INGENIERÍA

ECONÓMICA Y
FINANZAS
SEMANA 5
Ing. José Carlos García C.
DESARROLLO DE LA SESIÓN

Logro de la tercera unidad

Al finalizar la unidad, el estudiante presenta y sustenta
coherentemente una propuesta de mejora económica y financiera de
una empresa, mediante la aplicación de los conocimientos adquiridos
en el curso.
DESARROLLO DE LA SESIÓN

Logro de la sesión
Al finalizar la sesión, el estudiante comprende mediante la revisión y
análisis de casos prácticos, la composición de los estados financieros
de las empresas, la importancia de la correcta interpretación de los
datos allí registrados y su relación con el cálculo de indicadores de
solvencia, rentabilidad, liquidez, aplicando también análisis
financieros horizontal y vertical.
AGENDA

ESTADOS FINANCIEROS
• Estado de situación financiera
(balance general).
• Estado de resultados (ganancias
y pérdidas).
• Estado de cambio en el
patrimonio.
• Flujo de caja de efectivo.
• Análisis financieros: horizontal y
vertical.
UNA REFLEXIÓN INICIAL….

“Mantener la austeridad en
tiempos de vacas gordas. Esto
fortalece, capitaliza y acelera el
desarrollo de la empresa.
Asimismo, evita los amargos
ajustes dramáticos en las épocas
de crisis.”
Carlos Slim (1940), ingeniero y empresario mexicano, octavo hombre más rico
del mundo propietario de empresas y activos valorizados cercanos a los US$
96,000 millones.
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Es el Primer Estado Financiero (denominado formato N° 3.10), el cual

nos permite evaluar a una fecha determinada la situación financiera de
una empresa.
La situación financiera muestra el diagnóstico de la empresa:
• Qué, cuánto posee y cuánto tiene
por cobrar la empresa: Activo.
• A quienes y cuanto debe la
empresa: Pasivo.
• Muestra el valor contable de la
empresa: Patrimonio.
PARTES DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• ACTIVO: Son todos los recursos

económicos que posee la organización
y que le rinde beneficio a futuro y todo
lo que tiene por cobrar.
• ACTIVO CORRIENTE: Son aquellos
activos que se pueden convertir en
liquidez en un periodo corto, máximo
hasta un año.
Ejemplos: Cheques, mercaderías,
facturas por cobrar, letras por cobrar,
inversiones en valores, etc.
PARTES DE ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• ACTIVO NO CORRIENTE: Son aquellos

activos que se pueden convertir en liquidez
en un periodo largo, generalmente mayor a
un año.
Ejemplos: Maquinarias, edificios, terrenos,
patentes, marcas, etc.
PARTES DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

PASIVO: Son todas las deudas y obligaciones que tiene a

empresa con terceras personas, el Pasivo se divide en:
• Pasivo Corriente: Son aquellos pasivos que se tienen
que pagar en un periodo corto, máximo hasta un año.
Ejemplos: Tributos por pagar, facturas por pagar, letras
por pagar, remuneraciones por pagar, etc.
• Pasivo no Corriente: Son aquellos pasivos que se
tienen que pagar en un periodo mayor a un año.
Ejemplos: Dividendos por pagar, beneficios sociales por
pagar, obligaciones financieras, etc.
PARTES DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

PATRIMONIO: El patrimonio de una empresa

proviene de los aportes de los socios, de las
reservas, del excedente de revaluación, de los
beneficios generados en un periodo contable.
Se dice también que es el valor contable de la
empresa, es la parte residual de los activos de
la empresa después de deducir los pasivos.
El Aporte de Capital esta representado por la
Cuenta 50 y se Registra en el Patrimonio.
FORMATO DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
PARTES Y FORMULAS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Ejercicio/ Periodo/Fecha.
N° de RUC de la Empresa.
Razón Social de la Empresa.
• ACTIVO:
Activo Corriente.
Activo No Corriente.
• PASIVO:
Pasivo Corriente.
Pasivo No Corriente.
• PATRIMONIO
Capital.
Resultados Acumulados.
 ESTADO DE RESULTADOS

• Es el Segundo Estado Financiero

(denominado formato 3.20) que
nos representa en un periodo dado
la situación económica de la
empresa, de tal manera que
identificamos si obtuvieron o no
ganancias.
• Refleja los resultados del negocio
por un periodo determinado.
• Mide la rentabilidad y la gestión de
la gerencia.
PARTES DEL ESTADO DE RFESULTADOS

• Ventas Netas: Se obtiene mediante la formula:

Ventas Netas = Ventas Brutas menos los
descuentos, devoluciones, rebajas y
bonificaciones concedidas.
• Costo de Ventas: Es aquel desembolso que la
empresa tiene que efectuar, ya sea para
comprar mercaderías, fabricar un producto o
planificar un servicio, los cuales posteriormente
se van a vender con el fin de obtener lucro,
beneficio o utilidades.
 PARTES DEL ESTADO DE RFESULTADOS

Incluye el costo de la materia prima, la mano de obra y los costos

indirectos de fabricación en que se hubiese incurrido en la producción o la
presentación del servicio que genera e ingreso.
• Utilidad Bruta: Se obtiene mediante la diferencia de las Ventas Netas
Menos el Costo de Ventas.
PARTES DEL ESTADO DE RFESULTADOS

Gastos Operativos:
Son aquellos desembolsos que la empresa tiene que efectuar para que la
organización opere sin ningún tipo de obstáculos o inconvenientes.
• Gastos de Administración: Son aquellos desembolsos que están
directamente relacionados con la gestión administrativa.
Ejemplos: Sueldos, servicios, seguros, alquileres, asesoría, etc.
• Gastos de Ventas: Son aquellos desembolsos que están directamente
relacionados con las operaciones de venta.
Ejemplos: Publicidad, gastos de distribución , comisiones, etc.
• Utilidad Operativa: Se obtiene restando la Utilidad Bruta menos los
Gastos Operativos.
PARTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

Otros ingresos:
• Ingresos Financieros: Son los
intereses o similares que se perciben
por las inversiones u operaciones de
financiamiento que efectúa la
empresa. ejemplo: ganancia por
diferencia de cambio.
• Ingresos Extraordinarios: Ingresos
recibidos por conceptos diferentes o
adicionales al objeto principal del
negocio. ejemplo. utilidad por venta
de activos fijos, alquileres.
PARTES DE ESTADO DE RESULTADOS

Otros Gastos:
HE
• Gastos Financieros: Son los intereses y GASTADO
similares en los que se incurre por MUCHO

actividades de financiamiento. Ejemplo:

Intereses, perdida por diferencia en
cambio, comisiones bancarias, etc.
• Gastos Extraordinarios: Son gastos
ocasionales que no corresponden al
objeto principal o giro del negocio. PERDIDA
Ejemplo: Robos, incendios, desastres,
etc.
 FORMATO DE ESTADOS DE RESULTADOS

• Ventas Netas.
• Costo de Ventas.
• Utilidad / Perdida Bruta.
• Gastos Operativos
• Utilidad Operativa
• Otros Ingresos y Egresos Ext.
• Utilidad antes Participación e
IR.
• Participación de los
Trabajadores
• Utilidad antes Impuesto a la
Renta
• Impuesto a la Renta
• Utilidad Neta
FORMULAS DEL ESTADO DE RESULTADOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo es un

Estado Financiero que informa la
generación y uso del efectivo por
categorías (actividades de Operación,
Inversión y Financiamiento) durante
un periodo de tiempo determinado.
Proporciona a los usuarios una base
para evaluar la capacidad de la entidad
para generar y utilizar su efectivo.
 ACTIVIDADES DEL FLUJO EFECTIVO

Las Actividades de Operación:

Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la operación de la entidad a nivel entradas y salidas
de dinero.
Las Actividades de Inversión:
Son las de adquisición, de activos tangibles o intangibles que la
empresa ha adquirido para su uso y operatividad.
Las Actividades de Financiamiento:
Son aquellas que producen cambios en el patrimonio por
aportes de los socios “Capital “ y por los préstamos tomados por
parte de la empresa a terceros.
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Podemos apreciar liquidez con que cuenta la organización, así también

si necesita un financiamiento para seguir efectuando sus operaciones
mercantiles y siga su operatividad para generar rentabilidad.
En el Formato N°3.18, se aprecia el Flujo de Efectivo de acuerdo al tipo
de operación.
 PARTES DEL ESTADO DE FLUJO EFECTIVO

Nombre del Estado Financiero:

• Ejercicio / Periodo / Fecha.
• N° de RUC de la Empresa.
• Razón Social de la Empresa.
• Actividades de Operación e Importes.
• Actividades de Inversión e Importes.
• Actividades de Financiamiento e Importes.
• Saldo Final de Caja.
FORMATO DEL ESTADO DE FUJO EFECTIVO
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, denominado formato

N°3.19, es un Estado Financiero que presenta la variaciones de las
partidas del patrimonio al inicio y al final del ejercicio o periodo
contable. Aquí se incluye el detalle de todos los cambios del
patrimonio por transacciones con sus propietarios.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Muestra las variaciones que ocurren en las distintas cuentas

patrimoniales, como el Capital Social, Acciones de Inversión,
Resultados No Realizados, Capital Adicional, Excedente de
Revaluación, Reservas, Resultados Acumulados.
PARTES DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

• Nombre del Estado Financiero.

• Ejercicio/Periodo/Fecha.
• N°de RUC de la Empresa.
• Razón Social de Empresa.
• Detalle de la Operación.
• Saldos iniciales del Patrimonio.
• Cuentas del Patrimonio y Movimientos.
• Saldos Finales del Patrimonio.
FORMATO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
PROCESO PRODUCTIVO - ACEROS AREQUIPA

https://cutt.ly/N7sQ7Dx
DINÁMICA EN EQUIPOS

A partir del video analizado y contemplando otros aspectos que

sugerimos investigar, especifique con el mayor detalle posible los
componentes de cada uno de los estados financieros de esta empresa
(Balance, P&G y Flujo de efectivo). Tiempo: 30 minutos
 ANÁLISIS FINANCIERO

Conocido también como Análisis e

Interpretación de los Estados Financieros o
Análisis Contable, se refiere a una
evaluación de la viabilidad y rentabilidad de
una entidad u organización.
Es un método que permite analizar
operaciones financieras de una empresa,
para esto es necesario aplicar técnicas que
permitan recolectar la información
relevante, llevar a cabo distintos cálculos,
mediciones y sacar conclusiones mediante
interpretaciones para la toma de
decisiones.
ANÁLISIS VERTICAL - ANÁLISIS ESTÁTICO

El análisis estático es aquel que no toma

como base el tiempo así como la
situación actual de los estados financieros
básicos de una empresa en un periodo
determinado, efectuando la comparación
de cada uno de los ítems o cuenta sobre
un todo, los resultados se obtienen en
forma porcentual, posteriormente se
analiza los resultados para la toma de
decisiones.
ANÁLISIS VERTICAL - ANÁLISIS ESTÁTICO

Los cambios y las tendencias se podrán ver utilizando los porcentajes

que representa cada cuenta del Estado de Situación Financiera, sobre
el total de activos y total de pasivo y patrimonio.
Esto se puede aplicar de manera similar en el Estado de Resultados,
para lo cual se considera analizar cada cuenta respecto del total
(100%), y así evaluar la importancia relativa de cada una de ellas.
 ANÁLISIS HORINZONTAL – ÁNÁLISIS DINÁMICO

• Comparación de la información financiera de dos o más años.

• Facilita el análisis de los cambios entre cada año en valores numéricos
y porcentajes.
• Busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada
partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
• Determina cual fue el crecimiento o disminución de una cuenta de un
periodo a otro periodo determinado.
ANÁLISIS HORINZONTAL – ÁNÁLISIS DINÁMICO

• El análisis dinámico introduce la variable temporal, por ello, es

más interesante que el análisis estático, ya que proporciona un
punto de referencia de la situación de la empresa en un
momento anterior o posterior.
• Este método permite observar el desenvolvimiento de cada cuenta
y sus respectivos resultados a través del tiempo.
• Evalúa la tendencia en las cuentas durante varios años, por lo
general se muestra en estados financieros comparativos.
CUADRO DEL ANÁLISIS FINANCIERO
CUADRO DEL ANÁLISIS FINANCIERO
 CONCLUSIONES

1. Los estados financieros que debe contar toda organización son: Estado
de Situación Financiera (Balance General), Estado de Resultados
(Pérdidas y Ganancias), Estado de Flujo de Efectivo y Estado de
Cambios en el Patrimonio.
2. Todo dueño de empresa (Gerente General) preocupado en los
resultados de la organización, debe hacer una revisión mensual
conjuntamente con su contador y áreas responsables de los 3 primeros
EE.FF., con la finalidad de hacer seguimiento a las principales cuentas y
tomar acción ante resultados negativos que afecten la sostenibilidad
del negocio.
3. ¿Qué otros aportes sugieres?
FUENTES

• García, D. (2011). Ingeniería económica: talleres y práctica. Bogotá,

Colombia: Ecoe Ediciones. Recuperado de
https://elibro.bibliotecaupn.elogim.com/es/lc/upnorte/titulos/69168
• Tong, J (2006). Finanzas empresariales: la decisión de inversión. 1ª. Ed.
Universidad del Pacífico, Lima.
• https://www.bcrp.gob.pe
• https://www.sbs.gob.pe
• https://www.smv.gob.pe/SIMV/