CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

Autore
Chávez Cabellos, Luis
Miguel Esteban Juárez,
Alicia Esther Mío Laveriano,
Flor de María
Siccha Chávez, Marycielo Yadhira

Ciclo:
2021-II

Curso:
Auditoría Financiera II

Tema:
Trabajo de campo - Semana 13

Docente:
Mg. Armas Aguilar, Mauro César

Plazo máximo de Presentación:

Miércoles, 17 de noviembre del 2021

Trujillo - Perú
202I – II
Casa Grande S.A.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2020 junto con el

dictamen de los auditores independientes
Casa Grande S.A.A

AUDITORIA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Ejercicio terminado al 31 de diciembre del 2020

CONTENIDO

DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ......................................... 2

ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ............................................ 4
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES ...................................... 5
ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ....................... 6
ESTADO SEPARADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ............................................... 7
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................................. 8

S/ = Sol
US$ = Dólar estadounidense

1
DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Al accionista y directores

CASA GRANDE S.A.A.

1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de CASA GRANDE S.A.A.
los cuales comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre
de 2020 y de 2019, y el estado de resultados y otros resultados integrales, de
cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los años terminados en
esas fechas, así como las políticas contables significativas y otras notas
explicativas adjuntas de la 1 a la 15.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

2. La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de

estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards
Board, y del control interno que la Gerencia concluye que es necesario para
permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores
materiales, ya sea por fraudeo error.

Responsabilidad del Auditor

3. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos

estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías
fueron realizadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría
aprobadas para su aplicación en Perú por la Junta de Decanos de Colegios
de Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos
con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para
tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres
de errores materiales.

4. Una auditoría comprende la aplicación de procedimientos para obtener

evidencia de auditoría sobre los importes y la información revelada en los
estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio
del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al
realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el
control interno pertinente de la Empresa para la preparación y presentación
razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de

2
 expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Empresa.
Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables
realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros.

5. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es

suficiente yapropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión.

Bases para la opinión calificada

6. Al cierre del ejercicio 2020 la Empresa no registró dentro de su libro Caja y

Bancos en el periodo de diciembre aproximadamente S/ 350,000.00. Así mismo
en la partida “Efectivo y Equivalente de Efectivo” se reconocieron documentos
no bancarizados, en un monto aproximado a S/105,268.00 además de los
gastos de viajes no justificados por S/59,800.00 y adicionalmente se identificó
una diferencia en la ya mencionada partida por S/735,652.13 por los cuales no
se habían cumplido con presentar información fiable según lo indica el Marco
Conceptual y NIC 1” Presentación de Estados Financieros”. En consecuencia,
la Empresa para el año 2020 no utilizó el crédito fiscal que le correspondía,
adicionándole a ello sanciones tributarias por presentar información veraz.

7. Al 31 de diciembre de 2020, la Empresa mantiene en el rubro “Inventarios” del

estado de situación financiera, una diferencia con el inventario físico por 264
artículos que no han sido ubicados y 180 artículos que no tienen características
que indican en el Registro de Existencias, además la Empresa sus inventarios.
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 2 – NIC 2 “Inventarios”
debió valorizarlos mediante el promedio ponderado o el método PEPS, dado
que, a la fecha de los estados financieros, la Compañía no utiliza metodología
para valorizar sus inventarios. En consecuencia, el inventario se encuentra
subvaluado.

8. El rubro “Cuentas por Cobrar” se identificó que los contratos de

refinanciamiento (en total ascienden en S/489,321.49) no cuentan con cláusulas
de interés pactados. La Empresa conforme a la Norma Internacional Financiera
de Contabilidad N ° 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes debió considerar los términos del contrato y todos los
hechos y circunstancias relevantes cuando aplique esta norma. Una entidad
aplicará esta Norma, incluyendo el uso de cualquier solución práctica, de forma
congruente a los contratos con características similares. En consecuencia, se
3
 estaría generando intereses presuntos para efecto tributario no fiables.

9. Se identificó en el rubro “Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema

público de pensiones y de salud por pagar”, que la Empresa no ha considerado
los pagos mensuales efectuados por impuesto a la renta por lo que ha
cancelado el importe S/ 10 000 000.00. De acuerdo con la Norma Internacional
de Contabilidad 1 Presentación de los Estados Financieros precisa la
importancia de la correcta presentación de los estados financieros, así como su
información razonable y precisa al momento de ser analizada y poder ser
comprada con ejercicios posteriores por los usuarios de la información. En
consecuencia, se vio afectado el efectivo y equivalente de efectivo, cuyo saldo
se muestra incrementado.

10. Al 31 de diciembre de 2020, la Empresa mantiene en el rubro “Cuentas por

Pagar Comerciales - Terceros” desembolsos por un importe de S/345,230.00
los cuales se registraron en el Libro Caja y Bancos en el periodo enero 2021.
Haciendo mención a la Norma Internacional de Contabilidad 1 Presentación de
los Estados Financieros precisa la importancia de la correcta presentación de
los estados financieros, así como su información razonable y precisa al
momento de ser analizada y poder ser comprada con ejercicios posteriores por
los usuarios de la información. En consecuencia, se generó una distorsión en
las deudas a terceros, ya que los desembolsos corresponden al periodo de
diciembre 2020 y estos fueron registrados en el periodo de enero 2021.

11. Dentro del rubro de “Obligaciones Financieras” se observó un exceso en los

estados financieros a los revelados en sus libros contables, por un importe de
S/124,321.00, correspondientes a pagos realizados en ventanilla el
(15.12.2020). Al respecto la Norma Internacional de Contabilidad 1 indica en
que los estados financieros constituyen una representación estructurada de la
situación financiera y del rendimiento financiero de una entidad. En
consecuencia, existe distorsión ante su sustentación en la entidad pues se
muestra un exceso en el importe de los estados financieros con respecto a los
libros contables.

4
Opinión Calificada

12. En nuestra opinión, excepto por los asuntos indicados en el párrafo 6, 7, 8,

9, 10 y 11, los estados financieros adjuntos, presentan razonablemente, en
todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Casa Grande
S.A.A. al 31 de diciembre 2021 y 2019, así como su desempeño financiero
y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de
conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera
emitidas por el International Accouting Standards Board (IASB).

Trujillo, Perú, 14 de octubre de 2021

Refrendado por:

CPC. Chávez Cabellos, Luis Miguel

Mat. CCPLL 001-0105
Socio Principal
Chávez, Esteban, Mío, Siccha Auditores &
Asociados S.C

5
CASA GRANDE S.A.A.

ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN

FINANCIERA
Al 31 de diciembre 2020 y de 2019

2020 2019 2020 2019

Nota Nota
S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000)

Activo Pasivo y patrimonio neto

Activo corriente Pasivo corriente

Efectivo y equivalente de efectivo 3 112,913 62,034 Otros pasivos financieros 13 - 22,000

Cuentas por cobrar comerciales, neto 4 39,026 18,088 Cuentas por pagar comerciales 14 39,730 36,561
Cuentas por cobrar relacionadas 29 45,619 22,282 Cuentas por pagar a relacionadas 29 3,944 15,067
Otras cuentas por cobrar, neto 5 7,126 5,466 Otras cuentas por pagar 15 19,595 8,861
Inventarios, neto 6 109,507 90,569 Beneficios a los empleados 16 24,384 15,017
Activos biológicos 7 125,625 158,478 Provisiones 17 14,771 16,803
Activos disponibles para la venta 31 10,352 - Total pasivo corriente 102,424 114,309
Impuestos por aplicar y gastos pagados por anticipado 8 3,857 9,819
Total activo corriente 454,025 366,736 Pasivo no corriente

Cuentas por pagar relacionadas 29 11,294 233

Otras cuentas por pagar y beneficios a los empleados 15 y 16 1,907 3,021
Provisiones a largo plazo 17 34,525 34,525
Pasivo por impuesto a las ganancias diferido, neto 18 220,860 223,336
Total pasivo no corriente 268,586 261,115

Activo no corriente Total pasivo 371,010 375,424

Cuentas por cobrar relacionadas a largo plazo 29 83,234 65,727 Patrimonio neto
Otras cuentas por cobrar, neto 5 167 4,144
Inversión en subsidiaria 9 66,817 71,238 Capital social 19 842,345 842,345
Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto 10 1,161,608 1,203,884 Capital adicional 4,685 4,685
Activos por derecho en uso 11 12,092 440 Reserva legal 77,169 75,363
Intangibles, neto 12 1,310 1,609 Resultados acumulados 484,044 415,961
Total activo no corriente 1,325,228 1,347,042 Total patrimonio neto 1,408,243 1,338,354

Total activo 1,779,253 1,713,778 Total pasivo y patrimonio neto 1,779,253 1,713,778
Las notas a los estados financieros forman parte de este estado

4
CASA GRANDE S.A.A.

ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS

INTEGRALES
Al 31 de diciembre 2020 y de 2019

2020 2019
Nota
S/ (000) S/ (000)

20
Ventas netas de bienes y servicios 593,386 471,532
- -
21
Costo de ventas de bienes y servicios 423,663 398,276

Utilidad bruta antes del cambio en el valor

razonable de los activos biológicos 169,723 73,256

Cambio en el valor razonable de los activos - -
7(c)
biológicos 23,037 20,366

Utilidad bruta después del cambio en el valor

razonable de los activos biológicos 146,686 52,890

- -
22
Gastos de venta 3,354 1,693
- -
23
Gastos de administración 33,685 33,724
Otros ingresos y gastos operativos, - -
24
neto 6,036 270

Utilidad operativa 103,611 17,203

25
ingresos financieros 6,881 6,530
- -
25
Gastos financieros 2,124 3,986
-
30.2
Diferencia de cambio, neta 2,317 296
Valor de participación patrimonial de inversión
-
9 (d)
subsidiaria 4,421 2,217

Utilidad antes de impuesto a las ganancias 106,264 21,668

- -
18 (b)
impuesto a las ganancias 17,344 3,606

Utilidad neta del ejercicio 88,920 18,062

Otros resultados integrales - -

Total resultados integrales 88,920 18,062

Utilidad neta básica y diluida por acción común 28 1.06 0.21

Número de acciones en circulación (en miles) 28 84235 84235

Las notas a los estados financieros forman parte de este estado

5
CASA GRANDE S.A.A.

ESTADO SEPARADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

NETO
Al 31 de diciembre 2020 y de 2019

Número de Capital Capital Reserva Resultados

acciones social adicional legal acumulados Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2019 84,234,548 842,345 4,685 75,148 399,179 1,321,357

Utilidad neta - - - - 18,062 18,062
Otros resultados integrales - - - - - -
Total resultados integrales - - - - 18,062 18,062
Distribución de dividendos, notas 19(d) - - - - (1,065) (1,065)
Transferencia a reserva legal, nota 19(c) - - - 215 (215) -
Saldos al 31 de diciembre de 2019 84,234,548 842,345 4,685 75,363 415,961 1,338,354
Utilidad neta - - - - 88,920 88,920
Otros resultados integrales - - - - - -
Total resultados integrales - - - - 88,920 88,920
Distribución de dividendos, notas 19(d) - - - - (19,031) (19,031)
Transferencia a reserva legal, nota 19(c) - - - 1,806 (1,806) -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 84,234,548 842,345 4,68 77,169 484,044 1,408,243
5

Las notas a los estados financieros forman parte de este estado

6
 CASA GRANDE S.A.A.

ESTADO SEPARADO DE FLUJOS

DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre 2020 y de
2019
Nota 2020 2019
S/(000) S/(000)
Actividades de operación
Cobranzas a clientes 633,495 545,857
Pago a proveedores de bienes y servicios -296,826 -229,644
Pago de remuneraciones y beneficios sociales -126,637 -124,213
Pagos de tributos -58,619 -57,389
Impuesto a las ganancias -4,447 -4,622
Otros cobros (pagos) relativos a la actividad 1,903 -6,765
Efectivo y equivalente de efectivo neto
proveniente de las
actividades de operación 148,869 123,224
Actividades de inversión
Cobro por venta de propiedades, planta, planta
productora y equipo
42 287
Préstamos otorgados a relacionadas 29(p) -368,581 -185,528
Cobro de préstamos otorgados a relacionadas 29(p) 328,095 167,582
Intereses cobrados a relacionadas 4,961 7,733
Pago de inversión en subsidiaria - -29,551
Pagos por compra de propiedades, planta, planta

productora y equipo -33,355 -33,125

Pagos por compra de intangibles -215 -163
Efectivo y equivalente de efectivo neto
utilizado en las
actividades de inversión -69,053 -72,765
Actividades de financiamiento
Con terceros
Préstamos recibidos 30.3 92,000 232,000
Pagos de préstamos recibidos 30.3 -114,000 -225,000
Intereses pagados 30.3 -793 -2,565
Dividendos pagados 30.3 -6,080 -403
Con empresas relacionadas
Préstamos recibidos 29(p) - 7,400
Pagos de préstamos recibidos 29(p) - -7,400
Intereses pagados 30.3 -23 -5
Dividendos pagados 30.3 -1,001 -645
Efectivo y equivalente de efectivo neto
(utilizado en)
proveniente de las actividades de
financiamiento -29,897 3,382
Aumento neto de efectivo y equivalente de
efectivo 49,919 53,841
Diferencia de cambio del efectivo y equivalente
de efectivo 960 47
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al
inicio del año 62,034 8,146
Saldo de efectivo y equivalente de efectivo al 3(a)
final del año 112,913 62,034
Transacciones que no representan flujos de
efectivo:
Compra de propiedades, planta, planta
productora y equipo 20,801 4,275
Compensación de dividendos 11,137 -

Las notas a los estados financieros forman parte de este estado

7
CASA GRANDE S.A.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de diciembre del 2020 y 2019
(Cifras expresadas en Soles)

1. INFORMACIÓN GENERAL

1. Identificación y actividad económica

(a) Identificación –
Casa Grande S.A.A. (en adelante la Compañía) es una subsidiaria indirecta de
Clarcrest Investments S.A., entidad domiciliada en Perú y última empresa
controlante a través de Corporación Azucarera del Peru S.A., que al 31 de
diciembre de 2020 y de 2019 posee el 58.52 y 58.22 por ciento de su capital
social, respectivamente. La Compañía se constituyó en Perú en el
departamento de La Libertad el 12 de abril de 1997 y cotiza sus acciones en la
Bolsa de Valores de Lima.
El domicilio legal es Av. Parque Fabrica S/N, Casa Grande, Ascope, La
Libertad, Perú.

(b) Actividad económica -

La actividad económica de la Compañía consiste en el cultivo e
industrialización de la caña de azúcar, así como la comercialización de los
productos y subproductos derivados de su actividad principal.
Los terrenos están ubicados en el departamento de La Libertad y comprenden
un área total de 31,197 hectáreas, de las cuales 27,830 hectáreas están
destinadas para cultivo de caña de azúcar al 31 de diciembre de 2020 y de
2019.
La Compañía forma parte de un grupo económico compuesto por más de 50
empresas, el mismo que está dividido en cuatro unidades de negocios:
alimentos, cementos, papeles y cartones y agroindustria. La Compañía forma
parte de la unidad de agroindustria.

(c) Aprobación de los estados financieros separados –

Los estados financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre
de 2019 fueron aprobados por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas el 30
de julio de 2020. Los estados financieros separados al y por el año terminado
el 31 de diciembre de 2020, han sido emitidos con la autorización de la
8
 Gerencia el 22 de febrero de 2021 y serán presentados al Directorio para la
aprobación de su emisión, y luego puestos a consideración de la Junta
Obligatoria Anual de Accionistas que será convocada dentro de los plazos
establecidos por Ley. La Gerencia de la Compañía considera que los estados
financieros separados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2020,
preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera emitidos por el International Accounting Standards Board que se
incluyen en el presente informe, serán aprobados por los accionistas sin
modificaciones.
Los estados financieros separados adjuntos, que han sido preparados en
cumplimiento con los requerimientos legales vigentes en el Perú, reflejan la
actividad individual de la Compañía, sin incluir los efectos de la consolidación
con los de su subsidiaria, la cual se encuentra constituida y domiciliada en
territorio nacional, y que tiene como actividad principal el cultivo, empaque,
conservación, transformación e industrialización de uva y otros productos
agrícolas; así como su comercialización en el mercado local y en el exterior.
La Compañía prepara por separado estados financieros consolidados bajo
NIIF, los cuales muestran los siguientes saldos al 31 de diciembre de 2020 y
de 2019:

2020 2019
S/(000) S/(000)

Activos corrientes 498,233 384,796

Pasivos corrientes 112,910 132,235

Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto 1,224,604 1,263,010
Total de activos 1,787,727 1,730,056
Total de pasivos 380,993 393,379
Patrimonio neto 1,406,734 1,336,677
Ventas netas 611,468 484,791
Utilidad operativa 99,573 20,050
Utilidad neta 89,088 17,716

9
2. DECLARACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE
CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS EN EL PERÚ.

2.1. Bases de preparación y medición

La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad

de la Gerencia de la Compañía, que manifiesta expresamente que los estados
financieros separados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International
Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en inglés) y que estuvieron vigentes
al 31 de diciembre del 2020 y de 2019, respectivamente.

Base de medición
Los estados financieros separados adjuntos han sido preparados sobre la base del
costo histórico, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía a
excepción de los activos biológicos que se miden a su valor razonable y por la
inversión en subsidiaria, la cual se mide utilizando el método de participación
patrimonial. Los estados financieros separados adjuntos se presentan en miles de
soles (moneda funcional y de presentación), excepto cuando se indique lo contrario.

La preparación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF requiere el

uso de ciertos estimados contables críticos. También requiere que la Gerencia ejerza
su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía.

10
3. RESUMEN DE PRINCIPALES PRINCIPIOS Y/O PRÁCTICAS CONTABLES

A continuación, se presentan las políticas contables significativas utilizadas por la Gerencia de

la Compañía en la preparación de los estados financieros separados:

(a) Instrumentos financieros – Reconocimiento inicial y medición posterior –

Las políticas contables para instrumentos financieros están definidas en la NIIF 9, la
cual se encuentra vigente a partir del 1 de enero de 2018. Un instrumento financiero
es cualquier acuerdo que da origen a un activo financiero de una entidad y a un pasivo
financiero o instrumento patrimonial de otra entidad.
(i) Activos financieros –
Reconocimiento y medición inicial
Los activos financieros se clasifican, al momento de su reconocimiento inicial, como
medidos al costo amortizado, a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales y a valor razonable con cambios en resultados.
Los activos financieros de la Compañía incluyen efectivo y equivalente de efectivo,
cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por
cobrar.
La clasificación de activos financieros al momento del reconocimiento inicial depende
de las características de los flujos de caja contractuales del activo financiero y el
modelo de negocio de la Compañía para gestionar los activos financieros. Con la
excepción de las cuentas por cobrar comerciales que no contienen un componente
financiero significativo o por las cuales la Compañía ha aplicado la guía práctica. La
Compañía mide inicialmente un activo financiero a su valor razonable más, los costos
de transacción. Las cuentas por cobrar que no contienen un componente financiero
significativo o por las cuales la Compañía no ha aplicado la guía práctica son medidas
al precio de transacción determinada según la NIIF 15.
Para que un activo financiero sea clasificado y medido al costo amortizado o al valor
razonable con cambios en otros resultados integrales, debe dar lugar a flujos de
efectivo que son “solo pagos de principal e intereses” (SPPI) sobre el monto de capital
pendiente. Esta evaluación se conoce como la prueba SPPI y se realiza a nivel de
cada instrumento.
El modelo de negocio de la Compañía para gestionar activos financieros se refiere a
como maneja sus activos financieros para generar flujos de caja. El modelo de
negocios determina si los flujos de caja resultarán de cobrar los flujos de caja
contractuales, vender los activos financieros, o ambos.
Medición posterior
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes cuatro categorías:

11
 - Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de
deuda).
- Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados
integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja
(instrumentos de patrimonio).
- Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
La clasificación depende del modelo de negocio de la Compañía y de los términos
contractuales de los flujos de efectivo.
Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda)
La Compañía mide los activos financieros al costo amortizado si se cumplen las
siguientes condiciones:
- El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo
es mantener los activos financieros para obtener flujos de efectivo
contractuales; y
- Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
específicas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
Estos activos se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de
interés efectivo. El costo amortizado se reduce por las pérdidas por deterioro. El
ingreso por intereses, las ganancias y pérdidas netas se reconocen en resultados.
Cualquier ganancia o pérdida en la baja en cuentas se reconoce en resultados.
Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial,
excepto si la Compañía cambia su modelo de negocio para gestionar los activos
financieros, en cuyo caso los activos financieros afectados son reclasificados en el
primer día del primer periodo sobre el que se informa posterior al cambio en el modelo
de negocio.
En esta categoría se incluyen el efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar
comerciales, cuentas por cobrar a relacionadas y otras cuentas por cobrar.
(b) Efectivo y equivalente de efectivo
El efectivo y equivalente de efectivo presentando en el estado separado de situación
financiera comprende los saldos en caja, fondos fijos y cuentas corrientes. El efectivo
y equivalente de efectivo incluye el efectivo disponible, depósitos a la vista en
entidades financieras, otras inversiones de corto plazo altamente líquidas con
vencimientos de tres meses o menos.

12
(c) Inventarios
Los inventarios son reconocidos al costo o al valor neto de realización, el menor. El
valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal del negocio,
menos los costos estimados de terminación y los costos necesarios para llevar a cabo
la venta; excluyendo los costos de financiamiento.
Los inventarios se contabilizan de la siguiente manera:
Productos terminados y en proceso –
Se registra al costo de producción, que incluye el costo de la caña de azúcar que se
transfiere del activo biológico al proceso productivo, a valor razonable menos los
costos estimados de venta, en el punto de la cosecha, de acuerdo con la NIC 41
"Agricultura" o se adquieren de sembradores, mano de obra directa, otros costos
directos y una proporción de los costos fijos y variables de fabricación basada en la
capacidad normal de operación; excluyendo los costos de financiamiento y la
diferencia de cambio. Posteriormente, se sigue el método del costo promedio
ponderado mensual.
La capacidad normal se define como el nivel de uso de la capacidad que satisface la
demanda promedio de la Compañía a lo largo de cierto período que incluye factores
de estacionalidad, ciclos y tendencias.
Repuestos y suministros diversos –
Se valúan al costo o a su valor neto de reposición, el menor. El costo se determine
utilizando el método de costo promedio ponderado.
Al cierre de cada año la Compañía realiza un análisis para determinar la provisión por
desvalorización en función a un análisis efectuado sobre las condiciones de uso,
obsolescencia y rotación de los inventarios, y se registra, de corresponder, una
provisión por desvalorización en el estado separado de resultados integrales.
(d) Propiedades, planta, planta productora y equipo,
El rubro “Propiedades, planta, planta productora y equipo” se presentan al costo de
adquisición, neto de la depreciación acumulada y/o las pérdidas acumuladas por
deterioro, si las hubiere. El costo inicial de un activo comprende su precio de compra
o su costo de fabricación, incluyendo aranceles e impuestos de compra no
reembolsables y cualquier costo necesario para poner dicho activo en operación, el
estimado inicial de la obligación de rehabilitación y los costos de financiamiento para
los proyectos de construcción a largo plazo, en la medida en que se cumplan los
requisitos para su reconocimiento.
Cuando los componentes significativos de propiedades, planta, planta productora y
equipo requieren ser reemplazados, la Compañía da de baja el componente
reemplazado y reconoce el componente nuevo con su correspondiente vida útil y
depreciación. Del mismo modo, cuando se efectúa una inspección de gran

13
envergadura, el costo de la misma se reconoce como un reemplazo en la medida en
que se cumplan los requisitos para su reconocimiento. Todos los demás costos
rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen como gasto en el estado
separado de resultados integrales a medida que se incurren.
Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de
propiedades, planta, planta productora y equipo se capitalizan por separado,
castigándose el valor en libros del componente que se reemplaza. En el caso de que
el componente que se reemplaza no se haya considerado como un componente
separado del activo, el valor de reemplazo del componente nuevo se usa para estimar
el valor en libros del activo que se reemplaza.
Una partida de propiedades, planta, planta productora y equipo o un componente
significativo es retirado al momento de su disposición o cuando no se esperan
beneficios económicos de su uso o disposición posterior. Cualquier ganancia o pérdida
que surja al momento del retiro del activo fijo (calculada como la diferencia entre los
ingresos por la venta y el valor en libros del activo) es incluida en el estado separado
de resultados integrales en el año en que se retira el activo.
Las obras en curso incluyen los desembolsos para la construcción de activos, los
costos de financiamiento, y los otros gastos directos atribuibles a dichas obras,
devengados durante la etapa de construcción. Las obras en curso se capitalizan
cuando se completan y su depreciación se calcula desde el momento en que están en
condiciones para su uso.

Las partidas de propiedades, planta, planta productora y equipo se dan de baja en el

momento de su venta o cuando no se esperan beneficios económicos de su uso o de
su posterior venta. Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a
la diferencia entre los ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos y se
incluyen en el estado separado de resultados integrales.
Plantas productoras -
Las plantas productoras, se asemejan a una maquinaria en un proceso de fabricación,
por lo tanto, los costos incurridos en su adecuación, preparación y siembra (APS) son
clasificados como Propiedades, planta, planta productora y equipo, y su
reconocimiento y medición se realiza de acuerdo con la NIC 16 "Propiedades, planta
y equipo".
Una planta productora es una planta viva que se utiliza en la producción o suministro
de productos agrícolas; se espera que produzca durante más de un ejercicio y tiene
solo una probabilidad remota de ser vendida como producto agrícola, excepto, por un
evento incidental. Cuando las plantas productoras ya no se utilicen para obtener
productos puede que se corten y se vendan coma residuos, por ejemplo, para

14
 utilizarlas como leña. Estas ventas accesorias como residuos no impedirán que la
planta entre en la definición de planta productora. El producto obtenido de plantas
productoras es un activo biológico.
Las plantas productoras que se encuentran en proceso de siembra son reconocidas
al costo histórico y clasificadas en la partida "obras en curso"; su proceso de siembra
toma entre 1 a 2 meses dependiendo el tipo de campo.
Mantenimientos y reparaciones mayores -
Los desembolsos para mantenimiento mayor comprenden el costo de reemplazo de
partes de los activos y los costos de reacondicionamiento que se realizan cada cierto
número de años con el objeto de mantener la capacidad operativa del activo de
acuerdo con las especificaciones técnicas indicadas por el proveedor del activo.
Los costos de mantenimiento mayores se capitalizan al reconocimiento inicial del
activo coma un componente separado del bien y se deprecia en el estimado del tiempo
en que se requerirá el siguiente mantenimiento mayor.
Depreciación -
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos se calcula con el
método de línea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el
estimado de su vida útil. Las vidas útiles determinadas por rubro son como siguen:
Años
Edificios, plantas y otras construcciones Hasta 33
Maquinarias y equipos Entre 3 y 10
Plantas productoras 9
Unidades de transporte Entre 5 y 21
Muebles, enseres y equipos diversos 10

Los valores residuales, la vida útil de los activos y los métodos de depreciación
aplicados se revisan y se ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada estado
separado de situación financiera, cualquier cambio en estos estimados se ajusta
prospectivamente.
(e) Reconocimiento de ingresos,
Los ingresos de la Compañía corresponden principalmente a la venta de bienes, cuya
transferencia a los clientes se da en un momento determinado que es la entrega del
bien. Los otros ingresos, que son menores con relación a las ventas, corresponden a
servicios de asistencia técnica que son brindados a sus clientes y regalías que son
cobradas a sus distribuidores exclusivos. La Compañía ha concluido que es Principal
en sus acuerdos de venta debido a que controla los bienes o servicios antes de
transferirlos al cliente.
Venta de bienes -

15
Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Compañía ha entregado los
productos al cliente, el cliente tiene discreción sobre los mercados y los precios para
vender los productos y no existe ninguna obligación incumplida que puede afectar la
aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega al cliente no se da hasta
que los productos han sido transferidos en el medio de transporte que designe en la
ubicación especificada o en el puerto de salida, los riesgos de obsolescencia y perdida
han sido transferidos al cliente y este ha aceptado los productos de acuerdo con el
contrato y la condición de venta pactada y la cobranza de las cuentas por cobrar está
razonablemente asegurada.
Asimismo, se requiere que el cliente acepte los productos de acuerdo con el contrato
de venta y que la Compañía tenga evidencia objetiva que se han satisfecho los
criterios de aceptación. Con la entrega de los productos se consideran transferidos los
riesgos y beneficios asociados a esos bienes.

Las principales condiciones de venta que la Compañía utiliza con sus clientes locales
son la venta de los productos puesto en almacén de la Compañía o puesto en el
almacén del cliente, las exportaciones se efectúan bajo el incoterm FOB.
La NIIF 15 establece un modelo de cinco pasos que será aplicado a aquellos ingresos
de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes y que incluyen:
- Identificación del contrato con el cliente
- Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato
- Determinación del precio de la transacción
- Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del
contrato
- Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias cuando (o a medida
que) la entidad satisface las obligaciones de desempeño.
Los principios contables establecidos en la NIIF 15 proporcionan un enfoque más
estructurado para medir y reconocer los ingresos.
Asimismo, los otros aspectos relevantes para la Compañía son la determinación del
precio de venta y si, en algunos casos, existen otras obligaciones de desempeño que
se deben separar de la venta y entrega de los bienes. En este sentido los aspectos
relevantes que aplican a la Compañía de acuerdo con la NIIF 15 son:
Venta de servicios -
Los ingresos provenientes de servicios, que sustancialmente se refieren a servicios de
transformación de azúcar, servicios agrícolas y alquiler de maquinarias,
correspondientes a contratos a precios fijos, se reconocen en el periodo en el que se
prestan considerando el grado de terminación de la prestación al final del periodo

16
 sobre el cual se informa, calculado sobre la base del servicio realmente brindado coma
una proporción del total de los servicios a ser brindados (método del porcentaje de
terminación).
Las estimaciones de los ingresos, los costos o el avance del progreso de los servicios
brindados hacia su finalización se revisan si cambian las circunstancias. Cualquier
aumento a disminución resultante en los ingresos o costos estimados se refleja en el
resultado en el periodo en que las circunstancias que dan lugar a la revisión sean
conocidas por la Compañía.

Ingreso por intereses -

Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporción
de tiempo transcurrido, usando el método de interés efectivo. Cuando un préstamo a
cuenta por cobrar ha sufrido desvalorización o deterioro, la Compañía reduce el valor
en libros a su valor recuperable, siendo los flujos de efectivo futuros descontados a la
tasa de interés original.
(f) Reconocimiento de costos y gastos
Los costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independientemente del
momento en que se paguen, y se registran en los períodos con los cuales se
relacionan.
(g) Costos de financiamiento –
Los costos por préstamos que sean directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de un activo que necesariamente lleve un período de tiempo
sustancial para que esté disponible para su uso esperado o su venta, se capitalizan
como parte del costo del activo respectivo.
Estos costos de financiamiento se capitalizan, como parte del costo del activo, siempre
que sea probable que den lugar a beneficios económicos futuros para la entidad y
puedan ser medidos con fiabilidad. Todos los demás costos por préstamos se
contabilizan como gastos en el período en el que se incurren. Los costos por
préstamos incluyen los intereses y otros costos en los que incurre la Compañía en
relación con la celebración de los acuerdos de préstamos respectivos.
(h) Clasificación de partidas en corrientes y no corrientes –
La Compañía presenta los activos y pasivos en el estado separado de situación
financiera, clasificados en corrientes y no corrientes. Un activo es clasificado como
corriente cuando la entidad:
- Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su
ciclo normal de operación.
- Mantiene el activo principalmente con fines de negociación.

17
 - Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes del período
sobre el que se informa; o
- El activo es efectivo o equivalente al efectivo, a menos que se encuentre
restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo,
por un periodo mínimo de doce meses siguientes al período sobre el que se
informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes. Un
pasivo se clasifica como corriente cuando la entidad:
- Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.
- Mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación.
- El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes del período
sobre el que se informa; o
- No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo
durante al menos, los doce meses siguientes al período sobre el que se
informa a la fecha de cierre.
Todos los demás pasivos se clasifican como no corrientes.
Los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos se clasifican como activos
y pasivos no corrientes en todos los casos.
(i) Utilidad por acción,
La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del año
atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio ponderado del número de
acciones comunes en circulación durante dicho año. Debido a que no existen
acciones comunes potencialmente diluyentes, esto es, instrumentos financieros u
otros contratos que den derecho a obtener acciones comunes, la utilidad diluida por
acción común es igual a la utilidad básica por acción común.

18
4. Modificaciones a las normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
(a) NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2020:

El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a través de la Resolución Nº 001-2020-EF/30

emitida el 17 de julio de 2020, oficializó las modificaciones a la NIC 1 “Presentación de
Estados Financieros” y el set completo de NIIF 2020 (NIC, NIIF, CINIIF y SIC), que incluye
el Marco Conceptual para la información Financiera, así como la Modificación a la NIIF 16
“Arrendamientos” (reducciones del alquiler relacionadas con el COVID-19). Asimismo,
mediante Resolución N°002-2020-EF/30 emitida el 10 de setiembre de 2020, el CNC
oficializó las modificaciones a la NIC 16, NIIF 3, NIIF 4, NIC 37, NIIF 1, NIIF 9 y NIC 41.

(b) NIIF emitidas, pero no vigentes al 31 de diciembre de 2020:

- Modificaciones a la NIIF 3 “Combinaciones de Negocios” en lo relacionado a las
referencias al Marco Conceptual, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 01 de enero de 2022.

- Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros” en lo relacionado

a la clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes, efectivas para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.

- Modificaciones a la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” en lo relacionado a

componentes de costo e información a revelar, efectivas para periodos anuales que
comiencen en o a partir del 01 de enero de 2022.

- Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”

referente a costos de contrato oneroso, efectiva para periodos anuales que comiencen
en o a partir del 01 de enero de 2022.

- Mejoras (ciclos 2018 – 2020) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y NIC
41 “Agricultura”, efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01
de enero de 2022.

La Gerencia de la Compañía no espera que los efectos de las modificaciones a las NIIF,
si hubiera, tenga un efecto material sobre los estados financieros separados.

19
Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
La preparación de los estados financieros separados siguiendo Normas
Internacionales de Información Financiera requiere que la Gerencia de la Compañía
utilice juicios, estimaciones y supuestos para determinar los montos reportados de
activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes y la divulgación de
eventos significativos en las notas a los estados financieros separados.
Las estimaciones y juicios son continuamente evaluados y están basados en la
experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros
que se cree son razonables bajo las actuales circunstancias.

Los supuestos claves relacionados con fuentes futuras y otras fuentes claves que
permiten estimar incertidumbres a la fecha de reporte, que tienen riesgo significativo
de causar un ajuste material a los valores en libros de activos y pasivos dentro del
siguiente año financiero, se describen a continuación. La Compañía basa sus
supuestos y estimados en parámetros disponibles al momento de preparar los
estados financieros separados. Las circunstancias y supuestos acerca de desarrollos
futuros, sin embargo, podrían cambiar debido a cambios de mercado o
circunstancias que están más allá del control de la Compañía. Dichos cambios se
reflejan en los supuestos cuando ocurren.

En opinión de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su

mejor conocimiento de hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparación
de los estados financieros separados; sin embargo, los resultados finales podrán
diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros separados. La
Gerencia de la Compañía no espera que las variaciones, si hubiera, tenga un efecto
material sobre los estados financieros separados.

20
5. Efectivo y equivalente de efectivo

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Caja y fondos fijos 40 40
Cuentas corrientes (b) 112,873 4,244
Depósitos a plazo (c) . 57,750

112,913 62,034

(b) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía mantiene cuentas corrientes

denominadas en soles y dólares estadounidenses en entidades financieras del mercado
local, son de libre disponibilidad y no devengan intereses.

(c) En el periodo 2019, correspondió a depósitos a plazo mantenidos en entidades

financieras del mercado local, los cuales devengaron intereses a una tasa de interés
promedio anual de 1 a 2.40 por ciento en soles, con vencimiento en enero 2020.

6. Cuentas por cobrar comerciales, neto

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)

Facturas por cobrar (b) 40,099 19,161

Estimación para cuentas de cobranza (1,073) (1,073)
dudosa (d)
39,026 18,088

(b) Las facturas por cobrar son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas
emitidas por los clientes y no devengan intereses. El período promedio de crédito
otorgado a los clientes nacionales se encuentra entre 30 y 45 días, y para clientes del
exterior en su mayoría se realiza pago adelantado.

21
7. Otras cuentas por cobrar, neto
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Activos financieros
Cuentas por cobrar al personal (b) 5,294.00 28.00
Reclamos a terceros (c) 616.00 531.00
Reclamos de tributos (d) 553.00 8,117.00
Subsidios por cobrar a Es-Salud 438.00 377.00
Préstamos a terceros 350.00 316.00
Otros 42.00 241.00

7,293.00 9,610.00

Por vencimiento 7,126.00 5,466.00

Corriente 167.00 4,144.00

No corriente 7,293.00 9,610.00

(b) Al 31 de diciembre de 2020, el saldo comprende adelantos de remuneraciones

otorgados a los trabajadores que tuvieron licencia con goce de haber sujeto a
compensación, debido a la coyuntura Covid-19.
(c) Corresponde principalmente a retenciones judiciales los cuales se encuentran en
proceso de devolución.

8. Inventarios, neto
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Productos terminados (b) 70,989 53,882

Repuestos (c) 30,351 28,793

Materiales auxiliares y suministros diversos 16,101 13,367
Subproductos 3,202 5,769
Envases y embalajes 3,100 2,052
Productos en proceso 563 918
Existencias pecuarias 4 4
Mercaderías - 33
Inventarios en tránsito (d) 2,551 1,528

126,861 106,346

Menos:
Estimación por desvalorización (e) -17,354 -15,777

109,507 90,569

22
 (b) Corresponde principalmente al stock de azúcar rubia, azúcar blanca refinada y
alcohol etílico, los cuales son mantenidos por la Compañía en su planta y en sus
almacenes, y se encuentran disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2020 y de
2019.

(c) Corresponde a repuestos utilizados principalmente en los mantenimientos de las

maquinarias y equipos de la Compañía. La Gerencia de la Compañía, de acuerdo con
el plan de parada de fábrica y producción anual, evalúa periódicamente el grado de
utilización de los repuestos en función al grado de uso de los activos relacionados.

9. Activos biológicos
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S S/(000) Hectáreas S/(000) Hectáreas

Caña de 125,625 17,670 158,478 18,887

azúcar

(b) La Compañía valoriza las plantaciones de caña de azúcar en proceso a su valor

razonable. El valor razonable se calcula utilizando los flujos mensuales netos de
efectivos esperados y los costos relacionados con estas actividades. La aplicación de
esta práctica contable cumple con la NIC 41 "Agricultura" y la NIIF 13 "Medición del
valor razonable". Para ello, la Gerencia considera el nivel 3 para determinar el valor
razonable, por lo que prepara las proyecciones mensuales de ingresos y gastos
operativos de acuerdo con la producción estimada para la actividad.

10. Impuestos por aplicar y gastos pagados por anticipado

A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Impuestos por aplicar

Saldo a favor del impuesto a las ganancias - 8,434

Gastos pagados por anticipado

Seguros 2,983 1,054

Otros 874 331
3,857 1,385

Total 3,857 9,819

23
 11. Propiedades, planta, planta productora y equipo, neto

(a) El movimiento del rubro propiedades, planta, planta productora y equipo y su correspondiente depreciación acumulada por los años
terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019, es el siguiente:

Edificios, Maquinaria Mantenimiento Planta Unidades Muebles Equipos Unidades Obras en

plantas y otras y equipo s mayores productora de y diversos de curso y
construcciones (i) transporte enseres reemplazo unidades por
Terrenos recibir (c) Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000 S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
)
Costo
Saldo al 1 de 776,96 516,980 572,808 45,261 110,59 51,17 1,482 29,59 9,21 10,526 2,124,600
enero de 2019 7 2 5 0 9
Adiciones (b) - - 5,045 14,435 10,595 - - 52 867 30,99
4
Ventas/retiros (17) - (1,342) - (19,111 (851) - (131) (161) - (21,613)
)
Transferencias 722 3,959 3,535 - - 915 118 3,953 (5,536) (7,659) 7
Saldo al 31 de 777,67 520,939 580,046 59,696 102,07 51,23 1,600 33,46 3,52 3,734 2,133,988
diciembre de 2019 2 6 9 4 2
Adiciones (b) - - - 12,050 10,878 - - - - 13,762 36,69
0
Ventas/retiros - - (1,939) - (2,653) (186) - (3) (1,175) - (5,956)
Reclasificaciones - - (19,241) - - - - - - - (19,241)

Transferencias 176 783 10,268 - - (487) 8 2,797 (2,000) (11,545 -

)
Saldo al 31 de 777,84 521,722 569,134 71,746 110,30 50,56 1,608 36,25 347 5,951 2,145,481
diciembre de 2020 8 1 6 8
Depreciación
acumulada
Saldo al 1 de - 350,129 388,262 40,187 36,572 43,10 1,030 13,54 - - 872,829
enero de 2019 3 6
Adiciones (d) - 7,940 31,782 14,855 10,417 3,195 73 2,864 - - 71,12
6
Ventas/retiros - - (1,184) - (11,729 (846) - (92) - - (13,851)
)
Saldo al 31 de - 358,069 418,860 55,042 35,260 45,45 1,103 16,31 - - 930,104
diciembre de 2019 2 8
Adiciones (d) - 7,569 29,343 13,915 9,312 2,346 65 2,992 - - 65,54
2

24
 Ventas/retiros - - (1,824) - (872) (185) - (3) - - (2,884)
Reclasificaciones - - (8,889) - - - - - - - (8,889)

Transferencias - - 1,400 - - (1,298 - (102) - - -

)
Saldo al 31 de - 365,638 438,890 68,957 43,700 46,31 1,168 19,20 - - 983,873
diciembre de 2020 5 5
Valor neto al
777,67 17,14 3,52
31 de diciembre 162,870 161,186 4,654 66,816 5,787 497 3,734 1,203,884
2 6 2
de 2019
Valor neto al
777,84 17,05
31 de diciembre 156,084 130,244 2,789 66,601 4,251 440 347 5,951 1,161,608
de 2020 8 3

(i) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el sado de la partida de “Planta productora” incluye plantaciones en proceso por (en miles) S/7,836 y
(en miles) S/5,976, respectivamente.

25
 12. Intangibles, neto

(a) El movimiento del rubro intangible y el de su correspondiente amortización

acumulada por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y de 2019, es el
siguiente:

Software
y En curso Total
licencias
S/(000) S/(000) S/(000)
Costo

Saldo al 1 de enero de 2019 7,021 273 7,294

Adiciones (b) - 340 340
Transferencias 68 (78) (10)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 7,089 535 7,624
Adiciones (b) - 215 215
Transferencias 174 (174) -
Saldo al 31 de diciembre de 2020 7,263 576 7,839

Amortización acumulada

Saldo al 1 de enero de 2019 5,512 - 5,512

Adiciones (c) 503 - 503
Saldo al 31 diciembre de 2019 6,015 - 6,015
Adiciones (c) 514 - 514
Saldo al 31 diciembre de 2020 6,529 - 6,529

Valor neto al 31 de diciembre de 2019 1,074 535 1,609

Valor neto al 31 de diciembre de 2020 734 576 1,310

b) Durante el año 2020 y 2019, la Compañía realizó mejoras para el desarrollo de los
sistemas utilizados principalmente en los procesos de producción y distribución.

(c) Durante el año 2020, la amortización se distribuyó al gasto administrativo por (en
miles) S/212 ((en miles) S/181 durante el año 2019) y al costo de ventas de bienes y
servicios dentro del rubro otros gastos de fabricación por (en miles) S/302 ((en miles)
S/322 durante el año 2019).

7
 13. Otras cuentas por pagar
(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Otros pasivos financieros

Financiamiento con proveedores (b) 1,223 2,243

Dividendos, ver nota 19(d) 1,824 1,289
Demandas ejecutadas 713 713
Depósitos en garantía 560 530
Ventas diferidas 390 389
Anticipos de clientes 17 411
Intereses por préstamos bancarios, nota 13 - 125
Otros 435 454

5,162 6,154

Otros pasivos no financieros

Impuesto a las ganancias (c) 11,353 523
Impuesto general a las ventas 2,636 3,683
Otros impuestos 856 27

14,845 4,233

20,007 10,387

Por vencimiento

Corriente 19,595 8,861

No corriente 412 1,526

20,007 10,387

8
 14. Beneficios a los empleados
A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Participación de utilidades del ejercicio y de años anteriores 15,169 5,541

Vacaciones por pagar 5,162 5,399

Contribuciones sociales 2,172 1,867
Gratificaciones por pagar 1,495 1,495
Retenciones judiciales y bonos a trabajadores 1,013 1,214
Compensación por tiempo de servicios 490 532
Remuneraciones 355 429
Otros 23 35

25,879 16,512

Por vencimiento
Corriente 24,384 15,017
No corriente 1,495 1,495

25,879 16,512

15. Provisiones
A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Contingencias legales y provisiones 36,019 36,173

Contingencias laborales 13,277 15,155

49,296 51,328

Por vencimiento
Corriente 14,771 16,803
No corriente 34,525 34,525

49,296 51,328

9
16. Patrimonio neto

(a) Capital social -

Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, el capital social está
representado por 84,234,548 acciones comunes a un valor nominal
de S/10 cada una, las cuales se encuentran íntegramente emitidas y
pagadas.
Al 31 de diciembre de 2020 la estructura societaria de la Compañía
es la siguiente:

Participación individual en el Número de Porcentaje de

capital (en %) accionistas participación
%
Hasta 1.00 3,526 23.60
De 1.01 a 5.00 6 12.54
De 5.01 a 10.00 1 5.34
De 50.01 a 60.00 1 58.52

3,534 100.00

La Compañía cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. El

valor de mercado de las acciones comunes asciende a S/4.75 por
acción al 31 de diciembre de 2020 (S/3.03 al 31 de diciembre de 2019)
y presentan una frecuencia de negociación de 50 por ciento.

17. Ventas netas de bienes y servicios

(a) A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Tipos de bienes o servicios -

Ingreso por venta y transporte de bienes

Azúcar 484,940 398,729
Alcohol 69,314 43,095
Caña y derivados de azúcar 27,765 18,823
Otros ingresos menores 3,566 3,385
585,585 464,032

Ingreso por prestación de servicios

Envasado 1,209 141

Otros servicios 6,592 7,359
7,801 7,500

593,386 471,532

10
 Ingresos por mercado

Local 133,866 400,829

Exterior 459,520 70,703

593,386 471,532

Ingresos por tipo de cliente

Terceros 510,413 405,335

Relacionadas 82,973 66,197

593,386 471,532

18. Costo de ventas de bienes y servicios

A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Bienes:

Inventario inicial de productos terminados, nota 6(a) 53,882 49,801

Inventario inicial de subproductos, nota 6(a) 5,769 5,484
Inventario inicial de producción en proceso, nota 6(a) 918 1,194
Materia prima 267,079 229,232
Materiales auxiliares y suministros 10,074 10,131
Mano de obra 9,476 8,205
Servicios de terceros 5,341 189
Flete y almacenaje 20,999 21,780
Depreciación, nota 10(d) 28,383 29,769
Costo de caña 7,259 571
Desvalorización de inventarios, neto de recupero, nota 6(e) 1,577 -
Restitución de derechos arancelarios – Drawback (418) (302)
Depreciación de activos por derecho de uso, nota 10(c) 1,539 220
Otros gastos de fabricación 69,761 74,997
Compra de producto terminado 1,877 2,810
Gastos de parada de fábrica 7,623 16,129
Participación de los trabajadores - 1,143
Inventario final de productos terminados, nota 6(a) (70,989) (53,882)
Inventario final de subproductos, nota 6(a) (3,202) (5,769)
Inventario final de producción en proceso, nota 6(a) (563) (918)

416,385 390,784

Servicios:

Mano de obra 1,291 2,414

Servicios de terceros 6 288
Depreciación, nota 10(d) 720 158
Otros gastos de fabricación 5,261 4,632

11
 7,278 7,492

Total 423,663 398,276

19. Gastos de venta

A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Gastos de personal 1,545 1,072

Servicios prestados por terceros 1,379 240

Cargas diversas de gestión 54 112
Alquileres 51 60
Depreciación, nota 10(d) 23 35
Otros 302 174

3,354 1,693

20. Gastos de administración

A continuación, se presenta la composición del rubro:

2020 2019
S/(000) S/(000)
Gastos de personal 19,148 16,114

Servicios prestados por terceros 5,529 5,947

Asesoría legal y gerencial 3,574 3,474
Honorarios 1,430 1,695
Alquileres 967 956
Cargas diversas de gestión y provisiones 918 3,026
Depreciación, nota 10(d) 891 994
Impuestos 686 954
Amortización, nota 12(c) 212 181
Perdidas por reclamos 118 107
Sanciones administrativas y fiscales 24 3
Otros 188 273

33,685 33,724

12
 21. Otros ingresos y gastos operativos, neto
A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Otros ingresos operativos

Venta de chatarra 2,978 3,551

Alquileres 1,039 934
Extorno de provisiones 586 1,005
Diversos relacionadas 569 661
Subsidios gubernamentales 427 -
Reclamos a terceros 104 481
Servicios en beneficio al personal 374 402
Enajenación de propiedades, planta, planta productora y equipo 133 192
Otros 341 266

6,551 7,492

Otros gastos operativos

Gastos por emergencia sanitaria Covid-19 (9,515) -

Baja de planta productora (1,181) (7,382)
Baja de propiedades, planta y equipo (1,227) -
Costo neto de enajenación de propiedades, planta, planta productora
y equipo, nota 10(a) (64) (380)

(12,587) (7,762)

(6,036) (270)
Otros ingresos y gastos operativos, neto

22. Ingresos y gastos financieros

A continuación, se presenta la composición del rubro:
2020 2019
S/(000) S/(000)

Ingresos financieros

Intereses por préstamos a partes relacionadas, nota 29(p) 5,985 6,435

Intereses por devoluciones de impuestos 832 -
Intereses sobre depósitos a plazo 33 57
Otros 31 38

6,881 6,530

Gastos financieros
Intereses sobre pasivos por arrendamiento, nota 11(c) y 29(p) 1,011 45
Intereses por préstamos bancarios, nota 13 668 2,575
Intereses por financiamiento con proveedores, nota 15(b) 122 193
Comisiones 94 490
Intereses por documentos descontados - 229
Otros 229 454

13
 2,124 3,986

23. Situación tributaria

(a) Mediante la Ley N° 31087 publicada el 06 de diciembre de 2020 se

derogó la Ley de Promoción del Sector Agrario - Ley N° 27360 y su
Decreto de Urgencia N° 043-2019 que modificó a esta última; en la
cual la Compañía se encontraba acogida. Entre los beneficios
tributarios previstos en la norma derogada, destacaron los siguientes:

- Aplicación de una tasa del impuesto a las ganancias de 15 por

ciento, luego de deducir la participación de los trabajadores sobre
la utilidad imponible.
- Recuperación anticipada del impuesto general a las ventas
pagado en la etapa pre-operativa.
- Autorización para depreciar, a razón de 20 por ciento anual, el
monto de las inversiones en obras de infraestructura hidráulica y
obras de riego.
- Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas
naturales pagaban un impuesto de 4.1 por ciento sobre los
dividendos recibidos.
Asimismo, en el aspecto laboral, durante el año 2020 y hasta el 06 de
diciembre, se tenía lo siguiente:
i La remuneración mínima vital (RMV) diaria fue de S/39.19,
siempre que los colaboradores se desempeñen por más de cuatro
horas diarias.
ii Los colaboradores sujetos a este régimen tendrán vacaciones de
30 días al año.

14
24. Eventos posteriores

El 27 de enero de 2021 mediante Decreto Supremo Nº 008-2021-PCM

se prorrogo el Estado de Emergencia Nacional declarado
anteriormente mediante el Decreto Supremo Nº 184-2020-PCM; por el
plazo de veintiocho (28) días calendario, a partir del lunes 01 de
febrero de 2021, por las graves circunstancias que afectan la vida de
las personas a consecuencia del Covid-19.
Durante la presente prórroga del Estado de Emergencia Nacional
queda restringido el ejercicio de los derechos constitucionales relativos
a la libertad y la seguridad personal, la inviolabilidad del domicilio, y la
libertad de reunión y de tránsito en el territorio, comprendidos en los
incisos 9, 11 y 12 del artículo 2 y en el inciso 24, apartado f) del mismo
artículo de la Constitución Política del Perú. Sólo se permiten las
actividades consideradas esenciales, tales como los centros de
abastos, mercados, farmacias y bancos.
Entre los rubros económicos y actividades que continuarán labores
figuran las siguientes: agricultura, pesca y acuicultura, energía,
hidrocarburos, minería y actividades conexas, manufactura en general
y construcción.
La Gerencia de la Compañía continúa monitoreando la evolución de la
situación y considera que no tendrá un impacto significativo en sus
operaciones. Asimismo, la Gerencia ha tomado todas las medidas
oportunas para salvaguardar a sus trabajadores y asegurar los
procesos de abastecimiento críticos.

15