 000.00 9 000.00 8 400.00 10 500.00
Crédito 70% 10 500.00 12 600.00 17 500.00 21 000.00 21 000.00 19 600.00 24 500.00
TOTALES 15 000.00 18 000.00 25 000.00 30 000.00 30 000.00 28 000.00 35 000.00

P2.-PRESUPUESTO DE COBRANZAS

DETALLE NOVIEM. DICIEM. ENERO FEBRER. MARZO ABRIL MAYO

Contado 4 500.00 5 400.00 7 500.00 9 000.00 9 000.00
Crédito 30d.(50%) 5 250.00 6 300.00 8 750.00 10 500.00 10 500.00
Crédito 60d.(50%) 5 250.00 6 300.00 8 750.00 10 500.00 10 500.00
TOTALES 19 050.00 24 050.00 28 250.00 21 000.00 10 500.00

NOTA:
 Saldo inicial ctas x cobrar 25 500.00 – cobrado 17 850.00 = Saldo de ctas por cobrar =7 650.00
 Ctas por cobrar al 31-03- 2022 = 7 650.00 + 31 500.00 = 39 150.00

DETALLE:

FACTURACIÓN DE ENERO A MARZO…………… 85 000.00

MENOS COBRANZAS VENTA AL CONTADO………………(25 500.00)
MENOS VENTAS AL CRÉDITO………………………………. (28 000.00)
PENDIENTE DE COBRO AL 31 500.00
 P3.-PRESUPUESTO DE COMPRAS

MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

(PEDIDO) NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO
(RECEPCIÓN) DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
COMPRAS 15 000.00 18 000.00 18 000.00 16 800.00 21 000.00
SALDO 01-01-2022 15 000.00
SALDO AL 31-03-2022 16 800.00

P4.-PRESUPUESTO DE PAGOS
DETALLE NOVIEMBRE DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
COSTOS 15 000.00 18 000.00 18 000.00 16 800.00 21 000.00
PAGOS
10% ANTIC. 1 500.00 1 800.00 1 800.00 1 680.00 2 100.00
40% ENTREG. 6 000.00 7 200.00 7 200.00 6 270.00
50% 30 DIAS R. 7 500.00 9 000.00 9 000.00 8 400.00
TOTAL 16 500.00 17 880.00 17 820.00
ANTICIP.PROV 2 100.00
CTAS POR 8 400.00
PAGAR 31/03/22

NOTA

MES DE NOVIEMBRE:

10% 900.00 el pedido se realizó en el mes de setiembre

9 000.00 40% 3 600.00 la recepción se realizó en el mes de octubre

50% 4 500.00 se realizó en el mes de noviembre

MES DE DICIEMBRE:

10% 1 080.00 el pedido se realizó en el mes de octubre

10 800.00 40% 4 320.00 la recepción se realizó en el mes de noviembre

50% 5 400.00 se realizó en el mes de diciembre 2021

 PRESUPUESTO DE CAJA

INGRESOS ENERO FEBRERO MARZO

Saldo inicial al 01-01 2022 17 000.00 13 010.00 7 430.00
Cobranzas (P2) 19 050.00 24 050.00 28 250.00
TOTAL INGRESOS 36 050.00 37 060.00 35 680.00
EGRESOS
Pago por compras (P4) 16 500.00 17 880.00 17 820.00
Honorarios (Dato N°5) 30 000.00
Computadora (Dato N°8) 6000.00
Impuesto a la Renta (Dato N°11-10) 540.00 750.00 900.00
Gastos Fijos (Dato N°9) 6000.00 6000.00 6000.00
SUB-TOTAL 23 040.00 54 630.00 30 720.00
Caja mínimo 7 000.00 7 000.00 7 000.00
TOTAL EGRESOS 33030 040.000 61 630.00 37 720.00
040.00
Exceso (Déficit) 6 010.00 (24 570.00) (2 040.00)
Financiamiento (Dato N°12) 25 000.00 15 000.00
Amortización de Préstamo (11 000.00)
Intereses (500.00)
SALDO FINAL 13 010.00 7 430.00 8 460.00

CALCULOS ADICIONALES:
10% 1 500.00
15 000.00 40% 6 000.00

50% 7 500.00

CALCULO DEL SALDO FINAL:

FEBRERO 2022

37 060.00 -61 630.00= (24 570.00) +25 000.00 + 7 000.00 = 7 430.00

MARZO 2022

35 680.00 – 37 720.00= ( 2 040.00) + 15 000.00 -11 000 – 500 +7 000= 8 460.00

ESTADOS DE RESULTADO INTEGRA

Del 01 Enero al 31 de Marzo del 2022

Ventas S/. 85,000.00

Costo de Ventas (51,000.00)
Utilidad Bruta 34,000.00
Gastos Operativos
Gastos fijos (18 000.00)
 Honorarios ( 6 000.00)
Intereses Financieros ( 500.00)
Depreciación (2 040.00)
Utilidad Proyectada 7 460.00

ANEXO N°01 DEPRECICIÓN DE INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO TOTAL

2% Dep. Activos 600.00 600.00 600.00 1 800.00
2% Computadora 120.00 120.00 240.00
TOTALES 600.00 720.00 720.00 2 040.00
DEPRECIACIÓN INICIAL 10 000.00
DEPRECIACIÓN ACUMULADA 12 040.00

ANEXO 02. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO TOTAL

VENTAS 25 000.00 30 000.00 30 000.00 85 000.00
PAGO A CTA
I.R 3% 750.00 900.00 900.00 2 550.00

ANEXO 03: RESULTADOS ACUMULADOS

Resultados acumulados inventario inicial………………S/ 1 300.00

Estado de resultado final………………………………… 7 460.00
Total Resultados Acumulados al 31-03-2022 ………….. 8 760.00
 RIO SANTA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Al 31 de Diciembre del 2021
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 17 000.00 cuentas por pagar comerciales 7 500.00
Anticipo a proveedores 1 800.00 Deudas por compra de activo fijo 20 320.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 25 500.00 Tributos por pagar .impuesto a la renta 540.00
Existencias 15 000.00 TOTAL PASIVO CTE 28 360.00
Total Activo Corriente 59 300.00 PATRIMONIO
Activo No Corriente Capital emitido 25 640.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 30 000.00 Otras reservas de capital 24 000.00
Depreciación acumulada (10 000.00) Resultados acumulados 1 300.00
TOTAL ACTIVO NO CTE 20 000.00 TOTAL PATRIMONIO 50 940.00

TOTAL ACTIVO 79 300.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 79 300.00

RIO SANTA S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Del 01 de Enero al 31 de Marzo del 2022
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO S/. PASIVO Y PATRIMONIO S/.

Activo Corriente Pasivo Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 8 460.00 cuentas por pagar comerciales 8 400.00
Créditos por ventas 39 150.00 Obligaciones financieras 29 000.00
Otras cuentas por cobrar 2 550.00 Deudas por compra de activo fijo 20 320.00
Existencias 16 800.00 Tributos por pagar. impuesto a la renta 900.00
Anticipo a proveedores 2 100.00 TOTAL PASIVO CTE 58 620.00
Anticipos (Honorarios ) 24 000.00
Total, Activo Corriente 93 060.00 PATRIMONIO
Activo No Corriente Capital emitido 25 640.00
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 36 000.00 Reservas de capital 24 000.00
Depreciación acumulada (12 040.00) Resultados acumulados 8 760.00
TOTAL ACTIVO NO CTE 20 000.00 TOTAL PATRIMONIO 58 400.00

TOTAL ACTIVO 117 020.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 117 020.00