Docente: Lic. Jorge Arturo Bojórquez

Martínez

Alumno: Rogelio Ureña Amador

Materia: Finanza de la

!rganizacione
"arrera: #ngeniería en $etión
%m&rearial

'ra(ajo: #n)etigación u(tema *.+

,tica en la -inanza

Lugar: Modulo icol/ Bra)o #'0M

Fec1a: 23435423*6
 

INTRODUCCION:
La ética en el sector financiero es uno de los temas que más se ha discutido en los
úl
últitimo
moss añ
años
os tr
tras
as la fa
faltlta
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mora
rall en el dese
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inte
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rmed
edia
iari
rios
os
financieros. Como resultado, cada vez va aumentando la opinión de que las
causas de pérdidas potenciales y de generación de crisis económica y financiera
son resultado de los fallos de las virtudes morales de las entidades financieras
HISTORIA DE LA ÉTICA EN LAS FINANZAS
Las finanzas han eistido desde tiempos atrás, solo que no se conceptualiza!an
de tal forma, ha tenido una gran evolución, desde que el valor de la información
era innega!le y quien ten"a acceso a ella, ten"a el verdadero poder, cosa que
hast
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ión.
n. #La
#Lass súp
súper 
er 
autopistas de la información son, al mismo tiempo, súper autopistas del dinero$. %l
dinero aparece como consecuencia del tra!a&o, y una de las consecuencias de su
división es la aparición el dinero.
%n el sector !ancario se &untan los ahorrantes y los inversionistas, es decir, el
pasado 'el ahorro producto del tra!a&o( y el futuro 'inversión por realizar(. )asado
y fu
futu
turo
ro se nece
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sita
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ir,, sin
sin
proyectar. La !anca en estos casos, posee la capacidad de realizar la función
social de ser el tomador de riesgo por un lado, y por otro, generador de confianza
en el sistema pues se empieza con esto a tener la confianza para de&arlo en
manos de otras personas.
#Las grandes crisis financieras son por falta de confianza generalizada de los
inversionistas y ahorrantes$. La !anca se !asa en la confianza y as", la reputación
es uno de sus principales activos y a su vez, uno de sus primeros pro!lemas
éticos. La comunidad le de&a al %stado la tarea de supervisar las evasiones de
impuestos o que las pol"ticas de crédito supongan un !ien futuro para la misma
comunidad.
+odo aquello que viole la privacidad o desvirtúe la transparencia, se considera
económicamen
económ icamente
te inmoral. La ética es lo que hace eficaz al mercado, en virtud de
su transparencia y por lo tanto de su confianza.

GOBIERNO CORPORATIVO
 

+omando en cuenta que la ética proviene de los individuos y de ciertas normas,

una empresa de!e contar con un sistema que use para dirigir y controlar cada una
de las áreas y de las actividades, dicho sistema es conocido como go!ierno
corporativo, el cual además
efine los derechos y responsa!ilidades de los participantes 'tra!a&adores( clave,
como los accionistas, la &unta directiva, los funcionarios, y administradores y otras
partes interesadas, as" como las reglas y los procedimientos para la toma de
decisiones corporativas.
 -demás comúnmente especifica la estructura a través de la cual la empresa
dete
determ
rmin
ina
a su
suss o!&et
!&etiv
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lograr
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procedimientos para supervisar el rendimiento.
LEY SARBANES-OXLEY DE 2002
 - principios del año //, diversos organismos reguladores descu!rieron y
revelaron numerosos delitos corporativos. %stos delitos se originaron por dos tipos
principales de pro!lemas0
1( revelaciones falsas de informes financieros y otros comunicados informativos y
( conflictos de intereses encu!iertos entre las corporaciones y sus analistas,
auditor
audi tores
es y a!o
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3ar!anes45ley.
%l o!&etivo de esta ley es eliminar los diversos pro!lemas de revelación de
información y conflictos de intereses que ha!"an surgido para lo cual esta!leció
una
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regulaciones y controles de auditoria* endureció las sanciones contra directivos
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directitiva esta!leció
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va**
esta!leció normas para los conflictos de intereses de analistas* ordenó que los
directivos corporativos pu!licaran en forma inmediata la venta de acciones y
aumentó la autoridad y los presupuestos de auditores e investigadores para la
regulación de valores.
%s de esta forma en como la ética se ve inmersa, cada una de las acciones que
e&ecutemos de!en ser llevadas conforme a una práctica legal y normas que se
esta!lecen,
esta!lecen, de tal forma que se guarde y regule el orden dentro de un pa"s, y por 
ende de una sociedad.
LA ÉTICA, COMPLEMENTO INDISPENSABLE EN LAS FINANZAS
 

%l valor de la información es innega!le y quien tiene acceso a ella, en nuestra

sociedad es considerado como quien tiene el poder* el dinero igualmente, aparece
como consecuencia del tra!a&o y por ello, cam!ia la naturaleza de las cosas, quien
tiene poder, tiene dinero, quien tiene dinero, tiene futuro, as" es como vemos las
cosas, pero el dinero de!e ir de lama no con la ética pues am!os generan
consecuencias, y separarlos ser"a la puerta de entrada a la corrupción.

%s propio de la ética tratar de fi&ar principios generales que se auto &ustifiquen y

sirvan de gu"a de conducta para las personas, por lo que la ética del e&ecutivo de
finanzas es un elemento primordial para el desempeño de actividades. La idea de
que los valores no importan en la econom"a ha facilitado la instalación de prácticas
corruptas, que han causado enormes daños. La progresiva ausencia de conductas
éticas en el e&ercicio de las profesiones es precisamente aquello que pone de
relieve su importancia y urgencia, particularmente tratándose de las actividades
que tienen una importante repercusión en la vida de los hom!res y sus destinos,
como es el caso del e&ecutivo financiero, que de!e adoptar en su tra!a&o y gestión
una postura de liderazgo que impactará en el comportamiento de los grupos de
interés.

LOS PRINCIPIOS DE LA ÉTICA FINANCIERA

6oy en d"a gran parte de las empresas actúan siempre !uscando su propio
!eneficio, sin tomar en cuenta lo per&udicial que ciertas actividades puedan ser 
para el entorno, para ello se considera que de!er"an enfocarse un poco más a tres
principios0
7%L 89%:0 3e refiere a que hay que hacer el !ien y evitar el mal
7%L 89%: C5;<:0 8uscar el !ien mayor que nos una
7L- )%=35:-0 La persona humana es un fin en s" misma

LOS VALORES DE LA ÉTICA EN LAS FINANZAS

+am
am!i
!ién
én se pr
prop
opon
onen
en algu
algunos
nos valore
valoress qu
que
e se de
de!e
!er"
r"an
an tener
tener dent
dentro
ro de la
lass
finanzas, de modo que cada una de las actividades se desarrollen siempre dentro
de un marco de legalidad y responsa!ilidad, y so!re todo de seguridad para
quienes están involucrados dentro de todas estas actividades, tanto internos como
eternos.
7%quidad0 %s la imparcialidad y trato &usto de los -sociados y clientes y en que
cada socio y cliente de!e acceder a las mismas oportunidades en las mismas
circunstancias.
 

7Compromiso0 %s el compro
7Compromiso0 compromiso
miso con el crecim
crecimiento
iento de los client
clientes
es y socios y con
el me&oramiento de su calidad de vida. %s la creencia en el cumplimiento de la
pala!ra dada.
7%ficacia0 %s que las operaciones de!en ser eficaces, es decir lograr el o!&etivo de
!rindar servicios profesionales y de calidad con un alto nivel de satisfacción de la
po!lación atendida.
7%ficiencia0 )or medio de la correcta y austera gestión de los recursos idóneos en
las operaciones podremos !rindar servicios oportunos, de calidad a un mayor 
número de personas.
7+ransparencia0 %s que las acciones de!en primar la transparencia como sustento
de la verdad para que los actos de las empresas sean vistos en forma clara y
evidente, y para asegurar la corrección de prácticas y honestidad.

ÉTICA Y LOS IMPUESTOS

%n el caso de los impuestos, que son contri!uciones o!ligatorias que las personas
de!en girarle al estado con fines de equidad, igualdad social y solución de
pro!lemas, tiene grandes falencias. %isten en este caso, dos pro!lemas éticos0 el
comportamiento de la actividad fiscal y financiera del %stado y el comportamiento
del contri!uyente. La falta de transparencia se de!e a la poca credi!ilidad que
tiene el ciudadano de los entes estatales y del !uen uso que se le da a su dinero.
%l fundamento
fundamento de la o!ligación
o!ligación moral de pagar tri!uto,
tri!uto, radica en la confianza que
le entrega la sociedad al %stado.
Contri!uir con los sectores más necesitados, !uscar de la equidad y &usticia social
es una o!ligación vinculante en la conciencia. %l concepto de &usticia tiene su
fundamento a partir de cuatro vertientes0
7%l %stado como promulgador de leyes para la comunidad pol"tica.
7=ecaudar impuestos para fines sociales eigidos por el !ien común y para una
mayor equidad de la riqueza.
7eterminación del o!&eto grava!le.
7>ravar conforme a una proporcionalidad &usta de la riqueza. %l &uicio moral so!re
los impuestos tiene que ver con la actividad fiscal y financiera del %stado, por un
lado y por el otro con el comportamiento del contri!uyente.
Lo que da como resultado0
a( %l resultado fiscal 'entradas y salidas( del %stado es una cuenta dé!ilmente
difundida y suscepti!le a interpretaciones. La falta de conocimientos técnicos de la
comunidad para entender los aspectos esenciales de sus resultados permite la
 

vaguedad de su difusión. %n cuanto a los impuestos, se cuestiona la validez del

concepto ?impuesto &usto?, en cuanto al uso de lo recaudado, en cuanto al o!&eto
gravado, en cuanto al método de determinación tri!utaria, en cuanto a hacer 
 &usticia con las personas afectadas.
!( %l cont
contri
ri!u
!uyen
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pregunta so!re la razón '&ustificación( y destino del tri!uto.
Las !"#$a%#&'s ('" 's)a( s&:
7%l %stado tiene el derecho y o!ligación moral de co!rar en forma &usta los
impuestos esta!lecidos. 3i el %stado no e&erce mecanismos de recaudación de los
tri!utos, el contri!uyente no cancelará por voluntad dicho tri!uto. %l %stado no
tiene herramientas para recaudar del comercio informal.
7%l %stado tiene la o!ligación moral de aplicar los ingresos fiscales de manera
efic
eficie
ient
nte
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para
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derr a las
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es '!'!iien co
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necesidades(.
necesi dades(.%l
%l %stado de!e usar el tri!ut
tri!uto
o en forma efici
eficiente.
ente. 3e de!e velar por 
la ineistencia de a!usos en la utilización de los tri!utos.
7e!e además disponer la determinación del impuesto en forma proporcional a los
in
ingre
greso
sos.
s. -l es
esta
ta!l
!lece
ecerr un im
impu
pues
esto
to el %s
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do de!
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impac
pacto
to en la
dignidad delas personas. %l contri!uyente por su parte de!erá actuar moralmente
conforme a0
7)agar los impuestos en la medida que sean &ustos utilizados para el !ien común y
otras necesidades de la sociedad.
ÉTICA Y OTROS *MBITOS
La compet
competencia
encia en el mercado, muchas veces, conlleva
conlleva a compor
comportamien
tamientos
tos poco
éticos* para poder ser competente se tienen que a!rir nuevos y más !aratos
costos,
cost os, es deci
decirr, la com
compet
petenc
encia
ia red
reduce
uce precios
precios.. %l merc
mercado
ado tam
tam!ié
!ién
n influye
influye
enormemente,
enormem ente, ya que no ha!r"a oferta sin una anterior
anterior demanda y am!as &uegan
un papel determinante en la ética, pues aún me&or ofrecimiento, un mayor número
de compradores.
%ntre me&ores precios y más demanda haya, se aumenta la corrupción para suplir 
las necesidades de la misma competencia. %n consecuencia a este dilema se crea
entonces, un mecanismo del %stado que supervise e intervenga en las conductas,
pero consecuentemente con esto, se determina que el %stado tiene l"mites, y que
es incapaz de cu!rir todo lo que respecta al tema
.Las normas éticas han evolucionado a lo largo de la historia y han cumplido unos
!eneficios evidentes, ahora de!en seguirlo haciendo, pues un mundo que está en
cons
consttant
ante cam
am!i
!ios
os lo ap
apre
rem
mia.
ia. - me
medidida
da que laslas so
soci
cied
edad
ades
es se vavayyan

desarrollando será
costes de modos demás pro!a!le más
competencia que éticos.
go!iernos y personas puedan soportar los
 

CONCLUCION:
entro del ám!ito de las finanzas hay normas, reglas y leyes que se de!en seguir 
y acatar para un !uen funcionamiento de la sociedad y para no romper con el
#equili!rio$, que hasta cierto punto se tiene, es por eso que en este aspecto la
ética genera valor y de!e tener un desarrollo natural, es una conducta que
de!e
de !er"
r"an
an tene
tenerr por
por lo memenonos,
s, las
las pepers
rson
onas
as qu
quee de
dese
semp
mpeñ
eñan
an func
funcio
ione
ness
importantes dentro de los sectores que sirven a la comunidad
:o hay que olvidar que la ética se refiere, en primer lugar, a las personas
concr
co ncret
etas
as,, ya quque
e son
son,, po
porr as
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deci
cirl
rlo,
o, po
pote
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nciad
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oras
as de su
suss cap
capac
acid
idad
ades
es
personales, pero de!e partir de la realidad social eistente, de los valores a los
que se adhieren y de las normas que regulan sus vidas.
CUESTIONARIO
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R0 La ética es un principio fundamental en las finanzas, en virtud que !rinda
la confianza necesaria para un negocio o empresa, el dinero de!e ir de la
mano de la ética, ya que am!os generan consecuencias y separarlos ser"a
darle paso
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corrupción.
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R: 3e considera económicamente inmoral
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consideración que cede de!e a la persona
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R: %s un elemento primordial para el desempeño de actividades.

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R: 8uscar el !ien mayor que nos una
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R: =adica en la confianza que le entrega la sociedad al %stado.