Asignatura Datos del alumno Fecha

Contabilidad para la Apellidos: Lugo Durazo 10 de mayo de

Dirección Nombre: María Alejandra 2021

Análisis de información financiera

Partiendo desde el sentido común, se podría entender al análisis financiero como un

estudio cuantitativo de la situación contable y financiera de una organización. Este
análisis es primordial para conocer el desempeño económico de cualquier empresa y
es por consiguiente una herramienta para poder dar una proyección de la empresa,
ya sea con accionistas, inversionistas y terceros o bien, realizar un cambio en el hacer
de sus procesos para mejora de los estados financieros, es decir, nos apoya para la
toma de decisiones.
Como menciona Nava (2009, pag. 607) su importancia radica en el poder
“identificar los aspectos económicos y financieros que muestran las condiciones en
que opera la empresa con respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento,
eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de decisiones gerenciales,
económicas y financieras en la actividad empresarial”.
Para obtener el análisis financiero se utilizan a su vez herramientas que
conforman dicho estudio, de las cuales se abordaran en el presente trabajo: análisis
vertical, análisis horizontal y razones financieras.

Análisis vertical
Conocido también como análisis de porcientos integrales, ya que consiste en mostrar
por medio de porcentajes las cifras de un estado financiero, el cual se aplica a través
del balance general o de los estados de resultados.
Este análisis permite apreciar la visión panorámica de la estructura del estado
financiero; la relevancia de cuentas o grupo de éstas dentro del estado; evalúa los
cambios estructurales, así como las decisiones gerenciales que operan dichos
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

cambios; permite diseñar nuevas políticas para la racionalización de costos, gastos,

precios y financiamiento al igual que seleccionar una estructura adecuada que
permita mayor rentabilidad (Cardozo, 2018).
Debido a que el objetivo del análisis vertical es determinar que porcentaje
representa cada cuenta del activo dentro del total de éste, se deberá dividir la cuenta

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que se busca establecer por el total del activo y después multiplicar por 100
(representa la totalidad del porcentaje). Según Lavalle (2017) se ilustra la fórmula de
la siguiente manera: Porcentaje integral = (cifra parcial/cifra base) * 100
Por ejemplo, el total del activo es 1000 y cuentas por cobrar se tiene 230,
entonces se sustituye según la fórmula de la siguiente manera: (230/1000) * 100 =
23, por tanto, el ítem de cuentas por cobrar representa el 23% del total de los activos.

Análisis horizontal
Consiste en establecer la variación que haya tenido las partidas de los estados
financieros en diferentes períodos, por ejemplo, de un año a otro. Gracias al análisis
horizontal se puede determinar el crecimiento o devaluación de diferentes cuentas y
a su vez el comportamiento de la empresa.
Cardozo (2018) refiere que dentro de este análisis se puede encontrar el
crecimiento simple o ponderado de cada cuenta, conocida como tendencia
generalizada de las cuentas; refleja resultados de estados de gestión, ya que en las
decisiones tomadas con anterioridad se observan los cambios de las cuentas;
visualiza las variaciones de las estructuras financieras, las cuales, a su vez, se pueden
ver afectadas por variables económicas externas.
Al igual que con el análisis vertical, el análisis horizontal se ilustra mediante
una fórmula, cuyos resultados se representan también de forma porcentual,
dividiendo la cifra de la cuenta del año más actual entre su recíproca del año anterior
(o años a evaluar) y restarle 1, finalmente multiplicando por 100 se obtiene el
porcentaje correspondiente.
Indicador = (cifra/cifra0) – 1 * 100
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

Por ejemplo, en el primer año, se tuvo un activo de 2000 y en el segundo año el activo
fue de 2800, si se sustituye en relación a la fórmula anteriormente citada para
obtener la variación en porcentaje, se tendría (2800/2000) – 1 * 100 = 40. Es decir,
que el activo tuvo un aumento del 40% respecto al año anterior.

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Razones financieras
También llamados ratios financieros, el resultado de estos expresa la relación
numérica entre dos cantidades, ya sea del balance general o el estado de resultados,
señalando así los puntos fuertes o débiles de la organización.
A continuación, se presentan las razones financieras más utilizadas, así como
la fórmula para calcularlas.

Razón de liquidez
Mide la capacidad de pago a corto plazo respecto a las obligaciones. Para calcularla
se utiliza la siguiente fórmula.
Razón de liquidez = Activo corriente
Pasivo corriente
Prueba ácida
Mide la proporción entre los activos de más liquidez frente a las obligaciones a corto
plazo. En este ratio no se toma en cuenta inventarios y existencias. Se obtiene con la
siguiente fórmula:
Prueba ácida = Activo corriente – Inventario
Pasivo corriente
Razón del patrimonio neto
Ayuda para conocer el porcentaje de los aportes de los socios y los cuales ayudan a
financiar activos. Se utiliza la siguiente fórmula:
Razón de patrimonio neto = Total de pasivos
Patrimonio neto
Razón de nivel de endeudamiento
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

Se muestran los activos costeados por los acreedores de la organización. Se utiliza la

siguiente fórmula
Razón de nivel de endeudamiento = Total pasivos
Total activos

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Razón de nivel de endeudamiento total

Representa la cantidad de obligaciones que tiene la organización respecto al
patrimonio. Se obtiene a través de la fórmula:
Razón de nivel de endeudamiento total = Total pasivo
Patrimonio
Rotación de activo total
Mide la eficiencia en que la organización utiliza su activo para producir ingresos. Para
calcularla se utiliza la siguiente fórmula.
Rotación del activo total = Ventas netas
Activos totales promedio
Rendimiento sobre activos totales
Conocido como ROA. Sirve para medir la capacidad de generar ganancias de una
organización. Se obtiene a través de la siguiente fórmula:
Rendimiento sobre activos totales = Utilidad neta
Activos totales
Rendimiento sobre el capital
También llamado ROE. Ayuda a medir la relación entre la utilidad neta de la
organización y su capital. Se utiliza la siguiente fórmula:
Rendimiento sobre el capital = Utilidad neta
Capital social
Rendimiento sobre el patrimonio neto
Sus resultados indican a los accionistas la capacidad que se tiene para generar
beneficios. Se obtiene con la siguiente fórmula:
Rendimiento sobre el patrimonio neto = Utilidad neta
Patrimonio neto
Margen neto de utilidad
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

Se utiliza para medir la capacidad para convertir las ventas en ganancias. Se utiliza la
siguiente fórmula:
Margen neto de utilidad = Utilidad neta
Ventas

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Conclusiones

Como puede observarse a lo largo de la investigación, realizar un análisis financiero

es esencial para el crecimiento y/o mantenimiento de cualquier organización, ya que
nos da a conocer en la situación financiera, si hubo o no crecimiento en diferentes
períodos y nos arroja información detallada acerca de los ítems que componen el
balance general o los estados de resultados.
Las razones financieras, de igual manera nos apoyan para conocer áreas más
específicas que queramos conocer y trabajar. En general, gracias a estos análisis
podemos ver si la metodología de trabajo que se está empleando para el crecimiento
de la empresa está teniendo resultado o no, y de ser lo contrario poder tomar nuevas
acciones para mejora y crecimiento la organización, entregar reportes concisos a los
accionistas y socios, futuros inversionistas y terceras personas interesadas en el
estado financiero de la empresa.

Referencias

Cardozo Cuenca, H. (2018). Análisis financiero del sector solidario: interpretación de

estados financieros, análisis de gestión, riesgos y fraudes. Ecoe Ediciones.
https://bv.unir.net:2769/es/ereader/unir/70520?page=181
Lavalle Burguete, A. C. (2017). Análisis financiero. Editorial Digital UNID.
https://bv.unir.net:2769/es/ereader/unir/41183?page=17
Nava Rosillón, M.A. (2009). Análisis financiero: una herramienta clave para una
gestión financiera eficiente. Revista Venezolana de Gerencia, vol. 14, núm. 48,
pp- 606 - 628
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)

Sulca Córdova, G., Becerra Paguay, E. Espinoza Beltrán, V. (2016). Análisis Financiero.
Editorial Quito

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