OFICIO 220-072743 DEL 31 DE MAYO DE 2021

ASUNTO: SAGRILAFT – BENEFICIARIO FINAL

Me refiero a su escrito radicado en esta Superintendencia como se indica en el asunto,

mediante el cual eleva algunas inquietudes derivadas de la definición que actualmente
presenta el Capítulo X de la Circular Básica Jurídica 100-000005 de 2017 modificado
integralmente por la Circular 100-000016 del 24 de diciembre de 2020, sobre el
“Beneficiario Final”.

Previamente a responder sus inquietudes, debe señalarse que, en atención al derecho

de petición en la modalidad de consulta, la Superintendencia de Sociedades con
fundamento en los artículos 14 y 28 del Código de Procedimiento Administrativo y de lo
Contencioso Administrativo, emite conceptos de carácter general sobre las materias a
su cargo, y sus respuestas a las consultas no son vinculantes ni comprometen la
responsabilidad de la Entidad.

También es procedente informarle, para efecto del conteo de términos en la atención de

su consulta, que mediante el artículo 5º de la parte resolutiva del Decreto Legislativo 491
del 28 de marzo de 2020, expedido con ocasión de la emergencia sanitaria derivada del
Coronavirus Covid-19 y mientras ésta se mantiene, el Gobierno Nacional amplió los
términos para que entidades como esta Superintendencia atiendan peticiones de
consulta en treinta y cinco (35) días.

Advertido lo anterior, se atenderá su consulta, la cual fue planteada con base en la

definición que de “Beneficiario Final” de una operación, presenta el numeral 2º del
Capítulo X de la Circular Básica 100-000016 de 2020, el cual reza:

“(…)

 Beneficiario real: es la persona(s) natural(es) que finalmente posee(n) o

controla(n) a un cliente o a la persona natural en cuyo nombre se realiza una
transacción. Incluye también a la(s) persona(s) que ejerzan el control efectivo y/o
final, directa o indirectamente, sobre una persona jurídica u otra estructura sin
personería jurídica. Son beneficiarios finales de las personas jurídicas los
siguientes:
 a) Persona natural que, actuando individual o conjuntamente, ejerza control sobre la
persona jurídica en los términos del artículo 260 y siguientes del Código de Comercio,
o

b) Persona natural que, actuando individual o conjuntamente, sea titular, directa o

indirectamente, del cinco por ciento (5%) o más del capital o los derechos de voto de
la persona jurídica, y/o se beneficie en un cinco por ciento (5%) o más de los
rendimientos, utilidades o Activos de la persona jurídica;

c) Cuando no se identifique alguna persona natural en los numerales 1) y 2), la

persona natural que ostente el cargo de representante legal, salvo que exista una
persona natural que ostente mayor autoridad en relación con las funciones de gestión
y dirección de la persona jurídica. (…)”

Sus inquietudes son:

1. “Si al revisar la composición accionaria de una contraparte se observa

que quienes tienen el 5% o más de la propiedad del capital o los derechos
de voto son personas jurídicas, se puede entender como beneficiario final
el representante legal de la contraparte? O, el literal c citado se refiere al
representante legal de los accionistas que tienen el 5% o más del capital o
los derechos de voto?”

Conforme a la definición de beneficiario final, si la contraparte es persona jurídica, son

beneficiarios finales: i) persona natural controlante de la contraparte, ii) persona
natural titular del 5% o más del capital o los derechos de voto, y/o sea beneficiario del
5%, o más de los rendimientos, utilidades o activos de la contraparte, o, agotadas las
dos opciones anteriores, iii) persona natural representante legal de la contraparte o
quien ostente mayor autoridad que éste, en relación con las funciones de gestión y
dirección de la persona jurídica contraparte.

Con base en lo anteriormente señalado, podría afirmarse, de acuerdo con la referida

circular, que cuando no se identifique alguna persona natural en los numerales 1) y 2)
de la norma objeto de análisis, la condición de beneficiario final, la tendría su
representante legal, cuando no exista una persona natural que ostente una mayor
autoridad en relación con las funciones de gestión o dirección de la persona jurídica.

2. “¿Por ejemplo, si se está haciendo la debida diligencia de la empresa A,

quien tiene por accionistas a las empresas B y C, se entiende por
beneficiario final el representante legal de la empresa A o los representantes
legales de las empresas B y C?”

Esta consulta es de carácter particular y concreto sobre la cual este Despacho no puede
pronunciarse en función consultiva.
De conformidad con lo expuesto, se respondió de manera cabal su consulta. Se reitera
que los efectos del presente pronunciamiento son los descritos en el artículo 28 del
Código de Procedimiento Administrativo y de lo Contencioso Administrativo, y que en la
Página WEB de esta Entidad puede consultar directamente la normatividad, así como
los conceptos que la misma ha emitido sobre las materias de su competencia y la Circular
Básica Jurídica, entre otros documentos de consulta.