Perspectivas

Hidrocarburos
2019 y
Situación en
América Latina
Ing. Diego J. González Cruz
Caracas, abril 2019
gonzalezdw@gmail.com
 CONTENIDO

 Situación de los precios del Petróleo y del Gas Natural

 Los proyectos se están desfasando o cancelando

 Qué leimos en la Prensa

 Qué ocurrirá con los hidrocarburos en lutitas (Shales)

 Oportunidades en América Latina

 El caso Venezuela
 Histórico y Estimados de Precios del WTI

En el C/M plazo los precios no volverán a ser los de 2014 2014: 93,17 US$/barril
Gas Natural 2015: 48,66 US$/barril
Precios en el Henry Hub
2016: 34,04 US$/barril
US$/MMBtu
2014: 4.37 2017: 40,09 US$/barril
2015: 1.99
US$/barrel

2018: 65.06 US$/barril

2016: 2.25
2017: 3.02 2019: 58.71 US$/barril
2018: 3.27
2019: 2.95

https://www.eia.gov/forecasts/steo/report/prices.cfm
 Los Proyectos se están desfasando o cancelando

http://marketrealist.com/2015 http://www.rystadenergy.com/
 Qué leimos en la prensa

Otros marcadores de la crisis son:

 El número de taladros activos

A nivel mundial la
caída ha sido de
3.500 (sept. 2014) a
2.286 (feb. 2019)
2014 2015
equipos

Baker Hughes Forecasting 30% Further Decline in Worldwide Rig Count (01-2016)
http://www.naturalgasintel.com/articles/105161-baker-hughes-forecasting-30-further-decline-in-worldwide-rig-count
 Otros marcadores de la crisis son: Qué leiemos en la prensa
 Las reducciones de presupuestos

Ecuador aprobó para 2016 un presupuesto de 36.317 millones de dólares, pero por
la caída del precio del barril de crudo tuvo que recortarlo en unos 2.200 millones de
dólares

El Plan de Inversiones de Ecopetrol 2016, revelado por la empresa, muestra una

reducción cercana al 40%, lo que representa alrededor de 760 millones de dólares

La estatal YPF cortará su presupuesto en 20% para el desarrollo de las lutitas de

Vaca Muerta

Petrobras reducirá su presupuesto de 27 (2015) a 19 millardos de US$ para 2016

PEMEX reducirá su presupuesto de 27,3 (2015) a 23,5 millardos de dólares en 2016

 Otros marcadores de la crisis son: Qué leimos en la prensa
 La reducción de personal

Factors contributing to the downturn,

according to survey participants, include:
1. Production oversupply, 78.9%;
2. OPEC policies, 65.7%;
3. Global economic slowing, 57.8%;
4. China economic slowing, 42.1%;
5. Domestic energy policies, 34.2%; and
6. Other, 2.6%

En este caso están empresas como Schlumberger (20.000), Halliburton (27.000), Baker Hughes (13.000)
,Shell (10.000), Chevron 7.000. Solo en USA se han reducido en 100.000 trabajadores.

http://www.usatoday.com/story/money/2016/03/17/crude-oil-prices-us-economy/81318012/
 ¿Qué sucederá con los hidrocarburos de lutitas (Shales)?

Producción de Gas Natural Producción de Petróleo

Recursos recuperables: 610 tcf Recursos recuperables: 59.000 MM barriles

La caída de los precios no ha impactado la producción de gas natural

http://www.eia.gov/energy_in_brief/article/shale_in_the_united_states.cfm
 La realidad: “breakeven” de
las lutitas petrolíferas
Campo US$/barril (2013)

Eagle Ford: menor de 50

Bakken promedio: 36
Parshall y Sanish 38 – 40 US$/b
Williams 40
Entre
Mountrail 37 24.23
Y
Dunn 31 84.45
.
McKenzie 26

Brigham Exploration 16

A marzo 2019 el WTI está en 58.71 US$/barril Shale oil break even estimates credit suisse sep 2014
 Estimados de “Breakeven” de las nuevas fuentes
Las lutitas tienen los mejores indicadores económicos
 Hay oportunidades en América Latina
El futuro del gas en EEUU y América Latina
Todas las previsiones apuntan a que el futuro del gas está en la distribución
internacional de este combustible, para adaptarse al crecimiento de la demanda
estimado en un 33 por ciento para 2040, según el World Energy Outlook 2015 de la
Agencia Internacional de la Energía (IEA).

México La CFE y el Centro Nacional de Control del Gas Natural (Cenagas) llevan
a cabo un plan quinquenal en el que 13 proyectos relacionados con el transporte y
almacenamiento de este hidrocarburo suman en conjunto 9.736 millones de
dólares y 5.159 kilómetros de ductos

Bolivia: Con el desarrollo de los nuevos campos, el Vicepresidente afirmó que el

país recibirá más divisas provenientes de la explotación del energético, que
actualmente es exportado a los mercados de Brasil y Argentina. Bolivia tiene
suscritos, además, convenios energéticos con Uruguay, Paraguay y Perú para la
venta del energético a esos mercados.
 Hay oportunidades en América Latina
Colombia: gas natural no se aprovecha
El consumo per cápita de gas en el país está claramente rezagado con los vecinos
de la región. Los grandes retos del gas natural en Colombia están en el sector
industrial, desde ahí se puede hacer una gran expansión en materia domiciliaria.
La cantidad de campos productores de gas en el año 2000, eran 43 y actualmente
son sólo 20.

Brasil: busca fórmulas para aumentar el consumo interno de gas natural y estudia
proyectos de exportación de este hidrocarburo, en sociedad con inversionistas
privados y con Bolivia. El primer cargamento de gas de lutitas de USA, con destino Brasil
transporta 84,95 millones de metros cúbicos.
Argentina: El gas será la estrella de la industria petrolera en el próximo Gobierno
El oficialismo impulsa un nuevo esquema que otorga mayores incentivos a la
inversión en proyectos gasíferos. El país requerirá un nivel de inversiones de US$
96.000 millones para cubrir la demanda de energía en las próximas dos décadas.
(http://revistapetroquimica.com/)
Recursos, Reservas y Capacidad de Producción que
garantizarían el suministro de gas metano a
las Plantas Termoeléctricas

Ing. Diego J. González C.

Caracas, marzo 2017
 Contenido
Recursos de Gas Natural de Venezuela

2014 Reservas de Gas Natural Desarrolladas y No Desarrolladas

Recursos y
Reservas totales de Gas Natural a producirse Reservas
Porcentajes de las Reservas No Probadas a producirse

Demanda de Gas Metano para el Mercado Interno

Producción de Gas Natural 2014 y próximos 10 años

Producción
PDVSA estimados de producción de Gas Costa Afuera a 25 años

Capacidad de producción de Gas Natural 20 años

Proyectos necesarios para que el gas producido

llegue a las plantas termoeléctricas
 Recursos de Gas Natural de Venezuela
tcf
Reservas Probadas Desarrolladas 39,4
Reservas Probadas no Desarrolladas 162,0
RESERVAS PROBADAS TOTALES 201,4

Reservas Probables 30,5

Reservas Posibles 29,6
60,1
TOTAL RESERVAS 258,5

Expectativas Costa Afuera 147,0

Expectativas en Tierra 53,0
TOTAL EXPECTATIVAS 200,0

TOTAL DE RECURSOS DE GAS NATURAL 659,9 16

Fuente: PDVSA Informe 2015 y Otros y DJGC cálculos propios
 Reservas Probadas de Gas Natural por
Reservas Desarrolladas: 8.178 Cuencas Petrolíferas de Venezuela. Cifras en tcf
Reservas No Desarrolladas: 39.289
TOTAL: 47.467
Reservas Desarrolladas: 0
Desarrolladas: 17,2%
Reservas No Desarrolladas: 14.378
TOTAL: 14.378

0%

Reservas Desarrolladas: 31.070,6

Reservas No Desarrolladas: 107.660,0
Reservas Desarrolladas: 98,6 TOTAL: 138.730,6
Reservas No Desarrolladas: 673,0
TOTAL: 771,6 22,4%

12,7%

Cuenca de Carúpano

Infografía: Diego González C.

17
Fuente: Informe de Gestión PDVSA 2015
 Estimados de producción en mmpc/d en las Áreas Costa Afuera

Total: 5.160 mmpc/d

Cardón IV: 1.200
Carúpano/Norte
de Paria: 1.227 Mariscal Sucre
Blanquilla: 690
Rio Caribe: 159
Patao: 340
Dragón: 356
Mejillones: 421
Total: 1.276

Plataforma Deltana: 767

18
Mapa Viceministerio de Gas; Infografía Diego González C.
 2014 Reservas de Gas Natural Desarrolladas y No Desarrolladas

Total Total Reservas Reservas Reservas Reservas

Reservas Reservas Probadas Probadas Probadas No Probadas No
Probadas Probadas Desarrolladas Desarrolladas Desarrolladas Desarrolladas % de Reservas
CUENCA MMbep MMMpc MMbep MMMpc MMbep MMpc Desarrollladas
Maracaibo-Falcon 7.797 45.223 1.423 8.253 6.374 36.969 18,3
Barinas-Apure 135 783 19 110 116 673 14,1
Oriental (1) 23.790 137.982 5.063 29.365 18.727 108.617 21,3
Carupano 2.479 14.378 0 0 2.479 14.378 0,0

TOTAL 34.201 198.366 6.505 37.729 27.696 160.637 19,0

(1) Incluye las reservas probadas de gas natural en la FPO, estimadas en 11.296 MMbep al 31 de diciembre de 2014.
De la Faja del Orinoco son 65.515 MMMpc (11.296 Mmbep) y asociadas a crudos extrapesado son 35.265 MMMpc (6.080 MMbep)
y corresponden a las cuencas Oriental y Barinas - Apure

Fuente: PDVSA Informe 2014 y Otros y DJGC cálculos propios

 Reservas totales de Gas Natural a producirse

Reservas a producirse
tcf tcf
Reservas Probadas Desarrolladas 37,7 33,9 (90% del total)
Reservas Probadas no Desarrolladas 160,7 144,6 (90% del total)
RESERVAS PROBADAS TOTALES 198,4 178,5 (90% del total)

Fuente: PDVSA Informe 2014 y Otros y DJGC cálculos propios

 Porcentajes de las Reservas No Probadas a producirse

tcf tcf
Reservas Probables 30,5 15,3 (50% del total)
Reservas Posibles 29,6 3,0 (10% del total)
Expectativas Costa Afuera 147,0 44,1 (30% del total)
Expectativas en Tierra 53,0 15,9 (30% del total)
TOTAL EXPECTATIVAS 200,0 60,0 (30% del total)

Total Otros Recursos 260,1 78,3

Fuente: PDVSA Informe 2014 y Otros y DJGC cálculos propios

 Demanda de Gas Metano para el Mercado Interno

Requerimientos de gas metano por sectores al año 2023 tcf MMpc/d

Eléctrico, por expansión termoeléctrica en 8.400 MW 15 3.736,00
Por el aumento de la producción en 2,3 MMb/d 11 2.739,70
Petroquímico, por aumento en la producción en 25 MMtma 10 2.490,70
Siderúrgico y aluminio, por incremento producción en 2 MMtma 6 1.494,40
Refinerías, por incremento de capacidad en 500 mb/d 3 747,2
Requerimientos Faja del Orinoco 9 2.241,60

Total nuevos requerimientos principales como combustible 54 13.449,60

Total requerimientos tradicionales combustible, EyP y PQV 24 6.000,00

GRAN TOTAL DE REQUERIMIENTOS 78 19.449,60

Fuente: Presentación PDVSA y DJGC cálculos propios

 Producción de Gas Natural 2014 y próximos
10 años a la tasa oficial actual
Reservas
Probadas
Crudo Gas RGP Gas Anual Gas 10 años Desarrolladas
2014 Producción por Cuenca Mb/día MMpc/día pc/barril MMpc tcf MMMpc
Maracaibo - Falcón 750 718 957,3 262.070 2,6 8.253
Barinas-Apure 38 36 947,4 13.140 0,1 110
Oriental 1.997 6.668 3339,0 2.433.820 24,3 29.365

TOTAL 2785 7422 2665,0 2.709.030 27,1 37.728

Fuente: PDVSA Informe 2014 y Otros y DJGC cálculos propios
PDVSA estimados de producción de Gas Costa Afuera a 25 años

AREA mmpc/d

Mariscal Sucre:
Rio Caribe 159
Patao 340
Dragon 356
Mejillones 421
Sub total 1.276

Otras Areas Oriente y Occidente:

Carupano/Norte de Paria 1.227
Plataforma Deltana 767
Blanquilla 690
Golfo de Venezuela (Cardón IV) 1.200
Sub Total 3.884

GRAN TOTAL 5.160

Fuente: PDVSA
 Capacidad de producción de Gas Natural 20 años

Producción Reservas
próximos consumidas
Reservas 20 años, en 20 años
tcf mmpc/d tcf
Áreas Tradicionales Desarrolladas 37,7 5.164,38 37,7
Áreas Tradicionales No Desarrolladas 160,7 19.808,0 144,6
Total Áreas Tradicionales 198,4 24.972,4 182,3

Áreas Costa Afuera 60 8.219,0 60,0

GRAN TOTAL 258,4 33.191,4 242,3

Fuente: PDVSA Informe 2014 y DJGC cálculos propios

 Capacidad de producción de Gas Natural con
las reservas probadas de 1998

Producción
Reservas próximos
Reservas 1998 a 20 años,
1998 tcf 90% tcf mmpc/d
ÁreasTradicionales Desarrolladas 102,1 91,89 12.587,7
ÁreasTradicionales No Desarrolladas 44,5 40,05 5.486,3
Total ÁreasTradicionales 146,6 131,94 18.074,0

Fuente: PDVSA Informe 1998 y DJGC cálculos propios

 Proyectos necesarios para que el gas producido
llegue a las plantas termoeléctricas

o Ampliación del sistema de transporte de gas para el mercado interno, que incluye los gasoductos:
Anaco–Puerto Ordaz, Anaco–Jose, Anaco–Barquisimeto y Ulé–Amuay.

o Ampliar la capacidad de las Plantas de Extracción Profunda, porque el gas metano tiene que ser
separado de los líquidos y debe ser tratado y preparado para que cumpla con los requisitos técnicos, de
calidad y ambiente para ser utilizado.

o Incremento de capacidad de compresión de gas baja y media presión. El gas debe ser movido de los
campos de producción a las plantas de extracción profunda.

o Recolección de gas venteado y quemado a nivel nacional, para disponerlo en el mercado interno
nacional. El gas venteado está a baja presión y debe ser comprimido para su recolección y envío a las
plantas de extracción. Para hacer económica esta actividad habrá que revisar los precios en el mercado
interno.

o Actualización de la política de precios y tarifas del gas natural y sus líquidos.

 Lo que hay que cambiar para materializar lo que se necesita
Los Paradigmas - todos los Recursos son:
Estratégicos
Sus Industrias son Básicas
Son sinónimos de:
Soberanía e Independencia
y son para el Desarrollo Social
El corolario: deben ser manejados por
el Estado Empresario,
porque el ciudadano empresario
no es de confiar
Porque la Constitución venezolana es:
Centralista
Presidencialista
Estatista
(en lo político y lo empresarial)
Partidista
Populista
Si no se reforma la Constitución
para eliminar estas situaciones
no habrán propuestas que valgan
Preparado por: Diego J. Gonzalez C., Cedice-Libertad, 2016
 El Efecto Pigmalión
QUOTE OFTHE DAY
“There is nothing quite so useless as doing with
great efficiency something that should not be done
at all.”
Peter Drucker
FORBES

Muchas Gracias
Diego J. González C.
gonzalezdw@gmail.com
http://petroleumag.com/author/diego-j-
gonzalez-cruz/