Universidad Abierta y a Distancia de Mexico.

Docente: Ulma Elizabeth Romero Rosas

Asignatura: Formulación y evaluación de proyectos

Semestre: 7

Alumna: Alma Guadalupe Torres Rodriguez.

Lugar y fecha: Queretaro, Qro. 01/03/2022

ACTIVIDAD 1. VIABILIDAD
FINANCIERA
Introducción.

En base a la iniciación de una empresa de compra y venta de materiales como aluminio,

acero, y cobre, y en base a un análisis nuevo para esta actividad y conforme a las
siguientes preguntas:

¿Cómo producir o servir? Sera por medio de la compra de estos materiales, a chatarreras
más pequeñas o a personas en sus casas.

¿Cuánto producir o servir? El servicio de recolecta será diario en horario de 9 am 5 pm,

buscando así la compra de la mayoría de materiales para su posterior venta por
cantidades más grandes

¿Dónde producir o servir? Será en un terreno a disposición de mi familia en Menchaca, el

estado de Querétaro.

¿Cuándo producir o servir?

La compra de material será en base a el capital con el contemos como principio.

¿Con qué producir o servir? Sera con un capital que se cuenta de inicio. Para ello
después de revisar la oportunidad necesito ver más a fondo la información financiera que
voy a necesitar, y por ende el desarrollo de este proyecto.

Como lo describe Baca Urbina (2010):

Mediante el análisis económico se pretende determinar cuál será la cantidad de recursos

económicos que son necesarios para la realización de un proyecto, es decir, los costos
totales que abarcan las funciones de producción, administración y ventas, así como los
indicadores que servirán con base en la parte final y definitiva del proyecto, que también
es la evaluación económica

Costos totales de trabajo.

Los costos se conciben como un desembolso que puede ser en efectivo, en especie o en
infraestructura, y ocurrir en presente, pasado o futuro. En la evaluación de proyectos
existen algunos costos que se deben cubrir con mayor frecuencia, los cuales no son parte
de la inversión, conocidos como costos recurrentes.

Costos de producción.
Engloba a aquellos que se ocupan directamente en la elaboración del producto o servicio.
Los siguientes están directamente relacionados con:

1. Costos de materia prima.

Sera un pequeño negocio y por ello y para calcular este costo necesito saberla
cantidad que voy a ocupar los materiales que nos van trayendo de las compras y
para su empaque necesito una empacadora de metales con un precio de 16,000
pesos
2. Costos de mano de obra.
Tendremos solamente 2 ayudantes, quienes recibirán mensual un pago de 6,000
pesos, las personas y actividades de oficina serán de parte de la familia sin goce
de sueldo por un año.
3. Costos de energía eléctrica.
En base a las cotizaciones al mes estaríamos pagando un aproximado de 1200
pesos
4. Costos de agua y combustibles.
Sera uno de los más caros por el combustible que ocupa la máquina, en un total
de 9000 pesos mensuales, siendo 500 del agua.
5. Costos de calidad.
Tendremos un total de 1000 pesos mensuales, ya que para su venta si se necesita
contar con algunos permisos de viajes de materiales reciclados.

Administración.

Son los costos que cubren el papeleo del personal, los impuestos y los gastos
administrativos de facturación que se realizan en el proyecto.

 Sueldos de directivos.

Esta área de la empresa en curso cuenta con dos personas, quienes aportaron el
60% y 40% de lo que se necesitaba para comenzar a crear la empresa, sus
nombres Esteban Padilla, Héctor Torres. Como mencione al inicio de operaciones
no tendrán sueldo esto en acuerdo mutuo.

 Sueldos de asesores, contables y administrativos que no influyan directamente en

la calidad del producto o servicio que ofrece la empresa.

Solo es una persona quien llevara lo administrativo y tendrá sueldo de $7500

mensuales

 Coste total del departamento de RRHH.

Esta área va dentro de las actividades de la persona de Admón.

 Alquiler del local u oficina.

Con una renta de 0 pesos mensuales

Ventas.

Aquellos designados para posicionar el producto o servicio en el mercado meta. Éstos el

cual se designa para que el proyecto tenga una guía básica, en la venta del producto o
servicio, ésta va en función del estudio de mercado, además que se precisan las
actividades de investigación, desarrollo de nuevos mercados o de productos que
satisfagan las necesidades del consumidor.

En esta parte tenemos a alguien encargada de la compra y venta de materiales, como lo

es visitar clientes y proveedores más pequeños que las cantidades que prendemos
juntar, engloba desde las máquinas de ticket cunado tendremos una venta, así como
mencione antes los permisos para carretera ya que por medio de un tráiler se llevara la
mercancía, siendo un total aproximado de $35000 pesos por operación. Todo esto en
base a una empresa que ya está en marcha si esta apoyando con ideas.

Financieros.

Aquellos que se relacionan con los préstamos capitales obtenidos.

Como se menciona todo el capital ya se tenía, se compró todo de contado por lo que
prestamos por el momento no es necesario, todo está cubierto para los principios de 12
meses.

La inversión inicial

Esta inversión comprende la adquisición de los activos fijos y diferidos necesarios para
iniciar un proyecto. Por tanto, en la inversión fija se consideran todos los bienes de la
empresa que se necesitan para realizar la evaluación del anteproyecto, como edificios,
terrenos, maquinaria, equipo, mobiliario, vehículos de transporte, entre otros. Estos
activos son indispensables para las empresas; en consecuencia, no se pueden
desprender de ellos.

Para esta parte haremos lo que se sugiere en el contenido nuclear, que es dividir nuestros
activos

Fija.

 Escritorios 2, Basculas: una de 1 m x 1 m otra de 4 m x 8m, Estante, terreno de 20

m x 30 m, inversión de un millón y medio de pesos. Transporte un tractor con un
valor de 260,000 pesos, y dos autos con valor de 160,000 pesos cada uno

Diferida.
  En este entraría la papelería, hojas, rollos de ticket, notas de venta, notas de
compra, papelería en general con un gasto de 2000 pesos a la quincena

El plan de negocio para iniciar requiere un monto de 3, 000,000 millones de pesos, de los
cuales el 40% por ciento de asociación con un amigo, siendo el 60% restante de capital
propio, los activos fijos son de un aprox de 950,000 mil pesos, mientras que un 5 % es de
la aportación de socio. Con un total de 390,000 pesos en capital del trabajo donde un 50
% es del mismo, un total de 1, 800,000 de pesos fue lo requerido para iniciar la inversión,
y fue liquidada en un total por capital propio.

Capital de trabajo

El capital de trabajo considera los recursos necesarios para que el proyecto o la empresa
puedan iniciar operaciones y comercializar un bien o servicio. Es decir, es el capital con el
cual se debe contar para financiar la producción antes de percibir ingresos. Desde un
punto de vista financiero o contable, se refiere a la diferencia entre activos y pasivos
corrientes.

Existencia: tenemos una existencia, de inventarios, materia prima y productos finales en

una visión de un mes de 30,000 pesos

Disponibles: En cajas y Bancos tendremos un aprox de 360,000 esto en cuentas de

dueños y socios.

Exigibles: Con proveedores se pretende pagar en no mayor a 15 días es decir tener en 0

estos recursos

-Determina el valor comercial del anteproyecto.

Con valor de $ 3, 500,000

Periodo de recuperación y rentabilidad contable.

DATOS.

PR=

I= inversión inicial

FN= Flujo neto de efectivo anual

FORMULA.
𝑃𝑅 = 𝐼/ 𝐹N

PR= 3, 000,000/ 1, 800,000= 1.66

𝑃𝑅 = 𝑁𝑢𝑚.𝑑𝑒 𝑎ñ𝑜𝑠 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑐𝑢𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖o𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 + 𝑚𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑛𝑜 𝑐𝑢𝑏𝑖𝑒𝑟𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑜 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑡𝑖𝑑𝑜

𝐹𝑙𝑢𝑗𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎ñ𝑜 𝑒𝑛 𝑞𝑢𝑒 𝑠𝑒 𝑐𝑢𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑟𝑡𝑖𝑑o

-Realiza la proyección de ingresos y egresos.

Prendemos en un periodo de 30 días contar con compras con un valor de 60,000 pesos,
vendiendo luego estos materiales con un total de 150,000 pesos.

-Determina la depreciación y amortización del proyecto

La parte de la depreciación de nuestros activos lo haremos por medio de tiempo ya que

es la más utilizada.

FORMÚLA.

𝐷𝑡 = 𝐵/n

DATOS.

T= Año 3 AÑOS

Dt= Cargo por depreciación anual

B=Valor inicial $390,000

n =Vida útil 10 AÑOS

DT= 390,000/ 10 = $ 39,000

Por otro lado la amortización será lineal, lo que significa que vamos a dividir el
valor invertido entre el valor de años de vida útil que se estima siendo así una
amortización constante.

DATOS.

Coste de la inversión $3, 000,000

Ingresos que genera $ 1, 800,000

Amortización =$3, 000,000 / 1, 800,000= 1.66

-Realiza el estado financiero Pro -forma.

Los ingresos prácticamente serán a base de las ventas. Podríamos observar que en los
primeros meses no son positivas y las utilidades ante impuestos no son buenas, pero se
espera que en los próximos meses las ventas vayan aumentado, con una hipótesis del
primer mes de 80,000 al séptimo mes a 200,000 pesos. Esto muestra que tendríamos un
80 % para pagar costos totales.

Los supuestos macroeconómicos que se encuentran detrás de la planeación financiera

del plan de negocios son principalmente: el Producto Interno Bruto (PIB), el Índice de
Precios al Consumidor (IPC), la devaluación y la inflación

Las condiciones que ofrecerá para su socio es una, la cual consiste en que su inversión
de 40% hacen es grande pero con un mínimo de riesgo, los activos fijos del plan de
negocios, son activos muy comerciales, es decir que en caso de una liquidación de la
empresa, estos se venderían fácilmente en mercado y podría recuperar su inversión con
disminución de capital muy baja.

-Determina el punto de equilibrio del anteproyecto.

Es el nivel de ingresos que cubre los costos fijos y variables; es decir, la determinación de
ventas necesarias para cubrir los costos.

FORMÚLA.

PE=Costos fijos/ (Precio de venta unitario – costo de venta unitario)

DATOS.

Costos fijos.

Costo variable unitario.

Precio de venta unitario

PUNTO DE EQUILIBRIO

Unidades vendidas Ingresos gastos utilidades

COSTOS FIJOS $40,000.00 100 $6,000.00 $40,120.00 $34,120.00
PRECIO $60.00 220 13200 $40,240.00 $27,040.00
Costos variables $20.00 350 21000 $40,370.00 $19,370.00
P.E $1,000.00 475 28500 $40,495.00 $11,995.00
UTILIDADES $0.00 520 31200 $40,540.00 $9,340.00

Punto de Equilibrio
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
PE
5000
0
1 2 3 4 5

Unidades vendidas Ingresos gastos utilidades

Podemos notar un deceso en las 350 unidades vendidas, habría que mejorar esos
resultados.

-Determina el VPN.

Valor presente neto (VPN) Como ya se mencionó, el valor presente es un método de la

evaluación de proyectos. Si el VPN resulta positivo indica que existen ganancias que
superan la sola recuperación del dinero que se invirtió, por tanto se puede aceptar la
inversión. En cambio, cuando resulta negativo significa que las ganancias no son
suficientes para recuperar el dinero invertido; si éste es el resultado, se tiene que rechazar
el proyecto.

VPN > 0 Se acepta el proyecto.

VPN = 0 Se acepta el proyecto pero la decisión es del

Inversionista. VPN < 0 Se recha el proyecto

FORMÚLA.

DATOS.
VPN = Valor presente neto.

So = Inversión inicial.

St = Flujo de efectivo neto del periodo t.

n = Número de periodos de vida del proyecto.

i = Tasa de recuperación mínima atractiva (TREMA).

Mi empresa desea hacer una inversión en un equipo relacionado con el manejo de

materiales de acero, cobre, aluminio. Se estima que el nuevo equipo tiene un valor de
mercado de $250,000 y representará para la compañía un ahorro en la mano de obra y
desperdicio de materiales de $100,000. Se considera que la vida estimada del nuevo
equipo es de cinco años, al final de los cuales se espera una recuperación monetaria de
$40,000. Por último, se asume que esta empresa ha fijado su TREMA en un 10%.

VPN = Valor presente neto.

So = $ 250,000

St = 100,000 y 140,000

n=5

i = 10%

VPN= -250,000 + 100,000/(1+.10)+ 100,000/(1+.10)2+100,000/(1+.10)3+

100,000/(1+.10)4+140,000/(1+.10)5= $153,915

VPN > 0 Se acepta el proyecto.

-TIR.

La TIR es una herramienta de toma de decisiones de inversión que se utiliza para

comparar la factibilidad de diferentes opciones de inversión. Generalmente se elige la
opción de inversión con la TIR que resulte más alta.

TIR en: TIR > TREMA Se acepta el proyecto.

TIR = TREMA Se acepta pero la decisión depende del

Inversionista. TIR < TREMA Se rechaza el proyecto.

Si la TIR es mayor que la TREMA, existirán ganancias superiores a la recuperación del

dinero invertido, por tanto, se puede aceptar la inversión.

FORMÚLA.
DATOS.

P = Inversión inicial.

A = Flujo anual neto.

i = Tasa interna de rendimiento.

n = Periodos de vida de la inversión.

Supóngase que se desea seleccionar de entre los siguientes proyectos de inversión

el más adecuado, con una TREMA del 15%

Concepto Proyecto A

Inversión inicial $ 150,000.00

5 años

Ingresos netos/año 240,440

Proyecto B

$ 200,000.00

Vida 5 años

Ingresos netos/año 270,500

TIR= -150,000+ 240,440(150,000.00/240,440)*0.2+5= 0

Una vez que el proyecto A ha sido justificado, el siguiente paso es justificar el Aumento en
la inversión que requiere el proyecto B:

TIR= -50000+ 30060(50000/30,060)*0.2+5= 0

-Determina el periodo de recuperación de la inversión y rentabilidad del proyecto.

El periodo de recuperación se define como el tiempo que tiene que pasar para que se
rescate la inversión original (costo del activo); es decir, es la cantidad de periodos de
tiempo que deben de transcurrir para que la acumulación de los flujos de efectivo iguale al
monto inicial.

FORMÚLA.

DATOS.

I = Inversión inicial.

Fn = Flujo neto de efectivo actual.

PR= 3, 000,000/ 1, 800,000= 1.66

Se estaría recuperando entre el periodo 1 y dos en un aproximado de 1 año y medio.

Realiza y argumenta el análisis de riesgos internos y externos de tu anteproyecto.

Al ser una empresa que pretende entrar dentro del mercado sus riesgos son grandes, el
principal es que la competencia sea mejor que él, en los internos al comenzar siempre el
que no exista ganancias es el problemas interno más fuerte ya que las personas podrán
molestarse de no tener una paga conforme lo establecido y por ende se tenga que cerrar.

Conclusión.

El comienzo de cualquier proyecto nunca será fácil, si bien eso pareciera, la realidad es
otra, dentro de conocer lo que queremos para nuestra organización debe estar presente
todas estas fórmulas y definiciones que pudimos ver en la actividad si no se les conoce
dudo que la empresa pueda tener crecimiento, es sorprendente como los resultados de
estas te dicen si definitivamente no continúes con tu proyecto y eso me genera mucha
curiosidad de verlo en empresas grandes, conocer sus inversiones sus forma de
recuperación, así como de los otros me genera mucho morbo, la actividad fue compleja
pero hace entender más a fondo lo que es la idea de hacer un proyecto.
El proyecto genera ciertas dudas pero si ponemos más enfoque en esos problemas se
pueden solucionar, y estaríamos frente a un proyecto sumamente interesante y
competitivo dentro de la zona.

Referencias.

Unadm (2021), Universidad Abierta y a Distancia de México. Consultado el 01/02/21.

https://campus.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/BLOQUE1/GAP/08/GFEP/U2/
descargables/GFEP_U2_Contenido.pdf

• Berkely, C. (1981). Gestiopolis. Recuperado el 5 de abril de 2014 de

http://www.gestiopolis.com/canales7/ger/negociacionconceptos-conocimientos-
yherraminetas.htm