H1 Vehículos de inversión tradicionales vs Fintech

Inmobiliarias (Principal)

H2 Vehículos tradicionales de inversión inmobiliaria más

populares

H3 Certificados de Capital de Desarrollo (CKDes)

Los Certificados de Capital de Desarrollo (CKDes) son títulos fiduciarios del Mercado
de Capitales que se encuentran disponibles en la Bolsa Mexicana de Valores, sus
recursos se destinan, por lo general, a financiar proyectos de desarrollo en sectores
que se consideran de alto potencial.

Características:

 Se comercializan mediante oferta pública en la Bolsa Mexicana de Valores.

 No consignan la obligación del pago de principal o intereses respecto de los
títulos fiduciarios.
 Los ingresos producto de los activos o bienes del fideicomiso de emisión son
variables, inciertos y sin garantías.
 No cuentan con un dictamen expedido por una calificadora sobre la calidad
crediticia de la emisión.
 Tienen un plazo de liquidación variable (en la práctica van desde 5 hasta 50 años).
 La regulación contempla que su valuación sea al menos anual.
 Las sociedades o proyectos respecto de los cuales el fideicomiso invierte o
adquiere títulos representativos de su capital social carecen de un gobierno
corporativo en términos de lo previsto en la LMV.
 En términos de riesgo se asemejan a los Instrumentos de Capital.
 Las emisoras no tienen la obligación de publicar información financiera de sus
empresas promovidas cuando las inversiones en éstas sean superiores al 10 % del
patrimonio del fideicomiso, siempre que su oferta haya sido pública restringida.
 Tienen la opción de convocar a llamadas de capital hasta por el monto máximo
establecido en la emisión.
 Se prevé la aplicación de una Dilución Punitiva en caso de que algún el Tenedor
no acuda a las Llamadas de Capital.
 Son instrumentos ilíquidos toda vez que no existe un mercado secundario para
ellos.
 El plazo inicial se puede extender previa autorización de la Asamblea de
Tenedores.
 Los CKD están enfocados al financiamiento de actividades y proyectos que
consumen recursos a corto plazo y generan flujos a largo plazo, como los de
infraestructura, inmobiliarios, empresariales, mineros y de capital privado, entre
otros.

https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/443776/180.-
_Certificados_de_Capital_de_Desarrollo_2018.pdf

H3 FIBRA’S

¿Qué son las FIBRAS?

Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAS) son inversiones de capital

para obtener ganancias de la renta de inmuebles como oficinas, locales comerciales y
hoteles, entre otros. Este fideicomiso es administrado por un fiduciario (institución de
crédito a cargo de inmuebles). Las FIBRAS dan la oportunidad de participar en el
financiamiento de proyectos inmobiliarios a inversionistas; que reciben como ingreso
el dinero de la renta mensual de los inmuebles comerciales. Las FIBRAS también
cotizan en Bolsa y, el dividendo de las acciones se reparte entre propietarios y
accionistas del Fideicomiso, en forma proporcional.

Las FIBRAS ayudan al financiamiento para la construcción y el desarrollo de

proyectos urbanos. Nacieron en 2011, basadas en el modelo de inversión
estadounidense REITs (Real Estate Investment Trusts); muy útiles en el mercado
inmobiliario norteamericano desde 1960. El primer Fideicomiso que inscribe acciones
en la BMV fue FIBRA Uno, especializado en el sector hotelero, industrial y el
comercial.

¿Cómo funcionan las FIBRAS?

La vida de un fideicomiso inmobiliario es de 4 años, antes de la enajenación de un

inmueble. Durante este tiempo se pueden inscribir nuevos inmuebles al portafolio
inmobiliario. Las FIBRAS funcionan a través de distintas etapas:
 El dueño o dueños de los inmuebles los aportan al portafolio del fideicomiso, a
cambio de una préstamo económico y dividendos que se generen.
 El fiduciario inscribe el fideicomiso a la BMV y genera CBFIs para atraer capital de
inversionistas públicos. De lo que se recauda, se otorga a los dueños de las
propiedades en cuestión.
 El fideicomiso es administrado por expertos en el mercado de bienes raíces que
se encargan del mantenimiento, mercadotecnia y administración de los bienes
inmuebles.
 Al terminarse el proyecto o poner en renta, el fiduciario cobra la renta del
inmueble y reparte el 95% de la utilidad anual entre todos los inversionistas. Y a
los propietarios, solamente se le entregan sus dividendos de inversión;
exceptuando los casos donde adquieren CBFIs de otras propiedades que no son
suyas.

¿Qué beneficios te da invertir?

Como inversionista de una FIBRA se pueden obtener diferentes beneficios

económicos muy atractivos para el bolsillo. Entre los más comunes están:

 Invertir en uno o varios inmuebles de los que no tienes que encargarte de

administrar; ni debes tener titularidad sobre ellos.
 Obtener mejores rendimientos de las rentas en zonas que elevan constantemente
su plusvalía.
 Obtener retribución de las rentas de los inmuebles en los que invertiste; y
dividendos de las acciones cotizadas sobre ellos en la BMV.
 Obtener oportunidades, invirtiendo en diversos productos inmobiliarios que
conformen el portafolio comercial.

¿Qué beneficios tienes al poner una propiedad en una FIBRA?

 Puedes aportar varios inmuebles a la vez al fideicomiso

 Solicitar el financiamiento para proyectos nuevos
 Podrás seguir recibiendo el valor de sus rentas, mediante el pago de dividendos,
menos gastos por operación, menos intereses.
 Puedes adquirir CBFIs de otras propiedades del fideicomiso para obtener
acciones.
Las FIBRAS son una forma de inyectar capital a los bienes raíces, que genera buenas
oportunidades para el crecimiento de la industria. Este modelo ha sido en los últimos
años una alternativa muy atractiva para los inversionistas extranjeros.

Si quieres conocer más información sobre el mundo inmobiliario, te invitamos a leer

nuestro blog.

https://www.icasas.mx/noticias/que-son-las-fibras-inmobiliarias/

https://www.bmv.com.mx/docs-pub/MI_EMPRESA_EN_BOLSA/CTEN_MINGE/
Fibras.pdf

H2 ¿Qué son las Fintech Inmobiliarias?

Crowdfunding inmobiliario
El crowdfunding inmobiliario es una estrategia que permite a las empresas obtener
capital de grandes grupos de personas.

Se realiza a través de plataformas en línea que proporcionan un lugar de encuentro /

mercado entre desarrolladores inmobiliarios e inversores interesados. A cambio de su
dinero, los inversionistas reciben deuda o capital en un proyecto de desarrollo y, en
casos exitosos, distribuciones mensuales o trimestrales.

De esta manera, el crowdfunding inmobiliario ofrece la oportunidad a

desarrolladores, inversionistas y a todos aquellos que quieran crear su patrimonio y
acceder a la compra de bienes inmuebles sin la necesidad de invertir tanto dinero.

https://topkapital.com/maneras-de-invertir-en-bienes-raices/

Crowdfunding inmobiliario

La evolución del crowdfunding desencadenó en el surgimiento de nuevos modelos

de negocios, tales como de factoraje, arrendamiento, energía solar, entre otros. En
ese sentido, aparecieron las primeras plataformas para el desarrollo inmobiliario. El
crowdfunding de bienes raíces tiene una gran ventaja en cuestión de exposición al
riesgo para el inversionista, puesto que el inmueble entra como garantía de su
inversión.
En 2015, se fundaron las primeras plataformas de bienes raíces en México: Briq y
Expansive. Un año después, se lanzó Inverspot y finalmente M2Crowd en 2018.
Las plataformas de bienes raíces operan mediante esquemas de deuda, equidad y
bienes raíces, que entran en el marco normativo de la Ley Fintech.

¿Cómo funciona el crowdfunding inmobiliario?

La palabra crowdfunding proviene de la combinación de dos vocablos en inglés:

crowd, que significa multitud, y funding, que significa fondeo o financiamiento, por lo
que se puede traducir como fondeo colectivo o financiamiento colectivo.

Esta nueva modalidad de inversión consiste en establecer una meta de fondeo para
financiar un proyecto. Posteriormente, se recolectan aportaciones de muchos micro
inversionistas en una cuenta común. Una vez que se alcanza esa meta, el capital
invertido por estos micro inversionistas se utiliza para financiar la ejecución del
proyecto. Finalmente, una vez que se generan utilidades, estas se reparten de forma
proporcional a la aportación de cada inversionista.

En el caso del crowdfunding de bienes raíces, el mecanismo es exactamente el

mismo, solo que los proyectos son exclusivamente del sector inmobiliario.
Usualmente, se utiliza este tipo de inversión colectiva para impulsar proyectos en sus
fases iniciales, incluso aquellos que aún no hayan empezado su construcción.

Los inversionistas interesados en aportar capital lo hacen a través de una plataforma

digital. Estas transacciones utilizan sistemas de encriptado similares a las que utilizan
los bancos, por lo que el dinero de los inversionistas está seguro en todo momento.
En caso de que no se alcance la meta de fondeo en el plazo determinado, el dinero
se regresa a los inversionistas o se les da la opción de invertirlo en otro proyecto.

https://topkapital.com/guia-esencial-de-crowdfunding-inmobiliario-en-mexico/

Proptech en el sector inmobiliario

El término hace referencia a las empresas, negocios y organizaciones que hacen uso
de la tecnología con el fin de mejorar en sus procesos.

En este caso podemos ver algunos ejemplos dentro de la industria inmobiliaria como:

Existen Proptech para la inversión inmobiliaria, es decir, plataformas en las que se

llegan a ofrecer hipoteca a través de inversiones colectivas

https://wiggot.com/archivos/2022-las-proptech-y-la-digitalizacion-de-la-industria-
inmobiliaria/
El Crowdfunding Inmobiliario permite recaudar dinero para inversiones inmobiliarias
contactando a varios inversores que financian proyectos con pequeñas cantidades de
dinero cada uno.

Los principales beneficios son: amplia versatilidad en inmuebles / proyectos y una

accesibilidad mayor a créditos inmobiliarios y a rendimientos altos.

H3 Fintech inmobiliarias y sus modalidades de inversión

Las plataformas de bienes raíces operan con tres esquemas de crowdfunding: deuda,
equidad y patrimonial.

En el modelo de deuda, el monto total se entrega al desarrollador como préstamo y

el inversionista recibe ganancias por el interés de la deuda. Briq, Expansive y
M2Crowd tienen esta modalidad en sus plataformas.

Por otra parte, en el modelo de equidad, el inversionista se convierte en socio

temporal del desarrollador hasta la venta de la propiedad y recibe ganancias de
acuerdo con el porcentaje invertido. Inverspot y M2Crowd manejan este esquema de
financiamiento.

Por último, en la modalidad patrimonial, el inversionista adquiere un porcentaje de la

propiedad y obtiene ganancias por la renta de ésta y después, por su venta.
Expansive y M2Crowd cuentan con este modelo.

1.Crowdfunding inmobiliario de deuda

El capital fondeado se entrega al desarrollador como un préstamo con una tasa anual
fija. Cada inversionista recibe ganancias por los intereses que genera la deuda
contraída y el inmueble actúa como garantía del préstamo.

2. Crowdfunding inmobiliario equity

Cuando inviertes bajo este esquema te vuelves copropietario de la propiedad, en
proporción a tu inversión. El atractivo de este esquema es que el rendimiento que
obtienes dependerá de la diferencia entre el precio de construcción y el precio de
venta del inmueble.

3. Crowdfunding inmobiliario de renting

El inversionista adquiere una parte de la propiedad y obtiene ganancias por
arrendarla y finalmente, de ser el caso, por la venta definitiva del inmueble.
https://topkapital.com/inversiones-millonarias-inmobiliarias/

El Equity Crowdfunding es una forma de inversión en la que, a cambio de cantidades

relativamente pequeñas de dinero, los inversores obtienen una parte proporcional
del capital de la empresa o proyecto; primero con la recaudación mediante el
Crowdfunding y después con la obtención de un porcentaje de propiedad y la
participación en los futuros beneficios. Entre las principales ventajas del Equity
Crowdfunding resaltan: el fácil acceso a capital de riesgo sin acreditación y el evitar la
concentración de capital y un mayor acceso a altos rendimientos. El Equity
Crowdfunding ha crecido debido a la pandemia y la mayor atención de los Policy
Makers.

H2 Ventajas y desventajas del crowdfunding inmobiliario

No es necesario hacer inversiones muy grandes: debido a que la meta de inversión

de capital se divide entre muchos inversionistas, los montos resultan ser bajos. Hay
plataformas que permiten invertir desde mil pesos. Esto automáticamente abre la
posibilidad a personas interesadas en invertir en bienes raíces, sin la necesidad de ser
expertos. De hecho, resulta un muy buen primer acercamiento con los instrumentos
de inversión, pues permiten entender los conceptos esenciales como plazo, retorno
de inversión, tasas y plusvalía inmobiliaria. De forma análoga, permite a los
inversionistas con mayor experiencia diversificar sus carteras.

Son inversiones seguras: aunque, como en toda inversión, existen factores de riesgo
como la posibilidad de cancelación del proyecto, realmente la probabilidad de que
esto ocurra es muy baja, y los plazos y el retorno de inversión están prácticamente
asegurados gracias a que los bienes raíces son un sector muy sólido. Además, las
plataformas de crowdfunding inmobiliario en México están reguladas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores, y gracias a los sistemas de encriptado de datos las
transacciones monetarias son seguras. Por ello,el riesgo de caer en un fraude
inmobiliario o perder una inversión es muy reducido, cuando se cuenta con la
información adecuada.

Desventajas

El plazo de retorno suele ser prolongado: los proyectos inmobiliarios suelen ser
largos, debido al tiempo que toman tanto los procesos administrativos como el
tiempo de construcción. Por ello, si buscas invertir en este modelo de negocios,
debes estar dispuesto a obtener ganancias a partir de al menos un año. Además, a
diferencia de otros modelos de inversión como las acciones o fondos de inversión, no
puedes retirar tu dinero antes del plazo establecido.
No adquieres propiedad sobre el inmueble: en el crowdfunding de bienes raíces, a
diferencia del modelo tradicional de compraventa, no adquieres la propiedad, sino
que sólo adquieres el derecho a recibir las ganancias que de ella se desprendan al
final del plazo establecido. Ninguno de los inversionistas puede reclamar los derechos
de propiedad, porque esta le pertenece al desarrollador inmobiliario que concibió el
proyecto.

https://topkapital.com/guia-esencial-de-crowdfunding-inmobiliario-en-mexico/

H2 Conclusiones
Entre 2015 y 2020, el mercado global de crowdfunding creció fuertemente. Para
entonces, el tamaño de la industria a nivel internacional era de unos US$ 12.270
millones. Y, de acuerdo a previsiones de la firma estadounidense de investigación de
mercado Imarc Group, se espera que, de ahora a 2026, el mercado avance a una tasa
de crecimiento anual compuesto cercano al 17%. Es más, según el sitio de
estadísticas Statista, se proyecta que para 2027 el mercado alcance los US$ 25.800
millones, siendo Asia-Pacífico la región de mayor crecimiento.

Con todo, especialistas consideran que, en un futuro cercano, el crowdfunding se

volverá tan cotidiano como ahora son las redes sociales. Dada esta evolución, las
plataformas de financiamiento colectivo indagan a qué otros servicios financieros
deberían prestar atención. Los préstamos alternativos y los P2P pueden ser una
consideración. Sin embargo, varía según la región y las regulaciones, como ocurre con
otros temas del mundo fintech.

Especialización y nichos de mercado

Desde hace unos años, en esta industria se viene dando un proceso de
especialización, con plataformas dedicadas a diferentes verticales, por ejemplo,
Gastronomía, Arte, Emprendedurismo y Real Estate, entre otros.

Un estudio reciente, realizado en Europa por CrowdSpace, da cuenta de que el

financiamiento de las pymes es hoy el nicho más común (57%), seguido por el
crowdfunding inmobiliario (43%), proyectos con impacto social (25%) y energías
verdes (21%). También crecen los rubros dedicados a biotecnología, educación,
innovación y préstamos al consumo.

Mayor inclusión
Asimismo, se espera que para el año que viene la industria del crowdfunding siga
desarrollando una base para que las personas que hoy se encuentran fuera o alejadas
del sistema financiero puedan tener acceso en términos de inversiones. Cualquier
individuo, independientemente de su clase social de pertenencia o de sus ingresos,
podría comenzar a invertir en empresas. El crowdfunding facilita un acceso más
equitativo.

Crowdfunding inmobiliario
Por su parte, de acuerdo a especialistas del mercado, la modalidad de crowdfunding
inmobiliario enfrentará varios retos el próximo año, entre ellos, la adopción de nuevas
tecnologías.

Otro punto a destacar es la Automatización Robótica de Procesos (ARP). Cada vez

más, las fintech deberán aplicar sistemas de software para incrementar la eficiencia
en la atención, en los procesos y disminuir tiempos perdidos.
Invertir en proyectos a través de crowdfunding es fácil y los inversores pueden
utilizarlo para diversificar sus carteras.

En el marco del informe Evolución del sector Fintech en Latam, Andrés Fontao,
Managing Partner de Finnovista, concluye que las tendencias de “plataformización de
la industria” (facilitadas por regulación de open banking, tecnologías basadas en APIs
y modelos de embedded finance y banking as a service) harán que lo fintech se
convierta en una nueva ola tecnológica, comparable con la irrupción del internet, lo
móvil y el cloud computing.

https://campus.simplestate.com.ar/notas/tendencias-crowdfunding-2022/

3.Proptech cada vez más fintech

Marcial González Fraga, VC de Latitud, destacó que el sector proptech perderá cada
vez más los límites con el fintech. “Siempre una inversión inmobiliaria incluye una
transacción financiera, por lo cual las proptech tendrán que ir fortaleciendo sus
sistemas de pagos”, apuntó el experto.

Gonzáles Fraga agregó que este año se consolidará una mejor recepción del mercado
en términos de confianza, y en cuanto a la atracción de talento para el sector fintech,
se irá reciclando de otras fintech y habrá nuevos founders que aprovecharán todo su
background para crear compañías de crecimiento acelerado.

4.Blockchain y criptomonedas
Todo parece indicar que vamos hacia una industria cada vez más digital, y uno de los
caminos que nos lleva al futuro es la tecnología blockchain. Asociada en sus
comienzos al mundo cripto, blockchain es un sistema de documentación de
transacciones digitales que evolucionó rápidamente hasta extenderse a otras
aplicaciones e industrias.

Blockchain y criptomonedas tienen el poder de revolucionar la industria financiera,

siempre y cuando protejan al consumidor y respeten los marcos regulatorios que
acompañan estos cambios.
5.Auge de los sistemas de identificación biométricos
Con el crecimiento del comercio electrónico y la digitalización de los pagos, la
seguridad para usuarios y empresas es un factor fundamental para el correcto
funcionamiento del ecosistema. La identificación biométrica se presenta como una
alternativa ideal gracias a su capacidad de identificar a los usuarios a través del
reconocimiento de rasgos físicos únicos e intransferibles.

Sin embargo, en un mercado como el latinoamericano esto significa un gran reto,

debido a la desconfianza de los usuarios, pero al resaltar las fortalezas de estos
sistemas es un beneficio general para la seguridad de todo el sector fintech.

https://la7em.com/7-tendencias-fintech-para-2022/
H1 Fintech inmobiliarias en México y cómo invertir
a través de ellas (Secundaria)

Existen muchos productos y herramientas financieras que nos pueden ayudar a que
nuestro dinero crezca, desde las que dan rendimientos conservadores, por debajo de
la inflación o apenas en los niveles de ésta, o los que dan por encima de ella y otros
que otorgan mucho más pero que representan mayores riesgos.

Entre los instrumentos financieros que se pueden usar para que el dinero se
mantenga en niveles de la inflación y no pierda valor, se encuentran las inversiones
inmobiliarias a través de empresas fintech.

Actualmente existen diversas entidades que promueven la inversiones en proyectos

inmobiliarios, algunos en construcción y otros ya funcionando, donde los
rendimientos que obtienen los inversionistas se dan a través de las rentas de estos.

Crowdfunding inmobiliario

David Agmon, fundador y Ceo de Monific, fintech de inversiones inmobiliarias,

explicó que el crowdfunding inmobiliario es una nueva tendencia de inversión que es
segura, pues el capital está asegurado por una propiedad, son operaciones
respaldadas en ladrillo; los rendimientos variarán dependiendo de la ocupación y
movimientos del inmueble.

De acuerdo con una revisión realizada en diversas plataformas de crowdfunding

inmobiliario, el rendimiento promedio dentro de estas operaciones ronda entre 10 y
12% y depende de diversas variables, como la ubicación del inmueble, el tamaño de
éste, entre otras.

Las inversiones que se pueden hacer desde las plataformas de crowdfunding

inmobiliario como Monific, 100 Ladrillos, M2Crowd, Briq, Expansive, pueden
comenzar desde 1,000 pesos; 5,000 pesos o más, dependiendo de la empresa donde
hayas elegido realizar esta operación.

Por ejemplo, en Monific se puede comenzar a invertir desde 1,000 pesos y el límite
es hasta 5% del valor del inmueble. Los plazos de las inversiones pueden ser desde
seis hasta 48 meses, dependiendo del proyecto inmobiliario seleccionado.
Las cuentas en las plataformas de crowdfunding inmobiliario se pueden crear en 20
minutos, la información que deberás agregar corresponde a datos personales y una
cuenta bancaria.

Después del registro podrás conocer los proyectos inmobiliarios disponibles para
invertir, que pueden ser desde edificios en construcción hasta hoteles ya en
funcionamiento y cuyo rendimiento se generará de acuerdo a las rentas de estos.

Actualmente algunas plataformas fintech promueven solo proyectos e inmuebles del

sector turístico, algunas en edificios habitacionales y otras son más variables.

Antes de comenzar a invertir en cualquiera de estas fintech, se recomienda que

compares lo que ofrece cada institución. Esto se puede hacer ingresando a la página
de las empresas enfocadas a este tipo de actividades, buscar las opciones y
características que tienen disponibles.

Algunas de las fintech que promueven inversiones en el sector inmobiliario ya están

dentro de la regulación de empresas de tecnología financiera y otras están en
proceso de autorización.

Si deseas conocer el estatus de la entidad donde planeas invertir se recomienda

buscar dentro de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y en el Sistema
de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (Sipress) dentro de la plataforma
de la Condusef.

Además de comparar, otra recomendación que siempre se realiza en las inversiones

es diversificar. Es decir, que si tienes una cantidad de dinero acumulada y la quieres
invertir, nunca coloques todo tu dinero en un solo instrumento financiero, en este
caso, podría aplicar, en un solo inmueble o en una plataforma.

“En las inversiones en el sector turismo, la rentabilidad depende de la ocupación de

las propiedades (...), los proyectos son patrimonios que te dejan rentas todo el
tiempo”, explicó David Agmon, fundador Monific.

Los rendimientos se van pagando mes a mes o cada bimestre durante el plazo que se
haya establecido.

¿Riesgo?
La empresa M2Crowd, dentro de su plataforma explica al público sobre los factores
de riesgos en estas inversiones. “El inversionista debe comprender que dicho
rendimiento o retorno estimado queda sujeto a diversos factores de riesgo ajenos a
la empresa, incluyendo que el desarrollador o empresa invertida, así como sus
clientes y proveedores, cumplan con sus respectivas obligaciones, dependiendo del
proyecto de que se trate”.

Además resalta que existen otros factores de riesgo, como afectaciones

macroeconómicas, como las que tienen un impacto sobre los costos de construcción,
precios y valores inmobiliarios, las tasas de interés, el aumento en impuestos
federales y locales o la creación de nuevos impuestos, la volatilidad del tipo de
cambio del peso mexicano.

https://www.eleconomista.com.mx/finanzaspersonales/Inversiones-inmobiliarias-
desde-fintech-para-enfrentar-la-inflacion-20220502-0095.html

¿Cuántas fintech están autorizadas por la CNBV en 2022?

Este martes 19 de abril, en el Diario Oficial de la Federación (DOF) se publicaron las

autorizaciones que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) otorgó a tres
fintech para operar al amparo de la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología
Financiera.

Además, desde noviembre del 2021, la CNBV no había publicado ninguna

autorización debido a que no se habían realizado adecuaciones legales a su
estructura interna y porque recientemente fue publicado distintos oficios en el DOF
para delegar la supervisión del.

En ese sentido, estas últimas tres autorizaciones ocurren tras las modificaciones que
la CNBV realizó a su estructura interna; el nuevo reglamento interno del órgano
regulador fue publicado el pasado 28 de febrero en el DOF, dejando así integrada la
supervisión al sector de Instituciones de Tecnología Financiera.

¿Cuáles fueron las fintech autorizadas por la CNBV?

De esta manera, Todito Pagos recibió el oficio para operar como Institución de
Fondos de Pago Electrónico (IFPE) así como a Ángeles en Ark y Top Kapital para
operar como Instituciones de Fondeo Colectivo (IFC).

Ahora bien, Todito Pagos y Ángeles en Ark son entidades que operaban bajo el
octavo transitorio de la ley, mientras que Top Kapital es una empresa de reciente
creación, o sea, se creó después de la promulgación de la Ley Fintech.

Lista completa de fintech autorizadas en México hasta abril de 2022

Las Instituciones de Fondeo Colectivo autorizadas son:

 Cien Ladrillos
 Crowd Up Mex (Arces)
 M2Crowd
 Play Business
 Top Kapital

https://www.heraldobinario.com.mx/fintech/2022/4/19/cuantas-fintech-estan-
autorizadas-por-la-cnbv-en-2022-se-suman-tres-mas-la-lista-25124.html

En 2015, se fundaron las primeras plataformas de bienes raíces en México: Briq y

Expansive. Un año después, se lanzó Inverspot y finalmente M2Crowd en 2018. El
cuadro 4.12. muestra las principales características de estos sitios. A partir de $5 mil
pesos, es posible invertir en Briq Expansive y M2Crowd. En contraste, la
inversión mínima en Inverspot es de $50 mil pesos. Además, ninguna plataforma
maneja montos límite en las solicitudes de financiamiento.
https://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-programas/sector-fintech

H2 Top Kapital
Inversión Mínima: XXX
Modelo: XXX

https://topkapital.com/

H2 Play Business o cómo invertir en Fibras de forma

fácil
Inversión Mínima: XXX
Modelo: XXX

https://blog.playbusiness.mx/invertir-en-fibras/
H2 M2Crowd
Inversión Mínima: XXX
Modelo: XXX

https://www.m2crowd.com/

H2 Cien Ladrillos
Inversión Mínima: XXX
Modelo: XXX

https://www.m2crowd.com/

https://inmobiliare.com/100-ladrillos-busca-cerrar-el-ano-con-300-de-crecimiento-
en-ventas/

H2 Crowd Up Mex, la oferta de inversión y reventa de

inmuebles premium
Inversión Mínima: XXX
Modelo: XXX

https://arces.mx/

H2 Tendencias de financiamiento inmobiliario

El entorno económico de México y América Latina ha golpeado a distintos sectores,
como el emprendimiento tecnológico; sin embargo, para el ecosistema de tecnología
inmobiliaria (proptech) la fragmentación del mercado inmobiliario en la región es el
principal aliciente para continuar con el dinamismo reportado desde el 2020,
coincidieron especialistas de la industria.

Según análisis del ecosistema proptech, las empresas tecnológicas inmobiliarias

abarcan distintos mercados, con una relación muy cercana con otros sectores
tecnológicos como el de tecnología financiera (fintech) o la aplicada a la industria
aseguradora (insurtech), lo cual hace que exista una diversidad respecto a modelos de
negocio y soluciones para el usuario final.

"El mercado inmobiliario está sumamente fragmentado... Existe (en la región) una
falta de profesionalización, es un sector que ha permanecido en su mayoría informal,
y eso genera mucha fricción de lado del consumidor", comentó Enrico Robles,
director de Inteligencia de Endeavor.

De acuerdo con estimaciones de análisis del Instituto de Tecnología de

Massachusetts (MIT, por sus siglas en inglés), en la región existen cerca de 1,300
plataformas proptech, de las cuales 900 se concentran en Brasil, seguido de México
donde existen 140 y el resto está disperso en países como Colombia, Chile y
Argentina.

Para Robles, dentro del ecosistema existe una variedad de modelos, como empresas
que buscan concentrar todo el proceso de una operación inmobiliaria, las que
ofrecen herramientas para facilitar la labor de agentes inmobiliarios, las que
proporcionan soluciones fintech o las firmas que buscan democratizar las inversiones
en el desarrollo de Real Estate.

"Estamos en una etapa muy inicial de experimentación del mercado... Muchos

modelos están tratando de entender cómo funciona el mercado, cómo desarrollarlo,
porque hay una serie de variables que usualmente habían sido dominadas por
jugadores muy tradicionales", destacó Robles.

Para la firma LQN, de origen colombiano que facilita el acceso a créditos de vivienda,
la proyección de crecimiento del ecosistema proptech en el 2022 se debe también a
la llegada de gigantes latinoamericanos a otros países de la región y al latente
crecimiento de la inversión extranjera en la misma.

Educar al usuario
Uno de los retos del ecosistema proptech es concretar su promesa de facilitarle las
cosas al usuario del segmento inmobiliario, en cualquiera de sus vertientes, por medio
de tecnología.

Para Edgar Erives, gerente general del marketplace inmobiliario Mudafy, parte de la
labor actual de las plataformas proptech se debe de encaminar en una educación
hacia el usuario final, con el fin de que haya una adaptabilidad del mercado a estos
modelos de negocio innovadores.

"Estamos trabajando en concientizar y sensibilizar al cliente...Como modelo de

negocio, tenemos que seguir educando al cliente, para que sepa cómo trabajamos y
estamos trabajando para mejorar la comunicación del modelo de negocio", comentó
el directivo de la firma que acaba de cerrar su ronda Serie A por 10 millones de
dólares y que, asegura, reduce 50% los tiempos de búsqueda de una propiedad.
¿Se alejó la inversión?

En el 2021, el ecosistema proptech vivió un crecimiento exponencial respecto al

levantamiento de capital. De acuerdo con datos de Endeavor, el año pasado el
ecosistema en la región captó 1,308 millones de dólares de inversión, cuando en el
2020, se levantó la cantidad de 261 millones de dólares.

Según los primeros datos de Endeavor, el ecosistema proptech en la región ha

levantado 700 millones de dólares mediante 32 operaciones, en beneficio del mismo
número de empresas, donde se destaca el levantamiento de Habi por 200 millones
de dólares y que la llevó alcanzar la categoría de unicornio, al superar una valuación
por más de 1,000 millones de dólares.

"Comparado con la actividad del 2021, (este monto) es un signo muy positivo ya que
quedan varios meses para superar el siguiente año", destacó el directivo de
Endeavor.

Actualmente, existen tres unicornios proptech en la región, que son los brasileños
Loft y QuintoAndar, junto con el colombiano Habi; sin embargo, la proyección para
que surjan más en el corto tiempo es positiva.

"Aquellos modelos que tengan un crecimiento importante en número de usuarios,

ingresos mensuales recurrentes y que empiecen a establecer servicios integrales a su
modelo de negocio serán casos de éxito", añadió Robles y destacó que también en el
camino, muchas empresas pueden no sobrevivir o bien, ser adquiridas, en etapas muy
tempranas, por los gigantes de la región.

https://www.eleconomista.com.mx/econohabitat/Fragmentacion-del-mercado-
inmobiliario-oportunidad-para-proptech-pese-al-entorno-complicado-20220803-
0042.html

Inversión de Venture Capital en startups proptech de Latinoamérica crece 54% entre

2018 y 2020

La inversión en Latinoamérica creció 54%, entre 2018 y 2020, con 571 mdd,
ocupando el cuarto lugar de los sectores donde más se captó capital.
En este sector, Brasil es el país con más desarrollo en proptech, con dos "unicornios"
en su territorio, seguido por México y Colombia.
En Latinoamérica, el proceso de compraventa de una propiedad tiende a ser
percibido como lento, complejo e incierto.
2021 fue un gran año para el ecosistema de Venture Capital (VC) en Latinoamérica
porque se logró una inversión mayor a la cifra de los tres años anteriores
combinados, de acuerdo con PitchBook.
Analistas destacan el desempeño de los ecosistemas fintech y proptech, tratándose
de sectores en auge durante la década más reciente, según el portal estadístico
Statista.
La inversión en Latinoamérica creció 54% entre 2018 y 2020, con 571 millones de
dólares (mdd), ocupando el cuarto lugar de los sectores donde más se captó capital.

En este sector, Brasil es el país con más desarrollo en proptech, con dos «unicornios»
en su territorio, seguido por México y Colombia.

Hay casos de éxito de proptech en América Latina

En Brasil destaca el caso de QuintoAndar, con un marketplace completamente online,
y con un ronda serie C de 64,000 mdd obtenida en 2018, liderada por General
Atlantic.

Posteriormente, en 2019, la proptech consiguió 250 mdd en una ronda serie D,

liderada por SoftBank, señala el sitio.

La proptech Loft es un caso similar; obtuvo en marzo de 2021 un ronda serie D por
425 mdd, liderada por D1 Capital Partners.

Casai es otro ejemplo exitoso, en México, donde su plataforma inmobiliaria levantó

una ronda de 8 mdd en una serie A, liderada por Andreessen Horowitz, en 2020.

Recién en agosto de 2022, Mudafy anunció el cierre de un financiamiento Serie A

por 10 mdd liderado por Founders Fund, la firma estadounidense de capital de
riesgo.

https://businessinsider.mx/proptech-latinoamerica-inversiones-venture-
capital_startups/