UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ

FACULTAD DE CIENCIAS ECONONOMICAS

CONTADURIA PÚBLICA Y AUDITORIA
LIC. MABEL

TEMA: RESUMEN NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NIC 18,

2 Y 7.

Integrantes:

Febe Melissa Ajuchán Tiney carnet. 3215-19-17171

Melvin Filiberto Gonzalez Gonzalez carnet 3215-19-17199
Edgar eduardo pilo bocel carnet. 3215-19-11501
Mardoqueo isaias ajacac tzaj carnet. 3215-19-2866
Melvin abdias vasquez tzoc carnet. 3215-19-8363

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Tabla de contenido
INTRODUCCION..................................................................................................................................3
1. Norma Internacional de Contabilidad 18 Ingresos de Actividades Ordinarias................................4
1.1 Objetivo....................................................................................................................................4
1.2 Alcance.....................................................................................................................................4
1.3 Definiciones..............................................................................................................................5
1.4 Medición de los ingresos de actividades ordinarias.................................................................5
1.5 Identificación de la transacción................................................................................................6
1.6 Venta de bienes........................................................................................................................6
1.7 Prestación de servicios.............................................................................................................8
1.7 Intereses, regalías y dividendos..............................................................................................10
2. Norma Internacional de Contabilidad 2 Inventarios.....................................................................12
2.1 Objetivo..................................................................................................................................12
2.2 Alcance...................................................................................................................................12
2.3 Definiciones............................................................................................................................13
2.4 Costo de los inventarios.........................................................................................................13
2.5 Reconocimiento como un gasto.............................................................................................18
2.6 Información a revelar.............................................................................................................18
3. Norma Internacional de Contabilidad nº 7 (NIC 7).......................................................................20
3.1 Estado de Flujos de Efectivo...................................................................................................20
3.2 Objetivo..................................................................................................................................20
3.3 Alcance...............................................................................................................................20
3.4 Beneficios de la información sobre flujos de efectivo............................................................20
3.5 Definiciones............................................................................................................................21
Efectivo y equivalentes al efectivo...............................................................................................21
3.7 Actividades de explotación.....................................................................................................22
3.8 Actividades de inversión.........................................................................................................22
3.9 Actividades de financiación....................................................................................................23
3.10 Información sobre flujos de efectivo de las actividades de explotación...............................23
3.9 Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación..............24
3.10 Informació n sobre flujos de efectivo en términos netos......................................................24
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 3.11 Flujos de efectivo en moneda extranjera............................................................................25
3.12 Intereses y dividendos..........................................................................................................25
3.13 Impuestos sobre las ganancias.............................................................................................26
3.14 Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos............................................26
3.15 Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de negocio....................26
Transacciones no monetarias........................................................................................................26
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo...................................................27
Otras informaciones a revelar.......................................................................................................27
Fecha de vigencia...........................................................................................................................28

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 INTRODUCCION

En el siguiente contenido se encontrará los aspectos importantes de las siguientes normas Internaciones de
Contabilidad NIC y un análisis de las mismas.
1. Norma Internacional de Contabilidad 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. El objetivo de las Norma es
establecer el tratamiento contable en los ingresos de actividades ordinarias, que pueden surgir por cierto tipos
de transacciones o eventos. Con el fin poder conocer sus alcances, su medición y como poder identificarlas.
El ingreso ordinario es reconocido cuando es probable que los beneficios económicos futuros
fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser valorados con fiabilidad.
2. Normas Internacionales de Contabilidad 2 Inventarios. Su objetivo principal es reconocer la
cantidad de costos que puede reconocerse como activos, esta norma puede suministrar la guía
práctica la cual puede reconocerse, los alcances de estos, los diferentes tipos de costos que se
puedan dar y la información que se pueda revelar de las mismas.
3. Normas internacionales 7 Estado de Flujos en Efectivo. Esta norma induce a las entidades la
capacidad que tienen para la evaluación de generar efectivo, así como sus necesidades de
liquidez, así mismo podemos encontrar sus alcances, sus beneficios en los flujos de Efectivo,
integrado como parte de los Estados Financieros exigiendo el movimiento de efectivo a través de
los Estados de flujo en efectivo.

Por consiguiente, las estas normas regularizan las formas correctas en las prestaciones de los
Estados financieros.

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1. Norma Internacional de Contabilidad 18 Ingresos de
Actividades Ordinarias
1.1 Objetivo
Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados
Financieros, como incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo contable, en
forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de los pasivos, que dan
como resultado aumentos del patrimonio y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios de la
entidad. El concepto de ingreso comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias como las ganancias.
Los ingresos de actividades ordinarias propiamente dichos surgen en el curso de las actividades ordinarias de
la entidad y adoptan una gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos y
regalías. El objetivo de esta Norma es establecer el tratamiento contable de los ingresos de actividades
ordinarias que surgen de ciertos tipos de transacciones y otros eventos.
La principal preocupación en la contabilización de ingresos de actividades ordinarias es determinar cuándo
deben ser reconocidos. El ingreso de actividades ordinarias es reconocido cuando es probable que los
beneficios económicos futuros fluyan a la entidad y estos beneficios puedan ser medidos con fiabilidad. Esta
Norma identifica las circunstancias en las cuales se cumplen estos criterios para que los ingresos de
actividades ordinarias sean reconocidos. También suministra una guía práctica sobre la aplicación de tales
criterios.
1.2 Alcance
1 Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar ingresos de actividades ordinarias procedentes de las siguientes
transacciones y sucesos:
(a) venta de bienes;
(b) la prestación de servicios; y
(c) el uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que produzcan intereses, regalías y dividendos.
2 Esta Norma deroga la anterior NIC 18 Reconocimiento de los Ingresos, aprobada en 1982.
3 El término “productos” incluye tanto los producidos por la entidad para ser vendidos, como los adquiridos
para su reventa, tales como las mercaderías de los comercios al por menor o los terrenos u otras propiedades
que se tienen para revenderlas a terceros.
4 La prestación de servicios implica, normalmente, la ejecución, por parte de la entidad, de un conjunto de
tareas acordadas en un contrato, con una duración determinada en el tiempo. Los servicios pueden prestarse
en el transcurso de un único periodo o a lo largo de varios periodos contables. Algunos contratos para la
prestación de servicios se relacionan directamente con contratos de construcción, por ejemplo aquéllos que
realizan los arquitectos o la gerencia de los proyectos. Los ingresos de actividades ordinarias derivados de
tales contratos no son abordados en esta Norma, sino que se contabilizan de acuerdo con los requisitos que,
para los contratos de construcción, se especifican en la NIC 11 Contratos de Construcción. NIC 18 1188 ©
IASCF

5
5 El uso, por parte de terceros, de activos de la entidad, da lugar a ingresos que adoptan la forma de:
(a) intereses–cargos por el uso de efectivo, de equivalentes al efectivo o por el mantenimiento de deudas para
con la entidad;
(b) regalías–cargos por el uso de activos a largo plazo de la entidad, tales como patentes, marcas, derechos de
autor o aplicaciones informáticas; y
(c) dividendos–distribuciones de ganancias a los poseedores de participaciones en la propiedad de las
entidades, en proporción al porcentaje que supongan sobre el capital o sobre una clase particular del mismo.
6 Esta Norma no trata de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de:
(a) contratos de arrendamiento financiero (véase la NIC 17 Arrendamientos);
(b) dividendos producto de inversiones financieras llevadas por el método de la participación (véase la NIC
28 Contabilización de Inversiones en Asociadas);
(c) contratos de seguro bajo el alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguros;
(d) cambios en el valor razonable de activos y pasivos financieros, o productos derivados de su venta (véase la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición);
(e) cambios en el valor de otros activos corrientes;
(f) reconocimiento inicial y cambios en el valor razonable de los activos biológicos relacionados con la
actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura);
(g) reconocimiento inicial de los productos agrícolas (véase la NIC 41), y
(h) extracción de minerales en yacimientos.
1.3 Definiciones
7 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifica:
Ingreso de actividades ordinarias es la entrada bruta de beneficios económicos, durante el periodo, surgidos
en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el
patrimonio, que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.
8 Los ingresos de actividades ordinarias comprenden solamente las entradas brutas de beneficios económicos
recibidos y por recibir, por parte de la entidad, por cuenta propia. Las cantidades recibidas por cuenta de
terceros, tales como impuestos sobre las ventas, sobre productos o servicios o sobre el valor añadido, no
constituyen entradas de beneficios económicos para la entidad y no producen aumentos en su patrimonio. Por
tanto, tales entradas se excluirán de los ingresos de actividades ordinarias. De la misma forma, en una relación
de comisión, entre un principal y un comisionista, las entradas brutas de beneficios económicos del
comisionista incluyen importes recibidos por cuenta del principal, que no suponen aumentos en el patrimonio
de la entidad. Los importes recibidos por cuenta del principal no son ingresos de actividades ordinarias. En
vez de ello, el ingreso es el importe de la comisión. NIC 18 © IASCF 1189
1.4 Medició n de los ingresos de actividades ordinarias
9 La medición de los ingresos de actividades ordinarias debe hacerse utilizando el valor razonable de la
contrapartida, recibida o por recibir, derivada de los mismos.
10 El importe de los ingresos de actividades ordinarias derivados de una transacción se determina,
normalmente, por acuerdo entre la entidad y el vendedor o usuario del activo. Se medirán al valor razonable
de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de cualquier descuento, bonificación
o rebaja comercial que la entidad pueda otorgar.
11 En la mayoría de los casos, la contrapartida revestirá la forma de efectivo o equivalentes al efectivo, y por
tanto el ingreso de actividades ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o equivalentes al efectivo,
recibidos o por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al efectivo se difiera en el
tiempo, el valor razonable de la contrapartida puede ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o
por cobrar. Por ejemplo, la entidad puede conceder al cliente un crédito sin intereses o acordar la recepción de
un efecto comercial, cargando una tasa de interés menor que la del mercado, como contrapartida de la venta
6
de bienes. Cuando el acuerdo constituye efectivamente una transacción financiera, el valor razonable de la
contrapartida se determinará por medio del descuento de todos los cobros futuros, utilizando una tasa de
interés imputada para la actualización. La tasa de interés imputada a la operación será, de entre las dos
siguientes, la que mejor se pueda determinar: (a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya
calificación crediticia sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; o (b) o bien la tasa de interés que
iguala el nominal del instrumento utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o
servicios vendidos. La diferencia entre el valor razonable y el importe nominal de la contrapartida se reconoce
como ingreso de actividades ordinarias por intereses, de acuerdo con los párrafos 29 y 30 de esta Norma, y de
acuerdo con la NIC 39. 12 Cuando se intercambien o permuten bienes o servicios por otros bienes o servicios
de naturaleza similar, tal cambio no se considerará como una transacción que produce ingresos de actividades
ordinarias. Con frecuencia, este es el caso de mercaderías como el aceite o la leche, en las que los proveedores
intercambian o permutan inventarios en diversos lugares, con el fin de satisfacer pedidos en un determinado
lugar. Cuando los bienes se vendan, o los servicios se presten, recibiendo en contrapartida bienes o servicios
de naturaleza diferente, el intercambio se considera como una transacción que produce ingresos de actividades
ordinarias. Tales ingresos de actividades ordinarias se miden por el valor razonable de los bienes o servicios
recibidos, ajustado por cualquier eventual cantidad de efectivo u otros medios equivalentes transferidos en la
operación. En el caso de no poder medir con fiabilidad el valor de los bienes o servicios recibidos, los
ingresos de actividades ordinarias se medirán según el valor razonable de los bienes o servicios entregados,
ajustado igualmente por cualquier eventual importe de efectivo u otros medios equivalentes al efectivo
transferidos en la operación.
1.5 Identificació n de la transacció n
13 Normalmente, el criterio usado para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias en esta Norma
se aplicará por separado a cada transacción. No obstante, en determinadas circunstancias, es necesario aplicar
tal criterio de reconocimiento, por separado, a los componentes identificables de una única transacción, con el
fin de reflejar la sustancia de la operación. Por ejemplo, cuando el precio de venta de un producto incluye una
cantidad identificable a cambio de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y reconocerá como ingreso en
el intervalo de tiempo durante el que tal servicio será ejecutado. A la inversa, el criterio de reconocimiento
será de aplicación a dos o más transacciones, conjuntamente, cuando las mismas están ligadas de manera que
el efecto comercial no puede ser entendido sin referencia al conjunto completo de transacciones. Por ejemplo,
una entidad puede vender bienes y, al mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar esos bienes más tarde,
con lo que se niega el efecto sustantivo de la operación, en cuyo caso las dos transacciones han de ser
contabilizadas de forma conjunta.
1.6 Venta de bienes
14 Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes deben ser reconocidos y
registrados en los estados financieros cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:
(a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la
propiedad de los bienes
(b) la entidad no conserva para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos, en el
grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;
(c) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
(d) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción.
(e) los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con fiabilidad.
15 El proceso de evaluación de cuándo una entidad ha transferido al comprador los riesgos y ventajas
significativos, que implica la propiedad, requiere un examen de las circunstancias de la transacción. En la
mayoría de los casos, la transferencia de los riesgos y ventajas de la propiedad coincidirá con la transferencia
de la titularidad legal o el traspaso de la posesión al comprador. Este es el caso en la mayor parte de las ventas
al por menor. En otros casos, por el contrario, la transferencia de los riesgos y las ventajas de la propiedad
tendrá lugar en un momento diferente del correspondiente a la transferencia de la titularidad legal o el
traspaso de la posesión de los bienes.
16 Si la entidad retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la transacción no será una venta y por
tanto no se reconocerán los ingresos de actividades ordinarias. Una entidad puede retener riesgos
significativos de diferentes formas. Ejemplos de situaciones en las que la entidad puede conservar riesgos y
ventajas significativas, correspondientes a la propiedad, son los siguientes:
7
(a) cuando la entidad asume obligaciones derivadas del funcionamiento insatisfactorio de los productos, que
no entran en las condiciones normales de garantía;NIC 18 © IASCF 1191

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(b) cuando la recepción de los ingresos de actividades ordinarias de una determinada venta es de naturaleza
contingente porque depende de la obtención, por parte del comprador, de ingresos de actividades ordinarias
derivados de la venta posterior de los bienes;
(c) cuando los bienes se venden junto con la instalación de los mismos y la instalación es una parte sustancial
del contrato, siempre que ésta no haya sido todavía completada por parte de la entidad; y
(d) cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operación por una razón especificada en el contrato
de venta y la entidad tiene incertidumbre acerca de la probabilidad de devolución.
17 Si una entidad conserva sólo una parte insignificante de los riesgos y las ventajas derivados de la
propiedad, la transacción es una venta y por tanto se procederá a reconocer los ingresos de actividades
ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede retener, con el único propósito de asegurar el cobro de la deuda,
la titularidad legal de los bienes. En tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y ventajas significativos,
derivados de la propiedad, la transacción es una venta y se procede a reconocer los ingresos de actividades
ordinarias derivados de la misma. Otro ejemplo de una entidad que retiene sólo una parte insignificante del
riesgo que comporta la propiedad, puede ser la venta al por menor, cuando se garantiza la devolución del
importe si el consumidor no queda satisfecho. En estos casos, los ingresos de actividades ordinarias se
reconocen en el momento de la venta, siempre que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las devoluciones
futuras, y reconozca una deuda por los reembolsos a efectuar, basándose en su experiencia previa o en otros
factores relevantes.
18 Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. En algunos casos, esto puede no ser probable
hasta que se reciba la contraprestación o hasta que desaparezca una determinada incertidumbre. Por ejemplo,
en una venta a un país extranjero puede existir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero concederá
permiso para que la contrapartida sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la incertidumbre desaparecerá
y se procederá entonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre sobre
el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad
incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a reconocerlo como
un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido.
19 Los ingresos de actividades ordinarias y los gastos, relacionados con una misma transacción o evento, se
reconocerán de forma simultánea; este proceso se denomina habitualmente con el nombre de correlación de
gastos con ingresos. Los gastos, junto con las garantías y otros costos a incurrir tras la entrega de los bienes,
podrán ser medidos con fiabilidad cuando las otras condiciones para el reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias hayan sido cumplidas. No obstante, los ingresos de actividades ordinarias no pueden
reconocerse cuando los gastos correlacionados no puedan ser medidos con fiabilidad; en tales casos, cualquier
contraprestación ya recibida por la venta de los bienes se registrará como un pasivo.
1.7 Prestació n de servicios
20 Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios, pueda ser estimado con
fiabilidad, los ingresos de actividades ordinarias asociados con la operación deben reconocerse, considerando
el grado de terminación de la prestación final del periodo sobre el que se informa. El NIC 18 1192 © IASCF

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resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de las
siguientes condiciones: (a) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
(b) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción; (c) el grado de
realización de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa, pueda ser medido con fiabilidad; y
(d) los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan
ser medidos con fiabilidad.
21 El reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias por referencia al grado de realización de una
transacción se denomina habitualmente con el nombre de método del porcentaje de realización. Bajo este
método, los ingresos de actividades ordinarias se reconocen en los periodos contables en los cuales tiene lugar
la prestación del servicio. El reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias con esta base
suministrará información útil sobre la medida de la actividad de servicio y su ejecución en un determinado
periodo. La NIC 11, exige también la utilización de esta base de reconocimiento de los ingresos de
actividades ordinarias. Los requerimientos de esa Norma son, por lo general, aplicables al reconocimiento de
los ingresos de actividades ordinarias y gastos asociados con una operación que implique prestación de
servicios.
22 Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre
sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la
cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a
reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido.
23 Una entidad será, por lo general, capaz de hacer estimaciones fiables después de que ha acordado, con las
otras partes de la operación, los siguientes extremos: (a) los derechos exigibles por cada uno de los
implicados, acerca del servicio que las partes han de suministrar o recibir; (b) la contrapartida del
intercambio; y (c) la forma y plazos de pago. Normalmente, es también necesario para la entidad disponer de
un sistema presupuestario financiero y un sistema de información que sean efectivos. La entidad revisará y, si
es necesario, modificará las estimaciones del ingreso de actividades ordinarias por recibir a medida que el
servicio se va prestando. La necesidad de tales revisiones no indica, necesariamente, que el desenlace de la
operación de prestación no pueda ser estimado con fiabilidad.
24 El grado de realización de una transacción puede determinarse mediante varios métodos. Cada entidad usa
el método que mide con más fiabilidad los servicios ejecutados. Entre los métodos a emplear se encuentran,
dependiendo de la naturaleza de la operación: (a) a inspección de los trabajos ejecutados;
(b) la proporción que los servicios ejecutados hasta la fecha como porcentaje del total de servicios a prestar; o
NIC 18 © IASCF 1193

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(c) la proporción que los costos incurridos hasta la fecha suponen sobre el costo total estimado de la
operación, calculada de manera que sólo los costos que reflejen servicios ya ejecutados se incluyan entre los
costos incurridos hasta la fecha y sólo los costos que reflejan servicios ejecutados o por ejecutar se incluyan
en la estimación de los costos totales de la operación.

Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos de los clientes reflejan, forzosamente, el porcentaje del
servicio prestado hasta la fecha.

25 A efectos prácticos, en el caso de que los servicios se presten a través de un número indeterminado de
actos, a lo largo de un periodo de tiempo especificado, los ingresos de actividades ordinarias se podrán
reconocer de forma lineal a lo largo del intervalo de tiempo citado, a menos que haya evidencia de que otro
método representa mejor el porcentaje de realización en cada momento. Cuando un acto específico sea mucho
más significativo que el resto de los actos, el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias se
pospondrá hasta que el mismo haya sido ejecutado.
26 Cuando el resultado de una transacción, que implique la prestación de servicios, no pueda ser estimado de
forma fiable, los ingresos de actividades ordinarias correspondientes deben ser reconocidos como tales sólo en
la cuantía de los gastos reconocidos que se consideren recuperables.
27 Durante los primeros momentos de una transacción que implique prestación de servicios, se da a menudo
el caso de que el desenlace de la misma no puede ser estimado de forma fiable. No obstante, puede ser
probable que la entidad recupere los costos incurridos en la operación. En tal caso, se reconocerán los
ingresos de actividades ordinarias solo en la cuantía de los costos incurridos que se espere recuperar. Dado
que el desenlace de la transacción no puede estimarse de forma fiable, no se reconocerá ganancia alguna
procedente de la misma.
28 Cuando el resultado final de una transacción no pueda estimarse de forma fiable, y no sea probable que se
recuperen tampoco los costos incurridos en la misma, no se reconocerán ingresos de actividades ordinarias,
pero se procederá a reconocer los costos incurridos como gastos del periodo. Cuando desaparezcan las
incertidumbres que impedían la estimación fiable del correcto desenlace del contrato, se procederá a
reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados, pero utilizando lo previsto en el párrafo 20, en
lugar de lo establecido en el párrafo 26.
1.7 Intereses, regalías y dividendos
29 Los ingresos de actividades ordinarias derivados del uso, por parte de terceros, de activos de la entidad que
producen intereses, regalías y dividendos deben ser reconocidos de acuerdo con las bases establecidas en el
párrafo 30, siempre que:
(a) sea probable que la entidad reciba los beneficios económicos asociados con la transacción
(b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.
30 Los ingresos de actividades ordinarias deben reconocerse de acuerdo con las siguientes bases:
(a) los intereses deberán reconocerse utilizando el método del tipo de interés efectivo, como se establece en la
NIC 39, párrafos 9 y GA5 a GA8;
(b) las regalías deben ser reconocidas utilizando la base de acumulación (o devengo), de acuerdo con la
sustancia del acuerdo en que se basan; y
(c) los dividendos deben reconocerse cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista. NIC
18 1194 © IASCF
32 Cuando se cobran los intereses de una determinada inversión, y parte de los mismos se han acumulado (o
devengado) con anterioridad a su adquisición, se procederá a distribuir el interés total entre los periodos pre y
post adquisición, procediendo a reconocer como ingresos de actividades ordinarias sólo los que corresponden
al periodo posterior a la adquisición.
33 Las regalías se consideran acumuladas (o devengadas) de acuerdo con los términos del acuerdo en que se
basan y son reconocidas como tales con este criterio, a menos que, considerando la sustancia del susodicho
acuerdo, sea más apropiado reconocer los ingresos de actividades ordinarias derivados utilizando otro criterio
más sistemático y racional.

11
34 Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los beneficios
económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad. No obstante, cuando surge alguna incertidumbre
sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la
cantidad incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procede a
reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso originalmente reconocido.
Información a revelar
35 Una entidad revelará:
(a) las políticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias,
incluyendo los métodos utilizados para determinar el grado de realización de las operaciones de prestación de
servicios;
(b) la cuantía de cada categoría significativa de ingresos de actividades ordinarias, reconocida durante el
periodo, con indicación expresa de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de:
(i) venta de bienes;

(ii) la prestación de servicios;

Intereses;
regalías;
dividendos; Y
(c) el importe de los ingresos de actividades ordinarias producidos por intercambios de bienes o servicios
incluidos en cada una de las categorías anteriores de ingresos de actividades ordinarias.
36 La entidad revelará en sus estados financieros cualquier tipo de pasivos contingentes y activos
contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Los
activos y pasivos de tipo contingente pueden surgir de partidas tales como costos de garantías, reclamaciones,
multas o pérdidas eventuales.
Fecha de vigencia
37 Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que cubran periodos
que comiencen a partir del 1 de enero de 1995.
38 Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera y NIC 27 Estados Financieros NIC 18 © IASCF 1195
Consolidados y Separados), emitido en mayo de 2008, modificó el párrafo 32. Una entidad aplicará esas
modificaciones de forma prospectiva en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 enero de 2009. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplicara a periodos anteriores las modificaciones
correspondientes de los párrafos 4 y 38A de la NIC 27 a periodos anteriores, aplicará al mismo tiempo, las
modificaciones del párrafo 32.

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2. Norma Internacional de Contabilidad 2 Inventarios.
2.1 Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un tema fundamental en
la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que debe reconocerse como un activo, para que sea
diferido hasta que los ingresos correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica
para la determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como un gasto del periodo,
incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en libros al valor neto realizable. También
suministra directrices sobre las fórmulas del costo que se usan para atribuir costos a los inventarios.
2.2 Alcance
2 Esta Norma es de aplicación a todos los inventarios, excepto a:
(a) las obras en curso, resultantes de contratos de construcción, incluyendo los contratos de servicios
directamente relacionados (véase la NIC 11 Contratos de Construcción);
(b) los instrumentos financieros (véase NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación y NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición); y
(c) los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el punto de cosecha
o recolección (véase la NIC 41 Agricultura).
3 Esta Norma no es de aplicación en la medición de los inventarios mantenidos por:
(a) Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la cosecha o recolección, de
minerales y de productos minerales, siempre que sean medidos por su valor neto realizable, de acuerdo con
prácticas bien consolidadas en esos sectores industriales. En el caso de que esos inventarios se midan al valor
neto realizable, los cambios en este valor se reconocerán en el resultado del periodo en que se produzcan
dichos cambios.
(b) Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, siempre que midan sus inventarios al valor
razonable menos costos de venta. En el caso de que esos inventarios se lleven al valor razonable menos costos
de venta, los cambios en el importe del valor razonable menos costos de venta se reconocerán en el resultado
del periodo en que se produzcan dichos cambios.
4 Los inventarios a que se ha hecho referencia en el apartado (a) del párrafo 3 se miden: por su valor
neto realizable en ciertas fases de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las
cosechas agrícolas o se han extraído los minerales, siempre que su venta esté asegurada por un contrato a
plazo sea cual fuere su tipo o garantizada por el gobierno, o bien cuando existe un mercado activo y el riesgo
de fracasar en la venta sea mínimo. Esos inventarios se excluyen únicamente de los requerimientos de
medición establecidos en esta Norma. NIC 2

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5 Los intermediarios que comercian son aquéllos que compran o venden materias primas cotizadas por
cuenta propia, o bien por cuenta de terceros. Los inventarios a que se ha hecho referencia en el apartado
(b) del párrafo 3 se adquieren, principalmente, con el propósito de venderlos en un futuro próximo, y generar
ganancias procedentes de las fluctuaciones en el precio, o un margen de comercialización. Cuando esos
inventarios se contabilicen por su valor razonable menos los costos de venta, quedarán excluidos únicamente
de los requerimientos de medición establecidos en esta Norma.
2.3 Definiciones
6 Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con los significados que a continuación se especifica:
Inventarios son activos:
(a) mantenidos para ser vendidos en el curso normal de la operación;
(b) en proceso de producción con vistas a esa venta; o
(c) en forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la prestación
de servicios.
Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos
los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre.
7 El valor neto realizable hace referencia al importe neto que la entidad espera obtener por la venta de
los inventarios, en el curso normal de la operación. El valor razonable refleja el importe por el cual este
mismo inventario podría ser intercambiado en el mercado, entre compradores y vendedores interesados y
debidamente informados. El primero es un valor específico para la entidad, mientras que el último no. El
valor neto realizable de los inventarios puede no ser igual al valor razonable menos los costos de venta.
8 Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para su reventa, entre
los que se encuentran, por ejemplo, las mercaderías adquiridas por un minorista para su reventa a sus clientes,
y también los terrenos u otras propiedades de inversión que se tienen para ser vendidos a terceros. También
son inventarios los productos terminados o en curso de fabricación mantenidos por la entidad, así como los
materiales y suministros para ser usados en el proceso productivo. En el caso de un prestador de servicios, tal
como se describe en el párrafo 19, los inventarios incluirán el costo de los servicios para los que la entidad
aún no haya reconocido el ingreso de operación correspondiente (véase la NIC 18 Ingresos de Actividades
Ordinarias).
Medición de los inventarios
9 Los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor NIC2
2.4 Costo de los inventarios
El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así
como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición

11 El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los aranceles de importación y
otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades fiscales), los transportes, el
almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o
los servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para determinar
el costo de adquisición.

Costos de transformación

12 Los costos de transformación de los inventarios comprenderán aquellos costos directamente relacionados
con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. También comprenderán una parte, calculada
de forma sistemática, de los costos indirectos, variables o fijos, en los que se haya incurrido para transformar
las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente
constantes, con independencia del volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los
14
edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta. Son costos
indirectos variables los que varían directamente, o casi directamente, con el volumen de producción obtenida,
tales como los materiales y la mano de obra indirecta.
13 El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de transformación se basará en la
capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la producción que se espera
conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de varios periodos o temporadas, y teniendo
en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el
nivel real de producción siempre que se aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo
distribuido a cada unidad de producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de
producción, ni por la existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán
como gastos del periodo en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la
cantidad de costo indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se
valoren los inventarios por encima del costo. Los costos indirectos variables se distribuirán, a cada unidad de
producción, sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.
14 El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un producto. Este es el
caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos principales junto a
subproductos. Cuando los costos de transformación de cada tipo de producto no sean identificables por
separado, se distribuirá el costo total, entre los productos, utilizando bases uniformes y racionales. La
distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto, ya sea como producción en
curso, en el momento en que los productos comienzan a poder identificarse por separado, o cuando se
complete el proceso productivo. La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, no poseen un valor
significativo. Cuando este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo esa
cantidad del costo del producto principal. Como resultado de esta distribución, el importe en libros del
producto principal no resultará significativamente diferente de su costo. NIC 2

15
 Otros costos

15 Se incluirán otros costos, en el costo de los inventarios, siempre que se hubiera incurrido en ellos para dar
a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, podrá ser apropiado incluir, como costo de los
inventarios, algunos costos indirectos no derivados de la producción, o los costos del diseño de productos para
clientes específicos.
16 Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios, y por tanto reconocidos como gastos del
periodo en el que se incurren, los siguientes:
(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción;
(b) los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo, previos a un proceso
de elaboración ulterior;
(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los inventarios su condición y
ubicación actuales; y
(d) los costos de venta.
17 En la NIC 23 Costos por Préstamos, se identifican las limitadas circunstancias en las que los costos
financieros se incluyen en el costo de los inventarios.
18 Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. Cuando el acuerdo contenga de hecho un
elemento de financiación, como puede ser, por ejemplo, la diferencia entre el precio de adquisición en
condiciones normales de crédito y el importe pagado, este elemento se reconocerá como gasto por intereses a
lo largo del periodo de financiación.

Costo de los inventarios para un prestador de servicios

19 En el caso de que un prestador de servicios tenga inventarios, los medirá por los costos que suponga su
producción. Estos costos se componen fundamentalmente de mano de obra y otros costos del personal
directamente involucrado en la prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión y otros costos
indirectos atribuibles. La mano de obra y los demás costos relacionados con las ventas, y con el personal de
administración general, no se incluirán en el costo de los inventarios, sino que se contabilizarán como gastos
del periodo en el que se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de un prestador de servicios no
incluirán márgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo, se tienen en cuenta en los
precios facturados por el prestador de servicios.

Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos

20 De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inventarios que comprenden productos agrícolas, que la entidad
haya cosechado o recolectado de sus activos biológicos, se medirán, para su reconocimiento inicial, por el
valor razonable menos los costos de venta en el momento de su cosecha o recolección. Este será el costo de
los inventarios en esa fecha, para la aplicación de la presente Norma.

Técnicas de medición de costos

21 Las técnicas para la medición del costo de los inventarios, tales como el método del costo estándar o el
método de los minoristas, podrán ser utilizados por conveniencia siempre que el resultado de aplicarlos se
aproxime al costo. Los costos estándares se NIC 2

16
Establecerán a partir de niveles normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra,
eficiencia y utilización de la capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisarán de forma regular
y, si es preciso, se cambiarán los estándares siempre y cuando esas condiciones hayan variado.
22 El método de los minoristas se utiliza a menudo, en el sector comercial al por menor, para la medición de
inventarios, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tienen márgenes similares y
para los cuales resulta impracticable usar otros métodos de cálculo de costos. Cuando se emplea este método,
el costo de los inventarios se determinará deduciendo, del precio de venta del artículo en cuestión, un
porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado tendrá en cuenta la parte de los inventarios que
se han marcado por debajo de su precio de venta original. A menudo se utiliza un porcentaje medio para cada
sección o departamento comercial.

Fórmulas de cálculo del costo

23 El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así como de los
bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la
identificación específica de sus costos individuales.
24 La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se distribuye entre ciertas
partidas identificadas dentro de los inventarios. Este es el tratamiento adecuado para los productos que se
segregan para un proyecto específico, con independencia de que hayan sido comprados o producidos. Sin
embargo, la identificación específica de costos resultará inadecuada cuando, en los inventarios, haya un gran
número de productos que sean habitualmente intercambiables. En estas circunstancias, el método para
seleccionar qué productos individuales van a permanecer en la existencia final, podría ser usado para obtener
efectos predeterminados en el resultado del periodo.
25 El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 23, se asignará utilizando los métodos de
primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio ponderado. Una entidad utilizará la misma fórmula
de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una
naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo también diferentes.
26 Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los inventarios utilizados en un segmento de operación pueden
tener un uso diferente del que se da al mismo tipo de inventarios, en otro segmento de operación. Sin perjuicio
de lo anterior, la diferencia en la ubicación geográfica de los inventarios (o en las reglas fiscales
correspondientes) no es, por sí misma, motivo suficiente para justificar el uso de fórmulas de costo diferentes.
27 La fórmula FIFO, asume que los productos en inventarios comprados o producidos antes, serán vendidos
en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que queden en la existencia final serán los producidos
o comprados más recientemente. Si se utiliza el método o fórmula del costo promedio ponderado, el costo de
cada unidad de producto se determinará a partir del promedio ponderado del costo de los artículos similares,
poseídos al principio del periodo, y del costo de los mismos artículos comprados o producidos durante el
periodo. El promedio puede calcularse periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo
de las circunstancias de la entidad.NIC 2

17
 Valor neto realizable

28 El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, si han
devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído. Asimismo, el costo de
los inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han
aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable, es coherente
con el punto de vista según el cual los activos no deben registrarse en libros por encima de los importes que se
espera obtener a través de su venta o uso.
29 Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida de los
inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar partidas similares o
relacionadas. Este puede ser el caso de las partidas de inventarios relacionados con la misma línea de
productos, que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y venden en la misma área geográfica y
no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de otras partidas de la misma línea. No es
apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen clasificaciones completas de los inventarios, por
ejemplo sobre la totalidad de los productos terminados, o sobre todos los inventarios en un segmento de
operación determinado. Los prestadores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relación con cada
servicio para el que se espera cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado se
tratará como una partida separada.
30 Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que se disponga, en
el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se espera realizar los inventarios. Estas estimaciones
tendrán en consideración las fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con los hechos
posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen condiciones existentes al final del periodo.
31 Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito para el que se
mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto realizable del importe de inventarios que se tienen para
cumplir con los contratos de venta, o de prestación de servicios, se basa en el precio que figura en el contrato.
Si los contratos de ventas son por una cantidad inferior a la reflejada en inventarios, el valor neto realizable
del exceso se determina sobre la base de los precios generales de venta. Pueden aparecer provisiones o
pasivos contingentes por contratos de venta firmes que excedan las cantidades de productos en existencia, o
bien de productos que vayan a obtenerse por contratos de compra firmes. Estas provisiones o pasivos
contingentes se tratarán contablemente de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes.
32 No se rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la producción de
inventarios, para situar su importe en libros por debajo del costo, siempre que se espere que los productos
terminados a los que se incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo. Sin embargo, cuando una
reducción, en el precio de las materias primas, indique que el costo de los productos terminados excederá a su
valor neto realizable, se rebajará su importe en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circunstancias, el
costo de reposición de las materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.
33 Se realizará una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo posterior. Cuando las
circunstancias, que previamente causaron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una clara
evidencia de un incremento en el valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias
económicas, se revertirá el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el
costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en existencia, que se
lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía en inventario de un periodo
posterior y su precio de venta se ha incrementado.NIC 2
2.5 Reconocimiento como un gasto
34 Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá como gasto del
periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de
valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, será
reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El importe de cualquier reversión de la rebaja de
valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor
de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del valor
tenga lugar.

18
35 El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por ejemplo los inventarios
que se emplean como componentes de los trabajos realizados, por la entidad, para los elementos de
propiedades, planta y equipo de propia construcción. Los inventarios asignados a otros activos de esta
manera, se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.
2.6 Informació n a revelar
36 En los estados financieros se revelará la siguiente información:
(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fórmula de medición
de los costos que se haya utilizado;
(b) el importe total en libros de los inventarios, y los importes parciales según la clasificación que resulte
apropiada para la entidad;
(c) el importe en libros de los inventarios que se llevan al valor razonable menos los costos de venta;
(d) el importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo;
(e) el importe de las rebajas de valor de los inventarios que se ha reconocido como gasto en el periodo, de
acuerdo con el párrafo 34;
(f) el importe de las reversiones en las rebajas de valor anteriores, que se ha reconocido como una reducción
en la cuantía del gasto por inventarios en el periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
(g) las circunstancias o eventos que hayan producido la reversión de las rebajas de valor, de acuerdo con el
referido párrafo 34; y
(h) el importe en libros de los inventarios pignorados en garantía del cumplimiento de deudas.
37 La información acerca del importe en libros de las diferentes clases de inventarios, así como la variación
de dichos importes en el periodo, resultará de utilidad a los usuarios de los estados financieros. Una
clasificación común de los inventarios es la que distingue entre mercaderías, suministros para la producción,
materias primas, productos en curso y productos terminados. Los inventarios de un prestador de servicios
pueden ser descritos como trabajos en curso.
38 El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo, denominado generalmente costo
de las ventas, comprende los costos previamente incluidos en la medición de los productos que se han
vendido, así como los costos indirectos no distribuidos y los costos de producción de los inventarios por
importes anómalos. Las circunstancias particulares de cada entidad podrían exigir la inclusión de otros costos,
tales como los costos de distribución.NIC 2

19
39 Algunas entidades adoptan un formato para la presentación del resultado del periodo donde presentan
importes diferentes a la cifra de costo de los inventarios que ha sido reconocida como gasto durante el
periodo. Según este formato, una entidad presentará un análisis de los gastos mediante una clasificación
basada en la naturaleza de estos gastos. En este caso, la entidad revelará los costos reconocidos como gastos
de materias primas y consumibles, costos de mano de obra y otros costos, junto con el importe del cambio
neto en los inventarios para el periodo.

Fecha de vigencia

40 Una entidad aplicará esta Norma en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005. Se
aconseja su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma en un periodo que comience antes del 1
de enero de 2005, revelará este hecho.

20
3. Norma Internacional de Contabilidad nº 7 (NIC 7)
3.1 Estado de Flujos de Efectivo
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser entendida en el
contexto de las explicaciones y directrices relativas a su aplicación, así como en consonancia con el Prólogo
a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de
Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas (véase el párrafo 12 del Prólogo).
3.2 Objetivo
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los estados
financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar
la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que
se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparición.
El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca de los movimientos
históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a través de la presentación de un estado de flujos de
efectivo, clasificados según que procedan de actividades de explotación, de inversión y de financiación.
3.3 Alcance
1. Las empresas deben confeccionar un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requisitos establecidos
en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados financieros, para cada ejercicio en
que sea obligatoria la presentación de éstos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7, Estado de Cambios en la Posición Financiera, aprobada en julio
de 1977.
3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la empresa genera y utiliza el
efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la naturaleza de las actividades de
la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en cuestión,
como puede ser el caso de las entidades financieras. Básicamente, las empresas necesitan efectivo por las
mismas razones, por muy diferentes que sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos
ordinarios. En efecto, todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones
y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las
empresas que presenten un estado de flujos de efectivo.
3.4 Beneficios de la informació n sobre flujos de efectivo
4. El estado de flujos de efectivo, cuando se usa de forma conjunta con el resto de los estados financieros,
suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la empresa, su
estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los importes
como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las
oportunidades que se puedan presentar. La información acerca de los flujos de efectivo es útil para evaluar la
capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiendo a los usuarios
desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes
empresas. También posibilita la comparación de la información sobre el rendimiento de la explotación de
diferentes empresas, ya que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y sucesos económicos.
5. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del importe,
momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para comprobar la
exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para examinar la relación entre
rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los precios.
NIC 7
3.5 Definiciones
6. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuación se
especifica:
El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles
en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

21
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
Actividades de explotación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de
la empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión son las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como
de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.
Efectivo y equivalentes al efectivo
7. Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los
compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser calificada como equivalente
al efectivo, es necesario que pueda ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo y estar
sujeta a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Por tanto, una inversión será equivalente al
efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisición.
Las participaciones en el capital de otras empresas quedarán excluidas de los equivalentes al efectivo a menos
que sean, sustancialmente, equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferentes adquiridas con
proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.
8. Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En algunos países,
sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante de la gestión
del efectivo de la empresa. En esas circunstancias, tales sobregiros se incluyen como componentes del
efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u
operaciones similares, es que el saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.
9. Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el efectivo y
equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión del efectivo de la empresa más
que de sus actividades de explotación, inversión o financiación. La gestión del efectivo comprende también la
inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al efectivo.
3.6 Presentació n del estado de flujos de efectivo
10. El estado de flujos de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio,
clasificándolos en actividades de explotación, de inversión o de financiación.
11. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación, de inversión o
de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. La
clasificación de los flujos según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios
evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la empresa, así como sobre el importe final
NIC 7

22
de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta estructura de la información puede ser útil también al
evaluar las relaciones entre dichas actividades.
12. Una única transacción puede contener flujos de efectivo que se clasifiquen de forma distinta. Por ejemplo,
cuando los reembolsos de un préstamo incluyen capital e interés, la parte de intereses puede clasificarse como
actividad de explotación, mientras que la parte de devolución del principal se clasifica como actividad de
financiación.

3.7 Actividades de explotació n

13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de explotación es un indicador clave de la
medida en la que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos,
mantener la capacidad de explotación de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin
recurrir a fuentes externas de financiación. La información acerca de los componentes específicos de los
flujos de efectivo de las actividades de explotación es útil, junto con otra información, para pronosticar los
flujos de efectivo futuros de dichas actividades.
14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación se derivan fundamentalmente de las
transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de
las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinación de las pérdidas o ganancias netas. Ejemplos
de flujos de efectivo por actividades de explotación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a empleados y por cuenta de los mismos;
(e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse
específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y
(g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.
Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento del inmovilizado material, puede dar lugar a una
pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin embargo, los flujos derivados de dichas
transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.
15. Una empresa puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u otro tipo de
acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán similares a las existencias
adquiridas específicamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de estas operaciones se clasifican
como procedentes de actividades de explotación. De forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos
realizados por entidades financieras se clasificarán habitualmente entre las actividades de explotación, puesto
que están relacionados con las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
empresa.
3.8 Actividades de inversió n
16. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es
importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por
causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Ejemplos de
flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:
(a) pagos por la adquisición de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo, incluyendo los
pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su
inmovilizado material;
(b) cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a largo plazo;

23
 (c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras empresas, así como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras empresas, así
como inversiones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que
sean considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros
acuerdos comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por empresas
financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este
tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera
determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la
posición que se está cubriendo.
3.9 Actividades de financiació n
17. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los que suministran capital a la empresa. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
financiación son los siguientes:
(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos
tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

3.10 Informació n sobre flujos de efectivo de las actividades de explotació n

18. La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las actividades de explotación usando uno de
los dos métodos siguientes:
(a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en
términos brutos; o bien
(b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la pérdida o ganancia en términos netos, cifra
que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago
diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas
de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o
financiación.
NIC 7

24
19. Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el método directo. Este método
suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la cual no está
disponible utilizando el método indirecto. En este método directo, la información acerca de las principales
categorías de cobros o pagos en términos brutos puede obtenerse mediante uno de los siguientes
procedimientos:
(a) utilizando los registros contables de la empresa, o
(b) ajustando las ventas y el coste de las ventas (para el caso de las entidades financieras, los intereses
recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros gastos asimilables), así como otras partidas en
la cuenta de resultados por:
(i) los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las partidas a cobrar y a pagar derivadas de
las actividades de explotación;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación.
20. En el método indirecto, el flujo neto por actividades de explotación se determina corrigiendo la pérdida o
ganancia, en términos netos, por los efectos de:
(a) los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a pagar derivadas de
las actividades de explotación;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, pérdidas y
ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas e intereses
minoritarios; así como de
(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de inversión o
financiación.
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de explotación puede presentarse utilizando este
mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos ordinarios y gastos contenidas en la cuenta de
resultados, junto con los cambios habidos durante el ejercicio en las existencias y en las cuentas a cobrar y a
pagar derivadas de las actividades de explotación.
3.9 Informació n sobre flujos de efectivo de las actividades de inversió n y
financiació n
21. La empresa debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y pagos brutos
procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo
descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden ser incluidos en términos netos.
3.10 Informació n sobre flujos de efectivo en términos netos
22. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de explotación, de inversión y
de financiación, pueden presentarse en términos netos:
(a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo reflejen la actividad del
cliente en mayor medida que la correspondiente a la empresa; y
(b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los importes altos y el
vencimiento próximo.
23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los siguientes:
(a) la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco;
(b) los fondos de clientes que posee una empresa dedicada a la inversión financiera; y
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(c) los alquileres cobrados por cuenta de y pagados a, los poseedores de inmuebles de inversión.
Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos y
reembolsos hechos por causa de:
(a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (parte correspondiente al principal);
(b) compra y venta de inversiones financieras; y
(c) otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos de vencimiento de tres
meses o menos.
24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una entidad financiera, pueden
presentarse en términos netos:
(a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de vencimiento;
(b) colocación y recuperación de depósitos en otras entidades financieras; y
(c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de estas partidas.

3.11 Flujos de efectivo en moneda extranjera

25. Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda
funcional de la entidad aplicando al importe en moneda extranjera, el tipo de cambio entre ambas monedas en
la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

26. Los flujos de efectivo de una dependiente extranjera se convertirán utilizando el tipo de cambio entre la
moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

27. Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21, Efectos de las Variaciones en
los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar un tipo de cambio que se aproxime
al cambio efectivo. Por ejemplo, esto supone que puede utilizarse una media ponderada de los tipos de cambio
de un periodo para contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los flujos de
efectivo de una empresa dependiente.
28. Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera, no producen
flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en los tipos de cambio tiene sobre el efectivo y los
equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos, en moneda extranjera, será objeto de presentación en el estado
de flujos de efectivo para permitir la conciliación entre las existencias de efectivo al principio y al final del
ejercicio. Este importe se presentará por separado de los flujos procedentes de las actividades de explotación,
de inversión y de financiación, y en el mismo se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado
de haber presentado esos flujos al cambio de cierre.
3.12 Intereses y dividendos
31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos
percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser
clasificada de forma coherente, en cada ejercicio, como perteneciente a actividades de explotación, de
inversión o de financiación.
32. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de flujos de efectivo,
tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como, si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23,
Costes por Intereses.
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33. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, se clasificarán en las entidades
financieras como flujos de efectivo por actividades de explotación. Sin embargo, no existe consenso para la
clasificación de este tipo de flujos en el resto de las empresas. Los intereses pagados, así como los intereses y
dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes de actividades de explotación, porque entran
en la determinación de la pérdida o ganancia neta. De forma alternativa, los intereses pagados pueden
clasificarse entre las actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden
pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costes de obtener recursos
financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras.
34. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades de financiación, puesto
que representan el coste de obtener recursos financieros. Alternativamente, pueden ser clasificados como
componentes de los flujos procedentes de las actividades de explotación, a fin de ayudar a los usuarios a
determinar la capacidad de la empresa para atender los dividendos con flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotación.
3.13 Impuestos sobre las ganancias
35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre las ganancias deben
revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo procedentes de actividades de
explotación, a menos que puedan ser específicamente asociados con actividades de inversión o de
financiación.
36. Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas como actividades de
explotación, de inversión o de financiación en el estado de flujos de efectivo. Aunque el gasto devengado por
impuestos sobre las ganancias pueda ser fácilmente asociable a determinadas actividades de inversión o
financiación, los flujos de efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden
surgir en un ejercicio diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los impuestos
pagados se clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de explotación. No obstante,
cuando sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de inversión o financiación, se clasificará igual que la transacción a la
que se refiere. En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de actividad, se informará
también del importe total de impuestos pagados en el ejercicio.
3.14 Inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos
37. La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas dependientes y asociadas usando el
método del coste o el de la participación, limitará su información, en el estado de flujos de efectivo, a los
flujos de efectivo habidos entre ella misma y las empresas participadas. Esto quiere decir, por ejemplo, que
incluirá en el estado de flujos de efectivo los dividendos y anticipos.
38. La empresa que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente, utilizando la
consolidación proporcional (véase la NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos), incluirá en su estado de
flujos de efectivo consolidado su parte proporcional de los flujos de efectivo en la citada entidad. Por otra
parte, la empresa que informe sobre dicha entidad utilizando el método de la participación, incluirá en su
estado de flujos de efectivo consolidado los flujos de efectivo habidos por inversiones en la susodicha entidad
controlada conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas
empresas.

3.15 Adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras unidades de

negocio
39. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras
empresas deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversión.
40. La empresa debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y enajenación de dependientes
y otras empresas, habidas durante el ejercicio, todos y cada uno de los siguientes extremos:
(a) la contraprestación total derivada de la compra o enajenación;
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(b) la proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante efectivo o equivalentes al
efectivo;
(c) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la dependiente o la empresa de otro tipo adquirida o
enajenada; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo, correspondientes a la
dependiente o a la empresa de otro tipo adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categorías
principales.
41. La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efectivo y equivalentes al
efectivo, han producido las adquisiciones y enajenaciones de dependientes y otras empresas, junto con la
información ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos comprados o enajenados, ayudará a
distinguir estos flujos de efectivo de aquéllos otros que surgen de las actividades de explotación, de inversión
o de financiación. Los flujos de efectivo procedentes de enajenaciones no se presentarán compensados con los
correspondientes a adquisiciones.
42. En el estado de flujos de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado o cobrado por la
compra o enajenación de una empresa, respectivamente, netos de los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo adquiridos o enajenados, según el caso, en la explotación.
Transacciones no monetarias
43. Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes al
efectivo deben excluirse del estado de flujos de efectivo. No obstante, estas transacciones deben ser objeto de
información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la
información relevante acerca de dichas actividades de inversión o financiación.
44. Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos de efectivo del
ejercicio, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado por la empresa. La
exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de flujos de efectivo resulta coherente con el
objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no producen flujos de efectivo en el ejercicio
corriente. Ejemplos de transacciones no monetarias de este tipo son:
(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su financiación, o por medio de
un contrato de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una empresa mediante una ampliación de capital; y
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo
45. La empresa debe revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, y debe
presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujos de efectivo con las partidas
equivalentes en el balance.
46. Las empresas revelarán los criterios adoptados, para determinar la composición de la partida de efectivo y
equivalentes al efectivo, a causa de la variedad de prácticas de gestión de efectivo y de servicios bancarios
relacionados con ella en todos los países del mundo, así como para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC
1, Presentación de Estados Financieros.
47. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y equivalentes al efectivo,
por ejemplo, un cambio en la clasificación de instrumentos financieros que antes se consideraban parte de la
cartera de inversión, se presentará, en los estados financieros de la empresa, de acuerdo con la NIC 8,
Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores.
Otras informaciones a revelar
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48. La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por parte de la
gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté
disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.
49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, mantenidos por
la empresa, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de esta situación son los saldos
de efectivo y equivalentes al efectivo de una empresa dependiente que opera en un país donde existen
controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no están disponibles para
uso de la dominante o de las demás dependientes.
50. Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales sobre la empresa
que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se aconseja a las empresas que
publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones tales como las siguientes:
(a) el importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de explotación o
para el pago de operaciones de inversión o financiación, indicando las restricciones sobre el uso de tales
medios financieros;
(b) el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de explotación, de inversión
y de financiación, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados
financieros mediante consolidación proporcional;
(c) el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de la explotación,
separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la capacidad de la explotación de la empresa; y
(d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de explotación, de inversión y de financiación, que
procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos considerados para elaborar los estados
financieros (véase la NIC 14, Información Financiera por Segmentos).
51. La información, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad de la explotación,
distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir a los usuarios juzgar acerca
de si la empresa está invirtiendo adecuadamente para mantener su capacidad de explotación. Toda empresa
que no esté invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de su capacidad de explotación, puede estar
perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la liquidez presente y las distribuciones de ganancias
a los propietarios.
52. La presentación de flujos de efectivo por segmentos permitirá a los usuarios obtener una mejor
comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la empresa en su conjunto y los de cada una de
sus partes integrantes, así como de la variabilidad y disponibilidad de los flujos de los segmentos
considerados.
Fecha de vigencia
53. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que abarquen
ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 1994.

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