Instituto Politécnico Nacional

Unidad profesional interdisciplinaria

de Ingeniería y Tecnologías Avanzadas

Presenta:

Curso de Finanzas para no Contadores

Prof. C. P. Eusebio Castillo Padilla

 Objetivo del curso

Proporcionar el conocimiento del manejo y

análisis de las operaciones de una empresa,
para toma de decisiones.
 Contabilidad

Es el registro ordenado y sistemático

de las operaciones de una
organización, mediante la
elaboración de documentos de
control y sus respectivos
comprobantes.

Definición propia
Reglas de la mecánica contable
1.- A todo aumento del activo corresponde:
Una disminución en el mismo activo
Un aumento de pasivo
Un aumento de capital

2.- A toda disminución del pasivo corresponde:

Un aumento del pasivo mismo
Una disminución del activo
Un aumento del capital

3.- A toda disminución del capital corresponde:

Un aumento del capital
Una disminución del activo
Un aumento del pasivo
 Los estados Financieros Básicos

1.- Estado de posición financiera

2.- Estado de resultados
3.- Estado de movimientos en el
capital contable
4.- Estado de cambios en la situación
financiera
 Objetivo de los estados financieros

Es el de informar la situación
financiera a un período, del estado que
se encuentra la empresa para toma de
decisiones de inversión y crédito,
evaluar la solvencia y liquidez,
capacidad para generar recursos y
juzgar y evaluar la gestión
administrativa.
 Estado de posición financiera

Es el documento que muestra en unidades

monetarias la situación financiera de la
empresa en una fecha determinada y su
propósito es mostrar la naturaleza de los
recursos económicos de la misma, así
como los derechos de los acreedores y la
participación de los socios
Naturaleza de las cuentas básicas
del estado de posición financiera
Activos = Deudoras

Pasivos = Acreedoras

Capital = Deudoras y Acreedoras

 División de los Activos

Activo Circulante:
Caja
Bancos
Valores
Almacén
Clientes
Documentos por cobrar
Deudores Diversos
Iva Acreditable
 Caja

Del importe con que cuenta De todas las salidas de

la negociación o empresa al dinero, ya sea revolvente o
inicio del ejercicio no.

Su saldo representa el importe de las existencias en

efectivo y siempre es su saldo deudor.
 Bancos
Depósitos efectuados a las Expedición de cheques
diferentes instituciones cobrados y cobros por
Bancarias, ya sea en cheque servicios e intereses en las
o en efectivo diferentes instituciones
Bancarias

Su saldo al final del ejercicio representa el dinero que tiene la

empresa disponible a esa fecha y su saldo es deudor.
 Inversiones en Valores

Del importe de las Por la cancelación de las

inversiones o portafolios a inversiones o portafolios
corto plazo con que cuenta la dentro del ejercicio.
negociación o empresa.

Su saldo representa el importe de las inversiones en valores

a corto plazo y su saldo es deudor.
 Almacén

Del importe de las Del importe de la salida de

adquisiciones de Materia Materia Prima, ensambles o
Prima, ensambles o artículos artículos terminados a
terminados a precio de costo. precio de costo.

Su saldo representa el importe de la Materia prima, del

proceso y de los artículos terminados a precio de costo y su
saldo es deudor.
 Clientes

Del importe de las ventas a Del importe de los cobros

crédito o de contado y que por ventas a los clientes.
no estén amparadas con
documentos.

Su saldo representa el importe de las ventas no cobradas y

el saldo es deudor.
 Documentos por cobrar

Del importe de las ventas a Del importe de los cobros

crédito que estén amparadas por ventas a los clientes que
con documentos, (pagares, estuvieron amparadas con
letras de cambio, otros.) documentos.

Su saldo representa el importe de las deudas no cobradas

no cobradas por la empresa y el saldo es deudor.
 Deudores

Del importe de los prestamos Del importe de los pagos o

a los trabajadores liquidación de las deudas de
(empleados, obreros y los trabajadores (empleados,
funcionarios) obreros y funcionarios)

Su saldo representa el importe de las deudas contraídas por

los trabajadores (empleados, obreros y funcionarios) y es
acreedora.
 Iva Acreditable

Del importe del impuesto al Del importe del impuesto al

valor agregado pagado en las
adquisiciones de la empresa
valor agregado pagado en
las devoluciones hechas y
por el traspaso a la cuenta
acreedora del impuesto al
valor agregado trasladado.

Su saldo representa el importe de las deudas contraídas por

los trabajadores (empleados, obreros y funcionarios) y es
deudora.
 División de los Activos
Activo Fijo
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de Transporte
Equipo de computo
Depósitos en garantía
 Terrenos

Del valor del terreno o los Del importe por la venta del
terrenos que tiene la terreno o terrenos.
empresa.

Su saldo representa el importe de los terrenos propiedad

de la empresa y es deudora.
 Edificios

Del valor del inmueble o los Del importe por la venta del
inmuebles que tiene la inmueble o inmuebles.
empresa y de las mejoras que
se le hagan a los mismos.

Su saldo representa el importe de los edificios propiedad de

la empresa y es deudora.
 Mobiliario y Equipo de Oficina
Del valor del mobiliario y Del importe por la venta del
equipo de oficina adquirido mobiliario y equipo de
por la empresa. oficina

Su saldo representa el valor del mobiliario y equipo de

oficina y es deudora.
 Maquinaria y Equipo
Del valor de la maquinaria Del importe por la venta de
adquirida por la empresa. la maquinaria y equipo.

Su saldo representa el valor de la maquinaria que es

propiedad de la empresa y es deudora.
 Equipo de Transporte
Del valor del Equipo de Del importe por la venta del
transporte adquirido por la Equipo de transporte
empresa.

Su saldo representa el valor del Equipo de transporte y es

deudora.
 Equipo de Computo
Del valor del Equipo de Del importe por la venta del
computo adquirido por la Equipo de computo.
empresa.

Su saldo representa el valor del Equipo de computo y es

deudora.
 Depósitos en Garantía
Del valor que garantice el uso Del reembolso parcial del
de algún servicio y que sea servicio a utilizar y por el
revolvente. gasto efectuado
parcialmente.

Su saldo representa el dinero que se encuentra en garantía

para algún servicio.
 División de los Activos
Activo Diferido
Pagos anticipados
Gastos de Instalación
 Pagos anticipados
Del valor de los pagos Del importe de la parte
anticipados tales como: proporcional que durante el
Rentas, primas de seguro, ejercicio se haya devengado
intereses, impuestos y otros. realmente

Su saldo representa el importe de los pagos anticipados,

pendientes de los que la empresa adquiere derechos y es
deudor.
 Gastos de instalación
Del valor de las adaptaciones
e instalaciones que efectué la
empresa en el transcurso del
ejercicio.

Su saldo representa el valor de las adaptaciones e

instalaciones efectuadas en el transcurso del ejercicio y es
deudora.
 División de Pasivos
Pasivo corto plazo
Proveedores
Acreedores
Documentos por pagar
Impuestos por pagar
Iva Trasladado
 Proveedores
Del valor de pagos a cuenta Del valor de las compras
o liquidación de facturación efectuadas en el transcurso
dentro del ejercicio. del ejercicio

Su saldo representa el valor de las facturas pendientes de

pago a los proveedores y es acreedora.
 Acreedores
Del valor de pagos a cuenta Del valor de las deudas en
o liquidación de las deudas numerario hechas por la
dentro del ejercicio. empresa.

Su saldo representa el valor de las deudas pendientes de

pago y es acreedora.
 Documentos por pagar
Del importe de los pagos a Del valor de los documentos
cuenta o en liquidación que suscriba la empresa a
(pagares, letras de cambio). su cargo (pagares, letras de
cambio).

Su saldo representa el valor de los documentos pendientes

de pago y es acreedora.
 Impuestos por pagar
Del importe de los pagos a Del valor de los impuestos
cuenta o en liquidación de los pendientes de pago del
diferentes impuestos. ejercicio.

Su saldo representa el valor de los impuestos pendientes de

pago y es acreedora.
 Iva Trasladado
Del importe del Impuesto al Del importe de impuesto al
valor agregado acreditable de valor agregado por la venta
la cuenta deudora de productos o servicios.

Su saldo representa el importe por pagar a la Secretaria de

Hacienda y Crédito Público (SAT)
 División de Pasivos
Pasivo Largo Plazo
Hipotecas
Documentos por pagar largo plazo
 Hipotecas
Del importe de los pagos a Del importe de los créditos
cuenta o en liquidación de la hipotecarios efectuados en
hipoteca. el ejercicio.

Su saldo representa el valor de las cantidades pendientes

de pago por la hipotaca y es acreedora.
 Documentos por pagar a largo plazo
Del importe de los pagos a Del importe de los
cuenta o en liquidación de la documentos (pagares,
empresa. letras de cambio) a largo
plazo efectuados en el
ejercicio.

Su saldo representa el valor de los documentos por pagar a

largo plazo y es acreedora
 División de Pasivos
Pasivo Diferido
Cobros anticipados
 Cobros anticipados
Del importe de la parte Del importe de los cobros
proporcional que se haya efectuados en forma
devengado durante el anticipada (rentas, intereses
ejercicio. y otros).

Su saldo representa los cobros hechos pendientes de

devengar y es acreedora.
 Capital
Social
Reserva legal
Utilidades del ejercicio
Perdidas del ejercicio
 Capital
Del importe que disminuya el De las aportaciones en
capital. numerario o especie.

Su saldo representa la inversión en la empresa

 Reserva legal
Del importe según las leyes. Por liquidación de la
sociedad.

Su saldo representa la reserva legal de la empresa

 Utilidad del ejercicio
Del importe de traspaso al Del importe de traspaso al
finalizar el ejercicio, para la finalizar el ejercicio, del
distribución de utilidades a estado de resultados,
los socios y por la aplicación denominada utilidad o
de reserva legal según las perdida antes de impuestos
leyes. a la utilidad.

Su saldo representa las utilidades del ejercicio y es

acreedora
 Perdida del ejercicio
Del importe de traspaso al Del importe de
finalizar el ejercicio, del amortización traspaso al
estado de resultados, finalizar el ejercicio, de la
denominada utilidad o perdida.
perdida antes de impuestos a
la utilidad.

Su saldo representa las perdida del ejercicio y es deudora

 Estado de Resultados
Este documento muestra un
resumen significativo de las
operaciones que originaron un
aumento o disminución en el
patrimonio de la empresa durante
un período dado
 Estado de Resultados y sus
modalidades
1.- Analítica.
Se parte de los ingresos por ventas, restando en su caso las
devoluciones y descuentos, costo de lo vendido, los gastos de
operación, otros gastos y se suman otros ingresos

2.- Condensada.
Se parte de los ingresos por ventas netas incluye otros
ingresos y se presentan solamente los rubros netos hasta
determinar la utilidad o perdida antes de impuestos a la utilidad.
Cuentas del estado de resultados
Deudoras
1.- Costo de lo vendido
2.- Compras
3.- Gastos sobre compras
4.- Devoluciones sobre ventas
5.- Rebajas o descuentos sobre ventas
6.- Gastos de venta
7.- Gastos de Administración
8.- Gastos Financieros
9.- Otros gastos
 Costo de lo vendido
Del importe del costo de la Del importe de las
mercancía o producto devoluciones de mercancía
terminado durante el o producto terminado, y del
ejercicio y vendido. traspaso a la cuenta de
utilidad o perdida del
ejercicio.

Su saldo representa el costo de la mercancía vendida y es

deudora
 Compras
Del importe de todas las Del importe de las
compras de mercancía, devoluciones, rebajas o
traspaso a la cuenta de descuentos sobre compras,
gastos sobre compras y el el traspaso del Inventario
traspaso del inventario inicial final de mercancías y el
de mercancías al finalizar el traspaso a perdidas y
ejercicio. ganancias.

Su saldo representa la compras de la mercancía y es

deudora
 Gastos sobre compras
Del importe de todos los Del importe del traspaso a
gastos sobre compras , como la cuenta de utilidad o
fletes, acarreos, empaques, perdida.
seguros, derechos y otros.

Su saldo representa los gastos efectuados en el ejercicio y

es deudora
 Devoluciones sobre ventas
Del importe de todas las Del importe del traspaso a
devoluciones sobre ventas. la cuenta de perdidas o
ganancias.

Su saldo representa el total de las devoluciones efectuados

en el ejercicio y es deudora
 Rebajas o descuentos sobre ventas
Del importe de todas las Del importe del traspaso a
rebajas o descuentos sobre la cuenta de perdidas o
ventas. ganancias.

Su saldo representa el total de las rebajas o descuentos

efectuados en el ejercicio y es deudora
 Gastos de venta
Del importe de todos los Del importe del traspaso a
gastos en el área de ventas, la cuenta de perdidas o
como: salarios, comisiones, ganancias.
luz, teléfono y otros.

Su saldo representa el total de gastos del departamento de

ventas en el ejercicio y es deudora
 Gastos de administración
Del importe de todos los Del importe del traspaso a
gastos en el área de la cuenta de perdidas o
administración, como: ganancias.
salarios, comisiones, luz,
teléfono y otros.

Su saldo representa el total de gastos del departamento de

administración en el ejercicio y es deudora
 Gastos financieros
Del importe de todos los Del importe del traspaso a
gastos con las instituciones la cuenta de perdidas o
financieras (bancos), tales ganancias.
como, comisiones, intereses y
otros

Su saldo representa el total de gastos financieros en el

ejercicio y es deudora
Cuentas del estado de resultados
Acreedoras
1.- Ventas
2.- Devoluciones sobre compra
3.- Rebajas o descuentos sobre compras
4.- Productos financieros
5.- Otros productos
 Ventas
Traspaso de las devoluciones, Por las ventas efectuadas
rebajas y descuentos sobre en el ejercicio.
ventas.

Su saldo representa las ventas netas en el ejercicio y es

acreedora.
 Devoluciones sobre compras
Traspaso de a la cuenta de Por las devoluciones hechas
compras. por la empresa efectuadas
en el ejercicio.

Su saldo representa las devoluciones sobre compras en el

ejercicio y es acreedora.
 Rebajas y descuentos sobre compras
Traspaso de a la cuenta de Por las rebajas y descuentos
compras. hechos por los proveedores
efectuados en el ejercicio.

Su saldo representa las rebajas y descuentos sobre compras

en el ejercicio y es acreedora.
 Productos financieros
Traspaso de a la cuenta de Por el importe de los
perdidas y ganancias. intereses ganados a
instituciones de crédito o
financieras y por las
ganancias por el tipo de
cambio (moneda
extranjera) efectuados en el
ejercicio.

Su saldo representa las ganancias por financiamiento y por

la fluctuación de la moneda extranjera en el ejercicio y es
acreedora.
 Perdidas y Ganancias
Traspaso del importe de las Traspaso del importe de las
cuentas del costo de lo cuentas de ventas,
vendido, gastos de productos financieros, otros
administración, gastos de productos.
venta, gastos financieros,
otros gastos.

Su saldo representa las perdidas y ganancias en el ejercicio

y puede ser deudora o acreedora.

Nota: El saldo de esta cuenta se traspasa a la cuenta del

balance general denominada, perdida o utilidades del
ejercicio.
Caso:
Supongamos que usted crea
una empresa el 1° de Enero del
año 2014 y tiene las siguientes
operaciones en ese ejercicio, se
le pide elaborar los estados
financieros (Estado de posición
Financiera y Estado de
resultados)
1.- Ustedes aportan la cantidad de $ 20,000.00 (veinte mil pesos 00/100 M. N.) y un automóvil valuado en $
50,000.00 (cincuenta mil pesos 00/100 M. N.) y como son dos socios, el primero aporto el dinero y el segundo el
automóvil.

2.- Compra materia prima en cantidad de $ 100,000.00 (cien mil pesos 00/100 M. N.) mas iva, $ 20,000.00 (veinte
mil pesos 00/100 M. N.) mas iva. en efectivo y el resto a crédito.

3.- Solicita un crédito a un banco por $ 100,000.00 (cien mil pesos 00/100 M. N.) a una tasa del 5% anual a un
período de 5 años no capitalizable.

4.- La nomina de los obreros asciende a $ 45,000.00 (cuarenta y cinco mil pesos 00/100 M. N.).

5.- Los gastos indirectos de fabricación ascienden a $ 32,500.00 ( treinta y dos mil quinientos pesos 00/100 M. N.)
mas iva, el 10% se paga en efectivo y el resto a crédito.

6.- Los gastos de administración fueron la cantidad de $ 72,500.00 (setenta y dos mil quinientos pesos 00/100 M.
N.) el 75% en efectivo (nomina) y el resto con documentos a pagar en el mismo año.

7.- La publicidad de los bienes producidos asciende a 93,250.00 (noventa y tres mil doscientos cincuenta pesos
00/100 M.N.) mas iva.

8.- Los gastos financieros fueron de $ 10,000.00 (diez mil pesos 00/100 M. N.), mas iva.

9.- La empresa tuvo otros ingresos por la cantidad de $ 45,000.00 (cuarenta y cinco mil pesos 00/100 M.N.) mas
iva.

10.- Las ventas en el periodo fueron de $ 432,575.00 (cuatrocientos treinta y dos mil quinientos setenta y cinco
pesos 00/100 M. N.) mas iva, de las cuales el 75% fueron de contado y el resto a crédito.

11.- Los descuentos sobre venta fueron a razón del 2% del total de las ventas de contado.
 Solución al caso
Capital Bancos Equipo de Transporte
70,000.00 (1 1) 20,000.00 23,200.00 (2 1) 50,000.00
3) 100,000.00 45,000.00 (4
9) 52,200.00 3,770.00 (5
10) 376,340.25 54,375.00 (6 s) 50,000.00
108,170.00 (7
70,000.00 (s
11,600.00 (8

Σ) 548,540.25 246,115.00 (Σ
s) 302,425.25

Almacén Iva Acreditable Proveedores

2) 100,000.00 2) 16,000.00 2) 116,000.00 116,000.00 (2
5) 5,200.00
6) 2,900.00
7) 14,920.00
s) 100,000.00 8) 1,600.00

s) 40,620.00
 Solución al caso
Intereses por pagar Mano de Obra Gastos de venta

3) 25,000.00 4) 45,000.00 7) 93,250.00

s) 25,000.00 s) 45,000.00
s) 93,250.00

Documentos por pagar Gastos Indirectos de Fab. Gastos Financieros

92,800.00 (2 5) 32,500.00 8) 10,000.00
125,000.00 (3
33,930.00 (5
21,025.00 (6

272,755.00 (s s) 32,500.00 s) 10,000.00

 Solución al caso
Gastos de Administración Otros ingresos Iva Trasladado

6) 72,000.00 45,000.00 (9 11) 1,038.18 7,200.00 (9

69,212.00 (10

Σ) 1,038.18 76,412.00 (Σ

s) 72,000.00 45,000.00 (s 75,373.82 (s

Ventas Clientes Descuentos sobre Ventas

324,431.25 (10 10) 501,787.00 376,340.25 (10 11) 6,488.63
7,526.81 (11
Σ) 501,787.00 383,867.06 (Σ

324,431.25 (s s) 117,919.94 s) 6,488.63

 Solución al caso
Ventas a crédito

108,143.75 (10

108,143.75 (s
 Estado de resultados
del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2014

Parcial Importe
Ventas 324,431.25
Ventas a crédito 108,143.75
Total ventas 432,575.00
Rebajas sobre venta 6,488.63
Ventas netas 426,086.37
Costo de lo vendido 133,125.00
Utilidad Bruta 292,961.37
Gastos de operación 175,750.00
Gastos de administración 72,500.00
Gastos de venta 93,250.00
Gastos financieros 10,000.00
Utilidad de operación 117,211.37
Otros ingresos 45,000.00
Otros Gastos 25,000.00
Utilidad antes de impuestos y PTU 137,211.37
 Estado de posición financiera al 31 de Diciembre del 2014

% %

Activo Pasivo

Circulante 505,340.19 91.00% Corto Plazo 348,128.82 62.69%

Bancos 302,425.25 54.46% Documentos por pagar 247,755.00 44.61%

Almacén de Proceso 44,375.00 7.99% Iva Trasladado 75,373.82 13.57%

Clientes 117,919.94 21.23% Intereses por pagar 25,000.00 4.50%

Iva Acreditable 40,620.00 7.31%

Fijo 50,000.00 9.00%

Equipo de Transporte 50,000.00 9.00%

Capital 207,211.37 37.31%

Contable

Capital Social 70,000.00 12.60%

Utilidad o Perdida del ejercicio 137,211.37 24.71%

Total Activo 555,340.19 100.00% Total Pasivo y Capital 555,340.19 100.00%

Estado de Movimientos de Capital del 01 de Enero del 2014 al
31 de Diciembre del 2015

Inversión de los accionistas al inicio del ejercicio $

Mas:
Reserva Legal
Otras Reservas
Utilidades a distribuir (años)
Menos:
Perdidas acumuladas (años)
Igual:
Capital contable al inicio del ejercicio
Mas:
Utilidades del ejercicio
Reserva legal (incremento)
Otras Reservas (incremento)
Menos:
Dividendos decretados a accionistas
Igual:
Capital contable al termino del ejercicio
 Según W. A. Patón en su manual del contador dice:

“El estado de aplicación de fondos es un

medio para resumir los cambios en las
condiciones financieras que se experimentan
como consecuencia de las operaciones
practicadas en determinado período”
Para elaborar el estado de cambios en la
situación financiera de una empresa es
necesario efectuar comparativos entre los
estados de situación financiera de diferentes
años de operación o ejercicios
 Estado de posición financiera comparativo
De los ejercicios terminados el 31 de Diciembre de 2014 y 2015

Valores Valores Aumentos Disminuciones

31 de Diciembre 2014 31 de Diciembre 2014
$ % $ % $ % $ %
Activo
Circulante
Bancos 302,425.25 54.46% 275,600.00 45.19% 26,825.25 19.62%

Almacén de Proceso 44,375.00 7.99% 85,647.00 14.04% 41,272.00 21.58%

Clientes 117,919.94 21.23% 16,200.00 2.66% 101,719.94 74.40%

Iva Acreditable 40,620.00 7.31% 32,450.00 5.32% 8,170.00 5.98%

Fijo
Equipo de Transporte 50,000.00 9.00% 50,000.00 8.20%

Maquinaria y Equipo 150,000.00 24.59% 150,000.00 78.42%

Total Activo 555,340.19 100.00% 609,897.00 100.00% 191,272.00 100.00% 136,715.19 100.00%

Valores Valores Aumentos Disminuciones

31 de Diciembre 2014 31 de Diciembre 2014

$ % $ % $ % $ %
Pasivo
Corto Plazo

Documentos por pagar 247,755.00 44.61% 100,000.00 16.40% 147,755.00 85.53%

Iva Trasladado 75,373.82 13.57% 75,373.82 12.36%

Intereses por pagar 25,000.00 4.50% 0.00 0.00% 25,000.00 14.47%

Capital Contable

Capital Social 70,000.00 12.60% 70,000.00 11.48%

Utilidad de ejercicios anteriores 137,211.37 24.71% 137,211.37 22.50%

Utilidad o Perdida del ejercicio 227,311.81 37.27% 227,311.81 100.00%

Total Pasivo y Capital 555,340.19 100.00% 609,897.00 100.00% 227,311.81 100.00% 172,755.00 100.00%
 Estado de cambios en la situación Financiera
del 01 de enero al 31 de diciembre del 2015

Origen de Recursos

Recursos propios:
Utilidad del ejercicio (despues de impuestos) 227,311.81
Disminución del efectivo en bancos 26,825.25
cobros a deudores diversos -
aplicación de rentas devengadas -
Disminución del iva 8,170.00
Disminución de clientes 101,719.94

Incremento en depreciaciones de:

Equipo de transporte -

Recursos ajenos:
Aumento en el saldo de proveedores -
Aumento en impuestos por pagar
Anticipos recibidos por clientes -
Rentas cobradas por adelantado -

Total de Recursos recibidos 364,027.00

Aplicación de Recursos

En aumento de activo:
Cuentas por cobrar -
Mercancias 41,272.00
Compras de Activo fijo Maq. Y Equipo 150,000.00
Pagos adentados -

Disminución del pasivo:

Pagos a acreedores diversos -
Documentos por pagar 147,755.00
Intereses por pagar 25,000.00

Total de recursos aplicados 364,027.00

 Análisis Financiero

El objetivo principal para efectuar un análisis

financiero a una empresa es el de buscar
oportunidades financieras, detectar
deficiencias y aciertos, conocer las tendencias
y corregir el rumbo de la negociación
El análisis financiero busca medir los impactos
de factores internos y externos de la empresa, el
desarrollo de los ingresos, la productividad de los
recursos, cumplimiento de las políticas de cartera
e inventarios, el control de costos y gastos, la
rentabilidad de la inversión control del
apalancamiento y la capacidad para cubrir
obligaciones y para llevar a cabo esto se
compone de dos etapas, mismas que se indican:

Etapa 1.- Investigación cualitativa

Etapa 2.- Información cuantitativa

 Métodos:

Métodos verticales o Estáticos:

1.- Porcentajes integrales también llamado índices.- sin ser

propiamente un método, básicamente se formula reduciendo a
porcentajes las cantidades contenidas en el estado financiero y
tomando como base en el Estado de Posición Financiera el total del
Activo al 100% y el total del pasivo y capital al 100%, no así en el
Estado de Resultados que es la cuenta de las ventas netas el 100%.

2.- Razones .- se les llama razón porque su concepto es la relación

que existe entre dos cantidades de la misma especie.
 1.- Porcentajes integrales también llamado
índices
Bases del método:

a) El axioma matemático: el todo es igual a la

suma de sus partes.

b) La consideración de una cantidad que sea la

base, por ejemplo el Estado de Posición
Financiera al 100% y el Estado de Resultados
al 100%.
 Clasificación de las Razones por la
naturaleza de las partidas que participan

a) Razones estáticas.- son las que indican la

relación cuantitativa que existe entre
partidas del Estado de Posición Financiera.
b) Razones Dinámicas.- son las que expresan
la relación cuantitativa entre partidas del
Estado de Resultados.
c) Razones Estático-Dinámicas.- son las que
muestran la relación cuantitativa entre
partidas de los Estados Financieros
 División de las Razones Financieras

1.- Razones Simples: Se utilizan

exclusivamente en una sola empresa o
entidad especifica.

2.- Razones Estándar: Se utilizan en

muestras de empresas por giro o un sector
específico.
 Clasificación de las Razones Simples
a) Liquidez.- miden la habilidad de la empresa para hacer
frente a sus obligaciones a corto plazo y medir la
capacidad que tiene para contraer compromisos a corto
plazo.
b) Actividad.- mide la efectividad con que la empresa usa
sus recursos y permiten verificar la rotación de las
partidas cuyo movimiento conviene evaluar.
c) Rentabilidad.- mide a la administración con base a los
rendimientos generados sobre las ventas e inversión.
d) Cobertura o Endeudamiento.- mide el grado de
eficiencia de la empresa sobre el financiamiento de las
deudas.
Liquidez
Actividad
Actividad
Rentabilidad
Cobertura
 Factores que pueden afectar las
Razones
a) Valuación de Inventarios
( UEPS, PEPS y Costo Promedio)
b) El método de Depreciación
c) Capitalización o gastos de ciertos costos
( Ej. Minas)
d) Inversión en acciones registradas a
costo, valor libros o valor de mercado.
Clasificación de las Razones Estándar

1.- Internas.- Se elaboran con datos de la

misma empresa sobre su operación,
durante varios ejercicios.

2.- Externas.- Con información de

empresas del mismo giro.
Punto de Equilibrio
 Punto de Equilibrio de la mezcla
Para la determinación de este punto de equilibrio es
necesario conocer los Costos fijos por cada producto, así
como su contribución marginal y está puede ser como
sigue:
1.- Que no exista contribución marginal (perdida)
2.- Que la contribución marginal sea muy baja y el punto
de equilibrio muy alto.
3.- Que la contribución marginal sea muy alta en
comparación a otros productos.
En base a los supuestos anteriores se está en condiciones
de tomar las decisiones de cual o cuales productos son los
de mayor utilidad y por lo tanto de mayor producción y en
su caso dejar de producir los que no presentan altas
utilidades.
 Punto de Equilibrio de la mezcla
Procedimientos
a) Se analizan adecuadamente los costos fijos de cada
producto y los costos no identificables al mismo.

b) Tomar como base para el prorrateo de los costos fijos el

total de las ventas netas (100%) y se aplican los
porcentajes a cada artículo para obtener los costos fijos de
cada uno.

c) El prorrateo de los costos fijos se efectúa sobre el

volumen de ventas y la contribución marginal con la
formula siguiente:
Punto de Equilibrio de la mezcla
Formula
 Caso de punto de equilibrio de la
mezcla
Supóngase que una empresa lo contrata para determinar el punto de equilibrio
de su mezcla de productos con los siguientes datos.

Artículo % Costo variable % Contribución Marginal

Computadoras de escritorio
Computadoras Toshiba 23 77
Computadoras Hp 34 66
Computadoras Dell 45 55
Computadoras Gateway 56 44
Computadoras Apple 67 33