UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE ESTUDIOS DE POSTGRADO
MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL E INTERNACIONAL
TADEO CASTRO

ANALISIS DE INFORMES DE CALIFIACIONES DE BANCOS

Equipo de trabajo: Grupo No. 1

201215678 Magda Samara Morales Cortez

201215695 Eduardo Javier Felipe Guarán

201316403 Rony David Flores Cap

201316925 Nery Noe Lucas Méndez

201316975 Yesica Zuceli de León Cifuentes

Guatemala, 02 de julio 2022

 Introducción

El presente trabajo tiene como objetivo brindar una opinión acerca de los factores
claves que son utilizados para la calificación de riesgos de dos bancos, el banco
Azteca y banco de los trabajadores, los cuales son analizados de los informes
ejecutivos proporcionados por Fitch ranking.

Entre los factores de calificación se pueden mencionar el perfil de la compañía, el

nivel de rentabilidad, la calidad de los activos, el fondeo o liquidez de los bancos,
así como los factores que pueden promover un riesgo.
 Factores clave para la calificación: calificación de viabilidad
Banco Azteca
Evaluación cualitativa
Perfil del negocio
OPINION:
Es un banco que nació en octubre del 2002, ante la oportunidad derivada del bajo nivel de
bancarización en México, l banco está orientado al sector de menores ingresos, parte
de Grupo Salinas, uno de los corporativos más importantes de México, el cual cuenta con
empresas como TV Azteca, Elektra y Salinas y Rocha, entre otras empresas. En
particular, la División Financiera del Grupo está conformada por Banco Azteca, Seguros
Azteca, Afore Azteca y Círculo de Crédito. (Banco Azteca, 2022)
El banco muestra ciertas cualidades, entre ellas es que muestra un alto historial de
desempeño, mantiene pequeñas franquicias. Esta enfocado a brindar financiamientos de
consumos a personas que tiene bajos ingresos. Adicional tiene un soporte de la casa
matriz que es Elektra S.A. de C.V. Lo que permite que el banco mantenga sus
operaciones estables
Banco de los Trabajadores
Evaluación cualitativa
Perfil del negocio
OPINION:

El banco de los trabajadores, es un banco dedicado al desarrollo y bienestar de

los trabajadores guatemaltecos, también se enfoca a atender sus necesidades de
ahorro, inversión y financiamiento. Es un banco de naturaleza especial con
patrimonio propio y personalidad jurídica. El grupo financiero del que es parte este
banco fue creado en 2010, y gracias a su buen desempeño, se ha convertido en el
banco mas rentable dentro del país, durante el último año se han fortalecido el
gobierno corporativo. (Bantrab, 2022)

Además de lo comentado en el párrafo anterior, el banco de los trabajadores también

muestra ciertas características respecto a su perfil de negocio, en el cual se mantiene una
fuerte rentabilidad, también tiene la característica de brindar prestamos de consumo local,
enfocados principalmente a empleados públicos. Otro factor importante que se describe
del perfil del negocio es que el banco de los trabajadores tiene un monto el alto de
ingresos operativos. Debido a que realiza una buena gestión de cobros atreves de
descuentos a empleados.
Banco Azteca
Perfil de riesgo
OPINION:
El banco opera en una región poco estratégica. Otro factor de riesgo que muestra es que
el grupo salinas del cual es miembro del Banco Azteca, tomo la decisión de salir de
localidades latinoamericanas, también se menciona que se contemplan potenciales
incumplimientos de obligaciones financieras.

Entre los factores de riesgos identificados se pueden mencionar los siguientes:

deterioro en la forma del desempeño financiero del banco, a debido a que la

agencia no pueda percibir una propensión soporte.

Que la calificación de su casa Matriz Electra tenga una disminución.

Banco de los trabajadores

Perfil de riesgo
OPINION:
Entre los riesgos existentes para que el banco de los trabajadores disminuya su
calificación se encuentran las siguientes.
Que las calificaciones VR e IDR y nacionales se deterioren hasta disminuir en 2% de la
calidad de los APR (indicador de capital base según Fitch sobre APR cercano a 12%);

las calificaciones IDR y GSR de Bantrab también son sensibles a una acción
negativa de la calificación del soberano.

Banco Azteca
Perfil financiero
Calidad de los activos:
Debemos mencionar primordialmente que se refiere a calidad de los activos, según
(Banco Central Europeo, 2022) la calidad de los activos son los préstamos concedidos a
empresas y hogares y que constituyen activos para los bancos. Adicional los intereses
que se cobran por estos activos son un componente esencial de los ingresos y los
beneficios de los bancos, y la posibilidad de que los préstamos no se devuelvan
representa su principal riesgo. Cuanto mayor sea este riesgo de crédito, menor es la
calidad del préstamo, o «calidad del activo».
OPINION: Según el informe ejecutivo presentado por Fitch y en nuestra opinión, la
calidad de los activos del banco azteca presenta un base estable en cuanto a la calidad
de los activos, debido a que este banco a mantenido la mora en 90 días y representa un
3.9% a diciembre 2021. También se han aplicado los castigos por prestamos deteriorados
que representan un 15.7% de la cartera en el mismo año. Por estos factores se espera
que para el año 2022 la mora se siga estabilizando. También Fitch considera como
soporte ordinario la disponibilidad que el banco tiene en cuento a las líneas de liquidez y
depósitos que maneja el banco. Por lo que podemos mencionar que la calidad de activo
es realmente buena teniendo en consideración el concepto proporcionado en el párrafo
anterior.
Banco de los trabajadores
Perfil financiero
Calidad de los activos:
OPINION: en cuento a la calidad de los activos del banco de los trabajadores
consideráramos que es buena debido a que, según el reporte ejecutivo de Fitch,
menciona que este factor dependente principal mente de los cobros utilizados, como
deducciones en planilla, otro factor importante es que los cobros realizados para finales
del año 2021 representan el 92% del portafolio crediticio. La mora por prestamos es
mayor a 90 días y se representa una disminución del 1.9% en representación de los
últimos tres años que se vieron afectados por la pandemia también se menciona que
existe una concentración en los 20 mayores deudores que se mantiene baja y para finales
del mismo representa un 1.0% de los prestamos brutos.

Banco Azteca
Ganancias y rentabilidad
OPINION: Durante 2021 el desempeño de Banco azteca Guatemala, el cual se
caracterizó por mantener unos niveles buenos de rentabilidad, lo que favorece su modelo
de negocio, aunque sus registros históricos son menores. En 2021 mantuvo niveles de
capital
acordes al perfil de riesgo de su cartera de préstamos (Capital Base según Fitch sobre
activos ponderados por riesgo o APR: 38.1%), lo que le permitió absorber deterioros
superiores en su calidad crediticia. (fitchratings, 2022)
Banco de los trabajadores
Ganancias y rentabilidad

OPINION: Según el reporte de Fitch  La rentabilidad que mantiene este banco hace que
tenga una fortaleza en la calificación que tiene, debido a que la rentabilidad se soporta del
margen de interés creciente y que sus gastos se mantienen bajo las provisiones crediticias
debido a su implementación de gobierno corporativo, mantienen una eficiencia operativa.
Es importante mencionar que la utilidad operativa de los activos ponderados a riesgo (APR)
fue de 5.3% que es superior a los años fiscales anteriores que representaban un 4.3%
(fitchratings.com, 2022)
Banco Azteca
Fondeo y liquidez
OPINION: Los fondos son recibidos de la caza matriz que cuenta con una trayectoria más
amplia en el desarrollo de su estrategia y modelo de negocio corporativo. El banco posee
una base estable de depósitos, a la vez que cuenta con disponibilidad de líneas de
liquidez y depósitos del grupo

Banco de los trabajadores

Fondeo y liquidez

OPINION: El fondeo al que se refiere el banco de los trabajadores, depende

principalmente de los depósitos locales, lo que muestra punteos de fondos y
liquidez superiores, que es otro factor que se tiene para su calificación,

Estos depósitos se encuentran especialmente estructurado, en depósitos a plazo,

entre los 20 mayores depositantes representan un 26% de los depósitos totales a
finales del año 2021. también se menciona que el índice de los préstamos a
depósitos a depósitos es de 69.9% que se mantiene estable con los datos de los
años fiscales anteriores,