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PRESENTACION
Apreciado Aprendiz
Apreciados/as Aprendices en Formación, reciban un cordial saludo,
La importancia de la matemática financiera radica en su aplicación
a las operaciones bancarias y bursátiles, en temas económicos y en
muchas áreas de las finanzas, es la base de casi todo análisis de
proyectos de inversión, puesto que se hace necesario considerar el
efecto del interés que opera en las cantidades de efectivo con el
paso del tiempo.
En este orden de ideas, los invito a desarrollar con entusiasmo las actividades propuestas en esta guía de
aprendizaje con el fin de que alcance los resultados de aprendizaje establecidos, los cuales le aportaran
beneficio para la continuación de su proceso formativo.
“Recuerde que para lograr el éxito se requiere de aprender tan rápido como el mundo está
cambiando”
3. FORMULACION DE LAS ACTIVIDAD ES DE APRENDIZAJE
En este momento es importante que usted reflexione sobre las actividades de su diario vivir a fin de descubrir
la incidencia de dichos aspectos sobre sus decisiones económicas y financieras y cómo puede mejorar algunas
de ellas utilizando estrategias adecuadas de acuerdo con sus posibilidades.
Doña María es conocida dentro de la comunidad del barrio como una mujer emprendedora, trabajadora e
independiente, que ha creado su negocio de comidas para mantener a su familia y educar a sus hijos. Este
negocio fue producto de su habilidad para realizar diversos platos típicos que forman parte de la herencia
familiar y que al tener la necesidad de obtener su sustento, después de una separación, empezó a vender a
sus vecinos y trabajadores del barrio comidas que fueron siendo aceptadas por su deliciosa preparación,
diversidad y bajos precios.
Con el paso del tiempo, doña María ha pensado en fortalecer y mejorar su negocio, para lo cual requiere de
un apoyo financiero que le permita comprar equipos, elementos de cocina y adecuar sus instalaciones. Sin
embargo, doña María tiene un problema, no cuenta con bienes suficientes para tener un respaldo de sus
deudas en un banco o entidad financiera. Ella se ha enterado que existen unos programas especiales que
empiezan a ofrecerse en estas entidades para personas de escasos recursos y desea averiguar de qué se
tratan esos servicios y sus condiciones, con el ánimo de solucionar su problema de crecimiento y
mejoramiento de su negocio.
¿Conoce usted en qué consisten los programas de microcrédito para el dueño de un negocio?
Puede compartir en el foro una experiencia propia o ajena, que nos comente en que ha consistido
este microcrédito, sus beneficios, ventajas y desventajas
Analice la situación de la forma más adecuada y conteste en el foro las respectivas preguntas.
También
También debe comentar la participación de mínimo dos compañeros y argumentar porqué está o no de acuerdo
con la opinión dada por ellos. Participe en este foro teniendo en cuenta el conocimiento previo que usted posee
o que consulte con alguna persona.
Para una mejor comprensión del tema se recomienda leerla reseña del libro Hacia un mundo sin pobreza,
disponible en el enlace: Foro: Hacia un mundo sin pobreza.
Actividades de contextualización e identificación de conocimientos necesarios para el aprendizaje.
Cuando se habla de las microfinanzas, se hace referencia a servicios financieros ofertados a personas de
escasos ingresos o en situación de pobreza; circunstancia por la cual, no tienen acceso al sistema financiero
tradicional, exigente en garantías de respaldo a los servicios prestados.
Nota: el mapa conceptual lo puede hacer en Word, PowerPoint o utilizar la herramienta Cmap tools, la cual
puede descargar gratis de internet.
Para una mejor comprensión del tema se recomienda leer el material de apoyo entregado por su instructor:
Evidencia 1: Material_Formación_1
Teniendo en cuenta que existen muchos factores que inciden en el buen manejo del
microcrédito y esto lo representa el pensamiento de Jerrold Mundis: “Como el fuego,
el dinero en sí no es ni bueno ni malo. Su valor depende del ojo que lo percibe y de
la mano que lo gasta”.
Reflexione y responda las siguientes preguntas sobre la relación que existe entre el microempresario y el
analista para dar paso a un buen microcrédito:
¿Quién es el microempresario?
¿Cuál es el mercado objetivo?
¿Cuáles son las características del analista de crédito?
¿Cuáles son sus funciones?
¿Qué riesgos pueden existir?
¿Cómo se fideliza a un cliente?
¿Qué respalda el crédito?
Para confirmar sus respuestas o dar respuesta acertada a estas preguntas, realice las lecturas y el análisis
de los materiales correspondientes a esta actividad de aprendizaje “Evidencia 2 Material de Formación”
entregados por su instructor.
Historia Ilustrativa: Una vez leído el material de formación, socializado con el grupo y comprendida la
temática realice una historia ilustrativa entre un microempresario y usted como analista de la entidad. Para
esto, tenga en cuenta las cuatro fases y las políticas de una institución de microcrédito descritas en la guía:
“evidencia2_historia_ilustrativa_identificacion_del_cliente” enviadas por su instructor
Para una mejor comprensión del tema se recomienda leer el material de apoyo entregado por su instructor:
evidencia 2: material_carateristicas_del_cliente
La matemática financiera es indispensable para el cálculo de las operaciones financieras como lo son el
análisis del costo de financiamiento y la evaluación de la rentabilidad de una inversión.
Una operación financiera es el intercambio de flujos de dinero equivalentes a una determinada tasa de
interés.
Financiamiento: El financiamiento es la operación financiera que se inicia con la obtención de los recursos
necesarios para poder adquirir los bienes que requerimos. Puede lograrse a través de la deuda, el capital
propio o la combinación de estos. La esencia del financiamiento es responder a la pregunta ¿de dónde saco
el dinero?.
En éste momento lo invito a participar en la sesión por parte del instructor para conocer
1. conceptos básicos de valor del dinero en el tiempo, interés, tasas de interés, modalidades de
interés.
2. Cómo operar fórmulas financieras para encontrar el valor futuro, valor presente, tasa de interés,
periodicidad.
3. Cálculo de conversión de tasas de interés anticipadas a vencida y viceversa
4. Tasas nominales y su conversión a tasa efectiva y viceversa.
5. Diseño de tablas de amortización y capitalización
6. Elaboración de planes de refinanciación
7. Cálculo de anualidades y gradientes
La metodología utilizada por el instructor se realizará basada en presentación de cálculos manuales y cálculos
en Excel.
Una vez atendida la intervención del instructor lo invito a desarrollar la guía taller por cada tema
presentado donde podrá practicar las fórmulas y procedimientos matemáticos respectivos.
Para este momento, desarrollar la guía taller “Guía caso de análisis de Microcrédito”, realice un análisis
cualitativo y cuantitativo presentando un informe de análisis de microcrédito.
Para confirmar sus respuestas o dar respuesta acertada a esta actividad, realice las lecturas y el análisis de
los materiales correspondientes a esta actividad de aprendizaje “Material de Formación Análisis
Microcredito” entregados por su instructor.
Guarde el documento final (un archivo de Word y un Archivo en Excel) con el nombre “Actividades de
Transferencia del conocimiento” y envíelo dentro del plazo señalado por su instructor.
4. ACTIVIDADES DE EVALUACIÓN
5. GLOSARIO DE TERMINOS
Matemáticas Financieras: La Matemática Financiera es una derivación de la matemática aplicada que estudia el
valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés,
a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión.
Factibilidad Económica: La factibilidad económica de un proyecto de inversión tiene que ver con la bondad de
invertir recursos económicos en una alternativa de inversión, sin importar la fuente de estos recursos. En esta
fase de la evaluación, se analiza la decisión de inversión independiente del dueño del proyecto, se enfatiza
únicamente en los recursos comprometidos en la empresa, excluyendo el origen de estos.
Factibilidad Financiera: En la factibilidad financiera del proyecto de inversión se evalúa el retorno para los
dueños. En esta fase del proyecto lo que interesa es determinar si la inversión efectuada exclusivamente por el
dueño, obtiene la rentabilidad esperada por él.
Valor Económico Agregado: Solamente, cuando la rentabilidad de la inversión supere el costo de capital
promedio ponderado, se generara valor económico para los propietarios de la empresa. Únicamente en este
evento los inversionistas están satisfaciendo sus expectativas y alcanzando sus objetivos financieros.
Inversión: Es la renuncia de una satisfacción inmediata con la esperanza de obtener en el futuro una satisfacción
mejor.
Proyecto de Inversión: Oportunidad de efectuar desembolsos de dinero con las expectativas de obtener retornos
o flujos de efectivo (rendimientos), en condiciones de riesgo.
Interés: Valor recibido o entregado por el uso del dinero a través del tiempo.
Interés simple: es aquel en el que los intereses liquidados no se suman periódicamente al capital.
Tasa efectiva: Es aquella que indica efectiva o realmente cuál es la rentabilidad de una inversión o el costo de un
crédito en un periodo.
Tasa nominal: Es aquella que tiene como base un año y muestra el número de veces que se capitaliza al año.
Valor presente (Vp):es un método de evaluación de proyectos de inversión que consiste en determinar el valor
presente de los flujos de fondos de un negocio, usando la tasa de descuento acorde rendimiento mínimo
esperado; es decir, los gastos o ingresos o mejor dicho, en flujos d efectivo asociados a un proyecto se convierten
en una magnitud monetaria presente, de ahora.
Valor futuro: es un método de evaluación de proyectos de inversión que consiste en determinar el valor futuro
de los flujos de un negocio basándose en un tipo de interés apropiado y el número de años hasta que este llegue
a su fecha futura; es decir, determina el valor de una suma de dinero en una cantidad por años, de acuerdo a un
interés.
Anualidad: Cuotas de dinero periódicas e iguales que se entregan o se reciben al final o al principio de cada
periodo.
6. REFERENTES BIBLIOGRAFICOS
http://biblioteca.sena.edu.co.
Matemática Financiera aplicada (Guillermo Vacca Currea).
Matemática financiera (José Luis Villalobos)
Aplicaciones financieras en Excel (César Aching Gúzman)
www.eumed.net
http://biblioteca.sena.edu.co
Material de formación proporcionado por su instructor.