FECHA BBVA Luz del Sur Ferreyros Minera Poderosa

Jan-20 3.44 25.88 2.10 10.74

Feb-20 3.39 25.53 2.07 11.06
Mar-20 2.80 24.54 1.72 10.71
Apr-20 2.38 24.88 1.18 9.79
May-20 2.57 26.61 1.33 10.00
Jun-20 2.66 26.72 1.45 9.67
Jul-20 2.49 26.58 1.59 10.46
Aug-20 2.38 26.65 1.73 11.13
Sep-20 2.39 27.15 1.75 10.98
Oct-20 2.32 27.33 1.70 10.99
Nov-20 2.19 26.25 1.71 10.16
Dec-20 2.25 26.21 1.75 10.23
Jan-21 2.30 27.04 1.94 10.85
Feb-21 2.47 26.63 2.05 11.09
Mar-21 2.42 15.83 2.19 11.56
Apr-21 2.25 13.32 1.96 10.67
May-21 2.08 11.93 1.85 10.10
Jun-21 1.94 11.42 1.52 9.87
Jul-21 1.86 11.02 1.64 7.50
Aug-21 1.61 10.52 1.53 7.33
Sep-21 2.39 11.51 1.68 7.18
Oct-21 1.94 12.94 1.86 8.66
Nov-21 2.00 14.15 1.90 8.95
Dec-21 1.82 14.30 1.92 9.01
Jan-22 1.93 14.64 2.41 10.20

CONCEPTO
El rendimiento medio, en un análisis de valores, es el valor promedio, de todos los rendimientos
Rendimiento probables de las inversiones que componen una cartera.
También se proporciona un rendimiento estimado sobre el rendimiento promedio o la cantidad de
Promedio devoluciones de acciones mensualmente.
 El rendimiento medio, en un análisis de valores, es el valor promedio, de todos los rendimientos
Rendimiento probables de las inversiones que componen una cartera.
También se proporciona un rendimiento estimado sobre el rendimiento promedio o la cantidad de
Promedio devoluciones de acciones mensualmente.

Se refiere a un valor estadístico de la teoría moderna de inversión nos ayuda a medir la dispersión de
los rendimientos promedio de una cartera a partir de su media. En decir, determina el riesgo total de la
Varianza cartera.Entre dos inversiones con el mismo rendimiento esperado, consideraremos más arriesgada la de
mayor

La desviación estándar nos da una idea del rango de posibilidades de rendimientos a favor de una
Desviación inversión. Inversiones con marcadores de desviaciones mayores, tienden a contener rendimientos más
Estándar dispersos, mientras que inversiones con desviaciones menores conllevan perfiles de rendimientos más
seguros.

Mide la dirección y cuantía de la rentabilidad esperada de un activo en relación a la rentabilidad

Covarianza esperada de otro. Una covarianza positiva significa que ambos valores se mueven en la misma
dirección, si la covarianza es negativa, se mueven en sentido inverso.

Se refiere a la relación lineal que existe entre dos o más variantes, la correlación entre dos activos
Correlación puede ser negativa o positiva. Si es positiva, los dos se comportarán de forma similar y si es negativa, lo
harán de forma diametralmente opuesta.
 FECHA BBVA Luz del Sur Ferreyros Minera Poderosa
Jan-20
Feb-20 -1.61% -1.35% -1.66% 2.94%
Mar-20 -17.26% -3.86% -16.99% -3.15%
Apr-20 -15.00% 1.36% -31.38% -8.58%
May-20 7.83% 6.98% 12.87% 2.15%
Jun-20 3.45% 0.39% 8.82% -3.28%
Jul-20 -6.32% -0.51% 9.60% 8.13%
Aug-20 -4.30% 0.25% 9.03% 6.41%
Sep-20 0.25% 1.90% 1.08% -1.38%
Oct-20 -3.04% 0.63% -2.94% 0.15%
Nov-20 -5.40% -3.92% 0.75% -7.53%
Dec-20 2.60% -0.17% 2.31% 0.60%
Jan-21 2.54% 3.17% 11.27% 6.11%
Feb-21 7.20% -1.53% 5.45% 2.18%
Mar-21 -2.01% -40.54% 6.78% 4.25%
Apr-21 -7.00% -15.87% -10.30% -7.68%
May-21 -7.72% -10.43% -5.93% -5.34%
Jun-21 -6.53% -4.23% -17.55% -2.26%
Jul-21 -4.22% -3.52% 7.56% -24.02%
Aug-21 -13.16% -4.58% -6.62% -2.22%
Sep-21 47.86% 9.39% 9.86% -2.14%
Oct-21 -18.90% 12.46% 10.83% 20.70%
Nov-21 3.34% 9.36% 1.78% 3.37%
Dec-21 -9.03% 1.04% 1.11% 0.59%
Jan-22 6.02% 2.41% 25.75% 13.24%

1) Activos Individuales

Rendimiento Promedio -1.68% -1.72% 1.31% 0.14%

Varianza 1.59% 1.01% 1.38% 0.68%

Desviación Estandar 12.61% 10.05% 11.73% 8.24%

2) Activos Combinados

Covarianza

BBVA Luz del Sur Ferreyros Minera Poderosa

BBVA 1.58974% 0.28316% 0.67611% 0.00292%
Luz del Sur 0.28316% 1.00930% 0.22076% 0.19486%
 Ferreyros 0.67611% 0.22076% 1.37600% 0.45249%

Minera Poder 0.00292% 0.19486% 0.45249% 0.67845%

Correlación

BBVA Luz del Sur Ferreyros Minera Poderosa

BBVA 1 22.35% 45.71% 0.28%
Luz del Sur 22.35% 1 18.73% 23.55%
Ferreyros 45.71% 18.73% 1 46.83%
Minera Poder 0.28% 23.55% 46.83% 1

MATRIZ MARKOWITZ

BBVA Luz del Sur Ferreyros Minera Poderosa

25% 25% 25% 25%
BBVA 25% 0.099359% 0.017697% 0.042257% 0.000182%
Luz del Sur 25% 0.017697% 0.063081% 0.013797% 0.012179%
Ferreyros 25% 0.042257% 0.013797% 0.086000% 0.028281%
Minera Poderosa 25% 0.000182% 0.012179% 0.028281% 0.042403%

Rendimiento Promedio -0.49%

Varianza 0.52%
Desviación Estandar 7.21%
ra Poderosa

Interpretación de resultados:
En comparación de los resultados de las 4 empresas podemos observar que la empresa cuyo rendimiento promedio es
más estable y más favorable en el periodo de 2 años es la empresa Ferreyros, ya que su valor es positivo y mayor a
diferencia de las otras empresas.
Considerando los resultados obtenidos podemos deducir que la empresa con mayor porcentaje de varianza es la BBVA, lo
que hace que el riesgo de invertir sea mayor , también podemos observar que sería más seguro el invertir en Minera
poderosa porque tiene una varianza menor.
Una vez más se puede ver que la empresa con mayor porcentaje de desv.est. Es la BBVA lo que indica que su rendimiento
tiene una mayor volatilidad a diferencia de la empresa Minera poderosa cuyo porcentaje es el menor y nos indica que su
perfil de rendimiento es más seguro.

Interpretación de resultados:

Obtenido los resultados podemos observar que todos los valores son menores a 0 (excepto cuando se compara con la
misma empresa), lo que nos indica que tienen una relación en negativo esto quiere decir que su relación es inversa, que
nos muestra que cuando una de las acciones se vea afectada y su valor bajé , la otra accion con la que se realiza la
comparación subirá de valor , por ejemplo en la comparación de BBVA y Luz del Sur ,si las acciones de BBVA bajan por
algún factor, las de Luz del sur subirán porque tienen relación inversa.
 Obtenido los resultados podemos observar que todos los valores son menores a 0 (excepto cuando se compara con la
misma empresa), lo que nos indica que tienen una relación en negativo esto quiere decir que su relación es inversa, que
nos muestra que cuando una de las acciones se vea afectada y su valor bajé , la otra accion con la que se realiza la
comparación subirá de valor , por ejemplo en la comparación de BBVA y Luz del Sur ,si las acciones de BBVA bajan por
algún factor, las de Luz del sur subirán porque tienen relación inversa.

Interpretación de resultados:
Con los resultados obtenidos podemos observar la relación y el comportamiento de las acciones de las diferentes
empresas análizadas, mientras mayor es el valor podemos entender que estás se comportan de manera similar y
mientras menor sea el vslor obtenido podemos entender que se comportan de manera diferente, esto nos puede servir
para diversificar el portafolio de acciones que podemos tener, por ejemplo podemos ver que 2 empresas que se
comportan diferente es BBVA y Minera poderosa.

ra Poderosa
100%
Interpretación de resultados:

El modelo Markowitz consiste en encontrar la cartera de inversión óptima para cada inversor en términos de rentabilidad
y riesgo y esto podemos obtener realizando una adecuada diversificaciòn de los activos que componen la cartera de
manera que podamos reducir los riesgos de pèrdida