FACULTAD DE ECONOMÍA Y CONTABILIDAD

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TRABAJO INDIVIDUAL
“FRAUDES FINANCIEROS DE EMPRESAS MULTINACIONALES”

ALUMNA
HUAMÁN ROMERO, Tani Marisol

DOCENTE
DR. WILLIAM Z. OJEDA PEREDA

HUARAZ – PERÚ

2022
 ÍNDICE
RESUMEN........................................................................................................................................2
I. INTRODUCCIÓN.....................................................................................................................3
II. DESARROLLO........................................................................................................................4
2.1 Definición de fraude......................................................................................................4
2.2 La importancia de los fraudes financieros..............................................................5
2.3 Características de los delitos financieros...............................................................5
2.4 Tipos de delitos financieros.......................................................................................6
2.4.1 Kiting........................................................................................................................6
2.4.2 Falsificación............................................................................................................7
2.4.3 Blanqueo de dinero...............................................................................................7
2.4.4 Alteración................................................................................................................8
2.4.5 Robo de cheques...................................................................................................8
2.4.6 Colgado de papeles..............................................................................................8
2.4.7 Fraudes con cuentas nuevas..............................................................................8
2.4.8 Malversación...........................................................................................................9
2.5 Efectos de la delincuencia económica.....................................................................9
2.5.1 Daño material..........................................................................................................9
2.5.2 Daño económico..................................................................................................10
2.5.3 Daño fiscal.............................................................................................................10
2.5.4 Daño administrativo............................................................................................10
2.5.5 Daño inmaterial o moral.....................................................................................10
2.6 Tipología de los delitos financieros........................................................................10
2.7 Medidas contra fraudes financieros en empresas..............................................13
2.8 CÓMO DETECTAR UN FRAUDE FINANCIERO.....................................................14
2.9 Fraudes financieros de la historia...........................................................................15
2.9.1 EMPRESA WESTE MANAGEMENT.................................................................16
2.9.2 WOLRDCOM..........................................................................................................17
2.9.3 BERNARD MADOFF............................................................................................19
2.9.4 CARLO PONZI.......................................................................................................20
2.9.5 PETER YOUNG.....................................................................................................20

1
 2.9.6 ENRON CORPORATION.....................................................................................20
2.9.7 AL CAPONE Y EL LAVADO DE DINERO........................................................20
2.10 Lavado de activos.......................................................................................................21
2.11 Principios del lavado de activo................................................................................22
2.12 Efectos de las ganancias de origen criminal........................................................22
2.13 Proceso desde el punto de vista criminológico...................................................22
2.13.1 Obtención, adquisición o recolección............................................................22
2.13.2 Colocación o fraccionamiento.........................................................................23
2.13.3 Conversión, transformación y diversificación.............................................23
2.13.4 Integración o reinversión...................................................................................24
III. CONCLUSIONES..............................................................................................................25
IV. BIBLIOGRAFIA.................................................................................................................26

2
 RESUMEN

Este es un estudio personal de investigación sobre los delitos que atentan

contra el normal desarrollo del Sistema Financiero en donde se busca analizar
la problemática de los fraudes financieros y las consecuencias que repercuten
tanto en el Perú como a nivel mundial.

Explica groso modo el gran fenómeno que agobia económicamente tanto al

Perú como a nivel mundial: Los fraudes financieros, sus conceptos, clases de
fraudes, los efectos de la delincuencia económica , así como también la
participación mediante legislación y las consecuencias legales que tienen que
afrontar aquellos que las cometen.

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I. INTRODUCCIÓN

Los Fraudes Financieros representan un problema constantemente dinámico y

muy complejo a nivel mundial, dado que influye de manera negativa en
la economía, el gobierno y el bienestar social implicando además una grave
amenaza para la seguridad nacional, regional e internacional. Los delincuentes
profesionales vienen incrementando su habilidad y sofisticación, gracias a los
avances en la tecnología disponible, tales como las computadoras personales,
scanner y fotocopiadoras de color. Sin lugar a dudas
las acciones delincuenciales crean un entorno de caos e incertidumbre en
la ciudadanía, situación que afecta también al desarrollo socioeconómico, así
como al fin supremo de cualquier sociedad "La persona humana y el respeto de
su dignidad".

El desarrollo actual de la delincuencia se torna una criminalidad organizada, ya

que existen empresas regidas por las leyes del mercado que dirigen su acción a
la obtención de beneficios económicos aprovechando las oportunidades que
brinda una economía mundial globalizada. Por ello que los esfuerzos para
prevenir y combatir estos delitos que se han transnacionalizado son
fundamentales, requiere la coordinación, como así también de pautas uniformes
y de la cooperación internacional para lograrlo.

Se ha estimado que las pérdidas anuales debido a depósitos y cheques

fraudulentos montan miles de millones de dólares. Las pérdidas continúan
creciendo constantemente a medida que los delincuentes continúan buscando
formas de vida mediante la comisión de fraudes. Para el consumidor, la
cantidad de ansiedad é inconveniencias causadas por la necesidad de resolver
problemas con contadores, comerciantes locales así como posibles
repercusiones a los burós de crédito, pueden ser considerables. También
afectan a los consumidores al incrementarse los honorarios que tienen que
pagar a los bancos debido a que los bancos tienen que contratar especialistas
sobre riesgos de identificación y comprar software especializado para
protegerse de futuras pérdidas.

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II. DESARROLLO
2.1 Definición de fraude
Un fraude es un delito destinado a obtener un beneficio económico propio
mediante vías ilegales a pesar del perjuicio de otros.

El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con el

propósito de ganar dinero. Estos delitos no son violentos, pero ocasionan
pérdidas a compañías, inversores y empleados además incluyen fraude,
hurto y algunas otras violaciones de la ley

Se define también como el acto intencional por parte de uno o más individuos
de dentro de la administración, empleados o terceras partes, el cual da como
resultado una representación errónea de los estados financieros.

Muchas falsificaciones se hacen a través de publicidad desde el escritorio y

copiando o duplicando un documento financiero verdadero, así como
mediante una alteración química, la cual consiste en quitar parte o toda
la información y manipulándola en beneficio del delincuente. Las víctimas
incluyen a instituciones financieras, negocios que aceptan y expiden cheques
y a los consumidores.

En la mayoría de los casos, estos delitos son perpetrados mediante la

sustracción de un cheque en blanco de su casa o vehículo durante un robo,
buscando cheques cancelados o usados en la basura, sustrayendo del
buzón de correos el cheque que usted envía para pagar una cuenta estados
bancarios y tarjetas ATM que hayan expirado, así como otros métodos de
alta y baja técnica para adquirir información de su cuenta bancaria.

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2.2 La importancia de los fraudes financieros
Los fraudes financieros son uno de los grandes retos a los que se enfrentan
hoy en día las grandes empresas. Los delincuentes son cada día más
especializados debido a los grandes avances de las nuevas tecnologías. Ha
modificado nuestra manera de imaginar a un ladrón de bancos del modo
convencional, con la cabeza cubierta o con algún antifaz preparado para
entrar a robar un banco en la actualidad los delincuentes financieros conocen
técnicas mucho más sofisticados para llevar a cabo todo tipo de estafas.

Se estima que son millonarias las pérdidas de los bancos debido a depósitos
fraudulentos u otro tipo de fraudes financieros.

Una de las formas más comunes de delinquir financieramente es la

falsificación. Consiste en modificar la información de un cheque o cualquier
documento emitido por una entidad bancaria incluyendo entidades públicas,
otro beneficiario, etc.  En la actualidad existen diferentes tipos de
falsificación que trataremos en el siguiente punto.

2.3 Características de los delitos financieros

 Son delitos no violentos que dan lugar a pérdidas económicas.

 Son complicados de detectar a raíz de los constantes cambios en la
tecnología.
 La mayoría de estos casos no son denunciados, ya que las
instituciones optan por resolver los incidentes internamente.
 Existe la percepción de que se encuentran entre los delitos de más
rápido conocimiento.
 Ocasionan pérdida de credibilidad de las instituciones.
 Constituyen una amenaza a largo plazo, para el desarrollo de la
economía del país.
 Las repercusiones en países desarrollados, son más fáciles de
contener, por el tamaño de sus economías, sin embargo, en los países

6
 en desarrollo son altas debido a que la capacidad de los gobiernos es
limitada.
 La complejidad dificulta la tipificación de las conductas delictivas.

2.4 Tipos de delitos financieros

Los tipos de delitos financieros son innumerables. Por otra parte, siempre
pueden aparecer nuevas formas de delinquir, a pesar de ello, los delitos más
comunes son:

2.4.1 Kiting
Este tipo de fraude con cheques se conoce como el ocultamiento de
una falta de efectivo mediante la sobrevaloración del efectivo
aprovechando los periodos de transferencias entre cuentas. También se
conoce como tejedera.

La falsificación se realiza cuando un cheque es expedido por un

empleado sin la autorización adecuada y éste es robado y cobrado por
otra persona posiblemente con una identificación falsa.

En muchos esquemas de kiting, varias cuentas son manipuladas

cuidadosamente en diferentes bancos para hacer aparecer que
el comportamiento de la cuenta es predecible y de bajo riesgo por lo
que tienta al banco a anticipar los retiros contra fondos aún no
cobrados. Dado que muchas de las cuentas de negocios honestos
operan con balances de cuentas al descubierto o escasos, con
frecuencia es difícil detectar el verdadero esquema del kiting. Al dejarlos
pasar sin detectarlos, los kiting pueden acarrear importantes pérdidas a
los bancos.

7
2.4.2 Falsificación
En una empresa, la falsificación generalmente tiene lugar cuando no hay
un debido control en la expedición de un cheque, debido a esto los
delincuentes se aprovechan para cobrarlo de una manera inescrupulosa.

La falsificación también puede ser total, es decir, que la persona que va a

realizar la actividad fraudulenta falsifique por completo este documento.
Puede realizarse mediante muy diversos métodos como por ejemplo
utilizando equipo de impresión de escritorio actualmente disponible,
consistente en una computadora personal, scanner, software sofisticado
y una impresora láser de alto grado o simplemente duplicando un cheque
con fotocopiadoras de color avanzadas.

También se puede modificar el nombre del beneficiario en los cheques o

la cantidad que se debe de abonar.

2.4.3 Blanqueo de dinero

Este tipo de delito se comete cuando se obtiene dinero de actividades
ilegales y se quiere incorporar en el sistema bancario.

Es el dinero que se ha obtenido por actividades ilegales y que necesita

ser incorporado al sistema bancario de manera que pueda ser movilizado
eficientemente de un lugar a otro y guardado en forma segura. Efectivo
(dinero en efectivo, órdenes de pago, cheques de viajero, etc.) Una
variedad sin fin de esquemas se ha desarrollado con el propósito de
"estructurar" y "lavar" dinero en el proceso de convertir los fondos de
"sucios" a "limpios". El mayor riesgo para un banco está en el potencial
para la complicidad y violación de los requerimientos de la Ley del
Secreto Bancario.

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2.4.4 Alteración
La alteración principalmente se refiere a la utilización de químicos y
solventes tales como acetona, líquido de frenos y removedor de
manchas o modificando la escritura a mano y la información del cheque.
Cuando esto se realiza en lugares específicos en el cheque tales como
el nombre del beneficiario o la cantidad, se llama alteración de un lugar,
cuando se intenta borrar la información de la totalidad del cheque, se
llama "lavado del cheque".

2.4.5 Robo de cheques

Una manera de atacar la cuenta de cheques de otra persona es robar, o
de alguna otra manera apropiarse indebidamente del cheque
correspondiente a la cuenta. Esto puede ocurrir mediante la búsqueda
de cheques en el correo, o mediante la infiltración en una casa o
negocio, en el lugar en donde se guardan los cheques. A veces, unos
cuantos cheques son utilizados como base de la falsificación. Sin
métodos de detección apropiados, los cheques pasan sin ser
descubiertos hasta que él cuenta habiente lo advierte al revisar
su estado de cuenta al final del mes.

2.4.6 Colgado de papeles

Este problema principalmente tiene que ver con las personas que
intencionalmente emiten cheques contra cuentas que ya están cerradas
(propias o de otros).

2.4.7 Fraudes con cuentas nuevas

Las cuentas de cheques se abren fácilmente debido a que la mayoría
de los bancos están ansiosos de tener más clientes. La facilidad con la
que los documentos de identidad pueden ser falsificados, las
limitaciones impuestas por las disposiciones de la Ley de Privacía y

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 el costo de investigar los antecedentes o la confiabilidad de los cheques
contribuyen a facilitar que se lleven a cabo las fraudes con cuentas
nuevas. Una vez que una nueva cuenta es abierta y se establece un
bajo perfil de riesgo de esta actividad, el delincuente defraudador puede
llevar a cabo una amplia variedad de diferentes esquemas de fraudes.

2.4.8 Malversación
Cualquiera que tenga un fácil acceso a las cuentas financieras tiene el
potencial para llevar a cabo la malversación. Las cuentas del banco o la
cuenta de los clientes del banco pueden ser atacadas. Los métodos
usados para la mal.

2.5 Efectos de la delincuencia económica

2.5.1 Daño material

Generan daños financieros, así como desconfianza en los inversores y

abuso de los ahorristas

 Enron, fraude por más de $ 63,400. mm

 Bernard Madoff, fraude por más de $ 50,000. Mm
 La telefónica Worldcom, falsifico cuentas de utilidades por más de $
3,850.mm
Cosas en común en todos estos fraudes:
 Se trataba de grandes empresas o personas que simbolizaban el
triunfo
 Se falsearon estados de cuentas
 Se eludieron suministrar información relevante al mercado
 Pagaron desmesuradas remuneraciones a sus directivos en
perjuicio de los accionistas

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 2.5.2 Daño económico

Los especuladores, usureros, acaparadores ejercen su actividad sobre

el pueblo consumidor, en consecuencia, entorpecen la libre
competencia y la libertad del mercado.

2.5.3 Daño fiscal

El fraude tributario incide en el menoscabo del erario público afectando

al industrial y comerciante honesto. El cual produce una competencia
desleal

2.5.4 Daño administrativo

El poder corruptor ejerce sobre los funcionarios públicos un daño

severo.

2.5.5 Daño inmaterial o moral

 Pérdida de confianza en el tráfico mercantil y en el mercado
financiero
 Lesión a la economía, orden económico y la competencia.

2.6 Tipología de los delitos financieros

 ARTÍCULO 244
Concentración crediticia El director, gerente, administrador,
representante legal, miembro del consejo de administración,
miembro de comité de crédito o funcionario de una institución
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del público que,
directa o indirectamente, a sabiendas, apruebe créditos, descuentos
u otros financiamientos por encima de los límites operativos
establecidos en la ley de la materia, será reprimido con pena
privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de diez años y
con trescientos sesenta y cinco a setecientos treinta días-multa.

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 Limites operativos Los límites para las operaciones de las empresas
se determinan en función de su patrimonio efectivo. (198 de Ley
26702). El Patrimonio efectivo es el importe extra-contable que
resulta de sumar o de restar del patrimonio contable, el importe de
los diversos conceptos a que se refiere la LGSF.

 ARTÍCULO 245
Ocultamiento, omisión o falsedad de información El que ejerce
funciones de administración o representación de una institución
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del público, que
con el propósito de ocultar situaciones de liquidez o insolvencia de
la institución, omita o niegue proporcionar información o
proporcione datos falsos a las autoridades de control y regulación,
será reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de ocho años y con ciento ochenta a trescientos sesenta y
cinco días-multa.

 ARTÍCULO 246
Instituciones financieras ilegales El que, por cuenta propia o ajena,
se dedica directa o indirectamente a la captación habitual de
recursos del público, bajo la forma de depósito, mutuo o cualquier
modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente, será
reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor
de seis años y con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco
días multa. Si para dichos fines el agente hace uso de los medios
de comunicación social, será reprimido con pena privativa de
libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho años y con ciento
ochenta a trescientos sesenta y cinco días-multa.

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 ARTÍCULO 247

Financiamiento por medio de información fraudulenta El usuario de

una institución bancaria, financiera u otra que opera con fondos del
público que, proporcionando información o documentación falsas o
mediante engaños obtiene créditos directos o indirectos u otro tipo
de financiación, será reprimido con pena privativa de libertad no
menor de uno ni mayor de cuatro años y con ciento ochenta a
trescientos sesenta y cinco días-multa.

Si como consecuencia del crédito así obtenido, la Superintendencia

de Banca y Seguros resuelve la intervención o liquidación de la
institución financiera, será reprimido con pena privativa de libertad
no menor de cuatro ni mayor de diez años y con trescientos sesenta
y cinco a setecientos treinta días-multa. Los accionistas, asociados,
directores, gerentes y funcionarios de la institución que cooperen en
la ejecución del delito, serán reprimidos con la misma pena
señalada en el párrafo anterior y, además, con inhabilitación
conforme al artículo 36, incisos 1, 2 y 4.

 ARTÍCULO 248

Condicionamiento de créditos Los directores, gerentes,

administradores o funcionarios de las instituciones bancarias,
financieras y demás que operan con fondos del público que
condicionan, en forma directa o indirecta, el otorgamiento de
créditos a la entrega por parte del usuario de contraprestaciones
indebidas, serán reprimidos con pena privativa de libertad no menor

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 de uno ni mayor de tres años y con noventa a ciento ochenta días-
multa.

 ARTÍCULO 249

El que a sabiendas produce alarma en la población propalando

noticias falsas atribuyendo a una empresa del sistema financiero, a
una empresa del sistema de seguros, a una sociedad administradora
de fondos mutuos de inversión en valores o de fondos de inversión, a
una administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere
con fondos del público, cualidades o situaciones de riesgo que
generen el peligro de retiros masivos de depósitos o el traslado o la
retención de instrumentos financieros de ahorro o de inversión, será
reprimido con pena privativa de la libertad no menor de tres ni menor
de seis años y con 180 a 365 días – multa.

2.7 Medidas contra fraudes financieros en empresas

 Realización de auditorías y controles tanto internas como externas
 Redacción de códigos de ética empresariales
 Controles del acceso de la información
 Definición detallada de tareas, roles, responsabilidades, puestos,
etc.
 Rotación laboral
 Controles periódicos y sorpresivos
 Contar con informantes entre el personal
 Programas de capacitación
 Revisar antecedentes del personal contratado y a contratar.
 Mantener un código ético para evitar el fraude.
 Cuidar el clima laboral, mantener la motivación de los empleados,
es decir, lograr que los empleados sientan que comparten valores

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 con la empresa para que puedan sentirse identificados con ella y no
cometer fraude.
 Premiar la implicación y esfuerzo de los empleados.

2.8 CÓMO DETECTAR UN FRAUDE FINANCIERO

Los sistemas de control interno de las entidades financieras son una

herramienta fundamental para la prevención de fraudes financieros. Las
entidades bancarias confían en ellos y es que contribuyen a detectar fraudes
y protegen los activos de la organización. Además, garantizan la exactitud de
la información financiera y garantizan el cumplimiento de los requisitos y
normativas legales de la misma.

Como he mencionado anteriormente, estos controles son fundamentales sin

embargo puede que no sean suficiente para evitar los fraudes financieros.
Hay que tener en cuenta además los siguientes aspectos.
 Los empleados: Los trabajadores de una empresa u entidad deberán
conocer los riesgos de fraude a los que se enfrentan, pero sobre todo
estar involucrados en la lucha contra los mismos. Para ello es
importante mantener un buen clima de trabajo en el que los empleados
vean reconocido su esfuerzo e implicación.
 Los sistemas de control interno como mencionaba anteriormente son
muy importantes, pero unos trabajadores concienciados lo son aún
más.
 Si nos paramos a pensar, no son los procesos o programas los que
cometen los fraudes sino personas que pueden trabajar en la propia
empresa y por tanto son también las que los pueden evitar.
 Lo cierto es que las empresas que consideran a sus empleados como el
activo principal para la lucha contra los fraudes financieros obtienen

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 mejores resultados y evitan a lo largo del año muchos más fraudes
financieros.
 Cuando los empleados están concienciados sobre los riesgos y
consecuencias de los delitos financieros, no solo no los cometen, sino
que muchos, al observar una conducta delictiva en otros compañeros lo
denuncian.
 La formación de los empleados es fundamental para que puedan luchar
contra los fraudes financieros.
 Identificar los riesgos de fraude: La empresa debe conocerlos para
saber a lo que se enfrenta. Muchas empresas tienden a prever las
pérdidas de fraudes basándose en las pérdidas de año anterior y este
método no tiene en cuenta la naturaleza dinámica de los fraudes
financieros.
 Utilizar programas informáticos que permitan identificar patrones de
conducta inusuales que puedan corresponder a actividades
fraudulentas. Esto es imprescindible para poder estar protegido.
 Una vez el programa detecta patrones de conducta sospechosos estos
deben de analizarse para comprobar si efectivamente se trata de
fraudes financieros o no.
2.9 Fraudes financieros de la historia

Han sido muchos los delitos financieros que se han cometido a lo largo de la
historia. Unos más llamativos que otros. A continuación, hablaremos de los
más conocidos. A veces, para poder entender y por tanto prevenir fraudes
financieros es necesario estudiar el pasado, la historia para poder
comprender su naturaleza, como fueron cometidos. Evidentemente para
llegar a comprenderlos hay que tener en cuenta el momento histórico en el
que nos encontremos, las herramientas que tenían a su disposición, la
cultura, etc.

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2.9.1 EMPRESA WESTE MANAGEMENT
La compañía Weste management fue una de la compañías recolectoras
y prestación de servicios ambientales de basura más grande del
mundo, fundada en 1894 y su domicilio en Houston Texas, en los
estados Unidos. La empresa prestaba servicios a países de situado en
América del norte y Centroamérica, cadena puerto rico y estado unidos,
tenía una flota de camiones de abastecía a todos los usuarios. En 1998
la empresa se involucra de un escándalo corporativo, entre los años de
1992+1997 los directores de la compañía manipularon la información
contable mediante operaciones fraudulentas con el propósito de inflar
las utilidades y así recibir bonos por desempeño.
Las malas prácticas que emplearon en la empresa fueron:
 No registraba los gastos de los proyectos de relleno sanitario, a
pesar de haber sido abandonados.
 Capitalizaba los gastos sin ser aprobados por la junta general de
socios.
 No establecía reservas para el pago de impuesto a la renta y
algunos gastos.

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 No registraba la depreciación real de los camiones de basura,
aumentaba el costo histórico y se calculaba en función a una
vida útil mayor de lo debido.
 No registraba los gastos por la pérdida de valor de los rellenos
sanitarios, en la medida que eran rellenados con desechos.

La manipulación de la información contable por parte de mis

encargados de velar y tener la responsabilidad del buen manejo, se
cegó por el interés personal y el objetivo de luchar con bonos
obtenidos por un supuesta “buena gestión que el personal contable
y administrativo realizaba” además de seguir con el cargo que
explotaban fugazmente sacaban provecho.

En 1998 al entrar un nuevo gerente general que pide que se revisen

la información contable, como resultado se descubrió el fraude
realizado por el personal encargado, además que la firma de
auditoria Arthur Anderson se vio envuelta por este caso, dando fe a
la información revelada a las partes interesadas debidamente
auditadas y revisadas pero la información era falsa. Dando así una
colusión de intereses de mala fe, por parte del auditor y el contador
general de la empresa.

La firma Auditora realizando un trabajo de auditoria recomendó que

cambiaran las prácticas y procedimientos de elaboración de
información financiero, pero los directivos se rehusaron, a causa de
ello presentaron una propuesta a la firma para ocultar los errores
que se habían cometido intencionalmente, a cambio de una
compensación extra por sus servicios.

Después de descubrir el fraude, la compañía presento su

información contable corregida real, obteniendo un resultado en las
utilidades reflejando como perdidas un monto total de mil
setecientos millones de dólares, y solo la firma auditora fue multada

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 por siete millones de dólares y sus directivos encargados de realizar
el fraude no tuvieron sentencia la comisión.

2.9.2 WOLRDCOM
Esta empresa fue creada en 1983 por Bernard Ebbers y con el tiempo se
convirtió en una de las principales compañías dedicadas a las
telecomunicaciones a larga distancia en Estados Unidos, México, Japón,
y una parte de Europa.

Sin embargo, pese a su rápido crecimiento se vio involucrado en

acusaciones por sus cuestionadas cuentas contables que mostraban mal
manejo o registro de estas. Este problema hizo que la empresa se
hundiera poco a poco hasta que en el 2002 sale a la luz la existencia del
fraude por manipulaciones por 11,000 millones de dólares dejando a
muchos de los accionistas con pérdidas sumamente graves.

Este problema que dio inicio al declive de WorldCom empezó en 1999 a

partir de la manipulación y arreglo de las cuentas de perdida
reconociéndolas como inversiones de capital, reflejando de esta manera
una utilidad en sus estados financieros, esto con la finalidad de mantener
el valor de las acciones. A esto se le sumo las especulaciones acerca del
fraude que hacía WorldCom, razones no faltaban porque se dio inicio a
un despido masivo de trabajadores por parte de la empresa que mientras
el tiempo iba pasando el valor de sus acciones dentro de la bolsa de
valores iba disminuyendo.

Por ello, en el 2002 un grupo de auditores internos de WorldCom

encabezado por la auditora Cynthia Cooper que de manera sigilosa se
encargaron de las investigaciones donde descubrieron 3,000 millones de
dólares en fraude. A raíz de esto, se despidió a Sullivan quien hasta ese
entonces cumplía como Director Financiero de WorldCom, la renuncia
del vicepresidente Myers y se procedió a eliminar los dictámenes de la

19
firma auditora Arthur Andersen (estos dictámenes “no encontraron”
irregularidades en la información financiera de WorldCom). Tiempo
después el director ejecutivo y fundador Bernard Ebbers vendió sus
acciones y renuncio a su cargo, esto trajo que sus acciones de los más
de 60 dólares que un año antes valían cayeron hasta los 20 centavos.
(Edison, N. 2010.)
WorldCom contaba con una realidad abrumadora por 30 mil millones de
dólares de fraude superando al caso Enron. Al poco tiempo se oficializo
la banca rota y con esto trayendo consecuencias para quienes tenían
relación con la empresa:
 Los accionistas tuvieron una perdida general de 190,000 millones
de dólares, donde sus acciones disminuyeron en un 98% de su
valor.
 Muchas empresas norteamericanas que cotizaban en valores se
vieron afectados ya que se empezó a dudar de la veracidad de los
estados financieros de las empresas lo que hacía que
disminuyeran la cantidad de inversionistas.
 Más de 20,000 personas se quedaron sin trabajo y la empresa
WorldCom se declaró en concordato.
 Los clientes que recibían del servicio de telecomunicaciones en
todo el mundo se vieron perjudicados ya que el servicio que
recibían presentaba baja calidad por el despido de trabajadores.

2.9.3 BERNARD MADOFF

Bernan L. Madoff investment securities L, una firma de inversiones de
Wall Street realizo el mayor fraude financiero utilizando en el modelo
piramidal, más conocido como el esquema ponzi, dominado al Carlos
ponzi, el creador de dicho sistema. Bernand Madoff, presidente de la
firma engaño durante varios años a los inversionistas por más de 64800
millones de dólares.

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El esquema no podía perder su esencia por que la tasa de interés
superiores a las que realmente puede pagar, además se mantenía
gracias a la llegada de nuevos inversionistas. Las utilidades de las
inversiones en realidad no tenían rentabilidad, hacían creer a los
inversionistas tenían utilidades eran buenas pero el dinero que recibían
era solo el dinero que invertían.

El fraude de Madoff fue confesado a sus hijos quien eran formaban parte
de la empresa, al día siguiente lo arrestaron. Fue acusado y condenado
a 150 años de cárcel y a pagar 170,000 millones a los inversionistas.

2.9.4 CARLO PONZI

Fue un estafador italiano. Es el famoso creador de la estafa piramidal o

“método Ponzi” en el que se paga a un grupo de inversores intereses con
el dinero de los nuevos inversores. El sistema solo funciona si se
consigue captar nuevos inversores. Su golpe más importante fue con la
creación de la empresa Securities Exchange Company.

2.9.5 PETER YOUNG

Era un gestor de fondos de inversión que empezó a invertir dinero de los

tres fondos más importantes del banco en acciones de alto riesgo. Estas
reportaban una gran rentabilidad al banco, pero cuando los inversores se
enteraron retiraron sus fondos de forma masiva y el banco tuvo grandes
pérdidas.

2.9.6 ENRON CORPORATION

Una de las compañías de energía más grandes del mundo, vendió miles
de acciones y falsificó miles de documentos para disfrazar su rentabilidad
cuando la realidad es que estaban en la quiebra.

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En el año 2.000 esta empresa consiguió salir en la revista Fortune como
la séptima mayor compañía de Estados Unidos. Sin embargo, se
destaparon sus actividades fraudulentas que acabaron por llevarle a la
quiebra. Fue el mayor escándalo financiero vivido hasta la fecha en el
país norteamericano. Su presidenta murió de un infarto al corazón
cuando todo esto fue descubierto.

2.9.7 AL CAPONE Y EL LAVADO DE DINERO

Al Capone fue el gánster más famoso de todos, y construyó un imperio

de terror basado en el chantaje, el soborno y el asesinato, en el Chicago
de la década de 1920. Pese a haber mandado matar tanta gente, nunca
se le pudo probar en juicio el menor de sus asesinatos. Pero sí se
investigaron sus libros de contabilidad, y se descubrió que gastaba
mucho más dinero del que legalmente declaraba, por lo que le siguió
juicio por evasión de impuestos, y fue condenado a prisión en 1931.
Hasta la cárcel no llegaban sus influencias, así es que durante años la
pasó muy mal, despreciado por su origen italiano (su apellido original era
Caponi), hasta ser soltado sólo para morir al poco tiempo, víctima de
una sífilis juvenil nunca curada, en 1947.

Después del juicio a Capone, la Mafia se preocupó visiblemente, porque

ahora tendrían que defenderse de la nueva amenaza: la Hacienda
pública. Hasta que Lucky Luciano puso en marcha una nueva estrategia.
Creó una cadena de lavanderías automáticas, de las que el cliente llega
y echa una moneda para lavar su ropa, eligiendo este rubro
precisamente porque su sistema de transacciones hacía muy difícil
determinar el origen del dinero legalmente declarado, pudiendo por tanto
infiltrarse en ellas el dinero mal habido. De ahí que a esta operación de
hacer pasar utilidades ilegítimas por legales se le llame "blanqueo de
capitales" y "lavado de dinero"

22
2.10 Lavado de activos

El lavado de activos es el conjunto de operaciones realizadas por una o más

personas naturales o jurídicas, tendientes a ocultar o disfrazar el origen ilícito
de bienes o recursos que provienen de actividades delictivas.

El delito de lavado de activos se desarrolla usualmente mediante la

realización de varias operaciones, encaminadas a encubrir cualquier rastro
del origen ilícito de los recursos. Sobre estos aspectos, la Corte Suprema se
ha pronunciado ampliamente en el Acuerdo Plenario N° 3-2010/CJ-116.

Con un origen ilícito los bienes no se pueden utilizar ni disfrutar. Los bienes
de origen ilícito representan un riesgo de detección de las actividades ilícitas
del delincuente.

Los delincuentes requieren de los circuitos económicos para el disfrute de

sus ganancias ilícitas. El dinero ilícito no sólo atrae a las autoridades sino a
otros delincuentes.
2.11 Principios del lavado de activo

Los principios del lavado de activos son:

 Alejar las ganancias ilícitas de cualquier relación con el delito.
 Borrar el rastro ilícito para evitar cualquier intento de seguimiento.
 Poner de nuevo a disposición del delincuente las ganancias ilícitas,
una vez ocultado su origen y con apariencia de legalidad.

2.12 Efectos de las ganancias de origen criminal

Los efectos del lavado de activos son:

 Corrupción de las instituciones públicas y privadas.
 Fuente de violencia para mantener un status quo.
 Reducción de las actividades productivas lícitas.
 Eliminación de empresas lícitas del sector privado legal.
 Riesgo de desestabilización de las economías legales.

23
  Sistemas políticos democráticos en riesgo.
 Desigualdades sociales.
 Desconfianza en los sectores financieros.
 Formación de burbujas inflacionarias.

2.13 Proceso desde el punto de vista criminológico

2.13.1 Obtención, adquisición o recolección

Los capitales ilícitos tienen una relación directa con el delito (producto).
Presenta enormes riesgos para el delincuente.

Las ganancias ilícitas se encuentran por fuera de los circuitos

económicos. Representa la necesidad de lavar activos.

2.13.2 Colocación o fraccionamiento

Fase de mayor riesgo para el delincuente. Busca la penetración del

sistema financiero. Etapa de enorme valor para el delincuente que
puede hacerse de instrumentos monetarios: cheques,
transferencias, créditos, etc.

Se trata de justificar el origen del dinero con actividades económicas

rentables: ganadería, negocios, juegos de azar, seguros, venta de
bienes o servicios, etc.

Se suele acudir al manejo de pequeñas sumas para evitar sospechas

(fraccionamiento).

2.13.3 Conversión, transformación y diversificación

24
Es el lavado de activos propiamente dicho. Se aprovecha al máximo las
ventajas del sistema financiero.

Se caracteriza por la realización de distintas operaciones: Bolsa,

fiducias, transferencias, etc.

El dinero se aleja de su fuente ilícita. El dinero ilícito penetra los

distintos circuitos económicos. Busca borrar el rastro ilícito del dinero.

2.13.4 Integración o reinversión

El dinero se encuentra disponible para realizar cualquier tipo

de inversión lícita o ilícita. Los capitales ilícitos se integran en cualquier
sector de la economía.

Se caracteriza por la realización de distintas inversiones: inmobiliarias,

financieras, industriales, etc. Justifica el nivel de vida y las operaciones
del delincuente por su apariencia de legalidad. Es la fase de mayor
dificultad para efectos investigativos.

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III. CONCLUSIONES
 El delito financiero se comete en un entorno profesional o comercial con el
objetivo de ganar dinero, no son violentos, pero ocasionan pérdidas a
compañías, inversores y empleados.

 Los delitos financieros, incluyendo cheques y depósitos fraudulentos son

uno de los más grandes retos que encaran hoy en día las instituciones de
negocios y financieras. Las víctimas incluyen a instituciones financieras,
negocios que aceptan y expiden cheques y a los consumidores.

 Los siguientes son delitos financieros cometidos típicamente contra los

bancos e instituciones financieras, son: Kiting, Falsificación, Alteración,
Robo de cheques, Colgado de Papeles, Lavado de dinero, Fraudes con
Cuentas Nuevas, y Malversación.

 La falta de ética laboral conlleva a realizar acciones fraudulentas en la

organización, por lo tanto se debe concientizar a los empleados sobre los
riesgos y consecuencias de los delitos financieros, para que no los cometan
e incentivar a denunciar una conducta delictiva en otros compañeros.

 La formación de los empleados es fundamental para que puedan luchar

contra los fraudes financieros.

 La importancia de saber identificar los riesgos de fraude es primordial hoy

en día para una empresa ya que tienden a prever las pérdidas de fraudes
basándose en las pérdidas de año anterior y este método no tiene en
cuenta la naturaleza dinámica de los fraudes financieros.

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IV. BIBLIOGRAFIA
 CARRASQUEL, L. (2020). Fraudes financieros. Recuperado de:
http://espanol.getlegal.com/legal-info-center/crimen-de-finanzas
 Flores, A. E. (2009). Auditoria Forense. QUIPUKAMAYOC.
 Nelson, A. (1942). Introducción a la intervención de las cuentas. En A.
Nelson. Unión tipográfica Hispanoamericana.
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http://resources.lawinfo.com/es/Preguntas-Frecuentes/delitos-financieros/
Federal/qu-son-delitos-financieros.html
 Edison, N. (2010). monografias.com. Obtenido de
https://www.monografias.com/trabajos89/worldcom-caso-analisis/worldcom-
casoanalisis.shtml
 PPT. Delitos Económicos Autor: Mg. José Purizaca Vega
 PPT. Sanción Civil y Penal por delitos Financieros Autor: Roosbel Taipe
Chancasanamap.
 Código Penal (Decreto Legislativo N° 635 del 3 de abril de 1991)

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