Análisis Vertical y Horizontal

PRIMERA DIAPOSITIVA
El análisis horizontal y vertical permite detectar la composición de la inversión, financiación y
resultados. Esta metodología requiere el uso de los estados financieros y específicamente,
se aplica sobre el Estado de Situación Financiera (Balance General) y el Estado de
Rendimiento Financiero (Estado de Resultados).

El análisis vertical (También llamado análisis estático) y horizontal (o método

de tendencia) de los estados financieros es una herramienta financiera que
ayuda a comprender cómo evoluciona una empresa de un período a otro y
permite identificar cuáles son sus partidas más importantes.
SEGUNDA DIAPOSITIVA
Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de
Resultados, comparando las cifras en forma vertical.

se determina el porcentaje que representa cada partida dentro del estado

de situación financiera y el estado de resultados.
Podemos saber cómo está compuesto el activo, pasivo y/o patrimonio, qué
porcentaje de los ingresos representan el costo de ventas, los gastos o las
utilidades y así identificar cambios importantes en las políticas de inversión,
financiación y operación de la empresa.
Formula:
% de participación = (valor de la partida / valor total del grupo al que
pertenece la partida) x 100
TERCERA DIAPOSITIVA
Aquí podemos observar la estructura de inversión (activos) del balance general.
Por ejemplo tomamos el valor de la cuenta efectivo $14.847.000 y lo dividimos
dentro del total de los activos $354.378.017 dando un porcentaje de 4.19% y así
sucesivamente.
Una empresa debe procurar por no tener más efectivo de lo estrictamente
necesario. Una de las más importantes y que se le debe prestar atención es
cartera, toda vez que esta representa las ventas realizadas a crédito, implicando
que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en tanto que sí debe pagar una
serie de costos y gastos para poder realizar las ventas.
CUARTA DIAPOSITIVA
Aquí vemos la estructura de financiación (pasivos y patrimonio). Por ejemplo
tomamos el valor de la cuenta de obligaciones financieras $33.838.718 y lo
dividimos dentro del total de los pasivos $206.672.019 dando 16.37% y así con el
patrimonio. Es importante que los pasivos corrientes sean poco representativos y
deben ser mucho menor que los activos corrientes, de lo contrario el capital de
trabajo de la empresa se vería comprometido.

QUINTA DIAPOSITIVA
Funciona de forma similar que el anterior pero en este se evalúa el porcentaje
de cada partida con referencia al total de las ventas. Permite comprender el
impacto de cada partida de los ingresos o de los gastos en la conformación de la
utilidad
SEXTA DIAPOSITIVA
Compara las variaciones entre periodos de los estados financieros para
identificar los cambios más significativos. Es un claro ejemplo de comparación
temporal y se puede expresar en términos absolutos o relativos.
A diferencia del análisis vertical, que compara cifras de un solo periodo, el
análisis horizontal contrasta los cambios entre periodos. 
SEPTIMA DIAPOSITIVA
• Variación absoluta:
Se obtiene por la diferencia entre el valor de la partida del año actual y el valor de
la partida del año anterior.
• Variación relativa:
Se obtiene al dividir la variación absoluta entre el valor de la partida del año
anterior

OCTAVA DIAPOSITIVA
Aquí tenemos el balance general con dos periodos de tiempo, para calcular la
varianza absoluta al valor del año 2 $4.000.000 se le resta el valor del año 1
$6.500.000 y así sucesivamente para cada una de las cuentas tanto de activos
como para pasivos y patrimonio.
Para calcular la varianza relativa se toma el valor de la varianza absoluta y se
divide en el valor del periodo 1.

NOVENA DIAPOSITIVA
Para el estado de resultados el análisis horizontal funciona de forma similar que el
anterior, calculamos la varianza absoluta al valor del año 3 $2498.3 se le resta el
valor del año 2 $1911.6. y se calcula la varianza relativa se toma el valor de la
varianza absoluta y se divide en el valor del periodo 2.