La operación financiera deberá exponerse en el estado de resultados en otra línea referida a resultado financiero y por tenencia, por debajo

del
resultado operativo que es el resultado de la actividad principal del ente.

Objetivos y riesgos de auditoría

El origen de los créditos se genera, en su mayoría, en las operaciones de intercambio propias de la actividad principal del ente. Como consecuencia, los sistemas
involucrados en la operatoria del rubro básicamente comprenden: una operación de ventas, una concesión del crédito y una gestión de cobranza. 

En función de estos sistemas en el punto siguiente estudiaremos las actividades de control que se encuentran comprendidas en cada uno. En relación a los
riesgos de auditoría, podemos decir que el rubro presenta para el auditor externo los siguientes riesgos: 

1 En relación con el objetivo de existencia: cobranzas del ejercicio registradas en el ejercicio siguiente por defecto en el corte de operaciones. 

2 En relación con el objetivo de propiedad: mantenimiento de cuentas a cobrar en el activo por derechos ya cedidos al cierre del ejercicio. 

3 En relación con el objetivo de integridad: se pueden presentar las siguientes situaciones: entrega de mercadería que se encuentra pendiente de
facturación al cierre del ejercicio,  facturación por importes menores a los que corresponden, servicios pendientes de recibir contabilizados
como gastos y no facturación de operaciones. 

4 En relación con el objetivo de valuación: incorrecta consideración de los componentes financieros implícitos, incorrecta consideración de los
riesgos de incobrabilidad y devoluciones y descuentos inadecuadamente considerados.

5 En relación con el objetivo de exposición: no identificación de los créditos documentados de los que no lo son, no identificación de los saldos
originados en operaciones con entes del grupo económico al que pertenece la sociedad (sociedades controlantes, controladas o sobre las que
se ejerce influencia significativa).

Controles típicos

1  Relativos a las operaciones de venta

a. 1) Separación de funciones de ventas de otorgamiento del crédito, entrega al cliente, registraciones contables y custodia de dinero. 

a. 2) Utilización de formularios prenumerados y control de correlatividad (remitos, facturas, notas de crédito y notas de débito). 

a. 3) Existencia de un régimen de autorización de facturas, notas de débito y notas de crédito. 

a. 4) Existencia de comprobación del despacho de las mercaderías y de su recibimiento por el cliente. 

a. 5) Existencia de un régimen de autorizaciones para otorgar descuentos y bonificaciones, aceptar devoluciones y bajas por incobrables. 

a. 6) Conciliación periódica de registros contables con subdiario de clientes. 

a. 7) Control periódico de la antigüedad de los saldos a cobrar.  

 a. 8) Envío de resúmenes de cuenta a clientes. 

a. 9) Aclaraciones de las divergencias de las cuentas de clientes por personal que no se encuentra afectado a cobranzas. 

2 Relativos a la concesión del crédito 

b. 1) Existencia de criterios precisos sobre los requisitos con los que se debe contar para su otorgamiento. 

b. 2) Existencia de un máximo de autorizaciones para otorgar créditos para los distintos niveles del personal. 

b. 3) Mantenimiento de información actualizada sobre la situación patrimonial de los clientes.

3 Relativos a la gestión de cobranza 

c. 1) Control permanente de la antigüedad de los saldos de los deudores. 

c. 2) Existencia de una política definida para ejercitar acciones destinadas al cobro de cuentas atrasadas. 

c. 3) Envío periódico de resúmenes de cuenta.

Vinculación del rubro con los flujos de operaciones 

El rubro créditos se vincula principalmente con las siguientes operaciones: 

Ventas.

Devoluciones.

Intereses por financiación. 

Intereses por mora. 

Descuentos. 

Incobrabilidades.

Cobros.

Pruebas de cumplimiento, sustantivas y analíticas

Los procedimientos que generalmente se aplican para la validación del rubro créditos y ventas permiten la confección de un programa de trabajo estándar, el cual
siembre dependerá (en lo referido a la naturaleza, alcance y oportunidad) de las pruebas sustantivas de la evaluación que el auditor haga del sistema de control
interno de la entidad. 
 1 Para cubrir los objetivos de existencia y propiedad: arqueo de documentos a cobrar y pedido de confirmación de saldos a clientes y otros
deudores. 

2 Para cubrir el objetivo de integridad: realizar el procedimiento de corte de operaciones de ventas y cobranzas. 

3 Para cubrir el objetivo de valuación: obtener carta de los abogados en las que se aclaren los saldos litigiosos y en las que ellos opinen sobre la
factibilidad de recupero; considerar las incobrabilidades, descuentos y devoluciones; verificar el correcto devengamiento de los componentes
financieros y analizar la valuación de los créditos en moneda extranjera y correcta imputación a resultados de las diferencias de valuación de
moneda extranjera. 

4 Para cubrir el objetivo de presentación: verificar el cumplimiento de las normas contables profesionales de exposición (Resolución Técnica N°
8 y 9).

Desarrollaremos, a continuación, las pruebas sustantivas más importantes.

Arqueo de documentos a cobrar

Consiste en el recuento de todos los pagarés, cheques de pago diferido y documentos asimilables y su objetivo (asimilable al objetivo del arqueo de caja). Luego
se comprueba que los saldos contables coinciden con la tenencia real de documentos por parte de la empresa. Los aspectos a considerar son los siguientes: 

i) Debe abarcar la totalidad de los documentos existentes en el lugar: aquí es importante aclarar que no necesariamente serán todos los
documentos que posee la empresa dado que, como se explicitó en el módulo 1, la auditoría se basa generalmente en muestras y no
necesariamente el auditor realizará el procedimiento de arqueo en todas las localizaciones donde la empresa tenga documentos. No obstante,
una vez seleccionada la muestra de sucursales, deben arquearse la totalidad de documentos existentes en dicha sucursal. 

ii) El custodio debe estar presente en todo momento a efectos de evitar malas interpretaciones. Al finalizar el procedimiento, el auditor debe
obtener una confirmación escrita del custodio en la cual le confirme que los documentos arqueados son todos los que posee en su poder, que
han sido recontados en su presencia y que le fueron devueltos íntegros y exactos. 

iii) Debe revisarse que los documentos estén adecuadamente sellados (aforados) dado que se trata del elemento que permitirá su ejecutoriedad
judicial en caso de una posible mora o incobrabilidad.

Pedido de confirmación de saldos

Este procedimiento de auditoría es muy importante para demostrar la existencia del crédito dado que es el propio deudor quien confirma la deuda. Generalmente, se
selecciona una muestra de clientes que sea representativa de la población a través de un procedimiento estadístico. Luego se envía una carta a cada cliente que
integra la muestra seleccionada y este contestará directamente al auditor. Aquí se tendrán en cuenta los siguientes aspectos: 

i) La muestra seleccionada es representativa de la población, por lo cual debe obtenerse evidencia de todos los clientes seleccionados y no
pueden reemplazarse por otros clientes si alguno de la muestra inicial no contesta el pedido de confirmación de saldos enviado por el auditor. 

ii) En función de lo anterior, si no se recibe respuesta, deberá reiterarse la solicitud y, en caso de falta de respuesta, se puede acudir a
procedimientos alternativos. Dichos procedimientos se denominan así porque se aplicarán cuando el pedido principal no tenga éxito. Pueden
consistir en: 
 a) revisión de cobros posteriores, dado que la cobranza posterior al cierre del ejercicio del crédito de parte del cliente es una prueba fuerte de que
el crédito existía; o 

b) verificación de factura y remito que deja constancia de que el cliente recibió la mercadería (elemento de juicio que se obtiene del remito
conformado) y que esto sucedió antes del cierre del ejercicio (este remito es el documento donde consta la recepción por parte del cliente de lo
vendido). 

De estos dos procedimientos alternativos el auditor preferirá aplicar el primero, pero podría ocurrir que un determinado cliente no haya pagado en
el periodo analizado y, en ese caso, el auditor deberá inclinarse necesariamente por el camino indicado en el punto b. 

Como conclusión final del procedimiento, podemos encontrarnos que, una vez obtenida la evidencia de auditoría, se presenten las siguientes situaciones:

1 El saldo informado por el cliente coincide con el de la empresa, en cuyo caso no habrá que proponer ajustes de auditoría. 

2 El saldo informado por el cliente difiere a lo registrado en la empresa. Aquí habrá que analizar si dicha diferencia obedece a un problema del
cliente o de la empresa (en este último caso será necesario aplicar ajustes de auditoría). 

Confirmación de abogados sobre saldos litigiosos

Este procedimiento es muy útil para verificar la cobrabilidad de los créditos por parte del auditor y, en función de ello, proponer (si corresponde) los ajustes
necesarios a la previsión para deudores que tienen pocas posibilidades de pagar. Como subproducto de este pedido el auditor también puede obtener el informe de
la suma adeudada por honorarios al abogado a efectos de verificar si está registrada, pero este procedimiento de pasivos omitidos lo veremos al estudiar cómo se
audita el pasivo de la empresa en el módulo 4. 

Para analizar la previsión para deudores incobrables, el auditor considerará la respuesta de los abogados y complementará su juicio con los siguientes elementos:

Situación financiera del país y de la industria. 

Incobrabilidad observada en periodos anteriores. 

Antigüedad de las facturas. 

Antecedentes del cliente.

Existencia de garantías.

Posibilidad de compensar con saldos pasivos.

Estados contables de los clientes.

Informe de los abogados por cuentas en gestión.

Análisis de valuación de créditos en moneda extranjera: 

Las normas contables profesionales en vigencia establecen que la valuación de créditos en moneda extranjera debe realizarse al tipo de cambio comprador
vigente al cierre del ejercicio, sin considerar fluctuaciones temporarias. En este sentido, deberemos evaluar a qué se llama fluctuación temporaria dado que, si
estuviéramos en presencia de una de ellas, no debiera considerarse en la valuación de los créditos. Existe una fluctuación temporaria cuando, al cierre del ejercicio
y por una cuestión puntual (generalmente de carácter político o especulativo no directamente vinculados con variables económicas), el tipo de cambio se
incrementa o disminuye abruptamente y los primeros días del año siguiente se estabiliza. Para graficarlo mejor daremos un ejemplo:

El día 30 de noviembre de 2001 la empresa vende a un plazo de 180 días una máquina en U$S 1.000.000. El vencimiento del crédito opera el 31
de mayo de 2002 y, a esa fecha, el dólar cotiza a $3.

El 22 de diciembre de 2001 el presidente de la República renuncia con motivo de la crisis del país y se suceden las ya conocidas revueltas
populares. Al 31 de diciembre de 2001 el dólar cotiza a $10. 

A partir de enero, y con ciertas oscilaciones la cotización del dólar, la divisa empieza a bajar y se estabiliza hacia mediados de febrero en torno
a los $3,20. 

Pregunta: al cierre del ejercicio, ¿debemos valuar el crédito de la venta de la máquina a un tipo de
cambio de $10, reconociendo la ganancia derivada de esta valuación? La respuesta es no, porque
estamos en presencia de una fluctuación temporaria. En estos casos, la valuación del crédito en
moneda extranjera se efectuará a la última cotización no afectada por esta situación. 

Verificación del correcto devengamiento de componentes financieros

Este procedimiento persigue el objetivo de verificar la correcta valuación del crédito y se basa en el concepto de que, cuando se vende a crédito, coexisten una
operación comercial y una financiera y, por ende, esto trae implícito el concepto de intereses. 

Estos intereses podrán estar explicitados en los documentos de la transacción (contratos, facturas o notas de débito) o bien podrán estar implícitos al formar parte
del precio de la operación comercial. En este último caso, y a efectos del correcto reconocimiento y exposición de los resultados, deberán detraerse.  

En cualquiera de los dos casos (intereses explícitos o implícitos), estos deberán devengarse en función del tiempo transcurrido. 

Análisis de notas de crédito posteriores al cierre del ejercicio 

Este procedimiento persigue el objetivo de verificar la correcta valuación del activo de la entidad. Una nota de crédito anula los efectos de una factura y,
consecuentemente, deberemos analizar cómo se reconoce su efecto contable. Para ello veremos un ejemplo: 

La empresa efectúa una venta de mercaderías el 26 de diciembre de 2009.

El día 5 de enero de 2010 se emite una nota de crédito porque el cliente devolvió parte de la mercadería por encontrarse deteriorada. 
El auditor se encuentra trabajando con los estados contables al 31 de diciembre de 2009 de esta empresa y se le presenta el siguiente interrogante: ¿cuándo debe
registrarse la nota de crédito emitida el 5 de enero de 2010? A primera instancia, pareciera que se debería registrar en el ejercicio del año 2010 por ser un
documento de ese año y esto responde a la norma de que ningún activo puede valuarse por encima de su valor recuperable, lo cual nos impide dejar registrado ese
crédito al cierre del ejercicio 2009 porque no se va a cobrar en ese año. La conclusión, entonces, es que las notas de crédito deben registrarse en el mismo
ejercicio de la factura cuyo efecto están anulando. 

Normas de valuación   

Presentaremos, a continuación, un resumen de las principales normas de valuación aplicables al rubro créditos. Cabe aclarar que el alumno deberá remitirse a los
puntos indicados de las correspondientes resoluciones técnicas para estudiar detalladamente este tema. 

1 Normas de valuación aplicables al registro inicial (al momento de su ingreso al patrimonio) de los créditos. 

4.5.1 Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios

Se los medirá con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones
efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta última condición, el precio de contado será reemplazado por una
estimación basada en el valor descontado —a la fecha de la operación— del importe futuro a percibir. A este efecto, se
utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición. 

4.5.2. Créditos en moneda originados en transacciones financieras: 

Se medirán de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crédito entre partes independientes fuera sin interés, o
con una tasa de interés muy inferior a la de mercado, se medirá sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a
cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
específicos del activo. 

4.5.3 Créditos en moneda originados en refinanciaciones [incluye, entre otros, reestructuración de deuda financiera o
moratorias impositivas]:  

Cuando un crédito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustancialmente distintas de
las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito, cuya medición contable se hará sobre
la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del
mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo. Se presume sin admitir prueba en contrario, que
las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crédito difiere al menos un diez por ciento del
valor descontado del crédito refinanciado. 

4.5.4. Otros créditos en moneda

Los otros créditos entre partes independientes, se medirán sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar,
descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos
específicos del activo (…)

Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva
de que ellos ocurrirán. 
 Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo más probable, y si
ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo2. 

[2] Puntos 4.5.1 al 4.5.4- Resolución Técnica N° 17 (2000). Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicación
general. Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Si las características del mercado financiero plantean dificultades para encontrar una tasa que reúna los requisitos indicados
precedentemente, se admitirá que la medición se realice a valor nominal. Esta situación especial se detallará en una nota y se dejará
constancia de los plazos en que se realizarán estos créditos. 

Créditos en especie: 

“Se medirán de acuerdo con la medición contable inicial que se les asignaría a los bienes a recibir”3. 

[3] Punto 4.5.5- Resolución Técnica N° 17. Op. cit.  

2 Normas de valuación aplicables a la valuación de los créditos al cierre del ejercicio 

Cuentas a cobrar en moneda originadas en la venta de bienes y servicios 

Se miden considerando su destino probable según se indica a continuación: 

i) En general, a su medición original más los intereses devengados al cierre (el cálculo de los intereses devengados al cierre se debe
calcular con la tasa interna de retorno del momento de la medición inicial).  

ii) Se establece que: 

Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que originará el activo,
utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición inicial. 

(…)

Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarán a su

valor neto de realización4.  

 [4] Punto 4.1- Resolución Técnica N° 17. Op. cit.  

La aplicación de este criterio requiere: 

a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realización anticipada del activo; y 

b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o modalidad operativa en
ese sentido5. 

 [5] Punto 5.2- Resolución Técnica N° 17. Op. cit.  

Este valor neto de realización debe ser calculado como el valor descontado del crédito, mediante una tasa de mercado (esta considerará el
costo dinero y el riesgo de la operación) al momento de la medición, menos los gastos relacionados con la negociación, cesión o
transferencia. 
Asimismo, en la valuación de estos créditos deberán considerarse los siguientes aspectos: 

Incluir resultados financieros devengados al cierre (la forma de devengamiento dependerá, según se dijo precedentemente, del destino
probable). 

Considerar riesgo de incobrabilidad. 

Para cuentas en moneda extranjera. Para ello recordamos considerar la variación del tipo de cambio y no tener en cuenta las fluctuaciones
temporarias. 

“A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos
específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición”6. 

[6] Punto 4.5.1- Resolución Técnica N° 17. Op. cit.  

Considerar bonificaciones y devoluciones.

Otros créditos en moneda 

También se considera su destino probable: 

“Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarán a su valor neto de
realización”7, con iguales requisitos que los créditos por venta de bienes y servicios precedentemente detallados. 

[7] Punto 5.3 - Resolución Técnica N° 17. Op. cit.    

En los demás casos:

En los restantes casos, su medición contable se efectuará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar
(…)

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo más probable, y si
ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo8. 

[8] Punto 5.3- Resolución Técnica N° 17. Op. cit.    

Si las características del mercado financiero plantean dificultades para encontrar una tasa de mercado, se
admitirá que la medición se realice a valor nominal, detallando la situación a través de una nota y los
plazos en que se realizarán.

Los activos surgidos por la aplicación del método del impuesto diferido se valuarán a valor nominal. Cabe aclarar que los entes que no están en
régimen de oferta público pueden utilizar el valor nominal o valor actual de manera optativa. 

Créditos no cancelables en dinero (derechos a recibir bienes o servicios) 

 Se valúan en base a la medición de los bienes o servicios a recibir. 

Si las pruebas realizadas sobre una muestra de clientes arrojan errores, debemos seleccionar otra muestra diferente.

Es falso, los ítems seleccionados en una muestra no deben cambiarse. 

Es verdadero.

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LECCIÓN 2 de 3

Aplicación práctica: Sport 21 S.A.

La empresa se encuentra en la etapa de ejecución de los procedimientos de auditoría. 

Nuestro punto de partida es el plan de trabajo (o plan de auditoría) desarrollado al final de la lectura 4 del módulo 1.

Plan de trabajo con las tareas a realizar:

1 Obtener apertura del rubro por cuentas contables.

2 Análisis conceptual del rubro.

3 Arqueo de fondos y documentos.

4 Confirmaciones de clientes.

5 Revisión de correlación con registros y documentación de respaldo.

6 Corte de operaciones de venta.

Tareas a realizar a la fecha de corte

De acuerdo con lo estudiado en los módulos 1 y 2, en todo momento debemos tener presentes aquellos aspectos de nuestro conocimiento del cliente que pueden
ser útiles para este análisis. 

Uno de los temas a destacar es que puede haber notas de crédito pendientes de registración y este aspecto no puede quedar fuera de nuestro análisis.

Otras tareas preliminares

Como parte de las tareas preliminares, al momento del arqueo de fondos, se tomó nota del corte de documentación.

Corte de documentación.pdf
170.5 KB

Asimismo, se obtubo una carta del asesor legal que se ocupa de las gestiones de cobranza de los créditos de dudoso cobro. A continuación, se adjunta el informe.
 M1 L4 Créditos informe abogados.pdf
224.1 KB

Circulación clientes:

Circulares clientes - Sport 21 - 2018.pdf

394.1 KB

Circulares cliente - Sport 21 - 2018 Res.pdf

507.6 KB

El siguiente archivo de Excel consituye el papel de trabajo de validación del rubro:

Papel de trabajo - créditos por venta.xls

74.5 KB

En este archivo podemos ver los resultados, las observaciones realizadas y las concluciones a las que se arribó. Vale aclarar que quedó un ajuste propuesto y no
contabilizado de $43.123 (mas previsión por incobrables).