Universidad Del Istmo

Mayela Muñoz
8 - 874 -753

Contabilidad Gerencial

Tutor:
Edita Carrillo

Miercoles 26 de enero de 2022

 INDICE
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL.................................................................3
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL...........................................................5
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO.........................................................7
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO..................................................9
RAZONES FINANCIERAS..........................................................................................................11
CONCLUSIONES..........................................................................................................................12
REFERENCIAS.............................................................................................................................13
 ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL

Análisis
Vertical
2019 2018 2019 2018
Activos    
Activos corrientes    
Efectivo 4.393.955,00 4.276.888,00 1% 1%
Documentos y cuentas por cobrar neto 55.433.254,00 56.439.631,00 14% 15%
Inventarios 86.355.683,00 90.453.626,00 22% 24%
Inventario de materiales, piezas y repuestos 3.804.721,00 2.788.650,00 1% 1%
Lotes disponibles 7.988.984,00 8.291.299,00 2% 2%
Activos biológicos 9.575.789,00 8.945.855,00 2% 2%
Adelantos para compras de inventarios y
6.110.967,00 6.883.730,00 2% 2%
granos
Gastos pagados por adelantado 985.480,00 982.654,00 0% 0%
Impuesto sobre la renta pagado por adelantado 4.577.261,00 3.346.759,00 1% 1%
Otros activos 416.650,00 681.551,00 0% 0%
179.642.744,0
Total, activos corrientes 183.090.643,00 47% 50%
0
   
Activos no corrientes    
Documentos por cobrar, neto 12.436.966,00 10.616.257,00 3% 3%
Inventario de materiales, piezas y repuestos 506.514,00 1.119.913,00 0% 0%
Inmuebles, mobiliarios, equipos y mejoras, 135.084.414,0
138.892.620,00 35% 38%
neto 0
Equipo para arrendamiento neto 2.781.085,00 3.591.529,00 1% 1%
Activos por derecho de uso 19.655.918,00 5% 0%
-
Propiedades de inversión 9.766.318,00 9.489.168,00 3% 3%
Otras inversiones 615.566,00 615.566,00 0% 0%
Inversión en asociadas 5.185.348,00 5.305.186,00 1% 1%
Activos biológicos 7.945.442,00 7.593.821,00 2% 2%
Fondo de Cesantía 8.728.702,00 8.535.150,00 2% 2%
Impuesto sobre la renta diferido 790.192,00 202.794,00 0% 0%
Otros activos 723.247,00 577.911,00 0% 0%
204.219.712,0
Total, de activos no corrientes 186.539.915,00 53% 50%
0
   
383.862.456,0 100 100
Total, de activos 369.630.558,00
0 % %
    
Pasivos    
Pasivos Corrientes    
Préstamos por pagar 20.155.583,00 28.342.892,00 5% 8%
Valores comerciales negociables 20.370.000,00 14.715.000,00 5% 4%
Pasivos por arrendamiento 4.754.431,00 1% 0%
-
Cuentas por pagar proveedores 27.603.620,00 36.938.400,00 7% 10%
Adelantos recibidos de clientes 2.820.451,00 3.046.415,00 1% 1%
Cuentas por pagar compañías relacionadas 192.647,00 388.791,00 0% 0%
Gastos acumulados y otros pasivos 6.790.316,00 6.402.346,00 2% 2%
Total, de pasivos corrientes 82.687.048,00 89.833.844,00 22% 24%
   
Pasivos no corrientes    
Bonos por pagar 85.992.000,00 87.992.000,00 22% 24%
Pasivos por arrendamiento 17.400.333,00 5% 0%
-
Provisión para prima de antigüedad 10.202.122,00 9.854.375,00 3% 3%
113.594.455,0
Total, de pasivos no corrientes 97.846.375,00 30% 26%
0
196.281.503,0
Total, de pasivos 187.680.219,00 51% 51%
0
   
Patrimonio    
Capital emitido 45.946.800,00 45.946.800,00 12% 12%
140.728.796,0
Utilidades no distribuidas 135.020.298,00 37% 37%
0
Otros resultados 395.356,00 327.855,00 0% 0%
187.070.952,0
Total, patrimonio atribuible 181.294.953,00 49% 49%
0
Participación no controladora 510.001,00 655.386,00 0% 0%
187.580.953,0
Total, de patrimonio 181.950.339,00 49% 49%
0
   
383.862.456,0 100 100
Total, de pasivos y patrimonio 369.630.558,00
0 % %
 ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

Análisis Horizontal
Variación Variación
2019 2018
Absoluta Relativa
Activos    
Activos corrientes    
Efectivo 4.393.955,00 4.276.888,00 117.067,00 3%
Documentos y cuentas por 55.433.254,0 56.439.631,0 (1.006.377,0
-2%
cobrar neto 0 0 0)
86.355.683,0 90.453.626,0 (4.097.943,0
Inventarios -5%
0 0 0)
Inventario de materiales,
3.804.721,00 2.788.650,00 1.016.071,00 36%
piezas y repuestos
Lotes disponibles 7.988.984,00 8.291.299,00 (302.315,00) -4%
Activos biológicos 9.575.789,00 8.945.855,00 629.934,00 7%
Adelantos para compras de
6.110.967,00 6.883.730,00 (772.763,00) -11%
inventarios y granos
Gastos pagados por
985.480,00 982.654,00 2.826,00 0%
adelantado
Impuesto sobre la renta
4.577.261,00 3.346.759,00 1.230.502,00 37%
pagado por adelantado
Otros activos 416.650,00 681.551,00 (264.901,00) -39%
179.642.744, 183.090.643, (3.447.899,0
Total, activos corrientes -2%
00 00 0)
   
Activos no corrientes    
12.436.966,0 10.616.257,0
Documentos por cobrar, neto 1.820.709,00 17%
0 0
Inventario de materiales,
506.514,00 1.119.913,00 (613.399,00) -55%
piezas y repuestos
Inmuebles, mobiliarios, 135.084.414, 138.892.620, (3.808.206,0
-3%
equipos y mejoras, neto 00 00 0)
Equipo para arrendamiento
2.781.085,00 3.591.529,00 (810.444,00) -23%
neto
19.655.918,0 19.655.918,0
Activos por derecho de uso  
0 - 0
Propiedades de inversión 9.766.318,00 9.489.168,00 277.150,00 3%
Otras inversiones 615.566,00 615.566,00 0%
-
Inversión en asociadas 5.185.348,00 5.305.186,00 (119.838,00) -2%
Activos biológicos 7.945.442,00 7.593.821,00 351.621,00 5%
Fondo de Cesantía 8.728.702,00 8.535.150,00 193.552,00 2%
Impuesto sobre la renta
790.192,00 202.794,00 587.398,00 290%
diferido
Otros activos 723.247,00 577.911,00 145.336,00 25%
Total, de activos no 204.219.712, 186.539.915, 17.679.797,0
9%
corrientes 00 00 0
   
383.862.456, 369.630.558, 14.231.898,0
Total, de activos 4%
00 00 0
   
Pasivos    
Pasivos Corrientes    
20.155.583,0 28.342.892,0 (8.187.309,0
Préstamos por pagar -29%
0 0 0)
Valores comerciales 20.370.000,0 14.715.000,0
5.655.000,00 38%
negociables 0 0
Pasivos por arrendamiento 4.754.431,00 4.754.431,00  
-
Cuentas por pagar 27.603.620,0 36.938.400,0 (9.334.780,0
-25%
proveedores 0 0 0)
Adelantos recibidos de
2.820.451,00 3.046.415,00 (225.964,00) -7%
clientes
Cuentas por pagar compañías
192.647,00 388.791,00 (196.144,00) -50%
relacionadas
Gastos acumulados y otros
6.790.316,00 6.402.346,00 387.970,00 6%
pasivos
82.687.048,0 89.833.844,0 (7.146.796,0
Total, de pasivos corrientes -8%
0 0 0)
   
Pasivos no corrientes    
85.992.000,0 87.992.000,0 (2.000.000,0
Bonos por pagar -2%
0 0 0)
17.400.333,0 17.400.333,0
Pasivos por arrendamiento  
0 - 0
Provisión para prima de 10.202.122,0
9.854.375,00 347.747,00 4%
antigüedad 0
113.594.455, 97.846.375,0 15.748.080,0
Total, de pasivos no corrientes 16%
00 0 0
196.281.503, 187.680.219,
Total, de pasivos 8.601.284,00 5%
00 00
   
Patrimonio    
45.946.800,0 45.946.800,0
Capital emitido 0%
0 0 -
Utilidades no distribuidas 140.728.796, 135.020.298, 5.708.498,00 4%
 00 00
Otros resultados 395.356,00 327.855,00 67.501,00 21%
187.070.952, 181.294.953,
Total, patrimonio atribuible 5.775.999,00 3%
00 00
Participación no controladora 510.001,00 655.386,00 (145.385,00) -22%
187.580.953, 181.950.339,
Total, de patrimonio 5.630.614,00 3%
00 00
   
Total, de pasivos y 383.862.456, 369.630.558, 14.231.898,0
4%
patrimonio 00 00 0
 ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO
Análisis
Vertical
2019 2018 2019 2018
100 100
Ingresos de actividades ordinarias 430.816.279,00 427.165.103,00
% %
Otros ingresos 4.032.522,00 3.019.607,00 1% 1%
Cambios en el inventario de
161.449.916,00 153.929.251,00 37% 36%
mercancía
Consumo de materia prima y
69.550.654,00 70.227.914,00 16% 16%
materiales usados
Gastos de personal 87.941.054,00 87.828.166,00 20% 21%
Depreciación y Amortización 16.991.432,00 17.311.252,00 4% 4%
Depreciación activos derecho de uso 4.654.585,00 - 1% 0%
Pérdida crediticia esperada 785.885,00 282.157,00 0% 0%
Otros gastos 74.192.894,00 81.656.208,00 17% 19%
Ganancia (pérdida) operativa 19.282.381,00 18.949.762,00 4% 4%
   
Costos financieros    
Intereses y dividendos ganados 2.007.580,00 1.774.515,00 0% 0%
Gastos de intereses pasivos por
1.221.855,00 - 0% 0%
arrendamiento
Gasto de Intereses 6.696.093,00 6.302.036,00 2% 1%
Costos financieros, neto 5.910.368,00 4.527.521,00 1% 1%
   
Participación en resultado de
319.667,00 652.638,00 0% 0%
asociadas
Utilidad antes de impuesto sobre
13.691.680,00 15.074.879,00 3% 4%
la renta
   
Impuesto sobre la renta 1.689.005,00 3.313.504,00 0% 1%
Utilidad (pérdida) neta 12.002.675,00 11.761.375,00 3% 3%
   
Otros resultados integrales    
Reserva para conversión de moneda
67.501,00 345.013,00 0% 0%
extranjera
   
Total, otros resultados integrales 67.501,00 345.013,00 0% 0%
Total, resultados integrales 12.070.176,00 12.106.388,00 3% 3%
   
Utilidad neta atribuible a    
Propietarios de la compañía 11.994.885,00 11.723.347,00 3% 3%
Participaciones no controladoras 7.790,00 38.028,00 0% 0%
12.002.675,00 11.761.375,00 3% 3%
   
Resultados integrales totales
   
atribuibles a
Propietarios de la compañía 12.062.386,00 11.378.334,00 3% 3%
Participaciones no controladoras 7.790,00 38.028,00 0% 0%
12.070.176,00 11.416.362,00 3% 3%
Utilidad por acción básica y diluida 5,06 4,95 0% 0%
Valor en libros por acción 78,99 76,55 0% 0%
 ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADO

Análisis Horizontal
Variació
Variación
2019 2018 n
Absoluta
Relativa
430.816.279,0 427.165.103,0
Ingresos de actividades ordinarias 3.651.176,00 1%
0 0
Otros ingresos 4.032.522,00 3.019.607,00 1.012.915,00 34%
161.449.916,0 153.929.251,0
Cambios en el inventario de mercancía 7.520.665,00 5%
0 0
Consumo de materia prima y
69.550.654,00 70.227.914,00 (677.260,00) -1%
materiales usados
Gastos de personal 87.941.054,00 87.828.166,00 112.888,00 0%
Depreciación y Amortización 16.991.432,00 17.311.252,00 (319.820,00) -2%
Depreciación activos derecho de uso 4.654.585,00 4.654.585,00  
-
Pérdida crediticia esperada 785.885,00 282.157,00 503.728,00 179%
(7.463.314,0
Otros gastos 74.192.894,00 81.656.208,00 -9%
0)
Ganancia (pérdida) operativa 19.282.381,00 18.949.762,00 332.619,00 2%
   
Costos financieros    
Intereses y dividendos ganados 2.007.580,00 1.774.515,00 233.065,00 13%
Gastos de intereses pasivos por
1.221.855,00 1.221.855,00  
arrendamiento -
Gasto de Intereses 6.696.093,00 6.302.036,00 394.057,00 6%
Costos financieros, neto 5.910.368,00 4.527.521,00 1.382.847,00 31%
   
Participación en resultado de asociadas 319.667,00 652.638,00 (332.971,00) -51%
Utilidad antes de impuesto sobre la (1.383.199,0
13.691.680,00 15.074.879,00 -9%
renta 0)
   
(1.624.499,0
Impuesto sobre la renta 1.689.005,00 3.313.504,00 -49%
0)
Utilidad (pérdida) neta 12.002.675,00 11.761.375,00 241.300,00 2%
   
Otros resultados integrales    
Reserva para conversión de moneda
67.501,00 345.013,00 (277.512,00) -80%
extranjera
   
Total, otros resultados integrales 67.501,00 345.013,00 (277.512,00) -80%
Total, resultados integrales 12.070.176,00 12.106.388,00 (36.212,00) 0%
    
Utilidad neta atribuible a    
Propietarios de la compañía 11.994.885,00 11.723.347,00 271.538,00 2%
Participaciones no controladoras 7.790,00 38.028,00 (30.238,00) -80%
12.002.675,00 11.761.375,00 241.300,00 2%
   
Resultados integrales totales atribuibles
   
a
Propietarios de la compañía 12.062.386,00 11.378.334,00 684.052,00 6%
Participaciones no controladoras 7.790,00 38.028,00 (30.238,00) -80%
12.070.176,00 11.416.362,00 653.814,00 6%
Utilidad por acción básica y diluida 5,06 4,95 0,11 2%
Valor en libros por acción 78,99 76,55 2,44 3%
 RAZONES FINANCIERAS

Razones de Liquidez Formula 2019 2018

Razón Circulante Activo Corriente/Pasivo Corriente 2,17 2,04

Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente 96.955.696,00 93.256.799,00

Capital de Trabajo / Pasivo

Margen de Seguridad Corriente 1,17 1,04

Razones de Rentabilidad    

Margen de Utilidad operativa Utilidad operativa/Ventas Netas 4% 4%

Rendimiento del Activo Total Utilidad Neta / Activo Total 3% 3%

Rendimiento de Capital Utilidad Neta/Capital 6% 6%

Margen de Ventas neta Utilidad Neta/Ventas Netas 3% 3%

CONCLUSIONES
Al realizar los diferentes análisis de los estados financieros se concluye que,

 La liquidez de la empresa es de 2.17 para el año 2019, lo que nos dice que la
empresa posee 2.17 unidades monetarias por cada unidad de deuda. La empresa
posee una muy buena liquidez para el año 2019 y 2018 la cual es de 2.04.
 El impuesto sobre la renta diferido para el año 2019 tuvo un incremento del 290%
respecto al año anterior.
 El cambio en los inventarios representa un 22% y 24% para los años 2019 y 2018
respectivamente.
 Los bonos por pagar tienen una representación del 22% y 24% respecto al total de
activo.
 En el estado de resultado tenemos como cuenta más representativa los gastos del
personal, los cuales tienen una representación del 20% y 21% para los años 2019 y
2018, respecto a los ingresos.
 La utilidad neta de la empresa de 3%, con un incremento del 2% para el año 2019.
 La pérdida crediticia tuvo un aumento del 179% respecto al año anterior.
REFERENCIAS
Fox, W. (1995). Toma de decisiones y eficacia organizacional. Florida.

Gómez, F. &. (2009). Revelación y divulgación de la información y no financiera. 272 273.

James, V. H. (2005). Administación Financiera. Mexico: Prentice Hall.