Universidad Autónoma

de Santo Domingo
Primada de América/ fundada el 28 de octubre del 1538

Presentación
Nombre
Neftali Ulloa Gevara

Matricula
100585604

Materia
Matemática financiera

Sección
26

Maestro
Ramon Moya
Tema
CONCEPTO DE INTERÉS SIMPLE
El INTERÉS es el dinero que paga una persona (prestatario o deudor) por el uso de un
capital ajeno a título de préstamo durante un TIEMPO1 determinado. Viéndolo desde el
otro ángulo, podemos decir que el INTERÉS es el fruto, beneficio o rendimiento
obtenido por la persona (prestamista, acreedor o inversionista) que presta o invierte en
forma productiva una suma de dinero. La cantidad de dinero tomada en préstamo o
invertida se le conoce como CAPITAL o PRINCIPAL.
Al día de hoy normalmente se trabaja con dos tipos de interés: INTERÉS SIMPLE e
INTERÉS COMPUESTO. El interés es simple cuando se paga al final de un intervalo
de tiempo preestablecido, calculándolo siempre sobre el capital original (valor inicial de
la deuda o inversión). En este caso el capital y el interés permanecen invariables por
unidad de tiempo durante todo el plazo de la transacción. El interés compuesto, por su
parte, trata también sobre lo pagado por el uso de un dinero ajeno, pero calculable en
esta ocasión sobre un capital que se incrementa periódicamente, debido a que los
intereses que se van generando, al no ser pagados, son sumados al capital, formando
cada vez un nuevo capital. Aquí, tanto el interés como el capital, varían en cada periodo.

CLASES DE INTERÉS SIMPLE

El interés se llama ordinario cuando se usa para su cálculo 360 días al año, mientras que
será exacto si se emplean 365 o 366 días. En realidad, se puede afirmar que existen
cuatro clases de interés simple, dependiendo si para el cálculo se usen 30 días al mes, o
los días que señale el calendario. Con el siguiente ejemplo, se da claridad a lo expuesto
con anterioridad.
Ejemplo
Una persona recibe un préstamo por la suma de $ 200.000 para el mes de marzo, se
cobra una tasa de interés de 20% anual simple. Calcular el interés (I), para cada una de
las clases de interés simple.
Solución:
a) Interés ordinario con tiempo exacto. En este caso se supone un año de
360 días y se toman los días que realmente tiene el mes según el calendario. Este
interés, se conoce con el nombre de interés bancario; es un interés más costoso y el
que más se utiliza.

I=pin=200.000x0.20x =$3.444.44
b) Interés ordinario con tiempo aproximado. En este caso se supone un
año de 360 días y 30 días al mes. Se conoce con el nombre de interés comercial, se
usa con frecuencia por facilitarse los cálculos manuales por la posibilidad de hacer
simplificaciones

I=pin=200.000x0.20x =$3.333,33
 c) Interés exacto con tiempo exacto. En este caso se utilizan 365 o 366
días al año y mes según calendario. Este interés, se conoce comúnmente con el
nombre de interés racional, exacto o real, mientras que las otras clases de interés
producen un error debido a las aproximaciones; el interés racional arroja un
resultado exacto, lo cual es importante, cuando se hacen cálculos sobre capitales
grandes, porque las diferencias serán significativas cuando se usa otra clase de
interés diferente al racional. Lo importante, es realizar cálculos de intereses que no
perjudiquen al prestamista o al prestatario.

I=pin=200.000 x0.20x =$3.397,26

d) Interés exacto con tiempo aproximado. Para el cálculo de éste interés
se usa 365 o 366 días al año y 30 días al mes. No se le conoce nombre, existe
teóricamente, no tiene utilización y es el más barato de todos.

I=pin=200.000x0.20x =$3.287,71
Ejemplo 2.3
Calcular el interés comercial y real de un préstamo por $ 150.000 al 30% por 70 días
Solución

a) Interés comercial. I=pin=150.000 x0.30x =$8.750 b) Interés real o exacto

I=pin= 150.000x 0.30x =$8.630,14

Se observa que el interés comercial resulta más elevado que el interés real para el
mismo capital, tasa de interés y tiempo. Esta ganancia adicional hace que el año
comercial sea muy utilizado en el sector financiero y en el sector comercial que vende a
crédito. Hay que recordar y dejar claro, que cuando el tiempo en un préstamo esta dado
en días, es indispensable convertir la tasa de interés anual a una tasa de interés por día.
Cuando la tasa anual se convierte a tasa diaria usando el año de 365 días o 366 si es
bisiesto como divisor en la fórmula del interés simple o del monto, el interés obtenido
se llama interés real o interés exacto. El año de 365 días o 366 se conoce como año
natural.
Cuando se lleva a cabo la conversión usando como divisor 360 días, se dice que se está
usando el año comercial. En este caso, el interés obtenido se llama interés comercial o
interés ordinario.
Si un problema no menciona de forma explícita cuál tipo de interés debe calcularse,
entonces se supone que se trata del cálculo de un interés comercial.
CÓMPUTOS DE TIEMPO
Con frecuencia necesitamos saber cuánto tiempo tiene que estar un dinero invertido para que
produzca un determinado interés.

¿Qué tiempo tiene que transcurrir para que una inversión de 175.000€ produzca un
interés de 35.000€ a una tasa de 6% de interés simple?
Identificamos los datos:
C = 175.000€
I = 35.000€
i = 6%
Sustituyendo en la fórmula
t = 35.000 / (175.000 · 6%) = 3,33 años

VENTAS A PLAZOS.

No obstante que el análisis de los problemas derivados de las compraventas a plazos es

tratado en los capítulos que corresponden al estudio del interés compuesto, estimamos
que, por su gran aplicación en comercio, conviene analizar en este capítulo algunos
aspectos de los sistemas que se acostumbra aplicar en este tipo de ventas. Sobre el
precio al contado, el comerciante carga una suma adicional por venta a plazos; parte de
esta suma es por intereses sobre la deuda que contrae el comprador y otra parte es para
cubrir el mayor costo que significa la venta a plazos. Entre estos costos, están los gastos
de contabilidad, cobranzas, investigación de créditos, gastos legales, deudas incobrables
y otros.
Para el comprador, el sobreprecio que paga son los intereses de la deuda que contrae por
la compra a plazos. Es costumbre comercial considerar el sobreprecio como intereses.

Ventas a Plazos con Cargo de Intereses sobre Saldos

Esta modalidad es de aplicación poco frecuente y consiste en pagar la deuda por medio
de cuotas iguales, a las que se suman los intereses sobre saldo de la deuda a una tasa
convenida.

Ventas a Plazos con Pagos Periódicos Iguales

En el comercio, la costumbre mas general para las ventas a plazos es la modalidad de

pagos periódicos iguales. Para determinar el valor de estos pagos periódicos o cuotas, se
procede así: al precio de contado se le hace un cargo adicional por venta a plazos. De
este valor, se resta la cuota inicial y el saldo se divide por el número de pagos
convenidos.

Formula:
Valor Cuota = Saldo Insoluto + Adición
Números de Pagos
i = _____2 mi_______
B(n + 1) – I(n – 1)

B: Saldo insoluto = valor de contado – pago inicial

I: Cargo adicional o interés
n: Numero de pagos, excluyendo el pago inicial
R: valor del pago periódico
m: Numero de periodos o plazo contenido en un año
i: Tasa anual de interés expresada en tanto por ciento
n: Tiempo expresado en año
m
por definición, I = Rn - B

6.- Problemas Resueltos.

Pago de los intereses de un pagare en fracciones del plazo de la deuda

Un inversionista presta 20.000 Bsf. a un cliente, a un año de plazo, mediante un pagare

que gana el 10% de intereses simples, con el cual el deudor se compromete a cancelar
los intereses por trimestres vencidos. Hallar la tasa cobrada de interés real. Los pagos
trimestrales de intereses se incorporan al juego financiero bajo sus mismas
reglas, es decir, devengan intereses de 10%.

Datos:
P = 20.000 Bsf.
n = 1 año en trimestre
i = 10 %
I = 500 Bsf.

Calculo del interés trimestral

I = 20.000 x 0,25 x 0,10
I = 500,00 Bsf.

Calculo de los intereses trimestrales:

Primer pago:
F1 = 500 (1 + 0,75 x 0,10)
F1 = 537,50

Segundo pago:
F2 = 500 (1 + 0,5 x 0,10)
F2 = 525,00

Tercer pago:
F3 = 500 (1 + 0,25 x 0,10)
F3 = 512,50

Cuarto y último pago:

F4 = 500 (1+ 0,00 x 0,10)
F4 = 500.00

F = F1 + F2 + F3 + F4 = 537,50 + 525,00 + 512,50 + 500,00

F = 2.075,00

Calculo de la tasa:
i = 2.075,00 / 20.000,00 x 1
i = 2.075,00 / 20.000,00
i = 0,10375
i = 10,375 %

Descuento Bancario con pagos anticipados de los intereses en fracciones del Plazo

Un banco descuenta un pagare de 100.000 Bsf., a 18 meses de plazo con intereses de

12% anual, pagaderos por semestre anticipados. Hallar la tasa efectiva de descuento
bancario cobrado por el banco. Es necesario calcular el valor en la fecha inicial de cada
pago de intereses, en el mismo jugo financiero de descuento al 12%.

Datos:
F = 100.000 Bsf.
n = 18 meses en semestre
i = 12%
I =6.000 Bsf.
Calculo del interés semestral
I = 100.000 x 0,5 x 0,12
I = 6.000,00 Bsf.

Calculo de los intereses trimestrales:

Primer pago:
P1 = 6.000,00 Bsf.
Segundo pago:
P2 = 6.000,00 (1 – 0,5 x 0,12)
P2 = 5.640,00 Bsf.

Tercer pago:
P3 = 6.000,00 (1 – 1 x 0,12)
P3 =5.280,00 Bsf.

P = P1 + P2 + P3 = 6.000,00 + 5.640,00 + 5.289,00

El descuento efectivo en la fecha inicial es P = 16.920,00 Bsf.
Calculo de la tasa:
d = 16.920,00 / 100.000,00 x 1,5
d = 16.920,00 / 150.000,00
d = 0,1128
d = 11,28%

Pagos Parciales aplicando la Regla Comercial

Una persona firma un pagare de 50.000,00 Bsf., a 6 meses de plazo, con interés del 9%.
Antes del vencimiento, efectúa los siguientes abonos: 10.000,00 Bsf., al mes y 20.000 a
los cuatro meses de firmado el documento. Hallar el saldo que debe pagar al
vencimiento.

Datos:
P = 50.000,00 Bsf.
n = 6 meses
i = 9%

Calculo del monto de la obligación:

Primer pago:
F = 50.000,00 (1 + 0,5 x 0,09)
F = 52.250,00 Bsf.

Segundo pago:
F2 = 20.000,00 (1 + 0,166 x 0,09)
F2 = 20.300,00 Bsf.

Calculo del saldo al vencimiento:

X = 52.250.00 – (10.375,00 + 20.300,00)
X = 52.250,00 – (30.675,00)
X = 21.575,00 Bsf.

Pagos Parciales aplicando la Regla de los saldos insolutos

Una persona firma un pagare de 50.000,00 Bsf., a 6 meses de plazo, con interés del 9%.
Antes del vencimiento, efectúa los siguientes abonos: 10.000,00 Bsf., al mes y 20.000 a
los cuatro meses de firmado el documento. Hallar el saldo que debe pagar al
vencimiento.

Datos:
P = 50.000,00 Bsf.
n = 6 meses
i = 9%

Calculo del monto de la obligación:

F = 50.000,00 (1 + 0,083 x 0,09)

Saldo del 1er. Mes: 50.375,00 Bsf.

Primer pago:
Monto: 50.375,00 Bsf.
Abono: - 10.000,00 Bsf.
Saldo: 40.375,00 Bsf.
F = 40.375,00 (1 + 0,25 X 0,09)
Saldo al 4to mes: 41.283,44 Bsf.

Segundo pago:
Monto: 41.283,44 Bsf.
Abono: - 20.000,00 Bsf.
Saldo: 21.283,44 Bsf.
F = 21.283,44 (1 + 0,16666 x 0,09)
Saldo al 6to mes: 21.602,69 Bsf.
Ventas a Plazos con Cargo de Intereses sobre Saldo

Una persona compra artículos electrodomésticos por valor de 8.000 Bsf., y conviene
pagar 2.000 Bsf., al contado y el saldo en
cuotas de 1.500 Bsf., mensuales, c/u con el 2% mensual de intereses sobre saldos.

Valor de la compra

8.000,00

Menos pago de contado

-2.000,00
Saldo
6.000,00

Primera cuota
1.500,00

Mas 2% sobre 6.000

__120,00

Valor del primer pago

1.620,00

Saldo
4.500,00

Segunda cuota
1.500,00

Mas 2% sobre 4.500

___90,00

Valor del segundo pago

1.590,00

Saldo
3.000,00

Tercera cuota
1.500,00

Mas 2% sobre 3.000

___60,00

Valor del tercer pago

1.560,00
Saldo
1.500,00

Cuarta cuota
1.500,00

Mas 2% sobre 1.500

___30,00

Valor del cuarto pago

1.530,00

Saldo

____0,00____

Ventas a Plazos Con Pagos Periódicos Iguales

Un comerciante acostumbra aumentar el precio de venta de contado en un 10% para

ventas a plazos hasta seis meses. Cobra una cuota igual a las cuotas por pagar en los
plazos. Un cliente compra un artículo de valor de 6.000,00 Bsf., a compra a 5 meses
plazos con pagos mensuales. Calcular la cuota mensual y la tasa de interés cargada a la
transacción, aplicando la regla comercial.

Datos cliente:
I = 600
n=5
m = 12
R = 1.100,00 Bsf.
i = 10%
B = precio de contado menos cuota inicial = 6.000 – 1.000 = 4.900,00 Bsf.

Calculo de R (Valor de cuota):

R = 6.000 + 600 / 6
R = 1.110 Bsf.
Calculo de la tasa de interés:
i = _______2 (12) (600) ______
4.900 (5 + 1) – 600 (5 – 1)
i = _________14.400_______
4.900 (5 + 1) – 600 (5 – 1)
i = __________14.400_______
29.400 – 2.400
i = __________14.400_______
27.000
i = 0.53333
i = 53,33 %

ECUACIONES DE VALOR
En el contexto financiero, frecuentemente una obligación financiera que se pactó
inicialmente cancelar de una manera específica o determinada, se procede mediante
acuerdo entre las partes (prestamistas y prestatarios), a cambiar la forma de cancelación
mediante el pago de una o varias cuotas, operación que recibe el nombre de
refinanciación de deudas, pero teniendo en cuenta que en una economía en donde el
poder adquisitivo de la moneda cambia a través del tiempo, es necesario para dar
solución a éste problema, utilizar las ecuaciones de valor.
Las ecuaciones de valor son también conocidas con el nombre de teorema fundamental
de las matemáticas financieras, por lo cual, permiten resolver de manera fácil cualquier
problema de las matemáticas financieras.
Las ecuaciones de valor, no son más que igualdades de valor referenciadas a una fecha
determinada o específica, denominada fecha focal y se simboliza por ff y en el diagrama
económico se representa a través de una línea de trazos. En la fecha focal se igualan los
flujos de caja para hacer la comparación y en ella, se comparan los ingresos con los
egresos, las deudas con los pagos, los activos con los pasivos y el patrimonio, los flujos
de caja que están arriba del diagrama con los que están abajo. Por lo tanto, se podría
expresar de la siguiente manera:
(1) S Ingresos = S Egresos [en la ff]
(2) S Deudas = S Pagos [en la ff]
(3) S Activos = S (Pasivo + capital) [en la ff]
(4) S Arriba = S Abajo [en la ff]
Hay que anotar que la convención que se adopta para llevar al diagrama económico los
ingresos, deudas y activos son flechas hacia arriba ( - ), mientras; mientras que los
egresos, pagos, pasivos y capital, se representan con flechas hacia abajo ( ¯ ). La
anterior convención, es importante porque le permite al lector leer y comprender más
fácilmente el diagrama económico.
Para resolver los problemas lo primero que debe hacerse es determinar la fecha focal en
la cual se van a comparar los flujos de caja, y además, hay que tener en cuenta que en el
caso del interés compuesto, dos flujos de caja equivalente en una fecha lo serán en
cualquier otra y, por lo tanto, se puede seleccionar cualquier fecha para llevar a cabo la
comparación y encontrar lo que se está preguntando.
El traslado de los flujos de caja (ingresos o desembolsos) a la fecha focal, se hará
usando las fórmulas del valor presente o valor futuro a la tasa de interés especificada de
común acuerdo entre las partes. Los flujos de caja que se encuentren en la fecha focal,
no sufrirán ningún cambio.